Анализ рентабельности предприятия, система показателей и пути ее повышения

Таким образом, если предприятие снизит дебиторскую задолженность до уровня 5000 млн. руб., мы можем наблюдать небольшой рост рентабельности активов и рентабельности оборотных активов за счет введения предложений. На рентабельность собственного капитала предложение не повлияет. (Таблица 6)

Таблица 6

Результаты расчётов по предложениям

Как видно из баланса у предприятия достаточная кредиторская задолженность: 11348,8 млн. руб. Предприятие может погасить свою кредиторскую задолженность, за счёт снижения дебиторской задолженности.

По выше проведенному анализу выяснилось, что на рентабельность активов большее влияние оказывает ускорение оборачиваемость активов, как уже было сказано ранее сокращение дебиторской задолженности приведет к еще большей скорости оборачиваемости активов. Но желаемых высоких уровней рентабельности активов можно достичь повлияв на показатель рентабельности продаж в сторону его увеличения, данное увеличение приведет и к положительной тенденции в уровне рентабельности собственных средств. Необходимо стимулировать объём продаж, за счет количества проданной продукции (в натуральном выражении), т.к. в таком случае выручка возрастает быстрее затрат, что приведёт к росту прибыли. О методах повышения продаж было сказано раньше.

Как видно из маржинального анализа одним из ключевых факторов, влияющих на рентабельность продаж, является фактор изменения цен. Резкий и необоснованный рост цен на продукцию предприятия невозможно, т.к. итак слабый послекризисный потребительский спрос надо стимулировать. Поэтому значительное увеличение цен на продукцию приведёт к уменьшению реализации продукции.

Одним из способов снижения цен является предоставление скидок. Так можно предоставить следующие скидки:

- скидки, предоставляемые с условием приобретения оговоренного количества товаров;

- бонусные скидки, предоставляемые постоянным покупателям.

Реализация данного предложения приведёт к заинтересованности со стороны покупателей, особенно постоянных заказчиков, что положительно повлияет на рентабельность продаж.

Если предприятие за счёт предоставления скидок повысит рентабельность продаж до уровня 2% , то это приведёт к росту рентабельности собственного капитала на 15%, что является значительным улучшением. (Таблица 7).

Таблица 7

Результаты расчёта по предложению

Так как рентабельность продаж является фактором, влияющим на рентабельность активов, то это изменение приведёт и к росту рентабельности активов на 21%. (Таблица 8).

Таблица 8

Результаты расчёта по предложению

Можно сделать вывод, что из приведённых выше предложений достаточно эффективными является снижение себестоимости и стимулирование продаж. Расчёты, проведённые именно по этим предложениям, доказывают их значимость, показывая возможные улучшенные результаты показателей рентабельности.

Следовательно, сокращение издержек по всем направлениям деятельности и приведет к повышению показателей рентабельности, нельзя забывать и об оптимизацию оборотного капитала в основном за счет снижения избыточных остатков готовой продукции и НЗП.

Ключевую роль в преодолении последствий экономического кризиса предстоит сыграть и трудовому коллективу компании. Поддержание конкурентоспособности предприятия в нынешней непростой ситуации во многом зависит от эффективных действий менеджмента, а также - от профессионализма и самоотдачи сотрудников КАМАЗа.

Заключение

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

В современной литературе нет четкого подхода к рассмотрению термина рентабельность, а также к выделению систем показателей рентабельности. Стоит понимать что рентабельность надо стоит связывать с понятием «прибыльности», а не «дохода», т.к. рентабельность связана не со всем доходом, а лишь с определенными его формами, она выступает как одна из форм общей категории - доходности. Также следует уточнить и то, что при расчете рентабельности целесообразно учитывать только те ресурсы, использование которых приводит к получению данного эффекта.

Уровни рентабельности по отраслям сильно разнятся, и мы не можем установить единые должные уровни для всех отраслей народного хозяйства. На сегодняшний день рентабельность выше у предприятий, занимающихся добычей полезных ископаемых, все это связано со сложившейся государственной политикой и российскими реалиями ведения бизнеса, т.к. именно доходы от данного вида деятельности формируют львиную долю доходах государства. Рентабельность в рассматриваемой нами отрасли машиностроения не столь высока как хотелось бы, хотя до кризисного периода можно было наблюдать некий рост данного показателя.

Анализирую различные виды рентабельности ОАО «КАМАЗ», мы убедились в том, что за рассматриваемый нами период с 2007 по 2009 гг. они подверглись сильным изменениям. Многие из показателей снизились, это явилось следствие ряда факторов: длительным выходом машиностроительной отрасли из сложившегося кризиса, снижением спроса на выпускаемую продукцию, снижением доли прибыли в выручке от продаж, неспособностью потребителей продукции приобретать новые модели, а также неэффективностью использования имеющихся у предприятия активов, высоким уровнем дебиторской и кредиторской задолженности и др.

Для улучшения сложившейся картины событий стоит принять ряд следующих мер:

1) Повысит прибыль ОАО «КАМАЗ» за счет пересмотра инвестиционной программы в сторону сокращения, и поддержание тех инвестиционных проектов, от которых ожидается наибольшая отдача и благодаря которым возможно повышение конкурентоспособности компании, за счет лоббирование дополнительных программ государственных закупок автомобильной техники в тяжелый для отрасли послекризисный период, за счет повышения активности продаж на свободном рынке с помощью проведения всевозможных агитационных компаний, акций и участия акционерного общества в технологических выставках.

2) Удержания себестоимости на приемлемом для компании уровне. Такой экономии можно достигнуть благодаря снижению затрат на материалы, за счет подписания контрактов с поставщиками на более выгодных для нашей компании условиях.

3) Снижения размера дебиторской задолженности за счет ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Можно предложить один из основных форм рефинансирования дебиторской задолженности - факторинг.

4) А также снижения размера кредиторской задолженности, за счет снижения дебиторки.

Из всего сказанного выше и приведенных в главе 3 предложений можно заключить, что достаточно эффективными является снижение себестоимости и стимулирование продаж.

Не стоит забывать и о ключевой роли в преодолении последствий экономического кризиса, которую предстоит сыграть и трудовому коллективу компании. Поддержание конкурентоспособности предприятия в нынешней непростой ситуации во многом зависит от эффективных действий менеджмента, а также - от профессионализма и самоотдачи сотрудников КАМАЗа.

Список литературы:

1. Бланк И.А. Управление финансами организаций. М.:- Финансы и статистика, 2007 - 425с.

2. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ Володин А.А. и др. - М.: ИНФРА-М,2004. - 504с.

3. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. -332с.

4. Финансы предприятия. Учебное пособие под общей редакцией Заяц И.С., Вамлевской Т.И. Минск: Высшая школа.-2008.-528с.

5. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибыль и рентабельность: учебно-практическое пособие. - М.: ТК Велби, Изд.: Проспект, 2008. -336с.

6. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 275г.

7. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. -575с.

8. Никитина Н.В., Старикова С.С. Финансы организаций: Учебное пособие. М.: ФЛИНТА, 2008.- 482с.

9. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия. Учебник для студентов высших учебных заведений. М.: Академия, 2010 - 384с.

10. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009.- 479с.

11. www. gks. ru - Официальный сайт РОСГОССТАТА.

12. www. glavsnab. ru - Официальный сайт регистрационной палаты.

13. www. kamaz. ru - Официальный сайт ОАО «КАМАЗ»

Приложение 1

Средние размеры рентабельности по отраслям народного хозяйства на 1991 год для определения предельного уровня рентабельности учитываемого при применении ставок налога на прибыль

* По отрасли "Наука и научное обслуживание (включая проектно-изыскательские и конструкторско-технологические работы) устанавливается не средний, а предельный уровень рентабельности.

Приложении №2

Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) и активов по отраслям за период с 2004 по 2009гг. Знак (-) означает убыточность. (в процентах)

Приложение №3

Размещено на Allbest.ru