Маркетинговый анализ товарооборота в условиях розничной торговли

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

Основными видами деятельности общества являются:

- розничная торговля;

- комиссионная торговля;

- посреднические услуги при купле-продаже товаров народного потребления;

- посреднические услуги при купле-продаже продукции производственно - технического назначения;

- сдача в аренду нежилых помещений;

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, исполнять обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству РФ и настоящему Уставу.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «ФилКом»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Таблица 1 - Анализ структуры активов ООО «ФилКом» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7= 5 - 3
I. Внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Оборотные активы	3 874,00	100,00	3 863,00	100,00	-11,00	0,00
Запасы	3 756,00	6,95	767,00	7,51	1,00	0,56
в том числе
готовая продукция и товары на складах	3 756,00	6,95	767,00	7,51	1,00	0,56
Краткосрочная дебиторская задолженность	115,00	2,97	95,00	2,46	-20,00	-0,51
в том числе
Денежные средства	3,00	0,08	1,00	0,03	-2,00	-0,05
АКТИВЫ ВСЕГО	3 874,00	100,00	3 863,00	100,00	-11,00	0,00
Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств)	3 803,00	98,17	3 784,00	97,95	-19,00	-0,22
Чистые активы	3 803,00	98,17	3 784,00	97,95	-19,00	-0,22

Активы Предприятия за анализируемый период практически не изменились, оставшись на уровне 3 863 тыс. руб.

Чистые активы (в соответствии с «Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№10н, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 3 803 тыс. руб., а в конце периода были равны 3 784 тыс. руб.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 0%.

Таблица 2 - Анализ структуры активов ООО «ФилКом» за 2010-2011 гг.

Наименование показателя	на 01.01.2011 г.	на 01.01.2012 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7= 5 - 3
I. Внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Оборотные активы	3 863,00	100,00	3 890,00	100,00	27,00	0,00
Запасы	3 767,00	97,51	3 787,00	97,35	20,00	-0,16
в том числе
готовая продукция и товары на складах	3 767,00	97,51	3 787,00	97,35	20,00	-0,16
готовая продукция и товары на складах	3 767,00	97,51	3 787,00	97,35	20,00	-0,16
Краткосрочная дебиторская задолженность	95,00	2,46	103,00	2,65	8,00	0,19
в том числе
покупатели и заказчики	0,00	0,00	4,00	0,10	4,00	0,10
Денежные средства	1,00	0,03	0,00	0,00	-1,00	-0,03
АКТИВЫ ВСЕГО	3 863,00	100,00	3 890,00	100,00	27,00	0,00
Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств)	3 784,00	97,95	3 752,00	96,45	-32,00	-1,50
Чистые активы	3 784,00	97,95	3 752,00	96,45	-32,00	-1,50

Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Чистые активы (в соответствии с «Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №10н, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 3 784 тыс. руб., а в конце периода были равны 3 752 тыс. руб.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 0%.



Рисунок 1 - Анализ соотношения оборотных и внеоборотных активов за период 2009-2011 гг. в ООО «ФилКом»

Таблица 3 - Анализ структуры пассивов ООО «ФилКом» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Собственный капитал (фактический)	3 803,00	98,17	3 784,00	97,95	-19,00	0,22
Уставный капитал (фактический)	10,00	0,26	10,00	0,26	0,00	0,00
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	3 793,00	97,91	3 774,00	97,70	-19,00	-0,21
III. Краткосрочные обязательства	71,00	1,83	79,00	2,05	8,00	0,22
Краткосрочная кредиторская задолженность	71,00	1,83	79,00	2,05	8,00	0,22
в том числе
перед персоналом организации	37,00	0,96	52,00	1,35	15,00	0,39
перед гос. внебюджетными фондами	6,00	0,15	8,00	0,21	2,00	0,06
перед бюджетом	20,00	0,52	19,00	0,49	-1,00	-0,03
перед прочими кредиторами	8,00	0,21	0,00	0,00	-8,00	-0,21
ПАССИВЫ ВСЕГО	3 874,00	100,00	3 863,00	100,00	-11,00	0,00

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 98,17% до 97,95%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 3 803 тыс. руб., а на конец периода был равен 3 784 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) уменьшилась на 19 тыс. руб. при одновременном увеличении соотношения заемного и собственного капитала на 0,00. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия снизилась.

Собственный капитал Предприятия за анализируемый период практически не изменился, составив 3 784 тыс. руб.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (10 тыс. руб.).

В целом, сокращение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) свидетельствует о падении деловой активности Предприятия (в том случае, если оно не использовало собственные средства для финансирования). Необходимо дополнительно проанализировать направления расходования собственных средств Предприятия.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли не изменилась, оставшись на уровне 99,74%.

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились
на 8 тыс. руб.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла
на 8 тыс. руб. (с 71 до 79 тыс. руб.).

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед персоналом организации (52 тыс. руб.), составляющие 65,82%. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (19 тыс. руб.), составляющие 24,05%.

В анализируемом периоде у Предприятия отсутствовала задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным. В анализируемом периоде Предприятие полностью погасило задолженность перед прочими кредиторами.

За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

- перед бюджетом снизились на 1 тыс. руб. (с 20 до 19 тыс. руб.);

- перед персоналом организации возросли на 15 тыс. руб. (с 37 до 52 тыс. руб.);

- перед гос. внебюджетными фондами возросли на 2 тыс. руб. (с 6 до 8 тыс. руб.);

- перед прочими кредиторами снизились на 8 тыс. руб. (с 8 до 0 тыс. руб.).

В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед персоналом организации, перед гос. внебюджетными фондами, перед бюджетом.

Таблица 4 - Анализ структуры пассивов ООО «ФилКом» за 2010-2011 гг.

Наименование показателя	на 01.01.2010 г.	на 01.01.2011 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Собственный капитал (фактический)	3 784,00	97,95	3 752,00	96,45	-32,00	-1,50
Уставный капитал (фактический)	10,00	0,26	10,00	0,26	0,00	0,00
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	3 774,00	97,70	3 742,00	96,20	-32,00	-1,50
III. Краткосрочные обязательства	79,00	2,05	138,00	3,55	59,00	1,50
Краткосрочная кредиторская задолженность	79,00	2,05	138,00	3,55	59,00	1,50
в том числе
перед поставщиками и подрядчиками	0,00	0,00	36,00	0,93	36,00	0,93
перед персоналом организации	52,00	1,35	68,00	1,75	16,00	0,40
перед гос. внебюджетными фондами	8,00	0,21	11,00	0,28	3,00	0,07
перед бюджетом	19,00	0,49	23,00	0,59	4,00	0,10
ПАССИВЫ ВСЕГО	3 863,00	100,00	3 890,00	100,00	27,00	0,00

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 3 784 тыс. руб., а на конец периода был равен 3 752 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) уменьшилась на 32 тыс. руб. при одновременном увеличении соотношения заемного и собственного капитала на 0,02. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия снизилась.

Собственный капитал Предприятия за анализируемый период практически не изменился, составив 3 752 тыс. руб.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (10 тыс. руб.).

В целом, сокращение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) свидетельствует о падении деловой активности Предприятия (в том случае, если оно не использовало собственные средства для финансирования). Необходимо дополнительно проанализировать направления расходования собственных средств Предприятия.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к снижению (с 99,74% до 99,73%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 59 тыс. руб.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла
на 59 тыс. руб. (с 79 до 138 тыс. руб.).

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед персоналом организации (68 тыс. руб.), составляющие 49,28%. Вторыми по величине являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками (36 тыс. руб.), составляющие 26,09%.

В анализируемом периоде у Предприятия отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным, перед прочими кредиторами. В анализируемом периоде у Предприятия возникла задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

- перед бюджетом возросли на 4 тыс. руб. (с 19 до 23 тыс. руб.);

- перед поставщиками и подрядчиками возросли на 36 тыс. руб. (с 0 до 36 тыс. руб.);

- перед персоналом организации возросли на 16 тыс. руб. (с 52 до 68 тыс. руб.);

- перед гос. внебюджетными фондами возросли на 3 тыс. руб. (с 8 до 11 тыс. руб.).

В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед гос. внебюджетными фондами, перед персоналом организации, перед бюджетом.

Рисунок 2 - Анализ соотношения собственного и заемного капиталов за период 2009-2011 гг.

Таблица 5 - Финансовые результаты деятельности ООО «ФилКом» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	за 2009 г.	за 2010 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
Чистая выручка	18 029,00	99,91	19 206,00	100,00	1 177,00	0,09
Себестоимость реализованной продукции	15 955,00	88,42	17 406,00	90,63	1 451,00	2,21
Валовая прибыль	2 074,00	11,49	1 800,00	9,37	-274,00	-2,12
Полная себестоимость реализованной продукции	16 854,00	93,40	19 168,00	99,80	2 314,00	6,40
в том числе коммерческие расходы	899,00	4,98	1 762,00	9,17	863,00	4,19
Результат от основной деятельности	1 175,00	6,51	38,00	0,20	-1 137,00	-6,31
Прочие доходы	16,00	0,09	0,00	0,00	-16,00	-0,09
Прочие расходы	6,00	0,03	5,00	0,03	-1,00	0,00
Результат от прочей деятельности	10,00	0,06	-5,00	-0,03	-15,00	-0,09
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 185,00	6,57	33,00	0,17	-1 152,00	-6,40
Налог на прибыль и обязательные платежи	60,00	0,33	52,00	0,27	-8,00	-0,06
Чистая прибыль (убыток)	1 125,00	6,23	-19,00	-0,10	-1 144,00	-6,33
Справочно: Всего доходов	18 045,00	100,00	19 206,00	100,00	1 161,00	0,00

Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 1177 тыс. руб. или 6,53% (с 18 029 до 19 206 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась на 2314 тыс. руб. или 13,73% (с 16854 до 19 168 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль Предприятия за анализируемый период уменьшилась на 274 тыс. руб. или 13,21% (с 2 074 до 1 800 тыс. руб.).

Следует отметить, что расходы по прочей деятельности Предприятия падают медленнее, чем доходы по ней.

В начале анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 1 175 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил 10 тыс. руб.

В конце анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 38 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -5 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило прибыль в размере 33 тыс. руб., что на 97,22% меньше прибыли в начале периода, составившей 1 185 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 157,58% в величине прибыли до налогообложения. В конце анализируемого периода у Предприятия отсутствовала чистая прибыль, то есть оно лишилось источника пополнения оборотных средств.

Таблица 6 - Финансовые результаты деятельности ООО «ФилКом» за 2010-2011 гг.

Наименование показателя	за 2010 г.	за 2011 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
Чистая выручка	19 206,00	100,00	20 464,00	100,00	1 258,00	0,00
Себестоимость реализованной продукции	17 406,00	90,63	18 337,00	89,61	931,00	-1,02
Валовая прибыль	1 800,00	9,37	2 127,00	10,39	327,00	1,02
Полная себестоимость реализованной продукции	19 168,00	99,80	20 443,00	99,90	1 275,00	0,10
в том числе коммерческие расходы	1 762,00	9,17	2 106,00	10,29	344,00	1,12
Результат от основной деятельности	38,00	0,20	21,00	0,10	-17,00	-0,10
Прочие расходы	5,00	0,03	0,00	0,00	-5,00	-0,03
Результат от прочей деятельности	-5,00	-0,03	0,00	0,00	5,00	0,03
Прибыль (убыток) до налогообложения	33,00	0,17	21,00	0,10	-12,00	-0,07
Налог на прибыль и обязательные платежи	52,00	0,27	53,00	0,26	1,00	-0,01
Чистая прибыль (убыток)	-19,00	-0,10	-32,00	-0,16	-13,00	-0,06
Справочно: Всего доходов	19 206,00	100,00	20 464,00	100,00	1 258,00	0,00

Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 1258 тыс. руб. или 6,55% (с 19206 до 20464 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась на 1275 тыс. руб. или 6,65% (с 19168 до 20443 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль Предприятия за анализируемый период увеличилась на 327 тыс. руб. или 18,17% (с 1800 до 2127 тыс. руб.).

В начале анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 38 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -5 тыс. руб.

В конце анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 21 тыс. руб.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило прибыль в размере 21 тыс. руб., что на 36,36% меньше прибыли в начале периода, составившей 33 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 252,38% в величине прибыли до налогообложения. Отсутствие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ФилКом» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)	0,019	0,021	0,002
Уровень собственного капитала (фактического)	0,982	0,980	-0,002
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,982	0,980	-0,002
Коэффициент покрытия	54,563	48,899	-5,665
Промежуточный коэффициент покрытия	1,662	1,215	-0,447
Коэффициент срочной ликвидности	0,042	0,013	-0,030
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	15,845	-0,253	-16,098
Интервал самофинансирования, дни	2,520	2,010	-0,511

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,980 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало снижению финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,980, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,019, на конец периода 0,021.

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,013, что на 0,030 пунктов ниже его значения на начало периода (0,042) при рекомендуемом значении.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 1,215, что на 0,447 пунктов ниже его значения на начало периода (1,662) при рекомендуемом значении.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 48,899, что на 5,665 пунктов ниже его значения на начало периода (54,563) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, данный показатель не укладывается в диапазон рекомендуемых значений.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил -0,253, на начало 15,845. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170-0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 2 дн. (на начало периода 3 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.

Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ФилКом» за 2010-2011 гг.

Наименование показателя	на 01.01.2010 г.	на 01.01.2011 г.	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)	0,021	0,037	0,016
Уровень собственного капитала (фактического)	0,980	0,964	-0,015
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,980	0,964	-0,015
Коэффициент покрытия	48,899	28,188	-20,710
Промежуточный коэффициент покрытия	1,215	0,746	-0,469
Коэффициент срочной ликвидности	0,013	0,000	-0,013
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	-0,253	-0,295	-0,042
Интервал самофинансирования, дни	2,010	1,752	-0,257

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,964 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало снижению финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,964, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,021, на конец периода 0,037.

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0, что на 0,013 пунктов ниже его значения на начало периода (0,013) при рекомендуемом значении.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 28,188, что на 20,710 пунктов ниже его значения на начало периода (48,899) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, данный показатель не укладывается в диапазон рекомендуемых значений.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил -0,295, на начало -0,253. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 2 дн. (на начало периода 2 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.

Таблица 9 - Комплексная оценка финансового состояния ООО «ФилКом» на 01.01.2010 г.

Наименование показателя	Группы
	1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 10,000	5,000 - 10,000	0,001 - 4,999	<= 0
				-
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69,999	50 - 59,999	< 50
	97,950
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1,1	1,0 - 1,1	0,8 - 0,999	< 0,8
	0,000
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	1 - 60	61 - 90	91 - 180	> 180; = 0
	1
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) -1)	(-30) - (-11)	< -30; = 0
		71
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов	18

Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.

Таблица 10 - Комплексная оценка финансового состояния ООО «ФилКом» на 01.01.2011 г.

Наименование показателя	Группы
	1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 10,000	5,000 - 10,000	0,001 - 4,999	<= 0
				-
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69,999	50 - 59,999	< 50
	96,450
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1,1	1,0 - 1,1	0,8 - 0,999	< 0,8
	0,000
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	1 - 60	61 - 90	91 - 180	> 180; = 0
	2
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) - (-1)	(-30) - (-11)	< -30; = 0
		66
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов	18

Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.

3. Пути повышения эффективности управления розничным товарооборотом на предприятии ООО «ФилКом»

3.1 Общая характеристика мероприятий

В качестве мероприятий по повышению эффективности управления розничным товарооборотом предлагается:

- оптимизировать товарооборот за счет сокращения таких групп товаров, как автомагнитолы, музыкальные центры, комплектующие ПК;

- провести рекламную кампанию;

- повысить уровень средней торговой наценки с 11,50% до 13,50%;

- открыть собственный сайт и создать Интернет-магазин, что позволит увеличить продажи предприятия;

- создать новую торговую точку в Новоильинском районе, так как данный район еще не охвачен. Кроме того, в данном районе отсутствуют конкуренты, специализирующиеся на реализации столь широкого спектра подержанной техники.

Оптимизация товарооборот за счет сокращения таких групп товаров, как автомагнитолы, музыкальные центры, комплектующие ПК, то есть пересмотр товарной политики предприятия, позволит сократить затраты на оплату труда на 3 человек - эти люди будут переведены в новый отдел - в Новоильинском районе.

При этом объем товарооборота сократится в общем на 3073,61 тыс. руб. или на 14,78%.

Повышение торговой наценки с 11,5% до 13,5% позволит значительно увеличить выручку и прибыль предприятия, если учесть, что цены на аналогичные товары у конкурентов выше на 10-15% по сравнению с ценами ООО «ФилКом».

Торговая наценка является основным фактором прибыли любой торговой организации, соответственно, ее повышение напрямую влияет на уровень рентабельности организации.

Одновременно с увеличением торговой наценки будет проведена рекламная кампания, включающая рекламу в прессе и на телевидении. Целью проведения рекламной кампании будет сохранение объемов реализации продукции после увеличения торговой наценки. На проведение рекламной кампании будет выделено 60 тыс. руб.

Структура затрат на рекламную кампанию:

- создание рекламного ролика - 3000 руб.;

- прокат рекламного ролика с 19.00 до 20.00 (один раз) - 2 раза в неделю - 45000 руб.;

- изготовление печатных материалов - 12 тыс. руб.

Ожидаемый эффект от рекламных мероприятий - увеличение объемов реализации на 10%.

Следующим мероприятием по улучшению финансовых результатов ООО «ФилКом» будет создание Интернет-магазина.

Число Интернет-пользователей в России растет значительными темпами. Рынок электронной торговли также неуклонно растет. Рост объемов рынка за 2011 год составил 40%.

Росту числа Интернет-магазинов способствует бурное развитие Интернета, которое наблюдается в нашей стране. В последние 2-3 года в России началось массовое внедрение широкополосного доступа к Интернету. Одновременно упала стоимость трафика. Благодаря этому пользователи более широко стали использовать Интернет, в том числе и для покупки товаров.

Примечательно, что отрасль выдает такие показатели, не смотря на то, что в России до сих пор не принят закон об электронной торговле. Это очень сильно тормозит развитие сегмента. К сожалению, никто не может сегодня предсказать, когда именно появится необходимая законодательная база. Как отмечают аналитики, она могла бы кардинально изменить ситуацию на отечественном рынке.

Таким образом, создание Интернет-магазина позволит увеличить объемы реализации и, соответственно, улучшить финансовые результаты работы компании (рост розничного товарооборота, а, значит, и чистой прибыли).

Создание Интернет-магазина обеспечит возможность торговой сети «ФилКом»:

- наглядно продемонстрировать реализуемые изделия;

- завоевать новые рынки сбыта;

- найти новых деловых партнеров и т.д.

Товар будет продаваться при условии полной предоплаты (при курьерской доставке).

Для реализации данного проектного предложения необходимо:

- создание страницы Интернет-магазина на базе сайта компании;

- разработка каталога с фотографиями изделий, описанием параметров, указанием страны-изготовителя, сроков гарантии;

- обеспечение возможности «закачки» свежих прайс-листов, обновляемых с периодичностью один раз в две недели;

- обеспечение возможности оплаты товара с помощью электронных платежных систем «WebMoney», «Яндекс-деньги» и т.д. Данный вид оплаты идеален при курьерской доставке, т.к. есть возможность использования защитного кода: покупатель предварительно оплачивает товар, но продавец не может получить доступ к данным средствам без защитного кода. Защитный код покупатель сообщает после осмотра товара курьеру, а тот, в свою очередь - продавцу. Данная система позволяет снизить риск для покупателя при совершении сделок купли-продажи любых товаров и широко применяется во всем мире;

- активная реклама данной услуги банка в сети Интернет, на местных сайтах, например, http://www.vashgorod.ru, http://www.hutor.ru.

Ожидается, что объемы реализации за счет Интернет-магазина увеличатся на 15%.

Затраты на создание собственного сайта с Интернет-магазином составят 30 тыс. руб.

Также было предложено создать новую торговую точку в Новоильинском районе, так как данный район еще не охвачен. Кроме того, в данном районе отсутствуют конкуренты, специализирующиеся на реализации столь широкого спектра подержанной техники.

Определение типа рынка: рынок является растущим, развивающимся, территория охвата - Новоильинский район. Ограничение рынка - экономическое - потребуются значительные вливания капитала для открытия дела.

Определение рыночной структуры.

Основным сегментом рынка, на который будет ориентироваться открываемое предприятие:

- жители Новоильинского района (географический признак);

- жители со средним и низким уровнем дохода (признак - уровень дохода).

Оценка конъюнктуры рынка:

- объем сегмента - 70 тыс. жителей Новоильинского района со средним и низким уровнем дохода;

- степень удовлетворения спроса - низкая - магазин подержанной техники Новоильинского района будет ориентирован на сегмент с низким уровнем дохода и реализуют в основном одежду, бывшую в употреблении.

Таким образом, целевой сегмент: жители Новоильинского района с низким и средним уровнем дохода.

Позиционирование предприятия на рынке:

- средний уровень цен;

- широкий ассортимент;

- высокое качество обслуживания;

- высокое качество товара.

Таблица 26 - Прогноз объемов продаж на проектный год

Показатель	1 квартал, тыс. руб.	2 квартал, тыс. руб.	3 квартал, тыс. руб.	4 квартал, тыс. руб.	Итого за год, тыс. руб.
Объем продаж в стоимостном выражении	250	250	300	350	1150

К основным конкурентам предприятия на рынке сбыта относятся:

- магазин «Эльдорадо»;

- магазин «Бытовая техника».

Конкурентные преимущества предприятия:

- высокий уровень качества товара;

- широкий ассортимент;

- высокий уровень обслуживания;

- низкий уровень цен.

Для организации торговли потребуется:

- закупить следующее оборудование:

- выставочные стеллажи - 3 единицы;

- кассовый аппарат - 1 единица;

- компьютер с подключенным к нему сканером штрих-кодов - 1 единица;

- компьютер для внесения продукции, учета объемов реализации - 1 единица;

- изготовитель штрих-кодов;

- стол для персонала - 1 единица;

- стулья для персонала - 2 единицы.

Выбор расположения обусловлен расположением конкурентов, а также транспортных линий и остановок.

В таблице 27 приведена смета затрат на торговое оборудование и само торговое помещение.

Таблица 27 - Смета затрат

Статьи затрат	Кол-во	Цена, руб.	Итого, руб.
Выставочные стеллажи	3	6000	18000
Кассовый аппарат	1	15000	15000
Компьютер для внесения продукции, учета объемов реализации	1	14300	14300
Изготовитель штрих-кодов	1	3900	3900
Стол для персонала	1	1500	3000
Стулья для персонала	2	1250	2500
Аренда торгового помещения, руб. в год	1	91200	91200
Итого			167450

Затраты на приобретение продукции (базовый ассортимент) составят 700000 рублей.

Потребность в долгосрочных активах отсутствует. Средства на реализацию проекта будут выделены руководителем предприятия.

Дополнительный персонал привлекаться не будет.

Таким образом, с целью повышения эффективности работы ООО «ФилКом» были предложены следующие мероприятия:

- оптимизировать товарооборот за счет сокращения таких групп товаров, как автомагнитолы, музыкальные центры, комплектующие ПК;

- провести рекламную кампанию;

- повысить уровень средней торговой наценки с 11,50% до 13,50%;

- открыть собственный сайт и создать Интернет-магазин, что позволит увеличить продажи предприятия;

- создать новую торговую точку в Новоильинском районе, так как данный район еще не охвачен. Кроме того, в данном районе отсутствуют конкуренты, специализирующиеся на реализации столь широкого спектра подержанной техники.

3.2 Расчет экономической эффективности проектных мероприятий

Рассчитаем экономическую эффективность предлагаемых мероприятий.

В таблице 28 представлен прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 28 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «ФилКом»

Показатель	Период, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
	2011	Прогноз
Выручка	20791	23964,52	3173,52	15,26
Себестоимость	18399	20621,02	2222,02	12,08
Валовая прибыль	2392	3343,50	951,50	39,78
Коммерческие расходы	2330	2420	90,00	3,86
Управленческие расходы	0		0,00	-
Прибыль от продаж	62	923,50	861,50	1389,52
Проценты к получению	0	0	0,00	-
Проценты к уплате	0	0	0,00	-
Прочие доходы	0	0	0,00	-
Прочие расходы	0	0	0,00	-
Прибыль до налогообложения	62	923,50	861,50	1389,52
Налог на прибыль и аналогичные платежи	68	79	11,00	16,18
Чистая прибыль	-6	844,50	850,50	-14175,01

Таким образом, реализация проектных мероприятий позволит увеличить чистую прибыль организации на 850,5 тыс. руб., при этом розничный товарооборот возрастет на 3173,52 тыс. руб. или на 15,26%.

На рисунке 15 представлена динамика показателей выручки и валовой прибыли в 2011 и прогнозном годах.

Таким образом, наблюдается значительная положительная динамика как суммы выручки, так и суммы валовой прибыли.



Рисунок 15 - Динамика показателей выручки и валовой прибыли в 2011 и прогнозном годах

Далее на рисунке 16 представлена динамика показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2011 и прогнозном годах.

Рисунок 16 - Динамика показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2011 и прогнозном годах

Таким образом, наблюдается значительная положительная динамика как суммы прибыли до налогообложения, так и суммы чистой прибыли. Предприятие после реализации мероприятий имеет реальный шанс стать прибыльным и высокорентабельным.

Далее следует рассчитать и сравнить показатели рентабельности.

Рентабельность продаж:

Таким образом, в течение прогнозного периода показатель рентабельности продаж значительно возрастет - абсолютное увеличение составит 3,55%.

Далее следует определить бухгалтерскую рентабельность от обычной деятельности ООО «ФилКом» в 2011 и проектном годах - этот показатель характеризует уровень прибыли до выплаты налога.

Таким образом, в течение проектного года показатель бухгалтерской рентабельности должен значительно возрасти - на 3,55%. Положительная динамика показателя бухгалтерской рентабельности обусловлена значительным ростом выручки предприятия.

Далее следует определить чистую рентабельность деятельности ООО «ФилКом». Этот показатель характеризует размер чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки.

Таким образом, в течение проектного года показатель чистой рентабельности значительно возрастет - на 3,55%.

Далее следует определить валовую рентабельность деятельности ООО «ФилКом» в 2009-2011 годах. Показатель характеризует, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Таким образом, в течение проектного показатель валовой рентабельности должен возрасти на 2,45% и составить 13,95%.

Далее следует определить затратоотдачу или рентабельность основной деятельности ООО «ФилКом» в проектном году. Показатель характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ, услуг).

Таким образом, в течение проектного периода показатель рентабельности основной деятельности возрастет на 3,71%.

В таблице 29 представлены данные о динамике различных показателей рентабельности деятельности организации в 2011 и проектном годах.

Таблица 29 - Данные о динамике различных показателей рентабельности деятельности организации в 2011 и проектном годах

Показатель	Годы, %	Абсолютное отклонение, %
	2011	Проект
Рентабельность продаж	0,30	3,85	3,56
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	0,30	3,85	3,56
Чистая рентабельность деятельности	-0,03	3,52	3,55
Валовая рентабельность	11,50	13,95	2,45
Рентабельность основной деятельности (затратоотдача)	0,30	4,01	3,71

Таким образом, в результате реализации комплекса мероприятий ожидается значительный прирост показателей прибыли и рентабельности деятельности организации.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега-Л, 2006. - 270 с.

2. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега-Л, 2006. - 270 с.

3. Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа [Текст]. Учебное пособие / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2006. - 224 с.

4. Басовский, Л.Е. Экономический анализ: комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: Инфра-М, 2005. - 222 с.

5. Бухгалтерский учет [Текст]: Учебник для студентов вузов / Ю.А. Бабаев, И.П. Комиссарова, В.А. Бородин; Под ред. проф. Ю.А. Бабаева, проф. И.П. Комиссаровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 527 с.

6. Бычкова, С.М. Бухгалтерский финансовый учет [Текст] / С.М. Бычкова, Д.Г. Бадмаева. - М.: Эксмо, 2008. - 528 с.

7. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Кнорус, 2007. - 432 с.

8. Гинзбург, А.И. Экономический анализ [Текст]. 2-е изд. / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2007. - 208 с.

9. Гинзбург, А.И. Экономический анализ. 2-е изд. / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2007. - 208 с.

10. Голубков, Е.П. Прибыль как индикатор эффективности: необходимость комплексного подхода [Текст] / Е.П. Голубков // Маркетинг в России и за рубежом. - 1998. - №1. - С. 37-44.

11. Грибов, В.Д. Экономика предприятия [Текст]: Учебник. Практикум. - 3-е изд., перераб. и доп. / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

12. Грибов, В.Д. Экономика предприятия [Текст]: Учебник. Практикум. - 3-е изд., перераб. и доп. / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

13. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.

14. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.

15. Егоров В.Ф. Организация торговли: Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2004. - 352 с.

16. Ефимова, М.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 451 с.

17. Ефимова, М.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 451 с.

18. Жарылгасова, Б.Т. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности [Текст]. Учеб. пособие / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. - М.: Экономистъ, 2004. - 297 с.

19. Каплина С.А. Организация коммерческой деятельности. Издание 2-е. Серия «Среднее профессиональное образование». - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2004. - 448 с.

20. Каплина С.А. Технология оптовой и розничной торговли. Серия «Учебники, учебные пособия». - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 416 с.

21. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.

22. Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет в организациях [Текст] / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 752 с.

23. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет [Текст]: учеб. / Н.П. Кондраков. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 448 с.

24. Мельников, И.П. Бухгалтерский учет [Текст] / И.П. Мельников. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 304 с.

25. Милль, Дж.С. Основы политической экономии [Текст]. В 2 тт.: Т.2. / Дж.С. Милль. - М.: Прогресс, 1981. - 495 с.

26. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru.

27. Памбухчиянц О.В. Технология розничной торговли: учебник для начального профессионального образования. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2009. - 284 с.

28. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: учебник. - 10-е изд., перераб и доп. - М.: Дашков и Ко, 2007. - 504 с.

29. Пошерстник, Н.В. Бухгалтерский учет [Текст]: Учебно-практическое пособие / Н.В. Пошерстник. - СПб.: Питер, 2007. - 416 с.

30. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст]: Учеб. пособие. - 4-е изд., исправл. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 384 с.

31. Соколов, Я.В. Бухгалтерский учет от истоков до наших дней [Текст]: Учеб. пособие для вузов / Я.В. Соколов. - М.: ЮНИТИ, 1996. - 638 с.

32. Стоимость компаний: оценка и управление [Текст]. - Изд. 3-е, перераб. и доп. / Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. / Пер с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007. - 576 с.

33. Сэй, Ж.-Б. Трактат политической экономии [Текст] / Ж.-Б. Сэй. - М.: Дело, 2000. - 154 с.

34. Татарников, Е.А. Управление предприятием [Текст]: Конспект лекций / Е.А. Татарников. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 224 с.

35. Фатхутдинов, Р.А. Управленческие решения [Текст]: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. / Р.А. Фатхутдинов. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 344 с.

36. Фатхутдинов, Р.А. Управленческие решения [Текст]: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. / Р.А. Фатхутдинов. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 344 с.

37. Шумпетер, Й.А. Теория экономического развития [Текст] / Й.А. Шумпетер. - М.: Прогресс, 1982. - 356 с.

38. Шумпетер, Й.А. Теория экономического развития [Текст] / Й.А. Шумпетер. - М.: Прогресс, 1982. - 356 с.

39. Экономика [Текст]: Учебник. 3-е изд., пепераб. и доп. / Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2000. - 896 с.

40. Экономика предприятий торговли и общественного питания: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. Т.И. Николаевой и Н.Р. Егоровой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 400 с.

41. Юкаева, В.С. Управленческие решения [Текст]: Учебное пособие. - 3-е изд. / В.С. Юкаева. - М.: Дашков и К, 2007. - 324 с.

розничный товарооборот маркетинговый товар

Размещено на Allbest.ru