Организация, оформление и учет операций доверительного управления в кредитных организациях

Эту тему для написания курсовой работы я выбрала, так как операции доверительного управления достаточно востребованы на рынке и актуальны для развития в банковской сфере.

Цель написания работы - раскрыть особенности оформления, организации и учёта операций доверительного управления в коммерческих банках, сформулировать основные условия доверительного управления и перечислить объекты доверительного управления, охарактеризовать общие условия создания, управление и регламентацию деятельности общих фондов банковского управления (ОФБУ) как инструмента коллективного инвестирования, дать определение понятий: учредитель управления ОФБУ, сертификат долевого участия, инвестиционная декларация. Особое внимание я обратила на условия прекращения ОФБУ.

В своей работе для достижения поставленных мною задач я использовала законодательные и нормативные акты, различные учебные пособия, периодические пособия.

Потенциальный учредитель доверительного управления (лицо или организация средствами, которого будет управлять банк), также имеет побудительные мотивы для участия в рассматриваемых операциях. Это связано с тем, что банк чрезвычайно заинтересован в наиболее оптимальной (с точки зрения максимизации дохода) диверсификации доверительного портфеля и имеет для этого, соответствующие аналитические службы, которые профессионально отслеживают и прогнозируют ситуацию на валютном, фондовом и кредитных рынках. Столь глубокий анализ осуществлять клиенту было бы слишком сложно и дорого. При этом банки являются наиболее профессиональными участниками финансового рынка, так как осуществляют свою деятельность исключительно в его рамках. Кроме того, в случае взаимодействия с кредитной организацией - доверительным управляющим потенциальный клиент может рассчитывать на определенные бонусы, например снижение ставок по предоставленным кредитам или льготные тарифы на расчетно-кассовое обслуживание. Все это обуславливает выбор в качестве доверительного управляющего именно кредитной организации.

Операции доверительного управления чрезвычайно интересны с точки зрения документального оформления и организации учетного процесса. Прежде всего, это связано с юридическим обособлением имущества учредителей управления от имущества кредитной организации. Из этого следует бухгалтерское разделение балансов банка и учредителей управления.

Основным принципиальным отличием доверительного управления от традиционных банковских услуг является точное знание того, чьи активы, куда конкретно и в каком объеме размещены. Доверительный управляющий ведет расчетно-кассовое обслуживание, работу с драгоценными металлами и камнями, производными финансовыми инструментами и срочными контрактами. Таким образом, подразделение кредитной организации, занимающееся доверительным управлением, по набору функций во многом соответствует всему банку. Следовательно, возникают проблемы с грамотной организацией в его рамках схемы документооборота, разработкой оптимальных механизмов взаимодействия с другими структурными подразделениями банка.

Не менее важным, в осуществлении доверительных операций является контрольный аспект, который может быть реализован как внешними организациями в лице надзорных органов или учредителей управления, так и внутренними - службой внутреннего контроля коммерческого банка.

Глава 1. Сущность и значение деятельности по доверительному управлению. Нормативно - правовая база проведения банками операций доверительного управления в России

В соответствии с нормами Гражданского кодекса по договору доверительного управления учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный срок имущество в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется управлять этим имуществом в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя, указанного учредителем. Учредителем доверительного управления является собственник имущества или другие лица в соответствии с законодательством Российской Федерации. Объектами доверительного управления могут выступать имущественные комплексы, предприятия, недвижимость, ценные бумаги и другое имущество.

Доверительное управление коммерческие банки начали осуществлять с 1997 г. Нормативной основой для этого стала глава 53 ГК РФ. В соответствии со ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Переход имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Собственник вправе отчуждать свое имущество в собственность другим лицам, передавать другим лицам права владения, пользования и распоряжения имуществом, оставаясь собственником, отдавать имущество в залог и обременять его другими способами, передавать свое имущество в доверительное управление другому лицу - доверительному управляющему. Доверительным управляющим может быть кредитная организация, а в случаях, когда кредитная организация выступает учредителем доверительного управления имуществом, - индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия.

Сущность доверительного управления имуществом состоит в том, что одна сторона - учредитель управления передает другой стороне - доверительному управляющему на определенный срок имущество, последний осуществляет управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица - выгодоприобретателя. Выгодоприобретатель - лицо, в интересах которого доверительный управляющий осуществляет управление имуществом. В качестве выгодоприобретателя может выступать учредитель управления или третье лицо. Отношения сторон по договору доверительного управления имуществом регулируются Гражданским кодексом РФ.

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Это принципиально отличает доверительное управление от трастового управления. Учреждение траста сопровождается переходом прав собственности на имущество.

Доверительное управление имуществом состоит в том, что учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный срок имущество, а доверительный управляющий осуществляет управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица - выгодоприобретателя.

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Учреждение траста сопровождается переходом прав собственности на имущество.

Учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный договором срок имущество без перехода к нему права собственности. При этом управляющий обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя или указанного им лица (выгодополучателя).

Та или иная комбинация отдельных правомочий составляет право собственности, но не определяет его. Например, по договору доверительного управления учредитель управления может передать имущество доверительному управляющему с правом распоряжаться данным имуществом в интересах указанного учредителем управления третьего лица. При этом имущество окажется отсутствующим у учредителя управления во владении, распоряжении и пользовании, но право собственности на него будет сохранено. Таким образом, право собственности выступает в качестве отдельной характеристики объектов наравне со своими отдельными п р а в о м о ч и я м и. То есть фактически имеем два значения термина «право собственности»: 1) комплекс всех юридических прав на объект; 2) одна из составляющих этого правового комплекса.

Законодательные основы операций банков по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. Доверительное управление банков на рынке ценных бумаг. Банки - депозитарии. Клиринговая деятельность банков. Деятельность банков по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

В настоящее время только кредитные организации, получившие лицензию в ЦБ РФ, и профессиональные участники рынка ценных бумаг могут получать в доверительное управление денежные средства. Деятельность кредитных организаций по доверительному управлению регулируется Инструкцией ЦБ РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ» № 63 от 1997 г. с учетом последующих дополнений и изменений.

Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий может совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления действия в интересах выгодоприобретателя. Законом или договором могут быть предусмотрены ограничения в отношении отдельных действий по доверительному управлению имуществом.

Глава 2. Функции кредитных организаций, выступающих в качестве доверительных управляющих

2.1 Объект и условия доверительного управления

Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть денежные средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.

Кредитная организация, выступающая в качестве учредителя управления, имеет право передавать в доверительное управление все виды имущества, за исключением денежных средств в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте.

Кредитная организация не может инвестировать под условия гарантий самой кредитной организации и взаимосвязанных с ней юридических лиц средства, полученные в доверительное управление.

Кредитная организация - доверительный управляющий не может выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, а также получать кредиты (займы) в качестве доверительного управляющего.

Каждый индивидуальный договор доверительного управления, заключаемый между кредитной организацией - доверительным управляющим и учредителем управления, должен иметь регистрационный номер. Регистрационный номер присваивается в соответствии с правилами присвоения регистрационных номеров индивидуальным договорам доверительного управления.

2.2 Регулирование конфликтов интересов

Конфликт интересов при проведении кредитной организацией операций доверительного управления может возникнуть между кредитной организацией - доверительным управляющим и учредителем управления (выгодоприобретателем), служащими кредитной организации - доверительного управляющего и учредителем управления (выгодоприобретателем), разными учредителями управления.

Конфликт интересов может возникнуть:

- при предоставлении кредита учредителю управления кредитной организацией - доверительным управляющим;

- при осуществлении кредитной организацией профессиональной деятельности на финансовых рынках по поручению учредителя управления;

- при размещении депозитов учредителем управления в кредитной организации - доверительном управляющем;

- при осуществлении других банковских операций по поручению учредителя управления.

Кредитная организация ,как доверительный управляющий должна действовать в интересах учредителя управления (выгодоприобретателя) в соответствии с договором доверительного управления и действующим законодательством и обеспечивать предотвращение возникновения конфликта интересов.

В целях предотвращения возникновения конфликта интересов отношения, определенные договором доверительного управления, не должны оказывать существенного влияния и рассматриваться в качестве предпосылки для установления особых отношений сторон в других сферах взаимодействия, в частности при определении ставок по кредиту.

Кредитные организации - доверительные управляющие должны осуществлять операции с имуществом для целей доверительного управления по рыночным ценам и не допускать действий, которые могут привести к возникновению конфликта интересов, а также подорвать естественное ценообразование и дестабилизировать рынок.

С целью предотвращения возникновения конфликтов личных интересов служащих кредитной организации - доверительного управляющего и учредителей управления (выгодоприобретателей) служащие кредитной организации при совершении операций по доверительному управлению должны воздерживаться от:

- участия в сделке, в которую вовлечены лица или организации, с которыми данный служащий или член его семьи имеют личные связи или финансовые интересы;

- использования служебной информации для заключения сделок, а также передачи служебной информации для заключения сделок третьими лицами.

В случае, если служащий кредитной организации предполагает возможность возникновения конфликта интересов в результате его действий, он обязан информировать об этом службу внутреннего контроля кредитной организации.

Кредитная организация - доверительный управляющий с целью предотвращения возникновения конфликта интересов внутри кредитной организации между различными ее функциональными подразделениями должна осуществить разработку и обеспечить контроль за соблюдением служащими правил ограничения обмена служебной и конфиденциальной информацией между подразделениями кредитной организации. Для реализации данного требования кредитная организация может использовать следующие меры:

- письменное обязательство служащих кредитной организации о неразглашении конфиденциальной информации;

- организационно - техническое разделение соответствующих подразделений (например, закрытие доступа в компьютерные сети подразделений, осуществляющих операции доверительного управления, и подразделений, осуществляющих брокерские и дилерские операции);

- обособленное подчинение соответствующих функциональных подразделений кредитной организации;

- территориальная изоляция служащих и документов, относящихся к операциям доверительного управления.

В случае, если конфликт интересов в кредитной организации, о котором учредитель управления (выгодоприобретатель) не был уведомлен доверительным управляющим заранее, привел к действиям доверительного управляющего, нанесшим ущерб интересам учредителя управления (выгодоприобретателя), доверительный управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

2.3 Порядок заключения и срок действия Договора доверительного управления

При согласии Учредителя управления ОФБУ с настоящими Условиями между Доверительным управляющим и Учредителем управления ОФБУ заключается Договор доверительного управления договор доверительного управления вступает в силу с даты подписания.

Срок действия Договора доверительного управления, заключенного в соответствии с настоящими Условиями, не может превышать один год. В случае, если на дату окончания Договора доверительного управления Учредитель управления ОФБУ не уведомил Доверительного управляющего о намерении прекратить действие указанного Договора, последний считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, которые в нем оговорены.

Договор доверительного управления может быть расторгнут досрочно по инициативе Учредителя управления при условии обязательного уведомления Доверительного управляющего не менее, чем за 5 (Пять) дней до предполагаемой даты расторжения Договора, если Договором не предусмотрен иной срок уведомления.

2.4 Порядок выплаты доходов (прибыли) Учредителю управления ОФБУ (Выгодоприобретателю)

Доходы (прибыль), полученные Доверительным управляющим по Договору доверительного управления, рассчитываются как пропорциональная часть суммы доходов (прибыли) ОФБУ по балансу ОФБУ, исходя из причитающейся Учредителю управления доли в составе ОФБУ.

Текущая стоимость активов ОФБУ рассчитывается ежедневно. В случае досрочного прекращения Договора доверительного управления по заявлению Учредителя управления или ликвидации ОФБУ по основаниям, предусмотренным разделом 10 настоящих Условий, для проведения окончательных расчетов с Учредителем управления принимается стоимость активов ОФБУ, рассчитанная - на дату рассмотрения заявления либо принятия решения о ликвидации ОФБУ, соответственно. Порядок расчета стоимости активов ОФБУ определяется Регламентом, который разрабатывается Доверительным управляющим и доводится до всех учредителей управления данного ОФБУ.

Выплата доходов (прибыли) осуществляется одновременно с возвратом имущества в порядке, установленном Договором доверительного управления.

2.5 Отчетность кредитных организаций - доверительных управляющих

Кредитные организации, осуществляющие доверительное управление имуществом, обязаны ежегодно представлять в территориальные учреждения Банка России информацию в соответствии с перечнем. Ответственность за достоверность поданных материалов возлагается на отчитывающуюся кредитную организацию.

Информация представляется в территориальное учреждение Банка России в электронной форме и в бумажной форме в двух экземплярах.

Территориальные учреждения Банка России обязаны контролировать сроки поступления информации, проверять соблюдение формы, целостность и непротиворечивость поступивших данных.

Территориальные учреждения Банка России передают в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России собранную информацию в бумажной и электронной форме до 1 марта года, следующего за отчетным годом.

Банк России устанавливает порядок, сроки и процедуру раскрытия представленной информации.

Кредитные организации отчитываются перед учредителями доверительного управления имуществом по форме и в сроки, установленные договором доверительного управления, но не реже одного раза в год.

Кредитная организация, создавшая ОФБУ, должна представлять учредителю управления не реже одного раза в год следующие данные:

- информацию о размере доли учредителя доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;

- информацию о размере доли других учредителей доверительного управления в этом же ОФБУ на дату составления отчета;

- информацию о расходах, понесенных доверительным управляющим по доверительному управлению имуществом за отчетный период на дату составления отчета;

- информацию о доходах (прибыли), полученных доверительным управляющим за отчетный период - на дату составления отчета;

- информацию о доходе, приходящемся на сертификат долевого участия учредителя управления;

- информацию о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.

2.6 Вознаграждение и компенсация расходов Доверительного управляющего

Получение Доверительным управляющим вознаграждения осуществляется за счет имущества ОФБУ путем удержания Доверительным управляющим соответствующих сумм.

Комиссионное вознаграждение Доверительному управляющему складывается из основного вознаграждения и премии:

- основное вознаграждение Доверительного управляющего, составляющее 1% (Один процент) от стоимости чистых активов Фонда в течение финансового года, начисляется ежедневно (в размере одного процента от 1/365 части стоимости чистых активов) и взимается ежемесячно, в первый рабочий день следующего месяца за счет имущества Фонда;

- премия Доверительного управляющего, составляющая 20% (Двадцать процентов) от балансовой прибыли, полученной от управления имуществом Учредителя управления, начисляется ежеквартально, по состоянию на первое число каждого квартала и взимается в первый рабочий день следующего квартала за счет прибыли Фонда.

При расторжении Договора, доверительному управляющему выплачивается причитающееся ему вознаграждение за период указанный в Договоре доверительного управления.

За счет имущества, входящего в ОФБУ, Доверительный управляющий компенсирует свои расходы, связанные с управлением имуществом ОФБУ. Компенсация производится в размере фактических затрат, подтвержденных документально.

Глава 3. Общие фонды банковского управления (ОФБУ)

3.1 Общие условия создания ОФБУ

ОФБУ создается путем аккумулирования денежных средств и ценных бумаг учредителей доверительного управления для последующего доверительного управления этим имуществом кредитной организацией - доверительным управляющим в их интересах.

Решение о создании ОФБУ принимается органом управления кредитной организации - доверительного управляющего, уполномоченным на принятие такого решения в соответствии с законодательством Российской Федерации или Уставом кредитной организации, одновременно с утверждением Инвестиционной декларации и Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ (далее - Общие условия).

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

Создание новых ОФБУ допускается только при выполнении кредитной организацией следующих условий:

- с момента государственной регистрации кредитной организации прошло не менее одного года;

- размер собственных средств (капитала) кредитной организации должен составлять не менее 100 млн. рублей;

- кредитная организация на шесть последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к I категории по финансовому состоянию ("Финансово стабильные банки"), определяемой территориальным учреждением Банка России в соответствии с требованиями письма Банка России от 28.05.97 N 457 "О критериях определения финансового состояния банков".

Кредитная организация имеет право создавать ОФБУ, в состав которого входят валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни), только при наличии соответствующей лицензии Банка России, дающей право на осуществление операций с иностранной валютой и / или драгоценными металлами.

Между кредитной организацией - доверительным управляющим, создающей ОФБУ, и учредителями управления, средства которых аккумулируются, заключается договор. Под учредителями понимаются учредители доверительного управления, определенные в п. 2.6 настоящей Инструкции.

Данные договоры заключаются в письменной форме в порядке, установленном гражданским законодательством. Рекомендуемое содержание Общих условий может использоваться в виде примерных условий договора или в качестве стандартной формы для заключения договора присоединения. Общие условия, принятые в виде примерных условий договора, а также Общие условия, принятые в форме договора присоединения, подлежат опубликованию кредитной организацией - доверительным управляющим.

Доверительный управляющий обязан выдать на сумму внесенного имущества сертификат долевого участия.

Общие условия должны содержать описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателей ОФБУ, описание видов имущества, принимаемого доверительным управляющим в ОФБУ, в случае принятия в доверительное управление ценных бумаг - описание механизма оценки их стоимости, описание существенных рисков в соответствии с Приложением 6 к настоящей Инструкции, сроки и объем предоставляемой учредителям доверительного управления отчетности, размер вознаграждения доверительного управляющего, порядок выплаты доходов выгодоприобретателям и порядок ликвидации ОФБУ.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное. Договор доверительного управления может предусматривать, что учредителю управления возвращаются денежные средства (в рублях или в иностранной валюте в зависимости от условий договора), вырученные от реализации имущества, находящегося в доверительном управлении, или денежные средства, принадлежащие доверительному управляющему, с последующим возмещением выплаченных сумм за счет управляемого имущества.

Инвестиционная декларация должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей - эмитентов ценных бумаг).

Доверительный управляющий обязан строго соблюдать принятую инвестиционную декларацию при управлении имуществом учредителей доверительного управления ОФБУ.

Кредитная организация обязана зарегистрировать ОФБУ в территориальном учреждении Банка России (далее - регистрирующий орган).

Кредитная организация направляет документы на регистрацию ОФБУ в регистрирующий орган в срок не позднее двух недель с момента принятия решения о создании ОФБУ.

Для регистрации ОФБУ кредитная организация представляет в регистрирующий орган в двух экземплярах следующие документы:

- заявление на регистрацию (составленное в произвольной форме), которое должно содержать полное наименование и юридический адрес кредитной организации, создающей

ОФБУ, указание на орган, принявший решение о создании ОФБУ, дату принятия решения о создании ОФБУ, сведения о лицах - служащих кредитной организации, которые уполномочены осуществлять от имени кредитной организации управление ОФБУ;

- Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;

- инвестиционную декларацию;

- бухгалтерский баланс кредитной организации по счетам второго порядка по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о создании ОФБУ и балансы ранее созданных ОФБУ;

- расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации, выполнения обязательных резервных требований, выполнения обязательств перед Банком России в течение года перед датой принятия решения о создании ОФБУ;

- копию лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, в случае если объектом доверительного управления будут являться ценные бумаги, осуществление доверительного управления которыми требует получения указанной лицензии в соответствии с федеральными законами.

Общие условия и инвестиционная декларация должны быть прошиты, пронумерованы, заверены печатью и подписаны лицом, выполняющим функции единоличного исполнительного органа кредитной организации - доверительного управляющего (председатель правления (директор, генеральный директор)), или его заместителем.

Регистрирующий орган в течение 4-х недель с момента поступления указанных в документов рассматривает информацию, содержащуюся в регистрационных документах, на предмет ее соответствия банковским правилам и настоящей Инструкции. При отсутствии оснований для отказа в регистрации ОФБУ регистрирующий орган обязан зарегистрировать ОФБУ, поставить отметку о регистрации на титульном листе Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и передать этот экземпляр заявителю.

В случае возврата регистрационных документов на доработку срок рассмотрения доработанных документов начинает исчисляться заново с момента представления доработанных документов в регистрирующий орган.

При регистрации Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ регистрирующий орган (территориальное учреждение Банка России) присваивает каждому ОФБУ свой регистрационный номер. Регистрирующий орган ведет "Книгу регистрации Общих фондов банковского управления (ОФБУ)".

В день регистрации ОФБУ регистрирующий орган направляет в Департамент лицензирования деятельности кредитных организаций и аудиторских фирм Банка России электронный файл по форме Приложения 5, содержащий сведения обо всех ОФБУ, зарегистрированных данным регистрирующим органом.

Регистрирующий орган отвечает за полноту представленных документов, но не отвечает за достоверность информации, содержащейся в них.

Основаниями для отказа в регистрации ОФБУ могут быть:

1) отсутствие в составе представленных документов хотя бы одного из тех, которые указаны в настоящей Инструкции;

2) наличие в представленных документах неполной или заведомо недостоверной информации или информации, позволяющей сделать вывод о противоречии информации законодательству Российской Федерации, нормативным актам Банка России и настоящей Инструкции;

3) наличие в представленных документах данных о невыполнении кредитной организацией требований Инструкции;

4) несоблюдение требований, установленных в настоящей Инструкции;

5) наличие в Общих условиях положений, являющихся ненадлежащей рекламой, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

При отказе в регистрации ОФБУ регистрирующий орган письменно формулирует причины отказа и претензии к кредитной организации, создающей ОФБУ, на основании которых был сделан отказ.

Кредитная организация - доверительный управляющий, получившая отказ территориального учреждения Банка России в регистрации ОФБУ, может обратиться в Банк России для повторного рассмотрения вопроса о регистрации данного ОФБУ.

Комплект документов, представленных в территориальное учреждение Банка России, уведомление территориального учреждения Банка России с обоснованием причин отказа и пояснительная записка с изложением причин несогласия с принятым решением направляются кредитной организацией в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России.

Комплект документов, представленных в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России, рассматривается в порядке и сроки, установленные Банком России.

До регистрации ОФБУ кредитная организация не имеет права публиковать общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и осуществлять операции по аккумулированию средств учредителей доверительного управления.

В случае, если доверительный управляющий ОФБУ нарушает требования настоящей Инструкции, Банк России вправе запретить дальнейшее привлечение учредителей управления в ОФБУ на срок до шести месяцев и применить другие меры воздействия в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами Банка России.

3.2 Управление ОФБУ

Заключение договоров доверительным управляющим с учредителями доверительного управления и совершение операций по управлению ОФБУ осуществляется служащими кредитной организации - доверительного управляющего, действующими на основе доверенности, либо руководителями кредитной организации, действующими в соответствии с уставом кредитной организации без доверенности. Ответственность за действия указанных лиц несет кредитная организация, создавшая ОФБУ.

3.3 Регламентация деятельности ОФБУ

ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Настоящее ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги.

Переоформление сертификата долевого участия на другое лицо или группу лиц осуществляется на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата долевого участия в кредитную организацию, создавшую ОФБУ.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, осуществляются в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.

Представленные ценными бумагами активы ОФБУ должны находиться на хранении в собственном депозитарии доверительного управляющего или в других депозитариях.