Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций различных организационно-правовых форм

В России получил распространение финансовый лизинг с полной окупаемостью. В течение срока договора имущество практически полностью амортизируется и лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает его стоимость или ее большую часть.

В договоре финансовой аренды оговариваются размер и форма лизинговых платежей, сроки внесения, условия страхования и т.д. По окончании срока лизинга предприятие - лизингополучатель возможность приобрести оборудование по цене, определяемой определённой стоимостью оборудования.

Общераспространенной практикой является заключение лизинговых соглашений на срок, составляющий от 70 до 80% амортизационного периода. Лизинг предоставляет выгоды всем участникам лизинговой сделки. Предприятие - производитель расширяет рынок сбыта продукции, налаживая долговременные связи с лизинговыми компаниями; предприятие - лизингополучатель одновременно решает две проблемы: обретение и финансирование оборудования и использование его без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение заемных и собственных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому лизинговые операции пользуются наибольшей популярностью мелких и средних предприятий. При организации новых производств лизинг дает возможность сформировать необходимый парк оборудования без больших начальных инвестиций.

Однако в некоторых случаях лизинг может быть более дорогостоящим, чем банковский кредит. Поэтому при выборе способа финансирования необходимо учитывать размер лизинговых платежей и график их внесения. Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, произведенной лизингополучателем, что позволяет значительно снизить налогооблагаемую прибыль и суммы уплачиваемых налогов. Имущество, переданное в лизинг, находится на балансе лизингодателя, который сохраняет право собственности на него со всеми вытекающими отсюда обязанностями. Он же начисляет амортизационные отчисления. Если по согласованию сторон в договоре лизинга предусматривается применение ускоренной амортизации, лизинговые компании получают возможность возвратить основную часть средств, затраченных на приобретение оборудования, уже в первые годы его эксплуатации. Это фактически означает уменьшение налогового бремени и для арендодателя.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев можно прибегнуть к необходимости привлечения банковского кредита. Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия - за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

Однако в последнее время все большую популярность приобретают факторинговые операции, осуществляемые банками. Факторингом является операция, при которой поставщик (клиент) уступает банку (фактору) права требования, вытекающие из контрактов, заключаемых с его покупателями (дебиторами);

В зависимости от вида факторинга фактор предлагает ряд следующих услуг:

- учет уступаемых требований;

- финансирование поставщика;

- работа с дебиторами с целью получения платежей;

- защита клиента от неплатежеспособности дебиторов.

Таким образом, учитывая разнообразие услуг, оказываемых фактором поставщику услуг корректнее говорить о факторинге, не как о некой сделке, а как о комплексе услуг - факторинговом обслуживании.

Итак, в связи с недостатком собственного капитала можно предложить воспользоваться альтернативными источниками финансирования своей производственной деятельности, которые в дальнейшем позволят вывести предприятие из кризисного состояния, такими источниками могут являться: банковское кредитование, как краткосрочное, так и долгосрочное, лизинг, факторинг.

Заключение

В соответствии с поставленной целью и задачами курсового исследования анализ теоретико-методологических основ и прикладных аспектов рассмотрения теории формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в современных условиях позволил сделать ряд следующих выводов.

Финансовые ресурсы организации делятся на собственные и заемные. К собственным финансовым ресурсам и приравненным к ним средствам относятся: прибыль, амортизация, устойчивые пассивы, собственный капитал, целевые поступления, паевые и иные взносы членов трудового коллектива и другие. К заемным относятся: привлекаемый дополнительный акционерный капитал, банковские ссуды и кредиты, предоставляемая безвозмездная помощь.

Финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами.

Второй путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег.

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами.

В связи с недостатком собственного капитала можно предложить воспользоваться альтернативными источниками финансирования своей производственной деятельности, которые в дальнейшем позволят вывести предприятие из кризисного состояния, такими источниками могут являться: банковское кредитование, как краткосрочное, так и долгосрочное, лизинг, факторинг.

Список использованных источников

1 Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика. - 416 с.

2 Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика. - 183 с.

3 Банк, В.Р., Банк, С.В., Тараскина, А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. - 344 с.

4 Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова // Экономический анализ: теория и практика. - - №2. - С. 47-52.

5 Бровкина, Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках / Н.Д. Бровкина // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №6. - С. 45-55.

6 Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование / М.И. Бухалков - М.: Инфра-М. - 400 с.

7 Буянов, В.А. Анализ рисков в деятельности предприятия / В.А. Буянов // Вопросы экономики. - №8. - С. 128-135.

8 Гончаров, А.И. Финансовое оздоровление / А.И. Гончаров // Финансы. - - №5. - С. 11-16.

9 Джанаев, Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Т.К. Джанаев // Экономический анализ: теория и практика. - - №3. - С. 44-52.

10 Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет». - 528 с.

11 Илышева, И.Н., Крылов, С.И. Анализ финансовых потоков организации / И.Н. Илышева, С.И. Крылов // Экономический анализ: теория и практика. - - №1. - С. 10-17.

12 Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г Илясов // Финансы. - - №10. - С. 70-73.

13 Илясов, Г.К. Оценка финансового состояния / Г.К. Илясов // Экономист. - - №6. - С. 49-54.

14 Карелин, В.С. Финансы корпорации: Учебник / В.С. Карелин - М.: ИТК «Дашков и Ко». - 620 с.

15 Ковалев, В.В., Вит, В. Финансы предприятий: Учебник / В.В. Ковалев, В. Вит - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. - 352 с.

16 Куликова, Н.Н. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их величины в целях эффективного управления финансовыми ресурсами / Н.Н. Куликова // Экономический анализ: теория и практика. - - №3. - С. 60-63.

17 Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / П.А. Левчаев; научи. ред. проф. П.В. Шичкин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та. -104 с.

18 Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики / П.А. Левчаев; научи. ред. проф. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та. -168 с.

19 Левчаев, П.А. Финансы предприятий национальной экономики (Учеб. пособие). // Интеграция образования №1, Саранск. - С. 77-84.

20 Левчаев, П.А. Концептуальные положения системного представления знаковой трактовки финансовых ресурсов предприятий // Вестник Мордовского университета, Саранск, Изд-во Мордов. ун-та, №1-2. С. 5-13.

21 Левчаев, П.А. Система финансовых ресурсов предприятия / П.А. Левчаев // Экономический анализ: теория и практика. - - №16. - С. 40-47

22 Нарушина, Н.В. Кредиты и займы / Н.В. Нарушина // Бухгалтерский учет. - - №1. - С. 57-60.

23 Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учеб. для вузов / Л.Н. Павлова - М.: ЮНИТИ. - 400 с.

24 Панков, В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса / В.В. Панков // Экономический анализ: теория и практика. - - №2. - С. 6-17.

25 Парушина, Н.В. Анализ движения денежных средств / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. - №5. - С. 45-49.

26 Ржаницына, В.С. Сущность нематериальных активов / В.С. Ржаницына // Бухгалтерский учет. - №7. - С. 41-44.

27 Райзберг, Б.А., Лазовский, Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лазовский, Е.Б. Стародубцева - М.: ИНФРА-М. - 480 с.

28 Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробоздиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 527 с.

29 Финансы: учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт. - 520 с.

30 Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 447 с.

31 Финансы организаций: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 368 с.

32 Финансы: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. В.П. Литовченко. - М.: ИТК «Дашков и Ко». - 724 с.

33 Финансы: Учебник / Под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ. - 682 с.

34 Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. В.В. Остапенко. - М.: Омега-Л. - 304 с.

Размещено на Allbest.ru