Анализ оборачиваемости оборотных активов и выявление резервов эффективности их использования

Продолжительность оборота является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает, за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит условное высвобождение оборотных средств, то есть их экономия. Она выражается в днях и рассчитывается следующим образом:

Воа = Т / К об.оа = T х ОА ср. / Выручка от реализации; (20)

Если в 2009 году период одного оборота составил 141 дней, то в 2010 году - 107 дней, а в 2011 году - 186 дней.

При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход.

Дополнительное привлечение оборотных средств вследствие замедления оборачиваемости рассчитывается следующим образом:

Оакт = (Воа 1 - Воа 0) х Выр.р 1 / T 1; (21)

За 2009 год перерасход оборотных средств составил 87552,5 тысяч тенге, то есть эти средства не участвовали в обороте, из-за этого уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2006 год перерасход уменьшился в 280 раз до 312,3 тысяч тенге, но остался положительным, что совпадает с замедлением темпа падения оборачиваемости оборотных активов и говорит о сократившемся, но имеющем место падении эффективности использования оборотного капитала. За 2011 год дополнительное привлечение оборотных активов увеличилось до 52608,9 тысяч тенге, что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.

Скорость оборота товарно-материальных запасов является одним из важнейших факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала. Период обращения запасов - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.

При увеличении оборачиваемости запасов соответственно уменьшается и период одного оборота. Что является положительным изменением и говорит о том, что предприятие рационально использует ресурсы. Оборотные активы сосредотачиваются в ликвидной форме и это приводит к увеличению их оборачиваемости и увеличению прибыли.

В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах; в 2009 г. запасы успевали совершить один оборот за 61 день, в 2010 г. - за 42 дня, в 2011 г. - за 30 дней. Чем ниже данный показатель, тем эффективнее работа торговой организации.

Так как существенная доля запасов ТОО "КРОНА" принадлежит товарам для перепродажи, руководству следует отслеживать иммобилизацию оборотных средств в разрезе групп товарной продукции. Для этого необходимо изучать структуру товаров для перепродажи, следить за ее изменениями поквартально. За недостаточностью данных мы проанализировали структуру товаров для перепродажи только за 2011 г., были получены следующие результаты (рисунок 6).

Как видно, наибольший удельный вес в общей стоимости товарных запасов занимают цветочные культуры - 45 %; примерно одинаковые доли имеют аксессуары для растений и посадочный материал - 20% и 14% соответственно.

В результате анализа мы получили суммы дополнительно привлеченных оборотных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных активов.



Рисунок 6. Структура товарных запасов для перепродажи ТОО "КРОНА" в 2011 г.

Таблица 6

Перерасход оборотных средств ТОО "КРОНА" в результате замедления оборачиваемости оборотных активов (тыс. тг.)

2009 год	2010 год	2011 год
87553	312,3	52609
Результат: снижение рентабельности продаж; ухудшение рациональности хозяйственной деятельности

Система обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота, характеризующих эффективность использования оборотного капитала, а частности оборачиваемость оборота материально-производственных запасов, оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности т.д.

По своему содержанию показатели оборачиваемости являются прямыми показателями эффективности ресурсного типа, т.е. характеризующими отношение эффекта к затратам. В качестве эффекта применяется исходный финансовый показатель - выручка от продаж. Количественно затраты выражаются через показатели авансированных ресурсов, что дает основание относить показатели оборачиваемости к ресурсному типу. Другими словами, оборачиваемость характеризуется сопоставлением показателей объема продукции и величины авансированных оборотных средств.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.

Внутренние факторы - ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объемов производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

- не допускать роста дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

3.2 Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатели оборачиваемости оборотных средств можно рассматривать в качестве результативного показателя с выделением факторов первого и последующих порядков. Продолжительность оборота оборотных средств зависит от среднего размера оборотных средств и выручки от реализации. Поэтому, общее изменение скорости оборота будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов (ОА ср.) - фактор первого порядка, и выручка от продаж (Выр.р.) - фактор второго порядка.

Изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет изменения среднего размера оборотных активов рассчитывается таким образом:

ДВ(ОА ср.) = Т х ДОА ср. / Выр.р.0; (22)

Подставляя имеющиеся данные в формулу, мы получим, что продолжительность одного оборота оборотных средств в днях в 2011 г. за счет изменения среднего размера оборотных активов увеличилась на 170 дней (для удобства можно использовать таблицу 4).

В целом с 2009 по 2011 год изменение оборотных активов отрицательно, хотя и не слишком существенно, повлияло на оборачиваемость оборотных активов и на период их оборота, что в основном вызвано увеличением общей массы оборотных активов и в частности нерациональной хозяйственной стратегией в части закупки материалов и сбыта готовой продукции. Для увеличения оборачиваемости предприятию нужно держать оборотные активы в более ликвидной форме и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и товарной продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции, если это в принципе возможно.

Влияние фактора второго порядка (выручки от реализации продукции) на изменение результативного показателя выражается:

ДВ (Выр.р.) = Т х ОА ср.1 х [ (1 / Выр.р.1) - (1 / Выр.р.0) ]; (23)

Получаем следующее:

ДВ (Выр.р.) = 365 х 92598 х [ (1 / 181361) - (1 / 121827)] = -91 день;

Размер средних оборотных средств на оборачиваемость оборотных активов повлиял в сторону увеличения продолжительности оборота на 170 дней, а увеличение выручки от продаж уменьшило продолжительность оборота на 91 день. Разнонаправленное влияние факторов привело к общему изменению продолжительности оборота на 79 дней (170-91=79). Следовательно, стремление увеличить выручку от продаж всегда будет давать положительный результат в виде увеличения скорости оборота оборотных активов.

Далее рассчитывается доля влияния каждого составляющего выручки от реализации на время оборота оборотных средств:

ДВ (Выр.р.) = ДВВыр.р.(ПЗ) + ДВВыр.р.(КР) + ДВВыр.р.(УР) + ДВВыр.р.(РП); (24)

За счёт себестоимости (переменных затрат):

ДВВыр.р.(ПЗ) = ДВ(Выр.р.) х ДПЗ / ДВыр.р.; (25)

ДВВыр.р.(ПЗ) = -91 х (164049,77 - 105965,718) / 59534,335 = -84,2 дня;

За счёт коммерческих расходов:

ДВВыр.р.(КР) = ДВ(Выр.р.) х ДКР / ДВыр.р.; (26)

ДВВыр.р.(КР) = -91 х (18869,557-15368,35) / 59534,335 = -5,35 дней;

За счёт результата от продаж (прибыли):

ДВВыр.р.(РП) = ДВ(Выр.р.) х ДРП / ДВыр.р.; (27)

ДВВыр.р.(РП) = -91 х (1441,711-492,635) / 59534,335 = -1,45;

Баланс отклонений сходится:

ДВ (Выр.р.) = ДВВыр.р.(ПЗ) + ДВВыр.р.(КР) + ДВВыр.р.(УР) + ДВВыр.р.(РП) = -84,2-5,35-1,45= -91; (28)

Каждая из трех составляющих выручки от продажи товаров повлияла на продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в сторону уменьшения, а значит, каждый фактор внес свой в клад в увеличение скорости оборота: изменение (увеличение) коммерческих расходов сократило продолжительность оборота на 5 дней; изменение (увеличение) себестоимости реализованных товаров - на 84 дня; изменение (увеличение) прибыли от продаж - на 1 день. Самым значительным оказалось влияние себестоимости.

Однако положительному влиянию роста выручки от реализации не удалось перекрыть отрицательное влияние на продолжительность одного оборота оборотных активов среднегодовой стоимости оборотных средств. Но как выяснилось столь значительный рост не был связан с ростом товарных запасов, он обусловлен существенным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков перед ТОО "КРОНА", сокращением ее скорости оборота с 37,1 в 2010 г. до 4,75 оборота в 2011 г.

3.3 Эффективность использования оборотных активов и пути ее повышения

Для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию ТОО "КРОНА" необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и товарной продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту товаров.

Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств: для повышения экономической эффективности производства, и сбыта продукции необходимо интенсивнее использовать созданный производственный потенциал, добиваться ритмичности производства и сбыта продукции;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы: разработка плана поставки, плана реализации, контроль над выполнением указанных планов по срокам, получение продукции от цехов, организации отгрузки и другие функции;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

- не допускать роста дебиторской задолженности. Для этого необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного; при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обстоятельства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациями на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в ставном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых товарных групп.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Состояние и эффективность использования оборотных средств - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Ограниченность ресурсов, нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, их оптимальных размеров.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции.

Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.

Для любого вида анализа требуется достоверная и качественная информация. После проверки полноты и достоверности информации проводится ее аналитическая обработка, т.е. определяется система показателей, изучение которых требуется для достижения целей проводимого анализа. Эти показатели либо уже содержатся в подобранной информации, либо исчисляются в процессе ее аналитической обработки. Аналитическая обработка информация возможна с помощью современных программных средств.

Следует отметить, что большинство программных продуктов экономического анализа ориентировано на ретроспективный анализ финансовых коэффициентов. Многие же вопросы финансового анализа до сих пор остаются мало проработанными. Так, общепринято, что центром финансового управления на предприятии является управление финансовыми потоками. При этом оперативное управление именно денежным потоком позволяет обеспечить платежеспособность организации. Эта задача должна тесно переплетаться с задачами учета реализации продукции, регулирования объема продаж и закупок, т.е. она вписывается в комплексную универсальную систему управленческих задач; но в современных программных продуктах эта задача проработана недостаточно.

Ретроспективный анализ позволяет сформировать качественную исходную информацию для последующего прогнозирования и планирования.

Постепенно на рынке появляются новые программные продукты, которые обеспечивают решение аналитических задач, но изменение внешних и внутренних факторов хозяйствования, в свою очередь, ставит новые более сложные задачи. Решение таких аналитических задач - это серьезная теоретическая и методологическая проработка в органическом единстве с программными продуктами.

Изучение теоретических аспектов понятия "резервы" позволяет сделать следующие выводы. Понятие "резервы" применяется в науке и практике анализа деятельности хозяйствующих субъектов в двояком смысле. Во-первых, резервами считаются материально-вещественные ресурсы, которые временно не используются по назначению. Эти резервы создаются для дополнительных потребностей, для того, чтобы воспользоваться ими при определенных обстоятельствах. Они выражены в конкретных материально-вещественных элементах, это запасы сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов, неустановленного оборудования, свободных производственных площадей.

Во-вторых, резервы - это неиспользованные возможности повышения эффективности производства, усиления действия факторов, способствующих росту эффективности хозяйствования, и устранения отрицательного влияния других факторов. Выявление таких резервов является основными задачами экономического анализа.

Поиск резервов надо вести целенаправленно и систематически по главным направлениям, не распыляя силы на выявление резервов второстепенных и незначительных. Из этого вытекает актуальность разработки принципов организации поиска резервов.

Главный недостаток современной практики поиска резервов заключается в том, что преимущественно она сводится к выявлению безусловных потерь и перерасходов ресурсов. Основная масса резервов, таящихся в сверхплановом ускорении научно-технического прогресса, мобилизация которых приводит к повышению использования научно-технического и производственного потенциала анализируемого объекта, чаще всего не вскрывается.

В результате выполнения аналитической части работы получены следующие выводы.

Основными видами деятельности ТОО "КРОНА" является продажа следующих товаров: цветочные культуры, комнатные растения, растения открытого грунта, посадочный материал, семена и луковицы, почвосмеси, аксессуары для растений, и приспособления для ухода за ними.

Расчет показателей динамики и структуры актива баланса показал следующее. Стоимость имущества организации увеличилась на 28,1% в 2010 г. по сравнению с 2009 г., и практически в 8 раз в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Такое резкое и значительное увеличение было вызвано: во-первых, увеличением суммы внеоборотных активов (незавершенное строительство) в 146 раз на конец 2011 г. по сравнению с 2010 г.; во-вторых, значительным ростом дебиторской задолженности в том же периоде - в 16 раз; в-третьих, ростом суммы оборотных активов - на 29,6% в 2010 г. по сравнению с 2005г., и увеличением их в 3,6 раза к концу 2011 г.

Следует обратить внимание на то, что доля оборотных активов в общей стоимости имущества организации сократилась к концу 2011 г. 96,9% до 43,2%. Эта ситуация связана с появлением значительной суммы в активе баланса по статье "Незавершенное строительство".

Увеличение оборотных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности в 16,3 раза за 2010-2011 гг., доля задолженности в сумме оборотных активов возросла к концу 2011 г. до 49,7%, причем качественная составляющая дебиторской задолженности - это задолженность покупателей и заказчиков.

Отметим, что долгосрочные обязательства в источниках формирования хозяйственных средств предприятия появились к концу 2011 г., что связано было с получением кредита на строительство складских помещений. Вся остальная масса пассивов состоит из краткосрочных заемных средств и собственного капитала, который представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Вследствие возникновения долгосрочных обязательств в течение 2011 г. собственный капитал организации уменьшил свою долю в источниках формирования средств с 32,1% в 2009 г. до 3,3% в 2011 г. Долгосрочные обязательства в общей сумме пассивов к концу 2011 г. составляют 71,7%; 23,0% всех пассивов принадлежит краткосрочным заемных средствам, причем их доля значительно не изменялась в течение трех лет и большая их часть приходится на кредиторскую задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками: в 2009г. - 32,9%, 2010 г. - 21,9%, 2011г. - 22,9% в общей сумме пассивов.

Согласно данных отчетности и расчетов совокупное влияние факторов первого порядка на прибыль от продаж привело к ее снижению на 279 тыс. тг. в 2010 г. по сравнению с 2009 г., а затем к увеличению на 948 тыс. тг. в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Рост выручки от продаж как фактор влиял положительно на сумму прибыли, увеличение суммы коммерческих расходов и себестоимости проданных товаров - отрицательно.

На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что результаты финансово-хозяйственной деятельности ТОО "КРОНА", структура и динамика основных экономических показателей, являются характерными для организации торговли; процессы и явления периода 2009-2011 гг. объясняются влиянием различных внутренних и внешних факторов; финансовое состояние объекта исследования на протяжении рассматриваемого периода можно назвать стабильным.

Расчеты основных коэффициентов показывают следующее: скорость оборота всех оборотных средств организации снижается: если в 2009 г. оборотные активы совершили 2,58 оборота, в 2010 г. 3,41, то в 2011 г. количество совершенных активами оборотов сократилось до 1,96 раза. Снижение коэффициента оборачиваемости увеличивает продолжительность одного оборота в днях за период 2009-2011 гг., с некоторым уменьшением продолжительности оборота в 2010 г. - на 34 дня, но со значительным увеличением в 2011 г. - на 79 дней.

В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах; в 2009 г. запасы успевали совершить один оборот за 61 день, в 2010 г. - за 42 дня, в 2011 г. - за 30 дней. Чем ниже данный показатель, тем эффективнее работа торговой организации.

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства.

Основным фактором ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами - обоснованное относительное снижение запасов: чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса (в нашем случае товарооборота), тем выше эффективность и рентабельность деятельности экономического субъекта.

В 2011 г. удельный вес краткосрочных финансовых вложений сократился до 17%, по-прежнему существенная доля в общей сумме оборотных активов принадлежит товарам для перепродажи - 11 %; также увеличилась доля дебиторской задолженности в оборотных средствах - до 49%, что уже является отрицательным моментом: в 2011 г. половина всех оборотных средств организации используется не для целей хозяйственного оборота, исключено из него, что естественно снижает эффективность хозяйственной деятельности организации.

В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах; в 2009 г. запасы успевали совершить один оборот за 61 день, в 2010 г. - за 42 дня, в 2011 г. - за 30 дней. Чем ниже данный показатель, тем эффективнее работа торговой организации.

Так как существенная доля запасов ТОО "КРОНА" принадлежит товарам для перепродажи, руководству следует отслеживать иммобилизацию оборотных средств в разрезе групп товарной продукции. Для этого необходимо изучать структуру товаров для перепродажи, следить за ее изменениями поквартально.

В результате анализа мы получили суммы дополнительно привлеченных оборотных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных активов: 2009 г. - 87553 тыс. тг., 2010 г. - 312,3 тыс. тг., 2011 г. - 52609 тыс. тг.

Размер средних оборотных средств на оборачиваемость оборотных активов повлиял в сторону увеличения продолжительности оборота на 170 дней, а увеличение выручки от продаж уменьшило продолжительность оборота на 91 день. Разнонаправленное влияние факторов привело к общему изменению продолжительности оборота на 79 дней.

Следовательно, стремление увеличить выручку от продаж всегда будет давать положительный результат в виде увеличения скорости оборота оборотных активов.

Каждая из трех составляющих выручки от продажи товаров повлияла на продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в сторону уменьшения, а значит, каждый фактор внес свой в клад в увеличение скорости оборота: изменение (увеличение) коммерческих расходов сократило продолжительность оборота на 5 дней; изменение (увеличение) себестоимости реализованных товаров - на 84 дня; изменение (увеличение) прибыли от продаж - на 1 день. Самым значительным оказалось влияние себестоимости.

Однако положительному влиянию роста выручки от реализации не удалось перекрыть отрицательное влияние на продолжительность одного оборота оборотных активов среднегодовой стоимости оборотных средств. Но как выяснилось столь значительный рост не был связан с ростом товарных запасов, он обусловлен существенным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков перед ТОО "КРОНА", сокращением ее скорости оборота с 37,1 в 2010 г. до 4,75 оборота в 2011 г.

Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств: для повышения экономической эффективности производства, и сбыта продукции необходимо интенсивнее использовать созданный производственный потенциал, добиваться ритмичности производства и сбыта продукции;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы: разработка плана поставки, плана реализации, контроль над выполнением указанных планов по срокам, получение продукции от цехов, организации отгрузки и другие функции;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

- не допускать роста дебиторской задолженности. Для этого необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного; при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обстоятельства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациями на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в ставном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых товарных групп.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Закон Республики Казахстан "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности" от 28.02.2007.

Закон об аудиторской деятельности РК.

Налоговый Кодекс РК

НСФО

МСФО

Гражданский Кодекс РК.

Типовой план счетов бухгалтерского учета.

Стандарты аудита.

Бюджет: составление, утверждение, исполнение: Учебное пособие. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2003, 210с.

Бухгалтерские информационные системы: Учебное пособие. Алматы, 1999.

Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. / Пер. с датского - М.: Высшая школа, 1994.

Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. Учебник. - Изд. 3-е, переработанное и дополненное - М.: Информационно - издательский дом "Филинъ" 2003 г. - 520 с.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ под ред. Профессора Гиляровской Л.Т., Москва, 2001.

Дюсембаев К.Ш. Объективная необходимость реформирования бухгалтерского учета в Республике Казахстан // Аудит и анализ финансовой отчетности. - Алматы, 2003 г. - с.8-23.

Дюсембаев К.Ш., Егембердиева С.К., Дюсембаева З.К. Аудит и анализ финансовой отчетности. Алматы, Каржы - Каражат, 2004 - 512 с.

Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия. Учебное пособие, Алматы, 2003 - 293с

Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учёт, 2005 - 314с

Егембердиева Е.А "Аудит доходов и расходов хозяйствующего субъекта" // Статистика, учет и аудит № 1, 2001 г. с 3.-10.

Ержанов М.С., Ержанова А. М. "Основы бухгалтерского учета и новая корреспонденция счетов" Корреспонденция счетов по новому Типовому плану счетов бухгалтерского учета. Алматы-2007 с 186.

Жуйриков К.К., Раимов С.Р.. Корпоративные финансы. Учебник.-Алматы: ААЭС,2004.-512с.

Жуйриков К.К., Раимов Г.Б., Танирбеогенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. Учебник, Алматы, 2003, 225с.

Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник, Москва, 2004 - 421с

Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. - СПб - М.: Харьков - Минск, 2002 г. - 496 с.

Методические рекомендации к национальным стандартам бухгалтерского учета, "Есеп" Алматы 2007 г С 1-206.

Методические рекомендации по составлению финансовой отчетности.

Назарова В.Л. "Бухгалтерский учет хозяйствующих субъектов". Алматы. 2003г. С 297.

Ниулз Б.,Андерсон Х., Колдуэн Д. Принципы бухгалтерского учета-М. "Финансы и статистика", 1999г. С 54-62.

Нурсеитова А.О. Учет дебиторской задолженности. Библиотека бухгалтера и предпринимателя. № 5 май 2000 г. С 3-15.

Нурмаганбетов К.Р. Многообразие форм собственности и хозяйствования в АПК Казахстана. Учебное пособие. - Кокшетау, 2003

Ойман Е. Г., Попов Э. В.. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Отыскание оптимального количества продукции и прибыли (теория игр). - Исследование операций. ВЗФЭИ. - М.: Экономическое образование, 2002.

Особенности национального учета и МСФО.

Попова Л.А. Бухгалтерский учет на предприятии. Учебное пособие. - Караганда, 2003г. - 174 с.

Палий В.Д., Палий В.В. Финансовый учет. Учебное пособие, часть 1, ФБК- пресс,М, 2002. С22-28.

Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.-639 с.

Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. /Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2005.-160 с.

Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Мн.: Высшая школа, 2005.-309 с.

Радостовец В.К., Радостовец В.В.,Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии. Алматы 2002 г. С 4-778.

Радостовец В.К. Финансовый и управленческий учет на предприятии. Алматы 2002г С-268.

Радостовец В.В., Шмидт О.И. Теория и отраслевые особенности бухгалтерского учета. Алматы. Центр Аудит-Казахстан.2000 г. С-425.

Радостовец В.К., Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии. Алматы. Центр Аудит-Казахстан.2002 г. С-728.

Ришар Ж. Аудит и анализ финансовой деятельности предприятия. Пер.с франц. Под ред. Л.П. Белых М: Аудит ,ЮНТИ,2000 г. С 45-99.

Сейдахметова Ф. Реформа бухгалтерского учета- международный аспект. Бюллетень бухгалтера № 29 2008 г. С18-19.

Стоянов Е.А., Стоянова Е.С.. Экспертная диагностика и аудит финансового положения предприятия .НКЦ , "Перспектива" 2003 г.С-360.

Тренев Н.Н. Управление финансами. Учебное пособие, Ростов н/Д: Феникс, 2004 г. - 496 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Перспектива, 2003.-405 с.

Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М., 2003.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2003.

Шокаманов Ю.К. Социально - экономическое развитие регионов.// Казахстан и его регионы, 2005 год - № 1. - с.48 - 64

Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник, М.: ФиС, 2000 - 365с

Размещено на Allbest.ru