614 000,00

252 000,00

Сдельная зарплата

1 306 500,00

2 026 080,00

Суммарные прямые издержки

1 920 500,00

2 278 080,00

Валовая прибыль

2 444 500,00

3 121 920,00

Административные издержки

415 400,00

392 400,00

Маркетинговые издержки

198000,00

198 000,00

Зарплата административного персонала

804 000,00

804 000,00

Зарплата маркетингового персонала

643 200,00

643 200,00

Суммарные постоянные издержки

2 060 600,00

2 037 600,00

Амортизация

64 166,67

5 833,33

Проценты по кредитам

31 875,00

Суммарные непроизводственные издержки

96 041,67

5 833,33

Другие издержки

95 000,00

Прибыль до выплаты налога

192 858,33

1 078 486,67

Налогооблагаемая прибыль

192 858,33

1 078 486,67

Налог на прибыль

272 700,00

313 200,00

Чистая прибыль

-79 841,67

765 286,67

Целью финансирования является обеспечение положительного остатка денежных средств во все периоды времени осуществления проекта.

Таким образом, "Отчет о движении денежных средств" является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности его использования (табл. 2.25).

Таблица 2.25

Движение денежных средств (руб.)

Строка	2013 год	2014 год
Поступления от продаж	4 545 000,00	5 220 000,00
Затраты на материалы и комплектующие	614 000,00	252 000,00
Затраты на сдельную заработную плату	975 000,00	1 512 000,00
Суммарные прямые издержки	1 589 000,00	1 764 000,00
Общие издержки	613 400,00	590 400,00
Затраты на персонал	1 080 000,00	1 080 000,00
Суммарные постоянные издержки	1 693 400,00	1 670 400,00
Налоги	890 400,00	1 205 280,00
Кэш-фло от операционной деятельности	372 200,00	580 320,00
Затраты на приобретение активов	70 000,00
Другие издержки подготовительного периода	95 000,00
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-165 000,00
Займы	340 000,00
Выплаты в погашение займов	340 000,00
Выплаты процентов по займам	31 875,00
Кэш-фло от финансовой деятельности	-31 875,00
Баланс наличности на начало периода		175 325,00
Баланс наличности на конец периода	175 325,00	755 645,00

Представленный в табл. 2.26 прогнозный баланс сформирован на основании исходных данных проекта.

Таблица 2.26

Баланс (руб.)

Строка	2013 год	2014 год
Денежные средства	175 325,00	755 645,00
Суммарные текущие активы	175 325,00	755 645,00
Основные средства	70 000,00
Накопленная амортизация	64 166,67
Остаточная стоимость основных средств:	5 833,33
Оборудование	5 833,33
СУММАРНЫЙ АКТИВ	181158,33	755 645,00
Отсроченные налоговые платежи	81 000,00	70 200,00
Краткосрочные займы
Полученные авансы	180 000,00
Суммарные краткосрочные обязательства	261 000,00	70 200,00
Нераспределенная прибыль	79 841,67	685 445,00
Суммарный собственный капитал	-79 841,67	685 445,00
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	181158,33	755 645,00

Анализ проекта осуществлялся в предположении, что вся чистая прибыль, заработанная за отчетный период, увеличивает нераспределенную прибыль компании. Таким образом, выплата дивидендов не учитывалась в финансовой модели проекта. В то же время накопление нераспределенной прибыли приведет к необоснованному росту ликвидности компании и неэффективному использованию ее оборотных средств. Поэтому в действительности следует ожидать, что акционерами будет принято решение об изъятии части нераспределенной прибыли в форме выплаты дивидендов или же ее реинвестирования в развитие компании.

На основе дисконтированных денежных потоков, рассчитываются показатели эффективности.

Ключевыми и наиболее интересными для оценки являются показатели: период окупаемости PB, чистый приведенный доход NPV, внутренняя норма рентабельности IRR и индекс прибыльности PI.

Период окупаемости позволяет определить период, когда выручка от проекта превысит сумму первоначальных затрат. Период окупаемости не должен превышать периода проекта.

Чистый приведенный доход - это сумма альтернативного дохода, с учетом поправки на ставку дисконтирования, которую получит собственник по завершению длительности проекта. Проект считается эффективным, если NPV больше нуля.

Внутренняя норма рентабельности показывает максимальную альтернативную доходность проекта. Эта та ставка дисконтирования, при которой чистый приведенный доход равен нулю, поэтому критерием оценки является превышение внутренней нормы рентабельности над ставкой дисконтирования.

Индекс прибыльности определяет, какой доход получит собственник от одного инвестированного рубля в проект. Этот показатель более всего интересен инвестору. Чем больше PI, тем интереснее проект для инвестирования в него средств. PI должен быть как минимум больше 1.

Показатели эффективности инвестиционного проекта

Оценка показателей эффективности проекта выполнена на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности проекта. В расчетах учитывались расходы на обслуживание займов. Дисконтирование денежных потоков осуществлялось с шагом в один месяц ( табл. 2.27).

Период расчета интегральных показателей - 24 месяца (2 года). Ставка дисконтирования в рублях установлена в размере 15%.

Период окупаемости проекта анализируемого проект составляет 11 месяцев. Можно констатировать достаточно нормальную окупаемость проекта.

Дисконтированный период окупаемости составляет 11 месяцев, данный показатель указывает незначительное влияние временного фактора на стоимость проекта.

Таблица 2.27

Оценка эффективности проекта

Наименование показателя	Значение
Ставка дисконтирования, %	15,00
Период окупаемости - PB, мес.	11,00
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.	11,00
Средняя норма рентабельности - ARR, %	138,65
Чистый приведенный доход - NPV, тыс. руб.	612 796,33
Индекс прибыльности - PI	2,52
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %	279,30
Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR	81,49

Значение показателя средняя норма рентабельности, равное 138,65 % можно считать хорошим.

Чистый приведенный доход за все время реализации проекта составил 612 796 руб., что свидетельствует о превышении дисконтированного чистого денежного потока проекта над инвестициями и говорит о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта .

Индекс прибыльности отображает относительную величину доходности проекта. Значение данного показателя составляет 2,52. Это означает, что на каждый инвестированный рубль проект приносит прибыль в размере 2,52 рублей. Таким образом, можно зафиксировать достаточно высокий индекс прибыльности .

Внутренняя норма рентабельности проекта составляет 279,30 %. Данная величина внутренней нормы рентабельности значительно выше используемой ставки дисконтирования, что отображает привлекательность проекта в плане обеспечения возврата инвестиций. Это еще один положительный фактор в пользу принятия и успешного завершения данного проекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Несмотря на все трудности и проблемы, в сфере частного предпринимательства в России заняты уже миллионы людей. Однако бизнес - этот совершенно особая манера жизни, предполагающая готовность предпринимать самостоятельные решения и рисковать. Решив заняться бизнесом, предприниматель должен тщательно спланировать его организацию. Речь идет о бизнес-планах, с которыми во всем мире принято начинать любое коммерческой предприятие.

В условиях рынка подобные планы необходимы всем: консалтинговым фирмам, банкирам и потребителям-инвесторам, сотрудникам фирм, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идей, проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес-плана, вообще нельзя браться за какой-либо вид деятельности, т.к. возможность неудачи будет слишком велика.

Каждая фирма, начиная свою деятельность, обязана четко представлять потребность в перспективе в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Не смотря на многообразие форм предпринимательства существуют несколько основных подходов, применимых практически ко всем областям видов деятельности и для различных фирм, необходимые для того, чтобы своевременно подготовится, обойти потенциальные трудности и опасности.

В данной работе был рассмотрен один из таких подходов - разработка бизнес-плана.

Бизнес-планирование опирается на набор ключевых положений, необходимых для обоснования и осуществления инвестиционных проектов.

Основными позициями в бизнес-планировании является маркетинговые исследования, составление производственного проекта и проекта менеджмента, расчеты инвестиций. В связи с этим тема является актуальной.

Решение этих позиций помогает ответить на вопросы: Принесет ли данный проект доход? Когда окупятся вложенные средства? Стоит ли вообще вкладывать деньги в этот проект?

Доходность любого бизнес-проекта является аксиомой его разработки. В этом не последнюю роль играет правильная организация менеджмента на фирме. Логичная организационная структура, четкое распределение функций управления, продуманная схема информационного обмена, моделирование задач управления и оценка рисков - вот слагаемые успеха при бизнес-планировании. Если ко всему перечисленному добавить качественные маркетинговые исследования, основательный производственный расчет, расчет инвестиционных и производственных издержек, подтверждающих эффективность, то поставленную задачу можно считать выполненной.

В рамках данной работы был разработан бизнес план создания вебинаров для женщин.

Целевая аудитория: первоначально девушки в возрасте 20 - 80 лет, имеющие доступ к интернету, кредитную карту и 3-5 часов свободного времени в неделю, чтобы посвятить их познанию, самосовершенствованию и реализовать практические шаги по поиску мужа.

Далее курс будет доработан с учетом специфики более нишевых групп (женщины с детьми; женщины-руководители; женщины за 45; этнические и религиозные группы и т.д. и т.п.).

После курса «найти жениха за 90 дней» будет запущен курс «выйти замуж за год», ориентированный в большей степени не на поиск, а на гармонизацию отношений в паре партнера и грамотное подведение партнера к моменту официального заключения брака.

Изначально проект позиционируется на русскоязычную аудиторию.

В дальнейшем планируется экспансия на страны СНГ, Европу, Ю-В Азию, Америку и пр. и создание специализированных курсов, учитывающих местный менталитет.

Общий размер инвестиций в проект составит 340 тыс. рублей, из которых:

-- инвестиции в приобретение основных средств - 70 тыс. руб.;

-- инвестиции в увеличение оборотного капитала - 270 тыс. руб.

Период окупаемости проекта анализируемого проект составляет 11 месяцев. Можно констатировать достаточно нормальную окупаемость проекта.

Дисконтированный период окупаемости составляет 11 месяцев, данный показатель указывает незначительное влияние временного фактора на стоимость проекта.

Значение показателя средняя норма рентабельности, равное 138,65 % можно считать хорошим.

Чистый приведенный доход за все время реализации проекта составил 612 796 руб., что свидетельствует о превышении дисконтированного чистого денежного потока проекта над инвестициями и говорит о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта .

Индекс прибыльности отображает относительную величину доходности проекта. Значение данного показателя составляет 2,52. Это означает, что на каждый инвестированный рубль проект приносит прибыль в размере 2,52 рублей. Таким образом, можно зафиксировать достаточно высокий индекс прибыльности .

Внутренняя норма рентабельности проекта составляет 279,30 %. Данная величина внутренней нормы рентабельности значительно выше используемой ставки дисконтирования, что отображает привлекательность проекта в плане обеспечения возврата инвестиций. Это еще один положительный фактор в пользу принятия и успешного завершения данного проекта.

тренинг вебинар бизнес план

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы - М.: Дрофа, 2011

2. Альберт М., Мескон М.Х., Хидоури Ф. Основы менеджмента - М.: Юнити, 2011 .

3. Бекетова О. Н., Найденкова В. И. Бизнес-план и практика: учеб. пособие для вузов. М.: «Приор-издат», 2010.

4. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: учеб. пособие / под ред. В. М. Попова. М., 2011.

5. Бизнес-план: метод. мат-лы. 3-е изд., доп. / под ред. Н. А. Колесниковой, А. Д. Миронова. М.: Финансы и статистика, 2010.

6. Блинов А.О. Предпринимательство. Теория и практика - М.: Дашков и К, 2008 .

7. Богданов Е.И. Планирование на предприятии туризма - СПб.: Бизнес пресса, 2008

8. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. - М.: ИНФРА-М, 2009

9. Буров В. П., Ломакин А. Л., Морошкина В. А. Бизнес-план фирмы: Теория и практика. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Изд-во «Экмос», 2009.

10. Буров В.П. Бизнес-план фирмы: теория и практика. - М.: «ЭКМОС», 2008.

11. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. - М.: ИНФРА-М, 2008

12. Кинг У. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. - М.: Прогресс 2010 .

13. Кислов Б., Башилов Б. Составление финансовых планов: Методы и ошибки. М.: Вершина, 2010.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2010.

15. Кольцова О.В. Назначение и особенности реализации бизнес-плана//Социально-экономические явления и процессы. 2009. № 1. С. 64-67.

16. Косов В. В. Бизнес-план: обоснование решений: учеб. пособие. 2-е изд. М.: ГУ ВШЭ, 2008.

17. Лебедев А.В. Влияние социально-экономического развития региона на сферу туризма // Актуальные проблемы профессионального туристского образования: Сборник научных статей. - Волоколамск: ВИГ РМАТ, 2010.

18. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии - М.: ТК ВЕЛБИ, 2011 .

19. Пелих А.С. Бизнес-план - М.: ОСЬ-89, 2008 .

20. Попов В.М. Деловое планирование - М.: Финансы и статистика, 2010 .

21. Попов В.М. Сборник бизнес-планов с рекомендациями - М.: КноРус, 2011 .

22. Румянцева С.А. Менеджмент организации - М.: КноРус, 2011.

23. Ушаков И. Бизнес-план. СПб.: Питер, 2011.

24. Файоль А., Эмерсон Г., Тейлор Ф., Форд Г. Управление - это наука и искусство. - М.: Республика, 2011 .

25. Чапек В. В. Экономика организаций малого предпринимательства. М.: Феникс, 2011.

26. Черняк В.З. Бизнес-планирование - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 .

27. Шуляк П.Н. Финансы предприятий - М.: Дашков и К, 2011 .

Размещено на Allbest.ru