Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

К _{автономии} =

На начало отчетного периода = 0,49 (48500/100000)

На конец отчетного периода = 0,66 (89000/135000)

По данным бухгалтерского баланса ООО «Флексилоджик» на конец года коэффициент автономии увеличился на 0,17 - это свидетельствует о том, что финансовая устойчивость за год повысилась.

2) Коэффициент текущей задолженности

Коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса.

К _{тек. задолженности} =

На начало отчетного периода = 0,52 (51500/100000)

На конец отчетного периода = 0,34 (46000/135000)

Поскольку к концу года данный показатель снизился (на 0,18), то можно сказать, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво.

3) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.

К долг. фин.

Независимости =

На начало отчетного периода = 0,49

На конец отчетного периода = 0,66

Из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств коэффициент финансовой устойчивости имеет такие же значения, как и значения коэффициента финансовой независимости.

Оценка платежеспособности.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности К_ЛА показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К _ЛА =Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные пассивы

На начало отчетного периода = 0,32 (16600/51500)

На конец отчетного периода = 0,37 (17000/46000)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода незначительно увеличился, удовлетворяет нормативному значению. Поэтому можно сделать вывод, что предприятие умеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

2) Коэффициент промежуточного покрытия

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) К_ЛП показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К _ЛП =(Денежные средства + Расчеты с дебиторами)/Краткосрочные пассивы

На начало отчетного периода = 0,52 (26600/51500)

На конец отчетного периода = 0,73 ((24000+10000)/46000)

Данный коэффициент увеличился на конец года на 0,21 и удовлетворяет обычному соотношению от 0,7 до 1, т.е. свидетельствует о сохранении предприятием в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами своих платежных возможностей.

3) Общий коэффициент покрытия

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_ЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

К _ЛО =Оборотные активы (итог 2 раздела активы)/Краткосрочные пассивы

На начало отчетного периода = 0,78 (40000/51500)

На конец отчетного периода = 1,2 (55000/46000)

Рекомендуемое значение от 1 до 2-3.

Данный коэффициент также увеличился на 0,42 и удовлетворяет рекомендуемому значению.

Расчет коэффициентов платежеспособности представлены в таблице 2.1 и графически на рис. 2.2. (Приложение 4).

Таблица 2.1. Коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Нормальный уровень	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,32	0,37	0,03 - 0,08	+0,05
Коэффициент промежуточного покрытия	0,52	0,73	0,7	+0,21
Общий коэффициент покрытия	0,78	1,2	1,5 - 3	+0,42

Как видно из таблицы 2.1, коэффициент абсолютной ликвидности превышают нормальный уровень. Следовательно, предприятие является платежеспособным.

2.4 Формирование собственного капитала

Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

Собственный капитал - совокупность средств, принадлежащих собственникам предприятия на правах собственности, участвующих в процессе производства и приносящих прибыль в любой форме.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целевого финансирования.

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период на основании данных финансовой отчетности составим таблицу 2.2. и рис. 2.3.

Таблица 2.2. Анализ структуры собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала%
	На начало года	На конец года	Изменение	На начало года, %	На конец года, %	Изменение
Уставный капитал	10500	10500	-	21,65	11,80	-
Резервный капитал	15000	29000	14000	30,93	32,58	1,66
Нераспределенная прибыль	23000	49500	26500	47,42	55,62	8,20
Итого собственный капитал	48500	89000	40500	100,00	100,00	-

Таким образом, как видно из таблицы 2 размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 10500 руб., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 21,65% до 11,8%.

Произошло увеличение резервного капитала на 1,66% и нераспределенной прибыли - на 8,2%, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

Наличие нераспределенной прибыли отчасти свидетельствует о финансовой устойчивости организации и наличии источников для ее последующего развития.

В основном, за исследуемый период, в собственном капитале не произошли значительные изменения.

2.5 Анализ оборотных средств

Оборотные средства (оборотный капитал) - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств на ООО «Флексилоджик». Для анализа взяты данные за 2010 год. Прежде всего, определим долю оборотных средств в общей сумме активов (таблица 2.3).

Таблица 2.3. Структура активов ООО «Флексилоджик» за 2010 г.

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за отчетный период
	сумма, тыс. руб.	%	сумма, тыс. руб.	%	суммы, тыс. руб.	%
Внеоборотные активы	60000	60	80000	59,3	20000	-0,7
Оборотные активы	40000	40	55000	40,7	15000	+0,7
Итого	100000		135000

Анализируя таблицу 2.3 можно увидеть, что доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов почти одинаковы и составляют соответственно на начало года 60% и 40%, на конец года - 59,3% и 40,7%.

На конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 0,7%, из чего можно сделать выводы: вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.

Поскольку оборачиваемость оборотных средств тесно связана с их отдачей и является одним из важнейших показателей, которые характеризуют эффективность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо дать оценку фактически достигнутой скорости оборачиваемости средств на предприятии.

Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:

Коэффициентом оборачиваемости (Коб). Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.

Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Коб = Рп / СО,

где Коб, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп - объем реализованной продукции, руб.;

СО - средний остаток оборотных средств, руб.;

СО = (40000 + 55000) / 2 = 47500 руб.

К об = 600000/ 47500 = 12,63 оборотов

Таким образом, за год оборотные средства сделали 12,63 оборота.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз), величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = СО / Рп,

где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.

Кз = 47500/600000 = 0,08 тыс. руб.

Длительность одного оборота в днях (Т), которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Коб.

Т = Д / Ко,

где Д - число дней в периоде (360).

Т = 360/12,63= 28,5 = 28 дней

На данном предприятии длительность одного оборота составляет 28 дней.

За анализируемый период валюта баланса в структуре активов увеличилась на 35 тыс. рублей, что является позитивным моментом, свидетельствующим об увеличении имущества организации и росте её деловой активности.

Внеоборотные активы возросли на 20 тыс. рублей абсолютном выражении. Вложения в постоянные активы являются положительным моментом для предприятия, позволяющим нарастить выпуск продукции. Наибольшая часть средств вложена во внеоборотные активы, что снижает вложение собственных средств в оборотные активы, что в свою очередь приводит к росту финансовой зависимости организации. Снижение удельного веса данной статьи несет собой положительный момент.

Оборотные активы увеличились на 15 тыс. рублей в абсолютном выражении. Рост оборотных активов совместно с ростом выручки от реализации несет собой положительный момент, который свидетельствует о росте деловой активности организации.

2.6 Анализ основных фондов

Определяющей составляющей всей производственно-хозяйственной деятельности фирмы является основной капитал (основные фонды (средства)). Основной капитал (фонды) - это стоимостное выражение средств труда.

При анализе основных фондов используются такие источники информации, как годовой финансовый отчет (баланс) и другая бухгалтерская отчетность.

Таблица 2.4. Динамика структуры основных производственных фондов за 2010 г.

Показатели	Наличие на начало 01.01.2010 г.	Поступило за отчетный период (2010 г.)	Выбыло за отчетный период (2010 г.)	Наличие на конец 31.12.2010
Оборудование	29000	4750	1480	32270
Другие виды	15400	7900	3100	20200
Итого	44400	12650	4580	52470

Из данных таблицы видно, что за отчетный период произошли изменения в структуре основных фондов. Стоимость основных фондов возросла на 8070 руб. руб. или на 15,38%.

Важное значение имеет анализ изучения движения и технического состояния основных производственных фондов предприятия. Для проведения анализа рассчитываем следующие показатели:

Коэффициент обновления (К_обн):

К_обн = стоимость поступивших ОПФ/стоимость ОПФ на конец периода.

К_обн = 12650/52470 = 0,24

Коэффициент выбытия (К_в):

К_в = стоимость выбывших ОПФ/стоимость ОПФ на начало периода

К_в = 4580/44400 = 0,10

Коэффициент прироста (К_пр):

К_пр = сумма прироста ОПФ/стоимость ОПФ на начало периода

К_пр = (12650-4580)/44400 = 0,18

Из рассчитанных показателей видно, что предприятие на 24% обновило основные производственные фонды, выбыло 10% ОПФ. Прирост ОПФ составил 18%.

2.7 Состояние дебиторской и кредиторской задолженности

В своей работе организация использует, как наличные, так и безналичные формы расчетов.

В соответствии с действующим законодательством в современных условиях допускается использование следующих форм безналичных расчетов: платежные поручения; платежные требования; чеки; аккредитивы; векселя.

В ООО «Флексилоджик» применяют форму расчетов с поставщиками платежными поручениями.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 2.5).

Таблица 2.5. Состав и движение дебиторской задолженности за 2010 г.

Наименование показателя	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменение за год
	Сумма, Тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, Тыс. руб.	Уд. Вес, %	Тыс. руб.	В% к нач. года
1	2	3	4	5	6=4-2	7=(6/2)*100
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	-	-	10000	100	10000	100
в том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	10000	100	10000	100
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	-	-	-	-	-	-
долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-
в том числе:	-	-	-	-	-	-
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	-	-	-	-	-	-
Итого	-	-	10000		10000

Дебиторская задолженность носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 10000 руб., или на 100% и составила на конец года 10000 тыс. руб.

Кредиторской задолженности организация не имеет.

2.8 Финансовое планирование

Процесс финансового планирования на исследуемом предприятии заключается в следующем.

Сбор информации является начальным этапом финансового прогнозирования в организации. На этом этапе проводится работа по сбору информации, ее предварительной обработке, систематизирует соответственно с другими показателями. Здесь происходит сбор информации об объемах произведенной продукции, затратах, остатках, структуре затрат и т.д.

На этапе составления документов производятся необходимые расчеты, руководителем утверждаются плановые документы. Затем составляется производственный, а затем финансовый план.

Проверка корректности полученных данных осуществляется при составлении прогнозного баланса. Если данные некорректны, то ведется поиск ошибок.

Затем проводится корректировка планов. Это делается на основе предварительных плановых данных о наличии финансовых ресурсов в плановом периоде. Источником этой информации служит доходная часть плана движения денежных средств.

В результате получается финансовый план, удовлетворяющий предъявляемым требованиям (с учетом специфики предприятия и существующих ограничений). Скорректированный финансовый план утверждается руководителем.

Финансовый план составляется на год. Между тем необходимо отметить, что составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются (например, изменение тарифов, цен, которое за год - полгода до этого не планировалось, изменения в законодательстве и т.д.).

Практически не применяется краткосрочное планирование.

Итак, можно сделать следующие выводы.

ООО «Флексилоджик» работает с 2009 г. Основными видами деятельности является разработка программного обеспечения. Клиентами - заказчиками фирмы являются иностранные организации. За время существования на указанном рынке компания зарекомендовала себя как надежная и всегда отвечающая по своим обязательствам. Широкий, постоянно расширяющийся ассортимент реализуемой продукции позволяет максимально полно удовлетворить потребности заказчиков. В течение деятельности у ООО «Флексилоджик» сформировался круг постоянных клиентов, которых привлекает оперативность поставок в сочетании с возможностью их планирования на ближайшие месяцы, гибкость в выполнении заказов.

Штат фирмы небольшой - 4 человека. Организационная структура ООО «Флексилоджик» носит линейный характер.

Проанализировав финансовые показатели ООО «Флексилоджик» за 2010 год можно сделать следующие выводы. Исследуемое предприятие стабильно развивается, имеет устойчивое финансовое положение. Кредитов исследуемая организация не имеет. Предприятие умеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Также организация сохраняет в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами свои платежные возможности. За анализируемый период валюта баланса в структуре активов увеличилась на 35 тыс. рублей, что является позитивным моментом, свидетельствующим об увеличении имущества организации и росте её деловой активности. Дебиторская задолженность носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет. Кредиторской задолженности организация не имеет. Финансовый план составляется на год. Краткосрочное планирование не применяется. Между тем необходимо отметить, что составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются (например, изменение тарифов, цен, которое за год - полгода до этого не планировалось, изменения в законодательстве и т.д.). В связи с чем возникает необходимость об улучшении системы финансового планирования в организации.

3. Разработка рекомендаций по совершенствованию системы финансового планирования на примере ООО «Флексилоджик»

3.1 Процедура финансового планирования

Процедура финансового планирования. Общий финансовый план разрабатывается сквозным образом, с необходимыми промежуточными согласованиями по службам и подразделениям предприятия. Процедура финансового планирования не сводится только к планированию финансовых показателей фирмы в целом, а включает также:

- Планирование натуральных показателей;

- Планирование по структурным подразделениям.

В процессе финансового планирования отслеживаются финансовые показатели (на верхнем уровне), а также натуральные показатели. В сводную службу поступают итоговые показатели от каждого подразделения. При необходимости они могут быть детализированы.

Стадии финансового планирования. Говоря о финансовом планировании необходимо уточнить, что помимо планирования комплексное бюджетирование включает стадии:

- принятия решений и их реализации;

- учета и контроля результатов (фиксация факта);

- анализ фактического состояния (анализа «план-факт»);

- необходимых корректировок.

Совершенно очевидно, что планирование лишь финансовых показателей (например, при планировании движения денежных средств) в отрыве от натуральных показателей (планов продаж, производства, закупок) приводит к неточностям и накоплению ошибок.

Финансовое планирование должно осуществляться постоянно, скользящим образом: первые два месяца - понедельно, далее - помесячно (два-три месяца), далее поквартально. Процедура планирования на последующие периоды формируется после сопоставления фактических (ожидаемых) результатов предыдущего периода с плановыми. Все планы (бюджеты) развернуты в динамике.

Итоговые документы включают консолидированные формы планов движения денежных средств, прибылей и убытков, укрупненного баланса предприятия в целом, так и по центрам финансовой ответственности.

Задачи, решаемые в процессе финансового планирования.

К основным задачам финансового планирования можно отнести:

- определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и общего объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;

- определение объема и направлений использования финансовых ресурсов, установление приоритетов в расходовании средств;

- обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;

- создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов;

- определение экономически обоснованного размера финансовых резервов, что позволяет предупреждать возникновение диспропорций при переходе от перспективного к текущему планированию, от прогнозов - к планам, а также маневрировать ресурсами.

Общая схема планирования. При рассмотрении финансового планирования целесообразно использовать классическую схему, представленную на рисунке 3.1.



Рис. 3.1. Общая схема финансового планирования

1. Анализ «Цели - план - факт» проводится на верхнем уровне руководства. Здесь рассматриваются цели до одного года. Порядок рассмотрения долгосрочных целей (от 3-5 до 10-20 лет) аналогичен, но схема и продолжительность могут отличаться. Периодичность анализа должна быть достаточно редкой для отслеживания крупных изменений и достаточно частой1 для возможного внесения коррективов. Рациональным выглядит период анализа от месяца до квартала.

Результаты анализа сопровождаются пояснительной запиской. В ней отражается:

- общая характеристика хода дел;

- крупные, основные успехи и причины / факторы их возникновения;

- крупные, основные неудачи и причины / факторы их возникновения;

- рекомендуемые / предполагаемые меры по улучшению позитивных и ослаблению влияния негативных факторов.

Причины отклонений рекомендуется разделять на управляемые (как, правило, внутренние), которые специалисты предприятия могли изменить и неуправляемые (как правило, внешние), на которые специалисты предприятия не смогли воздействовать.

Сопоставление целей, планов и факта позволяет в укрупненной форме о финансово-экономическом «здоровье» предприятия. В процессе анализа и управления осуществляется внесение корректирующих обратных связей. Результаты анализа целесообразно представлять в графической и табличной форме (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Анализ достижения целевых показателей

На графике по осям абсцисс и ординат задается значение двух показателей (иногда можно задать три оси, если график получается наглядным), показываются исходное состояние, целевая точка, а также динамика плановых и фактических данных нарастающим итогом.

Разница между плановыми и фактическими данными показывает, на сколько перевыполняются (не выполняются) планы, а также насколько далеко значение фактического показателя от целевой точки. Использование плановых данных необходимо, если движение к цели осуществляется не по прямой. Степень продвижения к цели по каждому показателю можно измерить величиной, рассчитанной по формуле:

СЦП=(П_факт - П_нач) / (П_цел - П_нач),

где П_цел - целевое значение показателя;

П_факт - фактическое значение показателя;

П_нач - начальное значение показателя.

и выражаемой в процентах. При анализе этого показателя следует принимать во внимание фактор времени, т.е. долю фактического времени по отношению к установленному (год).

Конечно, наиболее простой случай для анализа того, достигло или не достигло предприятие своих целей, когда цели выражаются численными показателями, и результаты работы могут быть с ними сопоставлены. Качественные цели предприятия часто выражаются в его сформулированной миссии. Количественные цели удобно выражать в показателях, являющихся выходными при планировании. Это позволяет уже на этапе планирования осознать достижимость целей.

2. Осуществление действий. В процессе деятельности на этапах между формированием плана и фиксацией его выполнения находится этап «Действие». Весомость данного этапа намного выше, чем всех остальных, так как задействованы не только управленцы, но и весь аппарат предприятия.

На этом этапе происходит многократное отслеживание фактического хода событий (не обязательно сих фиксацией в документальной форме) и оперативное воздействие, весьма важное для целей управления. По сути это реализация обратных связей. Оперативное отслеживание и внесение коррективов по ходу позволяет уменьшить потери из-за нескоординированности работы многих служб и специалистов.

Суть именно финансового планирования заключается в том, что одновременно планируются прибыли и движение капитала, особенно денежных средств (рис. 3.3).



Рис. 3.3. Последовательность планирования от затрат к движению денежных средств

3.2 Технология финансового планирования

Финансовый план включает чисто финансовую и производственно-технологическую части. Для торговых предприятий, у которых отсутствует производственно-технологическая цепочка, связанная с преобразованием материалов в готовую продукцию, общая схема планирования несколько упрощается.

1. План продаж. Финансовое планирование необходимо начинать с планирования продаж. Готовит план продаж маркетинговая (сбытовая) служба.

План продаж состоит из плана поступлений и плана отгрузки. Собственно продажам соответствует отгрузка готовой продукции со склада. План продаж включает объем продаж товаров в натуральном выражении (предполагаются средние цены) и показывает сколько, какой продукции и когда отгружается потребителю. План продаж формируется на основании договоров, контрактов, гарантийных писем, устных договоренностей, а также заранее ожидаемого объема продаж без предварительно заказа.

Из плана продаж непосредственно следует план дебиторской задолженности. Суммарная дебиторская задолженность входит в плановый баланс. На рис. 3.4 представлена увязка плана продаж и поступлений с дебиторской задолженностью.

Рис. 3.4. Увязка плана продаж и поступлений с дебиторской задолженностью

План продаж является входной информацией для планирования готовой продукции и необходимого объема производства.

2. План производства. План производства составляется исходя из плана продаж.

Под продажи необходимо планировать объем производства.

Исходя из плана производства с учетом технологического цикла, можем спланировать состояние незавершенного производства, которое входит в баланс отдельной строкой (рис. 3.6).

Рис. 3.5. Учет незавершенного производства в плановом балансе

3. План закупок. В соответствии с планом выпуска рассчитывается потребность в сырье, основных и вспомогательных материалах и комплектующих. План использования материалов рассчитывается по нормам расхода материалов на единицу продукции с учетом времени использования материалов в процессе производства согласно технологическим картам.

План закупок формируется на базе плана материальных затрат и желаемого (планового) состояния склада сырья, материалов, комплектующих (рис. 3.7).

Рис. 3.7. Увязка плана материальных затрат и закупок с учетом остатков на складе сырья

Составляется график оплаты материальных издержек с учетом опережающего роста цен на сырье и сроков оплаты, а также необходимых временных издержек (прохождение денег, транспортировка сырья, время перегрузок и прочее). При поставке материалов с последующей оплатой образуется кредиторская задолженность перед поставщиками. При предварительной оплате формируется дебиторская задолженность (авансы выданные).

4. План по труду. План по труду формируется в соответствии с нормами затрат времени по квалифицированным группам рабочих и расценкам их оплаты.

5. Накладные расходы. По природе возникновения накладные расходы учитываются как единое целое. Для получения прибыли предприятию необходимо покрыть величину накладных расходов разницей между продажами и расходами на собственно производство и продажу (маржинальной прибылью). Отсюда следует, что накладные расходы планируются по типам расходов и подразделениям.

Бюджет накладных расходов целесообразно разделить на несколько достаточно автономных бюджетов.

- Бюджет коммерческих расходов, напрямую связанный с бюджетом продаж. Сюда могут включаться расходы на рекламу и т.д.;

- Бюджет общепроизводственных расходов, связанный с производством продукции. В него могут включаться затраты на ремонт оборудования, амортизацию, аренду, затраты на производственные расходы и другие. Затраты на энергоносители (тепло, электроэнергию, пар, воду) могут быть включены полностью в данный бюджет, разделены с бюджетом материальных затрат или выделены в отдельный бюджет энергетических затрат;

- Бюджет административных расходов, в который могут быть включены затраты на связь, канцелярию, транспорт и т.д.;

- Бюджет финансовых расходов. В данный бюджет целесообразно включать: налоги, отчисления во внебюджетные фонды, проценты по кредиту. Отдельно разрабатываются мероприятия по минимизации налогов и штрафных санкций (налоговое планирование);

- Бюджет социальных расходов, который включает расходы на социальную среду и другие расходы социального характера. С точки зрения налогообложения расходы данного бюджета не попадают в себестоимость, поэтому для определения налогооблагаемой базы по прибыли этот бюджет учитывают отдельно.

Критерий отнесения той или иной статьи расходов к некоторому бюджету заключается в группировке статей затрат по соответствующему отделу (подразделению), отвечающему за обеспечение (реализацию) по данной статье.

6. Поступления. План поступлений показывает, сколько средств, как и в какой форме получит предприятие за проданную продукцию. Планирование поступлений в современных условиях является самым сложным элементом.

При продаже продукции с последующей оплатой образуется дебиторская задолженность перед поставщиками. Уменьшение дебиторской задолженности происходит через поступления. При предварительной оплате за продукцию формируется кредиторская задолженность (авансы полученные).

При планировании поступлений следует учитывать два основных фактора: организацию - плательщика и форму оплаты. График (план) поступления средств по срокам разрабатывается маркетинговой и финансовой службами, в том числе по видам платежей: наличные средства, расчетный счет, валютный счет, в виде ценных бумаг (векселя, денежные зачеты и т.д.), на другие счета, по взаимозачетам, бартеру (товары).

Поступление денежных средств - один из ключевых показателей в движении денежных средств (cash flow). Оплата продукции по бартеру отражается в движении товаров (через уменьшение дебиторской задолженности и соответствующее увеличение товаров).

Временной период планирования должен быть сопоставим со временем пополнения соответствующих запасов. Как правило, период использования денежных средств составляет до одной недели, поэтому рекомендуемое время (период) планирования - неделя.

8. Платежи. Из плана закупок, плана по труду и плана накладных расходов формируется кредиторская задолженность. Погашение кредиторской задолженности фиксируется в плане движения денежных средств в качестве платежей. Величина кредиторской задолженности фиксируется в плановом балансе (рис. 3.8).



Рис. 3.8. Увязка кредиторской задолженности и платежей

9. Сводный план. Результаты планирования в укрупненном виде представляются в виде сводного плана, включающего баланс, план по прибылям и убыткам и план движения денежных средств.

В плане движения денежных средств учитываются поступления по всем источникам и все виды платежей в денежной форме. Основные группы поступлений: выручка, собственный капитал (в том числе расчетный счет на начало периода) и заемный капитал. Основные группы платежей: на закупку материалов и оплату труда, налоги и внебюджетные фонды, возврат кредитов и процентов по ним, выплаты из прибыли.

Важнейшая контролируемая характеристика плана движения денежных средств - неотрицательность остатка денежных средств (расчетный счет + касса). Этот план позволяет предусмотреть и заблаговременно ликвидировать периоды неплатежеспособности. Если остаток денежных средств на конец какого-либо периода становится отрицательным, то такой план нереализуем и необходимо принимать меры по балансировке денежных средств.

Сводный бюджет состоит из плана о прибылях и убытках и планового баланса, которые по форме совпадают с отчетными. Это позволяет сравнить фактические и спланированные показатели. При необходимости (неудовлетворительном результате, недостижении целей) следует внести исправления в методику планирования.

Выбор периода планирования. Успех в решении задач, стоящих перед предприятием, во многом зависит от правильного выбора периода финансового планирования, в первую очередь, это определяется сроками, на которые разрабатываются стратегические планы. Разработка стратегического плана преследует вполне определенные цели, что влияет и на охватываемый планом интервал времени, который может иногда быть весьма значительным. Кроме стратегических необходимо учитывать и тактические планы.

Финансовое планирование имеет свои особенности, которые влияют на выбор временного интервала. Финансовое планирование можно разделить на три вида в зависимости от срока:

1) краткосрочное;

2) среднесрочное;

3) долгосрочное.

1. Краткосрочное планирование. Общий срок планирования составляет одну неделю, интервалы планирования - один день. Особое внимание уделяется планированию денежных и товарно-материальных потоков.

2. Среднесрочное планирование. Период планирования определяется, исходя из сроков оборота по каждой товарной группе и сроков авансовых платеже по налогам:

Т_р12 = max {T_tax, T _об1, Т_об2, …; Т_обn},

где Т_р12 - время среднесрочного планирования;

T_tax - период по авансовым налоговым платежам;

T _обi - срок оборота по i-той товарной группе, i=1,2,…, n.

Планирование ведется еженедельно.

3. Долгосрочное планирование. Период планирования определяется сроком, на который разрабатываются стратегические планы и временем жизни инвестиционных проектов:

Т_р13 = max {T_str, T _{inv 1,} Т_{inv 2,} …; Т_{inv m}},

где Т_р13 - время долгосрочного планирования;

T_str - период, на который разрабатываются стратегические планы;

T _{inv i} - время жизни i-ого инвестиционного проекта, i = 1,2,…, m.

Интервалы планирования - месяц, квартал, полугодие в зависимости от сроков планирования.

Планирование в разрезе разных сроков ведется с помощью одной и той же системы. Основные формы совпадают. Разница заключается лишь в установлении временных интервалов.

Выбор периода планирования обуславливается:

1) возможностью переноса (перестановки) производственно-финансовых операций внутри выбранного периода (например, выплата зарплаты в переделах некоторой недели когда отгрузка происходит в течение 2-3 дней);

2) циклом деятельности предприятия (например, недельный цикл, декадный, месячный);

3) стоимостью подготовки и отслеживания информации (чем более короткие периоды планирования, тем их больше, а значит более трудоемко и дорого сформировать всю необходимую информацию, проанализировать ее корректность, отследить выполнение факта, провести анализ отклонений);

4) возможной точностью результатов (если мы можем определить время продаж с точностью до 1-2 дней, то интервал планирования в полдня малоосмыслен).

В зависимости от решаемых задач период планирования может быть разным.

Скользящее планирование. Существует противоречие между технологическими процессами и планированием, поскольку технологические процессы осуществляются в массовом производстве более или менее непрерывно, а планирование - один раз в месяц.

Чтобы устранить данное противоречие, целесообразно перейти на скользящее недельное планирование на 4-8 недель. Глубину (срок) планирования следует выбирать исходя из деятельности производственно-финансового цикла. Это позволит:

- определить предполагаемые расходы и доходы с точностью до недели;

- прогнозировать возможности финансовых провалов или убытка денежных средств в течение месяца;

- предпринять заблаговременные меры по предотвращению периодов неплатежеспособности;

- оперативно вносить коррективы в финансовый план;

- отслеживать «план-факт» еженедельно и оперативно реагировать на ухудшение ситуации (неплатежеспособность) или новые возможности ее улучшения (дополнительные доходы).

Преимущество скользящего планирования - при приближении конца периода видно, что делать дальше. При обычном планировании на месяц 25 января, не совсем ясно, что же делать 3 февраля.

Технология скользящего планирования.

1. Составляется план на 2-3 месяца вперед.

2. Месячные планы разбиваются по неделям.

2.1. Доходы разбиваются равномерно.

2.2. Расходы привязываются к неделям (где это возможно).

2.3. Расходы, которые нельзя привязать к конкретным неделям разбиваются равномерно;

2.4. Понедельный план корректируется с учетом дополнительной информации о продажах (отгрузке), поступлениях, платежах, поставках, которые изменяют равномерное разбиение месячных планов.

Источники информации: договоры, договоренности, повторяющаяся неравномерность по месяцу, сезонность.

3. После подведения итогов очередной недели корректируются недельные планы на 4-8 недель вперед.

4. После подведения итогов очередного месяца корректируются планы следующих 1-2 месяцев и составляется план на 2-3 месяца.

Таким образом, речь идет о последовательных корректировках на глубину планирования и новом планировании последующего месяца.

3.3 Анализ выполнения плана

Для более глубокого сравнительного анализа финансовой деятельности предприятия за какой-либо период с планом на данный период или же сравнения финансово-экономических показателей деятельности в двух сопоставимых периодах составляется план в пересчете по прибылям-убыткам. Он позволяет проанализировать, какая часть изменений каждой из основных приходных и затратных составляющих обусловлена изменением, скажем, цен на сырье, а какая изменением объемов закупки этого сырья (или изменением цен и объемов продаж, ставки и базы налога, численности персонала и размера заработной платы и т.д.). Кроме того, такой анализ показывает вес изменения каждого компонента прихода (затрат) в общем изменении себестоимости, маржинальной (балансовой, чистой) прибыли.

Общая схема анализа фактического состояния:

- Фиксация фактического исполнения плана;

- Сопоставление плановых показателей с фактическими (по инфляции, курсу доллара, снабжению, работе производства, отгрузке, поступлениям);

- Анализ отклонений и их причин.

Анализ выполнения планов и сопоставление с фактическим исполнением осуществляется поэтапно с одновременным увеличением глубины анализа (деление на этапы условное):

1) расчет отклонений плана и факта в целом;

2) расчет отклонений за счет составляющих;

3) расчет отклонений за счет другого фактического исполнения плана («план в пересчете»);

4) расчет отклонений за счет цен и норм расхода по каждому элементу затрат на каждую товарную позицию.

Цель - повышение качества планирования, введение корректировок (обратных связей), следовательно, реальное управление ситуацией.

На первом этапе фиксируется величина отклонения плана и факта. Например, таблица 3.1.

Таблица 3.1.

	План	Факт	Отклонение	Отклонение, %
Выручка	1000	1080	+80	8

На этом этапе нельзя ничего сказать о причинах и факторах, вызвавших отклонение, однако, он достаточен для понимания общих результатов, требует минимального времени на подготовку.

На втором этапе рассматривается структура показателя (составляющие его элементы) и отклонения по каждому из них, а также выясняются отклонения по компонентам (элементам) итогового показателя. Например, при анализе себестоимости можно выяснить, за счет каких затрат произошли изменения (таблица 3.2).

Таблица 3.2. Анализ выполнения плана себестоимости

Составляющая затрат	План	Факт	Отклонение	Отклонение, %
Материальные затраты Условно-постоянные затраты Итого	500 400 900	792 300 1092	+292 -100 +192	58,4 -25 21,3

Как правило, этот этап не является трудоемким, так как исходная информация уже имеется и расчет итогового значения показателя производится суммированием отдельных компонентов.

На третьем и четвертом этапе выделяют три составляющие отклонения:

- отклонение за счет изменения планового и фактического количества продаж;

- отклонения за счет цен;

- отклонения за счет норм расхода:

? = ?_к-ва + ?_цен + ?_норм.

На третьем этапе принимается во внимание, что неправильно напрямую сравнивать затраты на выпуск 100 единиц продукции, если планом было предусмотрено 200 единиц.

Эта процедура весьма трудоемка, однако позволяет получить больше информации за счет структуризации, докопаться до конкретных причин отклонений и оценить влияние каждого фактора на результаты.

Для расчета «плана в пересчете»:

1) берутся фактические объемы выпущенной продукции;

2) фиксируются плановые данные по ценам, нормам расхода, продолжительности работы и т.д.;

3) рассчитывается «план в пересчете», в котором объем выпуска - фактический, а остальные показатели плановые, т.е. этот план, который должен был бы получиться, если бы мы сразу точно знали, сколько будет выпущено продукции.

С учетом этого пересчета факт и пересчитанный план («план в пересчете») становятся сопоставимыми, т.к. у них одинаковая исходная база:

? = В_ф - В_п = (В_ф - В_пп) + (В_пп - В_п),

где В-валовый показатель (выручка); индексы обозначают ф - факт, п - план, пп - план в персчете.

Разница (В_пп - В_п) показывает отклонение за счет ошибки (неточности) планирования объема выпуска.

На четвертом этапе рассчитываются отдельные компоненты отклонений. При этом принимается во внимание, что многие валовые показатели (выручка, материальные затраты, основная заработная плата) являются произведением количества на цену (стоимость).

Анализ разности ?₁ = (В_ф - В_пп) детализируется за счет того, что

В_ф= Ц_ф *N_ф, В_пп = Ц_пп * N_пп.

Добавим и вычтем Ц_пп * N_ф. Тогда

?₁ = В_ф - В_пп = Ц_ф * N_ф - Ц_пп * N_пп = Ц_ф * N_ф - Ц_пп * N_ф + Ц_{пп *} N_ф - Ц_пп * N_пп;

?₁ = (Ц_ф - Ц_пп) N_ф + Ц_пп (N_ф - N_пп);

?₁ = ?Ц * N_ф + Ц_пп * ?N.

Таким образом, вычислили отклонение за счет цены и за счет количества.

Процесс анализа «плана в пересчете» за счет отклонения норм и цен весьма трудоемок, требует много исходных данных и времени. Без компьютеризированных систем для среднего предприятия время анализа составляет 1-2 месяца, т.е. результаты будут известны тогда, когда оперативные корректировки проводить будет уже поздно.

Для решения данной проблемы необходимы:

- автоматизация расчетов;

- анализ основных компонентов выручки и расходов. Как правило, 20% статей доходов и затрат обеспечивают 80% величины общей статьи.

3.4 Финансовый план ООО «Флексилоджик» на 2011 г.

1. План доходов и расходов

Расчет плана доходов и расходов предприятия представлен в табл. 3.1.

Цель данного раздела финансового плана рассчитать чистую прибыль в планируемом периоде и предложить варианты ее распределения.

Таблица 3.1 План доходов и расходов ООО «Флексилоджик», тыс. руб.

№	Показатель	Отчетный период	Планируемый период	Изменение
		(2010 г.)	(2011 г.)	Абсолютное, тыс. руб. (гр. 2 - гр. 1)	Относительное, %
					(гр. 3 / гр. 1)*100
1	Выручка от реализации продукции, работ, услуг без НДС	540	810	270	50
2	Переменные затраты	250	375	125	50
3	Валовая прибыль (стр. 1 - стр. 2)	290	435	145	50,00
4	Постоянные затраты	140	140	0	0,00
5	Прибыль от реализации (продаж) (стр. 3 - стр. 4)	150	295	145	96,67
6	Прочие доходы
7	Прочие расходы
8	Налогооблагаемая прибыль	150	295	145	96,67
9	Налог на прибыль (6%) (стр. 8*0,6)	90	177	87	96,67
10	Чистая прибыль (стр. 8 - стр. 9)	60	118	58	96,67
11	Нераспределенная прибыль	60	118	58	96,67

Планируемые показатели:

Выручка от реализации продукции (строка 1) заполняется на основании прогноза роста продаж. Планируется увеличение продаж на 50%.

Выручка плановая = 540000*(1+0,5) = 810 тыс. руб.

Переменные затраты, следовательно, также увеличиваются на 50%. Переменные затраты, кроме затрат, связанных с производством, включают также коммерческие расходы (расходы на рекламу, транспортировку, хранение и т.д.)

Переменные затраты плановые = 250000*(1+0,5) = 375 тыс. руб.

Постоянные расходы остаются относительно неизменными на уровне отчетного года при росте выпуска продукции.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле 1:

П_вал = V_пр - З_пер (1)

где П_вал - прибыль валовая;

V_пр - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

З_пер - затраты переменные.

Валовая прибыль плановая = 810 - 375 = 435 тыс. руб.

Определяется сумма прибыли от реализации продукции по проекту.

П_пр^р = П_вал - З_пост (2)

З_пост - затраты постоянные

Прибыль от продаж по плану = 435 - 140 = 295 тыс. руб.

Определяется сумма налога на прибыль

(4)

а - ставка налога на прибыль (6%).

Сумма налога на прибыль по плану = 295*0,6 = 177 тыс. руб.

Чистая прибыль планового периода = прибыль до налогообложения плановая - налог на прибыль = 295 - 177 = 118 тыс. руб.

В таблице 3.2. и на рис. 3.9 (Приложение 7) представлен план доходов и расходов ООО «Флексилоджик» по месяцам 2011 года.

Таблица 3.2. План доходов и расходов ООО «Флексилоджик» по месяцам 2011 года

№	Показатели	Месяцы	Итого
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации (из стр. 1 табл. 3.1)	50	55	57	60	65	67	70	74	75	77	80	80	810
2.	Себестоимость (переменные + постоянные расходы) (стр. 2 + стр. 4 табл. 3.1)	37	37	39	40	41	42	43	44	44	46	48	54	515
3.	Прибыль от реализации	13	18	18	20	24	25	27	30	31	31	32	26	295
4.	Прочие доходы и расходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.	Налог на прибыль	7,8	10,8	10,8	12	14,4	15	16,2	18	18,6	18,6	19,2	15,8	177
6.	Чистая прибыль	5	7	7	8	10	10	11	12	12	12	13	11	118

Планируемое поступление выручки:

I-й квартал (20% всей выручки) = 810*0,20 = 162 тыс. руб.

II- й квартал (23,7%) = 810*0,237 = 192 тыс. руб.

III-й квартал (27,04%) = 810*0,27 = 219 тыс. руб.

IV-й квартал (29,26%) = 810*0,292 = 237 тыс. руб.

Поступление выручки по каждому кварталу разбито на 3 соответствующих месяца. Например, в январе = 50 тыс. руб., в феврале = 55 тыс. руб., в марте 57 тыс. руб. Итого за 1-й квартал = 50+55+57 = 162 тыс. руб. и т.д. до конца года.

Доля себестоимости в выручке планового периода = 515 /810= 0,64

Находим прибыль от реализации каждого месяца - от ежемесячной выручки отнимаем себестоимость этого месяца.

Текущий налог на прибыль = 6% от ежемесячной прибыли от реализации.

Чистая прибыль = ежемесячная прибыль - текущий налог на прибыль.

Таким образом, разработка и применение финансового планирования на предприятии позволит более грамотно управлять финансами посредством разработки и выполнения финансовых планов.

Заключение

Таким образом, в заключении можно сделать следующие выводы.

Теоретическая часть исследования направлена на изучения основных понятий, необходимых для разработки финансового планирования.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансирования планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Финансовое планирование на предприятии представляет собой сложный процесс и включает следующие этапы.

На первом этапе анализируют финансовые показатели деятельности предприятия за предшествующий период. Проведенный анализ позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, которые стоят перед ним.

На втором этапе проводят разработку финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, составляют основные прогнозные документы, которые касаются перспективных финансовых планов.

На третьем этапе уточняют и конкретизируют основные показатели прогнозных финансовых документов с помощью составления текущих финансовых планов.

Четвертый этап предусматривает увязывание показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными и другими планами и программами, которые разрабатываются предприятием.

На пятом этапе осуществляют оперативное финансовое планирование, которое определяет разработку текущей, производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияет на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.

Процесс финансового планирования на предприятии завершается анализом и контролем за выполнением финансовых планов.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.

Текущее финансовое планирование (бюджетирование) деятельности организации основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря. С помощью оперативных финансовых планов предприятие определяет объем финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственно-финансовой деятельности, устанавливает последовательность и сроки осуществления отдельных финансовых операций с учетом наиболее эффективного маневрирования собственными и заемными средствами, осуществляет оперативный контроль за выполнением планов и обязательств по объему производства и реализации продукции, прибыли, платежам в бюджет, расчетам с учреждением банка.

Во второй главе был проведен анализ деятельности и финансового состояния ООО «Флексилоджик».

Основной деятельностью ООО «Флексилоджик» является разработка программного обеспечения. Клиентами-заказчиками фирмы являются иностранные организации. За время существования на указанном рынке компания зарекомендовала себя как надежная и всегда отвечающая по своим обязательствам. Широкий, постоянно расширяющийся ассортимент реализуемой продукции позволяет максимально полно удовлетворить потребности заказчиков. В течение деятельности у ООО «Флексилоджик» сформировался круг постоянных клиентов, которых привлекает оперативность поставок в сочетании с возможностью их планирования на ближайшие месяцы, гибкость в выполнении заказов.

Штат фирмы небольшой - 4 человека. Организационная структура ООО «Флексилоджик» носит линейный характер.

Проанализировав финансовые показатели ООО «Флексилоджик» за 2010 год можно сделать следующие выводы. Исследуемое предприятие стабильно развивается, имеет устойчивое финансовое положение. Кредитов исследуемая организация не имеет. Предприятие умеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Также организация сохраняет в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами свои платежные возможности. За анализируемый период валюта баланса в структуре активов увеличилась на 35 тыс. рублей, что является позитивным моментом, свидетельствующим об увеличении имущества организации и росте её деловой активности. Дебиторская задолженность носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет. Кредиторской задолженности организация не имеет. Финансовый план составляется на год. Краткосрочное планирование не применяется. Между тем необходимо отметить, что составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются (например, изменение тарифов, цен, которое за год - полгода до этого не планировалось, изменения в законодательстве и т.д.). В связи с чем возникает необходимость об улучшении системы финансового планирования в организации.