Финансовая устойчивость предприятия в реализации инвестиционного проекта
Порядок проведения и главное назначение анализа инвестиционных проектов, основные принципы, положенные в его основу. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Анализ проектных рисков, связанных с реализацией запланированного проекта.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.10.2009 |
| Размер файла | 69,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Так же необходимо при принятии проекта провести анализ чувствительности по факторам влияющие на объем реализации, тем самым снизить проектный риск.
Повысить финансовую надежность проекта и финансовую устойчивость предприятия можно, предусмотрев реализацию следующим мероприятий - оптимизацию структуры источников финансирования, а именно:
· величины производственных запасов;
· незавершенного производства;
· запасов готовой продукции;
· уменьшение дебиторской задолженности;
· превышение кредиторской задолженности над дебиторской с целью
покрытия недостатка оборотных средств;
· формирование финансовых резервов, позволяющих временно ослаблять финансовую напряженность;
· привлечение дополнительных кредитов на временное пополнение оборотных средств;
· увеличение прибыльности деятельности (снижение затрат);
· ускорение оборачиваемости средств.
Планирование указанных мероприятий потребует корректировки исходной информации, необходимой для расчетов эффективности проекта, и приведет к изменению не только финансовой надежности проекта, но и показателей экономической эффективности.
Заключение
В заключении курсового исследования, можно сделать следующие выводы:
· устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы;
· под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния;
· инвестиционная деятельность направлена на решение стратегических задач развития промышленного предприятия, создание необходимых для этого материально-технических предпосылок. Она тесно связана с операционной деятельностью, то есть с процессами производства и реализации продукции;
· инвестиционное решение - одна из наиболее важных деловых инициатив, которая должна осуществляться предпринимателями или менеджерами, поскольку инвестиции связывают финансовые ресурсы на относительно большой период времени;
· финансовая устойчивость предприятия оказывает непосредственное влияние на реализацию инвестиционного проекта. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.
· В данной работе был изучен инвестиционный проект, направленный на повышение эффективности энергетической системы предприятия и снижение тарифов на электрическую энергию. Суть инвестиционного проекта заключается в покупке оборудования с помощью которого руководство предприятия намерено снизить свои затраты, а именно перевод котельных на местные, более дешевые виды топлива такого, как древесные отходы.
· Финансовое обоснование эффективности проекта было произведено с помощью коэффициентов платежеспособности, ликвидности, оборачиваемости активов и показателей рентабельности. Расчет данных коэффициентов (см. приложение 10) показал, что проект финансово устойчив. За счет финансирования по лизинговой схеме доля заемного капитала не так велика и у проекта остается достаточно средств для погашения своих обязательств.
· был произведен так же анализ проектных рисков с помощью метода чувствительности и анализа сценариев. Таким образом, основное влияние на чувствительность данных критериев оказал объем реализации, то есть правильность инвестиционного решения будет зависеть от точности и аккуратности определения значения этой переменной. В случае принятия проекта необходимо будет уделить пристальное внимание данному фактору, проанализировав чувствительность параметров, от которых он в свою очередь зависит.
· с помощью реализации проекта предприятие сможет достичь улучшений в области качества и объема предоставлений услуг, снижая риск остановки производства и увеличивая производительность. Прибыльность проекта сможет увеличить долю собственного капитала предприятия тем самым, повышая его финансовую устойчивость.
Список используемой литературы
1. Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25.02.1999 г.
2. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: учеб пособие - М.: Дело, 2002. - 280 с.
3. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. - Новосибирск: СИФБД, 2005. - 50 с.
4. Инвестиционное проектирование / Комаров А.Г, Рогова Е.М., Ткаченко Е.А., Чесноков В.Я. - СПб.: СПбГУЭФ, 2006. - 180 с.
5. Киселева Н.В., Боровикова Т.В. Инвестиционная деятельность. - М.: КНОРУС, 2005. - 432 с.
6. Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ. - СПб.: Питер, 2006 - 160 с.
7. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование. Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2003. - 220 с.
8. Новая энергетика «Сильвинита» // «ТехСовет». - 2006. - август.
9. Проекты и объекты реформы электроэнергетики // «ТехСовет». - 2006. - август
10. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.И. Экономическая оценка инвестиций. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 480 с.
11. Руководство для инвестора // «Консультант». - 2006, - март.
12. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия. СПб.: СПбГУЭФ, 2001
Приложение 1
Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды (тыс. руб.)
ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Наименование |
Кол-во чел. |
Зарплата, руб. |
Премия, руб. |
Всего в год, руб. |
|||
|
В месяц на 1 чел. |
В год |
В месяц |
В год |
||||
|
на 1 чел. |
на 1 чел. |
на 1 чел. |
|||||
|
Главный бухгалтер |
1 |
5,00 |
60,00 |
1,00 |
12,00 |
72,00 |
|
|
Бухгалтер |
1 |
3,00 |
36,00 |
0,60 |
7,20 |
43,20 |
|
|
Начальник участка |
1 |
7,00 |
84,00 |
1,40 |
16,80 |
100,80 |
|
|
Электромонтажник |
4 |
6,00 |
72,00 |
0,60 |
7,20 |
316,80 |
|
|
Оператор котельной |
2 |
6,00 |
72,00 |
0,60 |
7,20 |
158,40 |
|
|
Наладчик |
4 |
5,70 |
68,40 |
0,57 |
6,84 |
300,96 |
|
|
Уборщица |
2 |
0,70 |
8,40 |
0,07 |
0,84 |
18,48 |
|
|
Охрана |
2 |
2,50 |
30,00 |
0,25 |
3,00 |
66,00 |
|
|
Итого |
16 |
430,80 |
61,08 |
1076,64 |
Фонд оплаты труда (ФОТ) на выработку кВт электроэнергии составит: 1076 640 / 7315 тыс. кВт в год = 0,147 руб.
Отчисления на социальные нужды (26%) на кВт - 0,038 руб.
Всего на выработку кВт электроэнергии - 0,185 руб.
Приложение 2
Общепроизводственные расходы (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Показатель |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Расходы на эксплуатацию и содержание оборудования, всего в том числе: |
445,37 |
4492,31 |
4492,31 |
3317,32 |
1928,71 |
1928,71 |
|
|
амортизация оборудования |
0,00 |
2 563,60 |
2 563,60 |
1 388,62 |
0,00 |
0,00 |
|
|
расходы по эксплуатации оборудования |
0,00 |
328,80 |
328,80 |
328,80 |
328,80 |
328,80 |
|
|
затраты на содержание оборудования (энергия, сжатый воздух, вода и др.) |
445,37 |
1 599,91 |
1 599,91 |
1 599,91 |
1 599,91 |
1 599,91 |
|
|
Содержание аппарата управления цехами |
90,37 |
1 084,41 |
1 084,41 |
1 084,41 |
1 084,41 |
1 084,41 |
|
|
Аренда помещения |
47,00 |
564,00 |
564,00 |
564,00 |
564,00 |
564,00 |
|
|
Прочие общепроизводственные расходы |
28,00 |
33,00 |
33,00 |
33,00 |
33,00 |
33,00 |
|
|
ВСЕГО общепроизводственные расходы |
610,74 |
6 173,71 |
6 173,71 |
4 998,73 |
3 610,11 |
3 610,11 |
Приложение 3
Общехозяйственные расходы (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Показатель |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Затраты на содержание служебного автомобильного транспорта |
1,50 |
18,00 |
18,00 |
18,00 |
18,00 |
18,00 |
|
|
Содержание аппарата управления предприятием (зарплата основная и дополнительная с отчислениями на социальные нужды) |
22,68 |
272,16 |
272,16 |
272,16 |
272,16 |
272,16 |
|
|
Канцелярские, почтово-телеграфные и телефонные расходы |
1,45 |
17,40 |
17,40 |
17,40 |
17,40 |
17,40 |
|
|
Уплата местных налогов (в том числе земельный налог) |
0,00 |
502,89 |
270,48 |
60,32 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Аренда |
0,00 |
42,00 |
42,00 |
42,00 |
42,00 |
42,00 |
|
|
Прочие общехозяйственные расходы |
0,70 |
8,40 |
8,40 |
8,40 |
8,40 |
8,40 |
|
|
ВСЕГО общехозяйственные расходы |
26,33 |
860,85 |
628,44 |
418,28 |
357,96 |
357,96 |
|
|
ВСЕГО общехозяйственные расходы без амортизации основных фондов |
26,33 |
860,85 |
628,44 |
418,28 |
357,96 |
357,96 |
Приложение 4
Издержки производства и реализации продукции (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Показатель |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Объем производства |
2 036,37 |
7 315,20 |
7 315,20 |
7 315,20 |
7 315,20 |
7 315,20 |
|
|
Прямые материальные затраты |
445,37 |
1 599,91 |
1 599,91 |
1 599,91 |
1 599,91 |
1 599,91 |
|
|
Расходы на оплату труда |
89,72 |
1 076,64 |
1 076,64 |
1 076,64 |
1 076,64 |
1 076,64 |
|
|
Амортизационные отчисления |
0,00 |
2 563,60 |
2 563,60 |
1 388,62 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Налоги, относимые на себестоимость |
23,33 |
279,93 |
279,93 |
279,93 |
279,93 |
279,93 |
|
|
Общепроизводственные и общехозяйственные расходы без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость |
80,53 |
1 570,05 |
1 337,64 |
1 127,48 |
1 067,16 |
1 067,16 |
|
|
Издержки производства |
638,96 |
7 090,12 |
6 857,71 |
5 472,57 |
4 023,63 |
4 023,63 |
|
|
Издержки производства без амортизации |
638,96 |
4 526,53 |
4 294,11 |
4 083,96 |
4 023,63 |
4 023,63 |
|
|
Издержки по сбыту продукции |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Издержки производства и сбыта продукции |
638,96 |
7 090,12 |
6 857,71 |
5 472,57 |
4 023,63 |
4 023,63 |
|
|
Условно-постоянные издержки без амортизации |
163,00 |
2 500,86 |
2 268,47 |
2 058,29 |
1 997,97 |
1 997,97 |
|
|
Условно-переменные издержки без амортизации |
475,96 |
2 025,67 |
2 025,67 |
2 025,67 |
2 025,67 |
2 025,67 |
|
|
Производственная себестоимость единицы продукции |
0,31 |
0,97 |
0,94 |
0,75 |
0,55 |
0,55 |
Приложение 5
Денежные потоки для оценки экономической эффективности проекта (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Показатель |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Операционная деятельность |
|||||||
|
Денежные притоки |
3 414,99 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
|
|
Выручка от реализации продукции |
3 414,99 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
|
|
Денежные оттоки |
1 378,71 |
9 477,06 |
9 300,43 |
8 255,88 |
6 884,29 |
6 810,78 |
|
|
Издержки производства и сбыта продукции без амортизационных отчислений |
638,96 |
4 526,53 |
4 294,11 |
4 083,96 |
4 023,63 |
4 023,63 |
|
|
Налоги и сборы |
643,04 |
1 226,27 |
1 282,05 |
1 622,64 |
1 699,99 |
1 723,20 |
|
|
Внереализационные расходы |
96,72 |
3 724,26 |
3 724,26 |
2 549,28 |
1 160,66 |
1 063,94 |
|
|
расходы на содержание переданного по договору лизинга имущества (включая амортизацию) |
96,72 |
3 724,26 |
3 724,26 |
2 549,28 |
1 160,66 |
1 063,94 |
|
|
Сальдо денежного потока от операционной деятельности |
2 036,28 |
2 790,53 |
2 967,16 |
4 011,71 |
5 383,30 |
5 456,81 |
|
|
Инвестиционная деятельность |
|||||||
|
Денежные притоки (ликвидационная стоимость) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Денежные оттоки |
-712,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Общие капиталовложения |
-712,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Вложения средств в дополнительные фонды |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности |
-712,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Сальдо суммарного потока |
1 323,78 |
2 790,53 |
2 967,16 |
4 011,71 |
5 383,30 |
5 456,81 |
|
|
Накопленное сальдо суммарного потока |
1 323,78 |
4 114,31 |
7 081,48 |
11 093,19 |
16 476,49 |
21 933,30 |
Приложение 6
Дисконтированные денежные потоки проекта ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Шаг расчетного периода |
Абсолютное значение |
Коэффициент дисконтирования |
Дисконтированное значение |
|
|
0 |
-6 515,81 |
|||
|
1 |
2 036,28 |
(1+0,17)1 = 1,17 |
1 740,41 |
|
|
2 |
2 790,53 |
(1+0,17)2 = 1,37 |
2 038,52 |
|
|
3 |
2 967,16 |
(1+0,17)3 = 1,60 |
1 852,61 |
|
|
4 |
4 011,71 |
(1+0,17)4 = 1,87 |
2 140,85 |
|
|
5 |
5 383,30 |
(1+0,17)5 = 2,19 |
2 455,38 |
|
|
6 |
5 456,81 |
(1+0,17)6 = 2,57 |
2 127,28 |
Показатели оценки экономической эффективности реализации инвестиционного проекта ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Критерий |
Значение |
|
|
Чистая приведенная стоимость (NPV) |
5 839,24 |
|
|
Индекс прибыльности (PI) |
1,9 |
|
|
Внутренняя норма доходности (IRR) |
41,5% |
|
|
Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR) |
30,2% |
|
|
Срок окупаемости (PP) |
2 года 7 мес. |
|
|
Срок окупаемости (DPP) |
3 года 5 мес. |
Приложение 7
Агрегированный баланс (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Статьи |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
АКТИВЫ |
|||||||
|
I. Постоянные активы: |
6 515,81 |
3 952,21 |
1 388,62 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
ОС |
6 515,81 |
3 952,21 |
1 388,62 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
II. Текущие активы: |
5 011,72 |
8 637,42 |
13 086,96 |
17 862,42 |
21 853,63 |
26 058,14 |
|
|
Запасы материалов |
0,00 |
21,79 |
88,26 |
123,12 |
161,26 |
207,02 |
|
|
Дебиторская задолженность |
3 414,99 |
510,59 |
265,24 |
156,06 |
145,02 |
120,48 |
|
|
Денежные средства |
1 596,73 |
8 105,04 |
12 733,46 |
17 583,24 |
21 547,35 |
25 730,63 |
|
|
ИТОГО активов |
11 527,53 |
12 589,64 |
14 475,58 |
17 862,42 |
21 853,63 |
26 058,14 |
|
|
ПАССИВЫ |
|||||||
|
I. Источники собственных средств: |
2 036,28 |
5 919,47 |
9 979,30 |
15 117,67 |
20 500,98 |
25 957,79 |
|
|
Уставной капитал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток) |
2 036,28 |
5 919,47 |
9 979,30 |
15 117,67 |
20 500,98 |
25 957,79 |
|
|
II. Долгосрочные обязательства: |
1 000,00 |
600,00 |
200,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Займы и кредиты |
1 000,00 |
600,00 |
200,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
III. Текущие пассивы: |
8 491,26 |
6 070,16 |
4 296,27 |
2 744,74 |
1 352,65 |
100,35 |
|
|
Кредиторская задолженность: |
8 491,26 |
6 070,16 |
4 296,27 |
2 744,74 |
1 352,65 |
100,35 |
|
|
поставщики и подрядчики |
618,80 |
550,96 |
172,30 |
16,00 |
19,14 |
22,29 |
|
|
перед персоналом организации |
78,06 |
78,06 |
78,06 |
78,06 |
78,06 |
78,06 |
|
|
перед гос. внебюджетными фондами |
23,33 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
934,69 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
прочие кредиторы |
6 836,38 |
5 441,15 |
4 045,92 |
2 650,68 |
1 255,45 |
0,00 |
|
|
ИТОГО пассивов |
11 527,54 |
12 589,63 |
14 475,57 |
17 862,42 |
21 853,63 |
26 058,14 |
|
|
Сальдо баланса |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Приложение 8
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Показатели |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Объем продаж (шт.) |
2 036,37 |
7 315,20 |
7 315,20 |
7 315,20 |
7 315,20 |
7 315,20 |
|
|
Цена единицы |
1,68 |
1,68 |
1,68 |
1,68 |
1,68 |
1,68 |
|
|
Выручка |
3 414,99 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
|
|
Издержки производства и сбыта без амортизации |
613,33 |
3 674,07 |
3 674,07 |
3 674,07 |
3 674,07 |
3 674,07 |
|
|
Лизинговые платежи |
96,72 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1 160,66 |
1 063,94 |
|
|
Амортизационные отчисления |
0,00 |
2 563,60 |
2 563,60 |
1 388,62 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
710,05 |
6 237,67 |
6 237,67 |
5 062,69 |
4 834,74 |
4 738,01 |
|
|
Валовая прибыль |
2 704,95 |
6 029,92 |
6 029,92 |
7 204,90 |
7 432,85 |
7 529,58 |
|
|
Коммерческие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Управленческие расходы |
25,63 |
852,45 |
620,04 |
409,88 |
349,56 |
349,56 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2 679,32 |
5 177,47 |
5 409,88 |
6 795,02 |
7 083,29 |
7 180,02 |
|
|
Проценты к уплате |
0,00 |
68,00 |
68,00 |
34,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
2 679,32 |
5 109,47 |
5 341,88 |
6 761,02 |
7 083,29 |
7 180,02 |
|
|
Налог на прибыль |
643,04 |
1 226,27 |
1 282,05 |
1 622,64 |
1 699,99 |
1 723,20 |
|
|
Прибыль чистая |
2 036,28 |
3 883,19 |
4 059,83 |
5 138,37 |
5 383,30 |
5 456,81 |
|
|
Прибыль чистая нарастающим итогом |
2 036,28 |
5 919,47 |
9 979,30 |
15 117,67 |
20 500,98 |
25 957,79 |
|
|
Доход |
2 036,28 |
6 446,79 |
6 623,43 |
6 526,99 |
5 383,30 |
5 456,81 |
|
|
Доход нарастающим итогом |
2 036,28 |
8 483,07 |
15 106,50 |
21 633,49 |
27 016,79 |
32 473,60 |
Приложение 9
Финансово-инвестиционный бюджет (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
|
Показатель |
Шаг расчетного периода |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Операционная деятельность |
|||||||
|
Денежные притоки |
3414,99 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12267,59 |
|
|
Выручка от реализации продукции |
3414,99 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12 267,59 |
12267,59 |
|
|
Прочие и внереализационные доходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Денежные оттоки |
1378,71 |
9 477,06 |
9 300,43 |
8 255,88 |
6 884,29 |
6810,78 |
|
|
Издержки производства и сбыта продукции без |
638,96 |
4 526,53 |
4 294,11 |
4 083,96 |
4 023,63 |
4023,63 |
|
|
Налоги и сборы |
643,04 |
1 226,27 |
1 282,05 |
1 622,64 |
1 699,99 |
1723,20 |
|
|
Внереализационные расходы |
96,72 |
3 724,26 |
3 724,26 |
2 549,28 |
1 160,66 |
1063,94 |
|
|
расходы на содержание переданного по договору лизинга имущества (включая амортизацию) |
96,72 |
3 724,26 |
3 724,26 |
2 549,28 |
1 160,66 |
1063,94 |
|
|
Сальдо денежного потока от операционной деятельности |
2036,28 |
2790,53 |
2967,16 |
4011,71 |
5383,30 |
5456,81 |
|
|
Инвестиционная деятельность |
|||||||
|
Денежные притоки (ликвидационная стоимость) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Денежные оттоки |
-712,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Общие капиталовложения |
-712,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Вложения средств в дополнительные фонды |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности |
-712,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Финансовая деятельность |
|||||||
|
Денежные притоки |
1000,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Собственные средства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Привлеченные средства |
1000,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Денежные оттоки |
0,00 |
468,00 |
468,00 |
234,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Погашение кредитов |
0,00 |
400,00 |
400,00 |
200,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Проценты по кредитам |
0,00 |
68,00 |
68,00 |
34,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Сальдо денежного потока от финансовой деятельности |
1000,00 |
-468,00 |
-468,00 |
-234,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Сальдо суммарного потока |
2323,78 |
2 322,53 |
2 499,16 |
3 777,71 |
5 383,30 |
5 456,81 |
|
|
То же нарастающим итогом |
2323,78 |
4 646,31 |
7 145,48 |
10923,19 |
16306,49 |
21763,30 |
Приложение 10
Оценка финансовой эффективности проекта Таблица составлена автором работы на основании таблиц из приложений 7, 8.
|
Наименование |
Значения |
||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Коэффициенты финансовой устойчивости |
|||||||
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,17 |
0,39 |
0,57 |
0,73 |
0,82 |
0,88 |
|
|
Коэффициент платежеспособности |
0,12 |
0,09 |
0,03 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,58 |
0,14 |
0,03 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Коэффициент покрытия долгосрочных вложений |
0,15 |
0,15 |
0,14 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Коэффициенты ликвидности |
|||||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,44 |
1,04 |
2,09 |
3,72 |
5,51 |
8,39 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,44 |
1,04 |
2,08 |
3,71 |
5,50 |
8,37 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
0,50 |
1,36 |
3,32 |
5,38 |
7,99 |
|
|
Коэффициенты деловой активности |
|||||||
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,33 |
1,15 |
0,92 |
0,79 |
0,65 |
0,55 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
4,71 |
3,39 |
1,65 |
1,07 |
0,80 |
0,62 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
360,00 |
102,06 |
120,06 |
48,06 |
12,06 |
30,06 |
|
|
Коэффициенты рентабельности |
|||||||
|
Чистая рентабельность продаж |
0,60 |
0,32 |
0,33 |
0,42 |
0,44 |
0,44 |
|
|
Чистая рентабельность активов |
0,20 |
0,36 |
0,30 |
0,33 |
0,29 |
0,24 |
|
|
Чистая рентабельность собственного капитала |
2,81 |
1,07 |
0,55 |
0,45 |
0,35 |
0,28 |
Приложение 11
Анализ чувствительности инвестиционного проекта по NPV (тыс. руб.) Таблица составлена автором работы на основании анализа чувствительности
|
Отклонения от базового значения, % |
NPV при различных отклонениях от базового значения |
|||
|
Объем выработки электроэнергии |
Цены на сырье |
Лизинговый платеж |
||
|
-30% |
-3 083,60 |
6 914,54 |
6 121,97 |
|
|
-15% |
1 073,34 |
6 372,41 |
5 676,12 |
|
|
0% |
5 839,24 |
5 839,24 |
5 839,24 |
|
|
15% |
9 387,20 |
4 088,13 |
4 784,42 |
|
|
30% |
13 544,14 |
3 254,99 |
4 338,57 |
Подобные документы
Основные принципы, положенные в основу анализа инвестиционных проектов. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Анализ методов оценки инвестиционных проектов и проектных рисков. Влияние инвестиционного проекта на деятельность предприятия.
курсовая работа [306,3 K], добавлен 11.06.2009Сущность, типы и цель инвестиционных проектов, содержание и этапы их разработки. Инвестиционная деятельность в условиях экономического кризиса. Анализ реализации инвестиционного проекта на примере ООО "Вавилон". Риски, связанные с реализацией проекта.
дипломная работа [133,9 K], добавлен 31.07.2010Содержание, этапы разработки и реализации инвестиционных проектов. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке. Показатели оценки финансовой надежности проекта. Принципы и методы оценки финансового состояния инвестиционных проектов.
курсовая работа [148,5 K], добавлен 05.11.2010Определение и виды эффективности инвестиционных проектов. Основные принципы оценки эффективности. Денежные потоки, схема финансирования, финансовая реализуемость инвестиционного проекта. Дисконтирование денежных потоков. Чистая текущая стоимость.
курсовая работа [266,7 K], добавлен 22.09.2014Основные аспекты разработки современных инвестиционных проектов. Содержание и характеристики бизнес-планирования на современных предприятиях. Критерии эффективности инвестиционных проектов. Классификация, экспертиза, фазы развития инвестиционных проектов.
курсовая работа [53,5 K], добавлен 13.01.2011Правила инвестирования. Цена и определение средневзвешенной стоимости капитала. Финансовые методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Анализ чувствительности инвестиционного проекта. Объемы и формы инвестиций.
курсовая работа [47,3 K], добавлен 19.09.2006Понятие инвестиционных проектов, их классификация. Риск в инвестиционной деятельности и диверсификация как направление его снижения. Методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов. Вычисление доходности проекта и схемы денежных потоков.
контрольная работа [35,4 K], добавлен 26.05.2009Понятие инвестиционных проектов. Методика оценки их эффективности, государственное регулирование, социально-экономические факторы развития. Управленческие решения при их разработке и реализации. Лизинг как форма финансирования инвестиционного проекта.
дипломная работа [532,8 K], добавлен 25.06.2013Сущность и виды инвестиционных проектов. Методика анализа инвестиционных рисков. Оценка экономической эффективности внедрения в эксплуатацию малой газотурбинной электростанции. Расчет срока окупаемости капитальных вложений и индекса доходности проекта.
дипломная работа [440,5 K], добавлен 09.06.2012Понятие и виды инвестиционных рисков. Оценка инвестиционного проекта на основе метода анализа чувствительности к рискам. Вероятностная оценка результатов инвестиционного проекта. Бизнес-план строительства нового хранилища нефтепродуктов ООО "Концепт".
дипломная работа [1,2 M], добавлен 03.09.2010
