Разработка авторской модели диагностики финансового состояния фирмы ООО "ЛМК"
Содержание, формы, принципы диагностики финансового состояния фирмы. Выбор альтернативной методики. Экспресс-диагностика и расчет основных показателей финансового состояния ООО "ЛМК". Этапы диагностики финансового состояния в разработанной автором модели.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.04.2012 |
| Размер файла | 444,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Формула Э. Альтмана построенная по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных фирм, адаптированная к российской специфики:
Z = 1,2 К1 + 1,2 К2+ 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5, (3.20)
где К1 - доля чистого оборотного капитала в активах;
К2 - отношение накопленной прибыли к активам;
К3 - экономическая рентабельность активов;
К4 - отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам фирмы;
К5 - Оборачиваемость активов (деловая активность).
По формуле Э. Альтмана получили, что Z = 6, 607
Для оценки вероятности наступления банкротства в течение двух лет используется алгоритм:
|
Z < 1,81 |
1,81 < Z < 2,675 |
Z = 2,675 |
2,675 < Z < 2,99 |
Z > 2,99 |
|
|
Вероятность банкротства очень велика |
Вероятность банкротства средняя |
Вероятность банкротства равна 0,5 |
Вероятность банкротства невелика |
Вероятность банкротства незначительна |
Вывод: Вероятность банкротства фирмы в течение ближайших двух лет незначительна.
В текущий момент финансовое состояние ООО "ЛМК" находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей, это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы.
После проведения диагностики ООО "ЛМК" не выявлено кризисных факторов финансового состояния.
В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у фирмы "ЛМК" большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью.
Отобразим в таблице 3.4 возможные аспекты изменений, которые влияют на повышение финансового состояния.
Таблица 3.4.
Аспекты изменений необходимых для улучшения финансового состояния
|
Аспекты изменений |
Способы проведения изменений |
Результат |
|
|
Уменьшение дебиторской задолженности |
- Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, Воздействие на фирму должника по возврату суммы в денежном эквиваленте, Бартер. |
При возврате задолженности в денежном эквиваленте, денежные потоки переходят в следующую стадию существования. Это отражается на ликвидности и платежеспособности фирмы. Данные показатели значительно увеличиваются. При возврате задолженности бартером, фирма может пополнить свои основные не производственные фонды, либо сократить затраты на покупку сырья и стройматериалов. |
|
|
Уменьшение кредиторской задолженности |
- Сдача в аренду активов фирмы, Продажа менее используемых активов фирмы, Изменение кредитной политики. |
Чем больше денежных средств находится в распоряжении фирмы, тем больше и шире появляются возможности для совершенствования деятельности фирмы. Это существенно отражается на финансовой независимости фирмы. |
|
|
Максимализация прибыли |
- Сокращение затрат Удешевление сырья Хорошие рекламные акции и реклама Оптимизация продаж |
||
|
Расширение спектра услуг |
-Повышение уровня квалификации сотрудников, Приобщение к новейшим технологиям. |
Привлечение новых заказчиков увеличивает спрос на услуги, тем самым, увеличивается общая прибыль. |
Фирма "ЛМК" преследует цель своей деятельности - максимализацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности. Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо в тоже самое время увеличить и заработок, (при этм стараясь не увеличивать затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты. Ниже приведены три альтернативы для увеличения прибыльности, которые необходимо детально разобрать и которые являются весьма актуальными:
Первая, увеличение цен при сохранившемся значении издержек. Заработок может быть увеличен несколькими путями:
Поднятием цен на продукт;
Поднятием уровня продаж;
Увеличением разности между ценой и себестоимостью товара.
Установленные цены могут пересматриваться один или два раза в год, но увеличивать цену на товар необходимо в условиях сохранения конкурентоспособности. Другим важным критерием, который необходимо учитывать перед повышением цен, является тип продукта или продаваемой услуги. Существуют такие категории, к которым покупатели относятся лояльно и готовы заплатить чуть больше за них, лишь бы качество и вкус товара оставались на высоте. Вторая альтернатива, это снижение издержек или себестоимости при сохранившемся значении заработка. Второй альтернативой является снижение суммы общих затрат. Это может быть достигнуто уменьшением себестоимости товара. Введение в эксплуатацию продукции высоких технологий. Другим важным инструментом в понижении общих затрат является внедрение новых методов управления, таких как совместная деятельность.
Третье, это одновременное увеличение цен и уменьшение себестоимости. Это может быть достигнуто путем массового строительства. Принцип экономики, обусловленный ростом масштаба строительства, может привести к желаемой цели.
Заключение
В условиях развития рыночной экономики диагностика финансового состояния приобретает все большее значение. Это обусловлено множеством причин, главными из которых являются ошибки в организации управления фирмой, неэффективная финансовая политика, нерациональное использование производственных ресурсов фирмы. В связи с этим фирме необходима информация о диспропорциях в процессе функционирования фирмы и причинах их возникновения для принятия своевременных и оправданных решений. Данная информация выявляется с помощью диагностики финансового состояния фирмы, которая является неотъемлемым элементом управления на фирме.
На основе проведенного исследования теории и методологии по проблеме диагностики финансового состояния можно сделать следующие выводы:
Под диагностикой финансового состояния предлагается понимать процесс распознавания диспропорций и оценки особенностей функционирования фирмы, включающий целенаправленное исследование, анализ полученных результатов и их обобщение, а также нахождение путей устранения существующих диспропорций.
В современной экономической литературе выделяют две формы диагностики финансового состояния фирмы: диагностика результатов деятельности и состояния фирмы и диагностика управления фирмой.
В зависимости от формы и вида диагностики используется свой инструментарий. Это: непосредственное использование данных финансовой отчетности, горизонтальный и вертикальный финансовый анализ и использование финансовых коэффициентов. Для определённых целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.
Выделяют несколько принципов, на которых должна базироваться диагностика финансового состояния при ее результативности. Это принцип законности и достоверности анализируемой информации. А также важный принцип - принцип временной согласованности. Согласно этому принципу диагностика фирмы должна производиться согласно определенному временному регламенту. Наиболее привлекательным с практической точки зрения представляется регламент диагностики, при котором:
а) один раз в году (в период подготовки годового отчета) производится фундаментальная диагностика, предполагающая использование всего диагностического инструментария, представленного на рисунке 2;
б) ежемесячно производится оценка ограниченного количество показателей по результатам текущего месяца (обычно это делается в первых числах последующего месяца).
Диагностика финансового состояния способствует раннему обнаружению кризисных ситуаций. Кризис фирмы вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов. Данные факторы можно разделить на две основные группы: внешние (не зависящие от деятельности фирмы) и внутренние (зависящие от деятельности фирмы). Несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на фирме, в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления.
В настоящее время большинство строительных фирм России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что фирмы оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) фирмы является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
В связи с этим особую актуальность приобретает диагностика финансового состояния как оценка структуры баланса, так как решения о несостоятельности фирмы принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.
Для решения конкретных задач диагностики финансового состояния фирмы применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности фирмы. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы диагностики финансового состояния фирмы, проводимого на предприятии: трендовая, структурная, сравнительная диагностика и анализ коэффициентов.
Анализ существующих методик диагностики финансового состояния фирмы показал, что в расчет в дипломном проекте следует производить по методике Ковалева, поскольку недостатков в данной методике меньше.
В дипломном проекте для диагностики финансового состояния выбрана строительная фирма ООО "ЛМК", которая начала свою деятельность в 1993г.
В результате проведенного расчета были получены значения коэффициентов, непосредственно отражающих финансовое состояния фирмы. Таким образом, стоит отметить, что ООО "ЛМК" имеет положительную динамику всех показателей, по всем заметна тенденция на увеличение. Финансовое состояние фирмы в 2008 заметно улучшено по сравнению с анализируемыми годами.
По выбранному алгоритму диагностики финансового состояния расчет показателей не выявил каких либо явных недостатков. В ряде случаев показатели дублируют друг друга и не структурированы в разрезе укрепленных блоков финансового состояния. В выбранном алгоритме используются коэффициенты для всех фирм в целом, то есть, нет специфики строительной фирмы.
Для более специализированного анализа финансового состояния автором предлагается собственная модель диагностики финансового состояния фирмы. В текущий момент финансовое состояние ООО "ЛМК" находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей, это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы.
После проведения диагностики ООО "ЛМК" не выявлено кризисных факторов финансового состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у фирмы большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью.
Для увеличения прибыли и нейтрализации выявленных негативных сторон финансового состояния ООО "ЛМК", были предложены меры: сокращение затрат; увеличение поступления денежных средств в фирму; проведение реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности.
Фирма "Старт" преследует цель своей деятельности - максимализацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности.
Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо в тоже самое время увеличить и заработок, (при этом стараясь не увеличивать затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты.
Список использованной литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. ? М.: Дело и Сервис, 2001. ? 180.
2. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: учебное пособие / под общ. ред. Д.А. Панкова, Е.А. Головковой. ? 2-е изд., испр. ? М.: Новое знание, 2003. ? 409.
3. Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ: учебное пособие - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 160.
4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. ? М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. ? 344.
5. Беляев А. Комментарий к приказу Минфина РФ от 13.11.2008 N 128н "Об утверждении Инструкции о порядке составления и представления годовой, квартальной и месячной отчетности об исполнении бюджетов бюджетной системы Российской Федерации" // Бюджетные учреждения образования: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2009. - №1, 2.
6. Беляков С.А., Беляков Н.С., Клячко Т.Л. Анализ и оценка экономической устойчивости вузов. ? М.: МАКС Пресс, 2008. ? 191.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 2. ? 2-е изд., перераб. и доп. ? К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. ? 624.
8. Большой экономический словарь / под ред.А.Н. Азрилияна. - 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280.
9. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Издательство "Питер", 2005. - 432.
10. Бухонова С.М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия / С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, О.Б. Бендерская // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - №7.
11. Вифлеемский А. Платные дополнительные образовательные услуги // Бюджетные учреждения образования: бухгалтерский учет и налогообложение", 2008. №11.
12. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. ? 3-е изд., перераб. и доп. ? М.: КНОРУС, 2007. ? 608.
13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. ? СПб.: Питер, 2003. ? 256.
14. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Финпресс", 2002. - 208.
15. Гринь А.М., Баитов А.С. Анализ финансовой устойчивости государственного вуза // Сибирская финансовая школа. - 2005. - №2.
16. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - 2001. - № 4.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002. - 528.
18. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. ? 2-е изд., испр. и доп. ? М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007. ? 288.
19. Капустин С.Н. Организация мониторинга финансовой устойчивости банков // Финансы и кредит. - 2006. - № 3.
20. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2005. - №7.
21. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: - Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 250.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. ? М.: Финансы и статистика, 2002. ? 560.
23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. ? 2-е изд., перераб. и доп. ? М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. ? 1024.
24. Кондраков Н.П., Кондраков И.Н. Бухгалтерский учет в бюджетных организациях. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. ? 335.
25. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО "ДИС", МВ-Центр, 2004. - 412.
26. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. ? М.: Издательство "Экзамен", 2005. ? 160.
27. Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. - 2004. - №9.
28. Парфенов И.В., Крипак Е.М., Дивеева И.С. Внедрение системы бюджетирования и бизнес-планирования для принятия решений о развитии обособленных структурных подразделений в составе бюджетных учреждений // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2008. - №3.
29. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. ? 3-изд., стер. ? М.: Издательский центр "Академия", 2004. ? 336.
30. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: 2002.
31. Савицкая А.В. Анализ активов предприятия // Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 1999 - с.438-441.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. ? М.: ИНФРА-М, 2007. ? 512.
33. Седова Е.И., Погорелова К.А. Подготовка к балансовой комиссии. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с использованием финансовых коэффициентов // Консультант бухгалтера. - 2007. - №4.
34. Сергеева И.В., Сергеев Е.А. Предпринимательская деятельность бюджетных учреждений. ? М.: ООО "Статус-Кво 97", 2006. ? 388.
35. Солнцева А. Отчитываемся по новым формам // Бюджетные учреждения образования: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2008. - №1.
36. Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж // Финансовая газета. - 2004. - №28.
37. Философский энциклопедический словарь / под ред. Л.Ф. Ильичева. - М.: Советская энциклопедия, 1983. - 836.
38. Финансовое управление фирмой / под ред.В.И. Терехина. ? М.: Экономика, 2001. ? 98.
39. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. ? М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2006. ? 368.
40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. ? М.: ИНФРА-М, 2000. ? 208.
41. Экономика предприятий: учебное пособие для вузов эк. спец. / под ред. Сергеева В.Н. - М.: Финансы и статистика. - 2003. - 574.
42. Экономическая безопасность: учебное пособие / под ред. д. э. н., профессора В.И. Бархатова - Челябинск: ЧелГУ, 2007. - 194.
43. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред.Л.Т. Гиляровской. ? М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. ? 615.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Содержание, формы, принципы диагностики финансового состояния фирмы. Внутренняя диагностика. Иследования технологического комплекса. Рекомендации по поводу внедрения инноваций. Экономическая выгода применения инноваций. Цели анализа финансового состояния.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 13.01.2010Содержание, формы, принципы диагностики финансового состояния фирмы как описания прибылей и убытков предприятия, изменений в структуре ее активов и пассивов. Бухгалтерская документация по расчету организации "Ламинат-мебель" с дебиторами и кредиторами.
дипломная работа [482,1 K], добавлен 20.04.2012Методы диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия. Природно-экономические условия хозяйства ОАО "Конный завод "Восход". Прогнозирование финансового состояния и диагностика банкротства, пути финансового оздоровления при его угрозе.
дипломная работа [300,9 K], добавлен 31.05.2009Раскрытие сущности диагностики финансового состояния предприятия и определение её роли, задач и методики в системе антикризисного управления. Практическая диагностика финансового состояния ОАО "Спартак". Пути совершенствования финансового состояния АО.
курсовая работа [41,8 K], добавлен 28.04.2011Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013Показатели финансового состояния предприятия и методики их оценки. Организационно-экономическая характеристика ООО "Спецстрой". Комплексный анализ финансового состояния фирмы и оценка конкурентных позиций. Моделирование экономических показателей.
дипломная работа [113,7 K], добавлен 30.12.2011Диагностика банкротства предприятия как объекта финансового анализа. Экспресс-анализ и анализ показателей его финансового состояния. Внутренние механизмы финансовой стабилизации фирмы при угрозе банкротства, формы санации предприятия и их эффективность.
курсовая работа [171,0 K], добавлен 08.03.2009Содержание, формы и принципы финансового состояния предприятия. Общая характеристика деятельности ООО "УРАЗ". Технология разработки управленческого решения по оптимизации финансового состояния предприятия. Экономическая и финансовая безопасность фирмы.
дипломная работа [923,6 K], добавлен 26.08.2012Сущность и назначение диагностики финансового состояния организации. Анализ состава и структуры баланса организации ООО "Пластсервис". Информационная база диагностики финансового состояния организации. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности.
дипломная работа [124,0 K], добавлен 26.06.2014Содержание и задачи диагностики финансового состояния предприятия. Особенности управления рентабельностью, ликвидностью и платежеспособностью. Анализ и комплексная оценка финансового состояния ООО "Челябоблстрой" и рекомендации по его улучшению.
дипломная работа [226,9 K], добавлен 21.04.2011
