Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты отчета о движении денежных средств

1.1 Назначение отчета о движении денежных средств

1.2 Нормативное регулирование

Глава 2. Техника заполнения Отчета о движении денежных средств

2.1 Раздел «Движение денежных средств по текущей деятельности»

2.2 Раздел «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»

2.3 Раздел «Движение денежных средств по финансовой деятельности»

Глава 3. Финансовый анализ Отчета о движении денежных средств

3.1 Коэффициенты денежного покрытия

3.2 Коэффициенты денежного покрытия прибыли

3.3 Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат

3.4 Коэффициенты рентабельности денежных потоков

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Бухгалтерская отчетность - это важный завершающий этап бухгалтерского учета. Отчетность играет большую роль в управлении организацией и является информационной базой финансового анализа, который может проводиться по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может быть применим для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью; может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала; может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Отчет о движении денежных средств является одной из основных форм бухгалтерской отчетности и предназначен для отражения информации о наличии и движении денежных средств организации. Поэтому правильное заполнение и анализ данной формы является особенно важным.

Целью настоящей курсовой работы является изучение содержания и анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Для достижения поставленной цели в процессе написании курсовой работы были решены следующие задачи:

- изучить основные понятия и требования, предъявленные к Отчету о движении денежных средств;

- исследовать нормативно-правовое регулирование отчетности;

- изучить технику составления Отчета о движении денежных средств;

- изучить методы финансового анализа Отчета о движении денежных средств.

При написании курсовой работы использовались: Федеральные законы Р.Ф., Постановления Р.Ф., учебная и научная литература, периодические издания.

Глава 1. Теоретические аспекты отчета о движении денежных средств

1.1 Назначение отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Некоторые инвесторы и кредиторы считают отчет о движении денежных средств полезным при оценке "качества" доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует множества бухгалтерских проводок, связанных с начислением, отражением сумм, относящихся к будущим отчетным периодам, распределением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают процесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы некоторым пользователям финансовой отчетности. Такие пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чистая прибыль, - на движение денежных средств от основной деятельности. С точки зрения таких пользователей, чем выше этот показатель, тем выше “качество” дохода. Бабаева Ю. А. Бухгалтерский учёт: Учебник для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 476 с.

1.2 Нормативное регулирование

До настоящего времени при составлении отчета о движении денежных средств компании руководствовались п. 29 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", а также п. п. 15 и 16 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н. Начиная с отчетности за 2011 г. ситуация в корне изменилась. Компании обязаны применять единые формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, а отчет о движении денежных средств должны формировать в соответствии с нормативными предписаниями одноименного стандарта - ПБУ 23/2011 "Отчет о движении денежных средств". Некоммерческие организации представлять отчет о движении денежных средств не обязаны. Нужно также отметить, что ПБУ 23/2011 разработано на основе МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств".

Впервые в российской практике появился стандарт о том, как отражать денежные средства и их потоки в отчете о движении денежных средств. Стандарт в основном направлен на более детальное раскрытие принципов классификации денежных потоков, в нем даны более детальные пояснения и определения. Стандарт обязателен к применению, поскольку зарегистрирован в Минюсте России. Формально им следует руководствоваться при заполнении формы отчета о движении денежных средств, утвержденного приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Однако на данный момент содержание форм бухгалтерской отчетности с требованиями ПБУ 23/2011 не согласовано. Будем надеяться, что до конца года неувязки между названными приказами будут устранены или официально разъяснены.

Отчет, составленный в соответствии с ПБУ 23/2011, должен характеризовать движение не только денежных средств, но и денежных эквивалентов. Этот подход позаимствован из МСФО. При этом российский стандарт определяет денежные эквиваленты как высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

Поток денежных средств в отчете распределяется по трем направлениям - от текущих, инвестиционных и финансовых операций. Аналогичное деление применялось и в прежние годы. Оно было предусмотрено приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Однако в новом стандарте эта классификация представлена более углубленно и иллюстрируется примерами.

А вот по налогу на прибыль бухгалтеров поджидает «сюрприз». Разумеется, этот налог декларируется и уплачивается единым платежом. Однако часть суммы налога, непосредственно связанная с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций, нужно в эти же потоки и включить (п. 9 «д» ПБУ 23/2011). Тем самым платеж по данному налогу бухгалтеру предстоит распределять (п. 13 ПБУ 23/2011). Но при этом не нужно забывать о критерии существенности показателей (п. 17 ПБУ 1/2008).

В ряде случаев ПБУ 23/2011 требует представлять денежные потоки в свернутом виде, т.е. как бы в нетто-оценке. Такой подход нужно применять, когда потоки относятся не столько к деятельности компании, сколько к деятельности ее контрагентов и (или) когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам. В качестве примера стандарт указывает на денежные потоки комиссионера или агента в связи с оказанием им комиссионных или агентских услуг (за исключением платы за сами услуги). Однако представим, что комиссионер получил оплату от покупателя в одном отчетном году, а перечисление этих средств комитенту (с удержанием своего вознаграждения) произвел лишь в следующем году. Очевидно, что свернуть разнонаправленные потоки средств комитента можно лишь в пределах календарного года (когда они относятся к одному отчетному периоду). Следовательно, правило о свертывании имеет ограниченное применение. При таких обстоятельствах компания может принять решение вообще не показывать в отчете движение и остатки денежных средств комитентов и принципалов, а в балансе отражать принадлежащие им денежные средства обособленно.

Еще одно принципиальное различие отчетов за 2011 и 2010 гг.: в денежные потоки не включаются косвенные налоги, т.е. акцизы и НДС. Результирующий поток таких налогов за год (входящий от покупателей минус исходящий продавцам минус уплаченный в бюджет плюс возмещенный из бюджета) нужно будет показать в текущем потоке. Нужно отметить, что выделение суммы НДС в потоках денежных эквивалентов представляет отдельную задачу.

В целом свертывание потоков обеспечивает сравнимость показателей отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках.

В прежние годы компании, совершавшие операции с иностранной валютой, составляли отдельные отчеты о движении денежных средств по каждой валюте, далее пересчитывали их в рубли по курсу ЦБ РФ на отчетную дату, а затем построчно суммировали показатели таких отчетов. Начиная с 2011 г. это правило не действует. ПБУ 23/2011 (п. 18) устанавливает, что потоки иностранной валюты пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения соответствующей операции и включаются в единый "рублевый" отчет на общих основаниях. При несущественном изменении официального курса иностранной валюты к рублю пересчет в рубли, связанный с совершением большого числа однородных операций в такой иностранной валюте, может производиться по среднему курсу, исчисленному за месяц или более короткий период. Остатки денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте на начало и на конец года пересчитываются в рубли в соответствии с действовавшими на эти даты официальными курсами валют. Разницы, возникающие вследствие пересчета денежных потоков и остатков в иностранной валюте по курсам на разные даты, отражаются в отдельной строке отчета (под названием "Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю" (код 4490)). Она применяется в целях устранения разрыва между остатками и построчным суммированием данных о денежных потоках. Аналогичная строка предусматривалась в отчете о движении денежных средств и ранее, но тогда она предназначалась для отражения расхождений с данными баланса. Е.Ю. Диркова. Как составить отчет о движении денежных средств по новым правилам (ПБУ 23/2011)/ www.buhgalteria.ru

Глава 2. Техника заполнения Отчета о движении денежных средств

2.1 Раздел «Движение денежных средств по текущей деятельности»

В разделе «Движение денежных средств по текущей деятельности» учитывается сумма денежных средств в рублях и иностранной валюте, поступивших и выбывших с начала года от операций, связанных с текущей деятельностью. В нижерасположенных строках приводится расшифровка движения денежных средств по направлениям поступления и выбытия Годовой отчет 2010. Под ред. Мещерякова В.И.. - М.:Эксмо, 2010.

Строка 4110 «Поступило денежных средств - всего» отражает общее поступление денежных средств по текущей деятельности (обороты по дебету 50,51,52,55).

В нижерасположенных строках приводится расшифровка таких поступлений:

по строке 4111 «от продажи продукции, товаров, работ и услуг» отражается выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг. Сюда вписывается оборот по дебету счетов учета денежных средств (50, 51, 52 и 55) в корреспонденции с кредитом счета 90. По этой же строке указываются авансы, полученные от покупателей (обороты по дебету счетов 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с кредитом счета 62 или 76). Суммы указываются за минусом НДС и акцизов;

по строке 4112 «арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные поступления» отражается сумма поступившей арендной платы, если организация признает сдачу имущества основным видом деятельности, а также лицензионные платежи, зачисленные гонорары и комиссионные поступления. По этой строке указываются обороты по дебету счетов 50, 51, 52 в корреспонденции с кредитом счетов 62,76;

в строку 4113 «Прочие поступления» записывают все прочие поступления, отраженные по дебету счетов учета денежных средств с кредита разных счетов, связанные с текущей деятельностью, например:

· возврат неиспользованных подотчетных сумм (К-т 71);

· возврат денежных средств персоналом организации (К-т 70);

· безвозмездное поступление денежных средств от юридических и физических лиц (К-т 98);

· возмещение излишне перечисленных сумм налогов, сборов (К-т 68);

· получение денежных средств в результате внутрихозяйственных расчетов (К-т 79);

· получение денежных средств по возмещению ущерба (К-т 73);

· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий хозяйственных договоров, полученные от покупателей (К-т 76,91);

· поступления в возмещение причиненных организации убытков;

· средства, поступившие из бюджета на финансирование основной деятельности;

· возвращенные поставщиками авансы;

· поступление денежных средств от учредителей и т.д.

По строке «Направлено денежных средств - всего» вписываются суммы кредитовых оборотов по счетам учета денежных средств - 50,51,52,55 (суммы средств в рублях и иностранной валюте, перечисленные организацией с банковских счетов в безналичном порядке и выданные из кассы на цели, связанные с текущей деятельностью организации) в дебет разных счетов. Эти суммы указываются в отчете в круглых скобках.

В нижерасположенных строках приводится расшифровка данной строки по направлениям выплат:

по строке 4121 «на оплату товаров, работ, услуг» отражаются денежные средства, перечисленные поставщикам и подрядчикам в оплату приобретенных товаров, работ, услуг. Кроме того, по этой строке отображается остаток на конец года авансов, которые фирма перечислила поставщикам (подрядчикам) за отчетный период. В эту строку вписывается оборот по дебету счета 60,76 в корреспонденции с кредитом счетов по учету денежных (50, 51, 52 и 55) и подотчетных (71)средств;

по строке 4122 «на оплату труда» учитываются средства, выданные из кассы или перечисленные с расчетного счета на оплату труда. Кроме того, здесь отражаются деньги, выданные в качестве надбавок и доплат (за квалификационный разряд, выслугу лет и т.д.); премий и других выплат стимулирующего характера, предусмотренных системой оплаты труда; отпускных. В эту строку отчета вписываются дебетовые обороты счета 70 в корреспонденции с кредитом счетов 50, 51;

по строке 4123 «на выплату процентов по долговым обязательствам» учитываются средства, направленные на уплату процентов по ценным бумагам, процентов по кредитам и займам. В эту строку вписываются дебетовые обороты счетов 76, 66, 67 в корреспонденции с кредитом счетов 50, 51, 52;

по строке 4124 «на расчеты по налогам и сборам» отражаются расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, т.е. суммы всех налогов, сборов, штрафных санкций перечисленных со счетов учета денежных средств. В эту строку вписывают дебетовый оборот счетов 68,69 в корреспонденции с кредитом счета 51.

Здесь необходимо обратить внимание: здесь указывают только те суммы налогов, которые уплачены в рамках обычной деятельности фирмы. Так, если фирма платила пошлину при регистрации недвижимости, ее сумму следует указывать во списываемой строке раздела «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»;

по статье «прочие выплаты, перечисления» (строка 4125) записывают все прочие списания со счетов денежных средств, на расходы по текущей деятельности (на выдачу подотчетных сумм - Д 71; персоналу по прочим операциям - Д 73; расходы будущих периодов - Д 97; перечисления страховым организациям - Д 76, расходы по оплате услуг кредитных учреждений - Д 91, выплата дивидендов Д 75 и т.д.).

Показатель «Результат движения денежных средств от текущей деятельности» (строка 4100) отражает разницу между поступлением и выбытием денег по текущей деятельности. Чтобы найти эту величину нужно сложить показатель строки 4110 и вычесть показатель строки 4120.

2.2 Раздел «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»

В этом разделе отражают данные о поступлении и расходовании наличных и безналичных средств по инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с вложениями организации долгосрочного характера. Например, это может быть покупка или продажа недвижимости, оборудования, нематериальных активов. К инвестиционной деятельности относят и долгосрочные финансовые вложения организации (приобретение ценных бумаг, вложения в уставные капиталы других фирм и т.д.). Годовой отчет 2010. Под ред. Мещерякова В.И.. - М.:Эксмо, 2010

Строка 4210 «Поступило денежных средств - всего» отражает общее поступление денежных средств по инвестиционной деятельности (обороты по дебету 50,51,52,55).

В нижерасположенных строках приводится расшифровка таких поступлений:

строка 4211 «от продажи объектов основных средств и иного имущества». Здесь учитывается выручка, поступившая на счета учета денежных средств от продажи основных средств, оборудования к установке, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, и т.д. Необходимые данные нужно выбрать из дебетовых оборотов по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с кредитом счетов 62,76;

в строку 4212 «дивиденды, проценты по финансовым вложениям» записывают суммы дивидендов по финансовым вложениям, зачисленные на счета учета денежных средств. По этой же строке указывают средства, поступившие на счета учета денежных средств в качестве процентов, полученных по ценным бумагам, займам, которые организация выдала юридическим и физическим лицам, а также отражаются суммы процентов, начисленных кредитными организациями по депозитным и расчетным счетам. Данные для заполнения выбираются из дебетового оборота по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с кредитом счетов 76, 91. Если при выплате дивидендов с них удержан налог на прибыль, их сумму отражают в отчете за вычетом этого налога;

по строке 4213 «прочие поступления» отражают все прочие поступления, связанные с инвестиционной деятельностью. Здесь можно привести средства, полученные в оплату за проданные акции, облигации, другие ценные бумаги, приобретенные на срок менее 12 месяцев - кредит счетов 62,76. По этой же строке отражают возврат денежных средств ранее предоставленным другим организациям в виде займов - кредит счета 58.Далее в отчете по строке 4220 «Направлено денежных средств - всего» указывают перечисления денежных средств по инвестиционной деятельности, которые записаны по кредиту счетов учета денежных средств, в дебет разных счетов.

В нижерасположенных строках приводится расшифровка данной строки по направлениям выплат:

строка 4221 «на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов». По этой строке отражают суммы перечисленные поставщикам в оплату машин, оборудования, транспортных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности. Здесь указывается кредитовый оборот по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с дебетом счетов 60, 76 в части оплаты приобретенных объектов основных средств, нематериальных активов и другого имущества;

по строке 4222 «на финансовые вложения» записывают суммы денежных средств, перечисленных на покупку финансовых вложений (приобретение ценных бумаг, взносы в уставные капиталы других организаций и т.д.) В эту же строку вписываются денежные средства, потраченные на покупку дебиторской задолженности по договору уступки права требования; суммы предоставленных прочим организациям займов. Если организация приобрела контрольный пакет акций в уставном капитале другой организации, то уплаченная сумма указывается по этой же строке.

Здесь указывается кредитовый оборот по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с дебетом счетов 76, 58;

в строку 4223 «на прочие выплаты, перечисления» вносят все остальные суммы, списанные со счетов учета денежных средств на инвестиционную деятельность.

Строка 4200 «Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности» находится расчетным путем как разница между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной деятельности (строка 4210 - строка 4220).

2.3 Раздел «Движение денежных средств по финансовой деятельности»

В этом разделе отражают данные о поступлении и расходовании наличных и безналичных средств по финансовой деятельности организации.

Финансовая деятельность - это краткосрочные (на срок не более 12 месяцев) вложения фирмы. Например, выпуск облигаций, векселей, других ценных бумаг и т.д. Годовой отчет 2010. Под ред. Мещерякова В.И.. - М.:Эксмо, 2010

По строке 4310 «Поступило денежных средств - всего» отражают все поступления денег, связанных с финансовой деятельностью (обороты по дебету счетов 50,51,52,55,57). В нижерасположенных строках приводят расшифровку таких поступлений:

по строке 4311 «кредитов и займов» указывают денежные средства, поступившие на счета организации в виде кредитов и займов. Отражается дебетовый оборот по счетам 50, 51, 52 в корреспонденции с кредитом счетов 66,67;

в строку 4312 вписывают суммы поступивших бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования. Отражается дебетовый оборот по счетам 50, 51, 52 в корреспонденции с кредитом счета 86;

строка 4313 предназначена для отражения вкладов участников. Отражается дебетовый оборот по счетам 50, 51, 52 в корреспонденции с кредитом счета 75;

по строке 4314 записывают другие поступления по финансовой деятельности (например, эмиссионный доход от проданных акций - кредит счетов 75,83).

Строка 4320 «Направлено денежных средств - всего» предназначена для отражения списанных денег на финансовую деятельность (обороты по кредиту счетов 50,51,52,55,57). В нижерасположенных строках приводят расшифровку таких поступлений:

в строку 4321 вписывают суммы погашенных кредитов и займов без учета начисленных процентов. Здесь указывается кредитовый оборот по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с дебетом счетов 66,67;

по строке 4322 отражают выплаченные дивиденды учредителям. Здесь указывается кредитовый оборот по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции с дебетом счета 75;

строка 4323 служит для записи всех прочих списаний на финансовую деятельность (кредит счетов 50,51,52,55,57). Это может быть выкуп собственных акций у акционеров (дебет счета 81), погашение обязательств по финансовой аренде. Финансовая аренда (лизинг) предполагает приобретение в собственность арендодателем (лизингодателем) определенного имущества, с последующим предоставлением этого имущества арендатору (лизингополучателю) во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ). Погашение текущих обязательств по лизингу лизингополучатель осуществляет в размере и сроки, определенные договором лизинга и отражает - Д-т 76 К-т 51.

Строка 4300 «Результат движения денежных средств от финансовой деятельности» заполняется по данным вышеприведенных строк и представляет собой разность между поступлением и расходованием денежных средств по финансовой деятельности (строка 4310- строка 4320).

Строка 4400 «Результат движения денежных средств за отчетный период». Для расчета показателя по этой строке нужно сложить величину чистых денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (+(-) строка 4100 +(-) строка 4200 +(-) строка 4300).

При заполнении отчета о движении денежных средств организация учитывает в целях аналитичности итоговой информации помимо данных о движении денежных средств также их эквивалентов.

Строка 4450 Остаток денежных средств на начало отчетного года. По этой строке отражается сумма денежных средств, числящаяся на счетах организации по состоянию на 1 января (дебетовое сальдо по счетам 50 (кроме денежных документов), 51, 52, 55,57).

Сальдо в иностранной валюте по счетам 50 и 52 необходимо пересчитать по курсу ЦБ РФ на 1 января. Эта строка заполняется по данным главной книги и баланса.

Строка 4500 Остаток денежных средств на конец отчетного периода.

По этой строке отражается остаток наличных денег в кассе, на расчетных, валютных счетах и иных счетах в банках. Показатель данной строки можно определить расчетным путем как остаток денежных средств на начало отчетного года плюс (минус) чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов. Кроме этого, данный показатель должен соответствовать остаткам по счетам учета денежных средств (50,51,52,55), отраженным в главной книге на конец отчетного периода.

Строка 4490 «Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю». Данную строку заполняют организации, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью и имеющие валютные счета. Чтобы правильно заполнить эту строку необходимо пересчитать некоторые данные за прошлый год.

По этой строке показываются расхождения величины валютных денежных средств по курсу ЦБ РФ на 31 декабря предыдущего года (графа 4) и на начало отчетного года отраженных по курсу ЦБ РФ на 31 декабря отчетного года в графе 3 (валюта на одну и ту же дату, но по разным курсам). Здесь также нужно отразить сумму курсовых разниц за год по валютным денежным средствам.

При сопоставлении итоговых данных с этой строкой будет ясно, какое влияние на итоговое увеличение или уменьшение денежных средств оказали курсовые разницы.

Глава 3. Финансовый анализ Отчета о движении денежных средств

бухгалтерский отчетность денежный рентабельность

Сущность финансового анализа Отчета о движении денежных средств заключается в оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая выражена способностью генерировать денежные потоки.

Для проведения финансового анализа Отчета о движении денежных средств в основном используют четыре группы коэффициентов:

1. Коэффициенты денежного покрытия

2. Коэффициенты денежного покрытия прибыли

3. Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат

4. Коэффициенты рентабельности денежных потоков

Кроме этих коэффициентов используются и другие коэффициенты. При оценке эффективности деятельности компании важно использовать не только прошлые данные, но и будущие -- приблизительные данные. Таким образом, при анализе отчёта о движении денежных средств можно использовать прогнозированные данные (например, закупки, дивидендные выплаты, погашение долговых обязательств). В данном случае можно провести приблизительную оценку потока денежных средств будущего периода. Оксана Езерская. О чем молчит денежный поток. Стратегии финансов/www.ipm.by/pdf

3.1 Коэффициенты денежного покрытия

Отчёт о движении денежных средств необходим для проведения финансового анализа, с его помощью, например, можно определить коэффициенты денежного покрытия. При расчете этих коэффициентов способность компании в денежном покрытии оценивается по денежному потоку от основной деятельности. Рекомендуемое значение показателей должно быть больше единицы, иначе компании придётся использовать денежный поток от инвестиционной или финансовой деятельности для финансирования своей деятельности, что свидетельствует о неэффективном управлении компанией. Оксана Езерская. О чем молчит денежный поток. Стратегии финансов/www.ipm.by/pdf

1. Коэффициент денежного покрытия процентов за кредит (CICR, англ. Cash Interest Coverage Ratio)

2. Коэффициент денежного покрытия долгосрочных обязательств (CMCR, англ. Cash Maturity Coverage Ratio)

3. Коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат (CDCR, англ. Cash Dividend Coverage Ratio)

Где:

· CFFO -- денежный поток от основной деятельности

· Ip -- проценты уплаченные

· Dp -- дивиденды выплаченные

· Тp -- налоги уплаченные

· LTDP -- долгосрочные обязательства

3.2 Коэффициенты денежного покрытия прибыли

Коэффициенты денежного покрытия прибыли показывают степень расхождения между начисленной прибылью (отображена в отчёте о прибылях и убытках) и полученной в деньгах прибылью. Показатель начисленной прибыли считается более субъективной оценкой, чем показатель прибыли, полученной в деньгах. Значительное отклонение этих коэффициентов от единицы требует внимательного изучения со стороны управляющих компанией. Оксана Езерская. О чем молчит денежный поток. Стратегии финансов/www.ipm.by/pdf

1. Коэффициент денежного покрытия выручки (QSR, англ. Quick Sales Ratio). Расчёт этого коэффициента не производится, если учетной политикой компании выбран метод признания выручки кассовым методом.

2. Коэффициент денежного покрытия прибыли (QIR, англ. Quick Income Ratio). Этот метод предусматривает анализ отчёта о движении денежных средств, составленного косвенным методом. Объём поступившей выручки в деньгах определяется вычитанием дебиторской задолженности из начисленной выручки.

Где:

· CFFO -- денежный поток от основной деятельности

· CFS -- выручка поступившая

· S -- выручка начисленная

· Ip -- проценты уплаченные

· Тp -- налоги уплаченные

· NI -- чистая прибыль

· Ie -- проценты начисленные

· Te -- налоги начисленные

· Dep -- амортизация.

3.3 Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат

Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат раскрывают инвестиционную политику компании, помогают оценить возможности компании в финансировании капитальных вложений в свое развитие. Эти коэффициенты отражают способность компании финансировать капитальные вложения без привлечения внешних источников. Оксана Езерская. О чем молчит денежный поток. Стратегии финансов/www.ipm.by/pdf

1. Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат (CER, англ. Capital Expenditures Ratio)

2. Коэффициент инвестиционного притока (IIR, англ. Investment Income Ratio)

3. Коэффициент финансового притока (FIR, англ. Financial Income Ratio)



Где:

· CFFO -- денежный поток от основной деятельности

· Dp -- дивиденды выплаченные

· ACO -- капитальные денежные расходы в активы других компаний

· CIFI -- приток ДС от инвестиционной деятельности

· CIFF -- приток ДС от финансовой деятельности.

3.4 Коэффициенты рентабельности денежных потоков

Коэффициенты рентабельности денежных потоков оценивают способность компании создавать денежные потоки. Эти коэффициенты отображают величину денежного потока от основной деятельности, приходящейся на объем инвестированных денежных средств, определяют связи между компанией и инвесторами. Чем выше значение данных коэффициентов, тем лучше. Оксана Езерская. О чем молчит денежный поток. Стратегии финансов/www.ipm.by/pdf

1. Коэффициент рентабельности активов по денежному потоку (CROA, англ. Coefficient of Return On Assets)

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала по денежному потоку (CROE, англ. Coefficient of Return On Equity)



Где:

· CFFO -- денежный поток от основной деятельности

· Ip -- проценты уплаченные

· Тp -- налоги уплаченные

· TA -- среднее значение всех активов

· TE -- среднее значение собственного капитала.

Данные коэффициенты рассчитываются в процентах.⁷

Заключение

Курсовая работа посвящена раскрытию теоретических и практических аспектов заполнения отчета о движении денежных средств. На основании этого, можно сделать ряд выводов.

Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, способные обеспечить выполнение обязательств любого вида и уровня, от их наличия зависит своевременность погашения задолженности перед бюджетом, персоналом и прочими кредиторами.

Для получения информации о денежных потоках предприятия используют отчет о движении денежных средств, который характеризует источники поступления денежных средств и направления их расходования. Такие данные необходимы как собственникам, так и кредиторам.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как финансировался любой дефицит таких активов.

В процессе написании курсовой работы были решены следующие задачи:

- изучены основные понятия и требования, предъявленные к Отчету о движении денежных средств;

- исследовано нормативно-правовое регулирование отчетности;

- изучена техника составления Отчета о движении денежных средств;

- изучены методы финансового анализа Отчета о движении денежных средств.

Задачи выполнены, цель достигнута.

Список используемой литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утв. Приказом МФ РФ от 06.07.99 г. № 43н;

2. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств», утв. Приказом МФ РФ от 02.02.2011 N 11н;

3. Приказ МФ РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 N 66н;

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н. (в ред. Приказа МФ РФ от 07.05.2003 г.);

5. Бабаева Ю. А. Бухгалтерский учёт: Учебник для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 476 с.;

6. Годовой отчет 2010. Под ред. Мещерякова В.И.. - М.:Эксмо, 2010

7. Оксана Езерская. О чем молчит денежный поток./Стратегии финансов;

8. Лекции по новым формам бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом МинФин РФ от 2 июля 2010 г. N 66н. - ТюмГУ, 2011, 118 с.;

9. www.buhgalteria.ru

Размещено на Allbest.ru