Рынок лизинговых услуг

Концентрация на рынке в 1 полугодии 2012 года вновь усилилась: доля сделок крупнейшего лизингодателя в объеме нового бизнеса составила 31% (в 1 полугодии 2011 года - 16%, в 1 полугодии 2010 года - 11,8%). При этом доля 10 крупнейших компаний почти не изменилась - на них пришлось 67,4% новых сделок (в 2011 году - 68,5%, в 2010-м - 56,8%).

Сумма сделок государственных лизинговых компаний (в том числе «дочек» госбанков) в 1 полугодии 2012 года вновь составила более половины объема нового бизнеса - 54,6% (график 3.1).

График 3.1. Сумма сделок государственных лизинговых компаний [11]

Территориальное распределение сделок

В 1 половине 2012 года существенно увеличилась доля Москвы в структуре заключенных новых сделок - с 44,3% она выросла до 55 (графики 3.2, 3.3). Тем не менее появление такого дисбаланса довольно условно. В частности, это объясняется заключением компанией «ВЭБ-Лизинг» ряда крупных сделок по лизингу железнодорожной техники. Хотя формально эти суммы отнесены к московским сделкам (по месту расположения клиента), в действительности поставляемое оборудование будет распределяться по разным федеральным округам. Без учета этих сделок доля Москвы в новом бизнесе за 1 полугодие 2012 составляет около 36%.

Доли прочих федеральных округов в географическом распределении сделок значимо не менялись (за исключением Уральского ФО, доля которого за год снизилась с 16% до 6).

График 3.2. Географическое распределение объема новых сделок в 1 полугодии 2012 года [11]

Тройку лидеров по объему сделок в Москве по итогам 6 месяцев 2012 года составили следующие компании: «ВЭБ-лизинг», «ВТБ Лизинг» и «Сбербанк Лизинг». Суммарно данные компании обеспечили 63% новых сделок, приходящихся на столицу.

Рынок лизинговых услуг

Клиенты

Для понимания роли лизинга, необходимо рассмотреть практику инвестиционной деятельности в России. Самым главным источником финансирования приобретения оборудования в России является нераспределенная прибыль, за которой следует собственный капитал. Кредитный рынок не в состоянии финансировать огромные потребности в капитале. Несмотря на такое положение дел, инвестиции в России оцениваются на уровне 18% от ВВП, по сравнению с 10%-15%, присущими странам ОЭСР.

Для малых и средних предприятий возможность использовать только собственный капитал является особенно большой проблемой. Однако банковское кредитование также далеко не всегда доступно или целесообразно для предприятий. Основным препятствием для развития компаний является нехватка банковских кредитов на сроки более длительные, чем один год. Кроме того, требования банков по погашению кредитов, дополнительному обеспечению и прочим условиям значительно более жесткие, чем требования лизингодателей. Лизинговые компании в большинстве случаев (обычно за исключением работы с малым бизнесом) рассматривают лизинг как форму проектного финансирования, больше рассчитывая на доходы, генерируемые самим объектом лизинга, чем на другие доходы компании. Это обуславливает более гибкий подход и к обеспечению лизинговых сделок, и к графикам платежей.

Характер клиентской базы лизинговой компании обусловлен, главным образом, целями ее деятельности, которые в свою очередь определяются, прежде всего, типом учредителей компании. Это подтверждают и данные опроса МФК, говорящие о том, что поиск клиентов российскими лизинговыми компаниями осуществляется через контакты учредителей (79%). Лишь 53% опрошенных МФК компаний используют рекламу.

Лизинговые компании, участвовавшие в опросе МФК, работают в основном с малыми и средними предприятиями. Только 7% из опрошенных компаний работает исключительно с крупными предприятиями. Клиентами 38% компаний являются малые и средние предприятия, а 40% работают со всеми видами предприятий.

Компании, работающие с крупными предприятиями

Обычно к данным компаниям относятся лизинговые компании при ФПГ, использующие лизинг в целях минимизации налогообложения. Кроме того, крупными сделками занимаются также лизинговые компании, избравшие специализацию по какому-либо виду оборудования, например, занимающиеся лизингом авиатехники или оборудования для тяжелого машиностроения. Группа этих компаний в России немногочисленна.

Компании, работающие с малыми и средними предприятиями

К этому типу компаний обычно относятся компании, созданные с участием структур поддержки предпринимательства, которые обязаны работать с малыми и средними предприятиями, и небольшие региональные компании, у которых не хватает капитала и заемных средств для осуществления крупных проектов. О них мы уже подробно говорили выше.

В данной группе, помимо вышеназванных, выделяются следующие наиболее заметные на рынке компании:

- Банковские компании, как "ДельтаЛизинг" - компания, созданная со 100%-ным иностранным капиталом и "КМБ-Лизинг", учредителем которой является КМБ-банк - Банк кредитования малого бизнеса, полностью ориентированный на обслуживание малого и среднего бизнеса.

- Московская лизинговая компания - первая в России специализированная лизинговая компания для предприятий малого бизнеса.

Универсальные компании (по размеру предприятий)

В эту группу входят компании, которые специализируются на лизинге "универсального" оборудования, например, автотранспорта или компьютеров.

Процедура лизинга при стандартном оборудовании отработана до мелочей, и такие компании отличаются большим количеством сделок.

Еще один тип компаний, работающих с любым типом предприятий,- это лизинговые компании, созданные при банках. Однако они предпочитают большие проекты - выгоднее соотношение затраченного времени и сил на подготовку и ожидаемой прибыли.

География деятельности лизинговых компаний пока в большинстве случаев ограничивается регионом их расположения. Лишь крупнейшие лизинговые компании ведут деятельность в других регионах.

Отраслевая специализация российских лизинговых компаний пока лишь начинает определяться. В силу специфики деятельности, определенная специализация характерна для компаний при ФПГ и поставщиках, однако это обычно не является рыночной стратегией, а обусловлено целями учредителей. Также специализированы некоторые компании, реализующие специальные государственные программы - как, например, "Ильюшин Финанс Ко.", передающий в лизинг самолеты или "Росагролизинг", предоставляющий сельскохозяйственную технику.

Отчасти причина невысокого уровня специализации - слабое развитие вторичного рынка оборудования. Однако с ростом конкуренции на лизинговом рынке, следует, безусловно, ожидать усиления специализации лизинговых компаний, так как это является значительным преимуществом на конкурентном рынке. [10]

Лизинг в Волгограде довольно популярен, на текущий момент в разделе представлены 62 лизинговые программы от и28 банков Волгограда, например, лизинг для физических лиц и юридических лиц, лизинг оборудования и автотранспорта, финансовый лизинг.

Таблица 3.1. Лизинг в банках Волгограда

Важнейшим преимуществом банковских лизинговых компаний, банков является способность привлекать более длинные финансовые ресурсы, как на российском, так и на зарубежном рынке. Это позволяет передавать имущество в лизинг на более длительный срок, не испытывая трудностей, связанных с необходимостью погашения кредита до полного погашения по договору лизинга.

Глава 4. Формирование и разработка целевых рынков. Возможный прогноз лизинговых операций

Сегменты рынка

Последствия кризисных явлений 2009 года наиболее наглядно проявились в резком сокращении объемов нового бизнеса до 26,65 млрд долларов с учетом НДС (Оценочные данные, основанные на определении доли компаний, принявших участие в анкетировании, в общем объеме оказываемых услуг лизинга). Кризис рынка почти на четверть (24,7%) по сравнению с результатами прошлого года - следствие прежде всего снижения заинтересованности инвесторов в средне- и долгосрочных инвестициях, направленных на обновление основных фондов.

В то же время количество как заключенных сделок, так и лизингополучателей увеличилось. Число договоров выросло на 13,5% и составило 72 161 (по данным анкетирования 86 лизинговых компаний). Количество лизингополучателей - на 13,3% и достигло 42 147. Рост этих показателей свидетельствует об уменьшении средней цены лизингового контракта за счет произошедшей переориентации на более ликвидные и более дешевые объекты лизинга. В первую очередь, автотранспорт. Рынок лизинга автотранспорта вырос на 6,25% и составил 117 851,73 млн руб. (Здесь и далее объемы указаны без НДС), главным образом за счет сегментов спецавтотехники и прицепов и полуприцепов, которые выросли в среднем на 27%.

Весьма существенно количественное подтверждение сохранения потенциала отрасли к восстановлению за счет роста спроса на услуги лизинговых компаний. Рост числа поданных заявок (на 22%) связан с двумя факторами: сворачивание банками программ корпоративного кредитования, и автокредитования в частности, а также возросший интерес с возвратному лизингу. [9]

Помимо авто рост показали также сегменты лизинга недвижимости, сельскохозяйственной техники и племенного скота. Рынок недвижимости увеличился на 48,63% и составил 14 576 млн руб..

Рынок лизинга сельхоз. техники и скота вырос на 48,12% и достиг 22 884 млн рублей. Такое успешное развитие даже в кризисный период - следствие активной гос. поддержки аграрного сектора. Правительство, признавая эффективность лизинга как инвестиционного инструмента, намерено в дальнейшем оказывать адресную поддержку и в других отраслях экономики за счет предоставления в лизинг оборудования. Что безусловно должно вызвать рост доли государства в структуре собственности в лизинговом секторе.

Еще одной важной тенденцией может стать ослабление роли иностранных компаний на российском рынке лизинга. С уверенностью можно сказать, что прихода новых крупных инвесторов ожидать не стоит, «иностранцев» смущает специфика работы на российском рынке, в первую очередб связанная с неоднозначной политикой в налогооблажении отрасли.

Рынок оборудования сократился на 11,29% и составил 104 295 млн руб.. Самое серьезное сокращение объемов зафиксировано в сегменте лизинга железнодорожного транспорта на 42,85% до 85 539, 67 млн руб.,

связанное с отказом РЖД от использования лизинговых схем. Рынок лизинга железнодорожного транспорта традиционно имеет высокий удельный вес в общем объеме лизинговых сделок, в 2011 году на него пришлось около 24%, в связи с этим его резкое падение оказало существенное влияние на общее снижение объемов лизинга. 

Таблица 4.1 Структура рынка по предметам лизинга [10]

Автомобильные сегменты

В отношении транспортного сегмента применяется более высокая детализация по сравнению с традиционными исследованиями : сегмент грузового и легкового транспорта делится на типы лизинга (финансовый/оперативный), состояние имущества (новое/бывшее в употреблении) и цели приобретения (для личного/коммерческого использования).

Таблица 4.2. Структура сделок лизинга легкового автотранспорта [10]

Таблица 4.3. Структура сделок лизинга грузового автотранспорта в 2012г [10]

Дальнейшее расчленение выделенных по перечисленным признакам сегментов применяется для формирования как можно более однородных целевых групп составляются матрицы РБУ по типу «клиенты/услуги»

Таблица 4.5. Матрица РБУ по типу «клиенты/услуги» [7,149c]

А - очень богатые люди;

Б - клиенты с высоким уровнем достатка;

В - клиенты со среднем достатком;

Г - предприниматели;

Д - рабочие и служащие - наемные рабочие;

Е - студенты;

Ж - молодые семьи;

З - семья с достатком;

И - семьи с низким доходом;

К - пенсионеры;

Л - лица склонные к сбережениям.

Таблица 4.6. Прогноз развития лизинговых услуг в РФ в 2012-2015 [10]

В 2012-2015 годах темпы роста российского рынка аренды техники будут на порядок превышать темпы роста тех отраслей экономики, где данная техника работает. Строительство останется ключевой отраслью для арендного бизнеса, однако в ближайшие годы усилится влияние промышленности: обрабатывающего и добывающего производства, а также коммунального хозяйства и сферы услуг.

Уже к 2015 году рынок аренды России приблизится к некоторым европейским рынкам. Объем российского рынка аренды строительной и грузоподъемной техники оборудования и инструмента в 2015 году увеличится в несколько раз к уровню 2010 года.

График 4.1.Структура рынка аренды по федеральным округам в 2015 г [8]

Кроме того, в ближайшие несколько лет на российском рынке аренды техники ожидается ряд важных качественных изменений: рост числа универсальных арендных компаний, слияние и консолидация, приход новых международных игроков, распространение аренды без оператора, высокий интерес со стороны инвесторов.

В прогнозном периоде максимальными темпами развитие рынка аренды техники будет происходить в регионах, тогда как до настоящего времени арендный рынок был наиболее развит в Центральном и Северо-Западном федеральных округах.

Заключение

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т.п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту, за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами, пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Но наличие привлекательных моментов при налогообложении лизинговых операций позволяют оптимизировать уплату средств в бюджет и тем самым обеспечить дополнительное финансирование вследствие меньшего отвлечения наиболее ликвидных средств компании - денежных ресурсов.

Финансовая стабильность лизинговых компаний России ставится в зависимость от банков-учредителей, и это является их большой слабостью. Банки, как правило, используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий, что сказывается на проведении самостоятельных стратегий развития лизинговой компании и большой зависимости учредителя.

Именно поэтому лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

Стране не хватает комплексной программы, в рамках которой был бы один из следующих элементов:

-- была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

-- предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

-- наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в Российскую экономику для получения уверенной прибыли.

Список литературы

1. ФЗ от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 23.07.2010) «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс] (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010).

2. ФЗ № 371 - ФЗ от 30.01.2011 « О федеральном бюджете на 2012 год на плановый период 2013 - 2014 годов» [Электронный ресурс]

3. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О. И. - М: Банковский и биржевой научно - консультационный центр 1995,-237c.

4. Банковское дело. Учебник [Текст]/ Г.Н Белоглазова. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010.-592с.

5. Методологические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России 2005 [Электронный ресурс]

6. Основы банковского дела [Текст] // Под. ред. К.А. Смирнова. - М: Граница, 2007, - 179с.,189с.

7. Первоосновы маркетинга и их применение на финансовом рынке [Текст] // Под ред. К.А Смирнова. - М.: Граница, 2002. - 26с.,149c.

8. Учебно исследовательский центр «РусРентал»: официальный сайт [Электронный ресурс]

9. Центральный Банк РФ: официальный сайт [Электронный ресурс]. - URL: http://www.cbr.ru/

10. raexpert.ru

11. http//www.rbc.ru

Размещено на Allbest.ru