Таблица 1. Предприятия - заемщики, распределение по отраслям

Торговые компании (16)	Строительные компании (9)
ООО «АБМ Трейд»	ЗАО «И-Инвест»
ООО «АВРО»	ООО «ГАММА»
ООО «Агроальянс МТ»	ОАО «ГСК»
ООО «Александрия»	ООО «КВС»
ООО «Белый Ветер Цифровой»	ЗАО «Новая Эра»
ООО «Евротрансавто»	ООО «Полюс»
ООО «Евротранс»	ООО «ПромТехСервис»
ООО «Оптима»	ООО «Строительный трест № 3»
ООО «РКБ»	ООО «Элис-Констракшн»
ООО «Санти»	Производственные компании (6)
ООО «СПб Нефтепродукт»	ООО «АНГСТРЕМ Трейдинг»
ООО «СТК Девиз»	ООО «ДСК№ 5»
ООО «Тав Ойл»	ООО «Иллунг»
ООО «Торговля от «Петмола» опт»	ЗАО «ПолеКом»
ЗАО «Финансовая компания «Форум»	ООО «Прионежская горная компания»
ООО «ЮНИФРОСТ»	ЗАО «РУАН»
Лизинговые компании (1)	Транспортные компании (1)
ЗАО «Лизинговые технологии»	ООО «Транспортная компания» «Стелл»

Для более наглядного представления о заемщиках по отраслям можно взглянуть на рис. 2.1. Из рисунка видно, что большую часть в выборке составили торговые компании (49% от выборки), также строительные (27%) и производственные компании (18%). То есть в выборке 16 торговых компаний, 9 строительных компаний, 6 производственных компаний, 1 лизинговая и 1 транспортная компания.

Рис. 1. Распределение заемщиков в выборке по отраслям

Для репрезентативного финансового анализа был выбран заемщик Общество с ограниченной ответственностью «ТаВ Ойл». Выбор данного заемщика среди остальных 33-х заемщиков обусловлен тем, что структура финансовой отчетности данного заемщика более всего подходит для отражения всех особенностей анализа финансового положения заемщика. Заемщик имеет отчетность с достаточным удельным весом показателей в структуре активов и пассивов, для того чтобы в дальнейшем на его примере можно было раскрыть методику скоринговой модели.

Компания ООО «Тав Ойл» была зарегистрирована 24.10.2003 года. Компания работает на рынке реализации нефтепродуктов с 2003 года. Основным видом деятельности компании является оптовая торговля нефтепродуктами. Компания работает с поставщиками нефтепродуктов по предоплате, а с покупателями - с отсрочкой платежа в зависимости от вида нефтепродуктов (фактически до 30 календарных дней).

В соответствии с «Инструкцией по краткосрочному кредитованию юридических лиц» «Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 10.07.1997 № 229 - р. на основании данных бухгалтерской отчетности была сформирована аналитическая таблица (агрегированный баланс) с указанием основных абсолютных финансовых показателей по состоянию на 01.01.2012, 01.04.2012. 01.07.2012 и 01.10.2012, 01.01.2013 (за 4 квартала + отчетный квартал). Таблица 2.2. приведена ниже.

Таблица 2. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (тыс. руб.):

Показатель	01.2012	04.2012	07.2012	10.2012	01.2013
Валюта баланса	62 809	64 675	82 466	65 906	90 142
Капитал и резервы	16 604	16 927	17 317	17 477	17 603
Нераспр. прибыль (убыток)	16 587	16 910	17 300	17 460	17 586
Внеоборотные активы	9	7	4	2	0
Запасы	1	14	2 922	2	4 382
НДС по приобр. Ценностям	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	59 143	63 928	75 895	65 375	84 093
Краткосрочные фин. Вложения	0	0	0	0	0
Денежные средства	2 130	709	1 667	235	1 277
Прочие оборотные активы	1 526	18	1 978	292	390
Всего оборотные активы	62 800	64 668	82 462	65 904	90 142
Займы и кредиты долгосрочные	16 200	16 200	17 200	17 200	17 200
Всего долгосрочные обяз-ва	16 200	16 200	17 200	17 200	17 200
Кредиты и займы краткосрочные	13 150	22 696	25 678	15 153	38 184
Кредиторская задолженность	15 481	8 517	20 410	15 809	17 155
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0
Всего краткосрочные обяз-ва	30 005	31 549	47 949	31 229	55 339
Выручка от реализации (нараст. итогом)	611 003	181 678	370 096	574 251	844 330
Среднемесячная выручка от реализации	50 917	60 559	61 683	63 806	70 361
Себестоимость проданных товаров	577 919	169 861	345 410	536 440	791 447
Прибыль от продаж	4 326	1 384	3 094	4 697	6 206
Прочие доходы	0	0	0	0	0
Прочие расходы	132	34	72	114	164
Проценты к уплате	2 461	942	2 126	3 485	4 782
Чистая прибыль/убыток	1 381	323	713	873	999
Выручка от реализации за квартал	154 523	181 678	188 418	204 155	270 079
Среднемесячная выручка за квартал	51 508	60 559	62 806	68 052	90 026
Чистая прибыль за квартал	247	323	390	160	126

При изучении данных агрегированного баланса предлагается проанализировать основные тенденции изменения абсолютных финансовых показателей. Основной задачей сотрудника Управления финансового анализа является выявление причин данных тенденций, а также изучения влияния указанных причин на возможность исполнения обязательств перед Банком в будущем.

На первом этапе был проведен анализ динамики и структуры капитала ООО «Тав Ойл» с расчетом абсолютных и относительных изменений. В таблице 2.3. приведен горизонтальный анализ агрегированного баланса ОАО «Тав Ойл». За анализируемый период (с 01.01.2012 до 01.01.2013) валюта баланса компании выросла на 27,3 млн. руб. или на 44%. В 4 квартале по сравнению с 3 кварталом 2012 года валюта баланса выросла на 24,2 млн. руб. или на 36,8%. В структуре капитала компании на 01.01.2013 года преобладают оборотный капитал в активе и краткосрочные обязательства в пассиве. При этом структура капитала компании сбалансирована по срокам привлечения и размещения средств. Величина собственных оборотных средств составила 34,7 млн. руб. и возросла по сравнению с началом отчетного года на 5,7%. Таким образом, за счет инвестиционных ресурсов (собственного капитала и долгосрочных обязательств) на 53% профинансирован оборотный капитал. Чистые активы (представленные собственным капиталом компании) увеличились за период с начала года на 5%, благодаря росту нераспределенной прибыли. На 01.01.2013 г. она составила 99,9% в общем объеме капитала и резервов.

Таблица 3. Анализ динамики важнейших показателей ООО «Тав Ойл»:

Показатель	01.2012	01.2013	Изменение за год	Изменение за квартал
Валюта баланса	62 809	90 142	27 333	44%	24 236	37%
Капитал и резервы	16 604	17 603	999	6%	126	1%
В том числе нераспределенная прибыль (убыток)	16 587	17 586	999	6%	126	1%
Внеоборотные активы	9	0	-9	-100%	-2	-100%
Запасы	1	4 382	4 381	438100%	4 380	219000%
НДС по приобретенным ценностям	0	0	0	0%	0	0%
Дебиторская задолженность	59 143	84 093	24 950	42%	18 718	29%
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0%	0	0%
Денежные средства	2 130	1 277	-853	-40%	1 042	443%
Прочие оборотные активы	1 526	390	-1 136	-74%	98	34%
Всего оборотные активы	62 800	90 142	27 342	44%	24 238	37%
Займы и кредиты долгосрочные	16 200	17 200	1 000	6%	0	0%
Всего долгосрочные обязательства	16 200	17 200	1 000	6%	0	0%
Кредиты и займы краткосрочные	13 150	38 184	25 034	190%	23 031	152%
Кредиторская задолженность	15 481	17 155	1 674	11%	1 346	9%
Доходы будущих периодов	0	0	0	0%	0	0%
Всего краткосрочные обязательства	30 005	55 339	25 334	84%	24 110	77%
Выручка от реализации (нарастающим итогом)	611 003	844 330	233 327	38%	270 079	47%
Среднемесячная выручка от реализации	50 917	70 361	19 444	38%	6 555	10%
Себестоимость проданных товаров	577 919	791 447	213 528	37%	255 007	48%
Прибыль от продаж	4 326	6 206	1 880	43%	1 509	32%
Прочие доходы	0	0	0	0%	0	0%
Прочие расходы	132	164	32	24%	50	44%
Проценты к уплате	2 461	4 782	2 321	94%	1 297	37%
Чистая прибыль/убыток	1 381	999	-382	-28%	126	14%
Выручка от реализации за квартал	154 523	270 079	115 556	75%	65 924	32%
Среднемесячная выручка за квартал	51 508	90 026	38 519	75%	21 975	32%
Чистая прибыль за квартал	247	126	-121	-49%	-34	-21%

Для представления изменения структуры капитала на 01.01.2013 по сравнению с 01.01.2012 была построена таблица 2.4., показывающая изменения оборотных и внеоборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств. Из таблицы 2.4. видно, что по сравнению с первым кварталом возросли оборотные активы на 27 342 тыс. руб. и краткосрочные обязательства на 25 334 тыс. руб.

Таблица 4.Структура капитала на начало и конец 2012 г.

Структура капитала на 01.01.2012, тыс. руб.	Структура капитала на 01.01.2013, тыс. руб.	Изменение тыс. руб.	Изменение %
Внеоборотные активы	9	Внеоборотные активы	0	-9	-100%
Оборотные активы	62 800	Оборотные активы	90 142	27 342	44%
Капитал и резервы	16 604	Капитал и резервы	17 603	999	6%
Краткосрочные обязательства	30 005	Краткосрочные обязательства	55 339	25 334	84%
Долгосрочные обязательства	16 200	Долгосрочные обязательства	17 200	1 000	6%

Также были построены диаграммы, показывающие удельные веса статей баланса по отношению к валюте баланса на начало и конец 2012 года. Диаграммы представлены на рисунках 2.2. и 2.3. Из диаграмм, представленных ниже, можно заметить, что доли статей баланса в 2012 году изменились незначительно: доля собственного капитала уменьшилась на 6%, доля краткосрочных обязательств возросла на 14%, доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 8%.

Рис. 2. Структура капитала на начало 2012 года

Рис. 3. Структура капитала на конец 2012 г.

На втором этапе анализа был проведен анализ структуры активов предприятия. Взаимная величина различных групп активов и пассивов зависит от того, к какой отрасли принадлежит данное предприятие. Так, у торговых компаний (какой является рассматриваемая компания) доля оборотных активов обычно 70 - 95 процентов, и аналогична же доля и привлеченных источников средств. У компании ООО «Тав Ойл» оборотные активы на отчетный квартал равны валюте баланса.

После соответствующей группировки статей баланса была оценена относительного изменения различных групп активов и пассивов за несколько последних кварталов: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей более чем на 10%. В данном случае из таблицы 2.5. можно увидеть, что таких изменений нет.

Таблица 5. Структура активов ООО «Тав Ойл» за 5 кварталов

Структура активов:	01.01.2012	01.04.2012	01.07.2012	01.10.2012	01.01.2013
Внеоборотные активы	0,01%	0,01%	0,00%	0,00%	0,00%
Запасы	0,00%	0,02%	3,54%	0,00%	4,86%
Дебиторская задолженность	94,16%	98,84%	92,03%	99,19%	93,29%
Краткосрочные фин. вложения	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Денежные средства	3,39%	1,10%	2,02%	0,36%	1,42%

Основную долю в структуре активов компании занимает дебиторская задолженность, которая сформирована преимущественно за счет задолженности покупателей (36,6 млн. рублей или 44% всей дебиторской задолженности). Просроченная дебиторская задолженность отсутствует.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 36 дней (против 35 дней в аналогичном периоде прошлого года). Следует отметить, что компания является нетто-кредитором в расчетах - дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 4,9 раза (84 093 тыс. руб. против 17 155 тыс. руб.) Нетто-кредитор - это субъект финансового рынка, финансовые активы которого превышают пассивы Инструкция Сбербанка РФ «О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 26.10.1993 №26 - р..

В рамках анализа активов был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия. Особое внимание следует уделить изменению структуры оборотных средств: произошел ли рост дебиторской задолженности или нет, является ли уровень запасов сырья достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукцией. Также необходимо выявить зависимость от одного или определенного круга дебиторов, которая может также привести к снижению платежеспособности. При анализе состава дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо получить подробную расшифровку дебиторской задолженности вплоть до названий непосредственных дебиторов и выяснения их платежеспособности. Расшифровка дебиторской задолженности, из которой можно выделить долю крупнейшего дебитора, представлена в таблице 6.

Таблица 6. Расшифровка дебиторской задолженности ООО «Тав Ойл» на 01.01.2013 г.

Наименование дебитора	Задолженность, тыс. руб.	Доля, %
ТСБ-Брокер	15 980	19%
Североморские теплосети	10 226	12%
ООО «Хэлп-Ойл»	7 787	9%
ООО Целлюлозный завод Питкяранта	6 389	8%
ООО Несто	5 610	7%
Стройкомплектсервис	4 857	6%
Норд-Ойл	4 236	5%
ООО ТопТрейдСервис	3 783	4%
ОО Прима-Ойл	3 180	4%
ТЭК-МИАЛ	2 655	3%
Прочие	19 390	23%
Всего дебиторская задолженность:	84 093	100%

Дебиторская задолженность МУП «Североморские теплосети» является просроченной, сроком возникновения 28.06.2010. Крупнейшим дебитором является «ТСБ-Брокер», 19% от всей задолженности. Вторым крупнейшим дебитором является «Североморские теплосети», 12% от всей задолженности. Остальные дебиторы имеют задолженность менее 10% от общей суммы. После анализа крупнейших дебиторов следует переходить к анализу крупнейших контрагентов - покупателей. В связи с этим был проведен анализ оборотно-сальдовой ведомости компании по счету 62, чтобы выявить основных покупателей. Данные представлены ниже в таблице 7.

Таблица 2.7. Анализ взаимоотношений с покупателями за 4 кв. 2012г. (в тыс. руб.):

Контрагент	Оборот по ОСВ 62 сч.	Доля
Хэлп-Ойл	104 092	40%
Стройкомплектсервис	22 844	9%
Апатит	19 940	8%
Мегаполис	18 029	7%
Целлюлозный завод	16 249	6%
Импульс Ойл	12 218	5%
ТопТрейдСервис	11 002	4%
СКАДАР	10 997	4%
Прочие	43 000	17%
Итого:	121 992	100%

Основным покупателем компании в 4 квартале 2012г. являлись компании Хэлп-Ойл и Стройкомплектсервис - по 40% и 9% от общего объема реализованной продукции. Финансовые вложения в компании отсутствуют. Инвестиционные (внеоборотные) активы компании на 01.01.2013 г. отсутствуют. Как и в аналогичном периоде прошлого года (на 01.01.2012 - 99,8%) , в активах преобладают оборотные активы (100%), в том числе наибольшая доля приходится на дебиторскую задолженность (93,3%).

Следующим этапом анализа был анализ структуры пассивов. Анализ пассивов производился на предмет напряженности имеющих обязательств заемщика. Значительная доля собственного капитала заемщика, наличие долгосрочных источников финансирования свидетельствует об устойчивости предприятия. Была построена таблица 2.8., отражающая структуру пассивов. Доля заемных средств в пассивах на начало 2012 года составляла 47%, на конец 2012 года составляла 61,5%. Собственный капитал на начало и конец 2012 года имел доли соответственно 26% и 19,5%.

Таблица 8. Структура пассивов ООО «Тав Ойл» за 5 кварталов

Структура пассивов:	01.01.2012	01.04.2012	01.07.2012	01.10.2012	01.01.2013
Собственный капитал	26%	26%	22%	27%	19,5%
Долгоср. кредиты и займы	26%	25%	21%	26%	19,1%
Краткоср. кредиты и займы	21%	35%	31%	23%	42,4%
Кредиторская задолженность	25%	13%	25%	24%	19,0%

На долю долгосрочных обязательств компании на конец периода пришлись 19% всех пассивов. В отчетном периоде они были представлены долгосрочными займами учредителей компании. Заимствования по сравнению с началом года выросли на 6% (по сравнению со 2 кварталом 2012 этот показатель не изменился).

Структура краткосрочных обязательств компании в анализируемом периоде изменилась в сторону увеличения доли краткосрочных заимствований (банковских кредитов) - с 21% до 42,4% - и уменьшения доли кредиторской задолженности - с 25% до 19,0%. При этом величина краткосрочных заемных средств возросла в отчетном периоде на 21,4%, а кредиторской задолженности - уменьшилась на 5,6%. Краткосрочные заемные средства на 01.01.2013 сформированы исключительно из кредитов ОАО «Сбербанк Россия».

Таблица 9. Расшифровка кредиторской задолженности ООО «Тав Ойл» на 01.01.2013 г.

Контрагент/Наименование	Задолженность, тыс. руб.	Доля, %
ООО «Газнефтехимпереработка»	7 754	45%
ЗАО «Совекс»	2 160	13%
ООО АвтоБалтТранс	1 130	7%
АВС-Континент	458	3%
Прочие	5 653	33%
Всего кредиторская задолженность:	17 155	100%

Далее был проведен анализ кредиторской задолженности компании. Оценка кредиторской задолженности производилась с целью анализа финансирования деятельности за счет отложенных платежей и его влияния на платежеспособность заемщика. Кредиторская задолженность в абсолютной величине практически не изменилась, однако произошли изменения в ее структуре: увеличился объем задолженности перед поставщиками (38% против 12% на начало года), значительно уменьшился объем задолженности перед покупателями по авансам полученным (11% против 64% на начало года), возросла доля задолженности компании перед персоналом (29% против 6% на начало года). Задолженность является краткосрочной, текущей.

Оборачиваемость кредиторской задолженности является высокой, период оборачиваемости 7 дней (против 9 дней - в 2012 году). Крупнейшими кредиторами компании являются ООО «Газнефтехимпереработка» - 45% и ЗАО «Совекс» - 13% от всей задолженности. Наличие кредитора, который имеет более 10% задолженности, следует отметить как риск для Банка. Помимо кредиторской задолженности необходимо еще проанализировать взаимоотношения с поставщиками, то есть оборотно-сальдовую ведомость по счету 60. В таблице 2.10. представлены результаты расчетов.

Таблица 10. Анализ взаимоотношений с поставщиками за 4 кв. 2012г. (в тыс. руб.):

Контрагент	Оборот по ОСВ 60.1 сч	Доля
Хэлп -Ойл	106 754	41%
АВС-Континент	11 475	19%
ТриТон Трейд	20 001	8%
ТСБ-Брокер	21 668	8%
Лукойл	18 900	7%
Газнефтехимпереработка	15 438	6%
ФортеИнвест	14 609	6%
Сургутэкс	10 678	4%
Прочие	50 176	4%
Итого:	258 224	100%

Согласно оборотно-сальдовой ведомости по счету 60 основными поставщиками компании в 4 квартале 2012 являлись ООО «Хэлп-Ойл» (41% в общем обороте), АВС-Континент (19% в общем обороте). Наличие поставщика, доля которого превышает 10% в 4 раза, создает определенный риск неплатежеспособности для Банка.

Таким образом, структура и динамика капитала компании в отчетном периоде свидетельствует о следующих характерных чертах ее работы:

- компания работает преимущественно на краткосрочных заемных средствах, хотя рост прибыли способствует росту собственных источников финансирования, а рост долгосрочных инвестиций учредителей - сбалансированности общей структуры капитала;

- размещение средств осуществляется преимущественно в дебиторскую задолженность, скорость оборачиваемости которой сохраняется на достаточно высоком уровне;

- в расчетах компания выступает нетто-кредитором, это может стать причиной снижения уровня доходности в будущем, что подтверждается замедлением темпов роста чистой прибыли в 4 квартале 2012 года.

Финальным этапом анализа финансовой отчетности выступает анализ основных финансовых коэффициентов. На основании полученных коэффициентов было произведено их изучение в рамках общего анализа финансового состояния заемщика. Анализ динамики расчетных финансовых показателей был произведен с выявлением причин их изменения, тенденций ухудшения платежеспособности и финансовой устойчивости, учитывая риски Сбербанка Россия при кредитовании данного предприятия. Полученные данные представлены в таблице11.

Таблица 11. Анализ основных финансовых коэффициентов

Наименование коэффициента	Расчёт показателя	Приемлемые значения	01.2012	04.2012	07.2012	10.2012	01.2013
Чистые активы, тыс.руб.	ВБ - долгосрочные и краткосрочные заемные ср-ва + доходы будущих периодов	> 0	16 604	16 926	17 317	17 477	17 603
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	Оборотные активы / Краткосрочные пассивы	> 0,5	2,1	2,0	1,7	2,1	1,6
Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал / Суммарный пассив (ВБ)	> 0	0,26	0,26	0,21	0,27	0,20
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Собственный капитал / Суммарные обязательства	> 0,4	0,36	0,35	0,27	0,4	0,24
Оборачиваемость запасов, дней	Сумма запасов /Объём дневных продаж		0	0	1	0	2
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	Сумма дебиторской задолж-ти / Объем дневных продаж		35	32	37	31	36
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	Сумма кредиторской задол-ти / Объем дневных продаж		9	4	10	7	7
Рентабельность продаж (%)	Прибыль от реализации / Выручка от реализации	> 1%	0,7%	0,8%	0,8%	0,8%	0,7%
Рентабельность деятельности (%)	Чистая прибыль за последний отчетный квартал / выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за последний отчетный квартал	> 0%	0,2%	0,2%	0,2%	0,1%	0,0%
Коэффициент денежного покрытия, в месяцах	Размер кредитных обязательств на текущую дату + запрашиваемая сумма кредитного продукта / cреднемес. выручка	<= 4 мес.	0,58	0,64	0,70	0,51	0,79
Коэффициент покрытия процентов	Квартальная прибыль от продаж за последний отчетный квартал / (сумма процентов по кредитам и займам, уплаченная за последний отчетный квартал + среднеквартальной сумме процентов по рассматриваемому кредитному продукту).	>= 1	1,44	1,47	1,46	1,35	1,30

Ликвидность компании в отчетном периоде характеризуется полной обеспеченностью краткосрочных обязательств как оборотными, так и высоколиквидными оборотными активами. За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности не изменился и находится на уровне, значительно превышающем нормативное значение (более 0,5).

Коэффициент финансовой независимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств находятся на уровне (и выше) нормативного значения (более 0 и более 0,4 соответственно).

За 12 месяцев 2012 выручка компании (нарастающим итогом) составила 844 млн. руб. или 38% от показателя аналогичного периода прошлого года. За 4 квартал 2012 ежеквартальная выручка достигла своего максимального значения по сравнению с уровнями других кварталов, начиная с 01.10.2011. За 4 квартал выручка выросла на 23% по сравнению с уровнем выручки за аналогичный период прошлого года.

Деятельность компании является прибыльной, прибыль от основной деятельности возросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 47%. Соответственно повысилась и рентабельность продаж (доля прибыли от продаж в выручке): с 0,7% до 0,8 в третьем квартале, однако в четвертом квартале рентабельность понизилась до 0,7%.

Повышение рентабельности продаж в третьем квартале не привело к повышению уровня доходности бизнеса в целом. За 9 месяцев 2012 рентабельность деятельности компании снизилась и составила 0,1%, в то время как в аналогичном периоде предыдущего года рентабельность составляла 0,3%. Это было вызвано следующими причинами: в 2 раза увеличилась величина процентов к уплате Банку и в 1,2 раза увеличились прочие расходы.

Коэффициент денежного покрытия превышает нормативные значения, что свидетельствует о возможности компании своевременно и в полном объеме обслуживать действующий кредитный портфель.

Основные выводы - финансовое положение ООО «ТаВ Ойл» в отчетном периоде характеризовалось:

1. Ростом чистых активов за счет увеличения нераспределенной прибыли;

2. Повышением долговой нагрузки на собственный капитал;

3. Полной обеспеченностью краткосрочных обязательств как оборотными активами, так и высоколиквидными активами при повышающейся способности рассчитываться по текущим обязательствам.

4. Значительной долей дебиторской задолженности в активах компании при высокой скорости ее оборота.

5. Снижением уровня эффективности деятельности при высокой скорости возврата вложенных средств.

Вывод: финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как «среднее».

В условиях относительно стабильной клиентской базы предприятие расширяет масштабы деятельности, осуществляет рентабельную деятельность, сохраняет способность к своевременному погашению обязательств. Вместе с тем основным негативным аспектом в финансовой политике компании остается факт отвлечения значительного объема средств в дебиторскую задолженность при сохраняющейся зависимости от заемных источников финансирования.

Таким образом, был проделан финансовый анализ заемщика ООО «Тав Ойл», была дана характеристика финансовому положению предприятия. В Приложении 34 к ВКР приводятся результаты расчета основных финансовых коэффициентов остальных тридцати двух заемщиков с характеристиками финансового положения. Как из 33 заемщиков в выборке 8 заемщиков имеют «хорошее» финансовое положение, 24 заемщика имеют «среднее» финансовое положение, 1 заемщик имеет плохое финансовое положение. Кроме того, анализ показывает наглядно структуру выборки - какие доли составляют заемщики с хорошим, средним и плохим финансовым положением - соответственно 24%, 73% и 3%.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

3.1 Проблемы оценки кредитоспособности

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов . Каждый фактор - это фактор риска, он должен быть оценен и рассчитан .

Наиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего “отсева” неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика определения кредитоспособности заемщика Сбербанка России. Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка Гамза В.А. Об оценке кредитоспособности заемщика. - Деньги и кредит. - 2005. - №2, с.50-54.. Как уже отмечалось, главной проблемой при составлении методики оценки качества заемщика, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация на основании которой проводится анализ заемщика представлена формой 1 “Баланс предприятия” и формой 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”, которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Данные носят статичный характер в и определить тенденции улучшения или ухудшения в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика. Бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия России , в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков - одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.

Объективная оценка качества заемщиков позволит:

- снизить риск формируемого кредитного портфеля. Кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех;

- регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества. Поэтому во всех отделениях Поволжского Банка СБ РФ ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка;

- контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности, обусловлено необходимостью создания резерва, на покрытие возможных потерь по ссудам в соответствии с действующем регламентом Гиляровская Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. СПб.: Питер, 2003. - 323 с.. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка;

- более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования.

Таким образом, существует ряд вопросов, постановка которых в целом по стране сможет помочь решению проблемы кредитных рисков. В нашей стране отсутствует пока отлаженная система сбора информации о кредитоспособности клиентов, а также сведений о полученных и не погашенных ими кредитах. Например, во Франции создана Центральная служба рисков, которая занимается указанной деятельностью. Всякий банк, желающий получить информацию о клиенте, перед тем как выдать или увеличить ему сумму кредита, вправе обратиться за услугами к этой службе. Банк, получающий такую информацию, не уведомляется о том, какой банк уже выдал кредит, и тем более, на каких условиях заключен кредитный договор. Он может осведомиться только о том, какова его общая сумма. Работа по созданию в нашей стране системы сбора информации о клиентах - потенциальных заемщиках еще только начинается. Проблема заключается в том, что предприятия и организации-клиенты коммерческих банков не желают предоставлять информацию о самих себе, что серьезно затрудняет сбор нужных сведений. На Западе отказ от предоставления подобной информации является важным показателем, характеризующим данную компанию с отрицательной стороны.

Итак, пока в России отсутствует всеобщая информационная сеть по всем предприятиям (потенциальным заемщикам) и пока предприятия будут бояться предоставлять в такую сеть информации о себе, кредитные риски в России будут еще очень высокие. Необходим комплексный подход к решению указанных выше задач с привлечением законодательных органов с целью создания цивилизованного рынка и снижения криминогенной обстановки в России.

3.2 Перспективы развития оценки кредитоспособности

В условиях кризисного состояния российской экономики многие хозяйствующие субъекты столкнулись с серьёзными финансовыми проблемами. Это, прежде всего, острая нехватка финансовых ресурсов для поддержания на необходимом уровне экономического роста. С одной стороны, спрос на финансовые ресурсы предприятий и организаций в последние два-три года существенно возрос. Этот рост обусловлен в значительной мере сужением доступа к зарубежным источникам финансирования в условиях финансового кризиса.

Банковская деятельность - рисковая деятельность, и в условиях, когда банки рискуют не только собственными, но, главным образом, заёмными ресурсами, последствия становятся более острыми.

Одной из причин возникновения риска невозврата ссуды является снижение (или утрата) кредитоспособности и ликвидности заемщика. Поэтому одним из способов снижения кредитного риска является оценка кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга.

На сегодняшний день проблема методики оценки кредитоспособности заемщика очень актуальна в России. Анализ степени разработанности проблемы методики оценки кредитоспособности предприятия, с учетом его отраслевых и индивидуальных особенностей, в современных условиях показывает, что, несмотря на большое внимание отечественных и зарубежных ученых к данной проблеме, многие ее аспекты до сих пор исследованы недостаточно. Макроэкономическая стабилизация в стране, укрепление банковской системы, постепенное снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности предприятий способствуют расширению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам основную долю доходов, генерирует и повышенный риск такой деятельности. Поэтому на сегодняшний день существует необходимость учитывать отраслевой фактор в методике оценки кредитоспособности банковского заемщика с целью повышения ее эффективности Жарковская Е.П. Банковское дело: курс лекций. - М: Омега-Л, 2003 - 289с..

Если в 2006г. в РФ отношение кредитов к ВВП не превышало 22 %, то в 2009г. -- более 30 %. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М: Финансы и статистика, 2004 - 760с..

С другой стороны, банки чаще, чем прежде, сталкиваются с фактами неплатёжеспособности предприятий-дебиторов. Поэтому каждая кредитная организация должна очень взвешенно и обстоятельно подходить к оценке кредитоспособности заемщиков. Острота кредитного риска сдерживает процесс кредитования предприятий, тем самым тормозится экономический рост. Этим объясняется нежелание многих банков кредитовать процесс реального производства Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В.А. Москвин. М.: Финансы и статистика, 2001. - 267 с..

В данных условиях существенно возрастает роль тщательного, грамотного анализа и оценки кредитоспособности предприятий-заёмщиков и на этой основе эффективного управления кредитным риском.

Современная практика взаимодействия кредиторов и заемщиков выработала различные методики оценки кредитоспособности последних. Однако жизнь не стоит на месте. Кризисное обострение заставило банки подходить к оценке кредитоспособности заёмщиков особенно тщательно и всесторонне. Поэтому действующие методические подходы к оценке кредитоспособности нуждаются в развитии и совершенствовании. Методы оценки кредитоспособности должны отражать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий-заёмщиков, оценку имущественного положения, анализ структуры функционирующего капитала, ликвидности и платёжеспособности, но также и кредитную историю заёмщика, его рыночные позиции, качество управления, перспективы развития бизнеса и др.

Большинство крупных российских банков имеют свои методики оценки кредитоспособности юридических лиц. Но базисное значение, безусловно, принадлежит методике, разработанной специалистами Сбербанка РФ.

В настоящее время существует необходимость более основательного и всестороннего сочетания количественных и качественных способов оценки деятельности предприятия-заёмщика на основе глубокого и всестороннего анализа методов оценки его кредитоспособности, используемых в России и за рубежом. Полнота и значимость качественных способов оценки должны в большей мере опираться на их объективное содержание, чем на субъективные мнения отдельных экспертов и специалистов.

Можно определить основные принципы, на которых должна базироваться оценка кредитоспособности предприятий-заемщиков: единство методических подходов к оценке; полнота отражения информации; достоверность предоставляемых данных; учет специфики предприятий.

Для оценки финансового состояния юридических лиц, как правило, используются три группы оценочных показателей Ольшаный А.И. Банковское кредитование -- российский и зарубежный опыт / А.И. Ольшаный. М.: РДЛ, 2001. - 78 с.:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Основными оценочными показателями являются Тутова Н.И. Роль рейтинговой оценки в банковской деятельности. - Банки. - 2004. - №7, с. 27-31.:

- Коэффициент абсолютной ликвидности К1;

- Промежуточный коэффициент покрытия К2;

- Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ;

- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4;

- Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5.

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными [1, c. 48].

Поскольку процесс кредитования связан с определенным риском, предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности, то есть изучением факторов, которые могут повлечь за собой непогашение ссуды.

Можно выделить следующие факторы, влияющие на кредитный риск [3, c. 24]:

1) Внешние факторы;

Под внешними факторами риска понимаются все возможные причины возникновения кредитного риска, повлиять на наличие которых не может ни банк, ни заемщик.

К внешним факторам кредитного риска следует отнести: факторы общемирового уровня, факторы национального уровня, социально-политические факторы, региональные факторы, криминальные факторы кредитного риска, отраслевые факторы, чрезвычайные ситуации (форс-мажор).

2) Внутренние факторы, которые подразделяются на Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности заемщиков банковском менеджменте: учебник для ВУЗов / Е.П. Шаталова, А.Н. Шаталов. М.: КНОРУС, 2012. - 168 с.:

1. Факторы, присущие заемщикам;

Второй сегмент факторов, вызывающих появление кредитного риска, образуют факторы, которые возникают в деятельности самого предприятия-заемщика и на которые оно может влиять.

К данной группе факторов кредитного риска относятся: неквалифицированный менеджмент, неквалифицированный персонал, недобросовестность заемщика, криминальные факторы, территориальный фактор.

2. Факторы, присущие банку.

В деятельности банка также присутствуют факторы, влияние которых приводит к возрастанию кредитного риска.

К таким факторам относятся: недостатки кредитной политики, неквалифицированный персонал, операционные ошибки, недостатки внутреннего контроля.

Различия в методиках классификации заемщиков со стороны коммерческих банков приводят к тому, что одни и те же предприятия попадают в разные классы по рейтингу кредитоспособности. Это, соответственно, определяет разные условия кредитования, подвергая, таким образом, отдельные банки более высокому кредитному риску.

В настоящее время, наиболее оправданным на наш взгляд, является комплексный подход к оценке кредитоспособности заемщика. Наряду с общераспространенными показателями, которые характеризуют структуру капитала и имущественное положение заемщика, немаловажными являются: показатели рентабельности, позволяющие определить результативность и целесообразность финансово-хозяйственной деятельности; показатели, характеризующие рынок и выпускаемую продукцию, позволяющие оценить факторы, способные так или иначе повлиять на непрерывность операционного цикла деятельности организации, что влияет на способность генерировать денежные средства, необходимые для дальнейшего расширенного воспроизводства и погашения заемных обязательств; показатели, характеризующие производительность труда и материалоотдачу; уровень инновационной активности и использование информации, дающей конкурентные преимущества, позволяющие судить о возможности успешной реализации проектов, под которые привлекаются заемные средства; показатели, характеризующие организационно-управленческую базу, систему бухгалтерского учета и внутрихозяйственного контроля и ее эффективность, репутацию организации и ее менеджеров, обеспечивающие четкое представление о политике, проводимой руководством заемщика, о его компетентности, порядочности, соответствии организационной структуры производственным, финансовым, социальным особенностям заемщика, показатели, характеризующие денежный поток организации, оценивающие его величину, структуру и стабильность, что чрезвычайно важно при оценке возможности выполнения кредитных обязательств.

В настоящее время оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа финансовых показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга. Кредитный рейтинг заемщика должен не только отражать текущее финансовое состояние предприятия, но и давать прогноз на перспективу. Увеличение срока кредитования, как правило, повышает уровень кредитного риска, выдвигая повышенные требования к более тщательной оценке кредитоспособности заемщика.

В отечественной литературе при долгосрочном кредитовании меняется традиционно сложившийся смысл оценки кредитоспособности, а именно наблюдается переход от оценки текущей кредитоспособности к плановой, прогнозной, т.е. рассчитанной на ближайшую перспективу. Мировая практика выделяет следующие этапы такой оценки:

1) анализ макроэкономической ситуации в стране (Macroeconomic analysis);

2) отраслевой анализ (Industryanalysis);

3) положение заемщика на рынке (Market position);

4) анализ финансового положения (Quantitative analysis);

5) оценка менеджмента (Qualitative analysis);

6) присвоение кредитного рейтинга (Rating).

Рассмотрение основных зарубежных методик оценки кредитоспособности заемщика позволяет сделать вывод об идентичности вышеуказанных этапов в процессе оценки.

Эволюционное развитие рейтинговой оценки предприятий сделало возможным такое выделение этапов, при котором имеют место достаточность, надежность и информативность оценки. Ключевым этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового положения заемщика, когда рассматриваются количественные показатели экономического состояния организации.

Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заёмщика. Причинами такого многообразия являются:

· различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и качественным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

· особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;

· использование определённого набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

· многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;

· результат оценки кредитоспособности заёмщика, принимающий различные формы, - некоторые банки останавливаются на простом расчёте финансовых коэффициентов, другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

В российской действительности широко используется опыт оценки кредитоспособности зарубежных авторов, но при этом слабым «звеном» такой оценки является отраслевой анализ. Отраслевой анализ, проводимый российскими кредитными учреждениями, направлен лишь на изучение особенностей экономики отрасли, выявление сезонных закономерностей, но при этом все это не учитывается при расчете нормативных значений финансовых коэффициентов, заложенных в основу методики оценки кредитоспособности заемщиков.

Таким образом, знание экономики ссудополучателя является фундаментальным фактором, обеспечивающим соблюдение принципов кредитования. Между тем, как отмечалось, некоторые банки не очень утруждают себя анализом деятельности заемщика, что и приводит на практике, особенно в период предкризисных обострений, к финансовым затруднениям и неплатежам.

При проведении отраслевого анализа заемщика важно избегать неоправданных оптимистических оценок. Известно, что для таких отраслей экономики, как торговля, сфера услуг, сельское хозяйство, судостроение, строительство характерны значительные циклические колебания.

Если, к примеру, на стадиях «оживления» и «подъема» при расчете кредитоспособности руководствоваться исключительно предположением о возрастании доходов и активов и не учитывать эффекты бизнес - цикла заемщика, то это неизбежно может привести к искажению его возможностей своевременно и в полной мере погашать полученные кредиты. К сожалению, так собственно и случается в реальной практике. Влияние на оценку кредитоспособности заемщика могут оказывать не только неравномерность его бизнес - циклов, но и другие факторы. Известно, что на рынке могут измениться цены, обостриться конкуренция, поменяться политика государства. Под воздействием этих факторов стоимость активов может существенно снизиться, прогнозы окажутся несостоятельными, риски усилятся, а вероятность убытков кредитных учреждений возрастет. Отсутствие анализа сценариев развития событий в экономике клиента, разнообразных моделей поведения банка при возникновении неблагоприятных событий не позволяет правильно рассчитать последствия кредитования, снижает его эффективность Rose P.S. Commercial Bank Management: Producing and Selling Financial Services / P.S. Rose. Homewood; Boston: Irwin, 1993..

По мнению российских экономистов практика оценки кредитоспособности клиентов банка нуждается в значительном улучшении. Это касается как качества анализа кредитных заявок, сбора и обработки информации, дающей возможность более точно определить кредитный риск, так и улучшения методического обеспечения при расчете финансовых коэффициентов кредитоспособности, а также повышения квалификации банковского персонала, организующего кредитный процесс.

Новоселов Д.В. замечает, что недостатком методики оценки кредитоспособности предприятий на базе финансовых коэффициентов является то, что рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь на отчетные даты, и в отношении некоторых сторон деятельности предприятий - в основном в части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многих факторов: репутации заемщика, перспектив и особенностей экономической конъюнктуры, в том числе динамики инфляции, оценки выпускаемой продукции или оказываемых услуг Джурабаева Г.К., Музыко Е.И. Методика построения рейтинговых скоринг - моделей оценки кредитоспособности предприятий - заемщиков // Сборник научных трудов НГТУ. - 2008. - № 1(51). - 119 с..

Хрестинин В.В. считает, что нормальный уровень оборачиваемости капитала в тяжелом машиностроении или авиационной промышленности будет ниже, чем в пищевой отрасли или торговле. По его замечаниям, норматив коэффициента текущей ликвидности обычно меньше в торговле, чем в производстве, так как торговые компании в большей степени финансируют свою финансово-хозяйственную деятельность за счет заемных средств Севрук В.Т. Методы оценки и прогнозирования банковских рисков // Управление в кредитной организации. - 2010. - № 3..

При составлении выводов о ликвидности и платежеспособности Симоненко Л.Г. руководствуется нормативными значениями, которые сильно варьируются в зависимости от индивидуальной отраслевой специфики. По ее мнению, на хозяйствующих субъектах строительства и ремонта судов оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности должно быть выше, чем на предприятиях легкой или пищевой промышленности. Данное утверждение связано с отраслевой особенностью (длительность и материалоемкость производственного цикла), ведь чем больше период кругооборота капитала, тем длиннее срок превращения сырья материалов и готовой продукции в денежные средства Земцов, А.А., Осипова Т.Ю. Кредитный скоринг // Вестник Томского государственного университета. - 2008. - №2(3). .

Все это обуславливает необходимость учитывать отраслевой фактор при определении нормативных значений значительных финансовых показателей, используемых для оценки кредитоспособности банковского заемщика.

Автор предлагает алгоритм расчета нормативных значений коэффициентов ликвидности для оценки кредитоспособности, который состоит из следующих этапов:

1. Ознакомление с особенностями деятельности предприятия и кредитной историей.

На данном этапе необходимо оценить отраслевую принадлежность организации, поскольку на рынке конкурентоспособность продукции (или оказываемых услуг) зависит от принадлежности к соответствующей отрасли. Поэтому, предоставляя финансовые ресурсы заемщику, необходимо проанализировать, будет ли его продукция (или оказываемые услуги) пользоваться спросом и сможет ли он заработать деньги, чтобы в будущем расплатиться за кредит.

2. Предварительный сбор финансовых показателей деятельности предприятия, используемых при оценке кредитоспособности.

Сбор финансовых показателей деятельности предприятия позволит кредитному учреждению оценить финансовое состояние заемщика на отчетные даты в прошлом и поможет создать базу для расчета среднеотраслевых нормативных значений.

3. Расчет средних нормативных значений в рамках одной отрасли.

На этой стадии необходимо осуществить расчет средних нормативных значений для каждой отрасли. Такой расчет может осуществляться в рамках одного банка, который будет опираться на собственную банковскую статистику. Предел колебаний финансовых коэффициентов в данном случае будет различным для каждого банка. Так, например, располагая отчетностью коммерческих организаций, банк имеет возможность самостоятельно осуществить анализ показателей ликвидности в рамках одной отрасли.

4. Обобщение результатов в рамках одной отрасли.

На данном этапе кредитному учреждению необходимо определить на основе рассчитанных среднеотраслевых коэффициентов пределы границ нормативных значений. Для сезонных отраслей, таких как сельское хозяйство, анализ можно проводить посезонно, либо поквартально с целью точного определения класса кредитоспособности.

5. Построение ранжированной шкалы класса кредитоспособности заемщика в рамках каждой отрасли.

Данная шкала будет являться основанием для принятия решения о выдаче кредита и формы обеспечения возвратности кредита.

Представленные этапы отражают схему проведения оценки кредитоспособности в отдельных отраслях народного хозяйства. Все этапы данной методики построены на основе логической схемы и предназначены для кредитных учреждений. По нашему мнению, проведение оценки кредитоспособности заемщика по представленной методике позволяет не только более точно определить класс кредитоспособности, но и разработать целостную, научно обоснованную, логически непротиворечивую и замкнутую (в смысле самодостаточности) прикладную систему оценки показателей кредитоспособности, которую необходимо применять в отдельных отраслях.

Представленную методику необходимо разделить на 2 группы взаимосвязанных методов проведения оценки эффективности: качественные и количественные. Таким образом, этапы 1, 2 и 4 относятся к группе качественных методов, а 3 и 5 - к количественных.

Более точное определение нормативных значений финансовых коэффициентов необходимо для определения класса кредитоспособности заемщика различных отраслей, так как анализ тенденций развития отрасли, в которой работает заемщик, позволяет индетифицировать риски изменения внешних условий ее деятельности, которые могут оказать существенное влияние на его доходность финансово-хозяйственной деятельности, качество активов, потребность в инвестициях, и, в конечном счете, на способность обслуживать долговые обязательства. Эти риски являются общими для компаний одной отраслевой принадлежности, а банковская статистика позволяет осуществить самостоятельно такого рода анализ с целью минимизации рисков невозврата кредита.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с принятой Концепцией развития Сбербанка России, миссией Сбербанка России является обеспечение потребности каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного, на всей территории России в банковских услугах высокого качества и надежности; обеспечение устойчивого функционирования российской банковской системы, сбережение вкладов населения и их инвестирование в реальный сектор экономики; содействие развитию экономики России. Для достижения поставленных целей банк решает следующие задачи:

- внедряет новую технологию работы с клиентом, основанную на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту;

- сохраняет лидирующую роль на розничном рынке страны;

- усиливает работу с корпоративными клиентами, привлечь и закрепить на долгосрочную перспективу максимальное количество первоклассных клиентов;

- увеличивает удельный вес корпоративных клиентов в привлеченных средствах до 25%, долю кредитов и долговых обязательств корпоративных клиентов в активах нетто до 45%;