Анализ деятельности предприятия на примере НДО ОАО "Волгоградспецводмонтаж"

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Курсовая работа

Анализ деятельности предприятия на примере НДО ОАО «Волгоградспецводмонтаж»

Содержание

Введение

§ 1. Анализ имущественного положения предприятия

Задание № 1

Задание № 2

Задание № 3

Задание № 4

Задание № 5

Задание № 6

Задание № 7

§ 2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Задание № 8

Задание № 9

§ 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задание № 10

Задание № 11

§ 4. Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия

Задание № 12

Задание № 13

Задание № 14

Задание № 15

Задание № 16

Задание № 17

Заключение

Библиографический список

имущество финансовая устойчивость ликвидность платежеспособность

Введение

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. Таким образом, актуальность комплексного анализа в настоящее время трудно переоценить.

В качестве объекта исследования в контрольной работе выступило Николаевское дочернее общество открытого акционерного общества «Волгоградспецводмонтаж», зарегистрированное 4 июня 1996г.

Основными видами деятельности данного предприятия являются устройство покрытий зданий и сооружений; строительство фундаментов и бурение водяных скважин. Дополнительный вид деятельности - производство земляных работ.

Компания работает в следующих отраслях промышленности:

- строительство;

- общестроительные и специализированные организации, осуществляющие строительные, монтажные и другие работы подрядным и хозяйственным способом;

- организации, осуществляющие строительно-монтажные работы хозяйственным способом.

Общество является юридическим лицом по российскому законодательству, имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанность, быть истцом и ответчиком в суде.

НДО ОАО «Волгоградспецводмонтаж» является собственником принадлежащего ему имущества, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций. Общество осуществляет, согласно действующему законодательству, владения, пользование и распоряжения находящим в его собственности имуществом в соответствии с целями своей деятельности назначением имущества.

Предприятие имеет расчетный, другие счета, фирменное наименование, круглые печати со своим наименованием, эмблемы и товарные знаки (могут быть другие средства визуальной идент.) регистрируемые в установленном законодательном порядке.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

§ 1. Анализ имущественного положения предприятия

Задание № 1

Таблица 1 - Структура и динамика имущества организации и источников его образования

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб. (гр.4-гр.2)	в % к велич. на нач. года (гр.6/гр.2)*100	в % к измен. итога баланса	в % к валюте баланса (гр.5-гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив 1. Внеоборотные активы - всего из них: 1.1 Основные средства 2. Оборотные активы - всего в том числе: 2.1 Производственные запасы 2.2 Дебиторская задолженность 2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2.4 Прочие оборотные активы	2329 2321 4259 2394 664 1139 62	35,35 35,23 64,65 36,34 10,08 17,29 0,94	2115 2107 5246 1993 2038 1152 63	28,73 28,62 71,27 27,08 27,69 15,65 0,85	-214 -214 987 -401 1374 13 1	-9,19 -9,22 23,17 -16,75 206,93 1,14 1,61	-27,68 -27,68 127,68 -51,88 177,75 1,68 0,13	-6,62 -6,61 6,62 -9,26 17,61 -1,64 -0,09
Баланс	6588	100	7361	100	773	11,74	100	0
Пассив 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал - всего в том числе: 2.1 Долгосрочные обязательства 2.2 Краткосрочные обязательства - всего из них: 2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы 2.2.2 Кредиторская задолженность 2.2.3 Прочие краткосрочные пассивы (стр. 30 + стр. 660)	5919 669 0 669 74 595 0	89,85 10,15 0 10,15 1,12 9,03 0	6072 1289 0 1289 37 1252 0	82,49 17,51 0 17,51 0,50 17,01 0	153 620 0 620 -37 657 0	2,58 92,68 0 92,68 -50 110,42 0	19,79 80,21 0 80,21 -4,79 85 0	-7,36 7,36 0 7,36 -0,62 7,98 0
Баланс	6588	100	7361	100	773	11,73	100	0

Вывод: в результате анализа активов НДО ОАО «Волгоградспецводмонтаж» было установлено следующее.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств.

Стоимость основных средств за исследуемый период сократилась на 214 тыс. руб. и составила 2107 тыс. руб.

Оборотные активы предприятия в основном формируются за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 401 тыс. руб. и составила 1993 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на 1374 тыс. руб. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов по состоянию на 01.01.2012г. составил 38,8 %.

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27 % оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2011г. по 01.01.2012г. оборотные активы предприятия за счет роста дебиторской задолженности увеличились на 987 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии возросла на 13 тыс. руб. и составила 1152 тыс. руб.

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.

Уставный капитал организации оставался неизменным.

Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 153 тыс. руб. и составил 641 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства, достигая своего максимума в сумме 74 тыс. руб. к 01.01.2011г. возрастают к концу периода по сравнению с уровнем на 01.01.2010г. на 37 тыс. руб. и составляют 37 тыс. руб. В конце периода краткосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 100 %.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2012г. увеличилась по сравнению с положением на 01.01.2011г. на 657 тыс. руб. и составила 1252 тыс. руб.

В исследуемом периоде произошло изменение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. При этом по состоянию на 01.01.2012г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 62,8 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности.

Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Задание № 2

Таблица 2 - Расчет чистых активов (в балансовой оценке), тыс. руб.

Показатель	Код строки ф. № 1	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-), тыс. руб.	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Нематериальные активы	1110	8	8	0	0
2. Основные средства	1130	2321	2107	-214	90,78
3. Долгосрочные финансовые вложения	1150	0	0	0	0
4. Отложенные налоговые активы	1160	0	0	0	0
5. Прочие внеоборотные активы	1170	0	0	0	0
6. Запасы (с учетом НДС)	1210+1220	2394	1993	-401	83,25
7. Дебиторская задолженность	1230	664	2038	1374	306,93
8. Краткосрочные финансовые вложения	1240	0	0	0	0
9. Денежные средства	1250	1139	1152	13	101,14
10. Прочие оборотные активы	1260	62	63	1	101,61
11. Итого активов для расчета чистых активов	Сумма п.п.1-10	6588	7361	773	111,73
12. Займы и кредиты	1410+1450+1510	74	37	-37	50
13. Отложенные налоговые обязательства	1420	0	0	0	0
14. Кредиторская задолженность	1520	595	1252	657	210,42
15. Прочие краткосрочные обязательства	1550	0	0	0	0
16. Итого пассивов, исключаемых из стоимости активов	Сумма п.п.12-15	669	1289	620	192,68
17. Стоимость чистых активов (п.11-п.16), расчетные данные ф. № 1)		5919	6072	153	102,58
18. Стоимость чистых активов по данным ф. № 3		5247	6072	825	115,72
19. Отклонение (+,-)	п.17 - п. 18	672	0	-672	0

Вывод: величина чистых активов на 01.01.2012г. увеличилась по сравнению с положением на 01.01.2011г. на 153 тыс. руб. и составила 6072 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении активов, не обремененных обязательствами.

Задание № 3

Таблица 3 - Динамика и структура внеоборотных активов организации

Статьи внеоборотных активов	На нач. года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение за отчетный период	Структура в % к общей сумме по статье
			тыс. руб. гр.3-гр.2	% гр.4/гр.2*100	на нач. года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7
1. Нематериальные активы 2. Основные средства 3. Доходные вложения в материальные ценности 4. Долгосрочные финансовые вложения, в том числе 5. Отложенные налоговые активы 6. Прочие внеоборотные активы	8 2321 0 0 0 0	8 2107 0 0 0 0	0 -214 0 0 0 0	0 -9,22 0 0 0 0	0,34 99,66 0 0 0 0	0,38 99,62 0 0 0 0
7. Итого внеоборотные активы	2329	2115	-214	-9,19	100	100

Вывод: таким образом, как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов почти 100 % занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов снизилась на 214 тыс. руб. за счет уменьшения основных средств. Такая динамика свидетельствует о сужении деятельности предприятия.

Задание № 4

Таблица 4 - Анализ эффективности использования основных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отчетный год в % к прошлому году
1	2	3	4=гр.3:гр.2*100
1. Основные средства, тыс. руб. (F) 2. Выручка от продаж, тыс. руб. (N) 3. Прибыль от обычной деятельности, тыс. руб. (P) 4. Рентабельность основных средств, % (стр.3:стр.1)*100 5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2:стр.1) 6. Рентабельность продаж, % (стр.3:стр.2)*100	2427,5 8357 280 11,53 3,44 3,35	2214 12077 1012 45,71 5,45 8,38	91,2 144,51 361,43 34,18 2,01 5,03

Таким образом, рентабельность основных средств за отчетный год увеличилась на 34,18 %, фондоотдача основных средств увеличилась на 2,01 %, рентабельность продаж увеличилась на 5,03%. С помощью методов факторного моделирования преобразую исходную формулу рентабельности основных средств в следующий вид:

.

Рассчитаю количественное влияние факторов на динамику фондорентабельности, используя метод цепных подстановок.

Расчет изменения фондорентабельности:

а) за счет рентабельности продаж:

б) за счет фондоотдачи:

Баланс отклонений:

Вывод: увеличение фондорентабельности на 34,18 % произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 17,2% и за счет увеличения фондоотдачи на 16,98 %.

Задание № 5

Таблица 5 - Динамика и структура оборотных (текущих) активов организации

Статьи текущих активов	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Изменения за отч. период	Структура в % к общей сумме по статье оборотные активы
			тыс. руб.	%	на нач. года	на кон. года
1	2	3	4=3-2	5=гр.4:гр.2*100	6	7
1. Запасы	2394	1993	-401	-16,75	56,21	37,99
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	0	0	0	0
3.Дебиторская задолженность	664	2038	1374	206,93	15,59	38,85
4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
5. Денежные средства	1139	1152	13	1,14	26,74	21,96
6. Прочие оборотные активы	62	63	1	1,61	1,46	1,20
7. Итого оборотные активы	4259	5246	987	23,17	100	100

Вывод: по данным таблицы 5 видно, что в 2010 году значительную часть оборотных активов составляли запасы с долей в размере 56,21 % от суммы текущих активов, в 2011 году это соотношение изменилось, и запасы стали составлять 37,99 % всех активов. В абсолютных величинах запасы предприятия снизились на 401 тыс. руб. или на 16,75 %.

Увеличение суммы и доли дебиторской задолженности на 1374 тыс. руб. или на 206,93 % соответственно отрицательно характеризует структуру оборотных активов. Незначительное увеличение доли денежных средств на 1,14 % свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Задание № 6

Таблица 6 - Динамика оборачиваемости оборотных активов в целом и отдельных их видов

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Средние остатки оборотных активов, тыс. руб. В том числе: 1.1 Средние остатки запасов, включая НДС 1.2 Средние остатки краткосрочной дебиторской задолженности, из нее просроченная 1.3 Средние остатки краткосрочных финансовых вложений 1.4 Средние остатки денежных средств	4794 2455 1188 0 1120	4752,5 2193,5 1351 0 1145,5	-41,5 -261,5 163 0 25,5
2. Выручка от продаж	8357	12077	3720
3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр.1*360 дн.)/стр.2 4. Срок хранения производственных запасов, в днях (стр.1.1*360 дн.)/стр.2 5. Период погашения дебиторской задолженности, в днях (стр.1.3*360 дн.)/стр.2 6. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр.1.4*360 дн.)/стр.2 7. Период оборота денежных средств, в днях (стр.1.5*360 дн.)/стр.2	206,51 105,76 51,18 0 48,25	141,67 65,39 40,27 0 34,15	-64,84 -40,37 -10,91 0 -14,1

Вывод: продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих снизилась, что говорит о повышении деловой активности предприятия. Все оборотные активы оборачиваются за 142 дня, срок хранения производственных запасов - 66 дней, период оборота денежных средств - 34 дня. Положительным моментом является снижение периода погашения дебиторской задолженности.

Задание № 7

Таблица 7 - Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

Показатель	Прощлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	8357	12077	3720
2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб.	4794	4752,5	-41,5
3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) (стр.2*360)/стр.1	206,51	141,67	-64,84
4. Сумма однодневного оборота, тыс. руб. (стр.1:360)	23,21	33,55	10,34
5. Экономический результат: а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней стр.3 (гр.4) * стр. 4 (гр.3) б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб. в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.	X X X	X X X	-64,84 2175

Вывод: сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов на 64,84 дня составляет 2175 тыс. руб. Но всё же руководству предприятия следует обратить внимание на повышение эффективности управления оборотными средствами.

§ 2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Задание № 8

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1) (стр. 1240 + стр.1250)	1139	1152	Наиболее срочные обязательства (П1) (стр. 1520)	595	1252	+544	-100
Быстро реализуемые активы (А2) (стр. 1230)	664	2038	Краткосрочные пассивы (П2) (стр. 1510 + стр. 1550)	74	37	+590	+2001
Медленно реализуемые активы (А3) (стр. 1220 + стр. 1210 + стр. 1260)	2456	2056	Долгосрочные пассивы (П3) (стр. 1400)	0	0	+2456	+2056
Труднореализуемые активы (А4) (стр. 1100)	2329	2115	Постоянные пассивы (П4) (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)	5919	6072	-3590	-3957
БАЛАНС	6588	7361	БАЛАНС	6588	7361	0	0

Вывод: баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Таким образом, на начало года баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все условия. А вот на конец года баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое условие: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств.

Задание № 9

Таблица 9 - Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Расчетная формула	На начало года	На конец года	Рекомендуемые значения коэффициента
1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)		1,7	0,89	>0,2
2. Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности		2,7	2,47	>0,7-1
3. Коэффициент текущей ликвидности		6,37	4,07	>1-2
4. Собственные оборотные средства		3590	3957
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,84	0,75
6. Чистые оборотные активы		3590	3957
7. Чистые активы	ЧА = расчетные данные таблицы № 2	5919	6072
8. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		1,12	1,63
9. Период инкассирования дебиторской задолженности, дни		0,16	0,11
10. Период погашения кредиторской задолженности, дни		0,11	0,08
11. Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств предприятия		8,85	4,71
12. Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности		9,95	4,85
13. Коэффициент покрытия оборотными активами кредиторской задолженности		6,03	3,16
14. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами		0,61	0,65
15. Коэффициент платежеспособности (по данным ф. № 4)		1,15	1,1

Вывод: таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находятся на высоком уровне.

§ 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задание № 10

Таблица 10 - Анализ обеспеченности запасов источниками

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям (З) (стр. 1210+стр.1220) 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС = СК-ВА) (стр. 1300 - стр. 1530 + стр. 1540 - стр. 1100) 3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ДИ=СК+ДО-ВА) (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр.1400 - стр. 1100) 4. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ=ДИ + ККЗ) (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400 - стр. 1100 + стр. 1510) 5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.2 - п.1) 6. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 - п. 1) 7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п. 4 - п. 1) 8. Номер типа финансовой устойчивости	2394 3590 3590 3664 1196 1196 1270	1993 3957 3957 3994 1964 1964 2001

Таблица 11 - Алгоритм интенсификации типа финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	1	2	3	4
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
1	2	3	4	5
+ (СОС-3)	0	<0	<0	<0
+ (ДИ-3)	0	0	<0	<0
+ (ВИ-3)	0	0	0	<0

Вывод: таким образом, как на начало, так и на конец года предприятие находится в абсолютно устойчивом состоянии.

Задание № 11

Таблица 12 - Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Расчетная формула	На начало года	На конец года	Норматив (рекомендуемое значение)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала	СК/А = (стр. 1300 + стр. 1530 +стр. 1540)/стр. 1600	0,89	0,82	0,5
2. Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/А = (стр. 1300+ стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400)/стр. 1600	0,89	0,82	0,8
3. Коэффициент финансовой зависимости	А/СК = стр. 1600/(стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)	1,11	1,21
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)	ЗК/СК = (стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)/(стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)	0,11	0,21	1
5. Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заемному)	СК/ЗК = (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)/(стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)	8,85	4,71	1
6. Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу)	(СК-ВА)/СК = (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 - стр. 1100)/ (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)	0,61	0,65	0,1
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК-ВА)/ОА = (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 - стр. 1100)/ стр. 1200	0,84	0,75	0,1
8. Коэффициент инвестирования	СК/ВА = (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)/ стр.1100	2,54	2,87	>1
9. Индекс постоянного актива	ВА/СК = стр. 1100/(стр. 1300+ стр. 1530 + стр. 1540)	0,39	0,35
10. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	СК/(СК+ДО) = (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540)/ (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400)	1	1	0,6
11. Коэффициент структуры привлеченных средств	КЗ/(ДО+КО) = стр. 1520/ (стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)	0,89	0,97
12. Коэффициент структуры заемных средств	ДО/(ДО+КО) = стр. 1410/ (стр. 1410 + стр. 1510)	0	0

Вывод: все коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают вывод об абсолютно устойчивом состоянии предприятия, сделанный на основании анализа абсолютных показателей.

§ 4. Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия

Задание № 12

Таблица 13 - Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6=2-4	7=3-5
1. Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр. 2110) 2. Проценты к получению (стр. 2320) 3. Доходы от участия в других организациях (стр. 2310) 4. Прочие доходы (стр. 2340) 5. Отложенные налоговые активы (стр. 2450)	12077 0 0 867 0	93,3 0 0 6,7 0	8357 0 0 697 0	92,3 0 0 7,7 0	3720 0 0 170 0	1 0 0 -1 0
6. Всего доходов организации (п.1 - п.5)	12944	100	9054	100	3890	0
7. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (стр. 2120) 8. Коммерческие расходы (стр. 2210) 9. Управленческие расходы (стр. 2220) 10. Проценты к уплате (стр. 2330) 11. Прочие расходы (стр. 2350) 12. Отложенные налоговые обязательства (стр. 2430) 13. Текущий налог на прибыль (стр. 2410) 14. Прочее (стр. 2460)	-11065 0 0 0 -1726 0 0 0	86,51 0 0 0 13,49 0 0 0	-6019 0 -2058 0 -883 0 0 0	67,18 0 22,97 0 9,85 0 0 0	-5046 0 2058 0 -843 0 0 0	19,33 0 -22,97 0 3,64 0 0 0
15. Всего расходов организации (п. 7 - п. 14)	-12791	100	-8960	100	-3831	0
16. Доходы на 1 рубль расходов (коэффициент (п.6:п.15)	1,01		1,01

Вывод: как на начало, так и на конец года наибольшую сумму и долю в составе доходов предприятия составляет выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (12077 руб. и 93,3 % в отчетном году, 8357 руб. и 92,3 % в прошлом году), а в составе расходов наибольшую сумму и долю составляет себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (11065 руб. и 86,51 % в отчетном году, 6019 руб. и 67,18 % в прошлом году). Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3720,00 руб. и соответственно себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) также увеличилась на 5046,00 руб.

Задание № 13

Таблица 14 - Анализ прибылей и убытков организации

Показатели	Состав прибылей и убытков
	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Изменение
			тыс. руб.	В % к предыдущему году
1	2	3	4	5
1. Валовая прибыль (стр. 2100)	2338	1012	-1326	43,28
2. Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2200)	280	1012	+732	361,43
3. Прибыль (убыток) до налог-ния (стр. 2300)	94	153	+59	162,77
4. Чистая прибыль (убыток) (стр. 2400)	94	153	+59	162,77

Вывод: валовая прибыль в отчетном году снизилась на 56,72 %, чистая прибыль предприятия увеличилась на 62,77 %. Такая ситуация сложилась вследствие опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно.

Задание № 14

Таблица 15 - Состав, структура и динамика бухгалтерской прибыли

Состав бухгалтерской прибыли	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
	сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	тыс. руб.	в % к предыдущему году	в % к величине бух. прибыли за предыд. период
1	2	3	4	5	6=4-2	7=6:2*100	8=6:2 (по строке бух. прибыль)
1. Бухгалтерская прибыль (стр. 2300)	94	100	153	100	59	162,77	62,77
В том числе:
1.1 Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2200)	280	297,87	1012	661,44	732	361,43
1.2 Доходы от участия в других организациях (стр. 2310)	0	0	0	0	0	0
1.3 Разница в процентах полученных и уплаченных (стр. 2320 - стр. 2330)	0	0	0	0	0	0
1.4 Прочие финансовые результаты (стр. 2340 - стр. 2350)	-186	-197,87	-859	-561,44	-673	461,83

Вывод: таким образом, финансовые результаты оказали существенное влияние на рост бухгалтерской прибыли предприятия.

Задание № 15

Таблица 16 - Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
1	2	3	4	5=4-3
1. Средняя величина активов, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1600 н.г. + стр. 1600 к.г.)	Аср.	7229,5	6974,5	-255
2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. ф. № 1 0,5* (стр. 1200 н.г. + стр. 1200 к.г.)	ОАср.	4794	4752,5	-41,5
3. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1100 н.г. + стр. 1100 к.г.)	ВАср.	2435,5	2222	-213,5
4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1300 н.г. + стр. 1530 н.г. + стр. 1540 н.г. + стр. 1300 к.г. + стр. 1530 к.г. + стр. 1540 к.г.)	СКср.	5872	5995,5	+123,5
5. Средняя величина заемного капитала, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1400 н.г. + стр. 1510 н.г. + стр. 1520 н.г. + стр. 1550 н.г. + стр. 1400 к.г. + стр. 1510 к.г. + стр. 1520 к.г. + стр. 1550 к.г.)	ЗКср.	1357,5	979	-378,5
6. Выручка от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр. 2110	N	8357	12077	+3720
7. Прибыль от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр. 2200	Pпр.	280	1012	+732
8. Чистая прибыль, тыс. руб. ф. № 2 стр. 2400	Pч.	94	153	+59
9. Расходы на производство и продажу продукции, тыс. руб. ф. № 2 (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220)	S	-8077	-11065	-2988
10. Рентабельность совокупных активов, % (стр. 8/стр.1 * 100)	Pч/Аср*100	1,3	2,19	+0,89
11. Рентабельность оборотных активов, % (стр. 8/стр. 2) * 100	Pч/ОАср.*100	1,96	3,22	+1,26
12. Рентабельность внеоборотных активов, % (стр. 8/стр. 3 * 100)	Pч/ВАср.*100	3,86	6,89	+3,03
13. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 8/стр. 4 * 100)	Pч/СКср.*100	1,60	2,55	+0,95
14. Рентабельность заемного капитала, % (стр. 8/стр. 5 * 100)	Pч/ЗКср.*100	6,92	15,63	+8,71
15. Рентабельность продаж, % (стр. 7/стр. 6 *100)	Pпр./N*100	3,35	8,38	+5,03
16. Рентабельность (эффективность) расходов, % (стр. 7/стр. 9 * 100)	Pпр./S*100	-3,47	-9,15	-5,68

Вывод: таким образом, возросла за год вся рентабельность, кроме рентабельности расходов, она снизилась по сравнению с прошлым годом на 5,68 %.

Задание № 16

Таблица 17 - Динамика показателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатель	Условное обозначение	Отчетный год	Предыдущий год
1	2	3	4
1. Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), раз 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз 3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз 4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз 5. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, раз 6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз 8. Период погашения дебиторской задолженности, дни 9. Период погашения кредиторской задолженности, дни		1,73 2,54 5,44 2,01 12,34 8,94 13,08 40 28	1,16 1,74 3,43 1,42 6,16 7,03 6,33 51 57

Вывод: все показатели деловой активности (оборачиваемости) увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Оборачиваемость активов предприятия возросла, что позволяет мне судить об изношенности основных элементов производственного процесса и сбыта. Увеличение оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот. Увеличение оборачиваемости заемного капитала говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для дальнейшего развития. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, это является положительным фактором, однако период погашения дебиторской задолженности больше периода погашения кредиторской на 12 дней.

Таблица 18 - Анализ факторов изменения рентабельности активов

Показатели	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Средняя величина активов 2. Выручка от продаж, тыс. руб. 3. Чистая прибыль, тыс. руб. 4. Рентабельность активов, % (стр.3:стр.1*100) 5. Рентабельность продаж, % (стр.3:стр.2*100) 6. Оборачиваемость активов, кол-во (стр.2:стр.1) 7. Влияние на изменение рентабельности активов: а) рентабельность продаж P/N б) оборачиваемость активов N/A	A N P P/A P/N N/A X X	7229,5 8357 94 1,3 1,12 1,16 X X	6974,5 12077 153 2,19 1,27 1,73 X X	-255 +3720 +59 +0,89 +0,15 +0,57 +0,2 +0,0026

С помощью методов факторного моделирования построила многофакторную модель рентабельности активов:

Рассчитала влияние факторов на изменение рентабельности активов, используя метод абсолютных разниц:

а) расчет влияния рентабельности продаж:

б) расчет влияния оборачиваемости активов:

Баланс отклонений:

Вывод: увеличение рентабельности активов на 0,89 % произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 0,2% и за счет увеличения оборачиваемости активов на 0,0026 %.

Задание № 17

Таблица 19 - Анализ рентабельности собственного капитала

Показатели	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль, тыс. руб. 2. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. 3. Средние остатки всех активов (капитала), тыс. руб. 4. Выручка от продаж, тыс. руб. 5. Рентабельность продаж, % (стр.1:стр.4) 6. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4:стр.3) 7. Коэффициент структуры источников средств (стр.2:стр.3) 8. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов: а) рентабельности продаж б) коэффициента оборачиваемости активов в) коэффициента структуры источников средств	P СК К N Р/N N/К К/СК	94 5872 7229,5 8357 1,12 1,16 1,23 X X X	153 5995,5 6974,5 12077 1,27 1,73 1,16 X X X	+59 +123,5 -255 +3720 +0,15 +0,57 -0,07

Рассчитала влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала, используя метод абсолютных разниц:

а) расчет влияния рентабельности продаж:

б) расчет влияния оборачиваемости активов:

в) расчет влияния структуры источников средств:

Баланс отклонений: = 0,29+0,91-0,16=1,04%

Заключение

Подводя итог, я могу сделать следующие выводы.

Величина чистых активов на 01.01.2012г. увеличилась по сравнению с положением на 01.01.2011г. на 153 тыс. руб. и составила 6072 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении активов, не обремененных обязательствами.

Как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов почти 100 % занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов снизилась на 214 тыс. руб. за счет уменьшения основных средств. Такая динамика свидетельствует о сужении деятельности предприятия.

Значительную часть оборотных активов составляли запасы с долей в размере 56,21 % от суммы текущих активов, в 2011 году это соотношение изменилось, и запасы стали составлять 37,99 % всех активов. В абсолютных величинах запасы предприятия снизились на 401 тыс. руб. или на 16,75 %.

Увеличение суммы и доли дебиторской задолженности на 1374 тыс. руб. или на 206,93 % соответственно отрицательно характеризует структуру оборотных активов. Незначительное увеличение доли денежных средств на 1,14 % свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих снизилась, что говорит о повышении деловой активности предприятия. Все оборотные активы оборачиваются за 142 дня, срок хранения производственных запасов - 66 дней, период оборота денежных средств - 34 дня. Положительным моментом является снижение периода погашения дебиторской задолженности.

На начало года баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все условия. А вот на конец года баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое условие: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Предприятие обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находятся на высоком уровне.

Как на начало, так и на конец года предприятие находится в абсолютно устойчивом состоянии.

Как на начало, так и на конец года наибольшую сумму и долю в составе доходов предприятия составляет выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (12077 руб. и 93,3 % в отчетном году, 8357 руб. и 92,3 % в прошлом году), а в составе расходов наибольшую сумму и долю составляет себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (11065 руб. и 86,51 % в отчетном году, 6019 руб. и 67,18 % в прошлом году). Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3720,00 руб. и соответственно себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) также увеличилась на 5046,00 руб.

Валовая прибыль в отчетном году снизилась на 56,72 %, чистая прибыль предприятия увеличилась на 62,77 %. Такая ситуация сложилась вследствие опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно.

Все показатели деловой активности (оборачиваемости) увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Оборачиваемость активов предприятия возросла, что позволяет мне судить об изношенности основных элементов производственного процесса и сбыта. Увеличение оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот. Увеличение оборачиваемости заемного капитала говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для дальнейшего развития. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, это является положительным фактором, однако период погашения дебиторской задолженности больше периода погашения кредиторской на 12 дней.

Руководству предприятия следует обратить внимание:

- на повышение эффективности управления оборотными средствами;

- на взыскание дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами;

- на увеличение внеоборотных активов, поскольку уменьшение основных средств в составе внеоборотных активов свидетельствует о сужении деятельности предприятия;

- на увеличение денежных средств и финансовых вложений над кредиторской задолженностью.

Библиографический список

1. Алексеева, А.И., Васильев, Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие, 6-изд., перераб. и доп./ А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - М.: КноРус, 2011. - 672 с.

2. Антонова, З.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп. / З.Г. Антонова. - Томск, 2010. - 187 с.

3. Басовский, Л.Е., Басовская, Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие, 5-е изд., перераб. и доп. / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 365 с.

4. Войтоловский, Н.В., Калинина, А.П. Комплексный экономический анализ предприятия [Текст]/ Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина. - СПб.: Питер, 2010. - 256 с.

5. Герасимов, Б.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп. / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов, Н.И. Саталкина. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2011. - 160 с.

6. Гиляровская, Л.Т., Лысенко, Д.В., Ендовицкий, Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп./ Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2010. - 360 с.

7. Ермолаева, В.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие, 8-е изд., перераб. и доп./ В.В. Ермолаева. - Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2011. - 110 с.

8. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник, 3-е изд., перераб. и доп./ Д.В. Лысенко. - М.: Инфра-М, 2011. - 320 с.

9. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие для студентов вузов, 7-е изд., перераб. и доп. / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 448 с.

10. Медведева, О.В., Шпилевская, Е.В., Немова, А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие/ О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская, А.В. Немова. - М.: Высшее образование, 2010. - 154 с.

11. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник, 16-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2011. - 704 с.

Размещено на Allbest.ru