Организация и технология проведения оценки рыночной стоимости имущества предприятия
История развития и лицензирования оценочной деятельности в России и мире, правовые основы и характеристика ее подходов. Расчет рыночной стоимости ОАО "Светлый путь" затратным способом. Капитализация дохода и метод дисконтированных денежных потоков.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.06.2011 |
| Размер файла | 229,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Стоимость утилизационная
стоимость объекта недвижимости, рассчитанная с учетом затрат на продажу совокупности элементов объекта недвижимости без их дополнительного ремонта и подготовки к продаже
Страхование титула (title insurance)
защита собственника от финансовых потерь, возможных в случае наличия прав третьих лиц или каких-либо обременении, связанных с объектом недвижимости, существующих, но неизвестных собственнику в момент покупки страхового полиса
Фирма
определенная организация, экономический и правовой субъект, занимающийся производственной деятельностью и обладающий хозяйственной самостоятельностью в решении коммерческо-производственных вопросов
Список использованных источников
Нормативные правовые акты
1. Конституция Российской Федерации [Текст]: офиц. текст. - М.: Юрид. Лит., 1993. -- 39с.
2. Гражданский кодекс РФ [Текст]: офиц. текст. -- М.: Проспект, 2005. -- 116 с. -- ISBN 5-89123-600-1
3. Земельный кодекс Российской Федерации [Текст]: офиц. текст. -- М.: НОРМА -- ИНФРА-М, 2002. -- 96с. -- ISBN 5-16-000791-1
4. Постановление Правительства Российской Федерации от 06.07.2001г. № 519 "Об утверждении стандартов оценки" [Текст] // http://www.garant.ru
5. Постановление Правительства Российской Федерации от 07.06.2002г. № 395 "О лицензировании оценочной деятельности" [Текст] // http://www.garant.ru
6. Федеральный закон РФ от 29.07. 1998г. № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" [Текст] // http://www.garant.ru
7. Оценка стоимости недвижимого имущества. Методические рекомендации. Комитет по оценочной деятельности [Текст]: // http://www.garant.ru
8. Распоряжение Минимущества РФ от 06.03.2002 г. № 568-р. "Методические рекомендации по определению рыночной стоимости земельных участков" [Текст]: // http://www.garant.ru
9. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 12.11.2009 / Администрация Президента РФ. -- Москва, 2009. -- Режим доступа: www.Kremlin.ru/appears
10. Федерального закона РФ № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. "О бухгалтерском учёте"
11. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утвержден приказом Министерства Финансов Российской Федерации № 34н от 29 июля 1998 года.
12. ПБУ 1/98 "Учетная политика предприятия" Утв. Приказом Минфина РФ № 60н от 09 декабря 1998 года.
Научная литература
13. Авраменко, С.В. Особенности определения ставки дисконтирования в оценке предприятий [Текст] / С.В. Авраменко //Финансы. -- 2007. -- № 1. -- С. 81. -- ISSN -- 0869--446Х
14. Аврашков Л.Я., Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Л.Я. Аврашков, В.Я Горфинкель, В.А. Швандар. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 - 670с. - ISBN 5-238-00758-2/978-5-238-01201-8.
15. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии [Текст]: учебник /Под ред. проф. В.Я. Позднякова. -- М.: ИНФРА-М, 2008. -- 617 с. -- ISBN 5-85971-424-6.
16. Бабичева Н.Э., Любушин Н.П. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Н.Э. Бабичева, Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2010. - 336с. - ISBN 978-5-699-35355-2
17. Баканов, А.С. Теория экономического анализа [Текст]: учебник /А.С. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416 с. - ISBN 5279020427
18. Башарина А.В., Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / А.В. Башарина, А.Ф. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 286с. - ISBN 978-5-222-16756-4
19. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. - М.: Инфра-М, 2007. - 240с. - ISBN 978-5-16-002541-4
20. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса. [Текст]: учебник / С. В. Валдайцев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 360 с. -- ISBN 5-98032-640-5
21. Вечканов, Г.С. Экономическая теория [Текст]: учебник /Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. -- СПб.: Питер, 2007. -- 256с. -- ISBN 5-675-341-23-6.
22. Грибов, В. Д. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учеб. пособие / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов, В.А. Кузьменко. - М. : Кнорус, 2008. - 407с. - ISBN 978-5-85971-835-1.
23. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: Теория и практика [Текст]: учебное пособие / С.В. Дыбаль. - М.: Бизнес-Пресса, 2009. - 336с
24. Иванов, А.П. Стоимостные критерии оценки эффективности управления [Текст] / А.П. Иванов //Финансы. -- 2008 -- № 2. -- С. 78
25. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: Велби Проспект, 2007. - 624с. - ISBN 5-482-00559-3/5-482-01270-0/978
26. Каспина Р.Г. Финансовый учет и отчетность в условиях инфляции [Текст]: учебное пособие / Р.Г. Каспина. - М.: Омега-Л, 2008. - 350с. - ISBN 978-5-370-00618-0
27. О новой концепции долгосрочной стратегии [Текст] / Л.И. Абалкин // Вопросы экономики. -- 2008. -- № 3. -- С.37-39.
28. Оценка недвижимости. [Текст]: учебник. / Под ред.А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 496с.-- ISBN 9-871-324-7
29. Оценочная деятельность в экономике. [Текст]: учебное пособие. - М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов-на-Дону: Издательский центр "МарТ", 2003. - 304с. -- ISBN 7-0456-23734-0
30. Прусакова М. Ю.Оценка финансового состояния предприятия. Методики и приемы. [Текст]: учебно-методическое пособие/ М. Ю. Прусакова. - М.: Вершина, 2008. - 80 с. - ISBN 978-5-9626-0518-0
31. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь [Текст]: словарь /Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева.-- М.: ИНФРА-М, 2007
32. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]: учебник / Г. В. Савицкая - М.: Издательство Гревцова, 2008. - 200 с.
33. Сергеева С. А. Теория бухгалтерского учета в таблицах и схемах [Текст]: учебное пособие /С. А. Сергеева. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010
34. Скляренко, В.К. Экономика предприятия [Текст]: учебник /В.К. Скляренко, В.М. Прудников.
35. Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. [Текст]: учебник / Е. Н. Станиславчик. - М.: Ось-89, 2009. - 176 с. - ISBN 978-5-9957-0085-2
36. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом [Текст]: учебник / Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А Бланк. - М: Перспектива, 2008. - 128 с. - ISBN: 5- 88045- 031- 7
37. Черняк В.З. Финансовый анализ [Текст]: учебник / В.З. Черняк. - М.: Экзамен, 2007. - 416с. - ISBN 5-472-01090-X/5-472-02577-X
38. Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2008. - 350с. - ISBN 978-5-91131-578-8.
39. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник /А.Д. Шеремет. -- М.: Инфра-М, 2008. -- 416 с. -- ISBN 5-16-002687-8.
40. Хиггинс Р. Финансовый анализ: Инструменты для принятия бизнес-решений [Текст]: учебник / Р. Хиггинс; пер. с англ. Свирид А.Н. - М.: Вильямс, 2007. - 464 с. - ISBN 978-0-07-304180-3/978-5-8459-1207
41. Яндиев, М.И. Оценка бренда компании на базе инструментария финансовых рынков [Текст] / М.И. Яндиев //Финансы. -- 2007. -- № 7. -- С. 65. -- ISSN -- 0869--446Х
Список сокращений
РФ - Российская Федерация
ЗАО - закрытое акционерное общество
РОО -- Российского общества оценщиков;
МКСО -- Международного комитета по стандартам оценки;
МСО-2001 -- Международных стандартов оценки 2001;
IVSC -- Международный комитет по стандартам оценки;
IASB -- Международной комиссией по стандартам финансовой отчетности;
TEGoVA -- Европейская группа ассоциаций оценщиков;
ЕСО -- Европейские стандарты оценки;
ГКО -- государственные казначейские обязательства;
ОФЗ -- облигации федерального займа;
США -- Соединенные штаты Америки;
ОВВЗ -- внутренние валютные облигации России;
НТП -- научно-технический прогресс;
ТПП - торгово-промышленная палата
Приложение
Результаты расчетов рыночной стоимости имущества ОАО "Светлый путь"
Таблица 1 -- Исходные данные для расчета стоимости
|
Номера объектов |
Объект оценки |
Объект № 1 |
Объект № 2 |
Объект № 3 |
|
|
Цена предложения, р. |
Определяется |
280 000 |
510 000 |
300 000 |
|
|
Площадь земельного участка, м2 |
10 000 |
21 800 |
30 000 |
35 800 |
|
|
Стоимость 100м2, р. |
Определяется |
1 284 |
1 700 |
938 |
|
|
Местоположение |
Краснодарский край, Кореновский район, ст.Платнировская |
Краснодарский край, Кореновский район, Бабиче-Кореновский |
Краснодарский край, Апшеронский район, Хадыжснск |
Краснодарский край, Красноармейский район, ст. Старонижестеблиевская |
|
|
Права собственности |
Право пользования |
Полная собственность |
Полная собственность |
Полная собственность |
|
|
Условия финансирования |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
|
|
Дата предложения |
октябрь 2007 года |
октябрь 2007 года |
октябрь 2007 года |
октябрь 2007 года |
|
|
Инженерные коммуникации |
Электроснабжение |
Отсутствует |
Электроснабжение, водоснабжение |
Отсутствует |
Таблица 2 -- Результаты согласования используемых методов оценки
|
Наименование подхода (метода) к оценке |
Полученный результат при испол данного метода к оценке, руб. |
Удельный вес метода в итоговой величине рын стоим, % |
Стоимость каждого испол подхода при определении итоговой рыноч стоим, руб. |
|
|
Метод сравнения продаж Метод капитализации земельной ренты |
84440 22320 |
80 20 |
67552 4464 |
|
|
Итоговая средневзвешенная величина рыночной стоимости, руб. |
100 |
72016 |
Таблица 3 -- Определение физического износа
|
№ п/п |
Наименование |
Стоимость нового объекта |
Дата ввода в эксплуатацию |
Эффективный возраст |
Типичный срок жизни |
Физический износ, % |
Физический износ, руб. |
|
|
1 |
Мастерская для хранения техники литер А |
376 938 |
1989 |
14 |
40 |
35 |
131 928 |
|
|
2 |
Мастерская для ремонта техники литер Б |
360 856 |
1989 |
14 |
40 |
35 |
126 300 |
|
|
3 |
Пристройка литер Б1 |
137 995 |
1989 |
14 |
40 |
35 |
48 298 |
|
|
4 |
Пристройка литер б |
12 266 |
1989 |
14 |
40 |
35 |
4 293 |
|
|
Итого: 310 819 |
Рисунок 1 - Анализ финансового состояния и платежеспособности организации
Таблица 4 -- Расчет физического износа
|
№ п/ п |
Метод расчета физического износа |
Физический износ, руб. |
|
|
1 |
Физического износа рассчитанный методом срока экономической жизни |
310 819 |
|
|
2 |
Физического износа рассчитанный методом натурного обследования |
1 926 072 |
|
|
Итого: |
2 236 891 |
Таблица 5 -- Стоимость воспроизводства оцениваемых объектов
|
№ п/н |
Наименование |
Стоимость воспроизводства, по состоянию на 21.10.07г., руб. |
|
|
1 |
Трактор К-701 |
1 660 000 |
|
|
2 |
Трактор МТЗ-82 |
260 000 |
|
|
3 |
Трактор МТЗ-80 |
250 000 |
|
|
4 |
Корнеуборочная машина МКК-6 |
515 000 |
|
|
5 |
Свеклопогрузчик СПС-4-2 |
520 000 |
|
|
6 |
Ботвоуборочная машина БМ-6 |
264 000 |
|
|
7 |
Прицеп 2 ПТС-6 |
60 000 |
|
|
8 |
Машина МЖТ-1,6 |
105 000 |
|
|
9 |
Кертитокс |
150 000 |
|
|
10 |
Погрузчик ПФ-8,5Б |
93 000 |
|
|
11 |
Жатка ЖВП-6А |
105 000 |
|
|
12 |
Приспособление Змиевского |
16 000 |
|
|
13 |
Приспособление Змиевского |
21 000 |
|
|
14 |
Комбайн ДОН 1500 |
1 250 000 |
|
|
15 |
Зернопогрузчик ЗПС-100 |
103 000 |
|
|
16 |
Зернопогрузчик ППЗ-30 |
77 000 |
|
|
17 |
Зсрнометатель ЗМС-60 |
84 000 |
|
|
18 |
Плуг ПЛН-5-35 |
33 000 |
|
|
19 |
Борона БДТ-7 |
109 000 |
|
|
20 |
Борона ШБ-2,5 |
20 550 |
|
|
21 |
Культиватор КФ-5 |
122 000 |
|
|
22 |
Сцепка С-11У |
26 000 |
|
|
23 |
Сцепка СП-ПА |
26 000 |
|
|
24 |
Каток |
38 000 |
|
|
25 |
Каток ЗККШ-6 |
49 000 |
|
|
26 |
Каток ЗКВГ-1,4 |
36 000 |
|
|
27 |
Каток ЗКВГ-1,4 |
36 000 |
|
|
28 |
Станок токарный |
122 000 |
|
|
29 |
Тельфер |
35 000 |
|
|
30 |
Электрическая сварка ТДМ-317 |
11 000 |
|
|
31 |
Компрессор гаражный |
17 000 |
|
|
32 |
Камера КХН-2,6 холодильная |
13 500 |
|
|
33 |
Водонагреватель |
10 400 |
Таблица 6 -- Расчет рыночной стоимости объекта оценки затратным подходом
|
Элемент затрат |
Стоимость, руб. |
|
|
Стоимость земельного участка |
84 440 |
|
|
Стоимость воспроизводства нового аналогичного объекта |
3 839 750 |
|
|
Физический износ |
2 236 891 |
|
|
Функциональный износ |
747 222 |
|
|
Оценка рыночной стоимости объектов недвижимости затратным подходом на 21.10.07 |
940 077 |
|
|
Рыночная стоимость оборудования |
1 208 163 |
|
|
Оценка рыночной стоимости объекта оценки затратным подходом на 21.10.07 |
2 152 240 |
Таблица 7 -- Исходные данные для расчета рыночной стоимости сравнительным подходом
|
Номера объектов |
Объект оценки |
Объект № 1 |
Объект №2 |
Объект №3 |
|
|
Цена предложения, р. |
определяется |
600 000 |
1 050 000 |
1 500 000 |
|
|
Источник информации |
По данным фирмы "Идеал плюс" |
Справочная по недвижимости "Народная линия" № папки 010064431 |
Справочная по недвижимости "Народная линия" № папки 010052986 |
||
|
Права собственности |
Полная собственность |
Полная собственность |
Полная собственность |
Полная собственность |
|
|
Условия финансирован. |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
|
|
Дата предложения/ продажи |
Октябрь 2007 год |
Октябрь 2007 год |
Октябрь 2007 год |
Октябрь 2007 год |
|
|
Местоположение |
Краснодарский край, Кореновский район, ст. Платнировская |
Краснодарский край, Белореченский р-н, ст. Рязанская |
Краснодарский край, Брюховецкий район, ст. Переяславская |
Краснодарский край, Тимашевский район, г. Тимашевск |
|
|
Площадь помещений, м2 Капитальные здания Навесы |
1347,4 5368,6 |
700 |
600 |
1500 |
|
|
Площадь земельного участка, га |
0,67 |
0,07 |
0,06 |
0,15 |
|
|
Состояние объекта |
Неудовлетворительное, требует ремонтных работ |
Неудовлетворительное, требует ремонтных работ |
Удовлетворительное, требует ремонтных работ |
Хорошее |
|
|
Инженерные коммуникации |
Электроснабжение, водоснабжение, отопление печное. |
Электроснабжение, водоснабжение, отопление котел. |
Электроснабжение, водоснабжение, канализация, газ рядом, отопление центральное. |
Электроснабжение, водоснабжение, канализация, газ рядом, телефон,. |
|
|
Капитальность |
1-111 |
I |
I |
I |
Таблица 8 -- Сравнительный анализ продаж
|
Номера объектов |
Объект оценки |
Объект № 1 |
Объект №2 |
Объект №3 |
|
|
Цена предложения, руб. |
600 000 |
1 050 000 |
1 500 000 |
||
|
Корректировка |
- 10% |
- 10% |
- 10% |
||
|
Скорректированная цена продажи, руб. |
Определяется |
540 000 |
945 000 |
1 350 000 |
|
|
Права собственности |
Полная собственность |
Полная собственность |
Полная собственность |
Полная собственность |
|
|
Корректировка |
0 |
0 |
0 |
||
|
Скорректирован-ная цена продажи, руб. |
Определяется |
540 000 |
945 000 |
1 350 000 |
|
|
Условия финансирования |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
|
|
Корректировка |
0 |
0 |
0 |
||
|
Скорректированная цена продажи, руб. |
Определяется |
540 000 |
945 000 |
1 350 000 |
|
|
Дата предложения/дата продажи |
Октябрь 2007 год |
Октябрь 2007 год |
Октябрь 2007 год |
Октябрь 2007 год |
|
|
Корректировка |
0 |
0 |
0 |
||
|
Скорректирован-ная цена продажи, руб. м2 |
Определяется |
540 000 |
945 000 |
1 350 000 |
Таблица 9 -- Среднее отклонение шкал 1-9 и 2п/2
|
Важность параметров оценки |
1-9 |
2п/2 |
|
|
Одинаковая важность |
1 |
1 |
|
|
Незначительное |
2/3 |
1,414/2 |
|
|
Значительное преимущество |
4/5 |
2,828/4 |
|
|
Явное преимущество |
6/7 |
5,657/8 |
|
|
Абсолютное преимущество |
8/9 |
11,31/16 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сведения о заказчике оценки рыночной стоимости здания. Ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки. Применяемые стандарты оценочной деятельности. Расчет рыночной стоимости затратным, сравнительным и доходным подходами.
курсовая работа [2,5 M], добавлен 10.07.2013Определение рыночной стоимости объекта. Этапы процедуры оценки доходным подходом. Метод прямой капитализации дохода. Способы возмещения инвестированного капитала. Метод дисконтированных денежных потоков. Факторы, обуславливающие рост цен на недвижимость.
курсовая работа [46,9 K], добавлен 06.05.2012Расчет стоимости бизнеса с применением метода дисконтированных денежных потоков. Определение рыночной стоимости пакета акций предприятия ЗАО методом компании-аналога. Расчет ликвидационной стоимости предприятия с использованием затратного подхода.
контрольная работа [35,4 K], добавлен 01.10.2009Понятие оценки стоимости имущества, объекты оценки, виды оценочной стоимости. Законодательно-правовая основа, этапы проведения оценки имущества. Сущность подходов и методов оценки имущества. Преимущества в применении различных подходов к оценке имущества.
курсовая работа [59,1 K], добавлен 19.07.2010Основание для проведения оценки. Результаты оценки и итоговая величина стоимости объектов оценки. Определение рыночной стоимости объектов оценки в рамках затратного подхода. Процедура оценки рыночной стоимости движимого имущества. Этапы процесса оценки.
курсовая работа [151,9 K], добавлен 02.04.2009Понятие, основные этапы и методы оценки недвижимости. Расчет стоимости объекта недвижимости (четырехкомнатной квартиры) с использованием сравнительного, доходного и затратного подходов к оценке. Капитализация дохода, его взаимосвязь с текущей стоимостью.
курсовая работа [51,3 K], добавлен 27.02.2014Виды стоимости, цели и принципы оценки бизнеса. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка рыночной стоимости предприятия затратным, доходным и сравнительным (рыночным) подходами. Порядок определения рыночной стоимости оценщиком.
курсовая работа [514,0 K], добавлен 08.10.2013Анализ ситуации на рынке недвижимости, определение рыночной стоимости склада затратным, сравнительным, доходным подходом. Согласование результатов и заключение рыночной стоимости склада. Прогнозирование величин денежных потоков.
курсовая работа [39,7 K], добавлен 03.04.2011Оценка долгосрочного бизнеса методом дисконтированных денежных потоков и методом капитализации. Расчёт рыночной стоимости одной акции с помощью ценового мультипликатора. Расчёт обоснованной рыночной стоимости оцениваемой компании методом рынка капитала.
практическая работа [31,1 K], добавлен 22.09.2015Описание земельного участка и здания офисного типа, расположенного на нем. Элементы коммунального обеспечения. Расчет рыночной стоимости земельного участка и объекта недвижимости. Изучение рынка офисных помещений. Метод дисконтированных денежных потоков.
контрольная работа [19,9 K], добавлен 16.02.2015
