Проблемы анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние предприятия и проблема его оценки. Способы финансового анализа. Финансовые коэффициенты в анализе финансового состояния предприятия. Анализ показателей платежеспособности ООО "Мега", его ликвидность и финансовая устойчивость.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.05.2011 |
| Размер файла | 641,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для него считается ограничение:
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех мобильных средств. Он отражает степень общего покрытия всеми оборотными активами организации суммы краткосрочных обязательств.
У рассматриваемого предприятия (табл.1 и 2, приложение 1) он составит:
КТЛ = 12228/ (4201+1862) = 2,02
Величина данного коэффициента удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.
Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО), который рассчитывается отношением собственных оборотных средств (EC) к сумме всех оборотных активов (к итогу раздела II актива баланса):
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Структура баланса считается удовлетворительной, когда оба из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО)) удовлетворяют нормальным ограничениям. Если хотя бы один из этих коэффициентов не удовлетворяет установленным ограничениям, структура баланса считается неудовлетворительной.
В нашем примере (табл.1 и 2 приложения 1) коэффициент обеспеченности собственными средствами составит:
Ко = (9236-7200) /12228 = 0,17
Так как КО удовлетворяет ограничению, предприятие следует считать обеспеченным собственными средствами.
При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения (не утратит ли организация платежеспособности) рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, может быть принято решение об утрате платежеспособности, т.е. о том, что в ближайшем будущем предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности данная организация становится на учет в органах Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.
При неудовлетворительной структуре определяют возможность восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев. Если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается по формуле:
где
KТЛК - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,
KТЛН - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
T - продолжительность отчетного периода в месяцах,
Y - период восстановления (утраты) платежеспособности.
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности Y = 6 месяцам.
При расчете коэффициента утраты платежеспособности Y = 3 месяцам.
В анализе данных годовой отчетности продолжительность (T) принимается равной 12 месяцам, для первого квартала - 3 месяцам и т.д.
Для расчета коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности необходимо определить величину коэффициента текущей ликвидности на начало года по ранее представленной формуле:
Ктлн = 11956/ (4109+1418) = 2,16
Величины коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса. Следовательно, рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности.
Купл = 0,5* (2,02+3/12* (2,02-2,16)) = 0,99
Результаты расчетов и выводы оформляем в табл.5.
Приведенные расчеты используются для финансовой оценки и не имеют обязательных юридических последствий.
Таблица 5
Оценка структуры баланса и диагностика банкротства
|
Показатели |
На начало года |
На момент установления платежеспособности |
Норма коэффициента |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (KТЛ) |
2,16 |
2,02 |
>2 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (KО) |
0, 20 |
0,17 |
0,1 |
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности (KУПЛ) |
? |
? 0,99 |
? >1 |
По данным таблицы 5, можно сделать следующие выводы:
структура баланса предприятия является удовлетворительной;
предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность и, следовательно, не сможет выполнить своих обязательств перед кредиторами.
Заключение
Финансовое состояние - система показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации, - это характеристика ее финансовой конкурентоспособности, платежеспособности, кредитоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование наличия и движения всех видов ресурсов организации.
Цель анализа финансового состояния организации - предоставление объективной информации об уровне сбалансированности структурных элементов активов, капитала и обязательств организации и уровне эффективности их использования.
Информационной базой анализа финансового состояния организации является бухгалтерская отчетность предприятия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Вертикальный анализ дает представление баланса в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения организаций. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Финансовые коэффициенты представляют собой систему финансовых показателей, характеризующих соотношение между отдельными статьями бухгалтерской отчетности, соотношение основных результатов финансовой деятельности организации. Использование финансовых коэффициентов повышает полезность информации и дает возможность сравнивать полученные результаты с установленными нормативами, с данными за прошлый период, с соответствующими показателями организаций-конкурентов, а также со среднеотраслевыми данными, избегая влияния инфляции.
Финансовые коэффициенты используются для оценки уровня платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и других элементов финансового состояния организации.
Список литературы
1. Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2006. - 160 с.
2. Баранова И.В. Оценка эффективности и результативности деятельности субъектов государственного сектора экономики. Новосибирск: САФБД, 2007. - 178 с.
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник /Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2006. - 239 с.
4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. - Киев: "Ника-Центр", "Эльга", 2007. - 604с.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - в 2-х томах. - К.: "Ника-Центр", 2004. - 624 с.
6. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Эльга, 2007. - 717 с.
7. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. - 736с.
8. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Элга; Ника-Центр, 2007. - 484 с.
9. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учеб. пособие / С.В. Большаков. - М.: ФБК-Пресс, 2006. - 365 с.
10. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций / С.В. Большаков. - М.: Кн. мир, 2005. - 210 с.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - Спб: Питер, 2005. - 240 с.
12. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2001.
13. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя // Налоговый вестник - 2003, № 8
14. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие. / под ред. М.В. Мельник. - М.: Экономист, 2006. - 159с.
15. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. - 128с.
16. Каретников Т.М., Каретников М.В. "Конкурентоспособность фирм", Челябинск: "ЧГТУ", 2006
17. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия, 2001. - 336 с.
18. Щиборщ К.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. ДИС: 2003. - 521 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 8-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2006. - 704 с.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2000. - 612 с.
21. Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: управление финансами. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003
22. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 416 с.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002.
Приложения
Таблица 1
АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА
|
Актив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||
|
1. Имущество - всего |
18155 |
100,00 |
19428 |
100,00 |
1273 |
107,01 |
|
|
1.1 Иммобилизованные активы |
6199 |
34,14 |
7200 |
37,06 |
1001 |
116,15 |
|
|
1.2 Оборотные активы |
11956 |
65,86 |
12228 |
62,94 |
272 |
102,28 |
|
|
1.2.1 Запасы без товаров отгруженных и долгосрочная дебиторская задолженность |
6104 |
33,62 |
6203 |
31,93 |
99 |
101,62 |
|
|
1.2.2 Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосрочные предоставленные организациям (активные) займы |
5051 |
27,82 |
5105 |
26,28 |
54 |
101,07 |
|
|
1.2.3 Денежные средства |
801 |
4,41 |
920 |
4,74 |
119 |
114,86 |
Таблица 2
АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА
|
Пассив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||
|
1. Источники имущества - всего |
18155 |
100,00 |
19428 |
100,00 |
1273 |
107,01 |
|
|
1.1 Собственный капитал |
8620 |
47,48 |
9236 |
47,54 |
616 |
107,15 |
|
|
1.2 Заемный капитал |
9535 |
52,52 |
10192 |
52,46 |
657 |
106,89 |
|
|
1.2.1 Долгосрочные обязательства |
4008 |
22,08 |
4129 |
21,25 |
121 |
103,02 |
|
|
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы |
4109 |
22,63 |
4201 |
21,62 |
92 |
102,24 |
|
|
1.2.3 Кредиторская задолженность |
1418 |
7,81 |
1862 |
9,58 |
444 |
131,31 |
Таблица 3
Отчет о прибылях и убытках (выдержки из отчета)
|
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
За период, предшествующий отчетному |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (за минусом налога на добавленную стоимость |
10 |
39759 |
45072 |
|
|
в том числе от продажи: |
||||
|
реализация готовой продукции |
11 |
|||
|
реализация услуг арендаторам |
12 |
|||
|
реализация услуг вспомогательных производств |
13 |
|||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
32968 |
32300 |
|
|
в том числе проданных: |
||||
|
себестоимость готовой продукции |
21 |
|||
|
себестоимость услуг арендаторам |
22 |
|||
|
себестоимость услуг вспомогательных производств |
23 |
|||
|
Валовая прибыль |
29 |
6791 |
12772 |
|
|
Коммерческие расходы |
30 |
5810 |
12709 |
|
|
Управленческие расходы |
40 |
|||
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040) |
50 |
981 |
63 |
|
|
II. Прочие доходы и расходы |
||||
|
Проценты к получению |
60 |
|||
|
Проценты к уплате |
70 |
|||
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
37 |
43 |
|
|
Прочие операционные доходы |
90 |
|||
|
Прочие операционные расходы |
100 |
|||
|
Внереализационные доходы |
120 |
|||
|
Внереализационные расходы |
130 |
|||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
||||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) |
140 |
1018 |
106 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
|||
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
244,32 |
25,44 |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
|||
|
IV. Чрезвычайные доходы и расходы |
||||
|
Чрезвычайные доходы |
170 |
|||
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
|||
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160+170-180)) |
190 |
773,68 |
80,56 |
Бухгалтерский баланс
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010Цели, задачи и принципы финансового состояния предприятия на примере ООО "Модуль", предложения по развитию его деятельности. Информационные источники и методы финансового анализа. Показатели ликвидности и платежеспособности, финансовая устойчивость.
курсовая работа [103,8 K], добавлен 18.09.2013Основные приемы и методы анализа финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. Проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия на примере ООО "Мега сервис". Пути и ключевые предложения по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [223,5 K], добавлен 09.11.2014Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.
курсовая работа [106,7 K], добавлен 26.10.2014Методика анализа показателей, используемых для оценки финансового состояния. Организация бухгалтерского учета на предприятии ЗАО "Концерн Титан-2". Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 13.07.2014Анализ финансового состояния предприятия I.I. "Liusi Susanu" и разработка мероприятий, направленных на его оздоровление. Методы анализа финансового состояния. Ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия.
реферат [71,2 K], добавлен 11.05.2014
