Главная
База знаний "Allbest"
Финансы, деньги и налоги
Бухгалтерский баланс и анализ фининсового состояния и кредитоспособности на примере ТУП Белтехносервис
Бухгалтерский баланс и анализ фининсового состояния и кредитоспособности на примере ТУП Белтехносервис
Бухгалтерская отчетность в системе экономической информации. Значение бухгалтерской отчетности в системе экономической информации. Методика проведения анализа финансового состояния ТУП «БелТехноСервис». Анализ активов.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.05.2008 |
| Размер файла | 123,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Организации, которые относятся к 4 классу, имеют крайне неудовлетворительное финансовое состояние и банк отказывает такому клиенту в выдаче кредита.
В том случае если кредит был выдан клиенту ранее до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь организацию от банкротства, а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее кредитование.
2.2.5. Анализ прибыли и рентабельности
Прибыль является важнейшей экономической категорией и основой деятельности любой организации. Прибыль в общем виде представляет собой превышение доходов от реализации продукции (товаров, работ, услуг) над расходами на производство и реализацию этой продукции.
На прибыль влияют внутренние и внешние факторы.
К внутренним факторам, влияющим на прибыль, относятся:
- внедрение новой техники и прогрессивной технологии;
- уровень деловой активности;
- конкурентоспособность продукции;
- качество выпускаемой продукции [21, c.206].
К внешним факторам, влияющим на рост прибыли, относятся:
- конъюнктура рынка;
- уровень цен на потребляемые сырье и материалы;
- нормы амортизации основных средств;
- система налогообложения;
- система тарифов на энергоносители и транспортные перевозки [21, c.207].
Резервами увеличения прибыли организации являются:
- увеличение выпуска рентабельной продукции, улучшение ее качества;
- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
- повышение эффективности использования оборотных средств;
- снижение себестоимости продукции за счет эффективного использования материальных ресурсов и прогрессивных технологий;
- повышение эффективности использования основных фондов;
- реформирование организации.
При анализе финансовых результатов деятельности используются следующие показатели прибыли:
- прибыль от реализации;
- прибыль от операционных доходов и расходов;
- прибыль от внереализационных доходов и расходов;
- нераспределенная прибыль [13, c.187].
Все показатели прибыли рассматриваются в динамике. В случае, если организация убыточна, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения хозяйственной деятельности. Если хозяйственная деятельность организации сопровождалась получением прибыли, следует проанализировать пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд, в фонды накопления и потребления.
Для укрепления финансового состояния организации, прибыль, остающаяся в распоряжении организации, прежде всего, направляется на накопление, обеспечивающее дальнейшее развитие организации, а оставшаяся часть направляется на потребление.
Рентабельность отражает результативность деятельности организации и является показателем прибыльности.
Показатели рентабельности характеризует эффективность работы юридического лица в целом, доходность различных направлений его деятельности.
Показатели рентабельности:
1) Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализации продукции. Данный показатель характеризует сколько организация получает с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность производственной деятельности зависит от структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации;
2) Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции, работ, услуг к сумме полученной выручки. Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля реализованной продукции. Для расчета принимается балансовая или чистая прибыль, объем продаж учитывается без косвенных налогов. Тенденция к его снижению может свидетельствовать о падении конкурентоспособности продукции данной организации;
3) Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала, а также показывает эффективность использования всего имущества организации и определяется отношением чистой прибыли к собственному капиталу. Снижение этого коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию организации и о перенакоплении активов. Рост показателей рентабельности свидетельствует о финансовой устойчивости организации, об осуществлении контроля по сокращению затратной части баланса, о поддержании результативной маркетинговой политики и деловой активности;
4) Рентабельность общего объема капитала (всех пассивов) информирует о том, какая отдача получена в исследуемый период от всех вложений независимо от источника привлечения средств (собственных и заемных) и определяется отношением чистой прибыли к источникам формирования собственных средств [12, c.121].
2.2.6. Прогнозирование финансового состояния и диагностика вероятности банкротства организации
В основу большинства методик прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организации положены показатели работы в прошлом периоде. В первую очередь это относится к анализу показателей финансового состояния и банкротства по данным бухгалтерской отчетности. Показатели финансово-хозяйственной деятельности за прошлый период не позволяют определить финансовое состояние и финансовые результаты, так как бухгалтерский баланс и приложения кроме формы 4 «Отчет о движении денежных средств» отражают остатки и источники средств на определенную дату и при таком подходе к прогнозированию финансового состояния не учитывается основной фактор его формирования - поступление денежной наличности в перспективе. [17, c.241].
Сами по себе результаты анализа показателей за предыдущие периоды имеют значение при формировании показателей только как достигнутые в прошлом и могут использоваться в качестве отправной точки для поиска возможностей их изменения в будущем. Поэтому делать выводы об изменении финансового состояния на перспективу на основе анализа за прошлый период не совсем правомерно. В учебниках и пособиях по анализу финансового состояния при определении возможности банкротства организации рекомендуется использовать уравнение американского аналитика Э.Альтмана, построенное по данным финансового состояния за истекший период [12, c.190]:
Z = 3,3 *К1 + 1,0 *К2 + 0,6 *К3 + 1,4 * К4 + 1,2 * К5 (2.26),
где К1, К2, К3, К4, К5 - показатели, рассчитываемые по данным баланса и формы 2 «Отчет о прибылях и убытках»:
Прибыль до выплаты процентов и налогов
К1 = --------------------------------------------------------- (2.27)
Всего активов
Выручка от реализации
К2 = ---------------------------------------------------------- (2.28)
Всего активов
Собственный капитал
К3 = ------------------------------------------------------------ (2.29)
Заемный капитал
Нераспределенная прибыль
К4 = ------------------------------------------------------------ (2.30)
Всего активов
Чистый оборотный капитал
К5 = ------------------------------------------------------------- (2.31)
Всего активов
Критическое значение индекса Z рассчитывалось Э.Альтманом по статистической выборке и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется значение рассчитанного индекса для организации с данными ее работы за прошлые периоды. И на этой основе делается вывод о банкротстве (если Z < 2,675) и устойчивом финансовом положении (если Z > 2,675). Выделил Альтман и «зону неопределенности», выход за границы которой (Z < 1,81) свидетельствует о потенциальном банкротстве. Если же Z>2,99, то организация способна успешно работать.
Однако эта формула не всегда может быть применена в Республике Беларусь. Для этого существуют следующие причины:
1) в выручке от реализации отечественных организаций удельный вес налогов иногда достигает 20% и более, что не предусмотрено моделью Альтмана;
2) формирование собственного капитала в последние годы в Республике Беларусь осуществляется в основном за счет проводимой переоценки износившихся основных фондов, а уставный капитал на отдельных организациях в общей величине собственного капитала составляет всего 10%, в то время как в фирмах США, Англии и др. он составляет 60% и выше;
3) в условиях сложившейся неплатежеспособности многих отечественных организаций (хотя доля таких организаций снижается, но, к примеру, организации отрасли сельского хозяйства остаются неплатежеспособными) величина оборотных активов формируется на 50% за счет кредиторской задолженности, а внеоборотных активов - на 90% за счет переоценки основных фондов, что противоречит практике формирования активов в странах с развитой рыночной экономикой;
4) в экономической литературе нашей страны нет определения чистого оборотного капитала, он не отражается в бухгалтерской отчетности;
5) у хозяйствующих субъектов Республики Беларусь практически не остается нераспределенная прибыль;
6) за последние 50 лет, прошедших со времени разработки Э.Альтманом данной модели, экономическая ситуация в США изменилась, а поэтому в странах с развитой рыночной экономикой эта модель прогнозирования банкротства практически не используется [12, c.191].
В Республике Беларусь на практике возможно определение банкротства организации с помощью следующего коэффициента [12, c.193]:
Общая сумма обязательств (Долгосрочные обязательства +
Краткосрочные обязательства за вычетом фондов и резервов)
КБ = --------------------------------------------------------------------- (2.32),
Общая стоимость имущества
где КБ считается критическим при его значении больше либо равно 0,9.
Данный подход к определению банкротства основан на бухгалтерском балансе и учитывает остатки неоплаченных обязательств на определенную дату, наличие одной части которых обусловлено тем, что сроки оплаты не наступили, а другой - тем, что она может быть просрочена. Поступление денежных средств после даты составления баланса может обеспечить выплаты по всем обязательствам. Исходя из определения среднегодовой стоимости имущества для налогообложения в его состав включаются активы I и II разделов бухгалтерского баланса до дебиторской задолженности (строки 110 - 150, 210 - 240). Статьи дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые и должны обеспечить платежеспособность, при расчете коэффициента банкротства не учитываются. В условиях проводимой переоценки основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства и товарно-материальных ценностей этот коэффициент может быть очень маленьким и найти покупателя на старые износившиеся основные фонды для погашения платежа крайне сложно.
Исходя из определения, банкротство наступает в случае, если организация не способна платить должникам по своим обязательствам в связи с отсутствием денежных средств. Поэтому в основу прогнозирования финансового состояния и возможности банкротства организации должны быть положены денежные потоки (приток и отток денежных средств) и в первую очередь определение величины выручки от ожидаемых продаж продукции, работ, услуг за минусом бартерных операций, величины затрат на производство и реализацию продукции, налогов, платежей и сборов из выручки и прибыли, самофинансируемого дохода на перспективу.
В рыночных условиях прогнозирование финансового состояния на среднесрочную перспективу необходимо начинать с прогноза емкости внутреннего и внешнего рынков, возможностей обеспечения их потребностей производством продукции, работ, услуг [17, c.243].
Обоснованию объемов производства предшествует исследование такого внешнего фактора, как рынки сбыта готовой продукции. Оцениваются на среднесрочную перспективу спрос и потребность рынка в продукции организации, основные регионы ее реализации, запросы конкретных постоянных потребителей.
Прогноз развития рынков сбыта продукции должен включать определение внутреннего и внешнего спроса на продукцию с учетом степени удовлетворения рыночного спроса.
Потребность в продукции определяется в соответствии со спросом внутреннего и внешнего рынков, а также с бизнес-планами и платежеспособностью организаций - потребителей. При этом учитывается создание и освоение новых видов продукции и технологий на основе новых технологических решений.
Потребность в товарах народного потребления определяется с учетом наиболее полного удовлетворения платежеспособного спроса населения и других потребителей с применением рациональных норм и нормативов потребления.
На основе установленной потребности в продукции определяется прогноз производства продукции, включающий:
- общий объем продукции и темпы роста;
- объемы производства основных видов продукции в натуральном выражении и темпы роста;
- важнейшие показатели структуры производства (доля в общем производстве продукции ее прогрессивных видов) [17, c.244].
При этом составляется прогнозный баланс спроса и предложения на продукцию, работы, услуги и на основании этого прогноза определяется финансовое состояние в перспективе и вероятность наступления банкротства.
3. Методика проведения анализа финансового состояния ТУП «БелТехноСервис»
3.1. Общая технико-экономическая характеристика ТУП «БелТехноСервис»
ТУП «БелТехноСервис» создано решением Новополоцкого горисполкома от 29.10.1992г. № 571 и решением Витебского облисполкома от 13.07.2000г. № 405.
Полное наименование организации - Транспортное унитарное предприятие «БелТехноСервис» Яцковского Анатолия Вениаминовича.
Сокращенное наименование - ТУП «БелТехноСервис».
Учредителем предприятия является гражданин Республики Беларусь Яцковский Анатолий Вениаминович.
Местонахождение предприятия - Республика Беларусь, г.Новополоцк, ул.Молодежная, 59.
ТУП «БелТехноСервис» основано на частной форме собственности.
Предприятие является коммерческой организацией, юридическим лицом в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.
Предприятие действует на основании Устава и действующего законодательства.
Распорядители средств:
директор Яцковский А.В.;
главный бухгалтер Гаврилюк Т.И.
Предприятие имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозяйственного ведения, самоокупаемости и самофинансирования, в том числе валютного.
Предприятие имеет собственную печать с наименованием, штампы, и собственные бланки.
Предприятие имеет следующие банковские счета:
- № 3012207600056 открыт в «Приорбанк» ОАО филиал 0202 в г.Полоцк;
- № 3012200765019 открыт в «Приорбанк» ОАО филиал 0202 в г.Полоцк.
Целью деятельности предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов учредителя предприятия.
Предметом деятельности предприятия является:
грузовой сухопутный транспорт;
организация перевозок грузов;
оптовая продажа всех видов деталей, компонентов и принадлежностей для автомобилей;
техническое обслуживание и ремонт автомобилей;
восстановление протектора резиновых покрышек;
другие виды деятельности, не противоречащие законодательству.
Деятельность организации обеспечена лицензиями, выданными Министерством транспорта и коммуникаций на оказание следующих услуг:
3-4755 /000027742 до 28.02.2007г. на международные перевозки грузов автомобильным транспортом;
3-0068 / 0028209 до 30.07.2007г. на транспортно-экспедиционную деятельность.
Главным видом деятельности предприятия является международные перевозки грузов.
Уставный фонд предприятия зарегистрирован в размере 1 950 000 (Один миллион девятьсот пятьдесят тысяч) белорусских рублей.
В предприятии образуются следующие фонды:
резервный фонд в размере до 15% от уставного фонда;
другие фонды, создаваемые по решению учредителя.
Формирование резервного фонда осуществляется путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от прибыли до достижения им величины в размере 15% от уставного фонда.
Средства фондов находятся в полном распоряжении предприятия.
Прибыль предприятия, за вычетом сумм по расчетам с государственным бюджетом и сумм, направляемых на создание и пополнение фондов предприятия, используется по усмотрению учредителя.
Учредитель предприятия является высшим органом управления предприятия.
Исполнительным органом предприятия является директор. Учредитель предприятия может быть директором предприятия.
Организационная структура управления ТУП «БелТехноСервис» построена по линейно-функциональному признаку (Приложение).
ТУП «БелТехноСервис» является учредителем Белорусской ассоциации международных перевозок (БАМАП) и Белорусской ассоциации международных экспедиторов (БАМЭ). Директор предприятия Яцковский А.В. является членом совета Директоров БАМАП, награжден в 2002г. почетной грамотой БАМАП.
На предприятии работает 78 человек. Основным производственным персоналом являются водители в количестве 34 человека. Кроме того, на предприятии работает 6 специалистов, 4 человека административного персонала.
Оплата труда водителей зависит от количества выполненных перевозок. Из состава административного персонала и специалистов 5 человек прошли обучение в БАМЭ по курсу «Организация и менеджмент транспортно-экспедиционной деятельности», 2 человека в Проматомнадзоре Республики Беларусь по курсу «Подготовка специалистов, ответственных за перевозку опасных грузов автомобильными транспортном». Все водители имеют свидетельства об окончании курсов повышения квалификации и профессиональной подготовки для выполнения международных автомобильных перевозок, перевозок опасных грузов.
Имущество предприятия находится в частной собственности Учредителя и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения.
Предприятие отвечает по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества, на которое может быть обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством.
Имущество предприятия, принадлежащее ему на праве хозяйственного ведения, составляют основные фонды, оборотные средства, иные ценности, стоимость которых отражается в балансе.
Имущество предприятия образуется из:
денежных и неденежных вкладов Учредителя;
продукции, произведенной предприятием в результате его хозяйственной деятельности;
полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного им по другим основаниям, допускаемым законодательством;
кредитов банков и других кредиторов;
безвозмездных или благотворительных взносов, пожертвований организаций, предприятий и граждан;
иных источников, не запрещенных законодательством Республики Беларусь.
ТУП «БелТехноСервис» имеет в собственности:
офис по адресу: 211440, г.Новополоцк, ул.Молодежная, 59;
производственную базу по адресу:211440,г.Новополоцк,пер.Рижский,4.
Для обеспечения основного вида деятельности - международных перевозок грузов ТУП «БелТехноСервис» имеет автопарк большегрузных автотранспортных средств в количестве 14 седельных тягачей грузоподъемностью 24т, 1 автомобиль грузоподъемностью до 5т, 2 самосвала и 16 полуприцепов от 68 до 86 куб.м.
Основные средства предприятия (парк автомобилей) представлены в Приложении.
Объем международных перевозок в общем объеме оказанных услуг составляет 85%. Перевозки осуществляются в страны Шенгенского соглашения (Германию, Бельгию, Голландию, Францию, Финляндию), а также Италию, Чехию, Польшу, Литву, Россию, Республику Беларусь, Украину, и из этих стран.
Рынок автоперевозок является хорошо развитым. Предприятие оказывает услуги на протяжении более 10 лет и имеет круг постоянных заказчиков, что позволяет прогнозировать объемы оказанных услуг на ближайшую перспективу.
На рынке Полоцкого региона предприятие занимает лидирующие позиции. Предприятие является монополистом по перевозке крупногабаритных грузов. Особое внимание уделяется перевозкам негабаритных и тяжеловесных грузов в международном сообщении.
Учитывая специфику организации международных автомобильных перевозок (поиск потребителей услуг через сеть международных экспедиторов) основными потребителями услуг, выполняемых ТУП «БелТехноСервис» являются:
ООО «Белэкспол»;
ОАО «Полоцк-Стекловолокно»;
ОАО «Нафтан»;
ОАО «Мозырский НПЗ»;
ОАО «Гроднохимволокно»;
T.E.L.S. - BY;
AsstrA-Weissrussland по Республике Беларусь;
Фирма Optitex s.r.o.;
KOCH-GLITSCH s.r.o. - Чешская Республика;
BELYLEVELD HOLZ GMBH;
KUHNE+NAGEL - Германия;
HILTEX - Голландия;
UAB TLC - Литва;
NASAU Handels GmbH - Австрия;
ASSTRA associated traffic AG - Швейцария;
ООО «Белнефтехтим-РОС»;
ЗАО «Промхимресурс»;
ООО «Траско» - Россия;
ООО «Укркомплект-Чернигов» - Украина;
ООО «Укркомплект - Донецк» - Украина;
Расчеты за оказываемые услуги осуществляются после предоставления оригинальных документов по перевозке в течение от 30 до 60 дней.
Являясь одним из самых сложных по организации и осуществлению видов перевозки, перевозки крупногабаритных грузов требует тщательного подхода к выбору автотранспорта, заказу всех необходимых спецразрешений на проезд крупногабаритного и тяжеловесного транспортного средства, согласования проезда со всеми необходимыми государственными органами, организации пилотного сопровождения, организации сопровождения полицией в странах Европы и ГАИ по странам СНГ.
3.2. Анализ структуры баланса ТУП «БелТехноСервис»
3.2.1. Анализ активов и оценка рыночной устойчивости
ТУП «БелТехноСервис»
Специфика предприятия ТУП «БелТехноСервис» заключается в осуществлении услуг - международных перевозок грузов, и конечной продукцией является оказанная услуга. В данном случае для предприятия должно быть характерно наличие большого количества основных средств, которые используются для осуществления этих услуг.
На основании бухгалтерского баланса проведем анализ состава и структуры имущества предприятия. По состоянию на 01.01.2006г. в активах предприятия основные средства (строка 110) составляют 77,4% от валюты баланса. Оборотные средства составляют 15,6% от валюты баланса. Для данного предприятия характерна низкая доля оборотных средств в валюте баланса, так как они практически не участвуют в хозяйственной деятельности.
В динамике изменение основных средств в валюте баланса имеет следующий вид:
По состоянию на 01.01. 2004г. 2005г. 2006г.
27,5% 72,3% 77,4%
Таким образом, увеличение доли основных средств в валюте баланса в динамике в нашем случае означает расширение деятельности предприятия, наращивание хозяйственного оборота.
Несмотря на то, что доля основных средств в валюте баланса по состоянию на 01.01.2006г. увеличилась, в абсолютном выражении они снизились и тем прироста составил -5,9% (снижение). Это произошло за счет общего снижения валюты баланса на 13,4% по сравнению с данными на 01.01.2005г.
Основные средства в составе внеоборотных активов оставляют:
По состоянию на 01.01. 2004г. 2005г. 2006г.
43,9% 92,1% 91,7%
Увеличение доли основных средств в общей сумме внеоборотных активов в нашем случае свидетельствует также о наращивании хозяйственного оборота, что положительно сказывается на рыночной устойчивости организации.
Доля оборотных активов в валюте баланса в динамике снижается с 37,5% до 15,6%.
В оборотных активах дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес по сравнению с остальными статьями II раздела актива. Ее доля в валюте баланса снизилась с 27,9% до 6,9%, что также влияет на рыночную устойчивость организации положительно. Снижение размера дебиторской задолженности показывает, что предприятие ведет работу по взысканию дебиторской задолженности с покупателей и заказчиков услуг, поскольку максимально снизилась именно статья «расчеты с покупателями и заказчиками» с 231 млн.руб. до 111 млн.руб. в абсолютном выражении. Просроченной дебиторской задолженности предприятие не имело ни в одном периоде.
Денежные средства в валюте баланса по состоянию на 01.01.2006г. составили 4,4% против 3% на 01.01.2004г. и против 0,1% на 01.01.2005г. В абсолютном выражении сумма денежных средств на 01.01.2006г. составила 72,0 млн.руб. против 26,0 млн.руб. на 01.01.2004г. и 1,0 млн.руб. на 01.01.2005г. Увеличение суммы денежных средств в валюте баланса характеризует предприятие с положительной стороны, так как в данном случае у него увеличивается возможность рассчитаться по своим текущим обязательствам.
Кроме того, поступления на расчетный и валютные счета предприятия носят регулярный характер. На эти счета поступает выручка от реализации услуг.
Источники собственных средств пассива баланса в общей валюте баланса снизились по сравнению с данными на 01.01.21004г. с 52,9% до 48,8%, хотя это значение немного увеличилось на 01.01.2005г. с 33,4% до 48,8%.на 01.01.2006г.
Доля заемных обязательств в валюте баланса имеет следующий вид:
На 01.01. 2004г. 2005г. 2006г.
47,1% 66,6% 51,5%.
Следовательно, собственный капитал более чем на 50% сформирован за счет заемных средств - кредитов банка и кредиторской задолженности.
Учитывая, что задолженность по кредитам предприятием своевременно возвращается, это его характеризует как дисциплинарного заемщика, который не осуществляет замораживание заемных средств, а направляет их на развитие деятельности, что также положительно влияет на его финансовую устойчивость.
На 01.01.2006г. у предприятия имелась долгосрочная задолженность по кредитам в сумме 277 млн.руб., полученным на пополнение основных средств.
Доля кредиторской задолженности в валюте баланса имеет следующий вид:
На 01.01. 2004г. 2005г. 2006г.
44,6% 66,6% 34,1%
Снижение доли кредиторской задолженности в валюте баланса и отсутствие просроченной кредиторской задолженности показывает, что предприятие предпринимает меры для осуществления своевременных расчетов с кредиторами.
Проведем анализ показателей, характеризующих рыночную устойчивость организации (табл. 3.1).
Показатели рыночной устойчивости
Таблица 3.1
|
Показатели рыночной устойчивости, буквенное обозначение |
На 01.01.2004г. |
На 01.01.2005г. |
На 01.01.2006г. |
|
|
Коэффициент финансовой автономии К Ф.НЗ. |
0,53 |
0,33 |
0,49 |
|
|
Коэффициент концентрации собственного капитала КК |
0,53 |
0,33 |
0,49 |
|
|
Коэффициент финансового риска К Ф.Р. |
0,9 |
2,0 |
1,1 |
Коэффициент финансовой автономии отражает долю собственного капитала в общем объеме капитала. Таким образом, значение данного коэффициента снизилось с 0,53 до 0,49. В то же время оптимальным является значение 0,5. Поскольку произошло снижение доли собственного капитала, то финансовая устойчивость предприятия снизилась и соответственно возрос риск финансовых затруднений в будущем. Однако по сравнению с коэффициентом на 01.01.2005г. его значение улучшилось и приблизилось к оптимальному. Это показывает на то, что за 2005г. предприятие улучшило свои показатели и стало работать стабильнее. В целом, приближение данного коэффициента к оптимальному показывает, что предприятие способно стабильно работать в условиях рынка.
Коэффициент концентрации собственного капитала отражает долю собственников предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Так как оптимальным является значение 0,2-0,3, то превышение означает улучшение рыночной устойчивости предприятия и рост его независимости от внешних кредитов. В данном случае предприятие располагает достаточными денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и для своего развития.
Плечо финансового рычага показывает зависимость предприятия от привлеченного капитала. Таким образом, предприятие имеет большую зависимость от заемного капитала, поскольку, критическим является значение равное 1. В то же время заемный капитал помогает предприятию в приобретении основных фондов, которые участвуют в хозяйственном обороте и приносят ему прибыль.
3.2.2. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости ТУП «БелТехноСервис»
Показатели, характеризующие ликвидность бухгалтерского баланса и финансовую устойчивость предприятия имеют следующие значения (табл. 3.2).
Показатели ликвидности бухгалтерского баланса
и финансовой устойчивости
Таблица 3.2
|
№ п/п |
Наименование показателя, буквенное обозначение |
Норматив |
на 01.01.2004г. |
на 01.01.2005г. |
на 01.01.2006г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
5 |
|
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности КТ.Л. |
1,15 |
0,8 |
0,3 |
0,5 |
|
|
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности КА.Л.. |
не <0,2 |
0,09 |
0,01 |
0,16 |
|
|
3 |
Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности КС.Л. |
0,7 - 1 |
0,68 |
0,22 |
0,37 |
|
|
4 |
Размер собственных оборотных средств СОС |
х |
-82 |
-824 |
-301 |
|
|
5 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС |
0,15 |
-0,3 |
-1,9 |
-2,3 |
|
|
6 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами КООА. |
не > 0,85 |
0,47 |
0,67 |
0,51 |
|
|
7 |
Коэффициент финансовой устойчивости КФ.У. |
не < 0,85 |
0,5 |
0,3 |
0,7 |
|
|
8 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами КЗ.СОС |
х |
-2,1 |
-10,4 |
-11,8 |
|
|
9 |
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами КПФА. |
х |
0 |
0 |
0 |
|
|
10 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств КПЗС |
х |
0 |
0 |
0,26 |
Оптимальное значение для предприятий, занимающихся подобными ТУП «БелТехноСервис» видами деятельности в соответствии с Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 является 1,15. Так как этот коэффициент не соответствует нормативу, можно сделать вывод, что предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствуют норме. В нашем случае мы видим, что за счет высоколиквидных активов предприятие может погасить в ближайшее время около 10% краткосрочных заемных обязательств, что является низким значением.
Коэффициент срочной ликвидности также не соответствует оптимальному. Это означает, что предприятие неспособно рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. В нашем случае на этот коэффициент влияет недостаточность дебиторской задолженности и денежных средств.
Так как показатель размера собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, то можно сделать вывод, что предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности. Поскольку запасы и затраты, готовая продукция и товары отгруженные для специфики деятельности анализируемого предприятия практически нехарактерны, то недостаточность вытекает также из дебиторской задолженности и денежных средств.
Учитывая, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, то можно сделать вывод, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, которые необходимы для его финансовой устойчивости.
Таким образом, руководствуясь Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 можно сделать следующий вывод:
1) структура баланса признается неудовлетворительной, а само предприятие считается неплатежеспособным, так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеют значения ниже нормативных;
2) неплатежеспособность организации приобретает устойчивый характер, поскольку предприятие имело неудовлетворительную структуру бухгалтерского баланса на протяжении более 4 кварталов подряд (по результатам анализа - имело 3 года).
Однако предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех своих активов, поскольку значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами соответствует нормативному.
Так как коэффициент финансовой устойчивости не соответствует оптимальному, то можно сделать вывод, что предприятие является финансово неустойчивым.
Так как ТУП «БелТехноСервис» имеет отрицательное значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами, то можно сделать вывод, что у предприятия запасы и затраты не обеспечены собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами имеет значение 0, что означает, что предприятие не имеет просроченных финансовых обязательств.
Так как значение коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств в 2003г. и 2004г. имело значение 0, поскольку предприятие не имело долгосрочных кредитов, то можно сделать вывод, что доля долгосрочных кредитов составляет нулевое значение. В 2005г. наряду с собственными источниками предприятие направило около 30% долгосрочных кредитов для финансирования текущей деятельности.
Таким образом, структура баланса предприятия является неудовлетворительной, баланс предприятия имеет недостаточную ликвидность, само предприятие признается неплатежеспособным, и, кроме того, оно имеет неустойчивое финансовое положение.
3.2.3. Оценка деловой активности ТУП «БелТехноСервис»
Рынок сбыта услуг не ограничивается территорией Республики Беларусь, он также распространяется на потребителей услуг стран Европы. Предприятие работает со своими клиентами с начала своего образования и пользуется у клиентов хорошей репутацией.
На основании «Отчетов о прибылях и убытках» и балансов проанализируем показатели деловой активности. Коэффициенты деловой активности имеют следующие значения (табл. 3.3). Количество дней в периоде принято равным 360 дней.
Коэффициенты деловой активности
Таблица 3.3
|
Наименование показателя, буквенное обозначение |
На 01.01.2004г. |
на 01.01.2005г. |
на 01.01.2006г. |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КО.А. |
9,2 |
7,1 |
7,7 |
|
|
Продолжительность одного оборота оборотных активов ПО.А., дней |
39 |
51 |
47 |
|
|
Оценка оборачиваемости запасов КО. З. |
45 |
42 |
41 |
|
|
Продолжительность оборота запасов П О.З., дней |
8 |
9 |
9 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КО.К.. |
6,0 |
4,7 |
4,0 |
|
|
Период оборота собственного капитала ПО.К, дней |
60 |
76 |
89 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОДЗ |
12,5 |
10,1 |
15,3 |
|
|
Период оборота дебиторской задолженности ПОДЗ, дней |
29 |
36 |
23 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ |
10,5 |
3,1 |
3,2 |
|
|
Период оборота кредиторской задолженности ПОКЗ, дней |
34 |
115 |
113 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что увеличивает скорость оборота оборотных активов. Один оборот оборотных активов возрос по сравнению с одним оборотом на 01.01.2004г. на 8 дней и сократился по сравнению с показанием на 01.01.2005г. на 4 дня. Однако период оборота оборотных активов остается высоким, что характеризует предприятие с положительной стороны, так как оно заинтересовано в скорейшем осуществлении услуг и получении денежных средств и предпринимает меры по взысканию дебиторской задолженности.
Запасы обращаются за 8-9 дней, что характерно для данного предприятия, поскольку запасы в данном случае практически не участвуют в хозяйственной деятельности.
Период оборота собственного капитала имеет тенденцию к росту: по сравнению с 01.01.2004г. возрос на 29 дней, по сравнению с 01.01.2005г. - на 13 дней.
Снижение периода оборота дебиторской задолженности означает снижение продолжительности отсрочки платежей, предоставляемой покупателям.
Среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой поставщиками по сравнению с показателем на 01.01.2004г. значительно возросла, и за 2004г. и 2005г. практически не изменилась. Увеличение продолжительности характеризует о финансовых затруднениях предприятия при осуществления расчетов, которые носят временный характер, так как предприятие не имеет просроченной кредиторской задолженности. Заемные средства используются предприятием в хозяйственном обороте.
3.2.4. Анализ платежеспособности и кредитоспособности
ТУП «БелТехноСервис»
На основании «Отчетов о движении денежных средств» проведем анализ платежеспособности.
Показатели платежеспособности приведены в таблице 3.4.
Показатели платежеспособности
Таблица 3.4.
|
Наименование показателя, буквенное обозначение |
на 01.01.2004г. |
на 01.01.2005г. |
на 01.01.2006г. |
|
|
Коэффициент общей платежеспособности КОБ.ПЛ. |
1,0 |
1,0 |
1,0 |
|
|
Коэффициент срочной платежеспособности КСР.ПЛ. |
1,1 |
1,1 |
1,1 |
Значения 1 и выше отражают способность организации рассчитаться денежными средствами по обязательствам. Однако при погашении обязательств у предприятия практически не остается денежных средств для осуществления хозяйственной деятельности. Поэтому можно сделать вывод, что платежеспособность анализируемого предприятия имеет критический характер.
Наибольший удельный вес в денежных средствах составляет выручка от реализации услуг. Ее величина колеблется от 90% на 01.01.2004г. до 84% на 01.01.2005г и до 80% на 01.01.2006г. При снижении доли выручки от реализации услуг возрастает доля выручки от реализации внеоборотных активов и иного имущества, а также доля кредитов. Таким образом, что предприятие стало меньше оказывать своих услуг, однако предпринимает меры по расширению рынков сбыта и улучшению качества оказываемых услуг.
Расходование денежных средств осуществляется не только на оплату активов и расчетов с персоналом и бюджетом, но и на текущую деятельность по осуществлению международных перевозок грузов. Эта статья в оттоке денежных средств на 01.01.2005г. занимает наибольший удельный вес - 61%. Однако на 01.01.2004г. и 01.01.2006г. наибольший удельный вес составляет статья - расчеты с персоналом и расчеты за приобретенные активы - 91%. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие большую часть денежных средств расходует на выплату заработной платы, командировочных расходов, приобретение ГСМ и прочих материалов для автопарка.
Задолженность по кредитам по состоянию на 01.01.2006г. приведена в Приложении.
Предприятие всегда своевременно рассчитывается по кредитам и процентам, все кредиты обеспечены залогом имущества.
Рейтинг кредитоспособности предприятия приведен в таблице 3.5.
Рейтинг кредитоспособности ТУП «БелТехноСервис»
Таблица 3.5
|
Наименование показателя |
Значение |
Оценка в баллах |
|||||
|
01.01.2004 |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
01.01.2004 |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
||
|
1 |
2 |
2 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Коэффициент финансовой независимости |
0,53 |
0,33 |
0,49 |
10 |
20 |
20 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,3 |
-1,9 |
-2,3 |
60 |
60 |
60 |
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
0,8 |
0,3 |
0,5 |
40 |
60 |
60 |
|
|
4. Рейтинговая оценка (п.1+п.2+п.3) |
х |
х |
х |
110 |
140 |
140 |
|
|
5. Дополнительные критерии |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
5.1. Прибыльность деятельности |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
5.2. Соотношение темпа роста прибыли за отчетный период с темпами роста реализации и темпами роста активов |
6,7 и 1,7х |
0,9 и 0,5 |
1,5 и 1,2 |
х |
5 |
Х |
|
|
5.3. Формирование портфеля заказов |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
5.4. Доля неденежных расчетов в объеме реализованной продукции |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
5.5. Оптимизация запасов готовой продукции |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
5.6. Стабильность денежных потоков |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
5.7. Размер дебиторской задолженности |
239 |
262 |
111 |
х |
х |
Х |
|
|
5.8. Участие собственных средств организации в финансируемом проекте |
х |
х |
х |
х |
х |
Х |
|
|
6. Итого корректирующий балл (п.5.1+п.5.2+п.5.3+п.5.4+п.5.5+п.5.6+п.5.7+п.5.8) |
х |
х |
х |
х |
5 |
Х |
|
|
Итоговая рейтинговая оценка |
х |
х |
х |
110 |
145 |
140 |
|
|
Класс кредитоспособности |
х |
х |
х |
2 |
3 |
3 |
Таким образом, ТУП «БелТехноСервис» на 01.01.2004г. относился ко 2 классу кредитоспособности, а на 01.01.2005г. и на 01.01.2006г. - к 3 классу.
Следовательно, кредитование данного клиента рискованно. Но, учитывая, что у предприятия дисциплина погашения кредитов всегда была удовлетворительной и что кредиты выдаются под высоколиквидный залог, то кредитование данного клиента возможно под разовые сделки и при условии стабильности поступления денежных средств на расчетный счет в объемах достаточных для погашения кредитов и процентов за определенный период (декада, месяц, квартал и т.д. в зависимости от графиков платежей).
В данном случае также банку необходимо проводить ежемесячный кредитный мониторинг предприятия с целью недопущения ухудшения его финансового положения при его кредитовании.
Поскольку предприятие имеет ежемесячно стабильные поступления на расчетный и валютные счета и предоставляет в качестве залога высоколиквидное имущество, то риск банка по невозвращению кредитов и неуплаты процентов практически отсутствует.
3.2.5. Анализ прибыли и рентабельности ТУП «БелТехноСервис»
ТУП «БелТехноСервис» является прибыльным предприятием.
В соответствии Приложением к бухгалтерскому балансу «Отчетам о прибылях и убытках» прибыль предприятия характеризуется следующими показателями (табл. 3.6).
Показатели прибыли
Таблица 3.6
млн.руб.
|
Показатели прибыли |
на 01.01.04г. |
на 01.01.05г. |
Темп роста, %01.01.05г. к 01.01.04г. |
на 01.01.06г. |
Темп роста, %01.01.06г. к 01.01.05г. |
|
|
Прибыль от реализации |
142,9 |
182,9 |
128,0 |
120,5 |
65,9 |
|
|
Прибыль от операционных доходов и расходов |
- |
-1,5 |
х |
11,3 |
х |
|
|
Прибыль от внереализационных доходов и расходов |
-50,4 |
-87,6 |
-173,8 |
13,8 |
х |
|
|
Прибыль за отчетный период |
92,5 |
93,8 |
101,4 |
145,6 |
155,2 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
54,8 |
21,4 |
39,1 |
93,7 |
437,9 |
Показатели прибыли имеют тенденцию к улучшению, так как прибыль отчетного периода за 2004г. возросла на 1,4% по сравнению с прибылью за 2003г., и за 2005г. возросла на 55,2% по сравнению с прибылью за 2004г. Однако нераспределенная прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия) снизилась на 01.01.2005г. на 60,9% по сравнению с 01.01.2004г., но возросла в 4,3 раза на 01.01.2006г. при сравнении с 01.01.2005г.
Таким образом, предприятие наращивает хозяйственный оборот, у него увеличивается возможность для расширения деятельности и увеличения доли участия собственного капитала в производственной деятельности.
Доля платежей в бюджет в общей прибыли отчетного периода составляет: за 2003г.- 41%, за 2004г. - 77%, за 2005г. - 36%.
Показатели рентабельности приведены в таблице 3.7.
Показатели рентабельности
Таблица 3.7
в процентах (%)
|
Наименование показателя |
На 01.01.2004г. |
На 01.01.2005г. |
На 01.01.2005г. |
|
|
Рентабельность производственной деятельности |
6,4 |
7,8 |
4,6 |
|
|
Рентабельность продаж |
6,0 |
7,8 |
4,4 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
12,1 |
3,4 |
11,8 |
|
|
Рентабельность общего объема капитала |
6,4 |
1,2 |
5,8 |
Рентабельность производственной деятельности показывает, что на 1 рубль затраченного на производство и реализацию продукции предприятие получило от 4,6 до 6,4 рубля прибыли, причем в 2005г. это значение существенно снизилось по сравнению с 2003г. и 2004г. на 1,8 руб. и на 3,2 руб. соответственно.
Рентабельность продаж показывает, что предприятие имеет от 4,4 до 7,8 руб. прибыли с каждого рубля реализованной продукции. Причем в 2005г. это значение также снизилось по сравнению с 2003г. и 2004г.: на 1,6 руб. и 3,4 руб.
Рентабельность собственного капитала снизилась на 01.01.2006г. по сравнению с 01.01.2004г. на 0,3%, но по сравнению с 01.01.2005г. она возросла на 8,4%, и приблизилась к показателю на 01.01.2004г. Это показывает, что эффективность использования собственного капитала восстановилась, падение спроса на услуги предприятия не произошло, предприятие не накопило излишние активы.
Рентабельность общего объема капитала показывает, что на 1 рубль всех вложений (собственных и заемных) в хозяйственную деятельность предприятие получало: в 2003г. - 6,4 руб., в 2004г. - 1,2 руб. и в 2005г. - 5,8 руб. Эффективность вложений на 01.01.2006г. возросла на 4,6 руб. по сравнению с 01.01.2005г. и приблизилась к значению на 01.01.2004г.
3.2.6. Прогнозирование финансового состояния и диагностика вероятности банкротства ТУП «БелТехноСервис»
Используя модель Э.Альтмана спрогнозируем вероятность банкротства (табл. 3.8).
Показатели для прогнозирования финансового состояния
Таблица 3.8
|
Показатель |
На 01.01.2004г. |
На 01.01.2005г. |
На 01.01.2006г. |
|
|
К1 |
0,11 |
0,05 |
0,09 |
|
|
К2 |
2,79 |
1,38 |
1,76 |
|
|
К3 |
1,12 |
0,50 |
0,95 |
|
|
К4 |
0,06 |
0,01 |
0,06 |
|
|
К5 |
0,38 |
0,21 |
0,16 |
|
|
Z |
4,36 |
2,12 |
2,90 |
Таким образом, на основании модели Э.Альтмана можно сделать вывод, что на 01.01.2004г. и на 01.01.2006г предприятие не является потенциальным банкротом и способно успешно работать. А на 01.01.2005г. можно судить о прогнозировании банкротства. Однако к концу 2005г. предприятие восстановило ситуацию и вышло из кризисного состояния.
Коэффициент банкротства КБ , применяемый при диагностике банкротства в Республике Беларусь, имеет следующие значения:
На 01.01.2004г. на 01.01.2005г. на 01.01.2006г.
0,69 0,78 0,59
Учитывая, что критическим является значение больше либо равно 0,9, то можно сделать вывод, что наше предприятие не находилось в анализируемы периоды и не находится в настоящее время на грани банкротства.
Учитывая динамику развития предприятия и постоянный устойчивый рост потребности в услугах перевозок грузов автотранспортом резкое снижение спроса на услуги в ближайшие 5 лет не ожидается.
Бизнес-планом ТУП «БелТехноСервис» до 2008г. включительно разработана стратегия развития предприятия, которая предусматривает расширение сферы услуг на рынке международных перевозок, услуг по экспедиции, по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей. Кроме того, предусматривается развитие сферы оптовой торговли деталями для автомобилей.
Бизнес-планом предусмотрены показатели финансово-хозяйственной деятельности на период до 2008г. включительно, которые использованы для анализа прогнозирования банкротства предприятия.
Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства приведен в таблице 3.9.
Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства
Таблица 3.9
|
Прогнозируемые показатели |
Прогнозируемые величины |
||||
|
2007г. |
2008г. |
||||
|
Абсолют-ные |
в дина-мике |
Абсолют-ные |
в дина-мике |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, млн.руб. |
3314,7 |
457,2 |
3845,1 |
530,4 |
|
|
2. Всего затраты на производство продукции (работ, услуг), млн.руб. |
2907,1 |
311,5 |
3255,9 |
348,8 |
|
|
В т.ч. |
х |
х |
х |
х |
|
|
3. Амортизационные отчисления, млн.руб. |
836,6 |
89,6 |
937,0 |
101,0 |
|
|
4. Налоги, платежи и сборы из выручки, млн.руб. |
157,9 |
16,9 |
176,9 |
35,9 |
|
|
5. Прибыль от реализации товаров, работ, услуг, млн.руб. |
132,6 |
12,1 |
148,5 |
15,9 |
|
|
6. Налоги, платежи, сборы, кредиты и проценты из прибыли, млн.руб. |
57,1 |
6,1 |
64,0 |
6,9 |
|
|
7. Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль) стр.5-стр.6, млн.руб. |
100,8 |
7,1 |
112,9 |
12,1 |
|
|
8. Самофинансируемый доход, стр.3+стр.7, млн.руб. |
937,4 |
1049,9 |
|||
|
9. Показатели финансового состояния |
|||||
|
9.1. Хорошее финансовое состояние (стр.1>стр.2+стр.4+стр.6+необходимая величина чистой прибыли) |
3222,1 |
3596,8 |
|||
|
9.2. Финансовое состояние, не обеспечивающее развитие предприятия за счет самофинансируемого дохода (затраты на обновление основных фондов, внедрение новых технологий, обеспечивающее это развитие), самофинансируемый доход < стр.8 |
х |
х |
х |
х |
|
9.3. Плохое финансовое состояние,стр.1-стр.2< стр.4+стр.6 |
х |
х |
х |
х |
|
9.4. Наступление банкротствастр.1<стр.2+стр.4+стр.6 |
х |
х |
х |
х |
Таким образом, финансовое состояние предприятия на 2007г. и 2008г. прогнозируется как «хорошее».
Выводы по анализу финансового состояния предприятия:
1. Предприятие закупает основные средства, расширяет деятельность, наращивает хозяйственный оборот.
2. Предприятие предпринимает меры по своевременному осуществлению услуг и по взысканию дебиторской задолженности и не допускает ее просрочки.
3. Собственный капитал предприятия более чем на 50% сформирован за счет заемных средств.
4. У предприятия отсутствует необходимый размер собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости.
5. Предприятие предпринимает меры для осуществления своевременных расчетов с кредиторами.
6. Улучшается рыночная устойчивость предприятия и возрастает независимость от внешних кредитов.
7. Структура баланса признается неудовлетворительной, а само предприятие считается неплатежеспособным, неплатежеспособность организации приобретает устойчивый характер.
8. Предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех своих активов.
9. Предприятие испытывает финансовые затруднения при осуществлении расчетов, которые носят временный характер.
10. Поступления на расчетный и валютные счета предприятия носят регулярный характер.
11. Наибольший удельный вес в денежных средствах составляет выручка от реализации услуг.
12. У предприятия дисциплина погашения кредитов удовлетворительная, кредитование данного клиента возможно при достаточном обеспечении и удовлетворительной кредитной истории.
13. Предприятие является прибыльным и рентабельным.
14. Предприятие не является потенциальным банкротом и способно успешно работать.
Предложения по результатам работы предприятия и улучшению его финансового состояния:
1. В целях расширения рынков сбыта услуг предприятию необходимо создать службу маркетинга, которая будет заниматься анализом выполняемых услуг, улучшением их качества и расширением их видов.
2. Для расширения услуг по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей предлагается построить станцию технического обслуживания, поскольку в настоящее время данный вид услуг в Полоцком и Новополоцком регионе развит недостаточно, а сама деятельность является высокоприбыльной. Для осуществления этого проекта можно использовать долгосрочные кредиты и собственные средства.
3. Для расширения выполняемых услуг по техническому обслуживанию автомобилей предлагается создать филиалы в крупных районных центрах Витебской области.
4. Для повышения рентабельности работы предприятия предлагается изучить время простоя автотранспорта и снизить затраты на простой.
5. Провести инвентаризацию находящегося в ремонте автотранспорта и при выявлении нерентабельного автотранспорта осуществить его реализацию на сторону. Денежные средства, полученные от его реализации, направить на развитие деятельности и закупку нового автопарка.
6. Для снижения себестоимость реализации услуг предлагается привести систему оплаты труда каждого сотрудника в соответствие с результатами его вклада в хозяйственную деятельность. Компенсацию потерь в зарплате осуществлять путем отдельного стимулирования работников при заключении ими крупных сделок: ввести дополнительный вид премии в размере определенного процента от стоимости заказа.
Заключение
Бухгалтерская отчетность составляется на основании синтетического и аналитического учета и подтверждается первичными документами. В Республике Беларусь установлены единые нормы бухгалтерской отчетности, порядок их заполнения и предоставления для всех организаций отраслей народного хозяйства.
Главным составляющим бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс организации, который дает представление о финансовых ресурсах организации, ее имуществе и источниках его формирования.
Бухгалтерский баланс составляется помесячно, поквартально, за год, а также при создании организации, ее реорганизации или ликвидации.
Приложения к бухгалтерскому балансу включают «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении источников собственных средств», «Отчет о движении денежных средств», Приложение к бухгалтерскому балансу, «Отчет о целевом использовании полученных средств», Пояснительную записку.
Порядок формирования бухгалтерского баланса и приложений к нему для организаций всех форм собственности предусмотрен Правилами составления и представления бухгалтерской отчетности и Инструкцией о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденными Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004г. № 16 с учетом внесенных изменений.
Подобные документы
Сущность и назначение финансово-экономического анализа, его методы, инструментарий и значение. Особенности бухгалтерской отчетности и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 21.04.2015Теоретические основы анализа, оценки финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности. Анализ и оценка финансового состояния ООО НПО "Октябрь" за 2005-2007 гг. по данным бухгалтерской отчетности. Особенности совершенствования управления финансами.
дипломная работа [598,5 K], добавлен 04.01.2010Сущность и основное содержание, оценка необходимости финансового анализа на современном предприятии, роль в управлении производством и повышении его эффективности. Методика и этапы проведения. Основы анализа бухгалтерской отчетности, информационная база.
курсовая работа [41,4 K], добавлен 31.05.2013Порядок реализации, значение и источники информации для финансового анализа. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Октябрьское", его платежеспособности и рентабельности.
курсовая работа [58,2 K], добавлен 04.02.2010Сущность и значимость проведения анализа финансового состояния, источники информации и методики, необходимые для его проведения. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка имущественного положения, ликвидности и платежеспособности.
дипломная работа [232,2 K], добавлен 27.11.2011Методика проведения финансового анализа, его структура, этапы и содержание. Баланс активов и пассивов. Показатели прибыли, оборачиваемости оборотных активов, себестоимости, рентабельности и финансового состояния на примере ГМК "Норильский никель".
презентация [205,6 K], добавлен 24.12.2010Значение, задачи и этапы анализа финансового состояния предприятия. Основные источники информации при анализе платежеспособности и ликвидности предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ОАО "Сарансккабель". Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [250,5 K], добавлен 07.10.2016Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Финансовая отчетность и ее роль в управлении предприятием. Методика, цели и источники информации финансового анализа. Оценка имущественного положения предприятия и анализ финансовой устойчивости, группировка активов предприятия по степени ликвидности.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 23.04.2011Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в системе финансового управления. Информационная база анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия. Экономическая характеристика предприятия.
отчет по практике [628,5 K], добавлен 20.12.2011
