Размещено на http://www.allbest.ru/

Негосударственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

ВОСТОЧНАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ, ГУМАНИТАРНЫХ

НАУК, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

Финансово-экономический факультет

Курсовая работа

по дисциплине: "Экономический анализ"

ТЕМА: "Анализ нематериальных активов"

Выполнила:

Студентка 5 курса

группа С-08 СО

Осипова Вера Геннадьевна

Набережные Челны 2013 год.

• Содержание
• Введение
• 1. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "ТИСТ"
• 1.1 Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия
• 1.2 Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия
• 1.3 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
• 2. Анализ нематериальных активов предприятия ООО "ТИСТ"
• 2.1 Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов предприятия ООО "ТИСТ"
• 2.2 Анализ доходности нематериальных активов
• 3. Расчет экономического эффекта использования лицензий и "ноу-хау"
• Заключение
• Список использованных источников и литературы
• Приложения

Введение

Актуальность темы исследования.

Вложения капитала в нематериальные активы являются новым объектом наблюдения, учета, анализа и управления. В настоящее время на предприятиях РТ удельный вес нематериальных активов в общей массе всех активов значительно ниже, чем на аналогичных предприятиях в странах с развитой рыночной экономикой. Следовательно, и практического опыта в организации учета и анализа нематериальных активов у предприятий нашей республики еще не достаточно.

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их использования, а также за счет амортизационных отчислений. Однако в последнее время растет экономический интерес к повышению доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.

Объектами анализа являются:

- объем и динамика нематериальных активов;

- структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

- прибыльность (рентабельность) и фондоотдача нематериальных активов;

- ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в нематериальные активы.

Для анализа и оценки эффективности использования нематериальных активов разрабатывается система экономических показателей, которые характеризуют состояние и движение изучаемого объекта. Большое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных активов, отражающие их влияние на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Источники информации для анализа нематериальных активов:

Данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и Приложения к нему (форма № 5), данные аналитического учета по счетам 08 "Вложения во внеоборотные активы", 04 "Нематериальные активы", 05 "Амортизация нематериальных активов".

В настоящее время теоретические и методические основы устойчивого развития и активизации инвестиционной деятельности плодотворно разрабатывают отечественные и зарубежные ученые. Следует выделить, прежде всего, публикации И. Ансоффа, И.А.Бланка, О.С. Виханского, В.А. Гончарука, А.В. Грачева, В.В. Ковалева, В.И. Корниенко и др. Вышесказанное обусловило актуальность темы, а также цель и задачи данной работы.

Целью курсовой работы является комплексный анализ и оценка эффективности инвестиционной деятельности ООО " ТИСТ".

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

1.Охарактеризовать деятельность предприятия.

2.Проанализировать технико-экономические показатели деятельности предприятия.

3. Провести Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

4. Проанализировать объем, динамику и структуру нематериальных активов предприятия ООО "ТИСТ".

5. Проанализировать доходность нематериальных активов.

6. Рассмотреть расчет экономического эффекта использования лицензий и "ноу-хау".

7. Сделать вывод по курсовой работе.

Объектом исследования выступают предприятие ООО " ТИСТ".

Предмет исследования - комплекс теоретических и методических вопросов комплексного анализа и оценки эффективности нематериальных активов ООО " ТИСТ".

Теоретическая и методологическая база работы. При выполнении работы использовались научные исследования ученых - экономистов, законодательные и нормативно-правовые документы Российской Федерации, публикации периодических изданий, отчетные данные предприятия ООО "ТИСТ".

В процессе исследования применялись методы экономической статистики и экономического анализа.

1. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "ТИСТ"

1.1 Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия

Предприятие было зарегистрировано как общество с ограниченной ответственностью "ТИСТ" (ООО "ТИСТ") по адресу 420049, РФ, РТ, г. Казань, ул. Эсперанто, д. 12 в, ИНН 1655106909, КПП 165501001, Свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 16 № 004624497 выдано 17.01.2005 г., ОГРН 1061655026982.

Местонахождение и почтовый адрес общества: 423461, Республика Татарстан, город Альметьевск, п. Техснаб-11.

Общество создано в целях извлечения прибыли путем удовлетворения потребностей юридических и физических лиц в товарах народного потребления, работах и услугах.

Устав ООО "ТИСТ" в ст.2 закрепляет основные виды деятельности общества, в частности в нем говорится: "Видами деятельности общества являются:

- деятельность по сбору, заготовке, закупке, утилизации, складированию, реализации лома черных и цветных металлов;

- оказание жилищно-коммунальных услуг

- строительство и ремонт производственных, дорожных, транспортных, сельскохозяйственных объектов, жилищное строительство и строительство объектов соцкультбыта;

- производство, реализация заготовок, полуфабрикатов и изделий из черных металлов;

- экспорт промышленных и других отходов и лома черных металлов.

- экспорт и импорт заготовок, полуфабрикатов и изделий из черных металлов;

- внутригородские, пригородные, междугородние и международные перевозки;

- организация производственных структур для различных видов переработки сырья и производства готовых изделий из черных металлов;

- сбор, заготовка, закупка, утилизация, складирование, реализация вторичного сырья;

- ремонт, техническое обслуживание, диагностика и модернизация автомототехнических средств;

- коммерческая, посредническая, товарно-закупочная деятельность;

- производство и реализация сельскохозяйственной и животноводческой продукции;

- производство продуктов питания;

- организация услуг общественного питания;

- оптовая, розничная, комиссионная торговля;

- торговля грузовыми и легковыми автомобилями отечественного и зарубежного производства и запасными частями к ним;

- производство товаров народного потребления и продукции производственно технического назначения;

- эксплуатация гаражей, стоянок для автотранспортных средств, велосипедов и т.п.;

- услуги по грузовым перевозкам и другие транспортно-экспедиционные услуги по заказам населения;

- деятельность по содержанию станций технического обслуживания;

- электромонтажные работы;

- торговля автомобилями, номерными агрегатами и другими запасными частями к автомобилям;

- эксплуатация автогазонакопительных, компрессорных станций;

- установка и обслуживание газового оборудования на автотранспорте;

- хранение и складирование;

- оказание маркетинговых, внедренческих, инжиниринговых и лизинговых услуг;

- производство строительных материалов и конструкций;

- оказание бытовых услуг населению, в том числе ремонт квартир;

- реализация нефтепродуктов и горюче-смазочных материалов;

- представительские услуги;

- установка противоугонных средств на автотранспорт и их гарантийное обслуживание;

- строительно-монтажные и ремонтно-строительные, реставрационные, художественно-оформительские работы;

- услуги парикмахерских, косметических кабинетов, химической чистки и прачечных;

- и иные виды предпринимательской деятельности, не запрещенные действующим законодательством;

- другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами и не противоречащие целям деятельности Общества.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Основными видами деятельности являются:

- деятельность по сбору, заготовке, закупке, утилизации, складированию, реализации лома черных и цветных металлов;

- осуществление грузовых и пассажирских перевозок;

- транспортная деятельность, транспортно-экспедиционные услуги;

- техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств, и другие виды деятельности.

На предприятии созданы 3 производства : производство пассажирских перевозок (ППП), производство технологических перевозок (ПТП) и производство междугородних перевозок (ПМП).

Подвижной состав (более 40 ед.) состоит из грузового транспорта (87 % от всей численности), специального транспорта (3 %), автобусов (7%), легковых автомобилей (3 %). Основу парка грузовых автомобилей составляют автомобили "КАМАЗ".

Фирма производит все виды технического обслуживания и ремонта автомобилей: ВАЗ, ГАЗ, УАЗ, МОСКВИЧ, КАМАЗ, МАЗ, ПАЗ, ЛАЗ и прицепов.

Имея производственную базу, оснащенную всем необходимым оборудованием и штатом специалистов высокой квалификации, ООО "ТИСТ" производит следующие виды сервисных услуг:

- капитальный и текущий ремонт автомобилей "КамАЗ"; капитальный ремонт двигателей;

- капитальный ремонт КПП, главных передач и балансирных подвесок в сборе;

- шлифовку коленчатых валов; восстановление блоков цилиндров двигателя, маховиков, ведущих средних дисков сцепления; техническое обслуживание № 1 и № 2 автомобилей; покраску и мойку автомобилей.

Заказчики (Покупатели)- физические и юридические лица, с которыми заключаются договора на оказание ремонтных и транспортных услуг.

Главным заказчиком всех видов транспортных услуг являются ООО "Панорама", ОАО "Мособлавтотранс", ОАО "Нурлатский элеватор", ООО "Ремтранс" и другие.

1.2 Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия

В таблице 1.1 рассмотрены технико-экономические показатели ООО "ТИСТ" за последние три года деятельности предприятия.

Таблица 1.1. - Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО "ТИСТ" за период 2010-2011 г.г.

Важнейшими стоимостными показателями являются показатель выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. По данным таблицы 1.1 темп роста выручки от реализации в 2011 году темп роста составил 137,37 %. Темп роста себестоимости реализованной продукции в 2011 году темп роста составил 144,85 %.

Прибыль от реализации, чистая прибыль являются основными показателями характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия. В 2011 году темп роста прибыли от реализации снизился (см. таблицы 1.1.), основная причина опережающий рост затрат на производство продукции. Чистая прибыль предприятия в 2011 году уменьшилась на 42982 тыс. руб. Основная причина рост операционных и внереализационных расходов.

Обобщающим показателем эффективности использования основных средств является фондоотдача. Фондоотдача отражает технологическую эффективность производства. Другим показателем эффективности использования основных средств является фондоемкость. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение объема основных средств на 1 рубль продукции. В 2011 году темп роста фондоотдачи составил 175,57 %, что на 3,65 пункта больше 2010 года (см. таблицу 1.1 ). Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпускаемой продукции над среднегодовой стоимостью оборудования. В 2011 г. фондоемкость снизилась на 0,09 пункта (см. таблицу 1.1). Снижение фондоемкости продукции свидетельствует об относительной экономии средств вложенных в основные средства. Сумма относительной экономии в 2011 году составила (-) 41452,63 тыс. руб. ((0,12-0,21) ? 460584,8). Главный фактор экономии, рост фондоотдачи. Повышению фондоотдачи способствовала механизация и автоматизация производства, а также увеличение загрузки действующего оборудования.

Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2011 году увеличилась, темп роста составил 138,02 % увеличение на 26,93 % (см. таблицу 1.1 ). Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств денежной формы в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот завершается зачислением выручки от продаж на счет организации. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает величину реализации продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств.

В ЗАО "ТИСТ" происходит незначительное снижение числа оборотов, что является фактором ухудшения финансового состояния.

Темп роста среднесписочной численности в 2011 году составил 113,8% (см. таблицу 1.1).

Производительность труда является важнейшим трудовым показателем, поскольку от ее уровня и динамики зависят в большей или меньшей степени все основные трудовые показатели: производство продукции, численность, фонд оплаты труда [10, С. 320] В ЗАО "ТИСТ" производительность труда в 2011 году выросла, темп роста составил 120,70 % ( таблица 1.1). При повышении производительности труда снижаются удельные затраты на оплату труда, растет товарооборот, повышается финансовая устойчивость предприятия

Анализ динамики технико-экономических показателей выявил рост фондоотдачи, снижение фондоемкости, повышение производительности труда, рост выручки от реализации - это характеризует предприятие с положительной стороны. Негативным фактором является снижение оборачиваемости оборотных средств и уменьшение суммы чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

1.3 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ - предварительная стадия комплексного анализа финансового состояния на которой исходя из ознакомления с показателями, отраженными в бухгалтерской отчетности, а также на базе произведенных расчетов и сопоставлений можно сделать выводы о финансовой устойчивости. Основная цель проведения анализа общая оценка имущественного состояния предприятия, объема и структуры привлекаемых средств, его ликвидности и платежеспособности, выявление основных тенденций изменений.

Иногда оценка финансовой устойчивости, данная в процессе экспресс-анализа, является достаточной для принятия некоторых управленческих решений. Однако обычно такую оценку можно расценивать лишь как предварительную.

Современное управление финансами невозможно без проведения комплексного углубленного анализа финансового состояния предприятия.

Экспресс-анализ ориентирован на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков) [14,С. 312].

Анализ финансового состояния ЗАО "ТИСТ" проводится по методике ФСФО РФ [5] с использованием коэффициентного анализа.

В таблице 1.2 рассмотрены показатели характеризующие финансовое состояние ЗАО "ТИСТ" за 2010-2011 г.г.

Таблица 1.2.- Экспресс-анализ финансового состояния ЗАО "ТИСТ" за период 2010-2011 г.г.

Среднемесячная выручка от реализации в 2011 году среднемесячная выручка выросла на 10441,29 тыс. руб., темп роста составил 137,37 % (таблица 1.2).

Среднесписочная численность работников предприятия в 2011 году увеличилась на 90 человек, что на 8,7 % меньше предыдущего года (см. таблицу 2). Данный показатель определен в соответствии с представленными организацией сведениями в формах статистической отчетности.

Степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя на коэффициенты задолженности по кредитам банков, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу [23, С.306].

По данным таблицы 1.2 общую степень платежеспособности предприятия ЗАО "ТИСТ" в 2011 году формирует коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 0,79, а также коэффициент задолженности другим организациям 0,57. Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации. Они являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Снижение данного показателя положительно характеризует хозяйственную деятельность организации.

С оценкой платежеспособности организации связано такое понятие, как несостоятельность организации. Основным показателем является коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, рекомендуемое значение показателя меньше 3 [23, С.304]. В 2010 году данный показатель составил величину равную 1,15. В 2011 году показатель снизился на 0,33 пункта и его величина составила 2,08. (см. табл. 2). За период 2010-2011 г.г. показатель не превысил рекомендуемого значения, что характеризует предприятие с положительной стороны.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, показывает насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации [23, С.307]. В 2011 году коэффициент покрытия снизился на 0,19 пункта (табл. 1.2). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Доля собственного оборотного капитала характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации. Рекомендуемое значение показателя не менее 0,1 [18, С.108]. В 2010 году величина показателя составила 0,29, в 2011 году показатель снизился на 0,11 пункта (табл. 1.2). Значение показателя не ниже рекомендуемого уровня.

Коэффициент автономии определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Рекомендуемое значение не менее 0,5 [23, С.308]. В 2011 году коэффициент автономии снизился на 0,09 пункта и составил 0,54 (табл. 1.2.), что в пределах рекомендуемого значения показателя.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Он дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

Также коэффициент оборотных средств показывает насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективны взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Существует рекомендуемое соотношение значение коэффициента оборотных средств в производстве и коэффициента оборотных средств в расчетах-60 % к 40 % [23, С.309]. В 2010 году соотношение показателей 30 % к 70 %, в 2011 году 35 % к 65 %.

Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности. Согласно расчетов соотношение показателей имеет тенденцию к улучшению, но степень коммерческого риска все же достаточно велика.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала предприятия. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в оборотные активы [23, С.310]. В 2011 году данный показатель заметно снизился и составил 2,65 % (таблица 1.2), это связано с резким снижением количества чистой прибыли остающейся в распоряжении организации.

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от продажи продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции на 1 рубль выручки [23, С.310]. Рентабельность продаж является одним из основных показателей оценки финансовых результатов деятельности предприятия. К 2011 году рентабельность продаж составила 22,16 % (таблиц 1.2). За анализируемый период наблюдается тенденция к снижению показателя, в 2007 году на (-)3,73 пункта.

Среднемесячная выработка на одного работника- показатель эффективности использования трудовых ресурсов. Выработка, являясь качественным показателем, характеризует развитие за счет интенсивных факторов [23, С.310]. За анализируемый период 2010-2011 г.г. выработка постоянно увеличивалась - это указывает на эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

Эффективность внеоборотного капитала характеризует эффективность использования основных средств. Аналогично выработке является качественным показателем, характеризует интенсивность производственных процессов. Рост данного показателя является положительной тенденцией.

Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации [23, С.311]. За анализируемый период 2010-2011 г.г. пик инвестиционной активности приходится на 2010 год (таблица 1.2).

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами характеризует состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом, коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами за анализируемый период 2010-2011 г.г. показывает полную оплату начисленных налогов. Оплата налогов зачисляемых в федеральный бюджет соответствующих уровней осуществляется только на 52 %.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед ПФ РФ и коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом подвержены незначительным колебаниям, но оплата стремится к 100 %.

2. Анализ нематериальных активов предприятия ООО "ТИСТ"

Для целей учета, анализа и оценки нематериальных объектов разрабатывается система экономических показателей, характеризующих статику (состояние) и динамику (движение) изучаемого объекта. Особое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных объектов, отражающие степень их влияния на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

2.1 Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов предприятия ООО "ТИСТ"

Поданным бухгалтерского баланса (ф. № 1) и Приложения к нему (ф. № 5) можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам.

По отчетным данным за период 2010-2011 г.г. проводится трендовый анализ, т.е. рассчитываются абсолютные и темп роста показателей по отношению к 2010 году ( табл. 2.1).

Таблица 2.1 -Анализ объема и динамики нематериальных активов предприятия ООО "ТИСТ" за 2010-2011 г.г.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонени	Темпы роста, в %
1. Нематериальные активы, тыс. руб.	2 068	2 934	866	141,88
В том числе по видам:
Права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности	1 450	2 219	769	153,03
Права на пользование имуществом	425	370	-55	87,06
Прочие	193	345	152	178,76
2. Удельный вес нематериальных активов в общей сумме баланса, %	1,3	1,8	0,5	138,46

За период с 2010 г. по 2011 г. стоимость нематериальных активов ООО "ТИСТ" возросла на 141,88% (866 тыс. руб.) , в том числе на права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности на 153,03% (769 тыс. руб.), прочие на 178,76% (152 тыс. руб.), права на пользование имущества уменьшились на 55 тыс. руб. (87,06%)

Необходимо отметить, что нематериальные активы неоднородны по своему составу и характеру использования в процессе производства и по-разному влияют на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Поэтому необходим частный (индивидуальный) подход к их изучению и оценке.

Чтобы оценить структуру нематериальных актив в разрезе определенных групп, необходимо провести их классификацию по различным признакам:

- по видам нематериальных актив;

- по источникам поступления;

- по срокам полезного действия;

- по степени правовой защищенности;

- престижности;

- ликвидности;

- по степени использования в производстве;

- по направлениям выбытия.

Для анализа структуры нематериальных актив по видам составляется табл. 2.2.

Таблица 2.2.- Анализ изменений структуры нематериальных активов

Показатели	Сумма, млн руб.	Структура, %
	2010	2011	Изменение	2010	2011	Изменение
Нематериальные активы, всего,	2 068	2 934	866	100	100	-
в т.ч. по видам:
права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности	1 450	2 219	769	70	75,6	5,6
права на пользование имуществом	425	370	- 55	20,55	12,6	- 7,95
Прочие	193	345	152	9,45	11,8	2,35

Анализ изменений структуры нематериальных активов показывает, что наибольший вес имеют права на объекты интеллектуальной собственности (более 70 %).

Целесообразно оценить структуру вложений в объекты интеллектуальной собственности, выделив наиболее эффективные из них.

На следующем этапе проводится анализ и оценка структуры нематериальных активов по другим классификационным признакам, например по источникам поступления (табл. 2.3).

Таблица 2.3-Анализ структуры нематериальных активов по источникам поступления за период с 2010-2011 г.г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2010 г.	2011 г.	Изменение	2010 г.	2011 г.	Изменение
Нематериальные активы, всего,	2 068	2 934	866	100	100	-
в том числе по источникам поступления:
Внесенные учредителями	-	-	-	-	-	-
приобретенные за плату	2 068	2 934	866	100	100	-
Полученные безвозмездно от юридических лиц или физических лиц	-	-	-	-	-	-

По степени правовой защищенности выделяют несколько групп нематериальных активов.

Они могут быть защищены:

- патентами на изобретение;

- зарегистрированными лицензиями;

- патентами на промышленные образцы;

- свидетельствами на товарный знак;

- свидетельствами на право пользования наименованием места происхождения товара;

- авторскими правами;

- свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных.

Также можно провести анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования ( табл. 2.4).

Таблица 2.4 - Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Показатели	Срок полезного использования, лет	Итого
	1	2	3	4	5
Нематериальные активы, тыс. руб.	-	404	-	930	1 600	2 934
% к итогу	-	14	-	32	54	100

Из таблицы 2. 4 следует, что средний срок полезного использования нематериальных активов составляет 4-5 лет.

При анализе выбытия нематериальных активов объекты группируют в зависимости от причин, его вызвавших:

- списание в связи с окончанием срока службы;

- списание ранее установленного срока службы с указанием причин;

- продажа (реализация) исключительных прав;

- безвозмездная передача объектов.

По степени ликвидности и риска инвестиций нематериальных активов могут быть оценены по трем категориям:

- высоколиквидные;

- среднеликвидные;

- низколиквидные.

Однако эта классификация относительна, т.к. оценить престижность или значимость нематериальных активов можно только экспертным путем.

Эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных активов спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях -международном, общенациональном и отраслевом.

Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы.

Необоснованное увеличение доли нематериальных активов в имуществе предприятия приводит к снижению показателей текущей ликвидности, снижению фондоотдачи внеоборотных активов и замедляет оборот всего капитала предприятия.

Из-за уменьшения величины собственного оборотного капитала ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей деятельности предприятия.

Эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности - в снижении затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния.

Поэтому необходимо наращивать темпы роста отдачи капитала, а это возможно в том случае, если динамика темпов роста выручки от реализации продукции будет опережать темпы роста нематериальных активов.

2.2 Анализ доходности нематериальных активов

Так как нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования в процессе производства, выполнения работ, оказания услуг, то эффективность этих вложений необходимо рассматривать с точки зрения повышения доходности производства - по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного в нематериальные активы капитала (рентабельность нематериальных активов).

Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала:

где : r -- доходность (рентабельность) нематериальных активов;

Р -- прибыль от реализации;

Величина рентабельности нематериальных активов зависит от рентабельности продаж и фондоотдачи нематериальных активов за период.

С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную модель доходности нематериальных активов в следующий вид:

Где: N -- объем продаж ( выручка от реализации продукции, работ, услуг);

- рентабельность продаж;

- фондоотдача нематериальных активов за период.

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть увеличена за счет повышения рентабельности продаж и увеличения их фондоотдачи (табл. 2.5).

Таблица 2.5.- Расчет влияния факторов на изменения доходности нематериальных активов

№	Показатель	2010 год	2011 год	Изменение
1	Прибыль от реализации, тыс. руб.	86838,6	102053,7	15215,1
2	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	335289,4	460584,8	135295,4
3	Средняя стоимость НА, тыс. руб.	2 068	2 934	+866
4	Рентабельность продаж (стр. 1 : стр. 2), %	25,89	22,15	-3,74
5	Фондоотдача нематериальных активов	162,13	156,98	-5,15
6	Доходность нематериальных активов	41,99	34,78	-7,21
7	Изменение доходности нематериальных активов за счет: --рентабельности продаж; --фондоотдачи нематериальных активов Итого:	(- 3,74 %) х 162,13= -6,06 22,15 % х (-5,15)= -1,14 - 7,21

Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния.

Исходя из этого, основным принципом управления динамикой нематериальных активов является формула: темпы роста отдачи капитала. Иными словами, в динамике темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов (табл. 2.5).

Как видно из табл. 2.5 , показатели эффективности использования нематериальных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились.

Доходность нематериальных активов уменьшилась на 7,21.

Основными факторами снижения доходности являются уменьшение фондоотдачи нематериальных активов и уменьшение рентабельности продаж.

3. Расчет экономического эффекта использования лицензий и "ноу-хау"

Престижность или значимость нематериальных объектов может быть оценена только экспертным путем. Существует множество факторов, сдерживающих реализацию исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов. К таким факторам относятся: несвоевременность новшества, дороговизна, чрезмерная исключительность, ограниченный круг потребителей, недостаточная правовая защищенность. Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном, отраслевом или региональном.

Вложения капитала в нематериальные активы по степени ликвидности и риска могут быть оценены по трем категориям: высоколиквидные, ограниченно ликвидные, низколиквидные. Эта классификация относительна. В целом вложения капитала в нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, т.е. их реализуемость ниже реализуемости основных и оборотных активов.

Поэтому при необоснованном увеличении доли нематериальных активов в имуществе предприятия структура баланса ухудшается. Снижаются показатели текущей ликвидности, снижается фондоотдача внеоборотных активов и замедляется оборот всего капитала предприятия.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины собственного оборотного капитала. В результате ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-эксплуатационные потребности покрываются за счет заемных и дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей операционной деятельности предприятия.

Нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в нематериальные активы представляют собой вложения в объекты промышленного применения -- покупка лицензии на использование технологии изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и обслуживанию лицензированных изделий. Поэтому эффективность этих вложений должна рассматриваться с позиций повышения доходности производства.

Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен с большими трудностями и требует комплексного подхода.

Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного производственного опыта и знаний, а также "ноу-хау" (незапатентованного опыта) может быть определен только по результатам реализации предприятием продукции, произведенной с использованием лицензии и "ноу-хау". Однако объем продаж зависит от множества других факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из них очень трудно.

Эффективность приобретения лицензий и "ноу-хау" зависит также от размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой продукции,

Расчет экономического эффекта (Э) использования лицензий и "ноу-хау" за период Т может быть осуществлен по формуле:



Где: Т -- период использования лицензии; -- стоимостная оценка результата использования лицензионной технологии в году t; -- затраты, связанные с использованием лицензионной технологии в году t; r -- ставка дисконтирования (приведения разновременных затрат к сопоставимому по времени виду).

В качестве для расчетов используются: средняя годовая ставка банковского процента; средняя годовая норма прибыли, средний норматив эффективности капитальных вложений.

Результатом использования лицензии может быть вся выручка от реализации продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии. Результатом может быть также только часть продукции, определяемая по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии и входящих в состав изделия, или реализуемых отдельно. Результатом может быть часть выручки от реализации продукции, полученная, за счет повышения качества продукции и соответствующей надбавки в цене товара. Результатом может быть прирост выручки за счет повышения конкурентоспособности продукции и расширения в этой связи рынков сбыта. Результатом может быть экономия капитальных вложений за счет отказа от проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту фондов накопления. Результатом может быть экономия текущих затрат за счет сокращения длительности производственного цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых затрат на производство продукции.

Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из двух частей:

1) из платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных) платежей, либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема реализации лицензионной продукции (в форме роялти) и

2) из текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции.

Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости приобретаемых лицензий или "ноу-хау", распределены во времени, то возникает необходимость финансового обоснования выбора формы платежей. Затраты будущих периодов дисконтируются и приводятся к начальному периоду платежей. Сравнение затрат, связанных с выплатой роялти и паушальных платежей, может быть вызвано тем, что одной из договаривающихся сторон вследствие острой потребности в наличности выгодно отказаться от крупного первоначального платежа, но пойти на значительно большие затраты в будущем. Сравнение эффективности двух видов платежей осуществляется по формуле:

Где:

-- сравнительный эффект от выбора паушальной формы оплаты вместо роялти за период Т;

- разность в затратах на оплату лицензий года t по паушальной форме и форме роялти;

r -- ставка дисконтирования;

Т -- срок действия лицензионного соглашения (лет).

Если для расчетов эффективности приобретаемой лицензии или других новшеств нет необходимой информации, то для принятия окончательного решения можно руководствоваться прецедентами прошлых аналогичных сделок.

Заключение

В заключение необходимо отметить, что рыночные преобразования в экономике неизбежно потребуют привлечения новых технологий, других объектов интеллектуальной собственности, что в свою очередь повысит необходимость более эффективного управления объектами нематериальных активов.

За период с 2010 г. по 2011 г. стоимость нематериальных активов ООО "ТИСТ" возросла на 141,88% (866 тыс. руб.) , в том числе на права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности на 153,03% (769 тыс. руб.), прочие на 178,76% (152 тыс. руб.), права на пользование имущества уменьшились на 55 тыс. руб. (87,06%)

Анализ изменений структуры нематериальных активов показывает, что наибольший вес имеют права на объекты интеллектуальной собственности (более 70 %).

Средний срок полезного использования нематериальных активов составляет 4-5 лет.

Показатели эффективности использования нематериальных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились.

Доходность нематериальных активов уменьшилась на 7,21.

Основными факторами снижения доходности являются уменьшение фондоотдачи нематериальных активов и уменьшение рентабельности продаж.

Список использованных источников и литературы

1. Федеральный закон " О бухгалтерском учете". № 129-ФЗ от 21.11.1996 г.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом МФ РФ № 34н от 29.07.98 г.

3. ПБУ 1/98 " Учетная политика организации", утв. Приказом Минфина РФ №60нот09.12.1999г.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - Санкт-Петербург: Экономическая школа, 2003. - т1. - 497 с.

5. Бухгалтерский баланс ООО " ТИСТ " за 2010 г.

6. Бухгалтерский баланс ООО " ТИСТ " за 2011 г.

7. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 501 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Л.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2001. - 304 с.

9. Жичкин А.М. Менеджмент. - М.: МГИЭМ, 2003. - 312 с.

10. Крейнина М. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 2002 г. - 468 с.

11. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 304 с.

12. Отчет о прибылях и убытках ООО " ТИСТ " за 2010 г.

13. Отчет о прибылях и убытках ООО " ТИСТ " за 2011 г.

14. Устав ООО " ТИСТ ".

15. Шишкарев Э.И.. Инвестиции в различные виды деятельности. Саратов, ИМА. 2001. - 226 с.

16. Штатное расписание ООО " ТИСТ ".

финансовый доходность актив экономический

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО "САТУРН" за период 2010-2011 г.г., тыс. руб.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО "ТИСТ" за период 2010-2011 г.г., тыс. руб.

Приложение 3

Показатели финансового состояния организации по методике ФСФО

Размещено на Allbest.ru