Рентабельность организации и пути ее повышения на примере ООО "Авоська-Два"

Rинв = ( Прибыль от инвестиций - Стоимость инвестиций) * 100% / Стоимость инвестиций (7)

Рентабельность инвестиций (Return on Investments, рентабельность инвестиций) рассчитывается как отношение чистой прибыли к инвестициям, осуществленным в предприятие (подразделение). При этом под инвестициями подразумеваются не только инвестированные денежные средства (как собственные, так и заемные), но и переданные подразделению активы (оборудование, технологии, товарные знаки).

Оценить эффективность работы компании на основании показателя рентабельности инвестиций можно, только если менеджмент располагает сопоставимыми данными по аналогичным компаниям или подразделениям холдинга.

Среди основных недостатков, связанных с расчетом рентабельности инвестиций, можно выделить возможность искажения этого показателя в результате отсрочки технического обслуживания, сокращения издержек на исследования и маркетинг. Другими словами, значение рентабельности инвестиций повысится, в то время как в целом ситуация в компании ухудшится. Необходимо отметить, что решения, принимаемые о покупке или продаже подразделений компании на основании показателя рентабельности инвестиций, не всегда будут оправданны.

Другим примером может быть ситуация, когда оценен показатель рентабельности инвестиций для научно-исследовательского подразделения компании. Как правило, такие подразделения убыточны, но требуют больших инвестиций, следовательно, значение рентабельности инвестиций будет низким, но это не означает, что компании следует продать данное подразделение.

Методика факторного анализа рентабельности.

Широкое использование математических методов является важным направлением совершенствования экономического анализа, повышает эффективность анализа деятельности предприятий и их подразделений. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа, более полного охвата влияния факторов на результаты коммерческой деятельности, замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями, постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную или традиционными методами.

Экономический анализ - это, прежде всего факторный анализ (в широком смысле слова).

Под экономическим факторным анализом понимаются постепенный переход от исходной факторной системы (результативный показатель) к конечной факторной системе (или наоборот), раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

Основные задачи факторного анализа:

1. Отбор факторов для анализа исследуемых показателей.

2. Классификация и систематизация их с целью обеспечения системного подхода.

3. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.

4. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

5. работа с факторной моделью (ее практическое использование для управления экономическими процессами).

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей является одной из методологических задач анализа хозяйственной деятельности предприятия. В экономическом анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования, балансовый и др.

Рассмотрим применение факторного анализа для расчета изменения рентабельности на примере показателя рентабельности производственной деятельности.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), счисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(8)

где: R - уровень рентабельности производственной деятельности,

П- прибыль от реализации продукции, работ или услуг,

З- полная себестоимость продукции, работ ли услуг,

VРП - объем реализации продукции,

Уд - удельный вес выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции,

Ц - цена выбранного вида продукции, работ или услуг,

З - себестоимость единицы продукции, работ или услуг.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

Он используется для расчета влияния факторов во всех типах факторных моделей. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не изменяются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет исключить влияние всех факторов, кроме одного, и определить влияние последнего на прирост результативного показателя.

Используя способ цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей последовательности расчетов: В первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого. Таким образом, применение метода цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненности, умения правильно их классифицировать и систематизировать.

1.4 Проблема повышения рентабельности

прибыль рентабельность финансовый отчетность

Актуальность темы настоящей работы определяется еще рядом причин. Во-первых, осуществление преобразований в Российской финансовой системе и реструктуризация большинства предприятий привели к тому, что рентабельность промышленных предприятий не только не возросла, но и ощутимо снизилась. Важно в этой связи понять, почему происходит такое снижение, какие средства следует использовать для того, чтобы ее стабилизировать и даже повысить? Ответить на эти вопросы невозможно без уточнения понятия рентабельность, форм ее проявления, способов расчета, факторов, влияющих на ее величину. Во-вторых, становление социально ориентированной рыночной экономики сопровождается усилением конкуренции между промышленными предприятиями. В этих условиях могут сохранить и укрепить свои позиции только те хозяйственные структуры, которые стремятся к повышению эффективности хозяйствования. Отсюда задача выявления путей повышения прибыльности становиться актуальной не только в теоретическом плане, но и с целью улучшения хозяйственной практики.

В связи с переходом экономики нашей страны на рыночные отношения изменяется и отношение к получаемой от экономических субъектов информации. Информация о финансовом состоянии организации, его финансовых результатах становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних - налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и т.д., так и внутренних - администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.

Программа реформирования финансовой системы, осуществляемая в Российской Федерации в настоящее время, направлена, с одной стороны, на то, чтобы сделать информацию, получаемую из финансовой отчетности, наиболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозрачной и читаемой. В проведении такой реформы, в первую очередь, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников - бухгалтерской отчетности организации. Заинтересованность акционеров-собственников организации в проведении такого реформирования очевидна. Во всем цивилизованном мире акционерный капитал имеет превалирующее значение для развития производства. Главное его преимущество заключается в способности аккумулировать на наиболее рентабельных участках экономики большие инвестиционные ресурсы, так как акционеры будут с большей охотой вкладывать свои сбережения в развивающиеся и доходные предприятия.

Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. К сожалению, это сделать не всегда просто. Для более точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации.

В экономически развитых западных странах ни один инвестиционный проект не обходится без глубокого экономического анализа. Для этого разработаны целые комплексы оценки эффективности деятельности организации. В эту систему входят различные показатели: коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый их исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

В результате многочисленных исследований деятельности успешных и убыточных компаний, были разработаны оптимальные значения ряда коэффициентов, дающих возможность оценить динамику развития организации и перспективы ее роста на будущее. Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, т.е. анализ должен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени.

С другой стороны, анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.

Как было показано, типичной ситуацией в практике отечественных компаний является наличие большого количества расчетных показателей рентабельности в сочетании с весьма скромными выводами о причинах экономических затруднений организации или, наоборот, о его резервах и преимуществах. Это определяет неадекватности управленческой информации, ограниченность использования результатов обширных расчетов для принятия решений.

В то же время принятие управленческих решений должно быть основано на использовании наибольшего числа ключевых параметров (относительных финансово-экономических индикаторов), которые характеризуют основные блоки деятельности организации в текущем разрезе и ожидаемой перспективе.

Эффективность управленческих решений, принимаемых на основании использования показателей рентабельности, может быть достигнута при соблюдении ряда условий:

1. Правильный выбор объекта управления и четкая постановка цели решаемой задачи;

2. обоснование метода расчета анализируемых показателей;

3. выявление количественной и качественной оценки взаимосвязи между факторами, определяющими уровень рассматриваемых параметров;

4. экономическая интерпретация полученных результатов, сравнение их в динамике с показателями других компаний, среднеотраслевым уровнем, принятыми «базовыми» нормами;

5. формулировка выводов с выделением сильных и слабых сторон, зон «риска» и «благополучия», выделение и ранжирование факторов, создающих возможность достижения поставленной цели.

Таким образом, стремление компаний структурировать свои финансовые показатели, при последующем их анализе и оценке, приведет к улучшению управления отечественными компаниями, а в результате, и к подъему экономики страны в целом. Актуальность данной работы в том, что на современном этапе развития экономики России при финансовом анализе предприятий применяется очень мало показателей, что мешает получить полную картину производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Большинство фирм стремятся к увеличению прибыли, забывая при этом об эффективности своей работы, однако увеличение этого показателя не в полной мере отражает фактическую ситуацию, складывающуюся на предприятии, а при использовании комплексных исследований финансовых показателей и, главное, правильной их оценке и анализе, принятие управленческих решений может стать намного результативнее и продуктивнее.

II. Анализ рентабельности на примере ООО «Авоська-Два»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Авоська-Два»

Сеть универсамов «Авоська» начинает свою историю с 1999 года. На сегодняшний день под торговой маркой «Авоська» работает более 50 универсамов.

Численность сотрудников компании более 3'000 человек.

«Авоська» -- это универсам для тех, кто экономит время и деньги, универсам для всей семьи.

Ежедневно в универсамах «Авоська» делают покупки более 100'000 человек.

Отличительной чертой работы компании является формирование комплексного подхода к удовлетворению нужд потребителей.

Основные принципы работы сети:

Оптимизация ассортимента, способного удовлетворить каждодневные запросы покупателей;

Организация и усовершенствование торгового процесса позволяет покупателям приобретать товары высокого качества по выгодным ценам;

Расположение и планировка магазинов максимально направлены на комфортное приобретение товаров по низким ценам недалеко от места проживания покупателей;

За 10 лет работы наша компания выработала собственные деловые традиции ведения бизнеса, основанные на принципах надежности, стабильности, взаимного доверия и долгосрочных отношений с производителями, поставщиками и потребителями.

Сеть универсамов «Авоська» работает только с проверенными поставщиками и производителями, имеющими положительную деловую репутацию.

Общее количество постоянных поставщиков составляет более 350 известных компаний.

Длительные деловые отношения сети универсамов «Авоська» с производителями, поставщиками помогают компании гарантировать потребителю выполнение принятых обязательств по качеству продукции и выгодным ценам.

Размеры предприятия в динамике за ряд лет представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Авоська-Два»

Показатели	2008 г.	2009г.	2010 г.	2010 г. к 2008 г., %
Выручка от продаж, тыс. руб.	181703	157198	203750	112,1
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	14295	12214	6905	48,3
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	75668	110776	128490	169,8
Среднесписочная численность работников, чел.	111	112	115	103,6

За анализируемый период выручка от продаж возросла с 181703 тыс. руб. в 2008 г. до 203750 тыс. руб. в 2010 г. Рост составил 12,1%. При этом стоимость основных средств снизилась на 51,7% в результате перевода части средств в прочие внеоборотные активы. Существенно возросла стоимость оборотных средств - на 69,8%. Среднесписочная численность работников увеличилась на 3 человека или 3,6% и составила в 2010 г. 115 чел.

Показатели эффективности использования и наличия основных средств представлены в таблице 4.

В результате роста выручки от продаж и снижения стоимости основных средств показатели эффективности использования возросли.

Таблица 4

Показатели эффективности использования и наличия основных средств

Показатели	2008 г.	2009г.	2010 г.	2010 г. к 2008 г., %
Выручка от продаж, тыс. руб.	181703	157198	203750	112,1
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	14295	12214	6905	48,3
Фондоотдача, руб.	12,71	12,87	29,51	232,2
Фондоемкость, руб.	0,08	0,08	0,03	37,5
Среднесписочная численность работников, чел.	111	112	115	103,6
Фондовооруженность, тыс. руб./1 работника	128,8	109,1	60,0	46,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	12003	8317	5742	47,8
Рентабельность основных средств, %	84,0	68,1	83,2	-

Так, фондоотдача возросла на 132,2% и составила в 2010 г. 29,51 руб. А фондоемкость снизилась на 62,5% и составила в 2010г. 0,03 руб. Рентабельность основных средств в 2010 г. составила 83,2%.

В результате снижения стоимости основных средств и роста среднесписочной численности работников показатели наличия снизились. Если в 2008 г. фондовооруженность составляла 128,8 тыс. руб./1 работника, то в 2010г. - 60,0 тыс. руб./1 работника.

Показатели эффективности использования оборотных средств представлены в таблице 5.

Эффективность использования оборотных средств в динамике за 2008-2010гг. ухудшилась, что произошло в результате более существенного темпа роста стоимости оборотных средств по сравнению с темпом роста выручки.

Таблица 5

Показатели эффективности использования оборотных средств в ООО «Авоська-Два»

Показатели	2008 г.	2009г.	2010 г.	2010 г. к 2008 г., %
Выручка от продаж, тыс. руб.	181703	157198	203750	112,1
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	75668	110776	128490	169,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	2,40	1,42	1,59	66,2
Период оборота, дни	152	257	230	151,3
Чистая прибыль, тыс. руб.	12003	8317	5742	47,8
Рентабельность оборотных средств, %	15,9	7,5	4,5	-

В результате коэффициент оборачиваемости оборотных средств сократился на 33,8% и составил в 2010г. 1,59 оборота. При этом период их оборота увеличился с 152 дней в 2008 г. до 230 дней в 2010 г.

В результате существенного снижения суммы чистой прибыли и роста оборотных средств сократилась рентабельность оборотных средств. Если в 2008 г. значение показателя составляло 15,9%, то в 2010 г. - 4,5%.

Эффективность использования трудовых ресурсов представлена в таблице 6.

Таблица 6

Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

Показатели	2008 г.	2009г.	2010 г.	2010 г. к 2008 г., %
Выручка от продаж, тыс. руб.	181703	157198	203750	112,1
Среднесписочная численность работников, чел.	111	112	115	103,6
Отработано тыс. человеко-часов	234,4	236,5	242,9	103,6
Производительность труда в расчете на 1 работника, тыс. руб.	1636,9	1403,6	1771,7	108,2
Производительность труда в расчете на 1 человеко-час, руб.	775,2	664,7	838,8	108,2

Темп роста выручки был выше темпа роста среднесписочной численности работников, что привело к росту производительности труда. Если в 2009 г. производительность труда в расчете на 1 работника составляла 1636,9 тыс. руб., то в 2010 г. - 1771,7 тыс. руб. Рост показателя составил 8,2%.

Для анализа финансового состояния необходимо составить аналитический баланс (приложение 3).

Показатели финансового состояния представлены в таблице 7.

Таблица 7

Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	Оптимальное значение	2008 г.	2009г.	2010 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,6-0,7	0,11	0,13	0,19
Коэффициент финансовой зависимости	0,3-0,4	0,89	0,87	0,81
Коэффициент финансового риска	< 1	8,45	6,55	6,06
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,34	0,26	0,30
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1,0	0,63	0,61	0,83
Коэффициент текущей ликвидности	2,0-3,0	1,06	1,07	1,09
Тип финансовой устойчивости		Кризисное финансовое состояние

Предприятие является финансово зависимым от внешних источников финансирования, поэтому коэффициент автономии имеет низкие значения. Высок уровень финансового риска: в 2010 г. на 1 руб. собственного капитала было привлечено 6,06 руб. заемного капитала. Не смотря на это, предприятие является платежеспособным, как в настоящий момент времени, так и в перспективе. В целом финансовое состояние предприятия характеризуется как кризисное.

2.2 Анализ структуры и динамики прибыли

Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятия проведен с использованием метода вертикального и горизонтального анализа по данным формы № 2 за отчетный период и представлен в таблице 8.

Таблица 8

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+/-)	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от продаж	181703	100,0	157198	100,0	203750	100,0	22047	-	112,1
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	144583	79,6	121755	77,5	171871	84,4	27288	4,8	118,9
Валовая прибыль	37120	20,4	35443	22,5	31871	15,6	-5249	-4,8	85,9
Управленческие расходы	21443	11,8	20781	13,2	16422	8,1	-5021	-3,7	76,6
Прибыль от продаж	15677	8,6	14662	9,2	15457	7,6	-220	-1,0	98,6
Прочие доходы	8232	4,5	9718	6,2	36617	18,0	28385	13,5	444,8
Прочие расходы	9929	5,5	12777	8,1	43650	21,4	33721	15,9	439,6
Прибыль до налогообложения	13980	7,7	11603	7,4	8424	4,1	-5556	-3,6	60,3
Текущий налог на прибыль	1977	1,1	3286	2,1	2682	1,3	705	0,2	135,7
Чистая прибыль	12003	6,6	8317	5,3	5742	2,8	-6261	-3,8	47,8

Проведенный анализ свидетельствует о том, что выручка от продаж возросла на 12,1% и составила в 2010 г. 203750 тыс. руб. Существенно возросли прочие доходы - более чем в 4 раза. Однако темп роста расходов был выше. В результате показатели прибыли в динамике за три года снизились, а чистая прибыль уменьшилась на 52,2% и составила в 2010 г. 5742 тыс. руб.

Финансовый результат представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а расходов над доходами уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организации. Величина прибыли зависит практически от всех факторов финансово-хозяйственной деятельности организации. Прямое их воздействие можно определить по различным факторным моделям с использованием методов детерминированного анализа.

Прибыль от продаж - основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли, находится под непосредственным влиянием объема и структуры продаж, цены реализации, себестоимости единицы проданной продукции и других факторов последующих порядков

По данным таблицы 2 рассмотрим состав и структуру формирования финансового результата в соответствии с формой № 2.

Таблица 9

Состав и структура формирования финансовых результатов в соответствии с формой № 2

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+/-)	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль)	13980	100,0	11603	100,0	8424	100,0	-5556	-	60,3
Прибыль от продаж	15677	112,1	14662	126,4	15457	183,5	-220	71,4	98,6
Сальдо прочих доходов и расходов	-1697	-12,1	-3059	-26,4	-7033	-83,5	-5336	-71,4	414,4
Текущий налог на прибыль	1977	14,1	3286	28,3	2682	31,8	705	17,7	135,7
Чистая прибыль	12003	85,9	8317	71,7	5742	68,2	-6261	-17,7	47,8

Прибыль предприятия до налогообложения формируется, исходя из результатов от производственной деятельности. За счет превышения прочих расходов над доходами происходит уменьшение суммы прибыли. В целом за период 2008-2010 гг. прибыль до налогообложения сократилась на 5556 тыс. руб. или 39,7%.

2.3 Процесс планирования прибыли

Политику управления прибылью и рентабельностью предприятия можно представить в виде рисунка 2.

Рисунок 2 - Этапы политики управления финансовыми результатами для ООО «Авоська-два»

Прогнозируемый объем продаж рассчитаем исходя из темпов изменения за последние 3 года.

Таблица 10

Прогнозирование объема продаж на 2011 г.

Показатели	Значение
Объем продаж в 2008 г., тыс. руб.	181703
Объем продаж в 2009 г., тыс. руб.	157198
Объем продаж в 2010 г., тыс. руб.	203750
Среднегодовой темп изменения объема продаж, %	107,6
Планируемый объем продаж в 2011г., тыс. руб.	219235,6

В 2011 году объем продаж составит предположительно 219235,6 тыс. руб.

Чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода. С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости И. Шерра.

Тдз = (Ra*360) / N, (9)

где Тдз - период оборота дебиторской задолженности;

Ra - среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

N - выручка от продажи продукции.

Тдз = 6214*360/65220,4 = 34,3

Предположим, что в предстоящем периоде характер расчета с покупателем изменится с учетом предложенных мероприятий. Следовательно, можно воспользоваться рассчитанными ранее значениями длительности погашения дебиторской задолженности.

Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле:

Ra = (Тдз * N) / 360 (10)

Ra = (34,3*65220,4)/ 360=6214 тыс. руб.

Начальные остатки (остатки на конец истекшего периода) составляли 2722 тыс. руб., исходя из этого, можно рассчитать ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:

Ra к. = 2* Ra - Ra н.

Ra к = 2*6214 - 2722 =9706тыс. руб.

Тогда сумма поступлений денежных средств составит:

Пдз = N + Ra н. - Ra к.

Пдз = 65220+6214 -9706= 61728 тыс. руб.

На основании данных можно составить таблицу 10.

Таким образом, можно получить прогнозные данные о будущих поступлениях для расчета возможности предоставления товарных скидок, продажи товаров в кредит и прочее.

Таблица 11

Прогноз денежных поступлений и задолженности покупателей на 2011 год

Показатели	Обозначение	Прогноз на 01.01.12
Период оборота дебиторской задолженности	Тдз	34,3
Начальные остатки дебиторской задолженности, тыс. руб.	Ra н.	6214
Конечные остатки дебиторской задолженности, тыс. руб.	Ra к.	9706
Сумма поступлений денежных средств, тыс. руб.	Пдз	61728

Управление затратами - это один из основных факторов, влияющих на образование прибыли, повышение рентабельности и формирование цен. Управление затратами - это прежде всего их оптимизация, которая заключается в обеспечении ритмичности сроков поставок, уменьшении объема ресурсов, их стоимости, уменьшение сроков хранения, повышении качества выполненных работ.

Формой оптимизации затрат является использование операционного левериджа, суть которого заключается в таком управлении соотношением между переменными и постоянными затратами, когда максимизируется прибыль. В ходе операционного анализа определяется точка безубыточности -такой объем производства, который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, то есть предприятие не несет убытков, но еще и не получает прибыли.

Для определения точки безубыточности составим таблицу, при этом в качестве исходных данных используем фактические данные за 2011г. (Таблица 12).

Постоянные затраты не зависят от изменения товарооборота и сбыта товаров, а обуславливаются условиями их организации и продолжительности отчетного периода, по истечении которого определяются финансовые результаты. Как затраты, не подлежащие прямому учету, то есть постоянные рассматриваются: амортизационные отчисления, оклады, которые нельзя отнести непосредственно к конкретным видам продукции, налоги, взносы, пошлины, включаемые в себестоимость продукции и другие общехозяйственные затраты.

Таблица 12

Расчет точки безубыточности в 2011 г.

Показатели	Значение
1	2
Выручка, тыс. руб.	219235,6
Расходы предприятия	172001
Сумма переменных расходов	156554
Сумма постоянных расходов	15447
Прибыль от продаж, тыс. руб.	47234
Валовая маржа (выручка - переменные затраты)	62681,6
Коэффициент валовой маржи (валовая маржа / выручку)	28,6
Тока безубыточности, тыс. руб. (выручка * коэфф-т валовой маржи)	62679,5
Запас финансовой прочности, тыс. руб. (постоянные расходы - точка безубыточности в тыс.руб.)	47232
Запас финансовой прочности, % (ЗПФ в тыс.руб. / выручку)	21,5

Данные таблицы 12 свидетельствуют о достаточном уровне запаса финансовой прочности, что говорит о низком уровне деятельности предприятия.

Таким образом, исходя из проведенного анализа финансовых результатов и рентабельности ООО «Авоська-Два» выяснилось, что управление ими производится неэффективно . Предприятию необходимо разработать программу выхода из убыточности и получении максимального размера прибыли, что обеспечит ему увеличение рентабельности производства и продаж.

2.4 Анализ эффективности использования прибыли

Определим уровень воздействия факторов на прибыль от продаж 2010 года в сравнении с 2009 годом.

На прибыль от продаж влияют следующие факторы:

- количество проданной продукции (объем продаж);

- цена реализации;

- уровень себестоимости проданной продукции в выручке (затраты в основной деятельности на 1 руб. выручки);

- уровень коммерческих расходов в выручке (коммерческие расходы на 1 руб. выручки);

- уровень управленческих расходов в выручке (управленческие расходы на 1 руб. выручки).

1. Расчет выручки в сопоставимой оценке и влияния на выручку изменения цен реализации продукции. Выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимой оценке определяется по формуле:

, (11)

где V1 - выручка от продукции в отчетном периоде;

J - индекс роста цен (инфляция 11%) за анализируемый период

V' = 203750 / 1,11 = 183559 (тыс. руб.)

- изменение выручки от продаж за счет цены:

(тыс. руб.)

- изменение выручки от продаж за счет количества продукции:

(тыс. руб.)

2. Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Цена»

(12)

где Rпр0 - рентабельность продаж в базисном периоде, %

(тыс. руб.)

3. Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Количество проданной продукции»

(тыс. руб.)

4. Расчет влияния фактора «Уровень себестоимости проданной продукции в выручке»

 (13)

где УС1, УСо - уровни себестоимости в выручке в отчетном и базисном периоде.

6856 (тыс. руб.)

5. Расчет влияния фактора «Уровень коммерческих расходов в выручке»

(14)

где УКР1, УКРо - уровни коммерческих расходов в выручке в отчетном и базисном периоде.

Коммерческих расходов предприятие не имеет

6. Расчет влияния фактора «Уровень управленческих расходов»

(15)

где УУР1, УУРо - уровни управленческих расходов в выручке в отчетном и базисном периоде.

тыс. руб.

Результаты расчетов сведены в таблицу 13.

Таблица 13

Влияние факторов на изменение показателей прибыли от продаж в 2010 г. в сравнении с 2009 г.

Показатель - фактор	Сумма влияния (+/-), тыс. руб.
1. Количество проданной продукции, товаров, услуг	2452
2. Цена реализации	1878
3. Уровень себестоимости	6856
4. Уровень коммерческих расходов	0
5. Уровень управленческих расходов	-10391
Изменение прибыли от продаж всего	795

Проверка:

тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что прибыль от продаж сократилась за счет роста управленческих расходов. За счет остальных факторов наблюдался рост прибыли от продаж.

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Различают рентабельность: - общую - определяется как отношение плановой суммы балансовой прибыли к планируемой среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств в пределах норматива, - расчетную - определяется как отношение плановой суммы балансовой прибыли (за вычетом суммы платы за фонды, фиксированных платежей в бюджет и платежей по процентам за банковский кредит, прибыли от использования отходов, подсобного сельского хозяйства и побочного пользования в лесах) к планируемой среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств в пределах норматива (за вычетом льготных фондов). По уровню расчетной рентабельности ведется оценка выполнения плана, определяются фактические отчисления в фонды материального поощрения.

Одним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж, который можно представить в виде рисунка 3



Рисунок 3. Рентабельность продаж

Таблица 14

Показатели рентабельности

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. к 2008 г., +/-
1	2	3	4	5
Выручка от продаж, тыс. руб.	181703	157198	203750	22047
Полная себестоимость продукции, работ, услуг, тыс. руб.	144583	121755	171871	27288
Текущие активы, тыс. руб.	99292	122260	134722	35430
Совокупный капитал, тыс. руб.	115498	143070	115116	-382
Собственный капитал, тыс. руб.	12226	18961	21960	9734
Прибыль от продаж, тыс. руб.	15677	14662	15457	-220
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	13980	11603	8424	-5556
Чистая прибыль, тыс. руб.	12003	8317	5742	-6261
Рентабельность продаж, %	8,6	9,3	7,6	-1,0
Рентабельность текущих затрат, % -по прибыли от продаж -по чистой прибыли	10,8 8,3	12,0 6,8	9,0 3,3	-1,8 -5,0
Рентабельность текущих активов, % -по прибыли до налогообложения -по чистой прибыли	14,1 12,1	9,5 6,8	6,3 4,3	-7,8 -7,8
Рентабельность совокупного капитала, % -по прибыли до налогообложения -по чистой прибыли	12,1 10,4	8,1 5,8	7,3 5,0	-4,8 -5,4
Рентабельность собственного капитала, % -по прибыли до налогообложения -по чистой прибыли	114,3 98,2	61,2 43,9	38,4 26,1	-75,9 -72,1

За анализируемый период показатели рентабельности имели динамику к снижению. Это произошло в результате уменьшения суммы прибыли, а также роста отдельных статей актива и пассива баланса и суммы совокупного капитала.

Произведем расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж в анализируемом периоде. Факторная модель данного показателя имеет вид:

Итого влияние факторов:

20,7 - 24,6 + 2,2 = -1,7%

Полученные результаты сведены в таблицу 15

Таблица 15

Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение
Выручка от продаж, тыс. руб.	157198	203750	46552
Полная себестоимость продукции, работ, услуг, тыс. руб.	121755	171871	50116
Управленческие расходы, тыс. руб.	20781	16422	-4359
Рентабельность продаж, %	9,3	7,6	-1,7
Изменение рентабельности всего, %	-	-	-1,7
В том числе за счет изменения: - выручки - себестоимости - управленческих расходов	- - -	- - -	20,7 -24,6 2,2

За счет роста выручки и снижения управленческих расходов рентабельность продаж возросла соответственно на 20,7 и 2,2%. А за счет роста себестоимости, напротив, сократилась на 24,6%. Общее снижение показателя составило 1,7%.

III. Пути повышения финансовых результатов ООО «Авоська-Два»

3.1 Разработка мероприятий по повышению прибыли ООО «Авоська-Два»

В настоящее время ООО «Авоська-Два»осуществляет розничную торговлю продуктами питания, при этом весь товар закупается у поставщиков. Естественно, что нереально спрогнозировать точный объем спроса на продукты, что вызывает массу товарных потерь в магазине. При этом многие современные продуктовые магазины начинают применять в своей практике продажу полуфабрикатов и готовых изделий прямо в магазине, используя имеющиеся площади и продукты питания. Это позволяет не только снизить товарные потери, но и повысить реальность покупательского спроса на товары ООО «Авоська-Два».

Введение данной инновационной услуги позволит ему повысить конкурентоспособность еще на больший уровень.

В настоящее время рынок готовых блюд переживает стадию активного роста. Российских потребителей постепенно приучают к готовым блюдам, которые можно купить в магазине и только разогреть. Сегодня во многих магазинах представлен широкий ассортимент готовых блюд, гарниров, салатов. Особенной популярностью пользуются блюда приготовленные на месте продажи, т.к. это гарантированно свежие блюда.

Все возрастающий интерес к этому сегменту рынка обусловлен повышением уровня жизни населения, ускоряющимся темпом жизни, появлением нового типа потребителя.

Новый тип потребителя характеризуется не только динамичным образом жизни, но и четкой позицией в отношении качества продукции. Поэтому усилия маркетологов предприятия должны быть направлены на то, чтобы донести до покупателя информацию о том, что готовый продукт - действительно качественный.

Для осуществления инвестиционного проекта ООО «Авоська-Два»потребуется закупить следующее оборудование:

тепловое оборудование Unox, Bake Off;

холодильное оборудование фирм Polair и CRYSPI;

Собственное производство позволяет более гибко подходить к ассортименту товаров в определенный момент. Например, летом в выходные дни увеличивается спрос на различные виды шашлыка, зимой в большем объеме продаются котлеты, азу, бифштексы, всегда высок спрос на салаты.

Собственное производство в продуктовом магазине - это возможность создания фирменного ассортимента продуктов, которых не встретишь ни в одном другом магазине.

Таким образом, грамотно подобранное оборудование для кулинарного отдела, менеджмент, четко ориентирующий производство на спрос, квалифицированный и вежливый персонал и продуманная эффектная выкладка полуфабрикатов позволит повысить эффективность данного проекта.

Для успешной реализации новой продукции (кулинарного отдела) ООО «Авоська-Два»необходимо дифференцировать потребителей, чтобы выявить тех из них, которые будут потребителями продукции. Критерии сегментации рынка для покупателей являются:

- социальная принадлежность - рабочие, служащие, пенсионеры, школьники, бизнесмены;

- уровень дохода - средний, низкий и высокий.

Главным образом, продукция кулинарного отдела будет пользоваться спросом у работающих, со средним доходом и выше, студентов, также готовые блюда будут популярны среди семей, проживающих в этом районе и посещающих близлежащие магазины.

В настоящее время кулинария слабо развита в городе и, имеет место, как правило, только при столовых, в которые ходят далеко не все жители города.

Так как магазин расположен в центре города, то необходимо провести анализ конкурентоспособности (Таблица 16).

Таблица 16

Анализ конкурентоспособности

Факторы	Магазин «Меркурий»	Конкуренты
		Столовая № 5	«Пиццерия Лето»
1	2	3	4
Качество	Всегда теплые, свежие, вкусные изделия	Пицца привозная, полуфабрикаты	Пицца обладает высоким качеством
Местонахожде-ние	Одна из центральных улиц города, вблизи от остановки, оживленное место. Есть место для парковки.	Оживленное место, центр города, близко от остановки..	Оживленное место, центр города, нет места для парковки
Уровень цены	Средняя	Выше средней	Выше средней
Исключительность товаров	Не распространенный на рынке	Распространенный	Распространенный
Ассортимент	10- 15 видов.	Не очень широкий ассортимент	Широкий ассортимент
Репутация фирмы	Фирма новая	Известная	Известная, постоянные клиенты.

Так как внешняя и внутренняя среда изменяются под воздействием деятельности предприятия, так и других факторов, то необходимо выявить ограничения, сильные и слабые стороны предприятия в изменяющейся среде. И на основе полученных результатов предприятие должно внести изменения в выбранную стратегию. Таблица показывает, что слабое место у конкурентов - это узость ассортимента. Этим надо воспользоваться ООО «Авоська-Два» и разработать товары исключительно производимые предприятием, что позволит повысить конкурентоспособность.

Выявить и соотнести между собой ограничения и возможности, сильные и слабые стороны предприятия поможет SWOT - анализ, представленный в (Таблице 17).

Таблица 17

SWOT - анализ конкурентоспособности ООО «Авоська-Два»

	Столовая № 5	«Пиццерия Лето»	ООО «Авоська-Два»
Сильные стороны	Удобное географическое положение, постоянные клиенты	Наличие финансовых ресурсов, широкая известность, эффективность менеджмента, широкий ассортимент.	Современное оборудование, удобное географическое положение, широкий ассортимент, высокое качество товара, низкие цены, индивидуального подхода к потребностям каждого клиента .
Слабые стороны	Высокие цены, устаревшее оборудование, среднее качество продукции, плохая реклама	Высокие цены, ухудшающаяся конкурентная позиция, большое количество людей при не очень большом помещении.	Недостаточный управленческий опыт, еще не сформировавшийся имидж .
Возможности	Улучшить качество продукции, замена оборудования, проведение рекламной компании	Расширение ассортимента, открытие новых торговых точек	Введение дополнительных услуг, привлечение инвесторов, постоянные поставщики.
Угрозы	Возможность появления новых конкурентов, неудовлетворенность клиентов качеством продукции, снижение общего уровня покупательной способности.	Возрастающее конкурентное давление, неблагоприятные демографические изменения, снижение общего уровня покупательной способности.	Неблагоприятные демографические изменения, рост инфляции, снижение общего уровня покупательной способности.

Итак, из таблицы видно, что главными конкурентными преимуществами данного проекта являются открытие производства, которое будет представлять широкий ассортимент продукции, ведение дополнительных услуг, индивидуального подхода к потребностям каждого клиента.

Главной целью проектируемого предприятия является проникновение на рынок и последующее расширение рыночной доли. Главной стратегией предприятия должна стать комплексная стратегия по предоставлению продукции более высокого качества и по более низким ценам, а также расширение ассортимента изделий. Исходя из этого, стратегией маркетинга избирается стратегия расширения спроса за счет стимулирования объема продаж, ценовой политики и неценовых факторов конкурентной борьбы, создания положительного имиджа пиццерии.

Исходя из целей и стратегии маркетинга, а также с учетом эластичности спроса, установление цен будет осуществляться методом «издержки + прибыль», с учетом величины ожидаемого спроса и поведения конкурентов. Цены на продукцию будут рассчитываться исходя из уровня спроса и издержек и целевой прибыли. На данный момент мы ставим перед собой следующие основные цели:

максимально возможная прибыль;

обеспечение и благосостояние рабочих;

положение на рынке;

максимальная производительность;

разработка, производство продукта и обновление технологий;

внедрение дополнительных производственных единиц.

Главной целью проектируемого предприятия является проникновение на рынок и последующее расширение рыночной доли. Главной стратегией предприятия должна стать комплексная стратегия по предоставлению продукции более высокого качества и по более низким ценам, а также расширение ассортимента изделий. Исходя из этого, стратегией маркетинга избирается стратегия расширения спроса за счет стимулирования объема продаж, ценовой политики и неценовых факторов конкурентной борьбы, создания положительного имиджа фирмы.

Исходя из целей и стратегии маркетинга, а также с учетом эластичности спроса, установление цен будет осуществляться методом «издержки + прибыль», с учетом величины ожидаемого спроса и поведения конкурентов. Цены на новую продукцию будут рассчитываться исходя из уровня спроса и издержек и целевой прибыли. Остановимся подробнее на каждом из вышеперечисленных пунктов:

Максимально возможная прибыль является основной целью, ради которой создается предприятие. Под максимально возможной понимается прибыль, получаемая при полном использовании всех производственных и человеческих ресурсов.

Нанимая рабочих, фирма берет на себя ответственность за их уровень жизни. Соответственно, чем выше этот уровень, тем значительнее кажется организация. Следовательно, в интересах Компании обеспечить своих рабочих прежде всего конкурентоспособной зарплатой, а также другими возможными благами. Имидж преуспевающей фирмы внушает окружающим уверенность, а это значит, что у них появится желание посетить нашу закусочную или заключить контракт именно с такой фирмой. Положение на рынке является второй по значимости из поставленных целей.

Прибыль предприятия прямо пропорционально зависит от его производительности, следовательно, только при максимальной производительности и, кроме того, при использовании всех производственных ресурсов можно добиться максимальной прибыли.

Только лишь с внедрением новых современных технологий, постоянно улучшая качество изделий и расширяя список выпускаемой продукции, предприятие может добиться успеха.

Планируется при увеличении объема продаж наладить доставку изделий на дом и в офис. Товары будут распространяться через другие магазины, кафе и столовые.

Планируется установить доступные цены, что тоже будет способствовать продвижению товара на рынок.

Одним из рычагов может быть усиление рекламной компании и применение необычного приема маркетинга: каждому посетителю будет предоставлена 5 % - ая скидка на готовые блюда в течение 2 дней со дня последней покупки. Таким образом, из всего вышесказанного можно сделать вывод, что у ООО «Авоська-Два» есть возможность выхода на рынок производства готовых блюд.

Для достижения поставленных целей планируется развернуть широкомасштабную рекламную кампанию с целью ознакомления потребителей с продукцией и ценами на нее (Таблица 18).

Таблица 18

Каналы продвижения на рынок

Пути продвижения	Цена, руб.	Количество	Стоимость в месяц, руб	Количество публикаций в год
Реклама по телевидению	40000	2	80000	1 месяц
Реклама в журнале	2000	10	20000	3 месяца
Реклама на радио	1000	30	30000	3 месяца
Распространение брошюр- рекламок	10	1000	10000	1 месяца
ИТОГО	х	Х	140000	Х
В год на рекламу планируется израсходовать 140 тыс.руб.

Расходы на маркетинг планируется финансировать за счет фонда развития производства.

Таким образом, внедрив рекламные мероприятия, а также изучив слабые места конкурентов, ООО «Авоська-Два» получит возможность вывода на рынок новой услуги - продажа готовых блюд, приготовленных в магазине.

3.2 Расчет эффективности предлагаемых мероприятий

Для открытия нового производства в магазине потребуется привлечение дополнительного персонала. Квалификационные требования к работникам указаны в таблице 19.

Таблица 19

Квалификационные требования к работникам

Должность	Описание выполняемой работы	Форма привлечения к труду	Образование	Заработная плата
Пекарь	Знать рецепты кондитерских изделий, тортов	Договорная	Среднее специальное или курсы, опыт работы желателен.	8000
Продавец	Подача блюд, прием заказа	Договорная	Среднее специальное или курсы	10000
Повар	Приготовление различных блюд	Договорная	Среднее специальное, опыт работы обязательно	7000

Численность работников п о нормам времени рассчитывается для готовочных цехов(формула (16)).

, (16)

где N - кол- во работников,

n - количество блюд или изделий данного вида.

t - норма времени на единицу изделия.

Т - продолжительность рабочего дня в часах (12),

V - коэффициент, учитывающий рост производительности труда

Кпр - коэффициент, учитывающий выходные и праздничные дни (1,32).

Найм сотрудников будет проводиться на конкурсной основе, с учетом личных качеств и опыта работы.

Для того, чтобы обосновать величину расходов необходимо определить потребность в оборудовании, сырье, персонале, которая вытекает из описания технологического процесса. Расчет холодильного, механического, немеханического оборудования осуществляется на основании ассортимента выпускаемой продукции, типа и мощности предприятия, с учетом норм оснащения, подбирается оборудование по каталогам и справочникам на основании расчетов. Данный расчет производится с целью определения необходимого оборудования и его стоимостная оценка основных фондов производится по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости (Таблица 20).

Таблица 20

Стоимостная оценка основных фондов

Наименование основных фондов	Количество единиц	Цена тыс. руб.	Первоначальная стоимость
1	2	3	4
Пристрой к магазину под горячий цех	1	1475	1475
Компьютер электроплита шкаф жароч. фритюрница Печь для жаренья шашлыков Микроволновая печь Кофеварка	1 1 1 1 2 1 1	25,00 6,5 12,3 1,2 3,5 2,5 1,0	25,00 6,5 12,3 1,2 7,0 2,5 1,0
Холодильный шкаф Холодильная камера	1 1	12,0 14,2	12,0 14,2
Пароварка Хлеборезка	1 1	1,7 1,4	1,7 1,4
Стол производств. Ванна моечная	2 1	3,0 2,5	6,0 2,5
Итого			1568,3

Потребность в основных средствах представлена в (Таблице 21).

Таблица 21

Потребность в основных фондах, тыс.руб.

Виды основных фондов	Потребность в основных фондов
	действующее	Общая потребность	Прирост основных фондов
Здание, сооруженные	-	1475	1475
Рабочие машины и оборудование	-	93,3	93,3
Транспортные средства	-	-	-
Прочие	-	-	-
ИТОГО	-	1568,3	1568,3

Главными преимуществами данного проекта являются открытие производства, которое будет представлять широкий ассортимент продукции, ведение дополнительных услуг, индивидуального подхода к потребностям каждого клиента.

Для расчета амортизации учтены:

- стоимость оборудования - 93300 руб.;

- стоимость здания - 1475000 руб.;

Итого :1568300 руб.

Амортизация оборудования в год составит:

1568300 * 10% = 156830 руб.

Расчет производственных работников.

Существуют два метода расчета численности производственных работников:

- по нормам времени на единицу готовой продукции;

- по нормам выработки на одного работника с учетом фонда рабочего времени.

Норма времени рассчитывается по(формула (17)).

t = Ктр*100, (17)

где Ктр - коэффициент трудоемкости

Количество человеко- секунд рассчитывается в таблице по каждому изделию, подводится по пятой колонке и далее расчет ведется по основной формуле. Следовательно средняя численность работников составит

2,09

То есть понадобится 2 повара в смену. Смен планируется 2, следовательно поваров 4 человека.

К материальным относятся затраты на приобретение сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, воды и энергии на технологические цели, приобретение услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями и структурными подразделениями предприятия.

Виды, цены и нормы расхода сырья, необходимого для производства планируемой продукции были взяты в сборниках рецептур. В день расходы на сырьё составили 7,4тыс.руб. В год приблизительно это сумма составит 2648,9тыс.руб.

К расходам на оплату труда относятся любые начисления работникам в денежной и (или) натуральной формах, стимулирующие, компенсационные начисления и надбавки, премии Расчет расходов на оплату труда приведен в (Таблице 22).

Таблица 22

Расчет расходов на оплату труда

Работники	Потребность, чел.	Должностной оклад, руб.	Премия 40% от оклада, руб.	Фонд оплаты труда, руб. на 1 чел	Соц. взносы ,руб	Итого в год ФОТ , тыс.руб.
Продавец	6	10000	4000	14000	4760	1350,72
Повар	4	7000	2800	9800	3332	630,34
Пекарь	2	8000	3200	11200	3808	720,38
ИТОГО за год	12	25000	10000	35000	11900	2701,44

Выполнив все перечисленные расчеты, можно спланировать общую величину производственной себестоимости продукции. Калькуляцию себестоимости одного готового блюда представим в виде

Таблица 23

Расчет текущих затрат одного готового блюда

Наименование затрат	Сумма, тыс.руб.
Сырьё	2648,9
ФОТ и соц.взносы	2701,44
Реклама	140
Амортизация	156,83
Аренда	90
Итого текущие расходы	5737,17
Объем продаж в год, блюд	22030
Себестоимость 1блюдо, руб.	26,4

Следовательно, сумма текущих затрат составила 5737,17 тыс. руб. Зная, что примерно в год объем продаж составляет 22030 блюд, можно определить какая средняя цена на блюдо. С учетом наценки 50%

Ц= 26,4 + 26,4* 0,5 = 39,6 рубля за одно готовое блюдо

Таким образом, в среднем себестоимость 1 готового блюда составит 26,4 руб.

План производства и продаж представлен в приложении 4,5

Кредит планируется привлечь у отделения Сбербанка под 12% годовых (ставка установлена СБ РФ на момент написания работы по кредиту «на развитие малого бизнеса») сроком на один год.

Сумма кредита в 2011 г. взята из расчета стоимости первоначальной покупки основных средств и приобретения необходимого инвентаря , расходов на реконструкцию помещений, и покупку сырья сумма инвестиций составляет (2000 тыс. руб.). Собственных средств 1016 тыс.руб. Следовательно, потребность в кредите составляет 984 тыс. руб.

Проценты по кредиту составят (с учетом простой процентной ставки):

984 * 12% / 12 = 9,84 тыс.руб. ежемесячно или 118 тыс.руб. в год

Таким образом, чистый денежный поток (остаток денежных средств) за весь период исследования будет иметь положительную величину. Следовательно, предприятие не будет испытывать недостатка денежных средств.