Экспресс-анализ финансового состояния ООО "Аскер"

Подводя выводы по проделанным расчетам и прогнозам, можно сказать следующее. В данном случае был сформирован портфель роста, который не предполагает активных действий со стороны инвестора по поддержание его высокой доходности. Ценные бумаги, вошедшие в наш портфель, представляют самые устойчивые компании на российском рынке. Основываясь на расчетах, мнениях экспертов и фундаментальных факторах, можно сказать, что при нынешнем темпе восстановления экономики, данный портфель будет прибыльным.

Таким образом, поскольку на счетах предприятия на начало и на конец каждого периода, имеются свободные остатки денежных средств, сформированные за счет нераспределенной прибыли и не приносящие дополнительный доход, предлагается инвестировать данные средства в доходные финансовые инструменты рынка ценных бумаг и денежного рынка, вследствие чего у предприятия появятся дополнительные доходы от инвестиционной и финансовой деятельности.

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия показал, что по всем показателям предприятие работает эффективно, преимущественно за счет собственных средств, не является зависимым от внешних источников. Однако показатели рентабельности снижаются на протяжении всего периода, что связано с ростом себестоимости и сокращением выручки.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 7,51%. За счет снижения рентабельности продукции на 16,556% рентабельность собственного капитала снизилась на 5,212%, за счет увеличения ресурсоотдачи на 0,023 рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,387%, за счет снижения мультипликатора собственного капитала на 0,017 рентабельность собственного капитала снизилась на 2,685%.

Результаты операционного анализа свидетельствуют о хорошем состоянии производственной деятельности и небольшом риске потери прибыли (в отчетном году можно сокращать объем оказанных услуг на 45,3%, не имея убытков).

Анализ денежных потоков выявил следующие проблемы, связанные с управлением денежными средствами предприятия:

1. Наличие большого остатка денежных средств на счетах предприятия, которые не используются и не приносят дополнительную прибыль.

2. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности, хотя, имея хорошую кредитоспособность, предприятие могло бы привлекать кредиты и повышать эффективность собственных средств.

В дополнительном финансировании в настоящий момент предприятие не нуждается, так как обладает достаточными собственными средствами. Вместе с тем при расширении инвестиционной деятельности предприятие может столкнуться с нехваткой денежных средств, в данном случае наиболее выгодным являются такие источники финансирования как вложения в ценные бумаги, кредитование в банке.

Дополнительную прибыль предприятие может получить путем реализации инвестиционного проекта на покупку нежилого помещения для осуществления основной деятельности по сдаче в аренду, что позволит получить за 4 года чистый дисконтированный доход в размере 2704,04 тыс. руб., при этом индекс доходности - 49%, срок окупаемости - 2 года.

Основные проблемы, выявленными в ходе анализа, связанны с управлением денежными средствами предприятия:

1. Наличие большого остатка денежных средств на счетах предприятия, которые не используются и не приносят дополнительную прибыль.

2. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности, хотя, имея хорошую кредитоспособность, предприятие могло бы привлекать кредиты и повышать эффективность использования собственных средств.

С целью решения выявленных проблем нами предлагается инвестирование в портфель, сформированный для ООО «АСКЕР», который имеет доходность в размере 18%, т.е. 1 год принесет от 4 млн.руб. вложенных в портфель, 794 тыс.руб. прибыли. Однако с учетом инфляции, эти деньги сегодня будут иметь покупательскую способность равную 438 тыс.руб.

Список литературы

1. Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2005. - 312 с.

2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т.: Пер. с англ. / Под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2006. - 1166 с.

3. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебное пособие/ Под ред. проф. Л.Т.Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 352 с.

4. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.

5. Оценка бизнеса / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М: Финансы и статистика, 2005. - 590 с.

6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник.
/ Под ред. Е.С. Стояновой. - М: Перспектива, 2007. - 656 с.

7. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 527 с.

8. Хорн Ван, Вахович Джеймс К. Основы финансового менеджмента. -12-е изд.: Пер. с англ. - М.: Вильямс, 2006. - 992 с.

Размещено на Allbest.ru