Ипотечное кредитование и пути его развития в современных условиях

- проведение экспертизы различных инструментов ипотечного кредитования;

- осуществление постоянной работы с банками по вопросам методологии ипотечного кредитования;

- анализ деятельности банков, продающих кредиты;

2) осуществление операций на вторичном рынке ипотечных кредитов:

- покупка ипотечных кредитов;

- выпуск и продажа ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами;

- выплата инвесторам доходов по ценным бумагам, обеспеченным ипотечными кредитами;

3) оказание технической помощи и обучение специалистов в области ипотечного кредитования:

- оказание технической помощи кредиторам в области организации ипотечного кредитования;

- осуществление разработок по экономическим и юридическим аспектам ипотечного кредитования;

- проведение семинаров, учебных курсов;

- оказание консультативной помощи;

- оказание технической и учебной помощи покупателям ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами.

Важнейшей задачей Агентства, действующего в качестве национального института на вторичном рынке ипотечных кредитов, является обеспечение ликвидности российских коммерческих банков, предоставляющих долгосрочные жилищные кредиты населению, за счет покупки этих кредитов у банков на средства, привлекаемые от частных инвесторов. Эти средства будут привлекаться на основе продажи частным инвесторам ценных бумаг, выпускаемых Агентством под гарантию Правительства Российской Федерации. Гарантированные государством ценные бумаги смогут стать привлекательным инструментом для инвесторов, а их выпуск обеспечит непрерывный приток внебюджетных ресурсов в жилищный сектор экономики. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования / Под ред. Н.Б. Косаревой. - М.: «Институт экономики города», 2002, с. 52

С накоплением опыта управления собственным портфелем и рисками, присущими ипотечным активам, Агентство будет расширять количество предоставляемых им услуг за счет увеличения объема принимаемых на себя рисков. Одна из наиболее серьезных проблем, с которой сталкивается сегодня российская ипотека - это малочисленность первичных кредиторов, которые не могут обслужить стремительно растущую очередь. Реально эту функцию сегодня выполняют Региональные ипотечные агентства, которые созданы субъектами Российской Федерации. С одной стороны, это неизбежно на начальном этапе, потому что данные агентства обладают необходимым опытом, и многие из них ранее это опыт накопили, выдавая ипотечные кредиты за счет средств региональных бюджетов. Но очень скоро такая практика станет препятствием в развитии ипотеки, поскольку при ожидаемом резком увеличении масштабов ипотечного кредитования они станут не в состоянии выдавать необходимое количество кредитов. Этого можно избежать, если первичными кредиторами активно начнут выступать банкиры и риэлтеры.

Двухуровневая система заключается в том, что есть розничный и оптовый рынок. Банки в этой схеме работают как обычный кредитор и выдают кредиты людям. Если у банка нет большого собственного капитала, то он начинает работать в роли перепродавца: выдал ипотечный кредит, а дальше его перепродал. Семья за получением кредита обращается в банк. Рубченко М. Наша задача - создать ликвидный рынок ипотечных бумаг.//Эксперт. - 2002 г. - № 37

Банк, как первичный кредитор, выдает ипотечный кредит по единым стандартам, разработанным Агентством. Они едины по всей территории Российской Федерации. Далее специализированный ипотечный оператор, создаваемый в каждом регионе субъектом РФ, рефинансирует кредит путем покупки закладной и формирует пул на базе кредитов, выкупленных в регионе. Агентство, в свою очередь, выкупает пулы ипотечных кредитов у региональных операторов и на базе их формирует ипотечное покрытие для последующего выпуска ипотечных ценных бумаг. Средства, полученные от выпуска ипотечных ценных бумаг, направляются в регионы путем приобретения закладных.

Таким образом, двухуровневая система эффективно распределяет риски между участниками системы, что позволяет привлекать в значительных размерах долгосрочный капитал с финансового рынка, направляя его на развитие региональных рынков ипотечного кредитования.

Разработанные Агентством стандарты выдачи и рефинансирования ипотечных кредитов включают как типовые формы документов, так и описание процедур, что позволяет первичному кредитору значительно сократить свои первоначальные инвестиции и расходы при оформлении кредита. За формирование кредитного дела (андерайтинг) и выдачу ипотечного кредита в разных регионах первичные кредиторы взимают с заемщика единовременную комиссию от 5 до 10 тыс. руб. Агентства, в свою очередь, непрерывно поддерживают твердую оферту на покупку стандартных рублевых кредитов, начиная с апреля, с доходностью 15% в рублях.

Другими словами, если ипотечный кредит соответствует стандартам Агентства, то он абсолютно ликвиден, и первичный кредитор в любой момент может продать его Агентству.

Важно отметить, что для первичного кредитора данный актив является высоколиквидным. Срочность данного вложения определяется самим первичным кредитором, и пока этот кредит находится на балансе у первичного кредитора, он получает доходность, равную ставке ипотечного кредитования.

На сегодняшний день, еще раз упомяну, ставку которую рекомендует Агентство составляет 15% годовых в рублях, и данная доходность, которую получает первичный кредитор при фактически краткосрочном вложении, на 5 процентных пунктов выше текущей доходности ГКО ОФЗ. Поэтому данный бизнес является достаточно эффективным и диверсифицирует в целом бизнес финансовых институтов.

По мнению Александра Семяника: «валюта баланса и капитал не являются ограничением для первичного кредитора в данной схеме. То есть, небольшие по величине банки и риэлторы могут наравных конкурировать с большими компаниями. Если они будут проявлять активность, они будут завоевывать все большую долю на рынке».

Сегодня для активизации выдачи ипотечных кредитов Агентство в дополнение к предложенной схеме готово заключить договора с первичными кредиторами при выполнении двух условий: первое - первичный кредитор должен гарантировать ежемесячный минимальный объем поставки закладных; второе - сопровождение таких закладных будет осуществлять региональный оператор по месту выдачи закладных, но не сам первичный кредитор.

Такую схему Агентство в рамках пилотного проекта отработало и заключило договор с Всероссийским банком развития регионов. По словам Александра Семяника: «мы готовы обсуждать это с другими, прежде всего, крупными филиальными банками и специализированными банками также».

С сентября прошлого года по март текущего года ставка рефинансирования была установлена 18% годовых и со II квартала текущего года снижена на 3%. Стандарты рекомендуют, чтобы ставка кредитования устанавливалась на уроне ставки рефинансирования ипотечных кредитов. Так проще с точки зрения бухгалтерского учета и налоговых последствий.

Данное снижение отражает ситуацию на российском финансовом рынке, прежде всего, снижение учетной ставки Банком России, текущую доходность и среднесрочную тенденцию на рынке государственных ценных бумаг. Одновременно Агентство приняло решение внести по согласованию с заемщиками поправку в ранее приобретенные агентством ипотечные кредиты о снижении с апреля текущего года ставки по ним также до уровня 15% годовых.

Таким образом, те, кто брал кредиты в прошлом, и те, кто возьмет их сейчас, будут в равных условиях. Данная мера направлена, прежде всего, на увеличение доступности кредитов для населения, а также на повышение эффективности деятельности всех участников системы за счет увеличения объемов ипотечного кредитования.

Следует также отметить, что данная мера обеспечивает большую стабильность системы, поскольку значительно снижает риск единовременного погашения ранее выданных кредитов.

Говоря о перспективах развития Агентства, то можно сказать, что во 2 квартале текущего года Агентство ожидает, что количество субъектов Российской Федерации, с которыми оно заключило соглашения, возрастет с 29 до 44. При этом конвейер рефинансирования ипотечных кредитов заработает уже в 16 регионах, включая такие регионы, как Москва и Ямало-Ненецкий Автономный округ. Что касается Ямало-Ненецкого Автономного округа, говорит Александр Семеняка: «на Президиуме Госсовета мы договорились, что мы попробуем там отработать отдельно схемы для молодых семей, используя, прежде всего, варианты, связанные с индексацией платежей. Данный регион в прошлом активно использовал практику выдачи ипотечных кредитов за счет средств регионального бюджета, но как губернатор доложил на Президиуме Госсовета, они считают, что данная практика исчерпала себя и нужно переходить на рыночные методы. И в рамках вот этого контекста мы договорились сделать эксперимент, прежде всего, ориентируясь на молодые семьи».

Таким образом, ожидая увеличения объемов ипотечного кредитования в России, для того, чтобы быть в состоянии рефинансировать эти закладные, Агентство планирует во 2 квартале разместить свои корпоративные облигации на сумму 1 млрд. руб. в дополнение к собственным средствам (690 млн. руб. составляет уставный капитал Агентства). Полученные средства будут направлены на выкуп закладных.

Проспект эмиссии внесен на регистрацию в ФКЦБ и, соответственно, от конъюнктуры рынка в течение 2 квартала Агентство выйдет на рынок с размещением.

В 3 квартале Агентство планирует сформировать ипотечное покрытие и при наличии федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» осуществить дебютный выпуск ипотечных ценных бумаг с использованием государственных гарантий, предусмотренных в федеральном бюджете 2003 года. Всего федеральным бюджетом текущего года предусмотрены госгарантии на сумму 4.5 млрд. руб.

Также необходимо отметить, что совокупный капитал Региональных ипотечных агентств из тех 44 регионов, которые включатся во 2 квартале, сегодня составляет 1.8 млрд. руб. И в соответствии с требованиями Агентства, то есть, прежде всего, эти требования аналогичны требованиям Банка России по достаточности собственного капитала, они позволяют рефинансировать до 18 млрд. руб. ипотечных кредитов. Данный уровень будет достигнут, если в следующем 2004 году в каждом из указанных 44 субъектов с помощью ипотеки введут дополнительно 14 100-квартирных домов. При этом простые расчеты показывают, что совокупная комиссия первичных кредиторов за выдачу ипотечных кредитов составит около 300 млн. руб., а премии, которые будут уплачены страховым компаниям только за первый год, составят порядка 270 млн. руб.

Таким образом, ипотека становится реальным бизнесом, весьма выгодным для финансового рынка, и на это необходимо, как минимум, обратить внимание.

В свою очередь, Агентство для обеспечения сбалансированности господдержки ипотеки на федеральном и региональных уровнях, а также с учетом уже ранее выделенных средств из федерального бюджета, внесло соответствующее предложение по проекту федерального бюджета на 2004 год.

При обеспечении комплексного подхода система ипотечного кредитования станет доступным и эффективным инструментом решения жилищной проблемы, а также важным фактором ускорения темпов экономического развития страны. http://www.akm.ru/rus/temp/ipoteka.htm

3.4 Привлечение инвестиций в жилищно-коммунальную сферу и
развитие строительного комплекса

Развитие государственного и муниципального сектора в направлении его более органичного включения в систему рыночных отношений требует формирования соответствующих институциональных структур, новых партнерских форм взаимодействия публичного и частного капитала, создания и совершенствования смешанной экономики при реструктуризации публичного сегмента экономики.

Прежде всего, это относится к инфраструктурным отраслям, в частности к коммунальному комплексу, который должен обеспечивать нормальные условия жизнедеятельности поселений. Коммунальный комплекс должен также эффективно взаимодействовать со строительным комплексом с целью обеспечения равных и максимально благоприятных условий для жилищного строительства. Для этого необходимо создание базы развития коммунальной инфраструктуры и механизмов привлечения в нее инвестиционных ресурсов.

Качественное улучшение работы коммунального комплекса требует повышения эффективности управления и привлечения капиталовложений в объемах, существенно превосходящих возможности бюджета. В то же время, использование механизмов приватизации (смена собственника) коммунальных систем в настоящее время нецелесообразно по причине непредсказуемых политических и социально-экономических последствий.

В данной ситуации необходим Федеральный закон, направленный на привлечение инвестиций в сферу коммунального обслуживания населения и прочих потребителей в целях создания условий для реализации инвестиционной деятельности и обеспечения устойчивого развития инженерной инфраструктуры поселений Российской Федерации.

Цель законопроекта - регулирование прав и обязанностей инвесторов, муниципальных образований и потребителей, тарифы и цены, гарантии прав и законных интересов потребителей, порядок заключения инвестиционных соглашений, условий и их изменения, а также экспертиза, контроль и ответственность по данному виду деятельности, и как следствие - создание необходимых условий привлечения инвестиций для использования, реконструкции, модернизации существующего или создания нового муниципального имущества в коммунальном комплексе, имеющего большое общественное и социально-экономическое значение.

Законопроект должен отражать специфику инвестиционных соглашений в муниципальном коммунальном секторе, в который входят системы теплоснабжения, газоснабжения, водоснабжения и канализации, энергоснабжения, городской общественный транспорт, благоустройство, утилизация бытовых отходов.

Отношения между муниципальными образованиями, с одной стороны, и частными коммерческими структурами (инвесторами) - с другой, возникающие на основе инвестиционного соглашения, позволят создавать новое имущество, существенно улучшать качество использования существующего, минимизировать бюджетные расходы и затраты административного ресурса на эти цели, а также обеспечивать пополнение бюджетов за счет налоговых и других выплат в ходе реализации инвестиционного соглашения.

Инвестиционные соглашения позволят обеспечить в рамках исполнения инвестиционной программы своевременную подготовку коммунальной инфраструктуры для вновь возводимых строительных объектов, что приведет к снижению затрат застройщиков на освоение новых строительных площадок и увеличению темпов жилищного строительства.

Для обеспечения возможности подключения новых объектов жилищного строительства к системам коммунальной инфраструктуры должны быть решены задачи инженерного обеспечения земельных участков под жилищное строительство необходимыми инфраструктурными коммуникациями, а также задачи развития и модернизации имеющихся инфраструктурных коммунальных систем для обеспечения ресурсами новых потребителей. Инженерное обеспечение земельных участков магистральными и разводящими сетями под жилищное строительство может стать ответственностью коммунального предприятия, закрепленной в инвестиционном соглашении, и производиться за счет собственных и заемных ресурсов. Возмещение этих расходов частично может производиться застройщиками через плату за подключение, а частично - через регулируемые цены и тарифы на коммунальные услуги.

Специфика инвестиционных соглашений в коммунальном комплексе заключается в том, что муниципалитеты, привлекая инвестиции в основные фонды коммунального сектора:

- ставят своей целью развитие сектора и повышение качества оказываемых сектором услуг;

- формируют инвестиционные программы по строительству нового и модернизации действующего имущества, в том числе для развития жилищного строительства;

- определяют тарифную политику, обеспечивающую эффективную работу предприятия, для модернизации основных фондов которого привлекаются инвестиции, и выполнение им согласованных инвестиционных программ.

Законопроект должен определять порядок заключения инвестиционных соглашений с российскими и иностранными инвесторами в сфере коммунального обслуживания.

Таким образом, законопроект одновременно относится к сфере государственного, гражданского и финансового правового регулирования. Соединение в одном документе комплекса различных по своей правовой природе правоотношений, позволит достичь поставленной цели - привлечения инвестиций с одновременным улучшением качества предоставляемых коммунальным сектором услуг и улучшением основных фондов, используемых для этого.

В системе российского законодательства до настоящего момента существовало только общее правовое регулирование инвестиционной деятельности, без учета специфики коммунального сектора. Несмотря на наличие значительного количества законодательных актов, регулирующих правоотношения, возникающие при осуществлении инвестиционной деятельности, конкретные процедуры взаимодействия инвестора и публичного образования на муниципальном уровне с учетом специфики данных отношений остаются неурегулированными.

Инвестиционные соглашения в сфере коммунального обслуживания включают в себя элементы различных видов обязательств (аренда, доверительное управление, подряд и т.п.). Отличие данных соглашений от общего порядка регулирования инвестиционной деятельности определяется целью, с которой муниципалитет вступает в эти отношения. Основная цель муниципального образования в данном случае состоит в привлечении частных инвестиций для качественного улучшения и использования муниципального имущества, не включенного в хозяйственный оборот, а также для создания нового имущества. Обязательным условием соглашения является осуществление инвестиций в существующий объект с целью качественного улучшения его свойств и в соответствии с условием его целевого использования.

Публично-правовые признаки образуют вторую (после гражданско-правовых) группу отличий. Публично-правовой признак инвестиционного соглашения в сфере коммунального обслуживания - наличие в нем явно выраженных, четко зафиксированных общественно необходимых или полезных целей, публичного интереса, общего блага. Инвестиционное соглашение в данной сфере воплощает в себе, прежде всего публичный интерес. Важнейшие социальные услуги, в том числе коммунальное обслуживание населения, общественно необходимые работы, включая строительство и обеспечение нормального функционирования объектов коммунальной инфраструктуры, практически всегда входят в сферу публичных интересов. Возникновение обстоятельств, ставящих под угрозу или причинивших ущерб публичному интересу (например, массовое отключение потребителей электроэнергии за долги и т.п.), служит законным основанием для принятия публичным образованием определенных законом и предусмотренных соглашением мер, которые оно считает необходимыми для защиты публичного интереса.

Принятие законопроекта позволит:

- создать правовую основу регулирования инвестиционных отношений в сфере коммунального обслуживания, включая процедуру заключения, изменения и прекращения инвестиционных соглашений в данной сфере;

- обеспечить подготовку коммунальной инфраструктуры для вновь возводимых строительных объектов, что приведет к увеличению темпов жилищного строительства;

- уменьшить бюджетные затраты на эксплуатацию и создание муниципального имущества;

- предоставить дополнительные гарантии инвесторам, осуществляющим инвестиции в муниципальное имущество в коммунальном секторе;

- улучшить предпринимательский климат в Российской Федерации.

Закон не только позволит модернизировать и повысить эффективность использования объектов жизнеобеспечения населения, но и обеспечит дальнейшее увеличение объемов средств, направляемых на финансирование объектов коммунального сектора. После окончания инвестиционного соглашения муниципальные образования, как собственники соответствующего имущества, не затратив собственных средств на модернизацию систем подачи воды, тепла, газа, получат модернизированную инфраструктуру с одновременным уменьшением себестоимости поставляемых ресурсов и повышением качества услуг. Это, в свою очередь, благоприятно скажется на стоимости данных услуг и, следовательно, на размерах тарифов, по которым их оплачивают конечные потребители. Таким образом, принятие данного законопроекта отвечает интересам и потребителей услуг, которые больше всех нуждаются в получении качественных услуг по приемлемым ценам.

Применение инвестиционных соглашений в сфере коммунального обслуживания отвечает одновременно интересам как муниципальных образований, так и субъектов экономической деятельности в лице инвесторов, готовых вкладывать собственные средства в развитие объектов коммунальной инфраструктуры.

Для муниципалитетов основными преимуществами использования инвестиционных соглашений в коммунальном комплексе являются:

- системное развитие коммунальной инфраструктуры для освоения новых строительных площадок под жилищное и промышленное строительство;

- ограничение финансового участия соответствующих бюджетов в осуществлении проектов модернизации и развития коммунальной инфраструктуры;

- приток дополнительных инвестиций в муниципальное образование;

- создание конкурентной среды в отрасли;

- создание дополнительной занятости и стимулирование экономической активности в регионе, так как часть средств, вкладываемых в проект, затрачивается на территории его реализации в виде приобретения части необходимых материалов, найма рабочей силы и т.д.;

- развитие отечественного кадрового потенциала;

- возможность привлечения инвестиций как в имущественный комплекс коммунального предприятия в целом, так и в отдельные объекты коммунальной инфраструктуры.

В принятии закона заинтересованы муниципальные образования, которые уже давно имеют проекты привлечения инвестиций в объекты коммунального комплекса, но испытывают значительные затруднения в их практической реализации, так как частный сектор не стремится участвовать в данных проектах из-за неопределенности правил игры.

Проводимая модернизация, вследствие инвестиционной привлекательности объектов жилищно-коммунального хозяйства, даст возможность сократить стоимость коммунальных услуг в среднем на 20%, достигнув резкого сокращения дотаций из бюджета на содержание объектов жилищно-коммунального хозяйства.

Строительный комплекс относится к числу ключевых отраслей и во многом определяет решение социальных, экономических и технических задач развития всей экономики России. Ведущая роль строительного комплекса в достижении стратегических целей развития общества определяется тем, что конечные результаты достигаются путем осуществления инвестиционно-строительных программ и проектов на федеральном и региональном уровнях.

В соответствии с объективными закономерностями выход России на экономический уровень передовых зарубежных стран возможен при условии широкомасштабного повышения инвестиционной активности, роста объемов капитальных вложений в новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение существующих основных фондов, с опережающим развитием производственного потенциала строительной отрасли и ее материально-технической базы.

При этом непременным условием является повышение эффективности капитального строительства, на основе наиболее рационального использования инвестиционных ресурсов, направление их в программы и проекты, позволяющие получить наибольшие экономические и социальные результаты, а также высокую эксплуатационную рентабельность возведенных объектов.

Целями развития строительной отрасли являются формирование экономики строительной отрасли, обладающей динамичным потенциалом, способным обеспечивать рост уровня благосостояния населения и стандартов проживания, эффективное воспроизводство и модернизацию производственного аппарата как на уровне комплекса, так и на уровне страны в целом, укрепление конкурентоспособности и на этой основе рост качественных показателей и структурных характеристик комплекса, и в конечном итоге, укрепление внутренней и внешней безопасности страны.

В социальной сфере ориентация на реализацию федеральных и региональных программ и инвестиций в области градостроительства и переустройства сельских населенных мест, удовлетворение спроса населения на жилье различной степени комфортности, повышения уровня обеспеченности современными объектами жилищно-коммунального хозяйства и гражданского назначения (здравоохранения, культуры и спорта, образования, бытовой принадлежности).

В производственной сфере развитие направлено на создание обновленного потенциала мощностей и материально-технической инфраструктуры строительного комплекса на основе инновационных технологий, архитектурно-строительных систем, структур объемно-планировочных и конструктивных решений для нового строительства, реконструкции и технического перевооружения промышленных узлов, предприятий, зданий и сооружений, инженерных сетей.

Указанные цели предполагают решение следующих задач:

В градостроительстве - приведение российских городов в упорядоченное состояние, сохранение их исторического самобытного облика, определение действующих градообразующих факторов, и на их основе построение перспектив развития для каждого города, сконцентрировав внимание и ресурсы на завершенности застройки и гармонизации существующей городской среды, на приведении в сбалансированное состояние размеров жилищного фонда, числа рабочих и учебных мест, количества и мощностей объектов социальной, инженерной и транспортной инфраструктуры.

Для решения задач развития градостроительства необходимо:

- формирование и осуществление государственной градостроительной политики, обеспечивающей устойчивое развитие отдельных регионов и страны в целом;

- осуществлять градостроительное планирование в соответствии с требованиями Градостроительного кодекса Российской Федерации;

- разработка федеральной целевой программы по градостроительству и зонирование территорий;

- проведение работ по созданию и ведению государственного градостроительного кадастра;

- обеспечение интеграции федеральных и территориальных социально-экономических аспектов при разработке схем и программ градостроительного развития регионов и страны в целом;

- обеспечение регионов схемами градостроительного планирования развития и зонирования территорий;

- развитие и совершенствование градостроительного законодательства и нормативного технического обеспечения градостроительной деятельности;

- развитие рынков недвижимости, установление платы за землю и направление средств на повышение качества городской среды;

- введение государственного контроля за осуществлением градостроительной деятельности, использованием земель;

- проведения постоянного пересмотра проектной и градостроительной документации с учетом ужесточения экологических требований к продукции строительства, технологиям и конструкциям.

Приоритетным содержанием градостроительной деятельности на муниципальном уровне должна быть комплексная реконструкция существующей застройки путем сноса и замены ветхих зданий современными, уплотнение промышленной застройки, модернизация объектов инженерной и транспортной инфраструктуры.

В архитектуре - обеспечение единства архитектурно-пространственной среды, сохранение культурного и архитектурного наследия, разработка архитектурно-строительных систем нового поколения.

Для решения задач развития архитектуры необходимо обеспечить:

- создание и развитие регионального своеобразия архитектурно-пространственной среды;

- создание комфортного и экономичного в эксплуатации жилища, учитывая различные слои и группы населения и государственные социальные стандарты;

- разработку архитектурно-строительных систем нового поколения, обеспечивающих возможности организации внутреннего пространства, качеств, а также использование подземного пространства для устройства различных объектов обслуживания и сооружений;

- охрану культурного и архитектурно-строительного наследия, реставрацию и восстановление исторических, культурных и архитектурных памятников, восстановление исторической части городов;

В жилищном строительстве - ликвидация тенденции к старению и сокращению жилищного фонда и инженерных систем, переход к интенсивному их восстановлению и воспроизводству на основе разработки и реализации эффективных социальных и научно-технических программ и проектов на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

Решение перечисленных задач требует:

- разработки и реализации комплексной программы реконструкции жилых зданий, которая должна охватывать отдельные объекты, кварталы застройки, микрорайоны, города и населенные пункты в целом с обязательным учетом кадастровой ценности земельного участка;

- увеличения объемов многоэтажного строительства в крупных и крупнейших городах и плотности застройки в связи с быстрым ростом стоимости земельных участков на городской территории;

- развития малоэтажного строительства в двух перспективных направлениях - малоэтажной высокоплотной застройки и строительства развивающихся одноквартирных жилых домов.

Кроме этого должны получить развитие жилые комплексы, включающие увеличенную инфраструктуру. Для коммерческого жилья должны применяться индивидуальные проекты жилых домов и жилых комплексов с повышенным комфортом проживания за счет насыщенности квартир инженерным оборудованием, увеличением состава подсобных помещений и объектов инфраструктуры.

Необходимо произвести качественные изменения строящегося и реконструируемого жилища. Прежде всего, надо осуществить переход к проектированию и строительству энергоэффективных домов из экологически чистых материалов и конструкций. Во-вторых, расширить до 50 и более процентов объем строительства частных семейных жилых домов в пригородных зонах и в сельской местности. Для решения проблемы социального, в том числе бесплатного жилья необходимо использовать существующий жилищный фонд с обязательной его реконструкцией - повышением уровня комфортности квартир, энергоэффективности жилых домов, экологической безопасности жилой застройки и развитием в ней сети объектов социальной сферы услуг.

В производственном строительстве - создание новых и реконструкция действующих и ранее законсервированных объектов с использованием гибких и универсальных объемно-планировочных и конструктивных решений, обеспечивающих быструю приспосабливаемость зданий и сооружений к изменению технологических процессов.

Для решения этих задач необходимо обеспечить:

- разработку рациональных унифицированных параметров зданий и сооружений, обеспечивающих при строительстве и эксплуатации объектов размещение и функционирование высокопроизводительного оборудования и гибких автоматизированных систем для различных производств;

- применение эффективных материалов, а также материалов на базе рационального использования техногенных отходов промышленного производства;

- освоение подземного пространства с применением материалов и конструкций с заданными заранее свойствами с применением в производственном строительстве специальной технологии

- сокращение сроков строительства: зданий и сооружений производственного назначения;

- разработка и внедрение сервисных комплексов, общественных зданий многопрофильного использования, адаптированных по местоположению, демографической ситуации и другим условиям.

В производстве строительных материалов - обеспечение отечественного строительного рынка высококачественными строительными материалами, изделиями и конструкциями, способными конкурировать с импортной продукцией, обеспечивать снижение стоимости строительства и эксплуатационных затрат на содержание объектов и одновременно повышать комфортность проживания в жилых домах необходимой надежности и долговечности.

Для решения указанных задач необходимо:

- провести обновление основных фондов предприятий промышленности строительных материалов с переходом на более высокий уровень их технического оснащения;

- обеспечить выпуск высококачественных конкурентоспособных материалов и изделий;

- добиться снижения ресурсоемкости, энергетических и трудовых затрат на изготовление продукции;

- повысить производительность труда за счет максимальной механизации и автоматизации производственных процессов;

- обеспечить рациональное использование минеральных природных ресурсов и вовлечение в производство техногенных отходов различных отраслей промышленности;

В научно-технической сфере - развитие научно-технического прогресса и инновационной деятельности в строительстве должно обеспечить повышение качества строительной продукции, обеспечение высоких потребительских характеристик зданий и сооружений, их надежности, безопасности, функциональной и эстетической комфортности и эксплуатационной экономичности, преобразование архитектурно-строительной среды жизнедеятельности человека и ее дальнейшее развитие до уровня, соответствующего современным достижениям социально благополучных и технически развитых стран.

Для реализации этих задач необходимо обеспечить:

- создание наукоемких технологий, обеспечивающих эффективное использование сырьевых ресурсов с использованием приоритетных технических решений, достижений в области биотехнологии, лазерной, радиационной, плазменной технологии, химии, машиностроения, информационных технологий;

- создание конкурентоспособных по качеству и цене типов зданий, материалов и изделий с учетом требований безопасности, эргономики, гигиены и т.д.;

- выработку научно-обоснованных рекомендаций по стратегическим целям научно - технической политики, приоритетным направлениям науки и техники и эффективным механизмам их реализации;

- разработку и реализацию программ структурной перестройки отраслей строительства и его материально-технической в разрезе субъектов федерации и федеральных округов;

- разработку и внедрение во все уровни функционирования строительного комплекса локальных и глобальных информационных баз данных и сетей, обеспечивающих информационно-аналитическое сопровождение по вопросам ценообразования, направлениям научно-технического прогресса, доступ к рынкам капиталов и трудовых ресурсов;

- разработку направлений развития научно-технической и инновационной деятельности производственной базы строительно-дорожного и технологического машиностроения для предприятий и организаций строительного комплекса;

- освоение выпуска нового поколения высококачественных строительных материалов и изделий, в том числе композитных, вытеснение с рынка инвестиционных ресурсов более дорогих импортных материалов аналогичного назначения;

- техническое оснащение квалифицированных рабочих-строителей современным инструментом отечественного производства с целью повышения производительности их труда в два и более раз;

В сфере государственного регулирования - проведение структурного регулирования и модернизации строительной отрасли в условиях рыночной экономики должно опираться на механизм и систему регуляторов и инструментов, включающую инвестиционные, финансово-ценовые, нормативно-правовые и другие.

К инструментам инвестиционного регулирования относятся: стимулирование спроса на инвестиции государства, бизнеса всех видов, домашних хозяйств, разработка направлений льготного кредитования и налогообложения, а также применения процедуры ускоренной амортизации, в том числе в отраслях строительно-промышленного бизнеса. К этому спектру инструментов относится также защита на государственном уровне прав и интересов кредиторов и инвесторов, усиление контроля акционеров за деятельностью субъектов строительно-промышленного бизнеса.

Финансово-ценовые регуляторы включают: ценовой контроль государства, индексацию цен, формирование индексов-дефляторов на строительно-монтажные работы, строительные материалы и строительную технику, финансовые субсидии.

Новой системой ценообразования в Российской Федерации предусмотрено формирование на федеральном уровне государственных элементных сметных норм, которые достаточны для разработки и внедрения новых сметных нормативов на территориальном и отраслевом уровнях, по согласованию с Госстроем России. Разработка этих нормативов осуществляется межведомственными комиссиями, в основном силами региональных центров по ценообразованию в строительстве, находящимися в ведении администрацией субъектов Российской Федерации.

Для развития регионального ценообразования целесообразно:

- разработать и довести до пользователей каталоги (сборники) сметных на местные и привозные материалы, а также каталоги сметных цен на машины и механизмы, используемые в регионе, что необходимо для разработки сметной документации ресурсным методом с использованием государственных сметных норм;

- осуществить разработку сборников территориальных единичных расценок и регистрацию в Госстрое России;

- выпустить новую редакцию правил по определению стоимости строительной продукции на территории Российской Федерации;

- организовать на основе индивидуальных сметных нормативов разработку укрупненных показателей, необходимых для формирования инвесторских смет и позволяющих оперативно с необходимой степенью приближения оценивать стоимость строительства.

Нормативно-правовые регуляторы обеспечивают государственный контроль через систему строительных норм, лицензирование, стандартизацию и сертификацию продукции на всех этапах строительства.

Задачами технического регулирования в строительстве является реализация проведения коренной реформы системы технического нормирования, стандартизации и сертификации в стране. Ослабление государственного регулирования по этим важнейшим направлениям привело к ухудшению качества строительной продукции, необоснованным градостроительным решениям, снижению безопасности эксплуатации объектов. Для устранения этих негативных тенденций необходимо:

- при лицензировании проектирования, строительства и инженерных изысканий первоочередное внимание уделить обеспечению эффективного взаимодействия между контрольными и надзорными органами;

- в перечень лицензируемых видов деятельности внести разработку градостроительной документации и эксплуатации инженерной инфраструктуры городов и других поселений, непосредственно связанных с обеспечением безопасности проживания населения;

- ужесточить работы по проверке деятельности проектных, изыскательских и строительных организаций, осуществляющих лицензируемую деятельность в сложных условиях, в частности, на территориях, подверженных затоплению и подтоплению, землетрясениям, проселочным процессам, оползням, селям, лавинам, цунами и пр.;

- при проведении экспертизы проектной документации особое внимание уделить вопросам экономической эффективности, рационального использования бюджетных средств, энергосбережения, внедрения прогрессивных технологий, конструкций и материалов;

- сертификацию продукции строительного назначения осуществлять аккредитованными органами в обязательной форме;

- обеспечить непрерывность государственного архитектурно-строительного надзора на всех стадиях строительства от обоснования инвестиций до завершения эксплуатации объекта;

- повысить эффективность регулирования имущественного потенциала комплекса в соответствии с интересами строительной отрасли и государства;

- привести процедуры технормирования, стандартизации и сертификации в соответствие с Федеральным законом «О техническом регулировании».

Система страхования является один из механизмов государственного регулирования на этапах проектирования, строительства, эксплуатации всех видов недвижимости. Системой страхования должно быть охвачено имущество всех субъектов хозяйствования строительного комплекса: проектные, проектно-изыскательские, строительно-монтажные организации, организации промышленности строительных материалов и конструкций и др. Одним из источников возмещения ущерба, причиняемого жилищному фонду должно стать введение института обязательного страхования жилых помещений.

Комплексную систему защиты интересов граждан следует рассматривать как непременное условие последовательной реализации государственной политики. Такая система должна включать:

- страхование рисков всех участников жилищного строительства - проектировщиков, геодезистов, архитекторов, строителей и др. - за последствия возможных ошибок от начала работ до возведения жилых домов;

- страхование рисков организации ЖКХ, принявшей жилье в эксплуатацию, за возможные нарушения в обеспечении жильцов водой, электроэнергией, теплом, газом и др. услугами;

- страхование жилищного фонда, т.е. всех частных домов, квартир в муниципальных и государственных домах, жилищного фонда предприятий, учреждений и организаций на случай гибели или повреждения соответствующих объектов от пожаров, стихийных бедствий, аварий техногенного характера и др. событий.

В сфере экономического регулирования - основным механизмом развития строительной отрасли является комплекс мер по активизации инвестиционной деятельности в строительстве, включающий:

- концентрацию государственных инвестиций на объектах, обеспечивающих внедрение новых градостроительных принципов, архитектурно-строительных систем, технологических, объемно-планировочных и конструктивных решений;

- повышение уровня координации и качества управления инвестициями, реализуемыми в рамках адресной инвестиционной программы и Федеральных целевых программ;

- активное использование механизмов снижения инвестиционных рисков в наукоемкие и высокотехнологичные проекты за счет государственной поддержки заключительных стадий исследований и разработок и доведения их результатов до стадии коммерческого освоения;

- активизация развития инфраструктуры инвестиционного рынка (фондов венчурного финансирования, информационных агентств и т.д.), формирование рынка инновационно-ориентированных инвестиционных проектов;

- разработка механизмов участия государства в инвестиционных проектах нефинансовыми вложениями в виде объектов интеллектуальной собственности.

- активизация деятельности государственных банков, государственных инвестиционных компаний по отбору и финансированию на возвратной основе инвестиционных проектов строительства;

- усиление инвестиционной направленности в деятельности рынка ценных бумаг в целях совершенствования механизма межотраслевого перелива капитала;

- совершенствование и расширение лизинговой деятельности;

- пересмотр существующих механизмов и принципов выделения государственных гарантий по инвестиционным кредитам;

Практическим результатом развития строительного комплекса станет увеличение налогооблагаемой базы организаций и предприятий не менее чем в 1,5 - 2 раза. Фактически будет реализована одна из важнейших социальных задач, направленных на обеспечение комфортным жильем населения России.

Внедрение прогрессивных и ресурсосберегающих технологий позволит сократить стоимость сооружаемых объектов, повысить эффективность капитальных вложений, значительно снизить эксплуатационные расходы.

Увеличится занятость населения в строительном комплексе. Возрастет в несколько раз экспорт продукции промышленности строительных материалов в страны СНГ и дальнего зарубежья. Будет ослаблена зависимость от импорта продукции и изделий строительного назначения.

3.5 Рынок ипотечного жилищного кредитования Курской области

В настоящее время рынок жилья в Курской области практически сложился. Разработана и успешно функционирует система регистрации прав собственности на все виды объектов недвижимости. Активно развивается инфраструктура рынка, корпоративная деятельность девелоперских, риэлторских, оценочных, информационных агентств и их профессиональных объединений, их взаимодействие с органами местной власти и управления.

Специфика ипотечного жилищного кредитования, требования, предъявляемые к его ресурсному обеспечению, а также технологиям андеррайтинга, выдачи и сопровождения ипотечных кредитов, в значительной степени сужает круг участников рынка.

Условия предоставления кредитов различаются валютой кредита, набором кредитных продуктов, сроками, процентными ставками и размерами комиссий, сопровождаемых выдачу кредитов.

Как правило, заемщик оплачивает 30% оценочной стоимости жилья за счет собственных средств до выдачи кредита. Обеспечением по жилищным ипотечным кредитам выступает приобретаемое жилье. Залог оформляется нотариально с применением смешанной формы договора купли-продажи и ипотеки квартиры.

Максимальный размер кредита определяется, исходя из дохода семьи с учетом числа несовершеннолетних иждивенцев, таким образом, чтобы ежемесячный аннуитетный платеж по кредиту, включающий погашение части основного долга и начисленных процентов, не превышал трети семейного дохода.

Выдача кредитов по этим программам сопровождается страхованием по трем видам рисков: приобретаемой квартиры от рисков повреждения, жизни и временной нетрудоспособности заемщика, утраты прав собственности на квартиру.

Общая годовая стоимость всех видов страхования в аккредитованных страховых компаниях составляет обычно 1,5% от суммы кредита, увеличенной на 10%. Страховая сумма ежегодно уменьшается со снижением задолженности по кредиту.

Анализ рынка ипотечного кредитования в Курской области, показывает, что основной проблемой, препятствующей развитию ипотеки, является низкий уровень доходов граждан, нестабильность платежеспособности населения.

Кроме этого, причины недостаточно динамичного увеличения количества и роста объемов выдаваемых кредитов, по моему мнению, заключаются в следующем:

а) значительный удельный вес недекларируемых доходов граждан. Документально подтвердить свои доходы могут не более 10-12% потенциальных заемщиков.

б) сохраняющаяся на высоком уровне процентная ставка по жилищным ипотечным кредитам, номинирование кредитов в иностранной валюте.

в) в структуре предложения жилья наибольший удельный вес занимает так называемый первичный рынок за счет различных форм долевого участия в строительстве жилья, объекты которого на стадии строительства не могут выступать предметом ипотеки.

г) недостаточная информированность продавцов жилья о сущности и особенностях сделок купли-продажи жилья за счет ипотечного кредита, их недоверие к банкам-кредиторам, а зачастую нежелание использовать официальные механизмы денежных расчетов.

д) неподготовленность других участников рынка недвижимости и в первую очередь агентств. Из десятков агентств недвижимости, работающих на курском рынке.

Ипотеку в Курске и Курской области представляют 11 ипотечных банков, которые предлагают заемщикам 65 ипотечных программ для приобретения жилья в кредит как на первичном так и на вторичном рынках недвижимости.

Ставки по ипотеке в Курске и Курской области находятся в диапазоне 9.50 - 18.00% годовых по рублевым кредитам и 8.45 - 14.00% годовых по валютным кредитам. Минимальный первоначальный взнос по ипотеке в Курске составляет 0%. Срок ипотечного кредитования в Курске может достигать 50 лет.

Ипотека в Курске - это не только кредит на жилье. Ипотечные банки предлагают так же нецелевые кредиты под залог недвижимости, которая имеется в собственности заемщика.

Ипотечные программы в Курске и Курской области

В настоящее время в Курске и Курской области предлагается 65 ипотечных программ, основные показатели которых представлены ниже.

№ п/п	Программа / Банк	Валюта	Ставка	Срок кредита	Первый взнос
1	Квартира на вторичном рынке - евро	EUR	от 8.45%	5 - 50 лет	от 10.00%
	ВТБ24
2	Квартира на первичном рынке - евро	EUR	от 8.45%	5 - 50 лет	от 20.00%
	ВТБ24
3	Квартира на вторичном рынке - доллары	USD	от 8.45%	5 - 50 лет	от 10.00%
	ВТБ24
4	Квартира на первичном рынке - доллары	USD	от 8.45%	5 - 50 лет	от 20.00%
	ВТБ24
5	Рефинансирование - евро	EUR	от 8.45%	5 - 50 лет	от 0%
	ВТБ24
6	Рефинансирование - доллары	USD	от 8.45%	5 - 50 лет	от 0%
	ВТБ24
7	Кредит «Ипотечный+» - евро	EUR	8.80 - 13.70%	1 - 30 лет	от 10.00%
	Сбербанк России
8	Молодая семья - доллары	USD	от 8.80%	1 - 30 лет	от 15.00%
	Сбербанк России
9	Молодая семья - евро	EUR	от 8.80%	1 - 30 лет	от 15.00%
	Сбербанк России
10	Кредит «Ипотечный+» - доллары	USD	8.80 - 13.70%	1 - 30 лет	от 10.00%
	Сбербанк России
11	Кредит Валютный	USD	от 9.00%	7 - 25 лет	от 20.00%
	Росбанк
12	Кредит Стандарт	USD	9.00 - 11.50%	7 - 25 лет	от 20.00%
	Северный морской путь
13	Ипотечный кредит - евро	EUR	9.10 - 14.00%	10 - 30 лет	от 15.00%
	Сбербанк России
14	Ипотечный кредит - доллары	USD	9.10 - 14.00%	1 - 30 лет	от 15.00%
	Сбербанк России
15	Покупка недвижимости на вторичном рынке	RUR	9.50 - 12.00%	3 - 30 лет	от 20.00%
	Связь-Банк
16	Молодая семья - рубли	RUR	от 9.50%	1 - 30 лет	от 15.00%
	Сбербанк России
17	Кредит «Ипотечный+» - рубли	RUR	9.50 - 14.00%	1 - 30 лет	от 10.00%
	Сбербанк России
18	Квартира на вторичном рынке - рубли	RUR	от 10.00%	5 - 50 лет	от 10.00%
	ВТБ24
19	Рефинансирование - рубли	RUR	от 10.00%	5 - 50 лет	от 0%
	ВТБ24
20	Квартира на первичном рынке - рубли	RUR	от 10.00%	5 - 50 лет	от 20.00%
	ВТБ24
21	Ипотечный кредит - евро	EUR	10.20 - 11.95%	5 - 30 лет	от 20.00%
	Банк Москвы
22	Рефинансирование - доллары	USD	10.20 - 16.45%	5 - 30 лет	от 0%
	Банк Москвы
23	Ипотечный кредит - доллары	USD	10.20 - 11.95%	5 - 30 лет	от 20.00%
	Банк Москвы
24	Рефинансирование - евро	EUR	10.20 - 16.45%	5 - 30 лет	от 0%
	Банк Москвы
25	Кредит под залог имеющейся квартиры - доллары	USD	10.25 - 13.80%	5 - 30 лет	от 0%
	Банк Москвы
26	Кредит «Новостройка»	RUR	10.50 - 11.70%	3 - 30 лет	от 30.00%
	Курское областное ипотечное агентство
27	Ипотечный стандарт	RUR	от 10.50%	1 - 30 лет	от 20.00%
	Сбербанк России
28	Кредит на любые цели под залог недвижимости - евро	EUR	10.75 - 16.05%	1 - 10 лет	от 0%
	Банк Москвы
29	Кредит на любые цели под залог недвижимости - доллары	USD	10.75 - 16.05%	1 - 10 лет	от 0%
	Банк Москвы
30	Нецелевой ипотечный кредит для собственников жилья - евро	EUR	от 10.95%	5 - 20 лет	от 0%
	ВТБ24
31	Нецелевой ипотечный кредит для собственников жилья - доллары	USD	от 10.95%	5 - 20 лет	от 0%
	ВТБ24
32	Ипотека для военнослужащих	RUR	от 11.00%	от 3 лет	от 10.00%
	Курское областное ипотечное агентство
33	Ипотечный кредит - рубли	RUR	11.05 - 15.25%	1 - 30 лет	от 15.00%
	Сбербанк России
34	Кредит на первоначальный взнос под залог квартиры - доллары	USD	от 11.30%	до 15 лет	от 0%
	Росбанк
35	Кредит на покупку недвижимости под залог квартиры - доллары	USD	от 11.30%	до 15 лет	от 0%
	Росбанк
36	Кредит Эконом	RUR	от MOSPRIME + 5.75%	7 - 25 лет	от 20.00%
	Росбанк
37	Ипотечный кредит жителям сельской местности - рубли	RUR	11.50 - 13.50%	до 25 лет	от 15.00%
	Россельхозбанк
38	Покупка недвижимости на вторичном рынке	RUR	11.50 - 12.50%	3 - 30 лет	от 30.00%
	Курское областное ипотечное агентство
39	Ипотека на квартиру (переменная ставка) - рубли	RUR	от CBRF + 3.00%	5 - 50 лет	от 10.00%
	ВТБ24
40	Рефинансирование жилищных кредитов	RUR	11.70 - 14.75%	до 30 лет	от 0%
	Сбербанк России
41	Покупка недвижимости на первичном рынке	RUR	12.00 - 12.50%

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 

дипломная работа "Ипотечное кредитование и пути его развития в современных условиях" скачать

Подобные документы

• Система ипотечного жилищного кредитования в ипотечных банках

  Сущность, содержание и особенности ипотечного кредитования. Основополагающие принципы ипотечного кредитования дореволюционного периода в России. Современный рынок ипотечного жилищного кредитования. Модели привлечения банками ресурсов для кредитования.
  
  курсовая работа [37,4 K], добавлен 10.06.2014
  

• Развитие ипотечного жилищного кредитования в РФ

  История развития ипотечного кредитования. Основные модели ипотечного жилищного кредитования в РФ. Практические аспекты ИК на примере филиала акционерного коммерческого СБ РФ г. Казань. Проблемы развития системы ипотечного кредитования и пути решения.
  
  дипломная работа [143,8 K], добавлен 21.03.2011
  

• Роль ипотечного кредитования в реализации политики обеспечения граждан жильем

  История возникновения ипотечного кредитования, его механизм, виды и программы. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Роль банков на рынке ипотечного кредитования, новые кредитные продукты. Проблемы ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [221,8 K], добавлен 13.10.2011
  

• Ипотечное кредитование

  Сущность ипотечного кредитования и его роль в экономике. Понятие рынка ипотечного кредитования и его элементы. Состояние российского рынка ипотечного кредитования на современном этапе, его проблемы. Основные программы ипотечного кредитования в России.
  
  курсовая работа [387,7 K], добавлен 08.12.2014
  

• Ипотечное кредитование

  Организационно-правовые основы развития ипотечного жилищного кредитования. Анализ современного состояния рынка ипотечного кредитования в России, его проблемы и пути решения. Жилищная политика и система ипотечного кредитования в Белгородской области.
  
  дипломная работа [163,7 K], добавлен 04.06.2010
  

• Ипотечное жилищное кредитование как перспективное направление кредитования в РФ

  Анализ основных тенденций рынка ипотечного жилищного кредитования в России на современном этапе. Практика ипотечного жилищного кредитования банка ВТБ-24. Основные направления совершенствования и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2014
  

• Ипотечное кредитование в России

  Значение ипотечного кредитования в условиях современной экономики. Система ипотечного кредитования и определение основных направлений ее совершенствования в практике российских банков. Перспективы развития рынка ипотечного жилищного кредитования.
  
  курсовая работа [2,4 M], добавлен 24.03.2014
  

• Ипотечное кредитование

  История развития ипотеки в РФ. Инструменты ипотечного кредитования, схемы расчетов платежей по кредитам. Порядок предоставления ипотечного кредита коммерческими банками. Понятие и особенности ипотечного кредита. Ипотечные программы в коммерческих банках.
  
  курсовая работа [68,6 K], добавлен 12.07.2010
  

• Основы ипотечного кредитования

  Общие положения, история развития, государственная поддержка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в сфере ипотечного кредитования. Основные проблемы современного ипотечного кредитования и пути совершенствования ипотечного кредитования.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 20.04.2016
  

• Современное состояние и тенденции развития системы ипотечного кредитования

  Понятие, классификация и виды ипотечного кредитования. Инструменты ипотечного жилищного кредитования. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ. Роль Агентства по ипотечному кредитованию и перспективы его развития в России.
  
  курсовая работа [4,1 M], добавлен 15.06.2020
  

Другие документы, подобные "Ипотечное кредитование и пути его развития в современных условиях"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам