Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования

Рынок ипотечного кредитования уже хорошо развит практически во всех странах Европы, а в США он составляет 90% ВВП. По всему миру финансовый рынок является наиболее прибыльным и быстроразвивающимся. Не так давно в нашей стране ипотека была чем-то инородным, незнакомым, жизнь в долг - казалась несбыточными мечтами. Но всего за несколько лет ипотечное кредитование стало востребованным. У большинства москвичей нет возможности купить квартиру, комнату или дом, но вполне реально взять кредит. В связи с появившимся и постоянно растущим спросом, банки создают свои ипотечные программы и осваивают нишу ипотечного кредитования. У большинства это получается и они захватывают определенные сегменты. В связи с этим конкуренция из года в год все накаляется. Так, за последние пять лет ставки снизились с 18-21% в валюте до 10-12% и с 21-25% до 12-14% в рублях.

Рынок является молодым и только начал развиваться, у банков еще не выработано наиболее успешных стратегий. Именно поэтому данная тема является наиболее актуальной.

Предметом исследования данной работы является конкуренция, объектом - конкуренция банков на рынке ипотечного кредитования.

Для реализации поставленной задачи были выдвинуты следующие цели:

ь выделить существующие национальные ипотечные программы

ь сравнить 2 модели: американскую и российскую

ь выделить преимущества и недостатки отечественной модели

ь провести анализ рынка ипотечного кредитования

ь охарактеризовать позиции лидеров российского рынка ипотеки и их конкурентные преимущества

ь проанализировать влияние американского кризиса на конкурентоспособность отечественных банков

Реальная банковская конкуренция появилась во второй половине XIX века. До этого времени конкуренции как таковой не было из-за относительно малого количества банков, не насыщенности рынка, что способствовало возможности расширения рыночной ниши без вступления в конкурентную борьбу; считалось нечестным отбивать друг у друга клиентов.

На рубеже XIX века ситуация изменилась и началась жесткая охота на клиентов (банки начали предлагать услуги прямо на дому, соревнуясь выгодностью предложений).

"В ХХ веке европейское банковское дело пережило две глубокие структурные перестройки, отразившиеся и на конкурентной ситуации. Перед первой мировой войной основу операций крупных частных банков Западной Европы составляли кредитование промышленности и сделки с ценными бумагами….у каждой группы кредитных институтов была приоритетная сфера влияния, а вмешательство в чужую сферу встречалось относительно редко. И если крупные банки конкурировали друг с другом, то, например, сберкассы ими в качестве конкурентов не рассматривались.

Эта конкурентная ситуация в корне изменилась после первой мировой войны в связи с волной рационализации в банковском деле, вызванной чрезвычайно сильным расширением безналичного оборота. Благодаря внедрению вычислительных машин банки охватывали все новые круги клиентуры, что явилось одной из причин усиления концентрации в банковском секторе экономики……произошел ряд слияний.

Вторая крупная структурная перестройка банковского дела Западной Европы началась в 60-х годах, когда на роль первостепенного источника ресурсов всех кредитных институтов выдвинулись сберегательные вклады населения. До этого крупные коммерческие банки обслуживали только предприятия и частных лиц с высоким уровнем доходов. Широким же массам населения были доступны по существу только сберкассы. Положение резко изменилось в связи с ростом доходов широких масс населения, чему способствовало и введение безналичной выплаты зарплаты. Расширение массовых операций всех кредитных институтов повлекло за собой стирание различий между банковскими группами, универсализацию банковской деятельности, а как следствие - усиление банковской конкуренции. В 60-х годах также началась либерализация государственного регулирования деятельность коммерческих банков, оказавшая значительное влияние на обострение конкурентной ситуации.

80-н годы характеризуются дальнейшим обострением конкуренции. Западные банки начали проявлять интерес к новым рынкам сбыта, представленными прежде всего странами Восточной Европы" [1].

Современные особенности банковской конкуренции.

Банковская конкуренция обладает рядом специфических особенностей, отличающих ее от конкуренций на других рынках, среди которых:

ь возникла позже, но не уступает разновидностью форм и высокой интенсивностью

ь конкурентами могут быть как другие банки, так и небанковские институты

ь на различных рынках банки могут выступать как продавцы, а на других как потребители

ь внутриотраслевая конкуренция носит преимущественно видовой характер, что связано с дифференциацией банковского продукта

ь банковские услуги могут заменять друг друга, но не имеют конкурентоспособных внешних заменителей

ь существуют проблемы управления качеством и рекламы

ь банковские рынки являются рынками дифференцированной олигополии

Среди основных закономерностей банковской конкуренции можно выделить следующие:

универсализация деятельности

либерализация государственного регулирования

расширение сферы деятельности

После финансового кризиса 1998 года стало ясно: на рынке появилась новая сила, диктующая всем свою волю. Если в начале перестройки 1986-1990гг. и позже 1991-1992 гг. государство было занято решением политических проблем, то в постсоветское время руки "дошли" до экономики.

Российская экономика, унаследовавшая от советской монополизированную структуру, переутяжелела - большинство юридических субъектов, включая банки, занимают монопольное положение в соответствующем секторе экономики.

В эпоху перестройки начал формироваться частный сектор хозяйствования. Банки-монополисты (Сбербанк, Агропромбанк, Внешэкономбанк и др.) уже не могли удовлетворить потребности новых агентов рыночного производства. Бурными темпами формировалась сеть коммерческих банков, способных удовлетворить потребности в обслуживании большого количества не очень крупных клиентов.

"С 1985-1995гг рынок прошел все стадии капитализма - свободной конкуренции, монополистического капитализма, государственно-монополистического капитализма". [4]

Для банков кончилось время свободной конкуренции, когда было сравнительно легко начать банковское дело, найти клиентов, удержаться на плаву, преуспеть, и этап монополистического капитализма, когда надо было считаться главным образом со своими более крупными конкурентами.

Шустов писал: "…для российских банков кончилось время "легких" денег. Им предстоит не только "разобраться" между собой, закрепив за тем или иным участником или группой участников определенную нишу финансового рынка, но и определить свое отношение к новым рыночным силам, главной из которых становится государство…Видимо наряду с серьезными переменами на финансовом рынке в банках должна произойти внутренняя "перестройка", переоценка их места в финансовой сфере российской экономики".

В 2004 году на кредитном рынке возникла реальная конкуренция. Многие крупные риэлторские компании создали в своем составе подразделения, позволяющие купить квартиры в рассрочку. Если раньше банки не прикладывали особых усилий для поиска клиентов-заемщиков, то теперь за них разворачивается конкурентная борьба. Место на этом рынке пока есть для всех, и постоянно появляются новые игроки.

Общегосударственные программы ипотечного кредитования, охватывающие всю или почти всю страну, имеют только Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и Сбербанк РФ.

"Чем же банки привлекают клиентов?

Некоторые банки, кредитовавшие граждан на покупку жилья, не выдержали испытания кризисом. Но на их примере население смогло убедиться в том, что ипотека безопасна для заемщика при прекращении банком операций. Владелец недвижимости не несет никакого урона, поскольку право собственности остается за ним. Конечно, одновременно остаются и обязательства перед преемниками разорившегося банка по погашению долга.

Основной тенденцией рынка в 2004 году стало удлинение срока кредитования. Так, Райффайзенбанк увеличил сроки погашения кредита с 10 до 15 лет, а по некоторым программам АИЖК сроки погашения кредита составляют 27 лет. Одновременно конкуренция приводит к снижению ставок - если год назад главные операторы рынка говорили о кредите с плавающей ставкой процента по формуле 10%+LIBOR, то в 2004 году они активно применяют формулу 8%+LIBOR.

Еще одно отличие 2004 года - размер первоначального взноса, который раньше, как правило, составлял 30-50%. В уходящем году многие кредитные продукты предусматривали гораздо более низкий процент - на уровне 10% стоимости приобретаемого жилья. Среди них - кредит Сбербанка России "Молодая семья", предоставляемый супругам, которые не достигли 30-летнего возраста. Ссуда выдается как для покупки квартиры на вторичном рынке, так и для инвестирования строящегося объекта". [15]

Согласно более ранним отчетам, в частности по данным аналитического обзора RBC Research "Поведение потребителей на рынке ипотечного кредитования", в 2005 году Сбербанк выдал ипотечных кредитов на сумму $1,7 млрд. "Внешторгбанк" за тот же период выдал ипотечных кредитов на сумму $138 млн, а "Райффайзенбанк" - на сумму $98 млн. Вклад остальных банков в развитие отечественной ипотеки значительно меньше.

В России объем выданных ипотечных кредитов удваивается каждые полгода.

"Так, объем выданных банками кредитов физическим лицам на покупку жилья в России на 1 января 2007 года составил 347,07 млрд. рублей, из которых на долю ипотечных кредитов приходится 263,56 млрд. рублей, при этом доля Москвы составила порядка 20%, доля Московского региона - 26,5% в общем денежном объеме выданных ипотечных кредитов. По оценке Аналитического консалтингового центра "МИЭЛЬ-Недвижимость", по сравнению с 2001 годом количество выданных ипотечных кредитов увеличилось в 2002 году в 4,6 раз, в 2003 - в 8,9 раз, в 2004 - в 17,9 раз, в 2005 - в 46,4 раза, в 2006 - превысило уровень 2001 года в 107,1 раза. Ежегодный прирост объемов выданных ипотечных кредитов в 2005 и 2006 годах составил 160% и около 130% соответственно. Следовательно, денежный объем выданных в 2006 году ипотечных кредитов увеличился в 2,3 раза по сравнению с 2005 годом.

Десятка банков-лидеров в 2006 г.

Источник: РБК.Рейтинг

Рынок ипотечного кредитования в 2006 году характеризовался улучшением условий кредитования для заемщиков. Так, требуемая банками минимальная доля собственных средств сократилась в среднем с 20% до 11% от стоимости квартиры, некоторые банки сократили ее до 0%. Процентные ставки снизились в течение года по ипотечным кредитам в рублях с 16-17% годовых до 11-13% годовых; по ипотечным кредитам в долларах - с 11-12% до 9,5-11% годовых. Максимальный срок кредитования составил 25-30 лет". [16]

"Исследование рынка ипотечного кредитования, проведенное Альфа-банком, показало, что в 2006 году его объемы увеличились на 181%. Этот рост был обеспечен в основном средними банками, потеснившими крупнейших игроков. Их лидерские позиции, по словам экспертов, были обеспечены за счет применения административного ресурса в лице риэлтерских агентств.

Лидеры ипотечного рынка ослабили свои позиции. Доля Сбербанка составила лишь 47% против 63% в 2005 году. Между тем в пятерку лидеров вошли прежние аутсайдеры - Москоммерцбанк, занявшийся ипотекой около года назад, и "КИТ-финанс", работающий на этом рынке полтора года. В 2006 году Москоммерцбанк выдал ипотечных кредитов на сумму около $600 млн. Это позволило ему увеличить свою рыночную долю с 0,1% в 2005 году до 4,8% в 2006 году и занять по объему портфеля третье место, уступив лишь Сбербанку и ВТБ. Ипотечный портфель "КИТ-финанса" в 2006 году увеличился на $400 млн, что обеспечило ему пятое место в рейтинге с долей рынка в 3,3%, уступив лишь банку "Дельтакредит".

Участники рынка связывают появление на рынке новых лидеров с агрессивной стратегией, суть которой в максимально плотных контактах с риэлтерскими агентствами. По единогласному утверждению банкиров, основную роль в привлечении клиентов сейчас играют не процентные ставки и сроки предоставления кредитов, а нерыночные способы привлечения заемщиков через риэлтерские агентства. Так, по утверждению банкиров, все три средних банка, вошедших в пятерку лидеров (Москоммерцбанк, банк "Дельтакредит" и "КИТ-финанс"), работают по этим схемам. "Именно такая стратегия, как показал опыт Москоммерца, на данный момент является наиболее успешной на рынке ипотеки, и некрупные банки в силу присущей им мобильности в принятии решений первыми использовали этот канал продвижения своей продукции, - считает замдиректора финансового департамента Агентства по ипотечному жилищному кредитованию АИЖК Денис Гришухин. - Таким образом, рынок недвижимости определяет развитие рынка и ипотеки и даже расстановку сил на нем не только прямо, но и косвенно".

"Риэлтеры охотно соглашаются на сотрудничество с такими банками, поскольку уверены, что отказов по кредитам практически не будет", - поясняет руководитель блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев. "Риэлтерские агентства выбирают партнеров среди банков, предлагающих максимально либеральные условия, - подтверждает руководитель проектов отдела ипотечного кредитования агентства недвижимости МИАН Максим Блеверов. - Если Москоммерц - это "пылесос", который одобряет практически все заявки, то тот же ВТБ отказывает в кредите в 30-40% случаев". [17]

Объем выданных ипотечных кредитов за первые шесть месяцев 2007 года увеличился на 60 процентов и превысил 200 миллиардов рублей.

Изменения на ипотечном рынке к 2007 году:

o Снижение ставок, первоначального взноса

o Усиление маркетинговых кампаний

o Рост игроков с 30 до 400х, что обеспечило увеличение конкуренции в 10 раз

o Увеличение срока кредитования

o Появление новых продуктов:

1. Выдача кредита без первоначального взноса

2. Возможность кредитования в франках и йенах

o Увеличение числа точечных продуктов, рассчитанных на узкоспециализированных клиентов

o Все еще не работает ипотека для военных

o Увеличение числа программ рефинансирования

Пятая часть жилищных займов приходится на Москву. Доля Московской области составляет 8 процентов, Санкт-Петербурга - 7 процентов. Задолженность по кредитам по состоянию на 1 июля достигла 380,5 миллиарда рублей.

Ситуация на региональном ипотечном рынке:

§ По мнению ФАС рынок абсолютно не развит: высокие кредитные ставки, недостаточный ассортимент продуктов

§ Низкая информированность населения: в большинстве случаев гражданам известно о 3х направлениях: национальный проект "Доступное жилье", программа "Молодая семья" и АИЖК

§ В ряде регионов наблюдается монополизм крупных банков

§ Явная поддержка местных кредитных организаций со стороны властей субъектов, что не позволяет создать конкурентную среду

§ Банки и населения не участвуют в госпрограммах

Главные причины сложившейся ситуации - это недостаточные доходы россиян, высокие проценты по кредитам, низкое качество продукта, высокая стоимость оформления кредитов и сложность процедуры, неполное раскрытие информации по дополнительным выплатам и комиссиям за обслуживание.

2.1.1 Основные характеристики конкурентной среды на рынке ипотеки

Продуктовые границы рынка

Продуктовыми границами рынка потребительского кредитования являются услуги, предоставляемые физическим лицам в виде краткосрочных и среднесрочных ссуд в целях приобретения товаров (работ, услуг) для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Продуктовыми границами рынка ипотечного кредитования являются услуги, предоставляемые физическим лицам в виде долгосрочных ссуд под залог строительных объектов недвижимого имущества.

Географические границы рынка

Географическими границами рынка потребительского и ипотечного кредитования являются границы территорий субъектов Российской Федерации.

Институциональные границы рынка

Услуги потребительского и ипотечного кредитования предоставляются следующими организациями:

кредитными организациями, зарегистрированными на территории субъекта Российской Федерации;

филиалами и дополнительными офисами кредитных организаций, зарегистрированных на территории других субъектов Российской Федерации;

ипотечными кооперативами граждан.

Потребителями услуг являются физические лица.

Потребительский кредит - это краткосрочная и среднесрочная ссуда, предоставляемая физическим лицам (потребителям) в целях приобретения товаров (работ, услуг) для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Ипотечный кредит - это долгосрочная ссуда под залог строительных объектов недвижимого имущества.

Анализ барьеров входа на рынок

1. Барьер капитальных затрат или объемы первоначальных инвестиций, необходимых для входа на рынок услуг потребительского и ипотечного кредитования.

Как следует из опроса руководителей и специалистов кредитных организаций, одним из самых существенных барьеров для входа на рынок потребительского и ипотечного кредитования являются высокие первоначальные капитальные вложения, необходимые для организации предоставления новых банковских продуктов и услуг.

Такие затраты связаны, в первую очередь, с организацией программ кредитования, подбором и обучением специалистов, переоборудованием существующих площадей для оказания услуг по новым программам кредитования или арендой (покупкой) площадей для дополнительных офисов. Также при входе кредитной организации на данный рынок услуг необходимы значительные затраты на финансирование маркетинговых программ.

2. Экономические ограничения.

Самым существенным экономическим ограничением для развития рынка услуг потребительского и ипотечного кредитования, связанным с общим состоянием социально-экономического развития России, является низкая платежеспособность населения.

Основным сдерживающим фактором является недостаток долгосрочной ресурсной базы для потребительского, а особенно ипотечного кредитования.

В качестве других проблем выделяются низкая транспарентность заработка заемщиков, отсутствие их кредитных историй, что затрудняет оценку кредитных рисков.

3.Административные и другие барьеры.

Как отмечают кредитные организации, осуществляющие деятельность на рынке потребительского и ипотечного кредитования, определенными проблемами являются как несовершенство федерального законодательства, регулирующего вопросы ипотеки жилых помещений, в частности Федерального закона от 16.07.98 № 102 "Об ипотеке (залоге недвижимости)", так и недостаточная эффективность системы судебного исполнения по вопросам обращения взыскания на заложенное имущество в случаях неисполнения заемщиком обязательств перед кредитором.

Несмотря на существующие проблемы, рынок потребительского и ипотечного кредитования является быстрорастущим и высокорентабельным.

2.2 Анализ конкуренции банков на рынке ипотеки

На рынке ипотечного кредитования произошел колоссальный прорыв - уже более четырехсот банков выдают ипотечные кредиты. Такое количество соперничающих между собой заимодателей по ипотеке естественно, привело к изменениям и причем, кардинальным изменениям условий выдачи ипотечных кредитов.

В чем это выражается? В первую очередь качество обслуживания при получении ипотечного кредита стало практически в лучших традициях Западных банков, которые работают с ипотечным кредитованием уже много лет. Получать ипотечный кредит стало удобней, так как банки открыли много офисов. Получать ипотечный кредит возможно гораздо быстрей.

В борьбе за заемщиков банки значительно снизили свои требования к ним. Многие увеличили возраст заемщика до 70 лет. Не по одному виду кредитования, банки не стали настолько лояльны к верхнему возрастному пределу заемщика. Банки не требуют обязательно наличие российского гражданства, и регистрации по месту выдачи кредита. Хотя, конечно, требуют, но могут это требование обойти, то есть подход к заемщику стал просто индивидуальный.

Этот подход так же проявляется и к требованиям имущественным. Сначала банки при рассмотрении вопроса о выдаче ипотечного кредита, перестали ориентироваться только на проводимые заработные платы, при этом учитывая, востребованность будущего клиента на рынке труда, затем, стало возможным показывать имущество, в качестве гарантии своей платежеспособности, а потом уже и созаемщики и поручители стали учитываться, при проверке материальной благонадежности. К каждому заемщику индивидуальный подход - вот очень хорошая тенденция, которая стала возможной благодаря конкуренции банков по предоставлению ипотечных кредитов.

Индивидуальный подход, плюс более лояльное отношение к материальным возможностям будущего своего заемщика - вот результат борьбы за клиентов. Проявился он в том, что многие, очень многие банки, снизили порог первоначального взноса по ипотечному кредиту. Первоначальный взнос в тридцать процентов, который был обязательным, теперь составляет 10%, 5%, а в некоторых банках и вообще отсутствует. Таких банков немного, но они есть.

Срок, на который выдается ипотечный кредит, напротив, повысился до отметки, которая считается оптимальной, на развитом рынке ипотечного кредитования зарубежных стран. Ранее, до обострения конкуренции между банками по ипотеке, кредит выдавался, в большинстве своем на 15 лет, а иногда и на 10 лет. Теперь ипотечный кредит можно получить на 25, а то и на 30 лет. Это очень существенно снижает размер ежемесячных взносов, и делает ипотеку еще более доступной

Доступным ипотечное кредитование делает и снижение процентной ставки. Совсем недавно, год - полтора назад, средний процент по ипотечным кредитам составлял 20 % годовых. Теперь такие процентные ставки кажутся далеким прошлым. Это потому, что по ипотечным кредитам в валюте процентные ставки снизились до 9,5 %, а по рублевым до 11-12 %. Специалисты утверждают, что это еще не предел. Для сравнения, в западных странах, процентная ставка по жилищным займам составляет 4-6%. У нас, пока проценты значительно выше. Но у такого положения есть объективные причины. Во-первых, инфляцию в России еще пока никто не отменил, и банки вынуждены ее учитывать. Во-вторых, налоговое законодательство, так же не позволяет банкам снизить проценты, до такой отметки, как на Западе. В-третьих, существует не беспочвенная угроза того, что снижение процентных ставок приведет к увеличению, и без того серьезного спроса на жилье. Это вызовет еще более безумное удорожание квартир.

Как избежать такой ситуации, и при этом снизить еще процентные ставки по ипотечному кредитованию, знают специалисты банков. Они предлагают больше строить. Банки не только предлагают, но и вкладывают свои деньги в строительство нового жилья, привлекают иностранных инвесторов для строительства. Мало того, банки даже перенимают технологии строительства недорогого, более доступного жилья. Эти технологии позволят насытить рынок жилья, снизить ипотечные ставки до 7%, и сделать ипотечное кредитование массовым, при этом не сильно повышая цены на недвижимость. Конкурентная борьба за заемщика по ипотечному кредитованию, позволила банкам объединиться, и начать существенно влиять в лучшую сторону на жилищную проблему в нашей стране.

Конкуренция банков на рынке ипотечного кредитования дает невероятно положительный эффект не только для заемщиков, но и для всей страны в целом. Конкуренция в скором времени позволит насытить рынок доступным жильем, сделать ипотечное кредитование массовым, то есть возможным для населения с невысоким уровнем дохода. Уже через несколько лет ипотека сделает нас боле счастливыми людьми.

Как и на любом другом рынке, на рынке ипотечного кредитования есть свои неоспоримые лидеры, такие как: Сбербанк России, ВТБ 24, Банк Москвы, Мосскоммерцбанк. Доля других банков меняется очень быстро, в связи с тем что рынок ипотеки молодой и малоразвитый.

По результатам исследования, проведенного Национальным Агентством Финансовых Исследований (НАФИ) при поддержке Ассоциации региональных банков России, предоставленным ИА DAILYSTROY, наиболее привлекательными банками для ипотечного кредитования среди москвичей являются:

Сбербанк России (52,9%)

Росбанк (14,4%)

Банк Москвы (13,1%)

Внешторгбанк (12,4%), включая Внешторгбанк 24

Юниаструм Банк (3,9%)

DeltaCredit (3,3%)

Импэксбанк (2,6%)

Московский Кредитный Банк (2,6%)

Уралсиб (2,6%)

Возрождение (1,3%)

Подобная ситуация вполне объяснима. Лидер данного рейтинга Сбербанк России давно на банковском рынке и имеет государственную поддержку. Очевидно, что банк, который все "знают с детства", в первую очередь вызывает доверие. Именно к этому банку население России "привыкло в советское время", и именно этот банк является крупнейшим в стране, и по сей день.

Росбанк, Внешторгбанк и Банк Москвы, хотя значительно и отстают от Сбербанка, но, тем не менее, имеют достаточное количество голосов. Также данные банки практически полностью соответствуют основным критериям выбора.

Как правило, население выбирает банк основываясь на следующих принципах, представленных на диаграмме.

Данные о выдачи ипотечных кредитов в 2007 году:

	банк	выдано ипотечных кредитов, тыс рублей	доля выданных кредитов, % q	доля выданных кредитов s
1	Сбербанк	66 000 000.0	38,35	0,38
2	Группа ВТБ	21 987 174.0	12,78	0,13
3	Москоммерцбанк	14 988 285.2	8,71	0,09
4	Кит Финанс	8 855 767.7	5,15	0,05
5	УРСА Банк	8 666 904.0	5,04	0,05
6	Уралсиб	6 655 739.1	3,87	0,04
7	Дельтакредит	6 332 713.9	3,68	0,04
8	Городской Ипотечный Банк	5 000 000.0	2,91	0,03
9	ТрансКредитБанк	4 705 468.0	2,73	0,03
10	Райффайзенбанк Австрия	4 575 438.1	2,66	0,03
11	Юниаструм Банк	4 161 892.8	2,42	0,02
12	Евротраст	3 962 288.0	2,30	0,02
13	МБРР	3 632 548.2	2,11	0,02
14	Абсолют Банк	3 393 411.0	1,97	0,02
15	Международный Московский банк	3 109 602.0	1,81	0,02
16	МДМ-банк	3 095 509.0	1,8	0,02
17	Банк Москвы	2 986 017.1	1,73	0,02

На основании данных, представленных в таблице можно рассчитать следующие индексы и коэффициенты:

1. Коэффициент концентрации

CR_k=?q_i

Рассчитаем этот коэффициент для 3х фирм:

CR₃=38,34%+12,78%+8,71%= 59,83%

CR₄=38,34%+12,78%+8,71%+5,15%=64,98%

2. Коэффициент Герфиндаля-Гиршмана определяется как сумма квадратов долей реализации товара на товарном рынке, выраженных в процентах, приходящихся на каждого субъекта рынка

HHI = ?q_i²

HHI = 1841,911

Поскольку коэффициент концентрации не позволяет дифференцировать "рыночную роль" различных участников, то при наличии полной информации о финансовых организациях предпочтительной является оценка концентрации рынка с помощью коэффициента концентрации и индекса Герфиндаля-Гиршмана, который показывает, какое место на данном рынке занимают более мелкие участники и есть ли предпосылки при сложившемся составе финансовых организаций к противодействию со стороны более мелких участников рынка рыночной власти крупнейших.

Учитывая имеющийся коэффициент концентрации и только что полученный коэффициент HHI, то отечественный рынок ипотечного кредитования можно отнести к умеренно - концентрированному.

3. Коэффициент относительной концентрации

К=в/б,

где в - доля числа крупнейших предприятий на рынке

б - доля продаж крупнейших предприятий

Будем считать, что на российском ипотечном рынке 3 крупнейших банка, тогда:

К = 17,65/59,83 = 0,295

В связи с тем, что значение коэффициента близко к 0, то степень концентрации на рынке высока.

Причем, вопрос о том, сколько брать крупнейших предприятий - не решен. К примеру, если мы возьмем это число за два, то коэффициент будет равен 0,23, т.е. концентрация на рынке выше.

Поэтому, воспринимать значение, получившееся по этому коэффициенту как однозначно правильное нельзя. Нужно рассматривать в совокупности с другими индексами.

4. Индекс Холла-Тайдмана НТ [21]

НТ = 1/ (2*?R_is_{i -} 1)

R - ранг, по убыванию, у самой крупного банка ранг 1

HT = 1/ (2* 4,538 - 1) = 0,124

Этот коэффициент лежит к пределах от 0,0588 до 1. Получившееся значения ближе к нижней границе, поэтому считается, что концентрации не велика.

5. Индекс максимальной доли

I = (q_max - M (q)) / (q_max + M (q))

M (q) - средняя арифметическая рыночных долей

I = (38,35 - 5,88) / (38,35 + 5,88) = 0,73

Если рынок монополизирован, тогда q_max> 1, M (q) > 0, а индекс стремится к единице. При совершенной конкуренции, когда доли всех банков равны друг другу и равны 1/n, числитель будет равен нулю, и индекс тоже будет равен нулю.

В нашем случае индекс лежит в интервале от 0,5 до 0,75, что диагностирует олигопольный рынок. В тоже время, индекс очень близок к интервалу (0,75;

1), который характеризует монополизацию рынка.

6. Коэффициент Линда

Для характеристики изучаемого рынка рассчитан индекс Линда (L), который позволяет определить степень неравенства между лидирующими на рынке продавцами товара и рассчитывается по формуле:

L=?Q_i * 1/k* (k-1)

Q_i = A_i/i / [ (A_k - A_i) / (k-i)]

где k - число поставщиков (не менее 2х)

i - число ведущих поставщиков, среди k

A_i и A_k - соответственно доля ведущих поставщиков среди всех и доля всех поставщиков

Q_{i -} отношение средне доли рынка i-го поставщика к доле k-i поставщиков

Индекс Линда использован в качестве определителя "границы" олигополии следующим образом: рассчитывается L для K = 2, K = 3 и так далее до тех пор, пока L _k+1 > L_k, то есть не будет получено первое нарушение непрерывности показателя L. "Граница" считается установленной при достижении значения L_k минимального значения по сравнению с L_k+1.

Были проведены вычисления, которые занесены в следующую таблицу:

	I	II	III
k	2	3	3
Ak	51,12	59,83	59,83
i	1	1	2
Ai	38,35	38,35	51,12
Q	3,002	3,570494	2,934558
L	1,501	0,595082	0,978186

2ой и третий случай различаются тем, что во втором брался один лидер - Сбербанк, а в третьем - рассматривалось 2 лидера из 3х - Сбербанк и ВТБ. Причем, вне зависимости от количества лидеров в последних 2ух рассматриваемых случаев, коэффициент Линда оказался значительно ниже, чем первый.

Нарушение непрерывности произошло при k = 2. Следовательно, олигополию образуют 2 первых хозяйствующих субъекта: Сбербанк России и Группа ВТБ. Из теории олигополии известно, что в случае, если 2 - 3 фирмы господствуют на рынке - это "жесткая" олигополия.

2.2.1 Позиция Сбербанк России

Ипотечная программа

Процентная ставка (% годовые, валюта)	11
Срок кредитования (годы)	15
Сумма кредита (тыс.$)	Не ограничен (зависит от платежеспособности и стоимости приобретаемой квартиры)
Собственные средства заемщика %	30
Обеспечение*	Наличие 2-4 поручителей - физических лиц. Приобретаемая недвижимость.
Наличие поручителей	Да
Кто может получить кредит	Любой гражданин РФ для покупки квартиры в г. Москве. Москвичи для покупки квартиры в г. Москве и в Подмосковье.
Подтверждение платежеспособности	Официально подтвержденный доход (по справке с работы или из налоговой инспекции)

*При условии, что сумма кредита не превышает 25 тыс.$, залога квартиры не потребуется.

В первую очередь, Сбербанк силен своими жилищными кредитами. Их особенностью является многообразие возможностей: и покупка готовой квартиры, и долевое участие в строительстве, и ремонт, и строительство своего дома или дачи, и приобретение земельного участка. Условия кредитов на жилье довольно выгодные. В Сбербанке можно взять до 90% - 95% стоимости жилья на срок до 20 лет. При этом банк предусмотрел различные варианты обеспечения: поручительства граждан, работодателей и любых юридических лиц, залог как имеющегося, так приобретаемого жилья и т.д.

В 2007 году банком введен гибкий принцип определения ставок. Их размер по кредитам физических лиц теперь определяется с учетом срока кредитования, размера предоставленного обеспечения, а также величины первоначального взноса за приобретаемый объект недвижимости. Кроме того, срок кредитования увеличен до 30 лет.

Размер комиссий у Сбербанка меньше, а процентные ставки порой больше, чем у конкурентов. Предполагается, что по ипотечным кредитам банк сохранит ставки, но удлинит сроки.

По состоянию на 1 января этого года банк выдал около 700 миллиардов рублей кредитов, 22% из которых - жилищные кредиты. Доля Сбербанка на рынке кредитования населения в это время составляла 37%, что на 6% ниже начала 2006 года. В настоящее время ставка Сбербанка по ипотечным кредитам и кредитам на жилье составляет, в зависимости от условий, 11,8-15,5%. По данным ЦБ, на начало года средневзвешенная процентная ставка по банковским кредитам на срок более одного года составляет 15,7%.

Преимущества ипотеки в Сбербанке России следующие: во-первых, после регистрации ипотеки процентная ставка по кредиту снижается. Во-вторых, приобретая жилье, Вы становитесь сразу его собственником и можете прописаться в нем. Расходы на оформление ипотеки не велики, но продать или поменять его можно только с согласия банка. Также нельзя забыть о государственной поддержке и о присутствие в большем количестве городов чем другие банки.

2.2.2 Позиция ВТБ 24

Кредитование покупки жилья на вторичном рынке

Описание	Кредит предоставляется для приобретения квартиры на вторичном рынке жилья в Москве или Московской области. В рублях, долларах США или евро
Процентная ставка (годовые)	13% -14% (рубли), 9,8% -12% (USD, евро)
Срок кредитования	от 5 до 25 лет
Сумма кредита	5.000$ - 1.000.000$
Собственные средства заемщика	от 0%
Обеспечение	Залог приобретаемой недвижимости
Наличие поручителей	Возможно
Кто может получить кредит	Гражданин РФ или другого государства.
Подтверждение платежеспособности	Банк рассматривает как официальное подтверждение дохода (справка 2-НДФЛ), так и подтверждение дохода по справке в произвольной форме.

Кредитование покупки жилья на первичном рынке

Описание	Кредит предоставляется для приобретения квартиры на первичном рынке жилья в Москве или Московской области. В рублях, долларах США или евро
Процентная ставка (годовые)	15% -16% (рубли), 11,8% -14% (USD, евро) *
Срок кредитования	от 5 до 25 лет
Сумма кредита	5.000$ - 1.000.000$
Собственные средства заемщика	от 5%
Обеспечение	Залог приобретаемой недвижимости
Наличие поручителей	Возможно
Кто может получить кредит	Гражданин РФ или другого государства.
Подтверждение платежеспособности	Банк рассматривает как официальное подтверждение дохода (справка 2-НДФЛ), так и подтверждение дохода по справке в произвольной форме.
* После оформления прав собственности применяется процентная ставка по кредитам для вторичного рынка

Большое количество граждан, столкнувшихся с жилищной проблемой, надеются решить ее с помощью ипотечного кредита. В условиях конкуренции банки стремятся создать все более и более привлекательные предложения по ипотечному кредитованию, но на этом рынке уже определились явные лидеры, в числе которых - ВТБ 24.

Портфель ипотечных кредитов в российских банках превысит 765 миллиардов рублей и вырастет за этот год более чем в 2-3 раза. Доля ВТБ 24 на рынке сегодня уже превысила 8%, а к концу года руководство планирует ее нарастить до 10%. В Московском регионе ВТБ 24 является безусловным лидером с долей рынка больше 18%.

ВТБ 24 выполняет требование Президента РФ о снижении процентов по ипотечному кредитованию: банк в июле этого года снизил процентную ставку в среднем по рублям на 2%, по валютным кредитам на 1%.

Привлекательность условий ипотечного кредитования ВТБ 24 подтверждается тем, что только в 2007г. этот банк выбрало в качестве ипотечного кредитора более 15 500 семей. ВТБ 24 является лидером, как по объему ипотечного кредитного портфеля, так и по темпам его прироста. К основным преимуществам его предложения можно отнести:

широкую ипотечную продуктовую линейку;

готовность принимать гибкие решения о предоставлении кредитов;

наличие специальных партнерских программ практически со всеми лидерами рынка жилья: ИНТЕКО (Магистрат), Корпорация "Миракс Групп", МИАН, ДСК-1, ПИК, Миэль, Главмосстрой и пр.;

возможность получить кредиты без первоначального взноса на покупку, как готового, так и строящегося жилья;

конкурентные ценовые условия: низкие процентные ставки: от 9,0 до 11,75% годовых в долларах США и евро, от 11 до 12,5% годовых в рублях;

размер процентной ставки не зависит от формы подтверждения дохода;

длительный срок кредита: до 30 лет;

отсутствие комиссий за ведение ссудного счета;

отсутствие комиссий за снятие наличными суммы кредита;

низкий размер комиссии за выдачу кредита (не зависит от величины кредита);

возможность осуществлять досрочное погашение без уплаты комиссий через 3 месяца после предоставления кредита;

страхование права собственности на квартиру - только в течение первых 3-х лет;

рассматриваются различные формы подтверждения дохода;

при определении суммы кредита Банк рассматривает доход заемщика, супруга (-ги) заемщика, а также доходы их близких родственников;

отсутствие требований к наличию постоянной или временной регистрации заемщика по месту оформления кредита или покупки квартиры.

Но подобный перечень преимуществ можно отнести большинству лидеров рынка ипотечного кредитования. Поэтому необходимо выделить конкурентные преимущества исключительно отличающие ВТБ 24, такие как:

1. ставки на нижней границе рынка.2. отсутствие первоначального взноса.3. надежность и государственный статус банка.4. присутствие более чем в 80 городах страны.

2.2.3 Позиция Москоммерцбанка

Кредитование покупки жилья на вторичном рынке

Описание	Кредит предоставляется для приобретения квартиры в многоквартирном доме на вторичном рынке жилья, а так же на приобретение индивидуального дома или участка земли с зарегистрированным на ней объектом незавершенного строительства. В долларах США
Процентная ставка (годовые)	от 10,8%
Срок кредитования	от 5 до 25 лет
Сумма кредита	не более 1.000.000$
Собственные средства заемщика	от 15 %
Обеспечение	Залог приобретаемой недвижимости
Наличие поручителей	Возможно
Кто может получить кредит	Гражданин любого государства
Подтверждение платежеспособности	для работающих по найму - справка 2-НДФЛ, справка в свободной форме от работодателя другие формы подтверждения доходов; для владельцев бизнеса, ПБОЮЛ - справка по форме 2-НДФЛ, справка по форме 3-НДФЛ, текущие финансовые документы по бизнесу.

Кредитование покупки жилья на первичном рынке

Описание	Кредит предоставляется на приобретение инвестиционных прав на строительство квартиры или индивидуального дома на первичном рынке жилья. В долларах США
Процентная ставка (годовые)	от 12% при неоформленной закладной, после оформления закладной - от 10,5%
Срок кредитования	от 5 до 25 лет
Сумма кредита	не более 1 000 000$
Собственные средства заемщика	от 20%
Обеспечение	Залог приобретаемой недвижимости
Наличие поручителей	Возможно
Кто может получить кредит	Гражданин любого государства

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования" скачать

Подобные документы

• Анализ современного состояния рынка ипотечного кредитования в России

  Мировой опыт развития рынка ипотечного кредитования. Становление и развитие российского рынка ипотеки. Объем, динамика рынка ипотечного кредитования. Конкуренция на ипотечном рынке. Меры по обеспечению сбалансированного роста ипотечного и жилищного рынка.
  
  дипломная работа [2,7 M], добавлен 26.05.2015
  

• Анализ состояния ипотечного рынка России в современных условиях, его недостатки и преимущества

  Механизм ипотечного кредитования, его социальные функции. Нормативно-правовое регулирование института ипотеки в России. Сегменты ипотечного рынка. Объекты и субъекты ипотечного кредитования. Состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в России.
  
  курсовая работа [416,3 K], добавлен 16.04.2016
  

• Роль ипотечного кредитования в реализации политики обеспечения граждан жильем

  История возникновения ипотечного кредитования, его механизм, виды и программы. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Роль банков на рынке ипотечного кредитования, новые кредитные продукты. Проблемы ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [221,8 K], добавлен 13.10.2011
  

• Современное состояние ипотечного кредитования в России

  Анализ местных факторов и специфики покупателя в развитии кредитования покупки недвижимости. Характеристика современного состояния ипотеки на новое жилье. Парадоксы ипотечного кредитования на российском рынке. Доступность и стабильность ипотеки в Самаре.
  
  реферат [33,1 K], добавлен 29.10.2011
  

• Система ипотечного кредитования. Роль банков в ее формировании и развитии

  Ипотека как элемент хозяйственной жизни. Система ипотечного кредитования в России. Развитие законодательства в области ипотечного кредитования. Роль банков в системе ипотечного кредитования. Объем рынка ипотечного кредитования России.
  
  реферат [28,5 K], добавлен 09.12.2006
  

• Понятие и сущность ипотечного кредитования

  Отличительные особенности ипотечного кредита. Основные принципы ипотеки. Функции ипотечного кредитования. Анализ системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Порядок предоставления ипотечного кредита на покупку жилья, проблемы ипотеки.
  
  реферат [37,3 K], добавлен 30.10.2014
  

• Развитие ипотечного кредитования

  Сущность и инструменты ипотечного кредитования. История развития ипотеки в России и за рубежом. Альтернативные модели ипотечного кредитования инвестиционных проектов по строительству жилья. Организация кредитования в Кемеровском отделении Сбербанка РФ.
  
  дипломная работа [792,3 K], добавлен 26.12.2010
  

• Типовая процедура ипотечного кредитования

  Возникновение и развитие ипотечного кредитования в России. Организация кредитного процесса. Участники процесса ипотеки. Управление рисками ипотечного жилищного кредитования в Сбербанке РФ. Проблемы ипотечного кредитования и его дальнейшего развития.
  
  курсовая работа [74,0 K], добавлен 26.11.2015
  

• Пути совершенствования ипотечного кредитования

  Основные понятия, принципы и виды ипотеки. Анализ условий и особенности ипотечного кредитования в РФ. Анализ кредитного портфеля Сибирского банка Сбербанка России. Рекомендации по совершенствованию ипотечного кредитования работников учреждений культуры.
  
  дипломная работа [593,1 K], добавлен 26.08.2010
  

• Решение жилищной проблемы в регионе путём ипотечного кредитования

  История возникновения ипотеки. Механизм, виды и программы ипотечного кредитования. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Новые кредитные продукты, деятельность участников. Проблемы и направления совершенствования ипотеки в России.
  
  дипломная работа [278,7 K], добавлен 27.09.2011
  

Другие документы, подобные "Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам