Показатели	Рекоменд. значение	2010 г.	2011 г.	2011 г.	Отклонение, (±)
					2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	1 ч 2	2,32	2,92	6,04	0,60	3,13
2. Чистые оборотные активы, тыс. руб.	> 0	7470	6617	18653	- 853	12036
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 ч 0,25	0,37	0,56	3,86	0, 19	3,29
5. Коэффициент критической ликвидности	? 0,8	1,38	2,15	4,04	0,77	1,89
6. Коэффициент степени пла-тежеспособности	? 3	1,06	1,42	1,43	0,36	0,01
7. Коэффициент общей лик-видности	? 1	1,18	1,72	4,55	0,54	2,84

Анализ данных табл.2.3 свидетельствует о высоком уровне ликвидности и платежеспособности ООО "Типография № 2" за 2010 - 2012 гг. Для наглядности динамика основных показателей ликвидности ООО "Типография № 2" за 2010 - 2012 гг. представлена на рис.2.2.

Наблюдается положительная динамика всех показателей ликвидности и платежеспособности. Более значительный рост наблюдается по итогам 2012 года. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 года увеличился более чем в 2 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности в связи со значительным увеличением денежных средств в активах баланса увеличился почти в 6 раз. Значительно увеличился коэффициент критической ликвидности.

Рисунок 2.2 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Типография № 2" за 2010 - 2012 гг. (на конец года)

Если на конец 2011 года чистые оборотные активы снизились на 853 тыс. руб., то на конец 2012 года в связи с увеличением уставного капитала организации, чистые оборотные активы увеличились на 12036 тыс. руб. или почти в 3 раза.

Коэффициент общей ликвидности также показывает значительную положительную динамику. Незначительный рост коэффициента степени платежеспособности свидетельствует об устойчивой финансовой политике организации и показывает высокий уровень платежеспособности ООО "Типография № 2" все три года.

Завершим параграф анализом показателей финансовой устойчивости, динамика которых представлена в табл.2.4.

Таблица 2.4. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО "Типография № 2" за 2010 - 2012 гг. (на конец года)

Наименование показателя	Рекоменд. значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение, (±)
					2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	? 1	0,62	0,42	0,10	- 0, 20	- 0,32
2. Коэффициент долга	0,4 ч 0,6	0,38	0,30	0,09	- 0,09	- 0, 20
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	? 0,5	0,62	0,70	0,91	0,09	0, 20
4. Коэффициент финансовой устойчивости	? 0,8	0,62	0,70	0,91	0,09	0, 20
5. Индекс постоянного актива	-	0,18	0, 19	0,48	0,01	0,29
6. Коэффициент маневрен-ности собственного капитала	0,2 ч 0,5	0,82	0,81	0,52	- 0,01	- 0,29
7. Коэффициент обеспечен-ности собственными оборот-ными средствами	? 0,1	0,57	0,66	0,83	0,09	0,18
8. Коэффициент финансовой независимости	0,6 - 0,5	1,40	2,51	2,53	1,10	0,02
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобили-зованных средств	-	7,82	6,46	1,28	- 1,36	- 5,18

Анализ показателей финансовой устойчивости позволяет сделать вывод об улучшении финансового состояния ООО "Типография № 2" в 2012 году. Об этом свидетельствует отрицательная динамика коэффициентов соотношения заемного и собственного капитала и коэффициента долга.

Так как ООО "Типография № 2" не использует в своей деятельности долгосрочные источники формирования активов, коэффициенты автономии и финансовой устойчивости имеют одинаковое значение. Коэффициент автономии в 2012 году имеет высокий показатель по сравнению с 2011 годом, а так же значительно превышает рекомендуемый уровень. Коэффициент финансовой устойчивости показывает высокий уровень на конец 2012 года значительно превышает рекомендуемый уровень.

Индекс постоянного актива показывает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственного капитала несмотря на их значительный рост на конец 2012 года.

ООО "Типография № 2" обладает значительным уровнем собственного капитала для финансирования текущей деятельности, что позволяет им свободно маневрировать. В 2011 году наблюдается значительный рост коэффициента финансовой независимости.

Наблюдается снижение соотношения мобильных и иммобилизованных средств, что свидетельствует об укреплении материально-технической базы организации.

Таким образом, анализ основных финансово-экономических показателей и показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости показал, что ООО "Типография № 2" ведет прибыльную деятельность, организация обладает высоким уровнем платежеспособности, его финансовое состояние оценивается как абсолютная финансовая устойчивость.

2.2 Анализ формирования прибыли организации

Результативность финансово-хозяйственной деятельности организации характеризуется показателями: доход, выручка от продаж, прибыль, рентабельность продаж, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала и др.

Используя данные отчета о финансовых результатах, проведем вертикальный анализ финансовых результатов (табл.2.5).

Таблица 2.5 - Структура финансовых результатов ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Выручка от продаж	29099	100,00	31127	100,00
Себестоимость продаж	23037	79,17	21656	69,57
Валовая прибыль	6062	20,83	9471	30,43
Управленческие расходы	2388	8,21	3861	12,40
Прибыль от продаж	3674	12,63	5610	18,02
Прочие доходы	522	1,79	613	1,97
Прочие расходы	527	1,81	617	1,98
Прибыль до налогообложения	3669	12,61	5606	18,01
Текущий налог на прибыль	734	2,52	1121	3,60
Чистая прибыль	2935	10,09	4485	14,41

Как свидетельствуют данные табл.2.5, финансовые результаты деятельности ООО "Типография № 2" имеет положительную динамику. Основной доход приносит операционная (текущая) деятельность.

По итогам 2011 года уровень себестоимости в выручке составил до 79,17 %, а в 2012 году ее уровень снизился до 69,57 %. В результате уровень валовой прибыли также колеблется. В 2011 году уровень валовой прибыли в выручке составлял 20,83 %. В 2012 году уровень валовой прибыли увеличился до 30,43 %, что является положительным фактором в деятельности организации.

Динамика выручки, себестоимости, управленческих расходов и чистой прибыли наглядно представлена на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика финансовых показателей деятельности ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг., тыс. руб.

Доля управленческих расходов от величины выручки возросла, по итогам 2011 года доля управленческих расходов в выручке составляла 8,21 %, то по итогам 2012 года 12,4 %.

Уровень прибыли от продаж в выручке имеет стабильную положительную динамику. Ее уровень увеличился с 12,63 % в 2011 году до 18,02 % - в 2012 году. В связи с отсутствием привлеченных и предоставленных денежных заемных средств в Отчете о финансовых результатах как в 2011 году, так и в 2012 году проценты к получению и к оплате отсутствуют.

Анализ прочих доходов и расходов по отношению к выручке свидетельствует о незначительном их увеличении в 2012 году, что можно объяснить ростом выручки от продаж.

Доля прибыли до налогообложения и чистой прибыли в выручке ООО "Типография № 2" за 2010 - 2012 годы, так же как и текущий налог на прибыль имеет положительную динамику.

В табл.2.6 представлена динамика финансовых результатов ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 годы.

Таблица 2.6 - Динамика финансовых результатов ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Изменение, (±)
	2011 г.	2012 г.	тыс. руб.	Темп, %
Выручка от продаж	29099	31127	2028	107,0
Себестоимость продаж	23037	21656	- 1381	94,0
Валовая прибыль	6062	9471	3409	156,2
Управленческие расходы	2388	3861	1473	161,7
Прибыль от продаж	3674	5610	1936	152,7
Прочие доходы	522	613	91	117,4
Прочие расходы	527	617	90	117,1
Прибыль до налогообложения	3669	5606	1937	152,8
Текущий налог на прибыль	734	1121	387	152,8
Чистая прибыль	2935	4485	1550	152,8

Из табл.2.6 выручка от продаж ООО "Типография № 2" в 2012 году увеличилась на 7,0 %, что свидетельствует о стабильности партнерских отношений с покупателями и заказчиками. Снижение темпов роста себестоимости свидетельствует повышение эффективности управления издержками организации.

Динамика управленческих расходов стабильна, рост управленческих расходов в 2012 году составил на 61,7 % и значительно повлиял на уровень прибыли от продаж.

Прибыль от продаж по итогам 2012 года, в результате значительного превышения темпов роста выручки над темпами роста себестоимости, увеличилась на 52,7 %.

Сальдо прочих доходов и расходов организации не оказывает значительного влияния на прибыль до налогообложения.

ООО "Типография № 2" находится на общей системе налогообложения и выплачивает государству 20 % прибыли. Чистая прибыль организации имеет стабильную положительную динамику, что наглядно представлено на рис.2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика прибыли в ООО "Типография № 2" по итогам 2010 - 2012 гг., тыс. руб.

Нераспределенная прибыль формируется до 90 % за счет финансового результата от продажи продукции, работ, услуг.

На прибыль от продажи конкретного вида товара оказывают влияние объем продаж, цена реализации и полная себестоимость.

Объем продаж может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение величины прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж, иначе будет иметь место снижение величины прибыли.

Используя методику факторного анализа прибыли от продаж, определим влияние факторов на изменение прибыли от продаж ООО "Типография № 2" за 2011 и 2012 годы. Инфляция в России в 2012 году составила 6,6 %.

Выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах определяется по формуле:

В_Ц = В_1/I_Ц, (2.1)

где В_ц - выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В₁ - выручка от продаж в отчетном периоде;

I_ц - индекс цен (инфляция).

Выручка от продаж в сопоставимых ценах составит 29200 тыс. руб. (31127/1,066). Если из выручки анализируемого периода вычесть выручку в сопоставимых ценах, скорректированную на индекс цен, то полученная разность укажет на прирост выручки за счет прироста цены реализации. Следовательно, рост выручки за счет увеличения цены составит 1927 тыс. руб. (31127 - 29200). Ценовой фактор, таким образом, оказывал решающее влияние на общий прирост выручки от продаж.

Исходная информация для факторного анализа прибыли от продаж ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг. представлена в табл.2.7.

Таблица 2.7 - Исходная информация для факторного анализа прибыли от продаж ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Показатель	2011 г	2012 г.	Изменение, (±)
	тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб.	% к выручке
Выручка от продаж	29099	100	31127	100	+ 2028	-
Выручка от продаж в сопос-тавимых ценах	29099	-	29200	-	+ 101	-
Себестоимость продаж	23037	79,168	21686	69,573	- 1381	- 9,595
Управленческие расходы	2388	8, 206	3861	12,404	+ 1473	+ 4, 198
Прибыль от продаж	3674	12,626	5610	18,023	+ 1936	+ 5,397
Рентабельность продаж, %	12,63	-	1,02	-	+ 5,397	-

Влияние изменения объема реализованной продукции на сумму выручки рассчитывается разностью между скорректированной выручкой и выручкой предыдущего периода. Выручка за счет увеличения количества реализованной продукции увеличилась в отчетном году на 101 тыс. руб. (29200 - 29099). Увеличение выручки от продаж на 2028 тыс. руб., таким образом, вызвано, в первую очередь, увеличением цен на реализованную продукцию и во вторую очередь объемов производства и реализации.

Проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от продаж.

Влияние фактора "Выручка" на сумму прибыли от продаж можно рассчитать при помощи следующей формулы:

где ?П_{в -} изменение прибыли от продаж под влиянием фактора "Выручка";

В₁ и В₀ - соответственно выручка от продаж в отчетном и базисном периодах;

Rпр - рентабельность продаж в базисном периоде.

Рассчитаем влияние фактора "Выручка" на сумму прибыли от продаж:

Влияние фактора "Цена" определяется по формуле:

Влияние фактора "Цена" составит:

Фактор "Себестоимость реализации" определяется следующим образом:

где УС₁ и УС₀ - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах соответственно.

Определим влияние фактора "Себестоимость продаж":

Расчет влияния фактора "Управленческие расходы" определим по формуле:

где У_ур1 и У_ур0 - соответственно, управленческие расходы отчетного и прошлого года в выручке от продаж.

Влияние фактора "Управленческие расходы" составит:

Общее влияние факторов на выручку от продаж в 2012 году составит:

?П_пр = 13 + 243 + 2987 - 1307 = 1936 тыс. руб.

Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО "Типография №2" за 2011 - 2012 годы представлены в табл.2.8.

Табл.2.8 - Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Факторы влияния	Значения факторов влияния, тыс. руб.
Изменение объема продаж	+ 13
Изменение цены реализации	+ 243
Изменение себестоимости проданной продукции	+ 2987
Изменение управленческих расходов	- 1307
Совокупное влияние факторов на изменение при-были от продаж	+ 1936

Таким образом, факторный анализ прибыли от продаж показал, что на увеличение прибыли от продаж положительное влияние оказало увеличение объемов продаж, увеличение цен на реализуемую продукцию, снижение себестоимости продаж и отрицательное влияние оказало увеличение уровня управленческих расходов.

Расчет факторных влияний в 2012 году указывает на то, что возможности роста прибыли были реализованы не полностью. В 2012 году было уделено серьезное внимание снижению себестоимости продаж, что оказало положительное влияние на уровень прибыли от продаж. Но отрицательное влияние на уровень прибыли от продаж в 2012 году оказал значительный рост управленческих расходов. В результате в 2012 году было получено прибыли от продаж меньше на 1307 тыс. руб., то есть в 2012 году были реализованы не все возможности роста, есть резервы в снижении уровня управленческих расходов, а возможности увеличения объемов продаж есть всегда.

Для целей дальнейшего определения влияния факторов на абсолютные показатели прибыльности проведем факторный анализ прибыли до налогообложения. Для этого воспользуемся данными таблице 2.7.

Анализ проведем методом цепных подстановок по формуле:

П_н/о = П_пр + Д_ук + %_пол ? %_упл + Д_пр - Р_пр, (2.?)

где П_н/о - прибыль до налогообложения;

П_р - прибыль от продаж;

Д_ук - доходы от участия в других организациях;

%_пол - проценты полученные;

%_упл - проценты уплаченные;

Д_пр - прочие доходы;

Р_пр - прочие расходы;

У организации отсутствуют доходы от участия в других организациях, а так же проценты полученные и уплаченные.

Влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения организации представлено в табл.2.9.

Таблица 2.9 - Оценим влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения ООО "Типография № 2" за 2012 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение, (±)	Влияние фактора на изменение прибыли до налогообложения
Прибыль от продаж	3674	5610	+ 1936	+ 1936
Прочие доходы	522	613	+ 91	- 91
Прочие расходы	527	617	+ 90	- 90
Совокупное влияние факто-ров на изменение прибыли до налогообложения	-	-	-	?
Прибыль до налогообложения	3669	5606	+ 1937	+ 1937

В отчетном периоде прибыль до налогообложения организации выросла на 1937 тыс. руб. В результате роста прибыли от продаж прибыль выросла на 1936 тыс. руб., в результате отсутствия процентов к получению и процентов к оплате прибыль не изменилась. Из-за увеличения прочих доходов прибыль увеличилась на 91 тыс. руб., а из-за увеличения прочих расходов прибыль снизилась на 90 тыс. руб.

Следовательно, положительное влияние на увеличение прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж и изменение прочих доходов, отрицательное влияние оказало увеличение прочих расходов.

Оценка результативности производственно-хозяйственной деятельности организации сводится к анализу доходности того или иного вида деятельности, то есть направлена на максимизацию прибыли.

2.3 Анализ использования прибыли организации

Информационной базой для детального анализа прибыли и принятия управленческих решений по ее использованию являются данные системы бухгалтерского учета, в том числе бухгалтерская отчетность. Они должны давать полную и достоверную картину о процессе формирования, распределения и использования прибыли организации. Именно поэтому правильная постановка учета прибыли является важным аспектом в реализации управленческих функций собственников и руководителей каждого хозяйствующего субъекта. При этом основные принципы распределения и использования прибыли должны быть определены в учредительных документах организации, а также в приказе об учетной политике.

В условиях рыночной экономики, характеризующейся периодической нестабильностью экономической ситуации, возникает необходимость резервировать средства организации в связи с проведением рисковых операций и, как следствие, потерей доходов от предпринимательской деятельности, поэтому обоснованным является формирование резервного капитала хозяйствующих субъектов.

Что касается использования нераспределенной прибыли (остатка прибыли, оставшейся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию), то записи по ее расходованию в системном бухгалтерском учете не отражаются. Таким образом, отсутствует необходимая управленческим кадрам и собственникам предприятия информация об источнике средств финансирования капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, необходимая для подготовки управленческих решений как оперативного, так и стратегического характера.

Также следует учитывать, что расширение процессов реформирования экономики в направлении создания полноценных рыночных отношений сопровождается расширением операций хозяйствующих субъектов на рынке ценных бумаг. Организации различных форм собственности могут инвестировать часть своей чистой прибыли в приобретение акций акционерных обществ, облигаций как других предприятий, так и муниципальных, государственных. Альтернативными формами инвестирования чистой прибыли могут быть вложения средств в совместные предприятия, в том числе с участием иностранного капитала, их размещение на банковских депозитах, в других формах финансовых вложений.

Показатель чистой прибыли формируется на балансовом счете 99 "Прибыли и убытки" к концу отчетного года и представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период. Возможность списания каких-либо расходов за счет чистой прибыли, кроме тех, которые определены нормативными актами по бухгалтерскому учету, не предусмотрена. Таким образом, помимо прибыли (убытка) от обычных видов деятельности и сальдо прочих доходов и расходов по счету 99, могут быть отражены только начисленные платежи налога на прибыль организаций, суммы постоянного налогового обязательства (ПНО) и постоянного налогового актива (ПНА), а также суммы причитающихся к уплате налоговых санкций.

В соответствии с Письмом Минфина России от 23.08.2002 г. № 04-02-06/3/60 нераспределенная прибыль прошлых лет представляет собой остаток прибыли, оставшейся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию (направление в резервы, образуемые в соответствии с законодательством или учредительными документами, на покрытие убытков, на выплату дивидендов и пр.).

Согласно действующему законодательству чистая прибыль организации может быть направлена на следующие отчисления:

в резервный капитал. При утверждении устава учредители (участники) организации выражают свое согласие на направление части прибыли на формирование резервного капитала. Дополнительного решения по этому поводу не требуется. Следовательно, можно сделать вывод о том, что направление прибыли на формирование резервного фонда является обязательной процедурой, не требующей решения собственников;

на выплату дивидендов. В соответствии с п.1 ст.43 ч.1 НК РФ (НК РФ) дивидендом признается любой доход, полученный участником от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения, пропорционально долям участников в уставном капитале этой организации. Принятие решения о распределении чистой прибыли общества между участниками общества относится к компетенции общего собрания участников общества, при этом данное решение правомерно принимать ежеквартально, раз в полгода или раз в год.

Так как ООО "Типография № 2" является обществом с ограниченной ответственностью и учреждено единственным учредителем, каковым является физическое лицо, то дивиденды согласно устава организации не начисляются и не выплачиваются, а учредитель имеет право использовать чистую прибыль по своему усмотрению, включая увеличение уставного капитала и ее капитализацию для увеличения финансирования текущей деятельности.

Нераспределенная прибыль характеризует чистую прибыль, накопленную за время существования организации, оставшуюся в ее распоряжении (после выплаты дивидендов, создания резервного капитала и т.д.). Эта часть прибыли уже не расходуется.

Эта часть прибыли представляет собой источник финансирования капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения и других направлений инвестирования

При простом воспроизводстве капитальные вложения осуществляются в размере начисляемой амортизации, т.е. строительство и приобретение объектов основных средств выполняются только в размерах, соответствующих сумме начисленной амортизации по действующим производственным основным средствам.

При расширенном воспроизводстве основных средств источников финансирования капитальных вложений появляется больше. Строительство и приобретение объектов основных средств осуществляется в размерах, превышающих сумму уменьшения первоначальной стоимости объектов основных средств в результате их изнашиваемости, т.е. расширенное воспроизводство предполагает наличие у организаций, кроме амортизационных отчислений для финансирования капитальных вложений, дополнительных собственных источников в форме прибыли или привлечения средств со стороны (долгосрочных кредитов, безвозвратных бюджетных или иных ассигнований).

Анализ использования прибыли до налогообложения по данным отчета о финансовых результатах ООО "Типография № 2" за 2011 ? 2012 гг. представлен в табл.2.10.

Таблица 2.10 ? Анализ использования прибыли до налогообложения ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг. (тыс. руб., %)

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение, (±)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	Темп, %
Прибыль до налогообложения	3669	100,0	5606	100,0	1937	152,79
Текущий налог на прибыль	734	20,0	1121	20,0	387	152,79
Чистая прибыль	2935	80,0	4485	80,0	1550	152,79

Анализ использования чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах представлен в табл.2.11.

Как свидетельствуют данные табл.2.10, прибыль до налогообложения ООО "Типография № 2" использована только на выплату налога на прибыль как в 2011 году, так и в 2012 году.

Таблица 2.11 - Анализ использования чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО "Типография № 2" за 2011г. - 2012 гг. (тыс. руб.)

Показатель	2011 г.	2012 г.
Чистая прибыль (ф.2. с.2400)	2935	4485
Нераспределенная прибыль (ф.1 с.1370), в т. ч.: на начало года	969	- 5
на конец года	- 5	3896
изменение (±)	- 974	3891
Реинвестированная (капитализированная) прибыль	-	3901
Прибыль, направленная на потребление	2935	584

Анализ использования чистой прибыли показал, что в 2011 г. чистая прибыль полностью была изъята собственником на потребление, а на производство и развитие чистая прибыль не направилась. В 2012 г. Чистая прибыль ООО "Типография № 2" составила 4485 тыс. руб., из нее на производственное развитие (реинвестированная прибыль) было направлено 3891 тыс. р. (87 %), на потребление собственник изъял 584 тыс. руб. (13 %) чистой прибыли.

Рассмотрим, как использована чистая прибыль ООО "Типография № 2" в 2011 году и в 2012 году по данным бухгалтерского баланса (табл.2.12).

Таблица 2.12. Анализ использования чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса ООО "Типография № 2" за 2011-2012 гг. (тыс. руб., %)

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Изменение, (±)
	2011 г.	2012 г.	+/-	%, раз
Чистая прибыль	2935	4485	1550	152,79
Уставной капитал	8179	32200	24021	393,69
Нераспределенная прибыль (убыток)	-5	3896	3901	779,2 раза
Капитал и резервы	8174	36096	27922	441,60
Основные средства	1557	17428	15871	11,2 раза
Оборотные средства	10066	22351	12285	222,04

Как показывают данные бухгалтерского баланса и табл.2.12, чистая прибыль 2011 года не была капитализирована в размере 3901 тыс. руб., поэтому была использована собственником по своему усмотрению в сумме 584 т. р., что предусмотрено уставом организации.

По итогам 2012 года было капитализировано 3901 тыс. руб. чистой прибыли: был покрыт убыток в размере 5 тыс. руб. и на конец 2012 года нераспределенная прибыль составила 3896 тыс. руб. Оставшаяся часть чистой прибыли в размере 584 тыс. руб. было использовано собственником по своему усмотрению.

В общем, по итогам всех проведенных расчетов (по итоговым показателям анализа прибыли) видно, что организация имеет большие перспективы в развитии, в возможности совершенствовать свои результаты, а так же успешное управление со стороны руководства этому будет способствовать.

3. Рекомендации по совершенствованию механизма формирования прибыли

3.1 Оценка прибыльности деятельности организации

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности организации.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

– показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

– показатели, характеризующие рентабельность продаж;

– показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рентабельность продаж - отношение прибыли от продаж к полученной выручке. Этот показатель выражает долю прибыли, приходящуюся на каждый заработанный рубль. Данный показатель, по сути, является индикатором политики организации в области ценообразования и отражает его способности осуществлять контроль над издержками.

Значения показателя варьируются в зависимости от конкурентных стратегий, продуктовых линеек. По этому показателю часто оценивают операционную эффективность компаний.

Виды рентабельности активов включают достаточно много показателей. Все они высчитываются как отношение прибыли к усредненной стоимости определенных активов организации. Другими словами, каждый показатель отчета о финансовых результатах должен быть разделен на среднее значение показателя бухгалтерского баланса.

Виды рентабельности организации по активам являются относительными показателями, характеризующими эффективность деятельности.

Анализ прибыльности деятельности ООО "Типография № 2" за 2011 ? 2012 гг. представлен в табл.3.1.

Таблица 3.1 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО "Типография № 2" за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Изменение, (±)
Рентабельность продаж, %	12,63	18,02	5,40
Норма чистой прибыли, %	10,09	14,41	4,32
Рентабельность затрат, %	14,45	21,99	7,53
Рентабельность активов, %	27,77	21,81	- 5,96
Фондорентабельность, %	226,83	59,06	- 167,77
Рентабельность оборотных активов, %	31,64	34,59	2,95
Рентабельность собственного капитала, %	33,89	20,26	- 13,63
Рентабельность заемного капитала, %	64,47	125,50	61,03

Как свидетельствуют данные табл.3.1 прибыльность продаж увеличилась на 5,40 % и составила 18,02 % против 12,63% в 2011 году.

В результате опережения темпов роста в ООО "Типография №2" выручки над темпами роста расходов все же можно говорить о росте эффективности продаж продукции и осуществления затрат (как постоянных, так и переменных).

Норма чистой прибыли - это показатель, включенный в систему экономических индикаторов для прогнозирования банкротства при проведении финансового анализа и осуществления контрольных функций со стороны налоговой службы. В ООО "Типография № 2" прибыльность всей деятельности увеличилась на 4,32 %.

Среднегодовая стоимость активов увеличилась почти в 2 раза, поэтому рентабельность активов или экономическая рентабельность снизилась на 5,96 % несмотря на значительный рост прибыли до налогообложения (рост 52,8 %). Среднегодовая стоимость основных фондов имеет также значительную положительную динамику (в 5,8 раза), поэтому фондорентабельность в 2012 году значительно снизилась и составила всего 59,06 % против 226,83 % в 2011 году.

Среднегодовая стоимость оборотных активов в 2012 году увеличилась менее значительно (рост 39,8 %), а их рентабельность или эффективность их использования показывает незначительную, но положительную динамику в размере 2,95 %.

Уровень среднегодовой стоимости собственного капитала увеличился в 2,5 раза и показатель рентабельности собственного капитала, которая свидетельствует о финансовой рентабельности организации, показывает снижение на 13,63 %. более высокий уровень, чем рентабельность заемного капитала. По итогам 2011 года рентабельность собственного капитала составила 48,90 %, а по итогам 2012 года снизилась до 33,86 %, так как среднегодовая стоимость собственного капитала организации увеличилась в 2,5 раза.

Так как уровень заемного капитала в балансе в 2012 году занимает всего 13,9 %, то и его рентабельность показывает более значительный уровень.

В связи со снижением среднегодовой стоимости заемного капитала в 2012 году на 21,5 % и значительным ростом чистой прибыли (52,8 %), его рентабельность увеличилась на 61,03 % и составила в 2012 году 125,5 % против 64,47 % в 2011 году.

Таким образом, в связи с увеличением выручки от продаж относительная эффективность деятельности организации увеличилась, но в связи со значительным ростом активов ООО "Типография № 2" и источников их формирования в 2012 году, эффективность использования капитала снизилась за исключением эффективности использования оборотных активов и заемного капитала, у которых наблюдается положительная динамика рентабельности использования.

Далее проведем оценку влияния различных факторов на рентабельность собственного капитала.

Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала предлагается четырехфакторная модель.

R_СК = П_Ч / СК= (П_Ч / П_ПР) (П_ПР / В 100) (В / А) (А / СК), (3.1)

где R_СК - рентабельность собственного капитала;

П_Ч - чистая прибыль;

СК - среднегодовая стоимость собственного капитала;

П_ПР - прибыль от продаж;

В - выручка от продаж;

А - средняя сумма активов организации.

Расчет рентабельности собственного капитала ООО "Типография №2" за 2011 - 2012 годы представлен в табл.3.2.

Таблица 3.2 - Динамика рентабельности собственного капитала ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение, (±)
1. Рентабельность собственного капитала, %	33,89	20,26	- 13,63
2. Коэффициент качества прибыли	0,798	0,799	0,001
3. Рентабельность продаж, %	12,63	18,02	5,40
4. Капиталоотдача (коэффициент оборачиваемости активов), руб. / руб.	2, 20	1,21	- 0,99
5. Коэффициент финансовой зависимости	1,53	1,16	- 0,36

Как свидетельствуют данные табл.3.2, рентабельность собственного капитала ООО "Типография № 2" по итогам 2012 года снизилась на 13,63 %.

Согласно представленной оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала, на ее оказывают влияние следующие факторы:

– рентабельность продаж;

– коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача);

– коэффициент финансовой зависимости;

– показатель структуры капитала организации или коэффициент финансовой зависимости (итог баланса по активу равен соответственно, итогу баланса по пассиву, т.е. сумме собственного и заемного капитала).

Используя метод цепной подстановки, получим:

– влияние изменения коэффициента качества прибыли:

?R_СК (?К_КП) = ?К_КП R_ПР0 К_А0 К_ФЗ0; (3.2)

– влияние изменения рентабельности продаж:

?R_СК (?R_ПР) = К_КП1 ?R_ПР К_А0 К_ФЗ0; (3.3)

– влияние изменения капиталоотдачи или коэффициента оборачиваемости активов:

?R_СК (?К_А) = К_КП1 R_ПР1 ?К_А К_{ФЗ 0}; (3.4)

– влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

?R_СК (?К_ФЗ) = К_КП1 R_ПР1 К_А1 ?К_ФЗ. (3.5)

Общее влияние составит:

?R_СК = ?R_СК (?К_КП) + ?R_СК (?R_ПР) + ?R_СК (?К_А) + ?R_СК (?К_ФЗ). (3.6)

Используя метод цепной подстановки, проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала. Результаты расчетов представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО "Типография № 2" за 2011 ? 2012 гг.

Показатели	Алгоритм расчета	Влияние фактора, %
Изменение коэффициента качества прибыли	0,799 12,63 2,20 1,53	0,02
Изменение рентабельности продаж	0,799 5,40 2,20 1,53	14,50
Изменение ресурсоотдачи (коэффициента оборачиваемости активов)	0,799 18,02 ( - 0,99) 1,53	- 21,79
Изменение коэффициента финансовой зависимости	0,799 18,02 1,21 ( - 0,36)	- 6,35
Итого		- 13,63

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Типография № 2" снизилась на 13,63 %, в том числе снизилась за счет снижения ресурсоотдачи - на 21,79 %, за счет снижения коэффициента финансовой зависимости - на 6,35 % и увеличилась за счет увеличения коэффициента качества прибыли на 0,02 % и за счет увеличения рентабельности продаж - на 14,50 %.

Таким образом, анализ рентабельности деятельности ООО "Типография № 2" показал, что эффективность деятельности организации в исследуемом периоде имеет незначительный уровень и положительную динамику. Об этом свидетельствует положительная динамика рентабельности основной деятельности и рентабельности продаж.

Показатели рентабельности капитала ООО "Типография № 2" (активов, основных фондов и собственного капитала) имеют отрицательную динамику в 2012 году, основной причиной которой является значительный рост их среднегодовой стоимости. Рентабельность оборотных активов и заемного капитала показывает положительную динамику, так как увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов показывает менее значительную динамику по сравнению с увеличением прибыли до налогообложения, а среднегодовая стоимость заемного капитала значительно снизилась.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что на снижение рентабельности собственного капитала оказало значительное отрицательное влияние снижение ресурсоотдачи ООО "Типография № 2" и положительное влияние увеличение рентабельности продаж.

В целях повышения эффективности деятельности и увеличения темпов экономического роста необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению прибыли и рентабельности деятельности организации.

3.2 Управление формированием прибыли на основе взаимосвязи "затраты - выручка - прибыль" и расчет экономического эффекта от мероприятий по повышению прибыли на основе CVP анализа

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль организации.

Безубыточный объем продаж - такой объем продаж, при котором доход от реализации продукции равен расходам (точка безубыточности, порог рентабельности, точка окупаемости затрат).

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - зона безопасности (зона прибыли). Она показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Чем она больше, тем прочнее финансовое состояние организации. Безубыточный объем продаж и зона безопасности организации являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности организации, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

В целях прогнозирования успешного развития бизнеса на перспективу целесообразно проведение расчетов по оценке безубыточности и определению запаса финансовой прочности организации. Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи: определить минимально допустимый объем продаж, при котором будут покрываться все затраты, связанные с осуществлением основной деятельности фирмы; установить запас финансовой прочности организации и ее привлекательность на рынке товаров и услуг; выявить факторы, влияющие на изменение запаса прочности (выручка от продаж, величина постоянных затрат, значение цены).

В табл.3.5 представлен маржинальный анализ прибыли ООО "Типография № 2" за 2011 ? 2012 гг.

Таблица 3.5 - Маржинальный анализ ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение
			абсол. (±)	Темп, %
1. Выручка, тыс. руб.	29099	31127	2028	107,0
2. Полная себестоимость услуг, тыс. руб.	25 425	25 517	92	100,4
3. Затраты переменные, тыс. руб.	23 037	21 656	- 1381	94,0
4. Затраты постоянные, тыс. руб.	2 388	3 861	1473	161,7
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.	3674	5610	1936	152,7
6. Маржинальная прибыль, тыс. руб.	6062	9471	3409	156,2
7. Доля маржинальной прибыли в выручке, доли	20,8	30,4	9,6	х

Маржинальный анализ прибыли показал, что маржинальная прибыль имеет стабильную положительную динамику, доля маржинальной прибыли в выручке за 2012 год увеличилась с 20,8 % до 30,4 %, что является положительным фактором.

Таким образом, анализ полученной прибыли ООО "Типография № 2" показал, что прибыль организации в исследуемом периоде имеет значительный уровень и положительную динамику.

В табл.3.6 представлены показатели безубыточности деятельности ООО "Типография № 2" за 2011 - 2012 гг.

Таблица 3.6 - Показатели безубыточности деятельности ООО "Типография №2" за 2011 - 2012 гг.

Наименование показателя	Формула расчета	2011 г.	2012 г.	Изменение
				абсол. (±)	Темп, %
1. Выручка, тыс. руб.	стр.2110 ОФР	29099	31127	2028	106,97
2. Переменные расходы, тыс. руб.	стр.2120 ОФР	23037	21656	- 1381	94,01
3. Маржинальная при-быль, тыс. руб.	Выручка - Переменные затраты	6062	9471	3409	156,24
4. Постоянные расходы, тыс. руб.	стр. (2210 + 2220) ОФР	2388	3861	1473	161,68
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.	стр.2200 ОФР	3674	5610	1936	152,69
6. Коэффициент маржи-нальной прибыли, %	Маржинальная прибыль / Выручка	20,83	30,43	9,59	х
7. Точка безубыточности, тыс. руб.	Постоянные затраты / Коэффициент маржинальной прибыли	11463	12689	1226	110,70
8. Запас финансовой проч-ности, тыс. руб.	Выручка - Точка безубыточности	17636	18438	802	104,54
9. Уровень операционного рычага	Маржинальная прибыль / Прибыль от продаж	1,65	1,69	0,04	-

Как свидетельствуют данные табл.3.6, увеличение производственного рычага свидетельствует об увеличении эффективности деятельности организации в 2012 году. Увеличение выручки от продаж на 1 % привело к увеличению прибыли от продаж на 1,65 % в 2011 году и на 1,69 % в 2012 году риск потери операционной прибыли растет.

В результате осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности, роста выручки от продажи продукции и оборудования, грамотной ценовой политики, применения различных действенных ценовых механизмов продажи продукции и услуг "запас финансовой прочности" ООО "Типография № 2" вырос до 4,54 %.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений.

Если сумму прибыли представить в виде:

П = РП • (Ц - З_пер1) - З_пост = РП • С_МД - З_пост, (3.7)

где РП - объем реализации продукции в натуральном выражении;

Ц - цена за единицу продукции;

З_пер1 - переменные расходы на единицу продукции;

С_МД - ставка маржинального дохода;

З_пост - затраты постоянные.

Где неизвестной величиной является объем реализации продукции в натуральном выражении (РП), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту:

РП • С_МД1 - З_пост1 = РП • С_МД2 - З_пост2. (3.8)

Равновесный объем реализации можно найти следующим образом:

РП = (З_пост2 - З_пост1) / (С_МД2 - С_МД1). (3.9)

На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений.

Характер реакции прибыли на изменение объемов выпуска продукции организации зависит от структуры ее расходов.

Структура расходов - это соотношение постоянных и переменных расходов организации.

Так как у ООО "Типография № 2" два вида деятельности, проведем маржинальный анализ в условиях многопродуктового производства.

В условиях многопродуктового производства маржинальный анализ основывается на структуре продаж - соотношении отдельных видов продукции в общем объеме реализации (удельный вес).

Комбинация продаж:

– производство автомобильных номеров - 84,5 %;

– продажа оборудования - 18,5 %.

Для определения точки безубыточности необходимо определить величину средневзвешенной ставки маржинального дохода:

= ?Уд_i • C_МДi, (3.10)

где Уд_i - удельный вес і-ого вида продукции в общем объеме продаж;

С_{МД, i} - ставка маржинального дохода і-ого вида продукции.

Средневзвешенную величину ставки маржинального дохода можно также определить по формуле:

= З_пер / В, (3.11)

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

Т_Б/У = З_пост / МП • В, (3.12)

По данным табл.3.6, точка безубыточности за 2012 г. составляет 12689 тыс. руб.

При неизменной структуре реализации точка безубыточности по видам деятельности составит:

– производство автомобильных номеров - 12689 • 84,5 % = 10722 тыс. руб.;

– продажа оборудования - 12689 • 18,5 % = 1967 тыс. руб.

Данные для анализа безубыточности в условиях ООО "Типография № 2" показаны в табл.3.7.

Таблица 3.7 - Показатели безубыточности по видам деятельности ООО "Типография № 2" за 2012 г.

Показатель	Производство автомобильных номеров	Продажа оборудования	Всего
Выручка, тыс. руб.	25382	5745	31127
Удельный вес видов деятельности, %	81,5	18,5	100
Переменные затраты, тыс. руб.	18532	3124	21656
Переменные затраты на 1 руб. выручки, руб.	0,7301	0,5438	0,6957
Маржинальный доход, тыс. руб.	6850	2621	9471
Ставка маржинального дохода, доля	0,2699	0,4562	0,3043
Общие постоянные расходы, тыс. руб.	-	-	3861
Точка безубыточности	10347	2342	12689
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-	-	5610

Анализ данных табл.3.7 показывает, что ставка маржинального дохода значительно выше у второго вида деятельности - продажа оборудования, она составляет 0,4562, тогда как ставка маржинального дохода первого вида деятельности - производство автомобильных номеров значительно ниже и составляет 0,2699.

Изменим структуру реализации видов деятельности в пользу второго вида деятельности - продажа оборудования следующим образом:

– производство автомобильных номеров - 60 %;

– продажа оборудования - 40 %.

Рассчитаем переменные затраты в случае изменения структуры реализации согласно переменным затрат на 1 руб. выручки (табл.3.7), тогда средневзвешенная ставка маржинального дохода изменится и составит 0,3444 (табл.3.8).

Таблица 3.8 - Показатели безубыточности по видам деятельности ООО "Типография № 2" при измененной структуре

Показатель	Производство автомобильных номеров	Продажа оборудования	Всего
Выручка, тыс. руб.	18676	12451	31127
Удельный вес видов деятельности, %	60,0	40,0	100
Переменные затраты, тыс. руб.	13636	6770	20406
Переменные затраты на 1 руб. выруч-ки, руб.	0,7301	0,5438	0,6556
Маржинальный доход, тыс. руб.	5040	5680	10721
Ставка маржинального дохода, доля	0,2699	0,4562	0,3444
Общие постоянные расходы, тыс. руб.	-	-	3861
Точка безубыточности	6726	4484	11210
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-	-	6860

В результате изменения переменных расходов по видам продукции изменится и маржинальный доход.

Точка безубыточности при этом составит:

Т_Б/У = 3861/10721 • 31127 = 11210 тыс. руб.

Таким образом, вследствие изменения структуры реализации продукции в ООО "Типография № 2" точка безубыточности приняла меньшее значение. Это вызвано увеличением доли выручки от продажи оборудования с большей ставкой маржинального дохода. При этом прибыль от продаж увеличится с 5610 тыс. руб. до 6860 тыс. руб. или на 1250 тыс. руб., что имеет существенное значение для принятия управленческого решения.

Рассмотренный подход предполагает, что постоянные расходы распределяются на все виды деятельности. Если отдельные виды постоянных расходов связаны с производством конкретного вида продукции и не должны относиться на себестоимость других ее видов, то такой анализ необходимо проводить в рамках производственной линии, а не всего производства в целом.

Таким образом, оценка формирования прибыли на основе взаимосвязи "затраты - выручка - прибыль" в ООО "Типография № 2" показала, что изменение структуры реализации видов деятельности в пользу второго вида деятельности - продажа оборудования, является выгодным управленческим решением, так как позволит значительно увеличить прибыль от продаж.

Заключение

По результатам проведенного исследования формирования и использования прибыли в ООО "Типография № 2" были сделаны следующие выводы.

В условиях современного экономического развития России и формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования прибыль получила новое содержание. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала организаций. Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. Роль, которую прибыль играет в настоящее время, является многогранной и характеризуется многообразием видов, в которых она выступает.