Управление дебиторско-кредиторской задолженностью (на примере кондитерского предприятия)
Порядок формирования дебиторско-кредиторской задолженности на предприятии, анализ ее структуры. Расчет коэффициентов оборачиваемости задолженности, влияние данных показателей на платежеспособность и финансовую устойчивость кондитерского производства.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.08.2011 |
| Размер файла | 189,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1
Федеральное агентство по образованию
Санкт-Петербургский государственный университет сервиса и экономики
Институт управления и экономики в сфере сервиса
Кафедра «Финансы и кредит»
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему «Управление дебиторско-кредиторской задолженностью (на примере кондитерского предприятия)»
Санкт-Петербург 2008
Содержание
Введение
Глава 1. Методы управления дебиторско-кредиторской задолженностью
1.1 Определение и виды дебиторской и кредиторской задолженности
1.2 Факторинг
1.3 Использование системы скидок при продаже товаров
Глава 2. Методика проведения анализа дебиторско-кредиторской задолженности
2.1 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
2.2 Анализ ликвидности дебиторско-кредиторской задолженности
Глава 3. Управление дебиторско-кредиторской задолженностью кондитерского предприятия
3.1 Финансовое состояние предприятия
3.2 Финансовый цикл дебиторской задолженности
3.3 Финансовый цикл кредиторской задолженности
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Каждый день организации совершают финансово-хозяйственные операции, которые связаны с движением материальных ресурсов, денежных средств или принятием на себя определенных обязательств.
Настоящее время характеризуется дефицитом денежных средств в экономике и неплатежеспособностью многих предприятий, что вызывает рост взаимных неплатежей предприятий. В условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов - дебиторов и кредиторов. Следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа, является дебиторская и кредиторская задолженность. Усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности.
Вопросы эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременного возврата долга имеют большую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента
Проблема низкой ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой почти каждой организации. Неправильный учет дебиторской и кредиторской задолженности может привести к искажению бухгалтерской отчетности.
Динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.
Дебиторская и кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями.
Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.
Кредиторская задолженность - это долги самого предприятия перед поставщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.
Основными задачами предприятия являются: формирование полной и достоверной информации о состоянии расчетов с поставщиками и подрядчиками, контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, своевременная сверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности.
Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому желательно сокращать сроки ее взыскания.
Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.
Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае, в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и т.п.
Актуальность темы дипломной работы: «Управление дебиторско-кредиторской задолженностью на примере предприятия» обоснована тем, что состав, структура, качество и интенсивность увеличения дебиторской и кредиторской задолженности оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и в целом на финансовое состояние предприятия.
Предметом исследования дипломной работы является управление дебиторско-кредиторской задолженностью предприятия.
Объектом изучения является кондитерское предприятие, основным видом деятельности которого является производство и реализация кондитерских изделий.
Основной целью при написании данной дипломной работы является формирование конкретных рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета дебиторско-кредиторской задолженности кондитерского предприятия на основании проведенных исследований, а так же повышению коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения поставленных целей в работе были рассмотрены и решены следующие задачи:
1. Рассмотрен и изучен общий порядок формирования дебиторско-кредиторской задолженности на предприятиях и конкретно на кондитерском предприятии.
2. Произведен анализ структуры дебиторско-кредиторской задолженности кондитерского предприятия.
3. Рассчитаны коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и влияние данных показателей на платежеспособность и финансовую устойчивость данного производства.
4. Сделаны обобщающие выводы по деятельности кондитерского предприятия и даны конкретные рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
При написании дипломной работы были изучены различные нормативные документы, инструкции, письма, рекомендации, методическая литература, учебные пособия, периодические издания.
Глава 1. Методы управления дебиторско-кредиторской
задолженностью
1.1 Определение и виды дебиторской и кредиторской
задолженности
Любое действующее предприятие ведет расчеты с контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками, со своими работниками и так далее. Понятие «обязательства» - это отношения, при которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия.
В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, задолженность подразделяется на дебиторскую и кредиторскую. В Гражданском кодексе, который регулирует предпринимательские отношения юридических и физических лиц, четко не разъясняет, что следует понимать под задолженностью. Но в нем упоминается понятие обязательства и основания его возникновения. Обязательство принуждает должника к действиям (бездействию) в пользу кредитора, а задолженность говорит о том, что, возложенные на должника обязанности не исполнены. Таким образом, задолженность - это невыполненное обязательство, которое возникает в процессе работы предприятия. Согласно определению, данное Гражданским Кодексом РФ «Дебиторская задолженность - это входящие в состав имущества организации имущественные требования к другим лицам, которые являются ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований. При принятии к бухгалтерскому учету дебиторская задолженность и обязательства оцениваются в суммах, установленных договором по соглашению сторон, участвующих в сделке». «ГРАЖДАНСКОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995)(ред. от 26.06.2007) [1]
На мой взгляд, наиболее полным является следующее определение, данное Гражданским кодексом Российской Федерации.
Дебиторская задолженность - это:
- один из видов оборотных активов предприятия;
- неполученная часть его выручки от продаж;
- отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований. «ГРАЖДАНСКОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995)(ред. от 26.06.2007) [1]
Дебиторская задолженность бывает:
- Срочная (в пределах срока, установленного договором) - Возникает в результате применения форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа;
- Просроченная - сомнительная (более срока, установленного договором) - Часть задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности;
- Безнадежная - истек срок исковой давности (более 3 лет с момента окончания срока исполнения). Это задолженность возникает из законной просроченной дебиторской задолженности. Списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы. Отражается на забалансовом счете;
- Находящаяся на забалансовом счете (в течение 5 лет с момента списания) - цель - контроль за возможностью ее получения.
Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет за собой ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает показатель выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства. Таким образом, задачей каждой фирмы является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.
Важным фактором, стимулирующим сокращение средств в сфере обращения, является банковский кредит на пополнение оборотных средств, способствующий рациональному использованию оборотного капитала.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.
Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию. Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки оплаты которых не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.
Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время - один из основных источников поступления средств фирмы, приводит к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.
Прежде всего оценивается характер существующей дебиторской задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются в их составе безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения.
Тенденция применения дебиторской задолженности во времени показывает как идет процесс старения задолженности и какова степень риска неплатежеспособности покупателей.
Определение реального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности.
Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам.
В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью, фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.
Для предотвращения массовых неплатежей с 1995 г. действует Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)».
В соответствии с этим Указом все взаиморасчеты между поставщиками и покупателями должны быть осуществлены в трехмесячный срок со дня фактического получения товаров дебитором. Если образовавшаяся задолженность в этот срок не погашена, то должник обязан добровольно в течение одного месяца перечислить эти суммы в доход государства.
В ином случае по истечении месяца данные суммы взыскиваются в федеральный бюджет по решению судебных органов, а у предприятия-кредитора дебиторская задолженность превращается в убыток.
В связи с тем, что дебиторская задолженность неизбежно приводит к возникновению кредиторской задолженности, анализ и поиск путей сокращения первой следует дополнить аналогичным анализом кредиторской задолженности. Неправомерное привлечение в оборот чужих средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость фирмы.
Кредиторская задолженность является составной частью заемных средств хозяйствующих субъектов и означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.
Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды, органам социального страхования также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Наибольшую долю в современных условиях имеет кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, причиной чему являются взаимные неплатежи. Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности и является основным источником ее покрытия. Поэтому может возникнуть мнение, что кредиторская задолженность не должна быть меньше дебиторской. Такое положение было бы крайне необоснованным, так как временно отвлеченные и временно привлеченные в оборот средства отнюдь не должны корреспондироваться по величине.
Кредиторская задолженность должна погашаться предприятием независимо от величины дебиторской задолженности.
1.2 Факторинг
При управлении дебиторской задолженностью возможно применение факторинговой операции. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате фирма получает сумму долга за минусом определенной скидки. Некоторые потери при этом (оплата услуг) компенсируются расширением продаж, притоком денег и ускорением оборачиваемости капитала.
Правоотношения сторон по договору факторинга регулируются гл. 43 ГК РФ. «ГРАЖДАНСКОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ(принят ГД ФС РФ 22.12.1995)(ред. от 26.06.2007) [1]
Сторонами договора факторинга являются финансовый агент и клиент. Кроме того, в операциях по договору участвует третье лицо - должник. В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. В п. 1 ст. 824 ГК РФ сказано, что: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом». п. 1 статьи 824 «ГРАЖДАНСКОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ(принят ГД ФС РФ 22.12.1995)(ред. от 26.06.2007) [1]
Статьей 831 ГК РФ установлено следующее:
«Если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.
Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан предоставить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга». п. 1, п. 2 статьи 831 «ГРАЖДАНСКОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995)(ред. от 26.06.2007) [1]
Таким образом, из п. 1 ст. 824 и ст. 831 ГК РФ следует, что условия договора могут предусматривать передачу денежных средств финансовым агентом клиенту под уступку денежного требования путем:
- покупки денежного требования;
- предоставления денежных средств в долг. п. 1 статьи 824 и 831 «ГРАЖДАНСКОГО КОДЕКСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ВТОРАЯ)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995)(ред. от 26.06.2007) [1]
Форма финансирования предопределяет различия в составе обязательств, возникающих у финансового агента, а также различия в отражении операций факторинга в бухгалтерском и налоговом учете.
Факторинговые отношения складываются как результат взаимоотношений между тремя хозяйствующими субъектами:
- организацией или индивидуальным предпринимателем, осуществляющими поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг (клиентом);
- организацией или индивидуальным предпринимателем, получающими от клиента товар, работу, услугу в связи с заключенным между ними договором (должником);
- банком, небанковской кредитной организацией, иной специализированной коммерческой организацией (финансовым агентом).
По договору факторинга клиент уступает финансовому агенту право денежного требования к должнику, вытекающее из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг. Взамен финансовый агент выплачивает клиенту денежную сумму (как правило, 80 - 95% от размера денежного требования). В результате клиент теряет право денежного требования, а должник обязан выплатить сумму долга финансовому агенту.
Полученная финансовым агентом от должника сумма поступает в его собственность. Разница между суммой, уплаченной клиенту и полученной от должника, составляет вознаграждение финансового агента за оказанную клиенту услугу.
При реализации на практике данная конструкция приобретает некоторые особенности (см. схему 1):
Схема 1. - Факторинговые отношения между тремя хозяйствующими
субъектами
1 - клиент осуществляет поставку товара, выполнение работ, оказание услуг для должника;
2 - возникшее у клиента право денежного требования он передает финансовому агенту в связи с заключенным договором факторинга;
3 - финансовый агент финансирует клиента, как правило, на 70 - 80% от размера денежного требования;
4 - по наступлении срока платежа финансовый агент предъявляет платежное требование должнику;
5 - должник перечисляет финансовому агенту обусловленную договором с клиентом сумму, а также возможные проценты, сумму неустойки и т.п.;
6 - из перечисленной должником суммы финансовый агент удерживает обусловленное договором вознаграждение, оставшуюся часть перечисляет клиенту.
Возможен также и другой вариант факторинга, при котором клиент уступает финансовому агенту свое право денежного требования в качестве меры обеспечения другого договора между ними (например, кредитного). В этой ситуации финансовый агент вправе воспользоваться данным денежным требованием в своих интересах только в случае, когда клиент не выполнит своих договорных обязательств перед ним.
В этой ситуации взаимоотношения сторон строятся таким образом (см. схему 2):
Схема 2. - Уступка права денежного требования финансовому агенту
1 - клиент осуществляет поставку товара, выполнение работ, оказание услуг для должника;
2 - возникшее у клиента право денежного требования он уступает финансовому агенту для обеспечения исполнения своих обязательств по другому, как правило, кредитному договору перед финансовым агентом;
3 - финансовый агент перечисляет клиенту денежную сумму либо выполняет иные обязанности, обусловленные первым договором с клиентом;
4 - по наступлении срока клиент выполняет встречное обязательство перед финансовым агентом;
5 - финансовый агент возвращает клиенту право денежного требования к должнику;
6 - клиент предъявляет денежное требование к должнику и получает обусловленную договором с ним сумму.
В соответствии со ст. 128 ГК РФ денежное требование (имущественное право) является частью имущества организации, следовательно, уступка такого права является продажей имущества.
Сумму НДС, предъявленную банком в составе вознаграждения по договору, организация имеет право принять к вычету на основании пп. 1 п. 2 ст. 171 НК РФ при наличии счета-фактуры, выставленного банком - финансовым агентом, и документов, подтверждающих выплату вознаграждения.
Для целей налогообложения прибыли доходы от уступки банку денежного требования (имущественного права) к покупателю признаются доходами от реализации. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 №117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 16.05.2007) [2]. Согласно п. 5 ст. 271 НК РФ дата признания дохода при уступке налогоплательщиком - продавцом товара (работ, услуг) права требования долга третьему лицу определяется как день подписания сторонами акта уступки права требования. Особенности определения налоговой базы при уступке (переуступке) права требования установлены ст. 279 НК РФ, согласно которой убытком налогоплательщика признается отрицательная разница между доходом от реализации права требования и стоимостью реализованного товара (работ, услуг). В соответствии с п. 2 ст. 252 НК РФ расходы (в том числе расходы, связанные с уступкой требования) в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.
При этом п. 4 ст. 252 НК РФ установлено, что если некоторые затраты с равными основаниями могут быть отнесены одновременно к нескольким группам расходов, налогоплательщик вправе самостоятельно определить, к какой именно группе он отнесет такие расходы.
Сумма вознаграждения банка по договору факторинга для целей налогообложения прибыли, может включаться как в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией на основании пп. 3 п. 1 ст. 264 НК РФ (как суммы комиссионных сборов и иных подобных расходов за предоставленные сторонними организациями услуги), так и в состав внереализационных расходов в соответствии с пп. 16 п. 1 ст. 265 НК РФ (как оплата услуг банков). «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 №117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 16.05.2007) [2].
1.3 Использование системы скидок при продаже товаров
С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, - 2006 [12]
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.
1. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.
2. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.
3. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Рассмотрим пример сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования предприятием-продавцом:
1) предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в ДС;
2) получение кредита без предоставления скидки.
Исходные данные:
- инфляционный рост цен - в среднем 2% в месяц;
- договорной срок оплаты - 1 месяц;
- при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 3%;
- банковский процент по краткосрочному кредиту - 40% годовых;
- рентабельность альтернативных вложений капитала - 10% годовых.
Таблица 1. - Расчет финансового результата
|
Показатель |
Предоставление скидки |
Кредит |
|
|
1. Индекс цен |
1,02 |
1,02 |
|
|
2. Коэффициент дисконтирования |
0,98 |
0,98 |
|
|
3. Потери от скидки с каждой 1000 руб., руб. |
30 |
||
|
4. Потери от инфляции с каждой 1000 руб., руб. |
1000-1000 * 0,98 = 20 |
||
|
5. доход от альтернативных вложений капитала, руб. |
(1000 - 30) * 0,1* 0,98 = 95,06 |
(1000*0,1)* 0,98 = 98 |
|
|
6. Оплата процентов, руб. |
- |
1000 * 0,4:12 = 20 |
|
|
7. финансовый результат |
95,06 - 30 = 65,06 |
98 - 20 - 33,33 = 44,67 |
Расчет показывает, что при предоставлении скидки фирма может получить доход больше, чем при использовании кредита.
Как уже было сказано, одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредит под 40% годовых.
Таблица 2. - Расчет финансового результата (расчет на каждую
1000 руб.)
|
Показатель |
Оплата со скидкой |
Оплата без скидки |
|
|
1. Оплата за сырье, руб. |
950 |
1000 |
|
|
2. Расходы по выплате процентов, руб. |
950* 0,4*45:360=47,5 |
- |
|
|
3. Итого |
997,5 |
1000 |
Предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5%-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:
Минимально допустимый уровень скидки = 40%:360*45=5%
Максимально допустимая величина скидки = 1000 * 5% = 50 руб. с каждой 1000 руб.
Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Таким образом, для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Глава 2. Методика проведения анализа дебиторско-кредиторской
задолженности
2.1 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
дебиторский кредиторский задолженность оборачиваемость
В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств расчетах ликвидности и финансовой устойчивости. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы
А4 = стр. 190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 670
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса Капитал и резервы.
П4 = стр. 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)
Таблица 3. - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Общий показатель ликвидности |
L1= (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) : (П1 +0,5П2 + 0,3П3) |
L1 - 1 |
- |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2 = А1 : (П1 + П2) |
L2 > 0,2 - 0,7 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
|
|
Коэффициент критической оценки |
L3 = (А1 + А2) : (П1 + П2) |
Допустимое приблизительно 0,7 - 0,8 желательно L3 - 1,5 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
L4 = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2) |
Необходимое значение - 1; оптимальное - не менее - 0,2 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.
Анализируя платежеспособность, сопоставляются состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово - хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность определить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Письмо от 8 мая 2003 г. N 01-33/8591 «О проведении аудиторских проверок организаций, заинтересованных в получении лицензий на учреждение таможенных складов, а также на осуществление деятельности в качестве таможенного брокера» [6]
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = стр. 490 - стр. 190 - (390)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)
КФ = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+ - Фс = СОС - ЗЗ или,
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
+ - Фт = КФ - ЗЗ или,
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования Запасов и затрат:
+ - Фо = ВИ - ЗЗ
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
Фс > или = 0; Фт > или = 0; Фо > или = 0.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
Фс < 0; Фт > или = 0; Фо > или = 0.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
Фс < 0; Фт < 0; Фо > или = 0.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:
Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0.
2.2 Анализ ликвидности дебиторско-кредиторской задолженности
Дебиторско-кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятии: Учебник. - 3-е изд., исп. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. [36]
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средства дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности;
При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.
Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является оборачиваемости дебиторской задолженности.
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
Анализ дебиторской задолженности на кондитерском предприятии.
Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.
На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:
- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);
- условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);
- политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);
- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся;
- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого, в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.
Основной целью анализа дебиторской задолженности кондитерского предприятия является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:
- оценку состояния дебиторской задолженности данного предприятия, ее состава и структуры;
- формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;
- разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;
- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью данного предприятия.
В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса кондитерского предприятия. Для внутреннего анализа привлекались сведения аналитического учета, раскрывающие данные о величине и структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью.
Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Для анализа дебиторской задолженности данного предприятия использовались показатели, характеризующие ее величину и структуру, сроки погашения, долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а также долю сомнительной дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует «качество» задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования кондитерского предприятия.
Основная цель анализа заключается в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Оборачиваемость дебиторской и задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.
Произведу расчет этих показателей в таблице 4.
Таблица 4. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности кондитерского предприятия (по ф. N 1)
|
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Экономическое содержание |
|
|
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк), оборотов |
стр. 010 (ф. N 2) : (стр. 240 н. г. + стр. 240 к.г.) : 2 |
Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного периода свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации |
|
|
Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк), дней |
90 дней : Кдзк |
Отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества |
Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.
Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, не реальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.
Подобные документы
Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.
курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.12.2011Сущность и методика проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ политики управления оборотными активами предприятия на примере ООО "Галеон", оценка его дебиторской и кредиторской задолженности и других экономических показателей.
дипломная работа [141,1 K], добавлен 01.12.2013Понятие кредиторской задолженности организации, её роль в деятельности организации. Система показателей для оценки дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ управления кредиторской задолженностью коммерческой организации (на примере ООО "Авантаж").
дипломная работа [153,2 K], добавлен 25.06.2013- Разработка рекомендаций по эффективному использованию кредиторской задолженности в ОАО "Промтрактор"
Влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия. Краткая характеристика ОАО "Промтрактор". Анализ финансового состояния, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии. Стратегии возврата задолженности.
дипломная работа [640,9 K], добавлен 14.09.2012 Сущность, содержание и виды дебиторской и кредиторской задолженности, анализ ее состава и структуры, методика управления и урегулирования. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия, макроэкономические факторы ее появления.
дипломная работа [115,5 K], добавлен 14.02.2009Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.
курсовая работа [368,5 K], добавлен 15.05.2013Понятие и классификация кредиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия, ее состав, сроки образования и причины возникновения. Расчет чистых активов организации. Характеристика устойчивости финансового состояния ЗАО "Омега".
курсовая работа [226,4 K], добавлен 14.08.2013Значение, задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет влияния структуры оборотных активов на оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО "Федеральная сетевая компания единой энергетической системы".
курсовая работа [981,4 K], добавлен 28.05.2015Методика проведения анализа кредиторской задолженности учреждений. Анализ кредиторской задолженности БУК ВО "Вологодский областной театр юного зрителя". Искажение данных отчетности. Правильность расчетов с финансовыми, налоговыми органами.
курсовая работа [92,6 K], добавлен 26.04.2014Сущность и виды реструктуризации предприятия, основные этапы реализации данного процесса, связанные с ним риски. Понятие и типы кредиторской задолженности. Анализ и оценка экономического эффекта реструктуризации кредиторской задолженности ОАО "СНОС".
курсовая работа [133,2 K], добавлен 25.08.2011
