Мировая экономика

Чтобы не усложнять анализ, связанный с возможностью изменения общего уровня цен, предположим, что займы осуществляются в «натуральной форме».

В этом случае, когда страна берет взаймы, она получает право, она получает право купить некоторое количество потребляемых благ при условии выплаты несколько большего количества в будущем. Количество благ, предназначенных к выплате в будущем, будет равно величине потребления в настоящем, умноженной на величину (1+r) . Таким образом, r представляет собой реальную процентную ставку по кредиту. Очевидно, что поскольку происходит обмен единицы потребляемых благ в настоящем на (1+r) единиц в будущем, относительная цена будущего потребления равна 1/(1+r).

Если возможны кредитные отношения, относительная цена будущего потребления и, соответственно, мировая реальная процентная ставка определяются мировым относительным предложением и спросом на потребление в будущем.

Отечество, кривая производственных возможностей для которого имеет большую выпуклость в сторону потребления в настоящем, будет давать взаймы Загранице в первом периоде и получать платежи во втором.

Причины появления сравнительных преимуществ во времени времени отличаются от причин, вызывающих обычные

торговые отношения. Страна, которая имеет сравнительное преимущество в будущем производстве потребительских товаров в условиях отсутствия международного кредита будет иметь сравнительно низкую цену будущего потребления, то есть высокую реальную процентную ставку. Она соответствует высокой доходности инвестиций, то есть высокой доходности на ресурсы, отвлекаемые от текущего производства потребительских товаров ради производства капитальных товаров, строительства и других видов деятельности, которые обеспечивают будущую способность страны к производству. Поэтому страны, которые берут взаймы за рубежом, имеют хорошие инвестиционные возможности относительно текущих производственных возможностей, в то время как страны-кредиторы таких возможностей не имеют.

Проиллюстрируем на примере. В 1970-е годы вследствие значительного роста цен на нефть экспортирующие ее страны, например, Саудовская Аравия, стали получать большие текущие доходы. В то же время в их экономике не появилось новых возможностей вложения капитала. В условиях малочисленного населения, ограниченности ресурсов, кроме нефтяных, и отсутствия сколько-нибудь значительного опыта в области производства, их естественной реакцией было вложение доходов за рубежом. Наоборот, динамично развивающиеся страны типа Бразилии и Кореи ожидали больших доходов в будущем, в их промышленности открывались большие инвестиционные возможности.

Выше мы рассмотрели относительно простй вид простой вид экономических отношений -

международные заимствования - случай, когда заимодавец выдвигает к заемщику только одно требование - выплатить долг.

Существенная часть международной миграции капитала происходит в другой форме - в форме прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Под прямыми иностранными инвестициями подразумевается такой вид перемещения капитала, при которой фирма из одной страны создает или расширяет дочернее предприятие в другой стране.

Важнейшая черта ПИИ в том, что они охватывают не только движение ресурсов, но и передачу контроля. Дочернее предприятие не просто имеет финансовые обязательства перед материнской компанией, но и составляет часть ее организационной структуры.

ПИИ являются альтернативой международному движению ссудного капитала в той мере, в какой международные фирмы финансируют свои дочерние предприятия. В то же время признавая, что международные фирмы действуют как движущая сила межстранового перемещения капитала, ошибочно рассматривать ПИИ как альтернативу выходу той или иной страны на рынок ссудного капитала. Главная цель ПИИ облегчить создание международных корпоративных структур, тем самым способствуя расширению зоны контроля.

Почему фирмы стремятся расширить эту зону контроля? Ответ дает рассмотрение теории многонациональной компании.

Прежде всего ответим на вопрос, почему существует та такой порядок, когда одни и те же фирмы осуществляют производство в разных странах?

Современная теория многонациональной компании разделяет поставленный нами вопрос на два более частных.

Во-первых, почему товар производится в двух или нескольких различных странах, а не в одной? Эта проблема получила в теории название проблемы размещения.

Во-вторых, почему при размещении в разных странах производство осуществляется одной фирмой, а не разными?

Этот момент составляет основу так называемой проблемы интернационализации.

Теория размещения разъясняет, почему, например, Мексика, не импортирует автомобили из США. Теория интернационализации дает ответ на вопрос, почему иностранцы поставили мексиканскую промышленность под свой контроль.

Теория размещения достаточна проста. По существу она составляет продолжение теории торговли, которую мы с Вами ранее изучали. Размещение производства зачастую упирается в наличие ресурсов (Примеры: добыча алюминия должна размещаться там, где имеются месторождения бокситов, а выплавка алюминия - где дешевая электроэнергия; производство процессоров - в Силиконовой долине, где реализуются наукоемкие конструкторские разработки и есть соответствующие технологии, а трудоемкие сборочные предприятия размещаются в Сингапуре и Южной Корее с их дешевой рабочей силой и т.д.). С другой стороны, транспортные расходы или другие препятствия на пути развития торговли (импортные квоты, другие протекционистские меры) могут влиять на размещение.

С теорией интернационализации не все так просто. С одной стороны, между деятельностью многонациональных компаний в различных странах всегда имеется определенная взаимосвязь. Продукция одного филиала фирмы может служить ресурсом для другого. Технология может разрабатываться в одной стране, а применяться в другой. Управление предприятиями, расположенными в разных странах, может эффективно осуществляться из одной страны. Эти связи формируют каркас корпоративной структуры, да и сама фирма существует, главным образом, для того, чтобы облегчить установление таких связей.

Однако международные связи не обязательно бывают внутрифирменными: узлы и детали могут продаваться на рынке, а технология передаваться по лицензионным соглашениям другим фирмам.

Напрашивается вывод, многонациональные компании существуют благодаря тому, что такие связи легче устанавливать внутри одной фирмы, а не между разными фирмами. Именно поэтому движущую силу создания многонациональных фирм называют интернационализацией. Однако встает вопрос, почему?

Отметим здесь две важные предпосылки для объединения деятельности, проводимой в разных странах, в рамках одной фирмы.

1) Согласно первой точки зрения интернационализация открывает возможности для передачи технологий. Технология, то есть в экономическом смысле все виды знания, имеющие экономическую ценность, может быть продана или передана по лицензионному соглашению. Однако, права на такой вид интеллектуальной собственности установить трудно. Если европейская фирма продает технологию американской, другие американские компании могут перенять ее на законных основаниях. Все эти проблемы можно частично решить, если вместо продажи технологии подумать об извлечении дохода при помощи образования заграничного филиала.

2) Согласно другой точки зрения, интернационализация позволяет реализовать потенциал вертикальной интеграции. Если одна фирма, стоящая в начале производственной цепочки, выпускает изделия, которые служат ресурсом для другой фирмы, соответственно, стоящей в конце, то может возникнуть ценовая война, если фирмы обе являются монополистами в своих сегментах. Объяснение простое: фирма, стоящая в конце, будет стремиться сбить цену, в то время как фирма, стоящая в начале - ее повысить. Могут возникнуть проблемы, связанные с координацией деятельности существующей производственной цепочки, с неопределенностью спроса и предложения. Наконец, колебания цены могут подвергнуть одну из сторон дополнительному риску. Если же обе фирмы объединить в одну вертикально интегрированную корпорацию, эти проблемы будут полностью или частично разрешены.

Многонациональные компании играют большую роль роль в мировой торговле и инвестициях. Например,

половина американского импорта приходится на торговлю между «родственными» предприятиями. Под этим выражением мы подразумеваем, что предприятие-продавец, как и покупатель в большей степени принадлежит одному и тому же владельцу и контролируется им.

В то же время 24 % американских активов за рубежом принадлежит зарубежным филиалам американских фирм.

Важно уяснить, что нового привносит появление многонациональных компаний. Все, что делают многонациональные компании, может быть сделано и без них, хотя из большими усилиями. Примером может служить перемещение трудоемких производств из промыленно развитых стран в страны, в избытке наделенные трудовыми ресурсами, и перелив капитала из стран с перенакоплением капитала в государства, испытывающие его нехватку. Многонациональные компании являются агентами таких перемещений, способствуя, наряду с простой международной торговлей и перемещением факторов, интегрированию национальных экономик в единое целое.

Лекция 5. Транснационализация как ведущая тенденция развития мирового хозяйства

Транснационализация представляет собой перелив капитала из стран, где имеется его относительное избыточное количество, в страны, где он находится в дефиците, зато в избытке имеются другие факторы производства (труд, земля, полезные ископаемые), которые не могут быть рационально использованы в воспроизводственных процессах из-за нехватки капитала. В принципе она выгодна как для стран, корпорации которых осуществляют прямые инвестиции (страны базирования), так и для стран, принимающих инвестиции.

Однако ТНК, желая обезопасить свои инвестиции и снизить политические и экономические инвестиционные риски, естественно пытаются влиять на ситуацию в принимающих странах. Наращивание влияния ТНК в развивающихся странах вызывает противодействующую реакцию со стороны национальных предпринимателей и обычно поддерживающих их правительств.

С другой стороны, с позиций стран базирования, транснационализация часто может восприниматься как вывоз капитала из страны и ослабление ее собственных национальных экономических возможностей. Поэтому транснационализация, несмотря на свое объективно благотворное влияние на экономику принимающих стран и стран базирования, почти всегда наталкивается на сопротивление определенных кругов как в тех, так и в других странах.

Именно борьба этих интересов служит сейчас основной действующей силой развития мировой экономики.

5.1. Основные категории транснационализации.

Ключевым термином в проблеме транснационализации являются инвестиции - вложения капитала в организации и предприятия различных отраслей экономики.

По срокам инвестиции делят на краткосрочные, со сроком вложения капитала до года и средне- и долгосрочные - с вложениями больше года.

По направлениям вложений различают инвестиции в:

1) физический капитал - машины, оборудование, здания и инфраструктуру;

2) фиктивный капитал, выраженный в ценных бумагах и нематериальных активах (торговая марка, патенты, лицензии и т.д.);

3) человеческий капитал (обучение сотрудников предприятия, развитие персонала, повышение качества жизни работников);

4) технологический капитал в форме финансирования НИОКР.

Инвестиции могут производиться как национальными операторами, которых принято называть резидентами, так и иностранными (нерезидентами). В частности, само предприятие производит амортизационные отчисления и вкладывает собственные средства в развитие, то есть осуществляет самоинвестиции.

При международном движении капитала различают официальные (государственные) и частные инвестиции.

Иностранные инвестиции делятся на прямые и портфельные. Прямые иностранные инвестиции - это вложение средств предприятием одной страны в предприятие другой страны с целью приобретения определенной степени долгосрочного влияния на него.

В отличие от прямых портфельные инвестиции - вложения капитала в ценные бумаги - не дают инвестору реально контролировать объект инвестирования. Портфельные инвестиции часто являются краткосрочными, а прямые - всегда долгосрочными инвестициями.

При анализе ПИИ важную роль играет эффективный контроль. В большинстве стран владение 10 % акций считается уже достаточным для осуществления контроля и рассмотрения этого пакета акций в качестве ПИИ. Этого же мнения придерживаются и международные организации. В Германии и Великобритании этим порогом являются 20 %. Все вложения меньше порогового считаются портфельными инвестициями.

Если, скажем, к портфельной инвестиции в 5 % ТНК доинвестировала еще 5 до 10 %, то в международной статистике только последние 5 % будут учитываться как ПИИ.

Определение ПИИ и их отделение от портфельных инвестиций имеет практическое значение, так как в зависимости от типа инвестиций к ним применяются различные правила валютного регулирования и налогообложения.

Сейчас имеется четко выраженная тенденция значительно более быстрого роста портфельных инвестиций по сравнению с прямыми. Так, если еще 10-12 лет назад их объемы были практически равны, то теперь портфельные инвестиции втрое больше прямых. Это говорит о том, что международное движение капитала становится все более быстрым и спекулятивным по целям.

Предприятия с иностранным капиталом могут иметь формы:

1) филиала - предприятия, полностью принадлежащего инвестору-нерезиденту;

2) дочерней компании - в которой нерезидент владеет более 50 % капитала;

3) ассоциированной компании, в которой инвестор владеет от 10 до 50 % капитала.

Международная корпорация - форма организации крупной компании, осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира. Выделяют два вида международных корпораций:

1. Транснациональная корпорация (ТНК) - головная компания принадлежит одной стране, а прямые инвестиции осуществляются во многие страны.

2. Многонациональная корпорация (МНК) - головная компания принадлежит капиталу двух или более стран, и ПИИ также проводятся по всему миру.

Подавляющее большинство современных международных корпораций имеет форму ТНК, поэтому транснационализацию связывают в основном с этой формой.

Одной из общепринятых характеристик деятельности ТНК является индекс транснациональности, представляющий собой среднее из отношений объема зарубежных активов к совокупным активам, зарубежных продаж к общему объему продаж, и числа занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых.

5.2. Генезис и эволюция ТНК. Роль и место ТНК.

Исторически развитие ТНК прошло ряд этапов. С периода зарождения первых ТНК (конец XIX в.) они претерпели весьма существенную эволюцию. Деятельность ТНК первого поколения в значительной мере была связана с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний, что дает основание определить их как «колониально-сырьевые ТНК» По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты. Картель: соглашение независимых производителей об идентичных ценах, совместном маркетинге, а также о согласованных ограничениях производства или увеличения производства на скоординированной основе.

Синдикат: в синдикате распределение заказов, закупки сырья и реализация произведенной продукции осуществляется через единую сбытовую контору. Участники синдиката сохраняют производственную, но утрачивают коммерческую самостоятельность.

Трест - форма объединения производителей, при которой участники теряют производственную и коммерческую самостоятельность. Реальная власть в тресте сосредоточена в руках правления или головной компании.

ТНК второго поколения - это ТНК преимущественно трестового типа, связанные с производством военно-технической продукции. Появились между двумя мировыми войнами. Для ТНК первого и второго поколений характерны инвестиции с «нуля», так как основным конкурентным преимуществом являлось наличие физических производственных мощностей в различных странах.

В 60-годы все более заметную роль стали играть ТНК третьего поколения, деятельность которых основывалась на широком использовании достижений НТР. В качестве организационно-экономической формы этих ТНК выступали уже концерны и конгломераты. Концерн - объединение предприятий, для которых характерны децентрализованная система управления входя-щих в него компаний (по основным группам продукции или регионам), большой объем внутрифирменных поставок. Централизованными в нем являются, как правило, капвложения, НИОКР, финансы.

Конгломерат - объединение фирм или путем функциональных слияний (объединение в системе производства) или путем инвестиционных слияний (объединение без производственной общности).

ТНК третьего поколения способствовали распространению достижений НТР в периферийные зоны мирового хозяйства и, самое главное, создали экономические предпосылки появления международного производства с единым рыночным и информационным пространством, международным рынком капитала и рабочей силы, научно-технических услуг. В связи с ужесточением борьбы за рынки сбыта ТНК третьего поколения всячески стремились к получению преимуществ в ценовой конкуренции, что обусловило широкое использование сборочных производств в качестве главенствующей формы ПИИ, поскольку они помогали ТНК обойти импортные пошлины этих стран.

В начале 80-х годов постепенно появлялись и утвердились глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительными чертами являются:

1) Планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе.

2) Дележ мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК.

3) Координация действий сети своих филиалов на основе новых сетевых информационных технологий, гибкая организация каждого отдельного производственного узла, адаптивность и гибкость всей организационной структуры корпорации, единообразная организация бухгалтерского учета и аудита.

4) Интеграция своих филиалов, заводов и совместных предприятий в единую международную сеть управления, которая, в свою очередь, интегрирована с другими сетями ТНК.

5) Осуществление экономического и политического влияния га государства, в которых размещен бизнес ТНК.

Именно в эпоху ТНК четвертого поколения широко были задействованы такие формы ПИИ, как стратегические альянсы, слияния и поглощения. В указанных формах ПИИ в данный период участвовали в основном производственные компании, а бум слияний и поглощений в 80-е годы также был спровоцирован развитием новых финансовых инструментов на международном рынке.

В настоящее время можно говорить о возникновнии (90-е гг XX в.) и развитии ТНК пятого поколения. Их отличительные черты связаны, прежде всего, с глобальными экономическими и политическими условиями функционирования современных ТНК, которые стали и становятся по своей финансовой и экономической мощи самостоятельными игроками в мировой экономике наряду с национальными государствами. Данной тенденции способствует и либерализация деятельности ТНК во многих странах. Только в 1999 г. по всему миру было принято 136 поправок в законодательство, благоприятных для ТНК, в противовес девяти неблагоприятных.

Более 50 % ПИИ крупнейших ТНК в середине 90-х годов направлялись в сектор услуг, включая НИОКР и маркетинговые исследования. Для ТНК пятого поколения характерно усиление значения технологий в конкурентной борьбе как с другими ТНК, так и с малым и средним бизнесом. Это выражалось в росте затрат на экспорт высокотехнологичных капиталов в зарубежные филиалы, покупку технологий, обучение персонала, а также оплату роялти и лицензий. Роялти - выплаты за использование прав на интеллектуальную собственность (авторские права, патентные права) или за использование прав на физическую собственность (право на добычу полезных ископаемых).

Лицензия - «официальное разрешение» - передача одной компании (полная) или нескольким компаниям (неполная) права на использование ее технологии, или сети распространения, или право на производство ее продукта. Рост затрат на технологии связан с тем, что ТНК все больше и больше вовлекаются в технологии интенсивного производства, что дает им возможность поддерживать и улучшать свои конкурентные преимущества на рынке.

Все большую роль для ТНК пятого поколения играют инновации и НИР. Компании всех отраслей вынуждены увеличивать затраты на НИР с целью получения конкурентных преимуществ.

Существенным аспектом деятельности ТНК является небывалый бум в развитии телекоммуникационных технологий. Телекоммуникации служат целям укрепления и развития управленческой структуры ТНК, увеличения скорости информационных потоков внутри корпорации и темпов информационного обмена с внешним миром.

Ускорение глобализации финансового сектора и интеграция мировых финансовых рынков привели к возникновению огромных транснациональных финансовых конгломератов. Развитие международной финансовой интеграции служит усилению позиций ТНК в мире.

В последние годы усиливается тенденция к укрупнению ТНК. Она связана, прежде всего, с процессом слияний и поглощений, объем которых которых в 1998 г. составил 544 млрд долл. США.

Отметим основные причины слияний и поглощений ТНК:

1) самый быстрый путь установления присутствия ТНК на принципиально новых мироывх рынках и доступ к всевозможным ресурсам;

2) в условиях глобализации размер корпорации является важнейшим параметром ее деятельности. Крупные корпорации в современных условиях имеют мощную финансовую, управленческую и производственную структуры, что делает их менее подверженными экономическим кризисам в отдельно взятом регионе или стране. Размер корпорации также важен при использовании экономии от масштаба для той или иной фирмы;

3) крупные корпорации имеют возможность привлекать достаточное количество производственных и финансовых ресурсов для поддержания технологической среды на производстве, что является наиболее важным в современной экономике, а также для обеспечения все возрастающих затрат на НИР;

4) стремление занять доминирующее положение на рынке и в некоторых случаях расчет на краткосрочный рост капитала, вызванный повышением цен на акции.

В настоящее время в развитых странах доминирующее положение в каждой отрасли занимает всего два-три супергиганта, конкурирующие между собой на рынках всех стран.

5.3. Роль и место ТНК.

ТНК сегодня - это примерно 60 тыс. основных (материнских) компаний и более 500 тыс. их зарубежных филиалов и аффилированных (зависимых) компаний по всему миру. Они контролируют до половины мирового промышленного производства, 63 % внешней торговли, а также примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау.

Под контрлем ТНК находится 90 % мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85 % рынка меди и бокситов, 80 % чая и олова, 75 % бананов, натурального каучука и сырой нефти. Половину американского экспорта осуществляют американские и иностранные ТНК В Великобритании эта доля составляет 80 %, в Сингапуре - 90 %. В США доля ТНК в трансфертах технологий составляет 80 %, в Великобритании - 90 %.

Общий объем накопленных ПИИ превышает 4 трлн долл. США, а объем продаж ТНК составляет 25 % мировых, причем 1/3 продукции ТНК выпускается аффилированными зарубежными структурами. Объем продаж заграничных структур уже превышает весь мировой экспорт. Причем объем продаж этих структур возрастает на 20-30 % быстрее , чем прямой экспорт ТНК.

Рост международного производства ТНК иллюстрируется табл. 5.1.

Таблица 5.1.

Динамика производства транснациональных ТНК

Страна	1990 г.	2000 г.
	млрд долл. США	% от ВНП	млрд долл. США (среднемировые)	% от ВНП
США Япония Великобритания ФРГ Франция	1478 497 235 507 129	23 12 44 17 6	3378 2602 406 2164 455	25 24 48 24 7
Всего	2846	17	9005	22

В последние годы иностранные прямые инвестиции ТНК увеличивались в 3 раза быстрее, чем внутренние инвестиции, хотя на их долю приходится 6 % ежегодных инвестиций в промышленно развитых странах. 70 % всех международных платежей, связанных с кредитами и лицензиями, представляют платежи между материнскими компаниями и их загарничными филиалами.

3/5 всех ПИИ направляются в развитые страны и лишь 2/5 - в развивающиеся страны. В американских ТНК из каждых 5 долл., полученных ими от продаж товаров и услуг за границей. 4 долл. - это либо продажи их зарубежных филиалов, либо экспорт, направленный в эти филиалы.

Азиатские страны «захватывают» примерно 2/3 общего объема ПИИ во всех развивающихся странах. В то же время большинство африканских стран, несмотря на их богатые природные ресурсы, почти не привлекают иностранный капитал.

Существует четко обозначившаяся тенденция - чем более развита страна, тем больше она не только вкладывает в ПИИ, но и принимает их. Эта тенденция непосредственно выражается в таком показателе, как отношение всего объема накопленных данной страной прямых инвестиций за границей к иностранным инвестициям в этой же стране. В табл. 5.2 приведены значения этого отношения в 90-е годы в разных странах.

Таблица 5.1.

Отношение прямых инвестиций из страны к инвестициям, осуществляемых в стране.

Страна	Коэффициент	Страна	Коэффициент
Дания Франция ФРГ Нидерланды Великобритания США Швеция	1,14 1,46 1,60 1,59 1,19 1,05 3,40	Швейцария Япония Италия Испания Австралия Канада Бельгия-Люксембург	2,03 16,86 0,97 0,36 0,37 0,69 0,79

Из табл.5.2 видно, что в США, Великобритании, Италии и Дании этот коэффициент близок к единице (то есть они вкладывают примерно столько, сколько получают), в ФРГ и Франции примерно на уровне 1,5, в Испании - только 0,36. На общем фоне резко выделяется рекордсмен по вывозу капитала - Япония.

Развитие транснациональных корпораций оказывает непосредственное влияние на рост мировой экономики по нескольким направлениям:

1. ТНК во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг.

2. ТНК контролируют международное движение капитала и ПИИ. Они являются основными инвесторами в развивающиеся страны и активно влияют на уровень их экономического развития, в то же время имея обширные сферы влияния в развитых странах. Это позволяет говорить о том, что современные ТНК способны влиять на уровень экономического развития целых регионов.

3. ТНК играют большую роль в передаче технологий и знаний, концентрируя НИОКР в своих научных центрах. Благодаря производственным и финансовым возможностям ТНК, именно они сосредоточивают в своих руках наиболее наукоемкие производства. ТНК разрабатывают новейшие виды продукции с наиболее востребованными потребительскими свойствами, тем самым способствуя процессу технологического развития производства.

4. ТНК являются стимулятором международной трудовой миграции. Они способствуют распространению профессиональных знаний, процессу обмена опытом между сотрудниками из различных стран. Тем самым, создается международный рынок труда, для которого характерны процессы конвергенции профессиональной подготовки персонала из разных стран.

5. ТНК способствуют развитию производственных, научных и технологических связей между предприятиями в разных странах и регионах. Они играют определяющую роль в процессе международной конкуренции, сотрудничая и соперничая с малым и средним бизнесом.

В то же время интересы ТНК часто вступают в противоречия с национальными государствами, малым и средним бизнесом. Корпорации начинают функционировать подобно правительствам.

Транснациональный капитал, представленный, прежде всего, ТНК и ТНБ, в силу объективных закономерностей своего развития стремится к расширению экономической, но все более явственно также и политической и идеологической власти.

Противоборствование этих основных сил носит диалектический характер и принимает разнообразные формы от прямого противостояния до вполне конструктивного и взаимовыгодного сотрудничества.

В тех случаях, когда интересы транснационального капитала объективно совпадают с интересами определенных национальных государств, он может обеспечить им значительные и даже решающие преимущества в межстрановой экономической конкуренции. Для передовых стран, входящих в так называемый «золотой миллиард» их двоевластие приняло скорее характер симбиоза.

Эти государства практикуют разнообразные меры поддержки транснационального капитала, среди которых можно выделить:

1. Предоставление государственных гарантий и страхование прямых инвестиций. Например, в США действует Государственная корпорация по страхованию и гарантированию инвестиций.

2. Поддержка в урегулировании инвестиционных споров. Создание специализированных институтов международного арбитража в инвестиционной сфере. Действует Международная конвенция по урегулированию инвестиционных споров, подписанная 115 странами.

3. Создание справедливых и недискриминационных инвестиционных условий как для отечественных, так и для иностранных инвесторов.

4. Исключение двойного налогообложения.

5. Административная и дипломатическая поддержка своих международных корпораций при освоении новых иностранных рынков.

Однако во взаимодействии ТНК со своими государствами возникают и негативные моменты. К числу основных можно отнести:

1. Увеличение оттока капитала из страны базирования через каналы прямого инвестирования, что оказывает неблагоприятное влияние на динамику занятости и безработицы, производительность труда, темпы роста промышленного производства и, следовательно, объем ВНП.

2. Вмешательство во внешнюю политику своих стран в своих интересах, что порой втягивает сами государства в дорогостоящие конфликты.

3. ПИИ могут вполне нести побочные технологические преимущества, которые могут быть присвоены субъектами принимающей страны.

Сложнее складываются отношения ТНК с менее развитыми государствами, в число которых входит и Россия. Здесь интересы крупных международных корпораций часто входят в противоречие с национальным капиталом и через него с государственными интересами.

К числу негативных моментов влияния ТНК на национальные, главным образом развивающиеся государства, можно отнести:

1. Создание ТНК мощной конкуренции местным компаниям и вытеснение их с внутреннего рынка.

2. Подрыв национальных валют в результате свободного перемещения транснационального капитала внутри принимающей страны, что создает для них угрозу национальной безопасности.

3. Проникновение ТНК в отрасли, связанные с национальной безопасностью, что может оказывать негативное влияние на их развитие.

4. Подавление неокрепшей государственности развивающихся стран идеологией космополитизма, часто противоречащей интересам развития национального бизнеса.

5. Мощное политическое давление ТНК на принимающие страны в направлении, не совпадающем с национальными интересами.

5.4. Транснациональные банки.

Становление транснациональных банков шло постепенно, в целом следуя эволюции ТНК. Основными побудительными мотивами транснационализации банковского капитала были:

1) его концентрация;

2) связанная с этим усиливающаяся конкуренция на национальных рынках;

3) необходимость обеспечения финансовыми ресурсами ТНК;

4) образование рынка евровалют Евродоллары - временно свободные денежные ресурсы в долларах США, помещенные юридическими и физическими лицами в иностранных банках и используемые этими банками для предоставления кредитов. и других глобальных финансовых рынков;

5) создание глобальных информационно-финансовых сетей, революционно облегчающих процессы перемещения капитала.

В настоящее время сложились три основных региона, где сконцентрированы международные банки: США, Западная Европа и Юго-Восточная Азия. Роль международных финансовых центров закрепилась за такими городами, как Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Токио, Люксембург, Гонконг, Франкфурт-на-Майне. Фактически в настоящее время имеется 13 финансовых центров, охватывающих примерно 1000 филиалов и отделений иностранных банков, как правило, промышленно развитых стран.

Сложился своеобразный международный финансовый механизм, который, используя специализированные электронные сети (SWIFT, Global Costadien), действует круглосуточно и регулирует движение мировых финансовых потоков и мировых валютных рынков.

Банки поддерживают тесные отношения с зарубежными банками в качестве корреспондентов. Возникает система взаимного ведения счетов, которые получили название «лоро» - их у нас и «ностро» - наш у них.

ТНБ, которые в основном сформированы на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Острая конкурентная борьба подталкивает ТНБ к слияниям и поглощениям. Например, в 1998 г. произошло слияние второго по величине американского банка Citicorp и Travelers Group, интересы которого распространяются от страхования имущества до паевых фондов взаимного страхования. Они образовали Citigroup с активами 648 млрд долл. США (для сравнения совокупная капитализация всех наших коммерческих банков составляет 80 млрд долл. США).

Однако наиболее грандиозные изменения грядут в японском банковском секторе. По завершению процесса объединения трех банков Dai-Ichi Kangeo Bank, Industrial Bank of Japan и Fuji Bank - в ближайшем будущем будет создана крупнейшая в мире единая структура с тремя основными направлениями деятельности: кредитование корпораций (новый банк будет кредитовать каждую третью корпорацию в мире), розничные операции (15 % всего рынка подобных операций) и инвестиционное банковское дело.

В настоящее время огромное распространение получили оффшорные банки. Без них не обходятся операции практически ни одного ТНБ.

Оффшорный банк имеет следующие особенности:

1. Он не имеет право работать с резидентами страны регистрации банка.

2. Требуемая величина оплаченного уставного капитала для регистрации гораздо меньше, чем в других странах.

3. Банк имеет практически полное освобождение от налогов.

4. Требования по резервированию и другим банковским нормативам в оффшорах, как правило, гораздо менее строгие, чем в других странах, а валютный контроль за операциями вне страны отсутствует.

Оффшорные банки создали еще один важный слой транснациональных банков, а в современных условиях практически ни одна финансовая схема в мире транснационального капитала без них не обходится.

Механизм использования оффшорных банков при движении капитала через структуры ТНБ упрощенно представлен на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Финансовые потоки в структурах ТНБ.

Договоры между тремя подразделениями ТНБ составляются таким образом, чтобы почти вся прибыль оказалась в оффшорном банке, который практически не платит налогов.

В результате всех действий компания получает кредит все же под более низкий процент, чем могут предоставить ей местные банки, не имеющие прямого выхода на мировые рынки капитала и обязанные платить все налоги данной страны. ТНБ выигрывает конкуренцию, реализуя преимущества, полученные от рационального размещения своих подразделений.

5.5. ТНК и организационные формы.

Институциональной основой большинства крупных ТНК является холдинговая система, основанная на контроле головной компании над дочерними. Контроль может осуществляться как через права собственности, так и через договорные обязательства по отношению к материнской компании.

Одной из важнейших характерных особенностей современной организации ТНК является их способность гибко переносить свой центр управления и штаб-квартиру из одного узла корпоративной сети в другой, легко меняя основную «страну прописки» с целью получения налоговых и других выгод.

Поскольку в настоящее время превалирует сетевая система организации, терминальные звенья современных ТНК представляют собой своеобразные «порты», открытые для подсоединения к корпоративной сети взаимосвязей новых элементов, через механизм межфирменных транснациональных стратегических альянсов (ТСА).

Благодаря этим механизмам все менее четкими становятся границы компаний и промышленных групп, все чаще приобретающих форму «созвездий», включающих связанные между собой, но до известной степени независимые компании различных размеров и отраслей.

Быстрое увеличение ТСА - один из самых существенных феноменов изменения среды, в которой действуют предприятия в последнее время.

Выделяют пять основных этапов и форм интеграции, встречающихся в стратегических альянсах:

1. «Стратегическая интеграция» с постоянным контактом высшего руководства партнеров для решения стратегических вопросов.

2. «Практическая интеграция», основанная на взаимодействии среднего звена менеджеров по проблемам совместной деятельности.

3. «Оперативная интеграция», обеспечивающая взаимный доступ рядовых сотрудников к общим информационным ресурсам.

4. «Межличностная интеграция».

5. «Культурная интеграция», предполагающая взаимное стремление находить пути для преодоления различий в традициях, языке и т.д.

Большинство факторов, стимулирующих стратегические альянсы, относятся к сфере организации и использования результатов НИОКР. Это вполне естественно в эпоху, инновации стали основным конкурентным преимуществом фирм.

Традиционная модель поведения ТНК, при которой инновационные продукты создавались в основном в стране происхождения, а затем экспортировались в зарубежные филиалы, уступает место более рациональному территориальному размещению исследовательских работ с переносом части разработок в страны с лучшими условиями проведения работ данного вида или с дешевыми и достаточно квалифицированными кадрами.

Постепенно руководители передовых ТНК стали понимать, что инновации являются лишь видимой вершиной айсберга социально-культурных институтов и для обеспечения их непрерывного и успешного производства необходимо научиться переносить крупные институциональные модули в принимающие страны.

В последнее время в мировой практике получили развитие так называемые транснациональные оболочные или пустотелые фирмы (hollow firms), спецификой которых является передача на контрактной основе части предпринимательских функций, прежде всего производственных, сторонним подрядчикам из различных стран. Возникли они в таких отраслях, которые производят потребительские товары под своей уже известной торговой маркой, не занимаясь его производством.

Примеры: фирма Nike (спортивная обувь), США; Esprit de Corp. (США) - производство и реализация одежды.

Лекция № 6. Место России в современном мировом хозяйстве

В конечном счете, изучение мировой экономики с практической точки зрения должно дать ответ на важнейший для каждой страны вопрос: а каково же собственно ее место в мировой экономике. В условиях глобализации поиск места страны в мегаэкономике равносилен определению путей развития.

Немаловажную роль в решении этой задачи дает анализ имеющихся у России природных, цивилизационных и институциональных ресурсов.

6.1. Природные ресурсы России.

Россия - самая большая по территории страна планеты, она занимает примерно 1/8 часть суши, или около 17 млн км². Если исключить из российской территории земли, на которых вести хозяйственную деятельность невозможно или экономически нецелесообразно, то ее территория сократится до весьма скромных - 5,5 млн км². И Россия окажется лишь на пятом месте по эффективной территории, уступив Бразилии (8,05 млн км²), США (8,00), Австралии (7,68) и Китаю (5,95). Велики природные богатства России. Так, у нас много нефти и газа, но их запасы лежат в основном в труднодоступных лесах и болотах Западной Сибири. Есть золото и алмазы, но их нужно добывать из вечной мерзлоты Якутии и Колымы, а не их податливых красноземов Южной Африки.

К настоящему времени выявлены, разведаны и предварительно оценены запасы полезных ископаемых России, денежная ценность которых в текущих мировых ценах составляет 30 трлн долл. Из них 32,2% приходится на долю газа, 23,3% - на уголь и горючие сланцы, 15,7% - на нефть, 14,7% - на нерудное сырье, 6,8% - на черные металлы, 6,3% - на цветные и редкие металлы, 1,0% - на золото, платину, серебро и алмазы.

Значительно выше - примерно 140,2 трлн долл. - оцениваются прогнозные запасы полезных ископаемых. Здесь доминирует уголь (79,5%), колоссальные запасы которого расположены в основном в Сибири. Доля газа сокращается до 6,9%, нефти - до 6,5%, всех других полезных ископаемых - до 7,1%. Если соотносить богатства страны с числом жителей, то Россия займет одно из первых мест в мире.

Россия является, безусловно, самой крупной газовой державой, обладающей почти 40% его запасов. Россия обеспечивает около 30% общемировой добычи (более 2 трлн м³), США, к примеру только 25%. Крупнейшие запасы газа в России находятся в Западной Сибири (месторождение Уренгойское, Заполярное, Южно-Ямальское, Васюганское, Харасавейское.

В России действует развитая Единая система газоснабжения (ЕСГ), позволяющая транспортировать около 600 млрд м³ природного газа в год. Она включает разрабатываемые месторождения, сеть газопроводов и компрессорных установок (для сжатия газа и подачи его под давлением), подземных газохранилищ и других сооружений. Протяженность трубопроводов в России - около 140 тыс. км.

В России имеется около 7 млрд т доказанных запасов нефти, а мы добываем последние годы около 300 млн т в год. Прогнозные извлекаемые запасы нефти оцениваются некоторыми экспертами в 30 млрд т, то есть ее может хватить на 100 лет при современной добыче.

Практически вся нефть (95%) транспортируется по нефтепроводам. Система нефтепроводов составляет по протяженности более 50000 к и по мощности, измеряемой возможной пропускной способностью, превосходит не только западноевропейские, но и американо-канадские.

Наша страна полностью обеспечена сырьем для черной металлургии (кроме марганцевых руд). Разведанные запасы для черной металлургии оцениваются суммой приблизительно в 2 трлн долл. Причем руды в основном богатые (до 60% Fe), не требующие обогащения, хотя разрабатываются и бедные месторождения с содержанием железа 20-30%. Основные запасы коксующихся углей сосредоточены в Кузбассе и Печорском бассейне.

Запасы руд цветных металлов России оцениваются в 1,8 трлн долл. Потенциал отрасли весьма высок, однако серьезную озабоченность вызывает продолжающееся сокращение прироста разведанных запасов по отношению к объемам добычи важнейших цветных металлов. Обеспеченность добычи руд разведанными запасами уменьшилась по сравнению с 1991 г. по меди почти в 2 раза, а свинцу - почти в 9 раз. Все это может осложнить ситуацию в сырьевой базе отрасли.

Важным показателем обеспеченности страны запасами полезных ископаемых служит количество лет, на которые их хватит при прогнозной выработке. Некоторые данные представлены в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Обеспеченность России разведанными запасами полезных ископаемых

Полезные ископаемые	Количество лет
Нефть Природный газ Уголь Железные руды Медь Никель Цинк Свинец Золото	35 81 100 42 40 40 18 15 37

Россия относительно хорошо обеспечена водными ресурсами. На одного жителя России приходится в среднем 30 км³ воды в год или 76 м³ / в сутки. Для сравнения на одного жителя в Европе - 4,6 км³ /год, в Азии - 5,2 км³/год, а в среднем на жителя Земли - 9,0 км³ /год.

Если говорить о земельных ресурсах, то из имеющихся земель 13% занимают сельхозугодия, а это 210 млн га, что очень много. Так, чтобы прокормить человека в изобилии, достаточно 1 га земли, а Россиян меньше 150 млн человек. Такими ресурсами обладают только США и Индия, имеющие гораздо большую численность населения.

Однако США превосходят нас по биоклиматическому потенциалу в 3 раза, а Западная Европа - в 2,5 раза. Только 1,5% сельхозугодий получает более 700 мм осадков в год, то есть обычной нормы любой развитой в аграрном отношении страны. Примерно на 50% (32,3 млн га) площадей пашни тепловые ресурсы не достаточны для возделывания сахарной свеклы, кукурузы на зерно, подсолнечника и многих других культур.

Сочетание достаточной теплообеспеченности с более или менее удовлетворительным увлажнением имеется менее, чем на 10% пашни. Из общего количества сельхозугодий России более половины заболочены, переувлажнены, имеют повышенную кислотность, засолены или содержат солонцовые компоненты. Около 113 млн га сельхозугодий подвержены водной и ветровой эрозии. В целом, около 80% пашни нуждается в улучшении, то есть в проведении мелиоративных работ.

Огромным богатством страны является лес. Россия располагает 20% мировых запасов древесины (82 млн км³ или 0,5 км³ на человека). В среднем на жителя земли приходится только 70 м³ запасов древесины. Подсчитано, что только лесное хозяйство может обеспечить 20% жителей России работой с оплатой на уровне развитых стран.

Российские власти за многие века привыкли работать в условиях не только огромных природных, но и демографических ресурсов.

В 1992 г. население достигло максимума за время существования страны, но оно составляло менее 2,5% мирового (для сравнения: в конце XIX века - 67,5 млн человек или 4% мирового населения). С 1992 г. население убывает. Несмотря на возвращение наших соотечественников из стран СНГ и Латвии, к 1999 г. население уменьшилось до 146 млн человек. Если существующие тенденции превышения смертности над рождаемостью сохранятся, то к 2010 г. население страны сократится до 135-142 млн человек.

Еще одной важной демографической проблемой является старение населения. Опасные тенденции нехватки средств для пенсионного обеспечения быстрорастущей старшей группы населения проявятся практически с 2005 г. После 2006 г. естественная убыль трудоспособного населения примет буквально обвальный характер - свыше 3,0 млн человек за 2005-2010 гг и свыше 5,0 млн человек - за 2010-2015 гг.

6.2. Ресурсы русской цивилизации.

Русская или российская цивилизация существует уже более 1000 лет. Это одна из самых северных цивилизаций человечества. Русские сумели построить крупные города и научились получать вполне приличные урожаи в тяжелейших климатических условиях. Они переселялись на северные земли с берегов Днепра, уходя от постоянных ударов воинственных кочевников, населявших соседнюю с Русью Великую Степь. А затем через века двинулись на юго-восток, тесня эти кочевые народы, покоряя их и включая в великое Российское государство.

Можно сказать, что современная Россия - это новые «колониальные» земли, заселенные выходцами с территории современной Украины. Поэтому Россия занимает по отношению к Украине примерно такое же положение, как США по отношению к Англии. И хорошо, если бы у нас сложились сходные экономические и политические взаимоотношения.

Анализируя потенциал русской цивилизации, можно отметить следующие ее характерные черты, оказывающие значительное влияние на экономическое развитие:

1. Русской православной цивилизации свойственно стремление к святости. Такая святость, а не трудолюбие и созданное им богатство, как у протестантов, всегда считалось пропуском в православный рай.. Воля к власти, столь необходимая для достижения успеха в современной экономике, считается в православии «душевной болезнью», изъяном, от которого нужно очиститься. Такие цивилизационные ценности, конечно, отнюдь не способствовали и не способствуют победе в конкурентной борьбе и экономическому развитию.

2. Православие ставит перед человеком необычайно высокие требования нравственной чистоты, близкой к святости. Однако же оно дает возможность искупить свои грехи искренним покаянием. Русские, мало способные к ритмичной спокойной трудовой жизни и прирученные суровой природой к резким сменам ритма жизни от мечтательной и спокойной зимы к невероятно напряженному короткому лету, когда «день год кормит», смогли приспособить это свойство своей религии к практической жизни.

Чередование периодов греховной деятельности и покаяния глубоко и органично вошло в русскую деловую культуру. Оно придает специфику российскому бизнесу, который сперва способен перешагнуть через общепринятые нравственные ограничения, выйти за рамки существующих законов, совершить опасные и экономически эффективные операции, а затем заняться филантропией и благотворительностью во искупление грехов.

Такая традиция способствует успеху российского бизнеса, придает ему наступательный характер, создает конкурентные преимущества. Но она же создает почву для коррупции и криминального бизнеса.