Кредитный риск, его учет и пути минимизации

Оценка вероятности несостоятельности выполняется на основе имеющейся кредитной истории. При этом поскольку кредитная история, как правило, недостаточна для надежной оценки каждого клиента, приходится использовать «объединенную» кредитную историю для группы всех клиентов с аналогичным рейтингом. Так, на ММВБ для оценки вероятности несостоятельности клиринговых членов используется вся история платежей по нетто-обязательствам в секции срочного рынка и определяется вероятность несостоятельности клирингового члена, общая для всех клиринговых членов.

В июне 2001 года на заседании Экспертного совета Комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Государственной Думы РФ шел жаркий спор о том, рекомендовать или нет к рассмотрению проект закона «О Федеральном государственном архиве кредитных историй». Мнения членов Экспертного совета порой были диаметрально противоположными по ряду принципиальных вопросов.

В конце 2001 года в Ассоциации региональных банков России прошло обсуждение уже нового подобного проекта Федерального закона «Об организации хранения кредитных историй и сопутствующей информации, а также доступа к ним». Судя по публичным выступлениям участников обсуждения, по-прежнему нет единства мнений о форме организации и функциях бюро кредитных историй. Все участники обсуждения законопроекта детально анализировали его структуру и содержание, предлагали внести те или иные уточнения, исправления и дополнения, формулировали отдельные статьи, положения и понятия. Для того чтобы понять, необходим ли и какого содержания должен быть нормативный акт (или акты), регулирующий вопросы сбора, анализа, хранения и выдачи информации по кредитным историям банковских клиентов, необходимо, прежде всего, на наш взгляд, ответить на ряд принципиальных вопросов.

Если говорить о целесообразности создания бюро кредитных историй, то прежде всего обратимся к мировому опыту, который свидетельствует о следующем Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования.- М.: БДЦ-Пресс, 2008. С.89-93.

Первое. Специализированные организации, занимающиеся сбором и распространением информации о положительных и негативных сторонах деятельности юридических и физических лиц, претендующих на получение ссуды (здесь и далее будем называть эти организации - «Бюро кредитных историй»), имеются во всех развитых и многих развивающихся странах.

Второе. Динамичное и стабильное развитие экономики в целом, различных отраслей и конкретных хозяйствующих субъектов невозможно без экономической прозрачности и информационной открытости, ибо они создают необходимую конкурентную среду, а наиболее простым и эффективным инструментом распространения достоверной информации о субъектах рынка являются их кредитные истории, в идеале содержащие сведения о клиенте как плательщике по всем видам обязательств.

Третье. В странах, имеющих Бюро кредитных историй, объем банковских кредитов по отношению к ВВП на 15-20% больше, чем в сопоставимых странах, не создавших таких институтов.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. - М.: Издательство «Весь Мир», 2007. С.46:

- разработка целей и задач кредитной политики банка;

- создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;

- изучение финансового состояния заемщика;

- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;

- разработка и подписание кредитного соглашения;

- анализ рисков невозврата кредитов;

- кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;

-мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

2.2 Анализ финансовых отчетов заемщика

Банки используют материалы финансовых отчетов клиента не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А оценка финансового состояния производится «с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике».

Учитывая, что в Инструкции №62А отсутствует жесткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заемщика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также репутации банка.

Методика оценки финансового состояния в соответствии с указанным Постановлением определена в Распоряжении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. №31-р.

С учетом введения Приказом Минфина РФ от 12.11.1996 г. новой формы бухгалтерского баланса (ф. №1) с годовой отчетности за 1996 г. анализ и оценка финансового состояния заемщика осуществляется в следующем порядке.

Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа

Их можно разделить на пять группДавыдов Р.А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // Банковское кредитование. - 2007. - № 2. С. 27-29:

- показатели ликвидности;

- показатели задолженности;

- показатели погашения долга;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности.

1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

К числу наиболее важных и широко используемых показателей указанной группы относится коэффициент ликвидности (current ratio):

Краткосрочные активы

К-т ликвидности = ----------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Ранее считалось, что числовое значение этого показателя должно быть равно 2 или выше. Ныне не менее важным, чем величина показателя, считается состав и качество активов, используемых при расчете коэффициента. Если при высокой числовой величине показателя (скажем, 3,5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, коэффициент не свидетельствует о благополучии компании. И напротив, коэффициент может быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении.

2. Показатели задолженности (leverage ratios) показывают, как распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств, который выражается следующей формулой:

Основные средства

К-т покрытия основных средств = --------------------------------------

Собственный капитал

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. Нормальным считается отношение 0,75 - 1, так как более высокая цифра может означать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала, и это может негативно сказаться на производственной деятельности фирмы. Второй показатель этой группы - коэффициент краткосрочной задолженности (current debt-to-het worth ratio):

Краткосрочные обязательства

К-т долгосрочной задолженности = ----------------------------------------------

Собственный капитал

Еще один показатель в указанной группе - коэффициент покрытия общей задолженности (total debt-to-net worth ratio):

Общая сумма обязательств общей задолженности

Коэффициент покрытия = --------------------------------------------------

Собственный капитал

Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше.

3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это коэффициент денежного потока:

Прибыль после уплаты

налогов+Амортизация-Дивиденды

К-т денежного потока = ----------------------------------------------------------

Долгосрочные займы со

сроком погашения в пределах года

Показатель показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение ближайшего года. Чем ниже коэффициент, тем меньше «маржа безопасности» при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный 1, обеспечивает компании финансовую стабильность.

Еще один показатель - коэффициент процентных выплат:

Прибыль до уплаты налогов +

Процентные платежи

Коэффициент процентных выплат = ---------------------------------------------

Процентные платежи

Коэффициент показывает, во сколько раз прибыли компании превышают сумму процентных платежей по займам.

4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате (аccounts payable) и запасов к показателю продаж. Цель коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

Первый показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ассоunts receivable turnover ratio):

Средняя сумма

дебиторских счетов х 365

К-т оборачиваемости дебиторских счетов = -----------------------------------

Сумма продаж в кредит

Он позволяет определить средний срок в днях инкассации средств по поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя сумма дебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их на начало и конец периода и деления на два. Вместо продаж в кредит часто используют общую сумму продаж, так как кассовые сделки, как правило, незначительны.

Следующий показатель - коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover ratio):

Запасы х 365

К-т оборачиваемости запасов = ---------------------------------------------------

Себестоимость проданных товаров

В знаменателе указываются издержки на производство проданных товаров (продажи минус прибыль и накладные расходы Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.

Третий коэффициент - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio):

К-т оборачиваемости Счета к оплате х 365

кредиторской задолженности = ----------------------------------------------

Cебестоимость продукции

Коэффициент позволяет определить, насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков. Резкое повышение показателя может указывать на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение - на досрочную оплату счетов с целью получения скидки.

После оценки финансовых коэффициентов необходимо проанализировать денежный поток клиента, заключающийся в оценке кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за данный период.

Элементами притока средств являются Давыдов Р.А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // Банковское кредитование. - 2007. - № 2. С. 27-29: прибыль; начисленная амортизация; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности и основных фондов; прирост кредиторской задолженности; высвобождение средств из прочих активов и рост прочих пассивов; привлечение в оборот новых ссуд; прирост акционерного капитала.

Элементами оттока средств являются: дополнительное вложение средств в запасы, основные фонды; рост дебиторской задолженности; сокращение кредиторской задолженности и прочих пассивов; погашение ссуд; уменьшение акционерного капитала; уплата налогов, процентов и дивидендов.

Анализ денежного потока показывает и предел выдачи новых ссуд. Такой границей является сложившаяся в прошлые периоды или прогнозируемая в новый период величина превышения притока над оттоком средств.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами, нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях неразрешенного овердрафта.

Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.

Безусловно, требует проверки кредитная история заемщика, личные качества руководителей фирмы и оценка целей, на которые компания просит предоставить кредит. Кроме этого, для банка будет иметь значение сумма кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов, а также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что если компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей на более льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет находится в другом банке.

2.3 Резерв на возможные потери по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

РВПС формируется (корректируется) ежемесячно в последний рабочий день месяца в валюте РФ. По ссудам, одновременно отвечающим всем положениям Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У, резерв создается одновременно с предоставлением ссуды.

В Российской Федерации Классификация ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков, производится на основании Инструкции ЦБ РФ №62А от 30.06.97. Размер отчислений в РВПС составляет:

- по ссудам 1 группы риска -- 1% основного долга;

- по ссудам 2 группы риска -- 20% основного долга;

- по ссудам 3 группы риска -- 50% основного долга;

- по ссудам 4 группы риска -- 100% основного долга.

Общая величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам определяется как сумма расчетных величин резерва в разрезе отдельных ссудных задолженностей, отнесенных к одной из четырех групп риска на основе критериев классификации ссуд Славянский А.В. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №6. С. 9.

В соответствии с п.2.2 Указания ЦБ РФ от 25.12.1997 г. №101-У для действующих по состоянию на 01.01.1998 г. банков, на 1998-2000 гг. вводится поэтапный режим создания указанного резерва, при котором реально создаваемый банками резерв не может быть меньше следующих величин:

- начиная с отчетности на 1 февраля 1998 г. -- 40% расчетного резерва (см. также Разъяснения ЦБ РФ от 02.02.1998 г. №39-Т);

- начиная с отчетности на 1 февраля 1999 г. -- 75% расчетного резерва;

- начиная с отчетности на 1 февраля 2000 г. -- 100% расчетного резерва.

При формировании резерва в 1998-1999 гг. банки в первую очередь обязаны были создавать резерв под ссуды, классифицированные как безнадежные, далее - по убыванию степени риска (п.1 Письма ЦБ РФ от 23.07.1998 г. №159-Т. Однако, согласно Письму ЦБ РФ от 04.02.1999 г. №51-Т, к банкам не применяются меры воздействия в виде штрафных санкций за несоблюдение последовательности формирования РВПС.).

При этом резерв под отдельную ссуду реально может быть создан как в большем, так и в меньшем размере, чем установленный процент от расчетного РВПС по конкретной ссудной задолженности. Однако общая сумма сформированного РВПС не должна быть меньше установленной.

В соответствии с п.2.8 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А конкретная классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более высоких групп риска, чем это вытекает из формализованных критериев. Отнесение банком льготных, переоформленных (в т.ч. пролонгированных) ссуд, а также недостаточно обеспеченных и необеспеченных ссуд к более низкой группе риска, чем это вытекает из формализованных критериев, в зависимости от реальной величины кредитного риска по оценке банка, но не ниже группы риска, предусмотренной для обеспечения ссуд, допускается при наличии решения органа управления банка, уполномоченного учредительными документами банка (см. также Письмо ЦБ РФ от 20.10.1998г.№296-Т).

Указанное решение принимается органом управления банка, уполномоченным учредительными документами банка.

О каждом принятом решении банк информирует территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью банка, в течение 10 дней со дня принятия решения. Информация должна содержать ссылку на решение полномочного органа банка и его обоснование с приложением копий соответствующих документов, заверенных банком.

Не допускается отнесение банком к более низкой группе риска, чем это вытекает из формализованных критериев:

- ссудной задолженности, образовавшейся в результате переоформления ссуд или задолженности по уплате процентов на основании договоров об отступном, уступки права (требования), новации, в том числе в результате переоформления задолженности в векселя заемщика и (или) третьего лица;

- ссудной задолженности заемщиков, одновременно отвечающая признакам Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У;

- ссудной задолженности заемщиков (особенно если договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), финансовое состояние которых препятствует возврату полученной от банка ссуды (Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т). Указанием ЦБ РФ от 13.07.1999 г. №606-У с отчетности на 01.09.1999 г. предусмотрен особый порядок расчета резерва под ссудную задолженность резидентов оффшорных зон.

В разрезе лицевых счетов определяется большая из двух величин (величина РР); 100% от остатка ссуды на последний рабочий день месяца (С) или среднедневной дебетовый оборот по счету.

Если ссуда отнесена к 1-3-ей группе риска, то резерв должен составлять не менее 50% РР.

Если ссуда относится к 4-ой группе, то резерв (Р) рассчитывается по формуле:

Р = 50% ((РР - С) + (С - Ф),

где: Ф -- фактически сформированный РВПС в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 25.12.1997 г. №101-У.

Оценка финансового состояния заемщика проводится банками на постоянной основе и содержаться в кредитных досье, особенно в отношении крупных кредитов, кредитов связанным с банком заемщикам, инсайдерам, кредитов 2-4-ой групп кредитного риска (п.2.4 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997г. №62А).

Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициентов в мировой практике выработан простой, оперативный и достаточно точный метод заблаговременного выделения компаний, которым грозит банкротство, или, что не менее важно, подтверждение отсутствия этого риска. Речь идет о модели предсказания платежеспособности, разработанной на основе «коэффициента Z» (z-score technique) - коэффициента вероятности банкротства. Такие модели сейчас широко используются в США, Великобритании и других странах банкирами, кредитными менеджерами, бухгалтерами, инвесторами и местными властями. Данная модель анализа кредитного риска выглядит следующим образом:

Z = СО + С 1Х1 + С2Х2 + СЗХЗ 4- С4Х4 + ....

где XI - прибыль до уплаты налога/текущие обязательства (53%);

Х2 - текущие активы/общая сумма обязательств (13%);

ХЗ - текущие обязательства/общая сумма активов (18%);

Х4 - отсутствие интервала кредитования (16%);

СО.....С4 - коэффициенты (проценты в скобках указывают на пропорции модели). XI измеряет прибыльность, Х2 - состояние оборотного капитала, ХЗ - финансовый риск и Х4 - ликвидность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z-коэффициент. Если Z-коэффициент ниже «критического уровня платежеспособности», рассчитанного по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании очень велик. Если Z-коэффициент положителен, то компания не подвержена такому риску. Очевидно, что чем выше Z-коэффициент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоящей деятельности. Фактические данные свидетельствуют, что 98% банкротств в развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при помощи различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-коэффициент в PAS-коэффициент (Performance Analisys Score - коэффициент анализа деятельности), позволяющий отслеживать деятельность компании во времени. PAS-коэффициент - это просто относительный уровень деятельности компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и выраженный в процентах. Например PAS-коэффициент, равный 10, свидетельствует, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении, что говорит о неудовлетворительной работе данного клиента. Сильной стороной такого подхода к оценке платежеспособности и анализу. деятельности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение. Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, каждый, даже имея слабую финансовую подготовку, может быстро оценить финансовый риск, связанный с данной компанией, и принять то или иное решение в отношении ее кредитования.

На основе проведенного анализа все потенциальные заемщики могут быть классифицированы, подобно ссудам, по категориям.

Применение метода математического моделирования наиболее эффективно, так как этот метод:

- применим ко всем видам банковских операций, вводит и позволяет определить для сделок любого вида количественную меру банковского риска, которая дает возможность в каждом конкретном случае оценить и сравнить последствия и целесообразность тех или иных операций;

- дает возможность формализовать и накапливать опыт банка по заключению сделок различного вида, что позволит банку дифференцировать процентные ставки по кредитам;

- позволяет определить то отдельное множество сделок из всех потенциально возможных, которое обеспечит банку получение максимальной средней прибыли при минимуме риска, что соответствует реализации оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов.

Обратимся подробнее к вопросу о том, каким образом банк устанавливает и изменяет цену предложения кредита в зависимости от уровня риска несвоевременного либо неполного возвращения или вообще невозвращения кредита. Этот момент особенно важен в свете рассмотренных проблем информационного рационирования.

Для этой задачи, решаемой на базе теории вероятностей, нам потребуются следующие обозначения:

Р(Н). - вероятность невозвращения кредита (применительно к конкретной сделке); а - доля кредита;

Р(а) - вероятность невозвращения этой доли кредита;

Р(1) - вероятность невозвращения кредита (а=1);

Р(0) - вероятность его полного возвращения;

P(t) - вероятность запоздалого возвращения, т.е. функция от срока запаздывания - t. Понятно, что при весьма больших значениях этого срока P(t) стремиться к Р(Н), т. е. имеет своим пределом вероятность невозвращения.

Гипотетически допустимо, что банк ориентируется на определенную процентную ставку ПСО - ставку практически безрискового кредита, которая представляет собой цену кредита при фактическом отсутствии риска. В качестве такой ставки можно принять, например, учетную ставку ЦБ РФ или ставку «прайм-рейт» Славянский А.В. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №6. С. 13.

Однако реальная рискованность операций побуждает коммерческий банк повышать процентную ставку до значения ПС.

Если вероятность невозвращения кредита Р(Н), то вероятность возвращения будет равна (1-Р(Н)). А значит, наиболее вероятно, что заемщик вернет банку сумму С, рассчитанную по формуле

С=(1-Р(Н)) х (1+ ПС/100%) х К,

где К - исходный кредит;

Р(Н) - вероятность его невозвращения;

ПС - процентная ставка за предоставленный кредит, исчисленная с учетом риска. При отсутствии риска, возвращаемая сумма будет равна

С0 = (1+ПС0/100%) х К.

Компенсация потерь, связанных с опасностью невозвращения заемщиком кредита в данной сделке, имеет место при условии С=С0 а оно приводит к следующему соотношению:

(1-Р(Н)) х (1+ПС*) = 1+ПС0

Отсюда и находится ставка процента, которую должен взимать банк, чтобы возместить вероятные потери по невозвращению кредита:

ПС = (ПС0+Р(Н)) / (1 - Р(Н))

Это и есть цена определенного кредита в условиях наличия риска невозврата кредита. Ясно, что при существенном поднятии процента банк рискует потерять клиента, однако, компенсируя риск потери клиентов с низкой степенью возвратности долгов, банк тем самым снижает риск собственных потерь.

С повышением кредитного процента связан рост суммы выплат банку со стороны заемщика за предоставленный кредит в условиях его невозврата.

Графически зависимость увеличения суммы выплат от вероятности невозврата выглядит следующим образом:

0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0

Рисунок 2. Зависимость увеличения суммы выплат от вероятности невозврата кредита

График наглядно показывает существование разных зон риска, которые уже рассматривались выше.

Еще одна разновидность кредитного риска состоит в опасности несвоевременного возврата кредита каким-либо одним из заемщиков или группой заемщиков банка. Допустим, известны вероятности Pi задержки возврата кредита на срок Ti . Тогда:

Tcp = PiTi,, i=[1;m]

где m - общее количество возможных задержек;

Tcp - средний срок (математическое ожидание срока) задержки кредита.

Основной вид потерь банка от несвоевременного возвращения кредита состоит в том, что банк мог бы вложить этот кредит в выгодное дело и получить по нему проценты, но не сделал это. А значит, задержка кредита на срок Ti равносильна потери банком суммы:

Сn = ПСm х Ti x К,

где ПСm - максимально возможная годовая процентная ставка размещения кредита в период его возвращения. Приняв Т равным наиболее вероятному сроку задержки кредита, легко получить значение вероятных потерь банка:

Сn = ПСm х Tcp x К,

Чтобы компенсировать потери, банк вместо безрисковой ставки процента ПСо взимает с заемщика более высокую ставку ПС, обеспечивающую ему получение дополнительной суммы, равной вероятным потерям Сn. Если кредит получен заемщиком на срок То, то ставка кредита будет равна:

ПC=ПCo+ (Tcp/T) x ПСm

Таким образом, согласно предлагаемой модели, цена кредита в условиях риска его несвоевременного возвращения возрастает на величину, пропорциональную относительному вероятному сроку задержки и наибольшей процентной ставке кредита, имеющей место на рынке кредитных денег в период возврата ссуды.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как показала история, банковская деятельность в условиях рыночной экономики подвержена значительному числу рисков, которые могут не только ухудшить показатели деятельности банка, но и привести его к банкротству. Управление рисками, их классификация, методы анализа и минимизации рисков, методологические и практические системы управления рисками постоянно подвергаются модификации под влиянием: динамики политической и экономической конъюнктуры, стратегии развития страны, изменения структуры и емкости рынка, обострения конкуренции, слияний и поглощений предприятий, банков и многих других факторов. А поскольку кредитный риск является одним из основных банковских рисков, то повышение эффективности управления кредитным риском остается актуальной задачей для банков как в развивающихся, так и в развитых странах.

На основании материала, изложенного выше, можно сделать вывод, что эффективность организации управления кредитным риском во многом определяется его правильной классификацией. Ценность комплексной классификации банковских рисков и в том числе кредитного риска состоит в том, что на ее основе можно моделировать банковскую деятельность, осуществлять комплексный поиск внутренних резервов с целью повышения эффективности осуществления кредитных операций. В проанализированных классификациях кредитных рисков различаются понятия рисков, их иерархия, разделение на внешние и внутренние. Следовательно, классификации кредитных рисков должны постоянно усовершенствоваться, изменяться в зависимости от развития рыночных отношений, применения новых информационных технологий в организации деятельности банковских структур.

Определен подход к оценке кредитного риска с использованием внутренних кредитных рейтингов заемщиков и оценки их потенциального банкротства. При этом выделено, что в основе методики важнейшую роль играют следующие показатели: деловая репутация, положение в отрасли, качество менеджмента на предприятии, качество обеспечения и финансовое состояние заемщика.

Сформулирована цель анализа - отражение реального финансового положения заемщика и определение возможности предоставления заемщику кредита на испрашиваемых условиях.

Уточнены принципы отнесения конкретной ссуды к той или иной категории качества с приведением критериев определения размера резерва на возможные потери по ссудам.

Таким образом, банки осознают необходимость перехода к более совершенным системам оценки риска кредитования предприятий. Разрабатываются свои внутренние модели определения кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия, на основе опыта и лучших практик западных банков. Данная тенденция может служить сигналом того, что выбрано правильное направление развития. Необходимо также понимать, что внедрение новых технологий, новых требований, новых методик отразится на изменении самой системы в целом, на корпоративной культуре банковской системы.

В настоящее время перед аналитиками коммерческих банков стоит сложная задача по определению того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки кредитных рисков. Оценка кредитных рисков позволяет банку минимизировать финансовые потери, увеличить доходность, уменьшить процентные ставки по кредиту и тем самым улучшить маркетинговую привлекательность.

В целом в ходе исследования была освещена только часть проблемы оптимизации кредитного риска, поэтому построение комплексной системы оптимизации кредитных рисков, позволяющей достичь результата деятельности банка с максимальным экономическим эффектом при наименьших затратах времени для принятия решения, считается перспективным направлением в исследовательской работе.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993);

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012);

Федеральный закон от 02.12.1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности»;

Федеральный закон от 10.07.2002 года №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

Федеральный закон РФ от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» (вступил в силу 1 июня 2005г.);

Закон РФ от 29.05.1992 N 2872-1 (ред. от 06.12.2011) «О залоге»;

Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

Письмо ЦБ РФ от 23.06.04 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках»;

Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004г. № 110-И «Об обязательных нормативах банка»;

Акишин П.В., Основы системы управления банковскими рисками // Финансы и кредит - 2007. - №13;

Антошина Г.В. Основные подходы к управлению кредитными рисками // Банковское кредитование. - 2009. - № 4;

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 528 с.;

Бархатов В.И. Экономическая безопасность. - Челябинск, 2007 - 195 с.;

Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Прогресс, 2008. - 423 с.;

Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования.- М.: БДЦ-Пресс, 2008. - 341с.;

Битков В.И., Насибян С.С. Формы проявления кредитного риска. // Банковские услуги. 2008, №2;

Братко А.Г. Банковский кредит и концепция кредитных бюро // Бизнес и банки. - 2007. - N219. - с.14;

Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности.- М.: 2005;

Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 289с.;

Голубева С.Е. Страхование рисков коммерческого банка. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 471 с.;

Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. - М.: Издательство «Весь Мир», 2007. - 304 с.;

Гурин П. Как будет развиваться рынок экспресс - кредитования в условиях кризиса // РБК Daily.- 2008.- №11.-c.15;

Давыдов Р.А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // Банковское кредитование. - 2007. - № 2;

Едронова В.Н. Оценка рейтинга кредитной заявки// Финансы и кредит. - 2007. - N7. - с.3;

Ежов Ю.А. Банкротство коммерческих организаций: учебное пособие.- М.: «Дашков и К», 2008;

Жариков В.В. Управление кредитными рисками. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009. - 244 с.;

Иванцов С.Т. Кредитный риск коммерческих банков остается высоким Коммерсант. - 2008. - №12. - с. 9-25;

Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учебное пособие.- М.: 2009;

Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. - М.: Деловой двор, 2009;

Коблев М.С. Итоги и тенденции развития банков и кредитного риск-менеджмента// Финансы и кредит. - 2009. - № 10. - С. 46 - 49;

Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2008;

Корнилов Ю.А. Некоторые вопросы управления кредитным риском в кризисных условиях//Деньги и кредит. - 2009. - №5. - С. 33-37;

Костюченко Н.С. Анализ кредитных рисков. - СПб.: ИТД «Скифия», 2010. - 440 с.;

Кривцова Г.И. Организация деятельности коммерческих банков.- М.: БГЭУ, 2007. - 135 с.;

Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2007. - № 12. - с. 52-66;

Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке: Учеб. Пособие. - М.: Консалтбанкир, 2009. - 269с.;

Лаврушин О.И. Банковские риски. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.;

Лисиченко Д.В., Основные факторы кредитного риска при потребительском кредитовании. // Финансы и кредит. - 2008. - № 2;

Лысенко Д. Как управлять рисками //Аудит и налогообложение. - 2009. - № 10;

Макеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Экономистъ, 2007;

Максютов А.А. Банковский менеджмент: учебно-практическое пособие.- М.: «Альфа-Пресс», 2009;

Малышева А.C. Минимизация кредитных рисков в рамках актуализации стратегии развития МСБ // Банковское кредитование. - 2009. - № 3;

Пономарева Н.А., Система раннего предупреждения в управлении кредитным риском банка. // Банковское дело. - 2009. - № 7;

Радаев Н.Н., Иванченко А.А., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь // Управление в кредитной организации. - 2008. - № 3;

Сафронова Н.А. Экономика предприятия. - М: Экономистъ. 2008. - 608с.;

Севрук В. Банковские риски. М. 2010;

Синдеев С.И., Принципы управления рисками банка. // Бухгалтерия и банки - 2007. - № 12;

Славянский А.В. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №6. - с. 9;

Солнцев О. Российская банковская система: смена модели развития // Проблемы прогнозирования. - 2009. - №2;

Тавасиев А.М., Мазурина Т.Ю., Бычков В.П. Банковское кредитование. - Тавасиева. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 656 с.;

Татаринова Л.Ю. Роль организации информационной безопасности в предотвращении рисков в банковской деятельности// Финансы и кредит. - 2009. - № 30. - С. 18 - 22;

Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент в кредитных организациях. - М.: МЭСИ, 2008;

Шульгин А.В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке// Финансы и кредит. - 2009. - № 2. - С. 14- 18.

Размещено на Allbest.ru