Особенности финансовых систем развитых стран

Управление по финансовым услугам являлось независимым по отношению к Правительству Великобритании и финансировалось исключительно за счет денежных средств, полученных в результате наложения штрафов и взимания сборов с организаций, деятельность которых являлась предметом надзора с его стороны. Казначейство Ее Величества (HM Treasury) (далее - Казначейство) устанавливало перечень видов деятельности, подлежащих регулированию со стороны Управления по финансовым услугам, однако последнее самостоятельно определяло, в какой форме должен осуществляться надзор в отношении отдельно взятых видов деятельности.

В 2001 г. вступил в силу Закон о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Financial Services and Markets Act 2000), согласно которому Управление по финансовым услугам отвечало за осуществление пруденциального надзора, а также надзора за текущей деятельностью всех видов финансовых организаций. Помимо этого, оно также обладало функциями по осуществлению надзора за злоупотреблениями на финансовом рынке и, как орган государства, ответственный за листинг, отвечало за соблюдение правил, регулирующих открытое размещение ценных бумаг на фондовой бирже. Банк Англии и Казначейство выступали в качестве двух других элементов в так называемой "трехсторонней системе" (tripartite system). Банк Англии нес ответственность за функционирование платежной системы, а также за обеспечение стабильности финансовой системы Великобритании. На Казначейство возлагалась обязанность по общему нормативно-правовому регулированию и принятию решений, распоряжению средствами бюджета в условиях кризиса.

По итогам финансового кризиса 2007 - 2009 гг. Великобританией было принято решение о том, что "трехсторонняя система" не выполнила своих целей. В общих чертах возможно отметить, что полномочия Управления по финансовым услугам были чересчур широки, начиная от пруденциального надзора за крупнейшими банками и заканчивая регулированием текущей деятельности мелких финансовых посредников. В дополнение следует отметить, что Банк Англии должен был обеспечивать финансовую стабильность, однако не обладал необходимыми для этого инструментами. Наконец, отсутствовала ясность в отношении того, какой орган является главным органом и отвечает за осуществление надзора и регулирование в условиях кризиса.

В связи с изложенными выше причинами было решено отказаться от модели единого мегарегулятора с переходом к созданию мегарегулятора по модели "твин пикс".

С 1 апреля 2013 г. в Великобритании действует новая система финансового надзора. Ключевой целью новой политики Правительства Великобритании на данном этапе является стабилизация макропруденциального финансового надзора и денежно-кредитной политики, а также создание баланса между макро- и микропруденциальным надзором. В целях реализации поставленных задач в соответствии с Законом о финансовых услугах 2012 г. (Financial Services Act 2012) Управление по финансовым услугам прекращает деятельность, взамен создаются три новых органа:

1) Комитет по финансовой политике (Financial Policy Committee) (далее - Комитет по финансовой политике), который входит в структуру Банка Англии. На Комитет по финансовой политике возложены функции макропруденциального надзора - надзора за стабильностью и устойчивостью финансовой системы в целом, снижения системных рисков;

2) Управление пруденциального надзора (Prudential Regulation Authority) (далее - Управление пруденциального надзора), осуществляющее пруденциальный надзор в отношении депозитариев, страховых компаний и крупных инвестиционных компаний; 3) Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций (Financial Conduct Authority), осуществляющее надзор за деятельностью всех финансовых организаций, а также осуществляющее пруденциальный надзор в отношении организаций, надзор за которыми не входит в компетенцию Управления пруденциального надзора (например, мелкие инвестиционные компании, биржи и иные поставщики финансовых услуг). Банк Англии отвечает за обеспечение общей финансовой стабильности, а также выступает в качестве регулирующего органа для клиринговых палат.

Комитет по финансовой политике обладает важными полномочиями, которыми ранее не обладал Банк Англии. В частности, Комитет по финансовой политике вправе направлять инструкции (directions) в Управление пруденциального надзора и Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций исключительно в целях обеспечения конкретной макропруденциальной меры в отношении определенной категории лиц, являющихся объектами надзора. Комитет по финансовой политике также вправе давать рекомендации Банку Англии, Казначейству, Управлению пруденциального надзора и Управлению по контролю за деятельностью финансовых организаций. Соблюдение рекомендаций не является обязательным, однако, в случае если рекомендации даны в отношении Управления пруденциального надзора и Управления по контролю за деятельностью финансовых организаций, Комитет по финансовой политике вправе потребовать от последних обосновать причины неисполнения рекомендаций.

Управление пруденциального надзора и Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций обязаны координировать между собой выполнение возложенных на них функций. При определенных обстоятельствах Управление пруденциального надзора вправе, если сочтет необходимым, дать распоряжение Управлению по контролю за деятельностью финансовых организаций воздержаться от осуществления возложенных полномочий в отношении уполномоченных лиц Управления пруденциального надзора в случае, если такие действия угрожают стабильности финансовой системы, либо оказать влияние на уполномоченное лицо таким образом, что подобные действия могут негативно повлиять на финансовую систему Великобритании.

Пример создания мегарегулятора в Великобритании наглядно показывает, что, даже несмотря на наличие одной из самых развитых систем банковского и финансового надзора в мире, неверный выбор построения и реализации модели функционирования мегарегулятора может создать угрозу безопасности финансовой системы страны в целом. Однако Великобритания учла ошибки, допущенные в ходе создания модели единого мегарегулятора, и не побоялась реформировать систему финансового, банковского и страхового надзора во избежание угроз в отношении эффективности и стабильности финансовой системы страны, которые могут возникнуть в будущем. Безусловно, в ходе дальнейшего развития финансового мегарегулятора в России следует учесть опыт Великобритании.

Несмотря на то что модель единого мегарегулятора не выполнила возложенных на нее задач в Великобритании, пожалуй, преждевременно говорить о несостоятельности модели в целом. Так, например, в Федеративной Республике Германия с 1 мая 2002 г. успешно функционирует единый мегарегулятор (Федеральное управление финансового надзора Германии (Bundesanstalt Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)) (далее - БаФин)), созданное в результате слияния трех ведомств: Федерального ведомства по надзору в банковской сфере (Bundesaufsichtsamt das Kreditwesen (BAKred)), Федерального ведомства по надзору в сфере страхования (Bundesaufsichtsamt das Versicherungswesen (BAV)) и Федерального ведомства по надзору в сфере ценных бумаг (Bundesaufsichtsamt den Wertpapierhandel (BAWe)). Основа для слияния трех ведомств было заложена еще в 2000 г. при создании неформального "форума по финансовому надзору" для координации действий и обмена знаниями и передовым опытом. Объединение страховой компании "Альянц" (Allianz AG) и "Дрезднер-банка" (Dresdner Bank AG) убедило законодателя и общественность в том, что для создания эффективной системы надзора необходимо, чтобы он имел такую же организационную структуру, как и крупные корпорации, деятельность которых является предметом надзора. Создание БаФин послужило ответом существовавшей в то время структуре рынка финансовых услуг, который посредством слияний и поглощений создал множество финансовых конгломератов, вовлеченных во множество сделок в различных областях экономики. Следовательно, одной из причин для создания БаФин послужил рост уровня интеграции в финансовом секторе. Другой причиной создания БаФин послужила постоянная критика со стороны многих государств, которые считали существующую систему надзора в области рынков капитала, реализованную в Германии, неэффективной, в результате чего как иностранные инвестиционные компании, так и индивидуальные инвесторы неохотно принимали участие в финансировании проектов в ФРГ. В качестве дополнительной причины создания БаФин возможно выделить оптимизацию расходов на осуществление надзорных полномочий и повышение эффективности вследствие передачи полномочий единому мегарегулятору.

Основной задачей БаФин является обеспечение стабильности и целостности немецкой финансовой системы. В числе других задач возможно выделить: обеспечение платежеспособности банков, поставщиков финансовых услуг и страховых компаний, а также защиту потребителей и инвесторов. Таким образом, БаФин является единым мегарегулятором, сочетающим полномочия по пруденциальному надзору и текущему надзору за деятельностью участников рынка.

Функции банковского надзора БаФин осуществляет совместно с центральным банком ФРГ - Немецким федеральным банком (Deutsche Bundesbank). В соответствии с Инструкцией от 2014 г. (Aufsichtsrichtlinie) Немецкий федеральный банк отвечает за выполнение большей части задач в области банковского надзора. В процессе осуществления текущего контроля обязанности Немецкого федерального банка включают проведение оценки документов, отчетов, годовой бухгалтерской отчетности и аудиторских заключений, а также регулярное проведение аудита банковских операций. БаФин является органом, уполномоченным на выдачу лицензий для осуществления банковской и страховой деятельности, предоставления финансовых услуг. В рамках осуществления надзора за деятельностью кредитных организаций БаФин контролирует уровень достаточности средств кредитной организации для удовлетворения требований кредиторов, уровень ликвидности, а также реализует иные полномочия, предоставленные законодательством. В сфере страхования БаФин осуществляет полномочия по надзору за страховыми компаниями, холдинговыми компаниями и пенсионными фондами (за исключением страховых компаний, осуществляющих деятельность исключительно в одном административном субъекте ФРГ).

3.2 Исследование особенностей финансовых систем развитых стран с целью совершенствования финансовой системы России

В наше время каждый день общество сталкивается с огромным многообразием финансовых отношений, в том числе довольно разнообразны и ежедневные финансовые операции. Совершенно ясно, что для роста и стабильности экономики страны, для успешного функционирования и развития всей рыночной экономики, необходимо наличие надежной финансовой системы, которая представляет собой совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений. [4]

Таким образом, создание именно надежной финансовой системы является одной из важных задач государства. Она выступает основой для всей существующей экономики и бесспорно играет очень важную роль. В настоящее время в экономической литературе встречается множество различных спорных утверждений касательно состава и структуры финансовой системы. Но различные термины, взгляды и спорные мнения в некоторых отдельных вопросах не отменяют общего представления об основных субъектах финансовой системы.

Помимо основных составляющих финансовой системы у каждой развитой страны есть свои особенности, которые позволили ей достигнуть на современном этапе определенных высот. Поэтому изучение финансовой системы развитых стран представляет интерес для российских специалистов в области экономики и финансов. Рассмотрение особенностей финансовых систем зарубежных стран целесообразно, с точки зрения возможного использования некоторых ее моментов в устройстве финансовой системы России. Одним из примеров применения зарубежного опыта является переход России в 2006 году к двухзвенной системе местного самоуправления, к которому государство подошло не вполне подготовленным. [11, с. 15]

Изучение опыта финансовых систем развитых стран дает возможность лучше понять проблемы российской финансовой системы, регулирование которой основывается на способах, заимствованных из зарубежной практики. К сожалению, на отечественной почве данные способы не дали ожидаемых результатов. Основная причина не вполне удачного результата заключается в необходимости применения системного подхода к решению задач, находящихся в компетенции органов государственной власти и местного управления, который в нашей стране отсутствует. К тому же всегда необходимо не забывать и учитывать национальную специфику.

Современная структура финансовой системы Российской Федерации включает в себя три сферы: финансы домохозяйств, финансы организаций, государственные и муниципальные финансы. В свою очередь, сфера финансов организаций содержит финансы коммерческих организаций и финансы некоммерческих организаций, а сфера государственных и муниципальных финансов содержит такие звенья как бюджеты и внебюджетные фонды. В настоящее время все сферы и звенья финансовой системы обладают сложившимися в течение длительного исторического периода особенностями. [2, с. 139]

С того момента как появилась финансовая система в России появились и дискуссии о проблемах по определению ее основополагающих моментов. В совокупности всех проблем выделяется дискуссия о мере социальной ориентации финансовой системы, проблема, связанная с пределами и методами государственного вмешательства в финансовые процессы частных и государственных финансовых институтов, мере их прозрачности, важности и необходимости контроля их деятельности обществом.

Как полагают большинство экономистов все проблемные вопросы, связанные с финансовой системой, должны решаться с помощью обсуждения главных условий возможных направлений трансформации российской финансовой системы. Вполне очевидно, что необходимо расширение государственного финансирования развития, но этого мало, нужны кардинальные изменения в финансовой системе. Основными шагами в этой сфере может стать принятие следующих мер:

1. Во-первых, это ужесточение контроля над операциями на финансовом рынке, в частности, над формированием задолженности государственных корпораций, над трансграничным движением капиталов, над эмиссией финансовых инструментов;

2. Во-вторых, следует расширить функции Центрального банка, связанные с контролем над коммерческими банками;

3. В-третьих, стоит начать использовать средства резервного фонда для целей финансирования долгосрочных инвестиционных проектов;

4. В-четвертых, рассмотрение возможности создания государственного инвестиционного банка для финансирования долгосрочных проектов в рамках государственных программ, в частности, основываясь на частно-государственном партнерстве. [3, с. 45]

Наша страна отличается относительно слабо развитой частной финансовой деятельностью, но при этом практически в определяющей степени она направляется на краткосрочные спекулятивные операции с довольно высоким риском, а не на долгосрочное кредитование реиндустриализации, решение социальных проблем, развитие медицины и образования. Кроме того, существует еще одна серьезная проблема - это теневые финансовые операции, в частности, теневое перераспределение ресурсов в пользу инсайдеров внутри самих финансовых институтов.

Все вышеперечисленные моменты говорят о необходимости проведения существенной корректировки все финансовой системы.

Одним из важных шагов может стать осуществление легализации всех теневых расходов граждан на социальные нужды. Кроме всего прочего стоит образовать формы организации и контроля подобного вида расходов со стороны общества. Еще одним важным моментом в качестве поддержки долгосрочных по своей природе процессов развития высоких технологий, реиндустриалицазии, медицины, образования, культуры может стать программный способ решения проблем в сфере финансов. Данный подход позволит приобрести значимый кумулятивный эффект посредством совмещения в масштабе единой программы с единым «деревом целей» разных механизмов, а также источников по обеспечению денежными средствами долгосрочного развития. Кредиты, инвестиционные проекты, косвенные льготы, прямые государственные вливания, преференции и многие другие виды получения денежных средств могут служить одними из таких механизмов, которые при этом должны быть сопряжены по времени, адресатам и правилам игры и согласованны. Очень важным в такой ситуации является использование опыта Бразилии, Китая, разных скандинавских стран в плане разработки и применения программ, основанных на государственно-частном партнерстве. [3, с. 76]

Главное, что любые меры и шаги, осуществляемые для развития финансовой системы в ближайшем будущем и более отдаленном, не смогут быть значимыми на практике, не имея решения основных и наиболее важных проблем в экономике России, а конкретно - проблем институциональной и социально-экономической нестабильности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая система представляет собой совокупность финансовых звеньев, призванных обеспечить государству осуществление своих политических и экономических функций, и состоит, с одной стороны, из государственных финансов, а с другой -- из финансов частных предприятий, корпораций, монополий.

Финансовая система развитых зарубежных стран и финансовая система России включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет; местные финансы; специальные внебюджетные фонды и финансы предприятий различных форм собственности.

Центральным элементов финансовой системы страны является государственный бюджет. Бюджет служит для аккумуляции финансовых ресурсов и их использования на выполнение основных функций государства. Таким образом, бюджет является инструментом экономической и социальной политики, служит для перераспределения части валового внутреннего продукта страны с учетом общественных интересов.

Таким образом, можно сказать что:

Доходы государственного бюджета формируются как за счет налоговых поступлений (с физических и юридических лиц), так и неналоговых доходов (от имущества, находящего в государственной и муниципальной собственности, реализации государственных запасов, административных платежей и сборов, штрафных санкций и т.д.). Однако налоговые поступления с физических лиц во всех развитых странах являются основным источником пополнения государственного бюджета. В этом отношении Россия наряду с Францией составляют исключение, так как в этих странах доля налогов с населения в доходах бюджета меньше 20%. В других странах она составляет от 60 до 80%.

Системы налогообложения практически во всех странах основаны на шкалах, носящих прогрессивный характер, т.е. ставка налога увеличивается с ростом дохода. Это позволяет перераспределить средства между бедными и богатыми, снизить степень социальной напряженности и обеспечить гарантированное поступление средств из наиболее вероятных источников.

Система налогообложения в зарубежных странах носит ярко выраженный социальный характер, формирующийся на системе льгот для слоев населения с низкими доходами.

Так как в России разрыв между наиболее обеспеченными и наименее обеспеченными слоями значительно больше, чем в ведущих индустриальных странах, то в российских условиях безусловно должна быть сохранена прогрессивная шкала взимания налогов с населения.

В общем итоге в России, требуется провести целый комплекс мер, которые должны повлиять на сокращение теневого элемента в движении финансово-кредитных ресурсов в реальный сектор экономики из финансовых институтов, коррупционных издержек и административных барьеров. Осуществление подобных мер должно поспособствовать расширению доступности кредитов и увеличению удельного веса долгосрочного кредитования, к тому же поднятию эффективности использования бюджетных источников финансирования. К сожалению, в решении этой проблемы пока отсутствуют значимые успехи, что в очередной раз подчеркивает необходимость перемены в целевых установках финансовой политики, и в целом экономической политики всей страны.

Необходимо, чтобы финансово-кредитная система на практике была нацелена на достижение результатов в реальном экономическом развитии и на самом деле несла ответственность конкретно за достижение данных результатов. Если все эти условия будут выполняться в обязательном порядке, то разработка и применение основных шагов, направленных на снижение теневого оборота и административных издержек, будут двигаться намного быстрее и значительнее.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ) // «Собрание законодательства РФ», 03.03.2014, N 9, ст. 851.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 27.12.2013) // Собрание законодательства РФ, 03.08.2005, N3, ст. 37

3. Борисов О.С. Регулирование бюджетного дефицита ФРГ // Финансы, 2012, № 3. Басовский Л.Е. Мировая экономика. Курс лекций - М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2015. - 207 с.

4. Булатов А.С. Мировая экономика - М.: Изд-во «Экономист», 2014. - 858 с.

5. Гутник В.П. Германия // Мировая экономика и международные отношения, 2011, № 8.

6. Ламперт Хайнц рыночная экономика. Германский путь. - М.: Дело, 2013. - 178 с.

7. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 727 с.

8. Ломакин В.К. Мировая экономика - М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2012. - 410 с

9. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие / А.М. Ковалева, В.Д. Богачева, А.А. Володин. - М.: «Финансы статистика», 2013. - 377 с.

10. Криволапов, В.С. История финансовой системы. Часть1: Учебное пособие./ Под ред. А.М. Балтиной. - Оренбург: ОГУ, 2012.- 154 с.

11. Литовченко, В.П. Финансы-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. - 588 с.

12. Лушина, С.И., Слепова В.А. Финансы- М.:Экономистъ, 2013. - 682 с.

14. Лахтина, Т.А. О сущности финансовой системы как элемента современного государства // Финансовое право. -2013. -№4 - С. 24-26.

15. Нестерова, В.В., Желтова Н.С. Финансовая система и экономика- М.: Финансы и статистика, 2014.- 432 с.

16. Туруев И.Б. Особенности современных финансовых систем развитых стран - М.: МАКС Пресс, 2013.- 212 с.

17. Щербакова В.Н., Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран - М.: ЭКЗАМЕН XXI, 2012. - 575 с.

18. Информационный портал Банки.ру [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/

19. Информационное агентство Первый канал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.1tv.

20. Центр анализа данных ГУ-ВШЭ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://stat.hse.ru

21. Всемирный банк [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.worldbank.org

Размещено на Allbest.ru