Анализ деятельности страховой компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «Поволжский государственный технологический университет»

Кафедра: экономики и финансов

Курсовая работа

по дисциплине «Страхование»

на тему: Анализ деятельности страховой компании «СОГАЗ»

Выполнила:

Кугуелова Т.Ю.

Йошкар-Ола

Содержание

Введение

1. Анализ доходов и расходов страховой компании

2. Анализ баланса страховой компании

3. Анализ финансовых коэффициентов

3.1 Анализ финансовой устойчивости страховой компании

3.2 Анализ ликвидности страховой компании

3.3 Анализ рентабельности страховой компании

3.4 Анализ инвестиционной активности страховщика

3.5 Анализ сбалансированности страхового портфеля

Заключение

Введение

Страховая компания «Согаз» -- крупная российская страховая компания, отнесена к разряду системообразующих, лидер одноименной страховой группы. По совокупному размеру получаемых страховых премий стабильно занимает 2-ое место в России.

Уставный капитал - 15,1 млрд. руб.

Штаб-квартира компании расположена вМоскве.

Страховая компания «Согаз» основана в 1993 году как дочерняя страховая компания российского газового монополиста «Газпром». Стабильно занимает 4-е место по числу упоминаний в СМИ по рейтингу системы «Скан-Интерфакс», в мониторинге предпочтений аудитории «В фокусе внимания» в 2014 году заняла 3-е место (в 2013 году - 3-е, в 2012 году -- 4-ое, в 2011 году -- 8-ое).

Компания занимается страхованием и перестрахованием на основании выданных ФСФР лицензий на осуществление страхования С №1208 77 от 16 августа 2011 года и на осуществление перестрахования П №1208 77 от 16 августа 2011 года.

«Согаз» является членом всех основных союзов и ассоциаций страховых компаний (ВСС,РСА, НССО,НСА). С 2008 года «Согаз» -- лидер Российского страхового ядерного пула (РЯСП).

Общий объём страховых премий группы в 2011 году составил 58,6 млрд. руб. (без учета обязательного медицинского страхования),страховых выплат -- 27,3 млрд. руб.Чистая прибыльв2011 году -- 6,9 млрд. руб.

Рейтинг А++ («высокий уровень надежности с позитивными перспективами») страховая компания СОГАЗ получила по итогам исследований рейтингового агентства «Эксперт РА» еще в 2003 году. С того времени данные о подтверждения статуса компании отсутствуют.

Страховая компания СОГАЗ образована в 1993 году в Москве и входит в состав Страховой Группы СОГАЗ. Группа объединяет несколько компаний, в том числе СК «СОГАЗ-Жизнь» (страхование жизни и добровольное пенсионное страхование) и медицинскую страховую компанию «Газпроммедсервис». Акционеры компании - структуры Газпрома.

Компания имеет 15 филиалов, расположенных на территории центральной европейской части России. Региональная сеть СОГАЗа насчитывает более 350 подразделений. Деятельность компании в основном направлена на страхование юридических лиц.

Примечательно, что свои услуги СОГАЗ предлагает в том числе и для состоятельных частных клиентов. Офис продаж страховой компании открыт в пос. Жуковка на Рублево-Успенском шоссе Московской области. С 2007 года действуют Единый страховой центр и центр обслуживания клиентов компании СОГАЗ. Для физических лиц предлагаются следующие виды страхования:

* автострахование: автокаско, ОСАГО, ДСАГО (СОГАЗ-Авто)

* ипотечное страхование (СОГАЗ-Кредит)

* страхование имущества (СОГАЗ-Дом)

* страхование от несчастных случаев (СОГАЗ-Персона)

* комплексное страхование: от несчастных случаев, имущества, гражданской ответственности (СОГАЗ-Комплекс)

* страхование жизни (СОГАЗ-Жизнь)

* страхование туристов (СОГАЗ-Вояж).

Страхование поСОГАЗ-Авто осуществляется по рискам: «ущерб»/«ущерб» + «хищение, угон»/«несчастный случай»/«гражданская ответственность». Также в рамках СОГАЗ-Авто действуют две льготные программы: «Минимум» (разовое страхование по риску «ущерб», скидка 10 %) и «Сезон» (страхование машины в течение 1-2 периодов времени, скидка 30 %).

Также в числе предлагаемых СОГАЗом преимуществ: оплата взноса в рассрочку; отсутствие франшизы; свободное ночное хранение машины; выплата ущерба без учета износа автомобиля и др.

В списке крупных клиентов страховой компании СОГАЗ: Управление делами Президента РФ, Федеральная таможенная служба; Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ; РЖД, Газпром, «РАО ЕЭС», НК Роснефть, ТНК-ВР, Западно-Сибирский металлургический комбинат, «Красноярские авиалинии» и др.

1. Анализ доходов и расходов страховой компании

Для расчета анализа взяты данные из отчета о финансовых результатах страховщика ОАО «СОГАЗ».

Таблица 1. Анализ доходов и расходов страховой компании

Показатели	Сумма	Структура, %	Темп прироста, %
	Отч. год	Пр. год	Отч. год	Пр. год
1. Страхование жизни
Величина доходов	-	-	-	-	-
Величина расходов	-	-	-	-	-
Результат от операций по страхованию жизни	-	-	-	-	-
2. Страхование иное
Величина доходов	87756456	75890429	93,3	91,3	15,6
Величина расходов	69006882	61302762	87,7	84,9	12,6
Результат от операций по иному страхованию	18749574	14587667	121,54	133,64	28,5
3. Прочие доходы и расходы
Величина доходов	6336056	7218696	6,7	8,7	-12,2
Величина расходов	9659259	10890605	12,3	15,1	-11,3
Результат от прочих операций	-3323203	-3671909	-21,54	-33,64	-9,5
Итого доходов	94092512	83109125	100	100	13,2
Итого расходов	78666141	72193367	100	100	9
Финансовый результат (до налогообложения)	15426371	10915758	100	100	41,3

Вывод: По результатам расчетов можно сделать вывод, что страховая компания не занимается страхованием жизни и свой основной доход получает по иному страхованию 93,3%. В ином страховании наблюдается небольшое увеличение доходов 2%. В тоже время расходы увеличиваются более высокими темпами 3,2%. Поэтому в целом результат по иному страхованию прирост 28,5%. Результат в прочих операциях отрицательный так, как в компании управленческие и прочие расходы гораздо превышают прочие доходы. Это очевидно так, как в третьем разделе собраны все хозяйственные и административно-управленческие расходы страховой компании. Отрицательно то, что прочие доходы снижаются большими темпами -12,2%, чем прочие расходы -11,3%. Если анализировать доходы и расходы страховой компании в целом, то они увеличились на 13,2% и 9% соответственно. Прибыль до налогообложения увеличилась на 41,3%. То есть, в целом оценить деятельность компании можно положительно.

2. Анализ баланса страховой компании

Для расчетов анализа динамики данные взяты из бухгалтерского баланса ОАО «СОГАЗ».

Таблица 2. Анализ динамики и структуры актива баланса

Актив	Предыдущий период	Отчетный период	Абсолют откл-я, руб.	Темп роста, %
	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу
Основные средства	1649660	1,53	1555413	1,1	-94247	-5,71
Финансовые вложения	74089328	68,68	89283218	63,46	15193890	20,51
Отложенные налоговые активы	602980	0,56	676464	0,48	73484	12,19
Запасы	91930	0,09	107654	0,08	15724	17,11
Доля перестрах-в в страховых резервах по страхованию жизни		-	-	-	-	-
Доля перестрах-в в страховых резервах по страхованию иному, чем страхованию жизни	9184152	8,51	17765097	12,63	8580945	93,43
Дебиторская задолженность	20428795	18,94	27726334	19,71	7297539	35,72
Денежные средства и денежные эквиваленты	1812438	1,68	3557218	2,53	1744780	96,27
Прочие активы	10751	0,01	10751	0,01	0	0
Итого:	107870034	100	140682149	100

Вывод: Наибольший удельный вес финансовых активов занимают финансовые вложения 63,46% в отчетном году и 68,68% в прошлом. Это связано со спецификой страховой деятельности так, как свои страховые резервы компании инвестируют, причем большую часть в ценные бумаги. Наблюдается прирост финансовых вложений на 20,51%. Второй по величине актив это дебиторская задолженность 19,71% в отчетном периоде 18,94% в прошлом. Доля основных средств незначительная, всего 1,1%, но это положительно так, как основные средства относятся к неликвидным активам.

Таблица 3. Анализ динамики и структуры пассива баланса

Пассив	Предыдущий период	Отчетный период	Абсолют. Откл-я, руб.	Темп роста, %
	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу
Уставный капитал	15111483	14	15111483	10,7	0	0
Добавочный капитал	13623	0,01	13623	0,01	0	0
Резервный капитал	442305	0,41	872804	0,62	430499	97,33
Нераспределенная прибыль	14430958	13,36	20718767	14,67	6287809	43,57
Страховые резервы по страхованию жизни	-	-	-	-	-	-
Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни	71418379	66,13	87977960	62,32	16559581	23,19
Отложенные налоговые обязательства	6954	0,01	25867	0,02	18913	271,97
Оценочные обязательства	1039201	0,96	1054840	0,75	15639	1,51
Кредиторская задолженность	5530180	5,12	15403966	10,91	9873786	178,54

Вывод: Наибольший удельный вес в пассиве занимают страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни - 62,32%, причем их доля выросла на 23,19%. Это свидетельствует о том, что выросла величина обязательств по иному страхованию. Минусом является то, что кредиторская задолженность увеличилась на 178,54%.

В целом деятельность страховой компании можно оценить положительно, поскольку доля нераспределенной прибыли увеличилась на 43,57%.

Ликвидность баланса -- это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

· А1?П1

· А2?П2

· А3?П3

· А4?П4

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания ликвидности на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (стр. баланса1270+1290);

А2 - быстрореализуемые активы (стр. баланса 1240+1250+1260);

А3 - медленно реализуемые активы (стр. баланса 1230+1210+1220);

А4 - труднореализуемые активы (стр. баланса 1120+1110+1130+1150+ 1140).

Сгруппируем пассивы баланса по срокам погашения обязательств в порядке возрастания сроков на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства (стр. баланса 2270);

П2 - краткосрочные обязательства (стр. баланса 2220+223);

П3-долгосрочные обязательства (стр. баланса 2210+2240+2250+2260+ 2280+2290);

П4 - постоянные пассивы (стр. баланса 2100).

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса

Актив	Предыдущий период	Отчетный период	Пассив	Предыдущий период	Отчетный период	Платежный излишек или недостаток
						Предыдущий период	Отчетный период
А1	1823189	3567969	П1	5530180	15403966	3706991	11835997
А2	29818100	45768210	П2	71418379	87977960	41600279	42209750
А3	94813	111737	П3	1334603	1080707	1239790	868970
А4	7689551	92061122	П4	30348451	37046405	-46547060	-55014717
Баланс	108631613	141509038	Баланс	108631613	141509038	0	0

Согласно проведенным расчетам, по состоянию на конец расчетного периода А1 ? П1; А2 ? П2;А3 ? П3; А4 ?П4. Следовательно, поскольку все неравенства имеют знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной.

Дополнительно рассчитаем текущую и перспективную ликвидность компании:

Текущая ликвидность:

А1+А2= 49336179

П1+П2= 103381926

А1+А2 ? П1+П2.

Перспективная ликвидность:

А3+А4= 92172859

П3+П4= 38127112

А3+А4 ? П3+П4.

Дополнительный анализ показал, что у компании есть проблемы с текущей ликвидностью, так как ее условие (А1+А2 ? П1+П2) не выполняется, зато выполняется условие (А3+А4 ? П3+П4) перспективной ликвидности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса следует рассчитать и проанализировать коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса:

· отчетный год:

· предыдущий год:

Коэффициент абсолютной ликвидности в предыдущем году равен 0,02, это значительно ниже оптимального уровня 0,2-0,25, соответственно компания большую часть краткосрочных заемных обязательств, при необходимости погасить немедленно, не смогла бы погасить. В отчетном году хоть показатель и стал выше, но все же оптимального уровня не достигает.

- коэффициент текущей ликвидности баланса:

· отчетный год:

· предыдущий год: 0,41

Коэффициент текущей ликвидности 0,41 в прошлом гуду показывает, что у компании было недостаточно средств, которые могли бы быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. А в отчетном году коэффициент показывает, что у компании этих средств достаточно.

3. Анализ финансовых коэффициентов

3.1 Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

Основной задачей анализа объемных (абсолютных) показателей финансовой устойчивости является количественная оценка деятельности той или иной страховой организации.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости страховой компании «СОГАЗ»:

1) уровень собственного капитала:

· отчетный год: = 0,30

· предыдущий год: = 0,28

У данной страховой компании за анализируемый период наблюдается нормальная обеспеченность собственным капиталом.

В рамках ЕС принята концепция, согласно которой

Оценка достаточности покрытия собственными средствами представлена в таблице 5.

Таблица 5. Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами

· 

Расчеты показали, что уровень достаточности покрытия собственными средствами отличный.

2) коэффициент соотношения собственного капитала и обязательств:

· отчетный год: 0,44

· предыдущий год: = 0,43

На 1 руб. обязательств страховщик обладает собственными средствами в размере 44 коп. в отчетном году, и имел 43 коп. в предыдущем. Таким образом, в отчетном году стала выше степень платежеспособности страховщика в части погашения своих обязательств на 1 коп.

Собственный капитал в отчетном году оборачивается за год 2,84 раз. Коэффициент показывает, что с 1 руб. вложенного собственного капитала доход получен в размере 2,84 руб. Значение показателя, по сравнению с прошлым годом, повысилось на 0,1. Это свидетельствует о том, что оборачиваемость собственного капитала улучшилась.

4) коэффициент рентабельности собственного капитала:

· отчетный год: = 0,42

· предыдущий год: = 0,36

В предыдущем году, вложив 1 руб. собственного капитала, страховая компания получила 36 коп. прибыли. В отчетном году - с 1 руб. собственного капитала компания получила 42 коп. прибыли.

5) уровень страховых резервов:

· отчетный год: = 0,62

· предыдущий год: = 0,66

На 1 руб. капитала в отчетном периоде страховые резервы составляют 62 коп., что не совсем достаточно для обеспечения страховой защиты. Уровень страховых резервов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим снизился на 0,04 и составил 0,62.

6) соотношение суммы страховых премий и страховых резервов:

· отчетный год: = 0,83

· предыдущий год: = 0,82

На 1 руб. созданных страховых резервов страховые премии в отчетном году составили 0,83 руб. Значение показателя по сравнению с прошлым годом увеличилось на 0,01. Это означает тенденцию к повышению доверия страхователей к страховщику.

В отчетном году на 1 руб. внеоборотных активов приходится 59 коп. оборотных активов. По сравнению с предыдущим годом показатель увеличился на 0,05.

8) уровень инвестированного капитала:

· отчетный год: = 0,63

· предыдущий год: = 0,68

В отчетном периоде на 1 руб. активов финансовые вложения составили 63 коп. Значение коэффициента уменьшилось на 0,05. Данную ситуацию можно рассматривать как неблагоприятную, т. е. снижение показателя означает уменьшение инвестиционной активности компании, сужение страховой деятельности, спад дохода по инвестиционным операциям.

9) уровень перманентного капитала:

· отчетный год: = 0,88

· предыдущий год: = 0,94

На 1руб. активов долгосрочного капитала в отчетном году приходится 88 коп.

10) коэффициент финансового потенциала:

· отчетный год: *100 % = 2,08*100 %=208 %

· предыдущий год:*100 % = 2,03*100 %=203 %

В отчетном периоде на 1 руб. нетто-премий собственного капитала и страховых резервов приходится 2,08 руб. Коэффициенты финансового потенциала и в отчетном, и в прошлом году свыше 150 %, это значит, что у страховщика достаточно средств для выполнения принятых им обязательств.

Результаты анализа показателей финансовой устойчивости занесем в таблицу 6.

Таблица 6. Анализ показателей финансовой устойчивости

Коэффициент	Пред. год	Отчет. год	Изменение
1.Коэффициент, отражающий уровень собственного капитала	0,28	0,30	+0,02
2.Коэффициент отношения собственного капитала и обязательств	0,43	0,44	+0,01
3.Коэффициент общей оборачиваемости собственного капитала	2,74	2,84	+0,1
4.Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,36	0,42	+0,06
5.Уровень страховых резервов	0,66	0,62	-0,04
6.Соотношение суммы страховых премий и страховых резервов	0,82	0,83	+0,01
7.Соотношение оборотного и внеоборотного капитала	0,54	0,59	+0,05
8.Уровень инвестированного капитала	0,68	0,63	-0,05
9.Уровень перманентного капитала	0,94	0,88	-0,06
10.Коэффициент финансового потенциала	2,03	2,08	+0,05

Финансовое состояние страховой компании хорошее, но необходимо принимать меры по улучшению уровня страховых резервов, уровня инвестиционного капитала и уровня перманентного капитала.

3.2 Анализ ликвидности страховой компании

Ликвидность означает возможность своевременной конверсии хозяйственной единицей каких-либо ценностей в денежные средства с целью погашения своих обязательств перед партнером.

Платежеспособность же означает способность предприятия оплатить требования партнера, обусловленные принятыми ранее обязательствами.

Платежеспособность страховщика означает его безусловную способность исполнять обязательства по выплате страхового возмещения.

Обязательным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний является соблюдение нормативного соотношения активов и обязательств.

Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность страховой организации:

1) коэффициент текущей ликвидности:

· отчетный год:

· предыдущий год: 0,41

На 1 руб. наиболее срочных обязательств ликвидных активов приходится 2,07 руб. По сравнению с предыдущим годом показатель увеличился на 1,66. Показатель значительно ниже нормы, поэтому страховая компания не обеспечена ликвидными активами.

2) уровень платежеспособности:

· отчетный год: *100% =0,62*100%=62%

· предыдущий год: *100% =0,61*100%=61%

За анализируемый период значение коэффициента намного меньше чем надо. На 1 руб. нетто-премий собственного капитала 0,62 руб.

3) текущая платежеспособность страховой компании:

· отчетный год: *100% = 1,59*100%=159%

· предыдущий год: *100% = 1,73*100%=173%

В отчетном периоде на 1 руб. выплат страховых премий поступает 1,59 руб., что, несомненно, положительно, т. е. страховых премий более чем достаточно, чтобы совершить страховые выплаты.

Результаты расчета коэффициентов занесем в таблицу 7.

Таблица 7. Анализ ликвидности и платежеспособности страховой компании

Коэффициент	Пред. год	Отчет. год	Изменение
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,41	2,07	-1,66
2. Уровень платежеспособности	0,61	0,62	+0,01
3. Текущая платежеспособность	1,59	1,73	-0,14

Расчеты показали, что ликвидность компании недостаточная, т.е. компания неспособна покрыть в полной мере свои обязательства.

3.3 Анализ рентабельности страховой компании

Рентабельность отражает эффективность деятельности страховых компаний, как отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам, либо к обороту компании. Показатели рентабельности могут иметь как положительное значение (это показатели прибыльности), так и отрицательное значение (показатели убыточности). Показатели рентабельности подлежат анализу, прежде всего, по итогам работы за год, поквартально возможно определить динамику изменения показателей рентабельности.

Рассчитаем основные коэффициенты рентабельности страховой компании:

1) коэффициент убыточности:

· отчетный год: = 0,56

· предыдущий год: = 0,57

В отчетном году коэффициент убыточности снизился на 0,01, что свидетельствует о том, что убыточность страховой компании уменьшилась, а также увеличилась ее рентабельность. С 1 руб. оплаченных страховых премий страховщик выплачивает возмещение 56 коп.

2) коэффициент доли перестраховщиков:

· отчетный год: *100 % = 0,27*100 %=27 %

· предыдущий год: *100 % = 0,24*100 %=24 %

С 1 руб. полученных страховых премий в перестрахование отдается 27 коп. Такая страховая компания занимается перестрахованием, т.е. соблюдается гарантия финансовой устойчивости страховщика.

3) коэффициент расходов:

· отчетный год: = 0,13

· предыдущий год: = 0,16

С 1 руб. полученных страховых премий идет на покрытие расходов на ведение дела 13 коп. По сравнению с предыдущим годом в отчетном году показатель уменьшился на 0,03 руб. это свидетельствует о том, что наметились положительные тенденции.

Результаты расчетов коэффициентов отразим в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициент	Пред. год	Отчет. год	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
1. Коэффициент убыточности	0,57	0,56	-0,01
2. Коэффициент доли перестраховщиков	0,27	0,27	0,00
3. Коэффициент расходов	0,16	0,13	+0,03

3.4. Анализ инвестиционной активности страховщика

1) коэффициент уровня доходов по инвестициям:

· отчетный год: = 0,07

· предыдущий год: = 0,06

С 1 руб. полученных страховых премий прибыль от инвестиционной деятельности составляет 7 коп. Показатель в отчетном году увеличился на 0,01. Это свидетельствует о росте доходности страховой компании от инвестирования и о росте ее рентабельности.

2)коэффициент эффективности инвестирования страховой деятельности:

· отчетный год: = 0,25

· предыдущий год: = 0,4

С 1 руб. инвестированных средств прибыль составляет 25 коп. В отчетном году коэффициент уменьшился на 0,15 руб. Это свидетельствует о спаде эффективности инвестиционных проектов и нерентабельности инвестиций.

3) обобщающий коэффициент рентабельности:

· отчетный год: 1+0,25-(0,56+0,27+0,07) = 0,35

· предыдущий год: 1+0,4-(0,57+0,24+0,06) = 0,53

4) рентабельность капитала:

· отчетный год: = 0,11

· предыдущий год: = 0,1

С 1 руб. вложенного капитала получаем прибыль 11 коп., что не является высоким показателем. Желательно, чтобы в дальнейшем рентабельность возросла.

5) рентабельность страховой деятельности:

· отчетный год: = 1,68

· предыдущий год: = 1,18

Каждый рубль расходов на ведение дела позволяет заработать прибыль в размере 1,68 коп. Это достаточно высокий показатель.

Результаты расчетов коэффициентов отразим в таблице 9.

страховой ликвидность финансовый рентабельность

Таблица 9. Анализ рентабельности страховой компании

Коэффициент	Пред. год	Отчет. год	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
1.Коэффициент уровня доходов по инвестициям	0,06	0,07	+0,01
2.Коэффициент эффективности инвестированной деятельности	0,4	0,25	-0,15
3.Обобщающий коэффициент рентабельности страховой организации	0,53	0,35	-0,18
4. Рентабельность капитала	0,1	0,11	+0,01
5. Рентабельность страховой деятельности	1,18	1,68	+0,5

Деятельность страховой компании вполне рентабельная.

3.5 Анализ сбалансированности страхового портфеля

Страховой портфель - понятие многозначное: в значении количества договоров страхования, совокупной страховой суммы и объема страховых премий по ним характеризует обязательства страховщика; в значении количества застрахованных объектов страховой портфель дает количественную характеристику, а качественные признаки определяются рисковыми характеристиками объектов страхования, входящих в него.

Нормативно закрепленное понятие страхового портфеля - обязательства страховщика принятые им по договорам страхования. Общая величина обязательств страховщика выражается объемом страховой премии, а обязательства по страховым выплатам - размерам страховых резервов.

Выделяют пять принципов, которыми руководствуются при формировании сбалансированного страхового портфеля: структура, величина, однородность, равновесие и стабильность. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом.

Формирование рационального страхового портфеля является важнейшей задачей страховщика, поскольку именно на этом этапе закладывается фундамент всей его дальнейшей страховой деятельности и определяет будущие финансовые результаты страховой организации.

В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент (К_ССП). Рекомендованное значение К_ССП по накопительным видам страхования должно быть не менее 20, по рисковым видам страхования - более 50.

Рассчитаем данный показатель:

по накопительному страхованию:

нет так, как нет страхования жизни

по рисковому виду страхования:

· отчетный год: = 0,87

· предыдущий год: = 0,85

Показатель в отчетном периоде увеличился на 0,02, что положительно сказывается на сбалансированности страхового портфеля по рисковому страхованию.

В целом, страховой портфель компании по накопительному и рисковому страхованию сбалансирован, т.е. не обеспечен страховыми премиями. Можно сказать, что тарифные ставки построены верно.

Полученные показатели занесем в таблицу 10.

Таблица 10. Анализ сбалансированности страхового портфеля

Коэффициент	Пред. год	Отчет. год	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
Коэффициент сбалансированности страхового портфеля
- по накопительному страхованию	-	-	-
- по рисковому страхованию	0,85	0,87	+0,02

Страховой портфель компании сбалансирован рисковым видам страхования.

Заключение

Анализ доходов и расходов, анализ динамики и структуры активов и пассивов баланса, расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, сбалансированности страховой компании «СОГАЗ» позволяют сделать следующие выводы:

1) страховая компания прибыльна, т.к. доходы превышают расходы;

2) страховая компания развивается, поскольку наблюдается темп прироста по всем необходимым показателям;

3) к сожалению, баланс страховой компании нельзя считать абсолютно ликвидным, поскольку за 2 года все неравенства не выполняются: А1 ? П1; А2 ? П2;А3 ? П3; А4 ?П4;

4) финансовое состояние страховой компании хорошее, но необходимо принимать меры по улучшению уровня страховых резервов, уровня инвестиционного капитала и уровня перманентного капитала;

5) ликвидность компании недостаточная, т.е. компания неспособна покрыть все свои обязательства;

6) деятельность страховой компании рентабельная, но необходимо увеличить эффективность инвестиционной деятельности, улучшить рентабельность страховой организации;

7) страховой портфель компании сбалансирован по рисковым видам страхования.

Размещено на Allbest.ru