Управление собственным капиталом предприятия

КРt = Q * (ОСn + ОСk) / 2, где

КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости, приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1. В нашем случае, срок действия лизингового договора --5 лет (60 месяцев). Годовая процентная ставка за кредит, полученный ООО на приобретение предмета лизинга -- 16 %. Первоначальная стоимость лизингового имущества (сумма кредита) -- 3 000 000 рублей для приобретения предмета лизинга были использованы только кредитные средства (коэффициент Q = 1). За первый год использования лизингового имущества будут погашены средства, инвестированные в предмет лизинга в сумме 600 000 рублей:

3 000 000 руб. / 5 лет = 600 000 рублей.

Следовательно, сумма непогашенного кредита на момент начала его использования составила 3 000 000 рублей, а на конец первого года действия договора лизинга

3 000 000 -600 000 = 2 400 000 рублей.

За второй год была погашена такая же сумма -600 000 рублей. Следовательно, непогашенная сумма кредита составляла на начало второго года 2 400 000 рублей, а на конец этого года стоимость оборудования была равна 1 800 000 руб.:

2 400 000 руб. - 600 000 руб. = 1 800 000 руб.

На конец 3-го года сумма непогашенного кредита будет составлять 1 200 000 руб.:

1 800 000 руб. - 600 000 руб. = 1 200 000 руб.

На конец 4-го года 600 000 руб.:

1 200 000 руб. - 600 000 руб. = 600 000 руб.

На конец 5-го года сумма будет полностью погашена.

Таким образом, плата за используемые заемные ресурсы за первый год эксплуатации предмета лизинга будет рассчитана следующим образом.

1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном (первом) году:

КР = 1 * (3 000 000 рублей + 2 400 000 рублей) \ 2 = 2 700 000 рублей.

2) плата за используемые заемные ресурсы:

ПК = 2 700 000 рублей * 16 % = 432000 рублей.

В последующие годы плата за пользование кредитом составит: 336000 руб.; 240000 руб.; 144000 руб.; 48000 руб.

Таким образом, общая сумма платы за использованные кредитные средства за весь период действия лизингового договора, входящая в состав лизинговых платежей, составит 1 200 000 рублей:

432000 + 336000 + 240000 + 144000 + 48000 = 1 200 000 рублей,

а их ежемесячная величина 20 000 рублей:

1 200 000 рублей \60 месяцев = 20 000 рублей.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

КВt = p x БС, где

p - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - балансовая (первоначальная) стоимость лизингового имущества.

Или по формуле:

ОСn и ОСk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года;

СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

Условиями договора лизинга ставка вознаграждения составляет 8%. Расчет будем производить, исходя из балансовой стоимости оборудования. Следовательно, вознаграждение банка будет составлять 199992 рублей:

2 499 900 рублей * 8 % = 199992 рублей,

в расчете на месяц оно составит 3333 рубля:

199992 рублей \ 60 месяцев = 3333 руб..

Для ООО "АвтоСпецГарант" дополнительных услуг по договору лизинга не предусмотрено, следовательно, ДУ = 0.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, рублей;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, рублей;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вt = АОt + ПКt + КВt + ДУt

Сумма уплачиваемого НДС по годам составит:

1 год: (31 999 * 12 +432000 + 3333 *12) * 0,18 = 154077 руб.

2 год: (31 999 *12 +336000 + 3333 *12) * 0,18= 136797 руб.

3 год: (31 999 *12 + 240000 + 3333 *12 ) * 0,18= 119517 руб.

4 год: (31 999 * 12 + 144000 + 3333 *12 ) * 0,18= 102237 руб.

5 год: (31 999 * 12 + 48000 + 3333 *12) * 0,18 = 84957 руб.

В расчете на месяц НДС будет составлять 9960 руб.:

(154077+136797+119517+102237+84957)/60 = 9960 руб.

Ежемесячная сумма лизинговых платежей составит 65292 руб.:

9960 + 31999 + 3333 +20000 = 65292 руб.

Размещено на Allbest.ru