Учет и аудит финансовых активов

Введение

В условиях перехода Украины к рыночной экономике, развития международных хозяйственных связей возрастает потребность всех уровней управления в своевременной и достоверной информации о финансовых активах предприятия.

Поэтому актуальность темы дипломной работы состоит во всестороннем рассмотрении сущности, определения, понятия и проблемы финансовых активов.

Цель работы состоит в изучении проблемы и определения финансовых активов, их роли и места в работе предприятия.

В настоящих нормативных документах четкого определения финансовых активов нет. В соответствии с государственной Программой реформирования системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Украине утверждено национальное Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 «Финансовые инструменты». В этом Положении указывается, что одним из видов финансовых инструментов являются финансовые активы. Критерием такого различия являются содержание и последствия финансовой операции для каждого из участников, а не ее предмет. Это означает, что финансовые инструменты в зависимости от сущности операции могут быть признаны финансовыми активами, а также финансовыми обязательствами, и инструментами собственного капитала.

Термины «финансовые активы» и «финансовые инструменты» в экономической литературе и на практике употребляют как синонимы.

Согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 13 «Финансовые инструменты» к финансовым активам относят:

а) денежные средства и их эквиваленты;

б) контракт, дающий право обмениваться финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально выгодных условиях;

131

в) контракт, дающий право получить денежные средства или другой финансовый актив от другого предприятия;

г) инструмент собственного капитала другого предприятия.

Дипломная работа «Учет и аудит финансовых активов» состоит из 3-х глав.

В первой главе даны теоретические аспекты учета финансовых активов. Во второй - показана практика организации учета финансовых активов и указаны пути её совершенствования. В третьей главе раскрыта программа аудита финансовых активов.

Дипломная работа написана на базе ОАО «Стромацемент».

Открытое акционерное общество «Стромацемент» основано согласно решения государственного концерна по производству цемента «Укцемент» от 11 января 1994 года №2А путем преобразования государственного предприятия Амвросиевский цементный завод «Стромацемент» согласно с Приказом Президента Украины «О корпоратизации предприятий» от 15 июня 1993 года, законами Украины «О приватизации имущества государственных предприятий», «О хозяйственных обществах».

Целью деятельности общества является получение прибыли за счет полного удовлетворения потребности предприятия и прочих потребителей всех форм собственности, а также населения в продукции, работающих в услугах акционерного общества, реализации на этой основе экономических и социальных интересов акционеров и членов трудового коллектива.

ОАО «Стромацемент» осуществляет бухгалтерский учет в соответствии с Законом Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» от 16.07.1999 г. №996-XIV с использованием утвержденных Положений (стандартов) бухгалтерского учета.

1. Теоретические аспекты учета
финансовых активов

В соответствии с государственной Программой реформирования системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Украине утверждено национальное Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 «Финансовые инструменты». В нем нашли отражение основные принципы и требования к учету финансовых инструментов, сформу4лированные в Международных стандартах финансовой отчетности - МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Финансовые инструменты - одна из наиболее сложных экономических категорий, которая отражает отношения, возникающие в процессе перераспределения финансовых ресурсов между участниками рынка. Термин «финансовые инструменты» как обобщающее понятие начали использовать в международной практике сравнительно недавно, хотя отдельные виды финансовых инструментов (денежные средства, ценные бумаги) существовали еще с древности. В настоящее время спектр предлагаемых международными рынками финансовых инструментов расширяется довольно динамично, что и обусловило необходимость разработки МСФО 39 в дополнение к МСФО 32.

Финансовый инструмент - контракт, который одновременно приводит к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого.

К наиболее распространенным видам финансовых инструментов относятся:

- денежные средства в национальной и иностранных валютах;

- ценные бумаги;

- денежные обязательства в форме кредиторской и дебиторской задолженности;

- деривативы (производные финансовые инструменты).

Таким образом, финансовые инструменты довольно разнообразны по своим характеристикам, а потому их классифицируют по разным признакам.

В зависимости от характера контрактных отношений, возникающих при проведении операций с финансовыми инструментами, в П(С)БУ 13 различают три вида инструментов:

- финансовый актив;

- финансовое обязательство;

- инструмент собственного капитала.

Критерием такой классификации являются содержание и последствия финансовой операции для каждого из участников, а не ее предмет. Это означает, что одни и те же финансовые инструменты в зависимости от сущности операции могут быть признаны и финансовыми активами, и финансовыми обязательствами, и инструментами собственного капитала. Так, если предприятие заключило контакт о купле ценных бумаг в банке, то для предприятия эти ценные бумаги являются финансовым активом, а для банка - финансовым обязательством, а если это собственные акции банка - то финансовым инструментом капитала.

Подобная терминология пока что не стала общепринятой и в экономической литературе и на практике термины «финансовый актив» и «финансовый инструмент» часто употребляются как синонимы. Это объясняется тем, что, как правило, в финансовой деятельности принято различать не вид финансового инструмента, а позицию, возникшую в связи с проведением операции с этим инструментом. Так, длинная позиция означает покупку финансовых инструментов, а следовательно, с точки зрения бухгалтерского учета является финансовым активом предприятия, и наоборот, короткая позиция означает продажу и является финансовым обязательством для продавца. Поэтому если финансовый актив рассматривается как обязательство предприятия, это означает, что осуществлена операция продажи определенных финансовых инструментов.

Финансовыми активами, финансовыми обязательствами или инструментами собственного капитала могут быть не только первичные, но и производные инструменты. Если предметом финансового контракта являются первичные финансовые инструменты (например, валютные средства, ценные бумаги), то они отражаются в балансе после возникновения права на их получение или обязательства относительно их передачи и являются признанными (балансовыми) финансовыми активами, финансовыми обязательствами или инструментами собственного капитала.

Если осуществлена операция с производными финансовыми инструментами, то у предприятия возникает непризнанный финансовый актив, обязательство или инструмент собственного капитала, которые отражаются в учете на забалансовых счетах с момента возникновения прав требования или обязательства (на дату заключения соглашения) до даты выполнения контракта или его продажи.

В связи с этим отметим, что Планом счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций по забалансовым счетам не предусмотрено внедрение системы двойной записи, а поэтому все производные инструменты должны учитываться на одном счете независимо от того, являются ли они непризнанным финансовым активом, обязательством либо инструментом собственного капитала. Это в определенной мере усложняет процесс учета производных финансовых инструментов и требует формирования совершенной системы аналитического учета.

Важным методологическим аспектом учета финансовых активов является процедура оценки и определения их стоимости. В соответствии с П(С)БУ 13 финансовые активы первоначально оценивают и отражают в бухгалтерском учете по их фактической себестоимости, которая состоит из справедливой стоимости и затрат, связанных с приобретением или выбытием финансового актива.

Определение особенности имеет процедура переоценки финансовых активов. Положением определено, что на каждую следующую после признания дату составления баланса финансовые активы переоцениваются по справедливой стоимости, а финансовые обязательства - по амортизационной себестоимости. Однако из этого правила имеются определенные исключения. Так, оценка по справедливой стоимости не применяется к таким финансовым активам: дебиторская задолженность, не предназначенная для перепродажи; финансовые инвестиции, которые содержатся предприятием до погашения; финансовые активы, справедливую стоимость которых невозможно определить достоверно; финансовые инвестиции и прочие финансовые активы, относительно которых не применяется оценка по справедливой стоимости.

1.2. Экономическая сущность денежных средств и их эквивалентов

Деньги настолько прочно вошли в нашу повседневную жизнь, что мы не видим в них ничего необычного. А между тем это одно из самых замечательных изобретений человека. Ведь не представляя сами по себе сколько-нибудь значимой ценности, они служат мерилом стоимости всех окружающих нас вещей и обладают способностью превращаться в любую из низ.

Существуют следующие основные функции денег:

1) меры стоимости, выражающейся в способности оценивать любой товар;

2) средства обращения, проявляющегося в роли посредника при обмене одного товара на другой;

3) средства накопления, т.е. образования денежных запасов, временно не участвующих в обращении;

4) средства платежа, заключающегося в способности вступать в оборот независимо от обращения товаров;

5) мировых денег (свободное обращение денег из благородных металлов за пределами определенных национальных границ).

В экономической литературе нет единого определения сущности денег. Чаще всего встречаются такие:

- деньги - это то, что делает деньги. Все, что выполняет функции денег, и есть деньги (К. Макконелл и С. Брю) [11 , с. 345 ] ;

- деньги - общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов (С. Фишер) [29 с.35 ].

- деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом (С. Дзюбик, О. Ривак) [20, с.21].

Эти определения, как считает А. Коровский [22, с. 240 ], вытекают из исторического аспекта появления денег. Он справедливо утверждает, что деньги служат средством для измерения и выражения стоимости. Так, при покупке товара с помощью денег измеряется его стоимость. Продавец устанавливает сумму денег, которую он хочет получить за свой товар, а покупатель называет сумму, которую он может отдать за него. Таким образом, в развитом товарном производстве стоимость товаров выражается в денежной форме.

Однако не на всех исторических этапах стоимость товаров и услуг выражалась в деньгах. Даже в современных условиях возможность обмена товаров без использования денег проявляется в бартерных соглашениях, когда стоимость продающихся товаров и оказываемых услуг выражается в товарах и услугах, предлагающихся взамен. В частности, стоимость тонны нефти выражается в определенной массе сахара.

Товар, который можно обменять на все другие, называется всеобщим эквивалентом.

Появление всеобщего эквивалента устранило многие недостатки, присущие полной, развернутой форме стоимости. Прежде всего, отпала потребность в многоразовом обмене для получения необходимого товара.

Но в разных регионах как эквивалент использовались различные товары, что мешало развитию торговли между регионами.

Расширение торговли между разными народами и территориями обусловило постепенный переход к единому для всех товару, на который можно было бы обменять свою продукцию. Этот товар начал выполнять роль всеобщего эквивалента, которым являются деньги. Для выполнения роли денег наиболее подходит золото благодаря его способности храниться долгое время. Золото можно также делить на части. По сравнению с другими эквивалентами его легче транспортировать и хранить.

Отсюда можно сделать вывод: деньги - это особый товар, который является всеобщим эквивалентом. С появлением денег товарный мир разделился на два полюса: на одном сосредоточились все товары как определенные полезные вещи и потребительские стоимости, а на другом - деньги как выражение стоимости этих товаров.

В нашей стране осуществляется процесс реформирования бухгалтерского учета с целью его приближения к международным стандартам и требованиям рыночной системы хозяйствования. Это сопровождается принятием и внедрением целого ряда нормативных документов, которые регламентируют его ведение. В частности, принят Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» от 16.07.99г. № 996 - XIY, внедряются и практически используются национальные положения (стандарты) бухгалтерского учета, которые приближают его к международным требованиям.

Положение (стандартом) бухгалтерского учета 2 «Баланс» и Положением (стандартом) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств» в учетную практику украинских предприятий введена новая категория «эквиваленты денежных средств». В отличие от Украины подобный вид активов широко используется в зарубежных странах. Определение эквивалентов денежных средств, которые применяются в зарубежных странах и в Украине, приведено в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Определения эквивалентов денежных средств.

Следовательно, к эквивалентам денежных средств могут быть отнесены финансовые инвестиции, которые:

- свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств, т.е. это означает, что они могут быстро превращаться в денежную наличность;

- имеют незначительный риск изменения стоимости;

- осуществляются на короткий срок (под коротким понимают срок до 3 мес.)

Основной целью вложений в эквиваленты денежных средств является получение дохода за счет выгодного размещения временно свободных средств и защита денег от влияния инфляции.

Следует отметить, что денежные эквиваленты хотя и характеризуются незначительным риском изменения стоимости, однако все - таки им присущ определенный риск.

Риск можно определить как уровень определенных финансовых потерь или недополучения планируемых доходов. Возможна также иная интерпретация риска как степени вариабельности доходности (уровня получаемого на вложенные средства дохода в процентах лил долях единицы).

Низкий уровень риска имеют сберегательные сертификаты наиболее надежных банков, золото и другие банковские металлы, приобретенные на короткий период. Низкий риск имеют вложения в «твёрдую» иностранную валюту, хотя в соответствии с действующим законодательством Украины накапливать подобный вид активов не разрешается.

При вложении средств в денежные эквиваленты надо учитывать следующие критерии:

- безопасность вложений - их определенную защищенность в условиях изменений на рынке и стабильность получения дохода;

- доходность вложений - определяется прибылью и ростом курсовой стоимости денежных эквивалентов по сравнению со вложенными средствами (безопасность и доходность вложений в эквиваленты денежных средств находятся в обратной зависимости);

- ликвидность вложений - их возможность быстро и без потерь превращаться в денежную наличность;

- альтернативная стоимость инвестиций в другие объекты - это величина утраченной прибыли вследствие отказа от инвестиций денежных средств в другой объект;

- уровень затрат по размещению денежных средств.

В соответствии с международными стандартами перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому подобное перемещение не считается притоком или оттоком денежных средств. На изучении этого перемещения построены наиболее известные математические модели оптимизации остатков денежных средств: Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна, Беранека.

Эквиваленты денежных средств выступают одним из видов финансовых инвестиций. Рассмотрим определения финансовых инвестиций, которые приведены в Законе Украины «О налогообложении прибыли предприятий» и в национальных положениях (стандартах) бухгалтерского учета.

Определение, приведенное в национальных П(С)БУ, имеет общий характер по сравнению с тем, которое представлено в Законе Украины «О налогообложении прибыли предприятий». Под определение, приведенное в П(С)БУ, могут подпадать почти все виды активов, которые используются предприятием. То есть отнесение тех или иных вложений к финансовым инвестициям в соответствии с национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета будет возлагаться на собственное усмотрение главного бухгалтера, а это может вызвать дополнительные отличия в бухгалтерском и налоговом учете.

1. По П(С)БУ 2 «Баланс» (п. 4) Финансовые инвестиции - активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора.

2. По Закону Украины «О налогообложении прибыли предприятий» (п. 1.28.2) хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов. Финансовые инвестиции подразделяются на прямые и портфельные.

Прямая инвестиция - хозяйственная операция, которая предусматривает внесение денежных средств или имущества в уставных фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом.

Портфельная инвестиция - хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов за средства на фондовом рынке (за исключением операций по купле акций как непосредственно налогоплательщиком, так и связанными с ним лицами, в объемах, которые превышают 50 процентов общей суммы акций, эмитированных другим юридическим лицом, относящихся к прямым инвестициям)

В международных стандартах бухгалтерского учета инвестиции определены как актив, которых содержится предприятием с целью прироста капитала путем распределения дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и ренты) для увеличения стоимости капитала или других выгод для предприятия - инвестора, например полученных благодаря торговым отношениям. Необходимо обратить внимание на то, что в отличие от национальных положений (стандартов) бухгалтерского учета в международных стандартах обусловлено, что запасы, определенные в МСБУ 2 «Запасы», и основные средства, определенные в МСБУ 16 «Основные средства» (иные нежели инвестиционная собственность), не являются инвестициями. То есть в международных стандартах бухгалтерского учета существуют определенные ограничения относительно определения активов, вложения в которые могут выступать как финансовые инвестиции.

Исходя из определения эквивалентов денежных средств, которое приведено в П(С)БУ, и учитывая зарубежный опыт, ими могут быть не только высоколиквидные ценные бумаги (акции, облигации, сберегательные (депозитные) сертификаты, казначейские обязательства и др.), но и такой вид высоколиквидные активов, как банковские металлы, если они приобретены на короткий период.

Таким образом, эквиваленты денежных средств могут удостоверять как право владения или отношений займа (т.е. воплощать определенные финансовые права), так и выступать в виде определенных материальных ценностей (например, вложение в банковские металлы), т.е. эквиваленты денежных средств включают в себя активы, которые имеют разные свойства и функции.

Классификация эквивалентов денежных средств, выраженных в ценных бумагах, приведена в табл. 1.2.

Рассмотрим более подробно отдельные виды эквивалентов денежных средств.

В настоящее время в Украине реальным видом эквивалентов денежных средств являются сберегательные сертификаты как надежное средство сохранения капитала в условиях инфляции. Это обусловлено их краткосрочностью и достаточно высокими процентами, которые по ним платятся.

на получение после окончания установленного срока депозита и процентов по нем. В некоторых нормативных актах используют термин «депозитный сертификат», но исходя их того, что в упомянутом Законе Украины В соответствии со ст. 18 Закона Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» от 18.06.91г. это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, которое удостоверяет право вкладчика термин «сберегательный сертификат», будем применять именно его.

Общий порядок выпуска сберегательных сертификатов коммерческими банками Украины регламентируется Правилами осуществления депозитных операций для банковских депозитов, утвержденными постановлением Правления Национального банка Украины от 30.06.98г. № 250. Согласно этим Правилам сертификаты могут быть номинированы как в национальной, так и в иностранной валюте. Сертификаты оплачиваются в гривнях, а в случаях, предусмотренных условиями их выпуска, - в иностранной валюте.

При наступлении срока требования депозита банк производит платеж против предъявителя сертификата на основе заявления собственника или лица, уполномоченного на осуществление этой операции, где указан счет, на который должны быть зачислены средства.

Для юридических лиц расчеты за приобретение сертификатов и выплаты сумм по ним осуществляются только в безналичной форме.

В случае досрочного представления срочного сертификата к уплате банк платит собственнику его сумму и проценты по сниженной процентной ставке, которая определяется при выдаче сертификата.

Итак, при приобретении сберегательного сертификата бенефициар получает право на:

- доход при погашении сертификата за предоставление средств банку;

- возвращение вложенных денег по окончании срока займа;

- досрочное возвращение вложенных денег, если это обусловлено при выдаче сертификата;

- передачу сертификата другому лицу, если сертификат выдан на предъявителя.

Кроме того, эквивалентами денежных средств могут быть вложения в акции. Исходя из того, что акция - это ценная бумага без установленного срока обращения, выступить в качестве эквивалента денежных средств она может только тогда, когда приобретена на короткий срок, т.е. с целью перепродажи. Это применяется в том случае, если ожидается рост курсовой стоимости акций. Для этого можно использовать акции предприятий которые находятся в свободном обращении на вторичном рынке.

Облигации также могут выступать в качестве эквивалента денежных средств, если они выданы на срок до трех месяцев или приобретены незадолго до погашения. В Украине выпускаются облигации внутренних и внешних государственных займов, облигации местных займов, облигации предприятий.

В отличие от дивидендов по акциям, которые могут существенно изменяться или вообще не выплачиваться, проценты по облигациям остаются неизменными или изменяются не существенно. Поэтому облигации являются ценными бумагами с фиксированным доходом. Отечественный рынок облигаций находится, к сожалению, в стадии становления, но опыт иностранных государств свидетельствует о важной роли этого вида ценных бумаг. В разных странах для осторожного инвестора облигации выступают одним из наиболее надежных способов размещения средств, а для государства, местных органов власти и предприятий, которые выпускают облигации, - источником дополнительных финансовых ресурсов.

Согласно Закону Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» решение о выпуске облигаций внутренних и местных займов принимается соответственно Кабинетом Министров Украины и местными советами. В решении должны определяться эмитент, условия выпуска и порядок размещения облигаций.

Решение о выпуске облигаций предприятий принимается эмитентом и оформляется протоколом.

Облигации всех видов оплачиваются в гривнях, а в случаях, предусмотренных условиями их выпуска, - в иностранной валюте. Независимо от вида валюты, которой произведена оплата облигаций, их стоимость выражается в гривнях.

Доход по облигациям всех видов выплачивается в соответствии с условиями их выпуска.

По облигациям предприятий доходы выплачиваются за счет средств, которые остаются после расчетов с бюджетом и уплаты других обязательных платежей.

Однако в настоящее время предприятия не часто обращаются к выпуску облигаций. Это вызвано, прежде всего, тем, что облигация для эмитента является более рискованным видом ценных бумаг, чем акция, из-за того, что, выступая как долговое обязательство, она требует погашения и выплаты процентов независимо от того, какие финансовые результаты получило предприятие вследствие своей хозяйственной деятельности.

Еще одним видом эквивалентов денежных средств могут выступать казначейские обязательства государства. В соответствии со ст. 15 Закона Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» казначейские обязательства - это вид ценных бумаг на предъявителя, которые размещаются исключительно на добровольных началах среди населения, удостоверяют внесение их собственниками денежных средств в бюджет и дают право на получение финансового дохода. В качестве эквивалентов денежных средств могут применяться краткосрочные казначейские обязательства. Решение об их выпуске принимается Министерством финансов Украины. В этом решении определяются условия их выпуска.

При приобретении и отражении в отчетности эквиваленты денежных средств должно быть надлежащим образом оценены. В развитых странах для этого применяются рекомендации:

1. Международных стандартов бухгалтерского учета (IAS);

2. Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP);

3. Директив ЕС.

Отсюда можно сделать вывод : деньги - это особый товар , который является всеобщим эквивалентом. Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции , которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и характеризуют незначительным риском изменения стоимости .

1.3. Экономическая природа дебиторской задолженности