Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
• 1.1 Понятие банка и банковской деятельности
• 1.2 Методика оценки финансового состояния банка
• 1.3 Методика оценки кредитоспособности заемщика банка
• 2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ОТП БАНКА
• 2.1 Краткая характеристика деятельности банка
• 2.2 Оценка финансового состояния банка
• 2.3 Анализ методики оценки кредитоспособности заемщика банка
• 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ОТП БАНКА
• 3.1 Совершенствование стандарта оценки кредитоспособности предприятий ОТП Банком
• 3.2 Разработка методики оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса в ОТП Банке
• 3.3 Совершенствование методики оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков
• ВЫВОДЫ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В условиях кризисного состояния российской экономики многие хозяйствующие субъекты столкнулись с серьёзными финансовыми проблемами. Это прежде всего острая нехватка финансовых ресурсов для поддержания на необходимом уровне экономического роста. С одной стороны, спрос на финансовые ресурсы предприятий и организаций в последние два-три года существенно возрос. Этот рост обусловлен в значительной мере сужением доступа к зарубежным источникам финансирования в современных условиях. Если в 2006 г. в РФ отношение кредитов к ВВП не превышало 22%, то в 2010 г. - более 30%.

С другой стороны, банки чаще чем прежде сталкиваются с фактами неплатёжеспособности предприятий-дебиторов. Поэтому каждая кредитная организация должна очень взвешенно и обстоятельно подходить к оценке кредитоспособности заемщиков. Острота кредитного риска сдерживает процесс кредитования предприятий, тем самым тормозится экономический рост. Этим объясняется нежелание многих банков кредитовать процесс реального производства.

В данных условиях существенно возрастает роль тщательного, грамотного анализа и оценки кредитоспособности предприятий-заёмщиков и на этой основе эффективного управления кредитным риском.

Современная практика взаимодействия кредиторов и заемщиков выработала различные методики оценки кредитоспособности последних.

Однако жизнь не стоит на месте. Кризисное обострение заставляет сегодня банки подходить к оценке кредитоспособности заёмщиков особенно тщательно и всесторонне. Поэтому действующие методические подходы к оценке кредитоспособности нуждаются в развитии и совершенствовании.

Они должны отражать анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятий-заёмщиков, оценку имущественного положения, анализ структуры функционирующего капитала, ликвидности и платёжеспособности, но также кредитную историю заёмщика, его рыночные позиции, качество управления, перспективы развития бизнеса и др.

В этой связи обращение к научному исследованию вопросов совершенствования методов оценки кредитоспособности и управления кредитным риском юридических лиц представляется необходимым и своевременным. Поэтому заявленная тема диссертационной работы является актуальной.

Степень разработанности проблемы. Проблемы оценки кредитоспособности заёмщика нашли достаточно широкое воплощение в трудах значительного числа учёных и специалистов России. Следует отметить работы российских авторов, разрабатывающих данную проблематику: Ачкасова А.И., Белотеловой Н.П., Бердниковой Т.Б., Бочаровой И.В., Ендовицкого Е.А., Крейниной М.Н., Лаврушина О.И., Ольшаного А.И., Сайфулина Р.С., Соколова Е.В., Тагирбекова К.Р., Шеремета А.Д. и др. Диссертант обратил внимание на труды зарубежных учёных, где заявленная проблематика разрабатывается давно и весьма успешно. Автор в процессе исследования обращался к работам Альтмана Е., Бартона Т., Беверли Ф., Бернстайна П., Блума С., Бригхэма Е., Мак-Коркелса П., Мёльброка Л., Росса С., Роуза П., Финнерти Д.

Следует отметить, что научная разработка оценки кредитоспособности нашла практическое воплощение в составлении методик оценки кредитоспособности заёмщика. Большинство крупных российских банков имеют свои методики, но базисное значение, безусловно, у методики, разработанной специалистами Сбербанка РФ.

Наряду с проблемами оценки кредитоспособности разрабатывались вопросы управления кредитным риском. Большой вклад в исследование указанных вопросов внесли ученые и специалисты, разрабатывающие проблематику риск-менеджмента. Выделим работы Балабанова И.Т., Белякова А.В., Васильевой А.С., Кудрявцева А.А., Мошенского А.Б., Селюкова В.К., Уткина Э.А., Фролова Д.А. и др.

Несмотря на постоянное внимание к данным проблемам учёных и специалистов, необходимо углублять научный поиск и разрабатывать более эффективные решения и подходы, связанные с оценкой кредитоспособности и управлением кредитным риском. Это особенно актуально применительно к нынешним условиям острого финансово-экономического кризиса.

Цель и задачи исследования. Целью работы является решение научной задачи, связанной с теоретическим обоснованием методических подходов оценки кредитоспособности заёмщиков коммерческих банков.

Реализация цели исследования обусловила постановку следующих конкретных научных задач:

- сформулировать понятие банка и банковской деятельности;

- изучить методику оценки финансового состояния банка;

- рассмотреть методику оценки кредитоспособности заемщика банка;

- дать краткую характеристику деятельности ОТП .Банка;

- оценить финансовое состояние банка;

- проанализировать методику оценки кредитоспособности заемщика ОТП Банка;

- разработать методы совершенствования кредитоспособности заемщика ОТП Банка.

Объектом исследования являются заёмщики и ОТП Банк.

Предметом исследования являются основные методы оценки кредитоспособности заёмщиков коммерческих банков.

В процессе решения поставленных задач использовались методы познания: анализа и синтеза, индукции и дедукции, структурный и системных подходов, статистические и экономические методы исследования.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Понятие банка и банковской деятельности

При рассмотрении теоретических аспектов банковской деятельности важно уточнение самих понятий "банк", "банки", "банковская система", "банковское дело". Банк - емкое понятие, дающее полное представление о его внутреннем содержании, обладающем родовыми свойствами, которые позволяют ему быть органичной частью целого, рассматривать его элементом банковской системы. При более углубленном подходе к определению понятия "банк" через его свойства, по мнению Искаковой З.Д., уместно следующее уточнение: банк - это звено финансово-кредитной системы, специфическое предприятие с особым статусом, осуществляющее предпринимательскую деятельность за счет оказания услуг по покупке и продаже денег, развитию кредитных операций и формированию финансовых ресурсов на правовой основе для потребностей экономики.

Совокупность отдельных банков, объединенных по количественному, территориальному и функциональному признакам, выполняющих однородные функции на конкретной основе и по характеру услуг, раскрывают понятие "банки". Основополагающие функциональные критерии понятий "банк" и "банки" едины, но по набору услуг, количеству и видам операций банки имеют свою индивидуальность.

В содержание "банковской системы" вкладывается особый смысл, включающий базисно-надстроечный, правовой и институциональный аспекты функционирования банков в стране. Совокупность идей по формированию сети банков по типам и характеру услуг, философия банков в направлении их деятельности, законодательные основы организации банковского дела и реализация кредитных, платежных отношений вполне обоснованно представляют банковскую систему как кредитно-банковскую систему страны.

Исследуя понятия "банковское дело", "банковская деятельность", многие авторы дают примерно одинаковое определение - "систематическое осуществление соответствующими субъектами на основании специального разрешения (лицензии) Банка России либо в силу прямого указания закона сделок, исключительное право на совершение которых принадлежит кредитным организациям".

По мнению Парусимовой Н.И., в этом определении "не отражается многоотраслевая специфика банковской деятельности; не зафиксирована мотивация инвестиционной банковской функции; нет характеристики параметров статуса банка".

Так как организатором банковского дела является банк, то необходимо проанализировать данную экономическую категорию.

Банки - неотъемлемый атрибут товарно-денежного хозяйства. Начало обращения денежной формы стоимости является началом развития банковского дела и формирования банковской системы; в свою очередь степень развития банков соответствовала степени развития товарно-денежных связей в экономике.

Сущность банка раскрывается с этимологии слова банк. В переводе с французского и итальянского слово банк означает "сундук" и "скамья". "Сундук" характеризует функцию хранения, место, где размещается нечто ценное. Современный банковский сундук - это портфель активов, приносящий доход.

В Италии XII в. слово "скамья" обозначало стол, рабочее место менялы. "Скамья" подразумевает куплю-продажу финансовых инструментов, обмен денег, заключение сделок и оплату товаров и услуг, то есть работу с наличными деньгами.

Поэтому основными функциями банков являются: обеспечение места для хранения сбережений - функция безопасного хранения; снабжение средствами платежа при покупке товаров и услуг - функция опосредования сделки.

Однако это не значит, что банки возникли в средневековой Италии. Упоминания об отдельных проявлениях банковской деятельности мы встречаем в истории египетской цивилизации, Вавилона, Древней Греции, Римской империи.

Банк - это такая ступень развития кредитного дела, при которой кредитные, денежные и расчетные операции в их совокупности сконцентрированы в едином центре.

Банки не возникали вдруг на какую-то определенную дату, а эволюционировали вместе с развитием денежного обращения, начав с задаточных форм, не похожих еще на современные банки, но несущих в себе существенные их черты. Обычно ученые к определению сути банка редко подходят с позиций организационно-функциональных, технологических, посреднических, сужая его роль как инструмента общественного развития, как хозяйствующего объекта, обслуживающего денежный оборот и кредитные отношения, как одного из мощных орудий управления. Так, В.И. Даль пояснял, что банкир - торговец деньгами. Отсюда ученым видится, что банк - предприятие, торгующее деньгами, ценными бумагами. Но интерес представляет экономическая сущность банковской деятельности. Банк - это организация, учреждение, которому дозволено выступать в роли устроителя порядка, согласующее взаимодействие отдельных частей целого, функционирование денежного оборота, кредит во всех его формах. Банки - это собиратели сокровищ, национального богатства страны, органы экономического влияния на структуру производства и обращения.

Наиболее распространенным суждением о сущности банка является его характеристика как предприятия. Более 150 лет назад в Германии сформировалось учение о банке как о предприятии, "которое осуществляет свои операции от имени своих собственников и для проведения расчетов". Характеристика банка как предприятия акцентирует внимание на его деятельности как позитивного субъекта, носящей производительный характер.

Банк - это субъект, обладающий экономической и юридической самостоятельностью, банковский капитал активно обслуживает процесс производства и обращения, а операции ведутся с учетом личной ответственности банковских работников. В этом смысле деятельность банка как предприятия практически не отличается от деятельности других предприятий.

Однако банк можно лишь условно назвать предприятием, подчеркивая этим его производительный характер. Его капитал - это капитал, отделившийся от промышленного и торгового капитала, его деятельность имеет ярко выраженную специфику, его персонал - это люди особой профессии, а технические средства предназначены для ведения особых операций. Все это приводит к убеждению, что коммерческие банки - общественные агенты.

В современной британской энциклопедии банк характеризуется как институт, совокупность норм права, "охватывающий определенный круг общественных отношений". Также в новой британской и современной итальянской энциклопедиях исходным в определении сущности банка является термин "институт", подчеркивающий общественное предназначение банковского учреждения. Принципиально важно сохранить в банках именно их общественное начало. В современной теории и на практике банки воспринимаются как финансовые посредники; производители финансовых продуктов и услуг; мультипликаторы роста; фирмы, обеспечивающие рационирование между потреблением и сбережением, и т. п.

1.2 Методика оценки финансового состояния банка

Основным показателем финансового состояния банка выступает его финансовая устойчивость.

В экономической литературе не сложилось мнения об однозначном толковании термина "устойчивость". Отсутствие единого подхода обусловлено тем, что разные отрасли науки дают разные понятия данному определению. Наиболее точной представляется формулировка, изложенная Г.Г. Фетисовым, который определил понятие "устойчивость банка" как "...его способность... выполнять свои обязательства перед клиентами, кредиторами и вкладчиками и обеспечивать потребности в краткосрочном и долгосрочном кредитовании в условиях взаимодействия изменяющихся внешних и внутренних факторов".

Также хотелось бы отметить позицию С.М. Ильясова: "устойчивость - это одна из основных динамических характеристик экономической системы, являющая собой свойство возвращаться в равновесный, исходный или близкий к нему установившийся режим после выхода из него в результате какого-либо воздействия". После этого им отмечается, что "экономическая система (в т. ч. банковская) функционирует устойчиво по определенному параметру, если отклонение данного параметра не превышает допустимой величины, а помехи могут быть компенсированы в определенных пределах".

Ряд авторов излагают и иные определения как устойчивости банка, так и устойчивости банковской системы. Если коротко охарактеризовать все доводы авторов, суть сводится к тому, что устойчивость как отдельного банка, так и банковской системы в целом сводится к способности продолжать функционировать в условиях наступления любых непредвиденных отрицательных обстоятельств.

В настоящее время методически наиболее полной, т. е. включающей наибольшее количество внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческого банка, является методика Банка России, изложенная в форме Указания Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов" (с изменениями и дополнениями). При этом следует отметить, что указанная методика основана на опыте работы банковских систем наиболее развитых стран мира.

Банк России своими правовыми актами устанавливает группы показателей финансовой устойчивости, методику их расчета и оценки с целью признания финансовой устойчивости банка. Данные показатели применяются при оценке групп показателей: капитала; активов; качества управления банком, его операциями и рисками; доходности; ликвидности.

Для оценки финансовой устойчивости банка применяются следующие группы показателей:

- группа показателей оценки капитала;

- группа показателей оценки активов;

- группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

- группа показателей оценки доходности;

- группа показателей оценки ликвидности;

- соблюдение банком установленного Банком России порядка раскрытия неограниченному кругу лиц информации о лицах, оказывающих существенное (прямое или косвенное) влияние на решения, принимаемые органами его управления.

Группа показателей оценки капитала включает показатели оценки достаточности капитала и качества капитала.

Показатели оценки достаточности капитала состоят из показателя достаточности собственных средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Группа показателей оценки активов включает показатели качества задолженности по ссудам и иным активам, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, степени концентрации рисков по активам.

Показатели качества задолженности по ссудам и иным активам состоят из показателя качества ссуд, показателя качества активов и показателя доли просроченных ссуд.

Группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками включает показатели прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля.

Показатели прозрачности структуры собственности состоят из следующих показателей:

- достаточность объема раскрываемой информации о структуре собственности банка в соответствии с федеральными законами и нормативными актами Банка России;

- доступность информации о лицах, оказывающих прямое или косвенное (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка;

- значительность влияния на управление банком резидентов офшорных зон.

. Группа показателей оценки доходности включает показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом.

Показатели рентабельности активов и капитала состоят из показателя рентабельности активов и показателя рентабельности капитала.

Группа показателей оценки ликвидности включает показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.

Показатели ликвидности активов состоят из показателя соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств, показателя мгновенной ликвидности и показателя текущей ликвидности.

Обобщающий результат по указанным группам показателей представляет собой среднее взвешенное значение показателей (исключение составляют группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками), где каждый показатель рассчитывается определенным образом. Балльная и весовая оценки показателей группы приведены в приложениях к Указанию Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов" (с изменениями и дополнениями).

Финансовая устойчивость банка признается достаточной для признания банка соответствующим требованиям к участию в системе страхования вкладов при наличии результата "удовлетворительно" по всем указанным группам показателей, т. е. в случае, если ее значение меньше или равно 2,3 балла (по группе показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками - в случае, если оценка каждого из показателей прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля меньше, либо равна 2,3 балла).

Группы показателей для оценки финансовой устойчивости банка в целях ее признания достаточной для участия в системе страхования вкладов рассчитываются на основе отчетности, признанной Банком России достоверной. При этом отчетность банка признается достоверной в случае, если одновременно учет и отчетность кредитной организации соответствуют федеральным законам, нормативным актам и правилам, установленным Банком России, собственной учетной политике кредитной организации, а выявленные недостатки или ошибки в состоянии учета и/или отчетности не ведут в случае их устранения к такому изменению значения хотя бы одного показателя из группы показателей, применяемых для финансовой устойчивости банка, при котором обобщающий результат по группе становится "неудовлетворительным". Вынесение заключения о соответствии банка установленным требованиям осуществляется Комитетом банковского надзора Банка России.

Основополагающим фактором устойчивости банка являются показатели оценки капитала банка. В соответствии с Положением Банка России от 10.02.2003 г. № 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" капитал банка подлежит делению на основной - которым является постоянная часть капитала, которая может использоваться для покрытия непредвиденных убытков и дополнительный капитал - который представляет собой часть капитала, зависимую от изменения стоимости активов кредитной организации или рыночных рисков. Банк России своими правовыми актами указывает методику расчета группы показателей оценки капитала, включающую показатели достаточности капитала (показатель достаточности собственных средств (капитала) и показатель общей достаточности капитала) и качества капитала.

В экономической литературе ряд авторов определяют достаточность капитала как способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство. Другие считают, что достаточность капитала - это относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям банка. В любом случае достаточность капитала значительно влияет на устойчивость банка, в связи с чем увеличение банками своего собственного капитала является основополагающим вопросом банковской деятельности. Коммерческий банк должен иметь такой собственный капитал, который обеспечивал бы исполнение банком своих обязательств, при этом выполняя установленные Банком России экономические нормативы и действуя в рамках допустимых рисков.

Широко известными в качестве показателей достаточности капитала являются две группы коэффициентов, базирующихся на отношении:

- капитальных фондов (в различном составе) к общим депозитам (вкладам);

- капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава).

Отношение собственного капитала к вкладам рассматривается в качестве средства защиты кредиторов.

Основополагающим документом, определяющим расчет достаточности капитала, является Соглашение по капиталу 1988 г. (Базель 1) Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию (представляющего точку зрения 10 центральных банков ведущих стран мира), согласно которому коэффициент достаточности капитала, известный как коэффициент Кука, представляет собой отношение суммы основного и дополнительного капитала к величине активов, взвешенных с учетом риска (рыночного и кредитного). На этом документе в России основан норматив достаточности капитала (Н1). Особенностью его расчета является следующее: активы в зависимости от степени риска разбиваются на пять групп и взвешиваются путем умножения остатка средств на соответствующих счетах или их части на коэффициенты риска (0-2, 10, 20, 50, 100). Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка: для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро - 10 %; для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн евро - 11 %.

Развитие внутрибанковских методик и технологий оценки кредитного риска и повышение значимости операционного риска в банковской деятельности привело к заключению нового Соглашения Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию (Базель 2). В данном Соглашении значение регуляторного капитала (числитель дроби) и рекомендуемое минимальное значение коэффициента (8 %) остались прежними, но теперь рассматривается три вида рисков - добавлен операционный риск, определяемый как риск убытков вследствие неадекватных или дающих сбои внутренних процессов, несанкционированных действий персонала, внешних событий. Кроме того, изменился подход к измерению и учету кредитных рисков.

Помимо вышеизложенных существуют и другие подходы к оценке достаточности капитала, так определяются: доли собственных средств в активах, в том числе взвешенных по риску; доли различных элементов капитала в работающих активах; обеспеченность работающих активов ресурсной базой; доли капитала в активах, приносящих доход и другие подходы.

Качество капитала в соответствии с требованиями Банка России определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному, при этом предпочтительным считается значение менее 30 % (дополнительный капитал по своему размеру не может быть больше величины основного капитала). Критическим считается значение более 90 %. Данные значения основаны на структуре банковского капитала, т. к. именно основной капитал является главной составляющей капитала банка. Как правило, главным по значимости и/или размеру источником формирования основного капитала является уставный капитал, который позволяет гарантировать интересы кредиторов и вкладчиков, а также покрывать значительные непредвиденные расходы в случае нехватки средств резервного фонда.

При анализе финансовой устойчивости кредитных организаций важным показателем устойчивости банка является оценка его активов.

Имеются разные методы определения качества активов. При этом в качестве определяющих факторов называют: уровень доходности активов; удельный вес просроченных ссуд; ликвидность; степень риска активов; диверсификацию активов и их доходность; качество ссуд и другие факторы.

В соответствии с требованиями Банка России для оценки активов необходимо определить качество ссуд и иных активов, долю просроченных ссуд, размер резервов на возможные потери по ссудами иным активам, показатель концентрации крупных кредитных рисков (Н7), показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (Н9.1), показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (Н 10.1).

Представляется необходимым рассмотреть каждый из указанных показателей. Показатель качества ссуд представляет собой удельный вес безнадежных ссуд (отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде) в общем объеме ссуд. Показатель качества активов определяется как процентное соотношение непокрытых резервами активов, резервы под которые составляют не менее 20 % к собственным средствам (капиталу). Показатель доли просроченных ссуд представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд. Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам определяется как процентное отношение фактически сформированного резерва (за исключением резерва, включаемого в расчет собственных средств (капитала)) к общему объему ссуд. Получаемые коэффициенты по названным показателям позволяют судить о характере кредитной политики коммерческого банка и об эффективности системы управления проблемными кредитами, а также позволяют понять, насколько качество задолженности способствует достижению основной цели коммерческого банка - получению прибыли.

Также для оценки качества активов Банком России установлены показатели, расчет которых соответствует обязательным нормативам. Норматив Н 7 определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Норматив Н 9.1 определяет кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н 10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Указанные нормативы позволяют оценить уровень рискованности отдельных видов активных операций, а также позволяют охарактеризовать кредитную политику банка. Как правило, высокое значение этих показателей (для каждого установлено максимальное значение) указывают на высоко рискованную политику и/или на определенный уровень давления при принятии решений со стороны крупных заемщиков, акционеров и инсайдеров.

Следующим фактором устойчивости коммерческого банка является группа показателей оценки доходности, включающая показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом.

Один из ключевых показателей определяющих эффективность деятельности банка это рентабельность осуществляемых им операций. В целом рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств. При расчетах показателя рентабельности в числителе всегда указывается прибыль, которая отражает результат деятельности банка в форме превышения доходов над расходами. Прибыль, получаемая банком необходима для роста капитала банка, обновления основных фондов, расширения объема и улучшения качества предоставляемых услуг, обеспечения должного уровня дивидендов. Разграничивают балансовую прибыль (разница между суммой валового дохода и суммой затрат, которые относятся на расходы) и чистую прибыль (включающую доходы банка после покрытия всех расходов), которая является конечным финансовым результатом.

При осуществлении банковской деятельности используется большое количество показателей определяющих рентабельность. Самым распространенным подходом является отражение эффективности деятельности через отношение прибыли к активам, например, доходность банковских активов определяется делением чистого дохода на среднюю величину общей суммы активов. Данная методика соответствует показателю рентабельности активов, который использует Банк России, при этом Банк России считает оптимальным данное значение больше 1,5. Высокое значение этого показателя свидетельствует об эффективной деятельности банка и возможности получения прибыли от использования активов.

В банковской практике также распространен показатель нормы прибыли на капитал, определяющий надежность и эффективность использования капитала. Прибыль на рубль акционерного капитала определяется делением чистой прибыли на сумму среднегодовой величины акционерного капитала (уставного капитала и фондов). Показатель нормы прибыли на капитал позволяет оценить возможность обеспечения реального роста собственного капитала в размерах, соответствующих росту банковской активности, а также показывает насколько эффективно банк использует свой капитал для получения прибыли.

Удорожание кредитных ресурсов и сильная конкуренция на рынке банковских услуг не позволяют достигать оптимального уровня отношения капитала к активам, поэтому основным резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается увеличение доходности от активов.

Помимо вышеуказанных подходов к анализу доходности Банк России предлагает рассчитывать показатель структуры доходов, определяемый отношением чистых доходов от разовых операций (доходы от реализации основных средств, судебные издержки, полученные неустойки) к финансовому результату, а также показатель структуры расходов, определяемый как отношение административно-управленческих расходов к чистым операционным доходам. Низкое значение этих показателей (для структуры доходов меньше 6 %, а для структуры расходов меньше 60 %) свидетельствует о продуманной и эффективной политике банка в своей деятельности по управлению доходами и расходами. При этом следует отметить, что вышеуказанные разовые операции являются случайными и не могут рассматриваться как вид деятельности, относящийся к основным банковским операциям. Отслеживание динамики административно-управленческих расходов показывает, что при наступлении периода высокой инфляции и/или экономического кризиса, быстрый рост данных расходов обычно осуществляется за счет увеличения расходов на заработную плату, в то же время расходы по обеспечению деятельности банка остаются на прежнем уровне или имеют тенденцию к снижению. Данные обстоятельства показывают, что наиболее важным становится обеспечение административно-управленческих расходов исключительно за счет доходов от операционной деятельности, которые являются наиболее стабильными и более подвержены прогнозированию и, при необходимости, регулированию.

Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом состоят из показателей чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций. При этом важную информацию о доходности размещенных собственных и привлеченных средств дает показатель чистой процентной маржи, определяемый как отношение чистого процентного дохода к средней величине активов.

Показатель чистого спреда от кредитных операций определяется как разница между отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты. Данный показатель позволяет оценит кредитную политику банка. При анализе данного показателя на определенном отрезке времени может наблюдаться сокращение спреда банка, при таких обстоятельствах банку необходимо переориентировать свою банковскую деятельность. Показатель чистого спреда от кредитных операций позволяет оценить уровень уязвимости доходных операций банка от изменения величины процентных ставок.

Итак, приоритетными направлениями увеличения доходности банка помимо повышения доходности от активов является уменьшение расходов, поскольку их увеличение часто связано с нарушением договорных обязательств и/или требований законодательства, а также недостатками кредитной политики банка и недостатками управления банком в целом.

Одним из важных факторов, характеризующим устойчивость банка является ликвидность. В литературе непосредственно связанной с экономикой в настоящее время существуют разные подходы к оценке ликвидности банка, в соответствии с которыми в основном рассматриваются ликвидность баланса и ликвидность банка. При этом, рассмотрев подходы разных авторов к ликвидности, можно обобщенно констатировать: под ликвидностью баланса рассматривают возможность реализации требований по активу с целью покрытия обязательств по пассиву; под ликвидностью банка рассматривают возможность банка исполнить свои обязательства в любой период времени.

Банк России определяет ликвидность как способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов.

Ликвидность банка определяется рядом факторов, среди которых основополагающими являются: структура активов (чем больше ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность); сбалансированность активов и пассивов по срокам; структура пассивов (увеличение доли вкладов до востребования и уменьшение объема срочных вкладов ведет к снижению ликвидности баланса); уровень развития банковской системы.

Банк России с целью обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков установил нормативы ликвидности их балансов. Оценка уровня ликвидности производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами. При этом обязательными к исполнению подлежат нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Методология Банка России, используемая для оценки ликвидности коммерческого банка, на сегодняшний день является наиболее эффективной и основанной на практике международных стандартов финансовой устойчивости кредитных организаций. Указанная методология основана на использовании следующих показателей:

- показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств. Этот показатель указывает, какую часть привлеченных средств можно покрыть за счет высоколиквидных активов. Как правило, высоколиквидные активы используются для обеспечения ежедневных требований клиентов банка (оптимальный уровень более 12 %);

- показатель мгновенной ликвидности. Данный показатель определяет риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования;

- показатель текущей ликвидности. Здесь определяется риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета показателя 30 календарных дней и минимальное отношение суммы ликвидных активов, банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Указанный показатель позволяет оценить сбалансированность требований и обязательств на срок до 1 месяца, а также работу менеджмента в области прогнозирования предстоящих доходов и расходов;

- показатель структуры привлеченных средств, определяемый как отношение обязательств до востребования и привлеченных средств. Оптимальным является значение данного показателя меньше 25 %. Этот процент объясняется тем, что обязательства до востребования несут в себе повышенный риск изъятия вкладчиками своих средств. Особенно это проявляется в период нестабильности политической или экономической ситуации;

- показатель зависимости от межбанковского рынка, определяемый как отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств. Данный показатель позволяет определить насколько банк зависит от риска несбалансированной ликвидности, поскольку именно в этом случае банки прибегают к межбанковским кредитам;

- показатель риска собственных вексельных обязательств, определяемый как отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу). Этот показатель позволяет оценить структуру ресурсной базы банка и его зависимость от привлеченных средств;

- показатель небанковских ссуд, определяемый как отношение ссуд, представленных клиентам - некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций. Данный показатель оценивает степень защищенности выданных ссуд;

- показатель усреднения обязательных ресурсов. Характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с правовыми актами Банка России;

- показатель обязательных резервов. Характеризует отсутствие (наличие) у банка факта неуплаченного недовзноса в обязательные резервы. Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц;

- показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков, определяемый как отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.

Вышеизложенное определение и анализ основных факторов, влияющих на устойчивость коммерческого банка, позволяет сделать вывод, что все указанные факторы оказывают комплексное воздействие на устойчивость банка и находятся во взаимозависимости друг от друга. Данная взаимозависимость факторов выражается в непосредственной связи ликвидности и доходности, при этом следует отметить, что достижение высокого уровня ликвидности делает невозможным достижение высокого уровня доходности. Учитывая данное обстоятельство, качество управления банком, помимо вышеизложенного, включает в себя необходимость достижения оптимального сочетания ликвидности и доходности. Ликвидность также зависит от качества активов, структуры и качества пассивов. При этом следует отметить, что ликвидность банковских ссуд зависит от кредитоспособности заемщика, от качества обеспечения по ссуде, а также от проводимой банком кредитной политики. Особое место во всех факторах финансовой устойчивости банка занимает достаточность собственных средств банка, поскольку чем больше их доля в структуре пассивов, тем меньше банк подвержен негативным внешним воздействиям. При любых обстоятельствах эффективность работы банка оценивается по результату его деятельности - прибыли, однако ее наличие целесообразно рассматривать с позиции достаточности прибыли для роста собственного капитала банка.

Принимая во внимание вышеизложенное, хотелось бы отметить, что взаимосвязь и взаимозависимость различных групп факторов позволяет сделать вывод о том, что только при условии комплексного системного использования всей совокупности показателей, характеризующих деятельность банка, можно произвести эффективную оценку его финансовой устойчивости, а соответственно и финансового состояния.

1.3 Методика оценки кредитоспособности заемщика банка

В условиях современной рыночной экономики в целях улучшения функционирования кредитного механизма необходимо применять методы оценки кредитоспособности заемщика, т. е. процесс кредитования должен быть построен на основе комплексного анализа его кредитоспособности. Данный вид анализа является ключевым элементом управления кредитными ресурсами кредитных организаций, позволяет минимизировать кредитные риски и увеличить эффективность кредитных операций.

В настоящее время в действующем законодательстве Российской Федерации не содержится какого либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита чаще всего под ней понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Многие экономисты считают, что кредитоспособность - это стремление и возможность заемщика соблюсти принципы кредитования.

Большинство трактовок данного понятия можно свести к следующим определениям:

- необходимая предпосылка или условие получения кредита;

- готовность и способность вернуть долг;

- возможность правильно использовать кредит;

- возможность своевременно погасить ссуды (реальный возврат кредита).

Между кредитоспособностью заемщика и рисками кредитования прослеживается обратная связь. Например, чем выше кредитоспособность заемщика, тем ниже риск банка потерять свои деньги. И наоборот: чем ниже кредитоспособность клиента, тем меньше шансов у банка вернуть кредит.

Основная цель анализа кредитоспособности заемщика заключается в определении его возможности в установленный кредитным договором срок вернуть кредит и проценты по нему. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависят условия и размер предоставляемого кредита.

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности. Системы отличаются друг от друга как по числу показателей, применяемых при анализе, так и по структуре исследуемых характеристик.

Как считают специалисты кредитных организаций, система показателей кредитоспособности заемщика должна включать в себя не только количественные финансовые показатели, но и нефинансовые показатели, в том числе и атрибутивного характера, такие, например, как деловая репутация заемщика, уровень менеджмента, качество продукции, услуг и др.. И только тогда методология оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных финансовых, так и качественных показателей станет комплексной и может удовлетворить многие неотложные потребности практики.

В практике американских банков, как правило, используется классический вариант оценки кредитоспособности, основанный на "правиле пяти си". Критерии отбора заемщиков, обозначены словами, начинающимися на букву "си":

- character (характер, репутация заемщика);

- capacity (способность погасить ссуду);

- capital (капитал, владение активами);

- collateral (наличие обеспечения);

- conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования по выдаче ссуд заемщикам, является термин "PARTS":

- purpose (назначение, цель);

- amount (сумма, размер);

- repayment (оплата, возврат денег и процентов);

- term (срок);

- security (обеспечение, залог).

Следует отметить, что данные методы качественной оценки кредитоспособности не могут использоваться как единственный механизм оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, т. к. некоторые обозначенные показатели не могут быть выражены количественно. Поэтому на начальном этапе рассмотрения кредитной заявки используются качественные методы оценки кредитоспособности, чтобы предопределить обоснованность дальнейшего количественного анализа.

На следующем этапе применяется количественный анализ, который сводится к анализу финансового состояния заемщика. Основной целью финансового анализа является получение небольшого количества ключевых и наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния заемщика. Так, методика экономического анализа в США основывается на следующих группах финансовых показателей, которые имеют количественное выражение. К ним относятся следующие экономические коэффициенты:

- ликвидности;

- финансовой устойчивости;

- деловой активности;

- обслуживания долга;

- рентабельности.

Необходимо иметь в виду, что группировка показателей кредитоспособности весьма условна, т. к. каждая кредитная организация может сама устанавливать набор экономических коэффициентов, представляющих для нее интерес. Система оценки кредитоспособности заемщика с использованием качественных и количественных показателей является комплексной, и ее реализация способствует минимизации риска не возврата ссуды.

В целях минимизации кредитных рисков необходимо дополнительно использовать методы оценки кредитоспособности заемщика, основанные на прогнозировании банкротства заемщика. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется "Z-счет Альтмана" (индекс кредитоспособности). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискри-минантного анализа, который позволяет разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов.

Коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделен определенным весом, установленным статистическими методами. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:

Z-счет = 1,2 * К1 + 1,4 * К2 + 3,3 * КЗ + 0,6 * К4 + К5, (1)

где К1 - доля чистого оборотного капитала в активах;

К2 - отношение накопленной прибыли к активам;

КЗ - рентабельность активов;

К4 - отношение стоимости всех обычных, привилегированных акций предприятия к заемным средствам;

К5 - оборачиваемость активов.

Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах от -14 до +22. В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет. Отнесение предприятия к определенному классу надежности производится на основании значений индекса Z:

- если Z < 1,81, то вероятность банкротства очень велика;

- если 1,81 < Z < 2,675, то вероятность банкротства средняя;

- если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5;

- если 2,675 < Z < 2,99, то вероятность банкротства невелика;

- если Z > 2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

Итоговый показатель Z Альтмана является результатом дискриминантной функции. Очевидно, что "более здоровыми" являются компании, у которых наибольшее число Z. Основным преимуществом методики Альтмана является высокая вероятность, с которой предсказывается банкротство, а недостатком -уменьшение статистической надежности результатов при составлении прогнозов на среднесрочной и долгосрочной перспективе.

В последние десятилетия в западных банках разрабатываются методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода статистических моделей. Специалисты кредитных организаций стремятся выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов по степени их надежности.

Одним из таких методов оценки кредитоспособности является кредитный скоринг. Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита, т. е. степени вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора, так и для отбора потенциальных заемщиков. Скоринговая модель разрабатывается банками самостоятельно исходя из принципов и обычаев делового оборота, а также банковского законодательства в конкретной стране. Скоринг представляет собой интегральный показатель, состоящий из взвешенных сумм определенных характеристик. Чем он выше, тем больше надежность анализируемого заемщика. В зависимости от набранных очков предприятие попадает в одну из групп риска, установленных кредитной организацией. При анализе ссуд применяются разные приемы кредитного скоринга - от простейших формул до сложных математических моделей. Преимуществами скоринга являются быстрота и беспристрастность в принятии решения по вопросу предоставлении ссуды кредитным экспертом, недостатком - необходимость обширной выборки по компаниям с известными результатами исполнения заемщиком кредитных обязательств за несколько лет.

Многие банки в качестве основного инструмента оценки кредитоспособности используют рейтинговую систему. Проблема кредитных рисков в данном случае сводится к единому показателю - определении рейтинга заемщика. Рейтинг определяется в баллах.

Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются такие показатели, как прогнозируемый денежный поток, коэффициент прогноза банкротств, коэффициент покрытия общей задолженности, ликвидационная стоимость и др.. После присвоения рейтинга кредитный эксперт принимает предварительное решение о возможности выдачи ссуды. В зависимости от степени риска, установленного согласно рейтингу, проценты за пользование кредитом могут варьироваться в большую или меньшую сторону. Так, высокий кредитный рейтинг дает возможность получения ссуды на льготных условиях под более низкий процент. Преимущество рейтинговых систем заключается в возможности учитывать неформализованные показатели анкетного типа. Это свойство позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.

Следует отметить, что в последние годы широко обсуждался вопрос об использовании зарубежного опыта оценки кредитоспособности. Однако зарубежные методики по-прежнему не находят отражения в практике российских кредитных экспертов. Но эти методики, по мнению специалистов, являются достаточно актуальными в современной России с учетом ориентации на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности.

Различные методики оценки кредитоспособности отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, следовательно, применять их стоит в комплексе.

В заключение следует отметить, что в настоящее время основная проблема в практике внедрения зарубежных методик оценки кредитоспособности заемщика - это их адаптация к российским реалиям. На наш взгляд, изучение зарубежного опыта кредитования и использование его в современной отечественной банковской практике может помочь снять многие проблемы российских банков.

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ОТП БАНКА