Рынок ценных бумаг и рынок капитала

Сущность и влияние мирового рынка капитала на мировую экономику. Россия на мировом рынке капитала. Сущность, функции и виды рынка ценных бумаг. Особенности функционирования международного рынка ценных бумаг. Новые тенденции развития рынка капитала.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 16.06.2010
Размер файла 453,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

3. НОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА КАПИТАЛА

3.1 Последние тенденции мирового инвестиционного капитала

Деньги воспроизводят деньги - таков алгоритм движения мировых капиталов. Капиталы, как известно, не пришвартовываются в тихой гавани, они ищут зону высоких, но прогнозируемых рисков или экономический залив со стабильным потенциалом поступательного движения
Именно поэтому мировой инвестиционный капитал размещен неравномерно. Развивающимся странам он предпочитает развитые. Но в развитых невелик рынок капвложений, что ограничивает инвестиционные потоки. Если в 2000-2003 гг. в развитые страны поступило прямых мировых инвестиций не более 15% от ВВП этих стран, то в государства Центральной и Восточной Европы - более 15%.

Среди рекордсменов привлечения прямых иностранных капвложений наряду с Чехией, Польшей, Словенией, Болгарией стали ближайшие соседи РФ - Эстония (48% от ВВП) и Латвия (30% от ВВП). В России этот процент на порядок ниже, что говорит об осторожности инвесторов.
Многие из 30 стран мира, занимающихся инвестиционной деятельностью, осваивают пространства на подступах к необозримому, но пока слабо прогнозируемому рынку России. Крупные инвестпроекты на юго-востоке (Казахстан, Азербайджан) имеют не менее отчетливые перспективы, чем на северо-западе (Эстония, Латвия) Журнал «Финансы», №. 4, 2005 г.

Латвийские экономисты, и в частности доктор экономики экс-министр экономики Улдис Осис, неоднократно подчеркивали аналогию между геополитическим и экономическим положением Гонконга и Латвии. В конце 1990-х годов в семимиллионный Гонконг было вложено около $150 млрд. Именно в этом экономическом заливе мировой капитал ждал китайского экономического чуда, а в сущности - готовил его.

С 2001-го по 2003 год - период политической стабилизации в Китае и публичного признания страной рыночных принципов экономики. В это время Китай добился небывалого притока прямых иностранных инвестиций.
Именно об этой параллели напоминает Улдис Осис, объясняя рост ВВП в Латвии расширением торговли с Россией и началом стабилизации на гигантском российском рынке. Подтверждением правоты экономиста служат не только структура прямых инвестиций в Латвию и Эстонию (крупные производственно-торговые корпорации и торговые сети Норвегии, Швеции, Дании заинтересованы в потоке своих товаров на Восток, прежде всего в Москву и Петербург), но и стратегические задачи инвесторов - вложение вторичного капитала в производства на ресурсобогатых территориях России.
Процесс неизбежен, поскольку продиктован кризисом в ряде отраслей мировой экономики и экономической стабилизацией в России.
Массовая приватизация, вызвавшая негативные настроения у части населения Восточной Европы, стран Балтии и России, для первых уже обернулась привлекательной стороной - увеличением прямых иностранных инвестиций и ростом ВВП. Россия хотя и позднее других, но тоже начинает ощущать результаты иностранных инвестиций, вектор которых от торговых и пищевых производств смещается в сторону наукоемких производств Мишель Пебро. Международные экономические, валютные и финансовые отношения.- М.: Прогресс-Универс, 2005,.

Начало XXI века ознаменовалось мировым инвестиционным бумом: вложения составили $1,3 трлн. По данным ООН, начиная с 2000 года более 70 стран мира внесли коррективы в свои инвестиционные законы, направленные на создание максимально благоприятной среды для зарубежного капитала. За последние три года число государств, в которые инвестировано более $1 млрд в год, возросло в три раза Международные экономические отношения / Под ред. В. Е. Рыбалкина.- М.: Журнал «Внешнеэкономический бюллетень». Дипломатическая академия при МИД РФ, 2004..

3.2 Влияние сети интернет на мировой рынок капитала

В течение ближайших десяти лет ожидается беспрецедентный рост рынка электронного бизнеса - общая стоимость ценных бумаг на мировом фондовом рынке может достичь 200 триллионов долларов США. Такой прогноз был сделан экспертами в области управления фирмы PricewaterhouseCoopers в недавно вышедшем исследовании «Метакапитализм - Революция в электронном бизнесе и структура компаний и рынков 21 века». По мнению её авторов, трансформация бизнеса разделит всех его участников на победителей и побежденных. Сеть Интернет создала уникальные возможности для формирования электронных рынков - «Передовых сообществ», предоставив в распоряжение компаний бизнес-инструмент принципиально более высокого качества. И, что самое важное, благодаря Интернет компании получили возможность гораздо быстрее реагировать на пожелания клиентов, чем когда-либо ранее. По мнению Элана Хаммилла, партнера PricewaterhouseCoopers, руководителя европейской Группы по стратегическим преобразованиям, «традиционные модели ведения бизнеса устаревают. В будущем году произойдут беспрецедентные изменения: ситуация на финансовых рынках станет более благоприятной для компаний, переориентирующихся с управления производством и внутренними капиталами на использование новых технологий для своей реорганизации, привлечение новых участников, создание новых партнерских отношений и объединений. Руководители традиционного бизнеса должны четко понять и принять новую реальность электронного бизнеса (Вusiness to Business - B2В) или в будущем им придется столкнуться с неприятными последствиями».

В новом исследовании PricewaterhouseCoopers, «Метакапитализм - Революция в электронном бизнесе и структура компаний и рынков 21 века» - рассматриваются мотивы и силы, приведшие к подобной трансформации бизнеса. Исследование представляет собой первый исчерпывающий анализ влияния сети Интернет на бизнес во многих ключевых отраслях. В нем проанализированы перспективы зарождающегося рынка В2В и описано видение, каким образом крупнейшие мировые компании могут адаптироваться к реальности новой деловой среды. Основные положения исследования «Метакапитализм - Революция в электронном бизнесе и структура компаний и рынков 21 века»: Менее чем через 10 лет совокупная стоимость мировых рынков капитала может возрасти с 20 до 200 триллионов долларов США. В результате темпы роста мировой экономики превысят 20%. В 2008-2010 годах мировую экономику и бизнес ждут самые глубокие преобразования, когда-либо происшедшие в ее истории. Этот процесс сравним с Промышленной революцией, однако, он будет протекать быстрее, с «электронной скоростью». Почти все изменения произойдут в ближайшие полтора года. Движущим фактором «новой экономики» будет электронный бизнес В2В, а точнее, электронные рынки и «Метарынки», которые коренным образом изменят организации всех отраслей - от торговли и промышленности до образования и органов государственного управления.

В некоторых компаниях, действующих на развитых рынках и уже включившихся в революционные преобразования, отношение рыночной капитализации к годовому обороту достигло 26,8, в то время как для аналогичных компаний «старой экономики» этот показатель в среднем составляет 4,7. Нынешняя ситуация на фондовом рынке выгодна тем компаниям, которые переориентируют свою стратегию управления с накопления внутреннего капитала и управления им, на более полное удовлетворение потребностей клиентов, на участие заказчика в реализации новой схемы бизнеса и на те преимущества, которые являются результатом декапитализации и участия в работе электронных рынков. Уходит в прошлое использовавшаяся на протяжении столетия модель бизнеса, в соответствии с которой компании, владеющие торговыми марками, поощряли сохранение в компании внушительной базы внутреннего капитала (в виде различных материальных активов: производственных мощностей, складов продукции для реализации, телекоммуникационной инфраструктуры и т.д.). Она уступает место модели, в соответствии, с которой компании - владельцы торговой марки не будут иметь большого основного капитала, будут осуществлять свою деятельность через внешние сети или будут пользоваться сетями, принадлежащими другим компаниям. По мере развитие передовых сообществ ожидается зарождение еще более крупных образований, называемых «Метарынками» и представляющих собой совокупность «сервисных портфелей» передовых сообществ, объединенных с целью предоставления интегрированного набора услуг, поддерживающих общие межотраслевые процессы для конкретных отраслевых сообществ. Информация для редактора: PricewaterhouseCoopers (ПрайсвотерхаусКуперс) (www.pwcglobal.com) является ведущей в мире организацией по оказанию аудиторских и консультационных услуг. Свыше 150 000 специалистов PricewaterhouseCoopers в 150 странах мира помогают клиентам решать сложные проблемы бизнеса, существенно увеличивать стоимость компаний, повышать эффективность и управлять рисками в эпоху Интернета Мишель Пебро. Международные экономические, валютные и финансовые отношения.- М.: Прогресс-Универс, 2005,.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

Рынок капиталов - сфера формирования спроса и предложения на капитал, обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение денежных средств, движение основного капитала, максимизацию прибылей, поддержание пропорций в экономике.

Особенности рынка капиталов развитых стран Запада обусловлены их ведущим местом в мировом хозяйстве, международных валютно-кредитных отношениях - высоким уровнем накопления капитала, наличием развитой кредитной системы и рынка ценных бумаг. Формирование Рыночного капитала в России в настоящее время осложняется общим кризисным состоянием, огромной внешней задолженностью, дефицитом государственного бюджета, расстройством финансовой и кредитной систем, инфляцией.

Рынок ценных бумаг - это сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг. Его цель состоит в аккумулировании финансовых ресурсов и обеспечении возможности их перераспределения путем совершения различными участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами, т. е. в осуществлении посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и занимает промежуточное место среди рынков капитала и денежных рынков.

Начало XXI века ознаменовалось мировым инвестиционным бумом: вложения составили $1,3 трлн. По данным ООН, начиная с 2000 года более 70 стран мира внесли коррективы в свои инвестиционные законы, направленные на создание максимально благоприятной среды для зарубежного капитала. За последние три года число государств, в которые инвестировано более $1 млрд в год, возросло в три раза.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения.- М.: Юристъ, 2006.

2. Басова Т.Е. Практикум по курсу «Мировая экономика».- М.: Финансы и статистика, 2005

3. Базылев Н.И., Гурко С.П. Экономическая теория Минск, БГЭУ, 2005 г.

4. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг.- СПб: Питер 2005

5. Булатов А.С. Экономика. БЭК 2006 г.

6. Войтов А.Г. Экономика. М.: ИНФРА. 2005 г.

7. Диденко Н.И. Мировая экономика: Учебное пособие.- СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2007

8. Грязнова А.Г. Экономика: Учеб. пособие для эк. спец. вузов - М.,2005

9. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело - М: Юрист 2006.

10. Ломакин В.К. Мировая экономика.- М.: ЮНИТИ, 2006.

11. Миклошевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика.- М.: Изд-во МГТУ им.Баумана, 2007.

12. Мишель Пебро. Международные экономические, валютные и финансовые отношения.- М.: Прогресс-Универс, 2005,

13. Линдерт П. X.. Экономика мирохозяйственных связей.- М.: 2006,

14. Фаминского И. П. Основы внешнеэкономических знаний - М.:2007 г

15. Журнал "Финансы", №. 4, 2005 г


Подобные документы

  • Понятие о рынке ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг. Функции ценных бумаг. Составные части рынка ценных бумаг и его участники. Эволюция российского рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Основные проблемы.

    курсовая работа [32,9 K], добавлен 05.06.2006

  • Экономический механизм функционирования рынка государственных и корпоративных ценных бумаг ОАО "Банк Москвы". Понятие рынка ценных бумаг, функции и виды рынка ценных бумаг. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг в РФ.

    курсовая работа [98,9 K], добавлен 13.06.2012

  • Возрождение рынка ценных бумаг в РФ. Теоретические основы рынка ценных бумаг. Особенности первичного и вторичного рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Современное состояние российского рынка ценных бумаг и перспективы его развития.

    курсовая работа [40,2 K], добавлен 04.06.2006

  • Анализ механизма работы рынка ценных бумаг в странах с развитой рыночной экономикой. Сущность, классификация и функции рынка ценных бумаг. Особенности современного этапа развития рынка ценных бумаг. Американская и германская модели фондового рынка.

    контрольная работа [51,7 K], добавлен 20.08.2010

  • Теоретические основы функционирования рынка ценных бумаг Украины. Виды ценных бумаг, участники фондового рынка. Биржевой и организационно оформленный внебиржевой рынки ЦБ. Влияние мирового финансового кризиса на отечественный рынок ценных бумаг.

    курсовая работа [35,5 K], добавлен 06.07.2009

  • исследование рынка ценных бумаг: его структура, составные части, положение в России, проблемы и перспективы дальнейшего развития. Виды ценных бумаг, их краткая характеристика. Сущность фиктивного капитала и его формы, процесс установления цены акции.

    курсовая работа [78,6 K], добавлен 10.05.2009

  • Понятие ценных бумаг, их сущность и особенности. Общая характеристика и закономерности развития рынка, законодательная база. Структура ценных бумаг, разновидности и элементы, порядок взаимодействия. Особенности функционирования рынка ценных бумаг России.

    контрольная работа [20,8 K], добавлен 11.04.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.