Кредитоспособность заемщика как инструмент оценки кредитного риска

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных и информационных услуг.

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.

Органами управления Банка являются: общее собрание акционеров Банка, Совет директоров Банка, Председатель Правления Банка, Правление Банка.

Общее собрание акционеров Банка является высшим органом управления Банка. К его компетенции относится решение вопросов о внесении изменений и дополнений в Устав Банка, реорганизации и ликвидации Банка, избрание членов Совета директоров Банка и досрочное прекращение их полномочий, увеличение уставного капитала и др.

Совет директоров Банка осуществляет общее руководство деятельностью Банка в пределах своей компетенции, определенной уставом Банка.

Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется единоличным исполнительным органом Банка (председателем Правления Банка) и коллегиальным исполнительным органом Банка (Правлением Банка). Председатель Правления и Правление Банка подотчетны Совету директоров и общему собранию акционеров.

Организационная структура СКБ - Банка типична для всех акционерных обществ (приложение А).

На рынке кредитных организаций Свердловской области выделяются две основные конкурентные группы банков:

1) региональные банки - 39%;

2) филиалы иногородних, в основном, крупных московских банков - 56%.

Доля ОАО «СКБ-Банка» на региональном банковском рынке на начало 2008 года составила 6% (рис. 2).

Рисунок 2 Доля ОАО «СКБ-Банка» на региональном рынке банковских услуг

На рынке банковских услуг ОАО «СКБ-Банк» обладает следующими конкурентными преимуществами:

- сформированный имидж Банка как одного из крупнейших и устойчивых финансовых институтов Свердловской области;

- производит благоприятное впечатление за счет динамичного развития;

- широкая сеть продающих площадок;

- удачное территориальное расположение филиалов и дополнительных офисов на центральных улицах и в деловых центрах, представительный внешний вид, высокая пешеходная активность позволяют позиционировать Банк на новых территориях как институт розничных услуг;

- удачное географическое положение Головного офиса в центре Уральского федерального округа, позволяющее наиболее оперативно координировать действия продающих площадок;

- эффективность внутренних бизнес-процессов (оптимальное соотношение скорости принятия решения и регламентации);

- наличие практически всех наиболее востребованных рынком банковских продуктов, уверенное присутствие на рынке и прогрессивная динамика по объемам основных видов банковских операций.

За 2009 год ОАО «СКБ-Банк» укрепил свои лидирующие позиции на банковском рынке Среднего Урала по основным показателям деятельности, чему способствовали качественные изменения, произошедшие в Банке.

Банк существенно активизировал свою деятельность в городах присутствия, расширил сеть дополнительных офисов и филиалов. За 2008 - 2009 год открыто 22 обособленных структурных подразделения Банка: 13 дополнительных офисов в городе Екатеринбурге, 17 дополнительных офисов на территории Свердловской области, филиалы в городах Пермь, Таганрог, Тюмень, Челябинск.

Банк располагает сетью федерального масштаба, включающий 61 точку продаж. На территории Среднего Урала ОАО «СКБ-Банк» обладает одной из самых крупных сетей среди коммерческих банков, состоящей из 59 офисов и охватывающей 23 города Свердловской области. В результате увеличения сети у Банка появились дополнительные возможности по увеличению клиентской базы, расширению спектра и качества банковских продуктов, реализации межрегиональных программ, комплексному обслуживанию системообразующих клиентов из числа крупнейших предприятий.

Проведем анализ экономических показателей работы СКБ - Банка на основе публикуемой отчетности за 2008-2009 гг.

Наиболее доступной информацией о финансовом состоянии банка, является публикуемая отчетность. И хотя она не в состоянии дать полной и объективной оценки работы банка, такой анализ можно использовать для получения первичного представления о банке.

В соответствии с действующим Законом "О банках и банковской деятельности в РФ" и в целях унификации форм отчетов, публикуемых коммерческими банками, Центральный банк РФ установил следующие формы отчетности по коммерческим банкам, предназначенным для публикации:

бухгалтерский баланс коммерческого банка (приложение В);

отчет о прибылях и убытках коммерческого банка (приложение Г).

Величина собственных средств (капитала) Банка на 1 января 2009 года составила 1767 млн. руб. (приложение Д). Фактический прирост капитала составил 594 млн. руб. Увеличение собственных средств банка обеспечено полученной прибылью и предоставленным субординированным займом. Рентабельность капитала составила 21,5%, рентабельность активов - 2,2%. По итогам работы за 2008 год Банк получил прибыль в размере 381,4 млн. руб.

Величина привлеченных средств Банка за 2008 год увеличилась на 6,6 млрд. руб. или в 1,6 раза. Их объем на 01.01.2009 года составлял 17,2 млрд. руб. К концу 2008 года средства корпоративных клиентов превысили 8,5 млрд. руб.

Одним из приоритетных направлений деятельности ОАО «СКБ-Банка» в 2008 году являлся розничный бизнес. Банк помогает сотням тысяч жителей области эффективно распоряжаться собственными средствами, предоставляя равные возможности по использованию своей финансовой инфраструктуры всем категориям населения.

По итогам 2008 года количество эмитированных СКБ - Банком банковских карт составило 315,6 тыс. штук. За 2008 год сеть банкоматов увеличилась до 125 штук. Для более эффективного развития карточного бизнеса модернизировано оборудование персонализации. Все банкоматы Банка с сентября 2008 года были переведены на собственный процессинговый центр, который обслуживает карты платежных систем «VISA International» и «Union Card». В результате была снижена себестоимость одной операции, уменьшено время зачисления средств на карточные счета держателей карт и расширены возможности по организации приема коммунальных платежей через банкоматы Банка.

Основным свидетельством эффективного развития бизнеса, определяющим устойчивое положение на рынке, является рост числа корпоративных клиентов ОАО «СКБ-Банк». За 2008 год количество корпоративных клиентов банка увеличилось с 32,6 до 40 тыс. организаций. Также проанализируем структуру доходов и расходов Банка, приведенную в приложении Е.

По данным приложения Е видно, что Банк получил прибыль в размере 381 млн. руб., при этом сумма доходов составила 2127 млн. руб., расходов - 1489 млн. руб., резервы - 257 млн. руб.

В структуре доходов за 2008 г. основную долю составили процентные доходы - 1539 млн. руб., или 72,4% в их общем объеме. Максимальный удельный вес в этом показателе сохранили процентные доходы по кредитам юридическим лицам - 43,1%. Однако, по сравнению с 2007г. их доля в процентных доходах Банка снизилась на 10 процентных пунктов. Это связано с увеличением доли доходов по кредитам физическим лицам с 9,8% до 21,5%, вследствие сложившейся динамики увеличения объемов данного направления бизнеса Банка.

Объем доходов, полученных как комиссии, по сравнению с 2007 годом, увеличился более чем в 3,5 раза и составил 544 млн. руб., или 26% в общем объеме доходов Банка, что выше на 12 процентных пунктов показателя 2007г. Комиссионные доходы, в составе которых наибольший удельный вес имеют доходы от расчетно-кассового обслуживания юридических и физических лиц, доходы от кредитования, а также доходы от комиссионных продуктов, также показали весьма существенный прирост к показателю 2007 года - 73%. Данный показатель явился следствием активной работы Банка по разработке и внедрению новых комиссионных продуктов и тарифной политики по расчетно-кассовому обслуживанию.

В связи с активным развитием сети линейных подразделений Банка закономерно увеличение административно-хозяйственных расходов в абсолютном выражении на 50 млн. руб., по сравнению с предыдущим годом, и арендной платы - на 27 млн. руб.

С точки зрения обеспечения стабильности ресурсной базы определяющим критерием для коммерческого банка является факт использования ресурса, который должен быть длиннее или равен срокам их размещения. Именно это обстоятельство является одним из факторов обеспечения устойчивости работы кредитной организации.

Стоимость источников привлеченных ресурсов выражается величиной процентной ставки, уплачиваемой за их использование. Разница между процентными ставками, уплачиваемыми за привлечение и размещение привлеченных средств, влияет на величину прибыли, получаемой банком. В силу этого каждый коммерческий банк стремится при управлении ресурсной базы добиться минимизации стоимости ресурса и замедления возврата средств кредиторам.

Наиболее важным при проведении анализа является контроль за величиной процентной ставки по работающим активам, учитывающей не только потребности поддержания деятельности кредитной организации (операционные расходы), но и потребности, связанные с формированием банком ресурсной базы. При этом стоимость платных пассивов зависит от множества внешних факторов и, прежде всего, от конъюнктуры рынка, спроса и предложения на рынке кредитных ресурсов.

Для определения оптимальной стоимости ресурса целесообразно использовать также показатель «спред», который рассчитывается как разность между процентными ставками, взимаемыми по размещенным активам, и уплачиваемым по платным пассивам.

Оптимальность стоимости видов ресурсов, таким образом, обусловливается их возможным размещением.

Подверженность пассивов и активов банка изменению процентных ставок характеризует показатель «гэп», который рассчитывается по формуле:

ГЭП = Активы с процентным доходом - Платные пассивы.

Для определения показателей, характеризующих выгодность использования привлеченных средств (чистой маржи, спреда и ГЭПа) в ОАО «СКБ-Банк», необходимо выделить в активах и пассивах величину доходных активов и платных пассивов, а также привести величины процентных доходов и процентных расходов (таблица 4).

По данным таблицы 4 объем привлеченных Банком платных пассивов возрос почти в 2 раза, а доходных активов - в 1,6 раза. Высокие темпы роста платных пассивов означают рост доверия клиентов к Банку и активность его политики по привлечению средств.

Для рентабельности доходных активов Банка (чистой процентной маржи и спреда) в анализируемом периоде были характерны незначительные темпы повышения.

Чистая процентная маржа увеличилась к 2009 году до 5,6%, а величина спреда - до 5,7%. Невысокое значение процентной маржи связано с высокой долей непроцентных расходов в структуре затрат СКБ - Банка.

ГЭП у Банка на 01.01.2008 год отрицательный, т.е. уменьшение величины ГЭПа свидетельствует о более высоких темпах прироста стоимости чувствительных к изменению процента активов, в сравнении с объемом чувствительных к изменению процента пассивов, обеспечивая рост прибыли, но не исключая риска ликвидности.

Таблица 4 - Данные о рентабельности доходных активов ОАО «СКБ-Банка»

Показатели	На 01.01.2008 год, млн. руб	На 01.01.2009 год, млн. руб.	Темпы прироста за период, %
Доходные активы	9229	14917	161,6
Платные пассивы	8278	15178	183,4
Процентные доходы	870	1539	176,9
Процентные расходы	358	700	195,5
Чистая процентная маржа, %	5,5	5,6	101,8
Спред, %	5,1	5,7	111,8
ГЭП, млн. руб.	951,2	- 260,95	27,4

2.2 Анализ кредитного портфеля банка. Кредитная политика банка

Кредитная политика коммерческого банка - это комплекс мероприятий банка, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

При формировании кредитной политики ОАО «СКБ-Банк» учитывает ряд объективных и субъективных факторов (таблица 5).

Таблица 5 - Факторы, определяющие Кредитную политику банка

Макроэкономические	- Общее состояние экономики страны - Денежно-кредитная политика Банка России Финансовая политика Правительства России
Региональные и отраслевые	- Состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком - Состав клиентов, их потребность в кредите Наличие банков-конкурентов
Внутрибанковские	- Величина собственных средств (капитала) банка - Структура пассивов - Способности и опыт персонала

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, который включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования. В изучаемом банке нет документа «Кредитная политика», сама кредитная политика складывается из ряда документов, формирующих деятельность банка - Инструкция о кредитовании юридических лиц ОАО «СКБ-Банка», основные направления денежно-кредитной политики и управление ликвидностью ОАО «СКБ-Банка» на год и другие документы. Из этих документов и складывается общее представление о кредитной политике банка.

Оценка кредитоспособности заемщика является наиболее важным вопросом кредитной политики банка. От ее правильной организации зависит успех реализации кредитной политики.

Правление банка и Кредитный комитет определяют основные направления кредитной политики банка, а именно:

- текущие приоритетные направления в кредитовании с учетом кредитных рисков в разных отраслях народного хозяйства;

- структуру кредитного портфеля банка (по срокам, процентам, категориям);

- лимиты объемов кредитования на одного заемщика;

- методику оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика с учетом специфики;

- методику определения категории кредита.

Предоставление кредитов выполняется исключительно на коммерческой основе при выполнении следующих условий:

- кредиты предоставляются заемщику в безналичной форме путем оплаты расчетно-денежных документов со ссудного счета;

- кредит предоставляется только для целевого кредитования конкретного проекта или хозяйственной операции, технико-экономическая экспертиза которых свидетельствует об их достаточной доходности с учетом экономической конъюнктуры и рисков в конкретной отрасли народного хозяйства, тенденций развития рынка;

- сумма предоставляемого кредита находится в рамках лимита, установленного для отделения банка, при условии наличия свободных кредитных ресурсов и соблюдения нормативов ликвидности его баланса;

- предоставление отделениями банка кредитов, превышающих установленный лимит, производится с разрешения Кредитного комитета банка путем предварительного рассмотрения полного пакета документов по кредиту;

- проводимый банком всесторонний комплексный анализ имеет целью убедиться в кредитоспособности, финансовой стабильности, рентабельности, ликвидности заемщика;

- кредитоваться могут только предусмотренные Уставом заемщика виды деятельности;

- кредит должен быть обеспечен залогом имущества, принадлежащего заемщику на которое, в соответствии с действующим законодательством, может быть направлено взыскание, или другими видами обеспечения применяемыми в банковской практике;

- кредит предусматривает безусловное соблюдение принципов срочности, платности, возвратности и целевой направленности;

- кредит, как правило, может быть выдан только после полного погашения заемщиком задолженности по предыдущему кредиту;

- запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика, формирование и увеличение уставных фондов коммерческих банков и других хозяйственных товариществ, а также на оплату заемщиком процентов по кредитам.

Одним из важнейших этапов кредитования в банке является анализ кредитоспособности заемщика.

Для анализа финансового состояния заемщика используются данные его баланса (форма 1), отчета о финансовом состоянии (форма 2) и другие данные.

Все оборотные активы современного предприятия в нашей стране можно разделить на три класса:

денежные средства (I);

легкореализуемые требования (II);

легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, КБ самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее рискованными направлениями кредитования (таблица 6).

Таблица 6 - Элементы кредитной политики

Этапы кредитования	Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредитов	- состав будущих заемщиков - виды кредитования - количественные процедуры кредитования - стандарты оценки кредитоспособности заемщиков
	- стандарты оценки ссуд - процентные ставки - методы обеспечения возвратности кредита - контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита
Оформление кредита	- формы документов - технологическая процедура выдачи кредита - контроль за правильностью оформления кредита
Управление кредитом	- порядок управления кредитным портфелем - контроль за исполнением кредитных договоров - условия продления или возобновления просроченных кредитов - порядок покрытия убытков - контроль за управлением кредитом

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно - главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кредитного портфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Для этой цели в ОАО «СКБ-банке» ведется кредитный архив, который является базой кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация - финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и так далее

Кредитная политика ОАО «СКБ-банка» сориентирована на максимальное удовлетворение потребностей клиентов и снижение кредитного риска. Банк осуществляет кредитование юридических и физических лиц, находящихся на расчетно-кассовом обслуживании. Срок кредитования определяется в индивидуальном порядке в зависимости от целей использования кредитных ресурсов, а также специфики предоставленного обеспечения. В 2008 году банк значительно увеличил и диверсифицировал свой кредитный портфель, в том числе путем внедрения новых видов кредитования малого и среднего бизнеса. При этом банк стремился к поддержанию высокого качества своего кредитного портфеля путем развития и повышения эффективности кредитной политики и процедур. Характер существующих кредитных вложений отражает приоритеты банка - ориентацию на предприятия реального сектора экономики. В банке значительно усилены процедуры, в соответствии с которыми производимое кредитование опирается на анализ финансового состояния и менеджмента как самого заемщика, так и его основных контрагентов, перспектив его бизнеса, а также обеспечения кредитов. За счет этих мер снижается доля просроченных кредитов. В зависимости от особенностей ведения заемщиком хозяйственной деятельности для него определяется оптимальный вид кредитного продукта, разрабатываются специализированные виды кредитования.

Кредитный портфель банка за 2008г. представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Кредитный портфель ОАО «СКБ-Банка» за 2008г. (руб.)

Всего	35.000.000
Юридические лица	30.000.000
в том числе, производство	40 %
из него, промышленность	20%
строительство	30%
с/х предприятия	10%

При анализе этих показателей видно, что кредитная политика банка направлена на ведение дел с юридическими лицами, так как доля кредитов для физических лиц мала, по сравнению с общей суммой кредитного портфеля. В банке преобладают краткосрочные кредиты.

Очень большую роль в деятельности банка является планирование. Основные данные планирования отражены в кредитной политике, такие как, планирование доходов по видам, и их можно представить в следующем виде: (таблица 8).

Таблица 8 - Планирование доходов ОАО «СКБ-Банка» (в тыс. руб.)

Виды доходов	Планируемые доходы на 2007г.	Фактические доходы на 2008г.	Разница
ссудные операции	4520	4762	+242
валютные операции	680	673	-7
кассовое обслуживание	740	869	+129
инкассация	1010	987	-23
прочие услуги	950	984	+34
ИТОГО	7900	8275	+375

ОАО «СКБ-Банк» направляет свою деятельность на увеличение доходов, на развитие, увеличение количества клиентов.

В целом, можно сделать следующие выводы при анализе кредитной политики ОАО «СКБ-Банка»: кредитная политика банка направлена на стабильное течение и стабильный доход от уже имеющихся видов деятельности, здесь идет в основном расширение круга клиентов, наблюдается и введение новых видов предоставления услуг.

2.3 Методика оценки кредитоспособности заемщиков (предприятий, организаций)

Для определения финансового состояния предприятия, обратившегося в ОАО «СКБ-Банк» с целью получения кредита сроком до одного года используется методика оценки кредитоспособности предприятий и организаций (юридических лиц).

Предприятие-заемщик при обращении в ОАО «СКБ-Банк» за кредитом должно предоставить балансовые отчеты за два последних, перед подачей заявки, квартала.

В составе балансовых отчетов должны быть приняты следующие документы:

- Бухгалтерский баланс (ф. №1);

- Отчет о финансовых результатах (ф. №2);

- Приложение к балансу предприятия (ф.№3,4 и для годовых отчетов - 5);

- Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на каждую рассматриваемую отчетную дату (с указанием названия предприятия должника/кредитора, суммы, срока возникновения и погашения);справка об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние шесть месяцев (справка должна быть заверена главным бухгалтером предприятия)

Исследование баланса предприятия, согласно данной методике, должно производиться двумя методами: вертикальным (исследование коэффициентов на основе текущего баланса) и горизонтальным (оценка тенденций для различных отчетных периодов).

Исследование финансового состояния предприятия в "вертикальной плоскости" заключается в расчете параметров (коэффициентов), которые наиболее полно с экономической точки зрения отражают состояние предприятия на момент, которому соответствует рассматриваемый балансовый отчет. В ходе исследования для каждого из предоставленных балансовых отчетов рассчитываются абсолютные коэффициенты, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты платежеспособности, коэффициенты рентабельности и коэффициенты деловой активности.

Абсолютные коэффициенты показывают в абсолютном выражении значения активов, собственных активов и собственных средств предприятия. Значения абсолютных коэффициентов находятся следующим образом:

Активы = валюта баланса - убытки = стр.399 (ф.1) - стр.390 (ф.1)*
Собственные активы = валюта баланса - нематериальные активы - убытки - долгосрочные пассивы - краткосрочные пассивы = стр.399 (ф.1) - стр.110 (ф.1) - стр.390 (ф.1) - стр.590 (ф.1) - стр.690 (ф.1)
Собственные средства = капитал и резервы = стр.490 (ф.1)

Необходимо отметить, что осуществлять сравнение количественных финансовых показателей можно только для предприятий, имеющих одинаковый порядок величин абсолютных коэффициентов.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он вычисляется следующим образом:

Коэффициент независимости = (собственные средства-убытки) / (валюта баланса - убытки) = (стр.490 (ф.1) - стр.390 (ф.1)) / (стр.399 (ф.1) - стр. 390 (ф.1))

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. Поскольку в данном случае рассматривается вопрос о возможности краткосрочного кредитования заемщика, на практике в качестве заемных средств учитываются только краткосрочные пассивы.

Соотношение заемных и собственных средств = краткосрочные пассивы / собственные средства = стр.690 (ф.1)/ стр.490 (ф.1)

За критическое значение данного коэффициента принимают единицу (то есть когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия). Превышение суммы краткосрочных задолженностей над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Однако следует учитывать, что в отношении данного коэффициента критерии носят, скорее, рекомендательный характер и могут сильно отличаться для предприятий с разными видами деятельности. Для торговых предприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств может иметь значения, значительно превышающие 1.

Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстро реализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Общий коэффициент покрытия = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы - расходы будущих периодов) / краткосрочные обязательства = (стр.290 (ф.1) - стр.217 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1) + стр.620 (ф.1)).

Промежуточный коэффициент покрытия = (денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства = (стр.230 (ф.1)+стр.240 (ф.1)+стр.250 (ф.1)+стр.260 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1))

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. В современных экономических условиях допустимым считается коэффициент, равный 0,1. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства = (стр.250 (ф.1)+стр.260 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1))

Коэффициенты рентабельности характеризуют с различных позиций прибыльность основной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Нормативные значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции, поэтому для оценки рентабельности следует проследить динамику показателей за ряд периодов. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации / выручка от реализации = стр.050 (ф.2) / стр. 010 (ф.2)

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти.

Коэффициент рентабельности основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство продукции = стр.050 (ф.2) / (стр.020 (ф.2)+стр.030 (ф.2)+стр.040 (ф.2))

Группа коэффициентов деловой активности содержит показатели, характеризующие, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Несмотря на то, что эти коэффициенты непосредственно не участвуют в предлагаемом варианте построения рейтинга, без анализа их значений и динамики трудно получить адекватную картину финансового состояния предприятия.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Общий коэффициент оборачиваемости = выручка от реализации / (валюта баланса - убытки) = Стр.010 (ф2) / (стр.399 (ф.1) - стр. 390(ф.1))

Оборачиваемость запасов (в днях). Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги.

Оборачиваемость запасов (в днях) = стоимость запасов и затрат за отчетный период * 90 дней * N / выручка от реализации = (стр.210 (ф.1)-стр. 217 (ф.10+стр.220 (ф.1))* 90 дней * N / стр.010 (ф.2),
где N - номер квартала для рассматриваемого балансового отчета.

Среднемесячный оборот по погашению дебиторской (кредиторской) задолженности на отчетную дату. Среднемесячный оборот по погашению дебиторской/кредиторской задолженностей определяется на основании полученной от предприятия-заемщика справки об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние 6 месяцев.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции. Определение параметра "в днях" позволяет не только более наглядно представить функционирование предприятия, но и сравнить цикл производства и сбыта со сроком заимствования средств.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) = величина дебиторской задолженности за отчетных период * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес. = стр.240 (ф.1) * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес.

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками. При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы. Это может происходить как в том случае, если у предприятия сложности с расчетами, так и в случае, когда технологический процесс не обеспечивает оперативную обработку полученного сырья.

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) = величина кредиторской задолженности за отчетный период* 30 дней / среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес. = (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1)) * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес.

Оборачиваемость оборотных средств (в днях) показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств(в днях) = размер оборотных средств за отчетный период * 90 дней * N / выручка от реализации за отчетный период = (стр.290 (ф.1) - стр. 217 (ф.1)) * 90 дней * N / стр.010 (ф.2)

Кроме вычисления коэффициентов оборачиваемости необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого в первую очередь определяется соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности по следующей формуле:

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности = краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочная кредиторская задолженность = стр.240 (ф.1) / (стр. 610 (ф.1) + стр.620 (ф.1))

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Далее анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Одним из факторов риска для банка-кредитора в данном случае может служить наличие неравномерного распределения дебиторской задолженности между дебиторами, т.е. наличие одного-двух дебиторов, на долю которых приходится основная часть задолженности. Возникающий при этом риск учитывается в предлагаемом методе построения рейтинга путем введения корректирующего балла. Исследование финансового состояния предприятия в вертикальной плоскости заключается в оценке тенденций деятельности предприятия. Для этой цели осуществляется расчет коэффициентов приведенных выше для различных отчетных периодов. Оценка изменений рассчитанных параметров от одного отчетного периода к другому позволяет сделать вывод о тенденциях в развитии. Для рейтинговой оценки используют коэффициенты, полученные на этапе вертикального анализа.

Для рассмотрения берутся следующие коэффициенты, которым соответствуют определенные значения в баллах.

Коэффициент независимости ………………………………….20

Соотношение заемных и собственных средств……………….15

Коэффициент покрытия (общий)………………………………20

Промежуточный коэффициент покрытия……………………..10

Коэффициент абсолютной ликвидности………………………10

Рентабельность продаж…………………………………………10

Рентабельность основной деятельности……………………….10

Соблюдение критериального уровня каждого из полученных при финансовом анализе коэффициентов дает соответствующее в баллах значение для рейтинговой оценки.

Дополнительно 5 баллов присваиваются предприятию-заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики предприятия». Оптимальным является следующее соотношение:

ТТT100%, (13)

где Т - темпы роста балансовой прибыли;

Т - темпы роста объема реализации;

T- темпы роста суммы активов (основного и оборотного) предприятия.

Темп роста рассчитывается как отношение соответствующего показателя за последний отчетный период к показателю за предыдущий период (без учета нарастающего итога), умноженной на 100. Несоблюдение рекомендуемого уровня каждого из полученных при финансовом анализе коэффициентов, используемых при рейтинговой оценке предприятия - заемщика, а также несоблюдение «золотого правила экономики предприятия» дает нулевое значение данного показателя для рейтинговой оценки.

По итогам суммирования баллов, полученных в ходе рейтинговой оценки, даются рекомендации (таблица 9).

Таблица 9 - Рекомендации по полученным показателям итоговой рейтинговой оценки, применяемые в ОАО «СКБ-Банке»

Итоговая рейтинговая оценка	Класс	Комментарии
От 75 до 100	1	Наивысший показатель рейтинговой оценки.
		показатель говорит о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности. Исходя из практики, получение предприятием максимального общего балла рейтинговой оценки явление крайне редкое.
От 50 до 70	2	Кредитование таких заемщиков возможно с незначительной степенью разумного риска.
От 25 до 45	3	Получение потенциальным заемщиком более низких оценок не должно рассматриваться как отказ в предоставлении кредита, если есть другие более веские и обоснованные причины (как то покрытие кредита залогом, относящимся к первой категории ликвидности, получение Банком значительной прибыли от других услуг , оказываемым заемщику и т.д.) возможности кредитования заемщика с минимальным риском для Банка.
Менее 20	4	Значение рейтингового балла от 0 до 20 говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия-заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании.

Анализ кредитоспособности клиента ОАО «СКБ-Банка» на примере ОАО «Ника»

Рассмотренные выше теоретические методы, способы и особенности оценки кредитоспособности юридических лиц (крупных и средних предприятий) , а также методика оценки кредитоспособности предприятий и организаций (юридических лиц), применяемая в ОАО «СКБ-Банк» нуждаются в практической проверке.

Объектом практического исследования является ОАО «Ника». Так как ОАО «СКБ-Банк» проводил исследование кредитоспособности данного торгового предприятия с помощью методики оценки кредитоспособности предприятий и организаций (юридических лиц), применяемой для оценки крупных и средних предприятий, то видится целесообразным принять оценку кредитоспособности ОАО «Ника» в качестве подходящего примера для темы данной дипломной работы.

Юридический и фактический адрес ОАО «Ника» совпадают: г. Екатеринбург, ул. Маневровая, д. 50.

ОАО «Ника» - торговая сеть из шести магазинов под торговой маркой «Ника». Предприятие осуществляет розничную торговлю непродовольственными товарами - компьютерами и бытовой техникой : компьютеры и комплектующие, стиральные машины, кондиционеры, холодильники и др. бытовую технику. Основные марки производителей: SONY, ARISTON, SAMSUNG, TEFAL, PHILIPS.

ОАО «Ника» имеет соглашение о сотрудничестве с ОАО «СКБ-Банком» по кредитованию населения и активно работает по всем программа Банка: экспресс-кредит, бесплатный кредит, и по др. программам.

ОАО «Ника» работает на данном рынке уже больше семи лет (с 06.06.2002). Число сотрудников - 102 человека.

Всего кредитовые поступления по счетам предприятия в банках составили 86 млн. рублей за последние шесть месяцев. Основная часть кредитовых оборотов приходится на счет в Альфа-банке - 65,5 млн. рублей ( 77% всех поступлений) и ОАО «СКБ-Банке» - 10 млн. рублей (12% поступлений)

Структура кредитовых поступлений сложилась из выручки от реализации безналичным путем 30 млн. руб., выручки от реализации наличными деньгами через кассы магазина - 29 млн. руб., полученные кредиты Альфа-банка - 20 млн. рублей, банка Центр-инвест - 4 млн. рублей, прочие поступления - 12 млн. рублей.

Таким образом, торговая выручка в оборотах по счетам в банках составляет 68,6% ( от розничной - 33,7% и оптовой торговли - 34,9%). Основная часть реализации прошла по счетам в Альфа-банке - 29 млн. руб., в ОАО «СКБ-Банке» 10 млн. рублей, Нефтепромбанке - 7,1 млн. рублей, Центр-инвест банке - 2,8 млн. рублей, Полученные предприятием кредиты составили 27,9% от суммы кредитовых поступлений по счетам клиента.

По данным компании 75% годового дохода компания получает от работы со своими постоянными покупателями (оптовыми и розничными)

Поставщиками предприятия ОАО «Ника» являются свыше 70 торговых фирм РФ - в основном, г. Москва и область. За 2008 год поставлено товара на торговые площадки предприятия на 127 млн. рублей. Из них около 10% поставщиков поставляют продукцию на условиях «по реализацию». Сумма неоплаченной кредиторской задолженности по поставленному товару за 2008 год составила около 15 млн. руб. или 20% от общих объемов поставок. Подавляющая часть кредиторской задолженности носит текущий характер (давнишняя (свыше года), задолженность имеется по 3-м поставщикам на сумму 11 тыс. рублей).

Предприятие составляет полную бухгалтерскую и финансовую отчетность, с предоставлением ее в органы налогового контроля. Система налогообложения образуется из обычной схемы налогообложения с уплатой налогов (НДС, налога на прибыль, на имущество, налогов на зарплату), а также уплатой налога на вмененный доход по розничной торговле от торговых площадей магазина.

Таблица 10 - Анализ баланса ОАО «Ника» на две последние отчетные даты.

Статья баланса	01.07. 2008	В % к итогу	01.01. 2009	В % к итогу	Абсол. Измен.	Относ. Измен.
Оборотные активы	38342,1	99,4	47434,3	99,5	8992,2	23,4
В т.ч. денежные средства	131,8	0,3	1723,7	3,6	1591,9	1207,2
Расчетные и прочие текущие активы	38163,4	98,9	45498,3	95,7	7334,8	19,2
В т.ч. расчеты с дебиторами	1859,4	4,8	15910,9	33,4	14051,5	755,6
Товарно-материальные запасы	36304,0	94,1	29587,3	62,2	-6716,6	-18,5
Прочие текущие активы	0	0	0	0	0	0
В т.ч. краткосрочные ЦБ	0	0	0	0	0	0
Основной капитал	214,8	0,5	193,0	0,4	-21,7	10,1
(Прочие иммобилизованные) активы	0,1	0	0	0	0	0
В т.ч. убытки	0	0	0	0	0	0
Баланс активов	38557,0	100	47527,4	100	8970,3	23,3
Обязательства всего	18442,7	47,8	25476,4	53,6	7033,6	38,14
В т.ч. долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
В т.ч. кредиты банков	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства	18442,7	47,8	25476,4	53,6	7033,6	38,14
В т.ч. краткосрочные кредиты банков	11083	28,7	15083	31,7	4000	36,1
Прочие обязательства	7359.73	19,09	10393,4	21,9	3033,6	41,2
Собственный капитал	20114,3	52,2	22051,0	46,4	1936,8	9,6
В т.ч. уставной капитал	8,4	0,02	8,4	0,02	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Нераспр. Прибыль прошлых лет	16429,4	42,6	16429,4	34,6	0	0
Нераспр. Прибыль текущего года	3676,5	9,54	5613,3	11,8	1936,8	52,7
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Баланс пассивов	38557,0	100	47527,4	100	8970,4	23,3

Таблица 11 - Отчет о прибылях и убытках (форма №2) ОАО «Ника»

Наименование статьи	01.07. 08	01.01.09
Выручка от реализации продукции, работ, услуг	90322,93	124129,96
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг	81095,24	111828,8
Прибыль от реализации	5394,02	6643,96
Итог внереализационных операций	0	-212,68
Прибыль (убыток) отчетного года	3676,5	5613,28

Таблица 12 - Основные финансовые показатели ОАО «Ника»

Наименование показателя	01.07.08	Рейтинг	01.01.09	Рейтинг
Коэффициент независимости	0,52	20	0,46	20
Соотношение собственных и заемных средств	0,91	15	1,16	0
Коэффициент покрытия (общий)	2,08	20	1,86	20
Промежуточный коэффициент покрытия	0,11	0	0,07	10
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0	0,07	10
Рентабельность продаж	0,06	0	0,05	10
Наименование показателя	01.07.08	Рейтинг	01.01.09	Рейтинг
Рентабельность основной деятельности	0,06	0	0,06	10
Итоговая рейтинговая оценка	х	55	х	80

По результатам общего анализа баланса ОАО «Ника» на 01.01.09. можно сделать вывод, что деятельность предприятия продолжает активно развиваться и систематически приносить прибыль За анализируемый период выросли активы предприятия на 23,2% за счет прибыли - 1936,75 т.р. (9,63) и за счет привлеченных кредитов банка в сумме 4000 т.р. (36%) кредиторской задолженности поставщиков - 3033 т.р. (41,22%). Полученные дополнительные ресурсы (прибыль и привлеченную краткосрочную кредиторскую задолженность) предприятие отвлекло в расчеты с дебиторами (которые составляют более 33% активов предприятия) и частично оставило на расчетном счете. Предприятие на реализуемый товар устанавливает незначительную наценку (так в цене реализации заложено более 90 процентов закупочной цены), что приводит к невыполнению общеустановленных коэффициентов рентабельности продажи рентабельности затрат (0,05 при норме 0,1). Оборачиваемость товарных запасов за 1 полугодие составляла 137 дней, за 9 месяцев оборачиваемость составила 108 дней, за год 86 дней, т.е. предприятием приняты меры к ускорению оборачиваемости запасов. Предприятие продолжает иметь высокую степень финансовой независимости (0,46), что свидетельствует о низком риске для кредиторов. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств превысил оптимальное значение, привлечение кредитных ресурсов необходимо соизмерять с возможностями предприятия. В тоже время у предприятия остаются на высоком уровне все коэффициенты платежеспособности и ликвидности. Коэффициенты рентабельности также остаются на прежнем уровне и в пределах нормы.

Общее заключение: предприятие по основным показателям баланса развивается стабильно и самостоятельно. Резкий рост чистой прибыли за 3-йквартал обусловлен увеличением объемов продаж с участием кредитных ресурсов ОАО «СКБ-Банка». Предприятие стало активно привлекать заемные средства, произошло снижение запасов товаров в магазинах. Однако, рейтинговая оценка предприятия, основанная на коэффициентах финансовой деятельности , возросла с 55 до 88.

Таким образом, на основании вышеизложенного было принято объективно правильное положительное решение о кредитовании ОАО «Ника» путем кредитования расчетного счета ОАО «Ника» (овердрафт) при недостатке средств на расчетном счете на следующих условиях: оформление кредитного договора сроком на 6 месяцев в сумме 1000000 рублей, под 16% годовых, группа риска 2, с обеспечением залога товарно-материальных ценностей в обороте на 1250 тыс. рублей.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Глобальный финансовый кризис стал серьезным испытанием для российской банковской системы. Опираясь на поддержку государства, она выдержала первый удар рыночной стихии, однако испытание еще продолжается. Причем сегодня необходимо уже думать не только о том, чтобы выйти из кризиса, сохранив свой потенциал, но и о перспективах дальнейшего развития в условиях посткризисного мирового рынка.

Всем ясно, что нынешний кризис рано или поздно, но все же закончится. И было бы весьма разумно начать посткризисную жизнь с обновленным законодательством, отвечающим всем требованиям времени и рынка.

Как следует из недавних публичных выступлений первых лиц государства, связанных с работой над бюджетом страны, предстоит самым серьезным образом модернизировать банковскую систему России. Нужны новые коммерческие банки: современные, способные предоставлять весь спектр банковских услуг, обладающие высокой достаточностью капитала и в полном объеме обеспечивающие проведение необходимых финансовых потоков в экономике страны.

Важно создать условия для появления мощных источников долгосрочных финансовых ресурсов, к которым относятся в первую очередь срочные вклады населения, пенсионные и страховые накопления. Для стимулирования долгосрочных сбережений необходимы положительные процентные ставки, устойчивая банковская система и развитые финансовые рынки.

Разумеется, путь к созданию коммерческого банка новой формации, отвечающего требованиям завтрашнего дня, начинается уже сегодня. И, как показывает практика, он предусматривает выбор оптимальных вариантов при решении стратегических задач бизнеса. Естественно, с учетом складывающейся ситуации.

По мнению старшего аналитика "Уралсиб Капитал" Станислава Боженко, которое он высказал минувшей весной на конференции "Особенности финансирования в условиях кризиса", проведенной infor-media Russia, надо исходить из того, что кризис завершится еще не скоро. Чтобы в этом убедиться, нелишне оглянуться в недавнее прошлое и произвести кое-какие подсчеты.

Корни нынешнего кризиса уходят в середину 1990-х. Именно тогда с приходом Алана Гринспена, который стал планомерно снижать ключевую ставку ФРС, периодичность ужесточения и ослабления денежно-кредитной политики ФРС США была нарушена.

Последние 14 лет ставка ФРС оставалась в диапазоне 1,0 - 6,5%, и ее изменение отражало исключительно инфляционные риски. Низкие ставки по доллару существенно увеличили скорость обращения валюты, что вместе с эмиссией долларов для финансирования бюджетного дефицита привело к ускорению роста денежной массы с 3% в год (1987 - 1995 гг.) до 6% в год (1996 - 2008 гг.).

Отечественная банковская система все еще достаточно маломощна. Размер банковских кредитов частному сектору составляет всего 38% от ВВП, в то время как среднее значение этого показателя для стран с рейтингом на уровне "ВВВ" - около 60%.

Кстати, о масштабах государственной помощи. В общей сложности банковскому сектору было выделено более 4 трлн руб. через государственные банки для поддержания в нем достаточного уровня ликвидности и кредитования реальных секторов экономики.

Согласно оценкам экспертов "Уралсиб Капитал", в результате глобального финансового кризиса ставки для большинства средних и малых российских заемщиков выросли в среднем на 15 процентных пунктов, то есть до 25 - 35% годовых (в рублях). А некоторые заемщики полностью лишились доступа к кредитным ресурсам.

До кризиса почти половина российских компаний среднего бизнеса привлекала кредиты под 12 - 15% годовых, к середине осени 2008 г. эта группа сжалась до 15%, а сейчас она составляет менее 10%. Соответственно, доля компаний, вынужденных кредитоваться под 20 - 30%, выросла с 4 до 15%, а доля компаний, привлекающих средства под 15 - 20%, увеличилась с 17 до 45%.

Ставка 10 - 12% годовых осталась доступна для менее 2% компаний против 21% до кризиса, а доля заемщиков, способных занимать ниже 10%, снизилась с 10 до 1%. Таковы реалии, которые нельзя не учитывать.

В "Уралсиб Капитал" полагают, что нуждаются в пересмотре некоторые положения действующего законодательства, касающиеся регулирования финансового рынка. В частности, необходимо обеспечить возможность выпуска облигаций, предполагающих обеспечение в виде активов (в настоящее время только ипотечные бумаги могут иметь такую структуру). Структура пассивов должна быть изменена в сторону увеличения акционерного капитала за счет трансформации части долга в акции.

Общее ухудшение финансового положения большинства субъектов экономических отношений существенно ограничивает круг клиентов, которым банк может оказывать услуги внешнеторгового финансирования. К тому же в условиях кризиса возрастает количество конфликтов между банками и клиентами: банки требуют погашения долгов, клиенты - отсрочки погашения этих долгов.

Российские банки также ограничили объемы операций постэкспортного финансирования. Ставки превысили 20% годовых.

По прогнозам г-на Москалева, в течение 2009 г. можно ожидать появления неких ориентиров для выстраивания стратегии внешнеторгового финансирования в условиях долгосрочного экономического кризиса. Следует ожидать сокращения числа участников рынка: выживут сильнейшие. Для банков будет больше определенности с клиентами в части их кредитоспособности и финансового состояния.

Г. Тосунян охарактеризовал состояние банковской системы в 2008 г., отметив, что в первом полугодии она росла достаточно высокими темпами и имела все шансы превзойти показатели 2007 г. Так, за первое полугодие 2008 г. прирост активов составил 14,6% по сравнению с 17,6% в первом полугодии 2006 г. и 22,5% за тот же период 2007 г. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились в первом полугодии 2008 г. на 11,7% по сравнению с 37,9% за первое полугодие 2007 г. и 12,8% за тот же период в 2006 г. На 1 июля 2008 г. капитал кредитных организаций составил 2983,7 млрд. руб. Однако кризис внес существенные коррективы в годовые показатели развития российской банковской системы, которая оказалась очень чувствительной к колебаниям международного финансового рынка. Кризис спровоцировал резкое ухудшение состояния в российском финансовом секторе и российской банковской системе в частности. Отток иностранного капитала составил в августе - сентябре 10 млрд. долл., а в целом за второе полугодие - более 100 млрд. долл. Вслед за падением фондового рынка обесценились залоговые активы банков. Сокращение ресурсов банков вызвало кризис доверия между кредитными организациями, что привело, по существу, к остановке межбанковского рынка. Это явилось причиной роста негативных ожиданий и населения, и участников рынка. Кризис привел к ухудшению показателей банковской системы: прирост активов банковской системы составил 39% к уровню 2007 г. по сравнению с 44% в 2006 и 2007 гг. Прирост капитала банков составил 42% по сравнению с 58% в 2007 и 36% в 2006 г. Прирост кредитов населению на 01.01.2009 составил 35% (4000 млрд. руб.). Для сравнения - прирост розничных кредитов в 2008 г. составил 57%, в 2007 - 75%. Чуть менее выросли кредиты предприятиям - их прирост составил на 01.01.2009 34%, что на 5 п. п. ниже уровня 2005 г. Анализ данных показывает, что многих потерь и провалов, которые произошли в банковской системе в кризисной ситуации, можно было бы избежать при правильной организации системы финансирования в стране и наращивании ресурсной базы банков за счет внутренних средств государства.