Анализ финансового состояния организации и пути его улучшения

1

2

3

4

5

6

7

1

Коэффициент текущей ликвидности (К1)

5,71

6,36

0,65

111,4

1

2

Коэффициент срочной ликвидности

5,59

6,19

0,6

110,7

1-2

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

4,46

5,28

0,82

118,4

0,2

4

Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами (К2)

0,16

0,11

-0,05

68,8

0,5

5

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)

0,15

0,12

-0,03

80

0,85

6

Коэффициент автономии

0,32

0,36

0,04

112,5

0,4-0,6

Источник: составлено автором по данным организации

Коэффициент текущей ликвидности и на начала, и конец анализируемого периода (01.01.2012 - 01.01.2013 гг.) находится выше нормативного значения (1), что говорит о том, что «Лига Виктори» в полной мере обеспечена собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начала анализируемого периода - на 01.01.2012 г. - значение показателя текущей ликвидности составило - 5,71. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 6,36. Следует заметить, что показатели находятся выше нормативного уровня, что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости компании, однако может говорить об избытке собственных средств компании и необходимости направления их на развития.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и срочных реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 1-2, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 10-20% за счет срочно реализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 01.01.2012 г.), значение показателя срочной ликвидности составило 5,59. На 01.01.2013 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 6,19.

Как видно из таблицы 2.2, коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (01.01.2012 - 01.01.2013 гг.) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что «Лига Виктори» в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 01.01.2012 г. - значение показателя абсолютной ликвидности составило 4,46. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 5,28. Следует заметить, что значение показателей находятся выше нормативного уровня (0,2), что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости компании, однако может говорить об избытке собственных средств компании и необходимости направления их на развитие.

В компании коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится на низком уровне, так как нормативное значение не менее 0,5. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами по расчету видим, что продав всего 15% своих активов, компания сможет погасить все свои обязательства, то есть ее обеспеченность финансовых обязательств активами очень высока.

Показатель "Коэффициент автономии" за анализируемый период увеличился на 0,04 и на 01.01.2013 г. составил 0,36. Это чуть ниже нормативного значения (0,4), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью компании.

Таким образом, показатели финансового состояния позволяют быстро и относительно просто оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. В то же время, у них имеются ограничения, требующие квалифицированной интерпретации полученных результатов:

во-первых, расчет показателей финансового состояния основан на данных учета и отчетности, которые могут быть не вполне достоверными (отражающими действительное положение дел);

во-вторых, эти показатели являются моментными, так если отражают существующую ситуацию на некую конкретную даты, и для того чтобы получить верное представление о финансовом состоянии, желательно анализировать динамические ряды данных, получаемых с достаточной периодичностью;

в-третьих, они не объясняют сами по себе причины сложившейся ситуации и наблюдаемых тенденций в сфере платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Поэтому вычисление, сравнение и оценка показателей финансового состояния является одним из элементов комплексного анализа, который должен определить, почему происходят те или иные изменения в деятельности организации.

финансовое состояние ликвидность



3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Недостатки и пути совершенствования финансового состояния организации

В Республике Беларусь проведение оценки финансового состояния предприятия регламентировано Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г., № 140/206 (далее - Инструкция).

Предлагаемые Инструкцией оценочные показатели достаточно просто рассчитываются на основе имеющихся данных бухгалтерской отчетности. Однако, несмотря на простоту самого анализа и прозрачность его информационной базы, многими учеными и практиками, указывается на несовершенство используемой методики.

Прокомментируем основные ее недостатки:

при расчете показателей для оценки финансового состояния используются не все формы бухгалтерской отчетности, а только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Это приводит к тому, что при определении важнейших параметров деятельности предприятия, не учитываются показатели притока и оттока денежных средств по текущей, финансовой инвестиционной деятельности, отраженные в отчете о движении денежных средств. Также не проводится анализ элементов собственного капитала предприятия, источников их формирования, которые приводятся в отчете об изменении капитала.

бухгалтерский баланс предприятия не отражает реального положения дел в активах, капитале и обязательствах из-за недостоверности данных учета и отчетности (кроме ошибок, умышленных искажений это может быть вызвано и особенностями учета и оценки - проведением переоценок различными способами, отражением разных активов по реальной цене или по фактической себестоимости, сохранением в учете отсутствующих активов из-за не проведения инвентаризации) [14, с.22];

возможно «искусственное» изменение статей бухгалтерского баланса с целью улучшения показателей финансового состояния предприятия. Например, данное положение является актуальным в отношении классификации активов и обязательств предприятия на долгосрочные и краткосрочные (дебиторская задолженность, финансовые вложения, прочие обязательства).Перемещение определенных показателей из краткосрочных в долгосрочные и, наоборот, путем заключения дополнительных соглашений к договорам позволяет в некоторых случаях улучшить показатели финансового состояния предприятий, рассчитываемые в соответствии с Инструкцией. В наибольшей степени это возможно в группе взаимосвязанных компаний, где взаиморасчеты

между аффилированными лицами носят особый характер.

отсутствие экономической рациональности при расчете коэффициента текущей ликвидности. При увеличении остатков нереализованной продукции, незавершенного производства, товаров отгруженных, краткосрочной дебиторской задолженности, производственных запасов, сырья, материалов и так далее платежеспособность, определяемая коэффициентом текущей ликвидности по балансу, будет улучшаться. Поэтому по мере роста остатков оборотных активов коэффициент текущей ликвидности достигнет не только норматива, но может возрасти в несколько раз. Практически это так и происходит. По мере сокращения остатков оборотных активов данный коэффициент составит менее 1. Это для предприятий, не имеющих сверхнормативных остатков готовой продукции, незавершенного производства и просроченной дебиторской задолженности, очень хороший показатель. Даже в том случае, если это и остатки денежных средств. Последние также должны находиться в кругообороте, чем повышается деловая активность организации.

показатели оценки финансового состояния рассматриваются изолированно, вне увязки с имущественным положением, а также без учета динамики их изменения и сравнения с аналогичными компаниями отрасли;

рассчитываемые показатели не объясняют причины сложившейся ситуации и наблюдаемых тенденций в сфере финансового состояния предприятия.

Следовательно, недостатки существующей методики оценки финансового состояния предприятия существенны. Для решения указанных выше проблем необходимо:

1) использовать для расчета показателей платежеспособности не только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но и отчет о движении денежных средств, отчет об изменении капитала;

2) формировать показатели финансового состояния предприятия только во взаимосвязи и взаимообусловленности форм бухгалтерской отчетности - такой подход к оценке финансового состояния соответствует принципам МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности);

3) дополнить существующую методику оценки финансового состояния предприятия иными показателями, характеризующими ликвидность предприятия (коэффициенты срочной, промежуточной ликвидности и другие), его платежеспособность (в том числе динамику денежных потоков предприятия), финансовую устойчивость (коэффициент финансового левериджа и другие), деловую активность (показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, «золотое правило экономики предприятия» и другие);

4) уточнить перечень показателей рентабельности, которые необходимо рассчитывать при оценке финансового состояния предприятия;

5) исчислять коэффициента текущей ликвидности с учетом оборачиваемости оборотных средств, находящихся в обращении, и кредиторской задолженности [13, с.15].

Таким образом, оценка финансового состояния предприятия должна носить комплексный системный характер, учитывать все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, используя при этом в полной мере всю имеющуюся информационную базу анализа. Это позволит более точно и достоверно отражать финансовое состояние предприятий, выявлять угрозу их банкротства на более ранней стадии, а также снижать финансовые риски при проведении различных финансово-кредитных операций.

Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.

Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение себестоимости продукции, которая производится компанией. Данный параметр может быть улучшен как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.

Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри компании может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.

Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед вашей компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки.

Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.

Таким образом, можно сделать вывод, что оценка финансового состояния предприятия должна носить комплексный системный характер, учитывать все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, используя при этом в полной мере всю имеющуюся информационную базу анализа. Это позволит более точно и достоверно отражать финансовое состояние предприятий, выявлять угрозу их банкротства на более ранней стадии, а также снижать финансовые риски при проведении различных финансово-кредитных операций.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, в соответствии с проведенным исследованием можно сделать следующие выводы.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно- хозяйственных факторов.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и другие. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является переменным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово - кредитной системой.

Цель изучения финансового состояния предприятия состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве.

Изучение финансового положения предприятия должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

Различают внутренний и внешний анализ финансового положения (состояния). Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогнозирования финансового положения. Внешний анализ осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

Наиболее широко используемыми приемами анализа финансового положения являются отношения (финансовые коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса, представляющие собой математическое соотношение между двумя величинами. Анализ коэффициентов позволяет выявить симптомы скрытых явлений, проблемы, требующие более глубокого изучения. Фактический уровень показателей сравнивается с предыдущими периодами, теоретически обоснованными, отраслевыми, ориентированными на перспективу. Наиболее распространенными и изучаемыми являются следующие отношения: ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности).

Во второй главе дали краткую характеристика ЗАО «Лига Виктори», анализ средств организации и источников их формирования, и показатели финансового состояния и методика их расчета. В третьей главе изучили разработку мероприятий по улучшению финансового состояния организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - /Под ред. В.Я. Позднякова. - М., Инфра-М, 2009 -617с.

Воропаева Ю.Н. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. -М. «Финансы и статистика», 1996г. - 192с.

Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред.. М.: Банки и биржы, ЮНИТИ, 1996.367 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е издание, перраб. и доп. - М.: Бухгалтерский учёт, 2007. -528с.

Инструкция о критериях и порядке оценки платежеспособности страховых организаций и внесении изменений в Постановление Комитета по надзору за страховой деятельностью при Министерстве финансов Республики Беларусь от 13.12.2000 г. № 3: постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 10.09.2007 г. № 73. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информации Респ. Беларусь. -- Минск, 2012.

Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: постановление Министерства финансов и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 г. № 140/206. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информации Респ. Беларусь. -- Минск, 2012.

Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Проспект, 2000, 365с.

Колпина Л.Г. Финансы предприятия. Практикум в двух частях. Мн.: БГЭУ, 2001.

Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. №1672

Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник для студ. вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000 - 399 с.

Пузанкевич О.Г. Анализ финансового состояния предприятия: основные подходы // Финансы. Учет. Аудит. - 2004 - №8. - с51-57.

Романовский М.В. Финансы предприятий: Учебник СПб «Бизнес-пресса», 2000г. -528с.

Сивчик, Л. Г. Оценка финансового состояния и его информационная база / Л. Г. Сивчик // Финансы. Учет. Аудит. - 2009. - №3. - С. 14-17с.

Смольский, А. Расчет и оценка показателей финансового состояния организации / А. Смольский //Финансовый директор. - 2011. - №3 (99). - С.22-30 с.

Размещено на Allbest.ru