Добавочный капитал по состоянию на 31.12.2011г. составил 26 876 956, снижение добавочного капитала на 10 299 913 произошло в результате списания сумм корректировки стоимости финансовых вложений ОАО "ТрансКредитБанк" 10 905 080, вследствие продажи части акций. Увеличение добавочного капитала произошло за счет курсовой разницы, возникающей в результате пересчета выраженной в иностранной валюте активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами РФ - 72 048 и корректировки стоимости финансовых вложений в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ 533 119, в том числе ОАО "Трансконтейнер" - 523 903, ОАО "ТрансКредитБанк" - 9 216.

Нераспределенная прибыль на конец года составил 281 199 394, увеличение на 32 867 042 произошло в результате полученный за отчетный период чистой прибыли в размере 16 821 537, списания сумм дооценки по выбывшим внеоборотным активам - 13 048 510 и списания сумм корректировки стоимости по выбывшим финансовым вложениям ОАО "ТрансКредитБанк" в размере 10 905 080. Снижение нераспределенной прибыли - за счет отчислений в резервный капитал 3 922 661, выплатой дивидендов 3 985 424 по итогам деятельности за 2010г. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 30.06.2011г. № 1129-р.

Резервный капитал на 31.12.2011г. составил 12 079 010, увеличение к началу года на 3 922 661 - в соответствии с Уставом ОАО "РЖД" (5 % от чистой прибыли).

Кредиты и займы.

Таблица движения заемных средств за 2011 год по основному долгу и процентам

*) с учетом курсовых разниц

Сумма краткосрочных обязательств на 31 декабря 2011 года составила 120 692 592.

Прирост к началу года составил 77 866 816, из них кредиты увеличились на 78 997 298, а займы уменьшились на 1 130 482.

В 2011 году были привлечены краткосрочные кредиты от JPMORGAN EUROPE LIMITED 3 457 720 (100 000 000 швейцарский франков), ОАО "ВТБ" 84 500 000, ОАО "Сбербанк России" 14 500 000.

Погашено кредитов в сумме основного долга 6 686 043, из них: ЕБРР - 476829 (16 000 000 долларов США), WESTLB AG (кредитная линия А) - 6 209 214 (220 000 000 долларов США), а в июле произведено погашение облигационного займа 08 серии - 20 000 000, а так же частично погашено кредитов на общую сумму 6 643 169, из них WEST LB - 5 024 717 (165 000 000 долларов США), Deutsche Bank AG - 1 313 173 (32 627 евро), Calyon Bank - 305 279 (7 504 евро), и займ АСВ - 2 500 000.

В 2011 году переведены из долгосрочной задолженности к краткосрочную кредиты на общую сумму 8 149 272, в том числе: WEST LB - 6 596 117, Deutsche Bank AG - 1 313 173, Calyon Bank - 239 982, займы на общую сумму - 23 000 000, в том числе по облигационному займу 07 серии - 5 000 000, по облигационному займу БО-01 - 15 000 000 и по займу АСВ - 3 000 000.

Сумма долгосрочных обязательств на 31 декабря 2011 года составила 263 240 809.

Прирост к началу года составил 1 943 814, из них кредиты увеличились на 27 597 963, а займы уменьшились на 25 654 149, в основном за счет перевода 23 000 000 в краткосрочную задолженность.

В марте и июне 2011 года ОАО "РЖД" разместило еврооблигации на общую сумму 29 756 670 (650 000 000 фунтов стерлингов) со ставкой купонного дохода в размере 7,487% годовых, сроком погашения 25.03.2031г. Ценные бумаги допущены к торгам на ирландской фондовой бирже. Выпуск еврооблигаций был проведен путем размещения облигаций участия в займе, выпущенных компанией-эмитентом "РЖД Кэпитал Лимитед" ("RZD Capital Limited"), созданной для целей выпуска еврооблигаций в Ирландии.

Сумма процентов по кредитам и займам, включенная в состав прочих расходов по статье "проценты к уплате" в 2011 году составила 17 647 1530 в состав инвестиционных активов 9 377 293 включаются проценты по кредитам, взятым на общие цели, капитализируемые в соответствии с распоряжением ОАО "РЖД" от 16.03.2009г. №528р.

За приобретение прав и обязанностей по сделке ОАО "ТрансКредитБанк" выплатил ОАО "РЖД" вознаграждение в сумме 1 677 966, которое отражено в составе прочих доходов.

В 2011 году ОАО "РЖД" били заключены сделки хеджирования валютно-процентного риска с АКБ ОАО "Росбанк" в рамках генерального соглашения о срочных сделках на финансовых рынках №198 от 22.03.2011г. по еврооблигационному займу, переводящие обязательства ОАО "РЖД" из фунтов стерлингов в швейцарские франки.

Кредиторская задолженность.

Расчеты с контрагентами отражаются в бухгалтерском учете по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и учетной политикой в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых правильным.

Структура кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в целом увеличилась к началу года на 42 547 032 за счет задолженности по поставщикам и подрядчикам 45 857 456, авансам полученным за перевозки 8 491 801, текущей задолженности по налогам и сборам 15 945 504 (региональные и местные бюджеты - 15 268 662 и социального страхования и обеспечения - 1 578 546).

Увеличение задолженности по поставщикам и подрядчикам обусловлено ростом операционных и инвестиционных затрат с учетом действующего порядка расчетов с контрагентами.

Сумма авансов на 31.12.2011 г. Составила 17 874 412, из них предоплата на строительство железнодорожной линии (Ливия) - 13 586 585.

Авансы полученные за перевозки на 31.12.2011г. - 70 625 352 увеличились к началу года на 8 491 801, из них наиболее крупные: ОАО "ПГК" - 3 161 192, ОАО "Трансойл" - 1 976 847, ОАО "ТрансКонтейнер" - 1 573 656, ОАО "ВГК" - 1 491 233.

Рост текущей задолженности перед бюджетом произошел в связи с оформлением сделки продажи акций ОАО "ПГК".

Из прочей кредиторской задолженности по состоянию на 31.12.2011г. наиболее существенным являются: расчеты по агентским договорам с ОАО "ПГК", ОАО "ВГК" за предоставление грузовых вагонов в пользование - 4 719 605, расчеты с ОАО "ТрансКредитБанк" - 1 742 467, АНО "Организационный комитет XXII олимпийских игр Сочи - 2014", ФГП ВО ЖТД России - 235 667, расчеты "Росжелдорснаб" с ДЗО по договорам комиссии на закупку продукции производственно - технического назначения 207 576.

Финансовый результат отчетного года.

Формирование в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности ОАО "РЖД" информации о финансовом результате и собственном капитале производится в соответствии с ПБУ и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации с учетом следующих особенностей.

Формирование конечного финансового результата - бухгалтерской прибыли (убытка) за отчетный год, включая определение прибыли (убытка) от обычных видов деятельности и финансового результата по прочим доходам и расходам, - производится на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и учетной политикой.

Прибыль или убыток, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет (несущественные ошибки), включаются в финансовые результаты отчетного года.

Чистая прибыль отчетного года представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Прочий совокупный доход включает статьи дохода и расхожа, которые не признаны в составе чистой прибыли, а учтены в составе собственного капитала ОАО "РЖД".

Показатели оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности

Показатели результативности финансово - хозяйственной деятельности Общества за период 2011 год характеризуют устойчивое финансовое положение Общества по сравнению с 2010 годом.

За 2011 год Обществом получено доходов от перевозок 1 109 118 535, расходов - 1 050 841 037. Прибыль от перевозок составила 58 277 498, при этом получены убытки от предоставления услуг инфраструктуры 14 977 860 и от пассажирских перевозок в пригородном сообщении - 64 243.

Снижение доходов и расходов по пассажирским перевозкам в пригородном сообщении по сравнению с 2010 годом на 13 786 491 и 42 982 854 соответственно, обусловлено передачей данного вида деятельности в пригородные компании.

В ОАО "РЖД" сохранились доходы и расходы, относящиеся к пассажирским перевозкам в дальнем следовании.

В связи с прекращением вида деятельности "пассажирские перевозки в пригородном сообщении" в ОАО "РЖД" увеличился объем оказываемых услуг по виду деятельности "предоставление услуг инфраструктуры" и прочим видам деятельности в части предоставления мотор-вагонных секций в аренду пригородным компаниям.

Прибыль от прочих видов деятельности составила - 14 491 173, при этом получен убыток по строительству объектов инфраструктуры - 770 824 и предоставлению услуг социальной сферы - 283 058 (в том числе убытков жилищного и коммунального хозяйства - 1 361 616).

Рост доходов прочих видов деятельности связан с передачей подвижного состава в аренду пригородным пассажирским компаниям (+ 12 315 266), ОАО "ФПК" (+ 12 024 119) и продажей ОАО "ФПК" пассажирских расходы (расходы по сбыту товаров, приобретенных для перепродажи) составил 165 331.

От операций по прочим доходам и расходам получена прибыль в размере 3 787 399.

2.3 Схемы развития ОАО "РЖД" до 2020 года