0, 13

0, 05

29

производительность труда

9,65

8,92

30

прибыль на одного работающего

0, 78

0, 25

31

фондовооруженность

78,52

78,52

32

индекс Альтмана

7,43

5,13

33

показатель К₁

0,073

0,083

34

показатель К₂

0,026

0,032

35

показатель прибыльности капитала К₃

0,095

0,125

36

показатель К₄

11,49

7,42

37

показатель К₅

0,095

0,125

38

количество оборотов активов

248,61

269,05

39

количество оборотов собственного капитала

3076,92

3600

40

количество оборотов инвестированного капитала

2769,23

3711,34

41

количество оборотов средств производства

647,48

705,88

42

количество оборотов по основным средствам и по отдельным составляющим оборотных средств

3272,73

3600

43

количество оборотов текущих активов

248,28

268,66

44

количество оборотов запасов

76,6

84,2

45

количество оборотов дебиторской задолженности

152,8

165,44

Рассчитывая коэффициенты ликвидности, мы можем увидеть, что коэффициенты не соответствуют стандарту. Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2 (иногда 3).

Из этого следует, что платежеспособность предприятия ОАО «УМПО» уменьшилась. Коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует о потенциальных трудностях при оплате задолженности в срок. По коэффициенту абсолютной ликвидности можно считать, что каждый день потенциально могут быть оплачены 72% срочных обязательств в начале года, и 9% в конце года.

Коэффициент автономии на начало года > 0.5, отсюда следует предприятие независимо от заемного капитала. В данном случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что предприятие почти не финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «УМПО» составляет всего 97,7% на начало года и 95,7% на конец года).

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, что 1,52 часть на начало года и 1,55 часть на конец года оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Это является хорошим показателем.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме, т.к. значение показателя на начало (3,03) и на конец года (1,57) не ниже 0,5.

Коэффициент соотношения материально - производственных запасов и собственных оборотных средств на начало года и на конец года не соответствует норме.

Коэффициент покрытия (4,39 на начало и 3,25 на конец года) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Значение считается хорошим.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение на начало года (0,052) и на конец года (0,042), достаточное для характеристики финансового положения ОАО «УМПО» как стабильного.

Показатель маневренности функционального капитала (Собственных оборотных средств) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. В данном случае он равен на начало года 0,32 и 0,01 на конец года, что соответствует норме.

Индекс постоянного актива характеризует источники формирования внеоборотных активов предприятия. На конец года значение показателя превышает 1, т.е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных средств и частично за счет заемных средств. Не высокое значения показателя на начало года (0,99) обуславливается опережающими темпами роста собственного капитала.

Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормы.

Рекомендуемое значение для коэффициента накопления амортизации <0,25. В данном случае он равен 0,2 на начало и 0,2 на конец года, т.е. соответствует норме. Коэффициент указывает, что на начало года 20% первоначальной стоимости основных средств погашена амортизационными отчислениями.

Отношение суммы продаж (выручка от реализации) ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершался полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. 144,8 рублей выручки на начало года принесли 100 рублей активов и 133,8 рубля на конец года.

Длительность одного оборота запасов сократилась на 20.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает во сколько рублей выручки трансформируется каждый рубль активов. В данном случае каждый рубль активов трансформируется в 11 копеек в начале года и 10 копеек в конце года.

Скорость оборачиваемости производственных запасов благодаря небольшому обновлению основных средств увеличилась.

Говоря о показателях финансовой устойчивости, можно заметить, что значение коэффициентов приближено к норме. Это означает, что ОАО «УМПО» во многом финансово независимая организация.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало года незначительно больше чем на конец. Это означает, что уровень продаж не превышает вложенный капитал.

Коэффициент рентабельности всех видов деятельности показывает, что на начало года он был меньше, чем на конец года на 0,03. Из этого следует, что в конце года предприятие ОАО «УМПО» начало более прибыльно вести свою деятельность.

Производительность труда на начало года больше, чем на конец года, значит, предприятие стало меньше выпускать продукции.

Прибыль на одного работающего на начало года больше, чем на конец года на 0,53.

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности индекс Альтмана на начало года 7,43, это больше чем на конец года, но, не смотря на это, степень вероятности банкротства ОАО «УМПО» очень низкая.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализируя предприятие ОАО «УМПО», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, но по некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Стоимость материально-производственных запасов увеличилась с 29059 тыс. руб. до 36587 тыс. руб., что может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Хоть на некоторое время повышается степень ликвидности текущих активов, однако в конечном итоге это приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо более тщательно подходить к вопросу о формировании оборотных активов и особое внимание уделить эффективному управлению запасами. Нужно проследить, чтобы не было необоснованного отвлечения активов из производственного оборота. Эффективное управление запасами позволяет уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов. Нужно принять меры, направленные на увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре оборотных средств. Это будет свидетельствовать о положительных сдвигах в сторону преобладания мобильных средств, то есть средств, которые могут быть преобразованы в денежные средства.

Нужно уменьшить долю заемного капитала по отношению к собственному, так как заемные средства на конец отчетного периода стали почти в два раза больше, чем на начало. Так же надо сократить дебиторскую задолженность, вызывающей дополнительные издержки у предприятия и повысить рентабельность производства за счет снижения издержек.

Заключение

Таким образом, в заключение данной курсовой работы хотелось бы заметить, что внедрение новых финансовых технологий посредством использования финансового инжиниринга приводит к высвобождению образованной, финансово грамотной рабочей силы. Эти люди могут быть влиты в новые производственные цепочки. Увеличение эффективности использования финансов - один из ключевых факторов увлечение платежеспособности и улучшения финансовой устойчивости на предприятии.

Список литературы

1. О.В. Грищенко, «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия», 2009

2. Методическое указание, Зуева М.С., 2011

3. Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ - М.: ДИС., 2008

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М.: 2009

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007.

7. Макеева Ф.С., «Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2010 http://www.ulsu.ru/departments/sections/eed/folio/KAZ/3-3.htm

8. О.А. Толпегина, «Экономический анализ», Учебный курс (учебно-методический комплекс)

http://www.e-college.ru/xbooks/xbook137/book/index/index.html? go=part-010*page.htm

9. А.В. Бандурина, «Корпоративный менеджмент», 2010

http://www.cfin.ru/management/manman/04-1.shtml

10. Стародубцева В.К., «Экономика предприятия», 2010

http://exsolver.narod.ru/Books/Econenterpr/Starodub/c2.html

11. «Экономический анализ производственно-финансовой деятельности предприятия или его подразделений»

http://edu.dvgups.ru/MetDoc/MUDiplom/Metod/MP/4.htm

12. Информационный бизнес портал:

http://market-pages.ru/analizhd/6.html

13. http://revolution.allbest.ru/economy/00186162_1.html

Размещено на Allbest.ru