Денежный рынок: сущность, структура, регулирование

Максимальные размеры валютного, процентного и курсового рисков. Представляют собой максимальную сумму несбалансированности разных видов активов и пассивов за их валютной и процентной структурой.

Центральный банк осуществляет контроль над соблюдением коммерческими банками банковского законодательства. В случае систематического несоблюдения коммерческими банками этого законодательства Центральный банк может:

-ставить перед основателями коммерческого банка вопроса об осуществлении мероприятий по финансовому оздоровлению банка (увеличению собственных средств, изменению структуры активов и т.п.), об организации или ликвидацию банка;

-применять санкцию в виде взыскания денежного штрафа в размере дополнительного дохода, полученного вследствие неправомерных действий банка;

-повышать нормы обязательных резервов;

-назначать временную администрацию для управления банком на срок, необходимый для его финансового оздоровления;

-отозвать лицензию на осуществление банковских операций.

Центральный банк создает и организовывает деятельность Государственной казны, обеспечивает сохранение резервных фондов денежных знаков, драгоценных металлов и золотых запасов; представляю интересы Украины в сношении с центральными банками других стран, в международных банках и других финансово-кредитных организациях, где международное сотрудничество, предусмотренное на уровне центральных банков.

Структура Национального банка Украины представляет центральный аппарат и его функциональные органы (Центральная расчетная палата, через которую проходят все межбанковские платежи, Центр межгосударственных расчетов, Центральное хранилище и т.п.); Крымское республиканское, областные управления и расчетные центры при них, региональные отделения и расчетно-кассовые центры в городах и районах; ряд организаций при Национальном банке.

Государственные финансовые Органы, которые вместе с Центральным банком выполняют регулирующие функции в сфере финансов. Главнейшим среди них является Министерство финансов, которое занимается вопросами планирования и выполнения государственного бюджета и бюджетным финансированием; Государственное казначейство что занимается сбором государственных доходов и их затратой в соответствии с государственным бюджетом.

Коммерческие банки. На начало 1995 года в Украине было зарегистрировано 228 банков (1891 банковское учреждение). Сравнительно с США, где действуют тысячи финансовых посредников, конечно, это мало; сравнительно с Японией, где действуют лишь 26 банков, - даже много. Ответ зависит от финансового состояния банков и развития всей системы в целом. Японские банки имеют большие объемы капиталов и сотни филиалов по всей стране. Следует отметить, что много банков на начало 1995 года имели небольшие капиталы. Так, из всех действующих близко 60 банков имели капитал, который равнялся стоимости средней киевской трехкомнатной квартиры. В то же время существовали банки с весомым капиталом и разветвленной сетью филиалов. Например "Украина" (535 филиалов), Проминвестбанк Украины (400 филиалов), УКРСОЦБАНК (116 филиалов).

В Украине кредитная система находится в стадии перестройки соответственно потребностям рыночной экономики.

ВЫВОДЫ

Денежный рынок - одно из всеобъемлющих понятий, присущих теории финансов, денег и кредита. Сфера его распространения в экономической жизни страны и её граждан крайне широка. Денежный рынок представляет собой среду, где происходят все основные операции, связанные с обращением денег. Для координации денежного рынка и оборота в нём формируется денежная система.

Механизм денежного рынка имеет существенные отличия от механизма обычного товарного рынка: продажа денег выступает в форме предоставления ссуд или купли особых финансовых инструментов; покупка денег -- в форме получения ссуд или продажи таких финансовых инструментов; спрос на деньги -- в форме желания экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенную массу денег на определенную дату; предложение денег -- в форме запаса денег, который экономические субъекты готовы передать во временное пользование; цена денег -- в форме процента.

Определяющую роль в механизме рынка денег сыграет спрос на деньги, под которым следует понимать желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенный запас денег на определенный момент. Это явление остатка и имеет объективный характер, поскольку определяется под влиянием факторов, которые действуют в реальной экономике - изменения объема ВНП, ровня цен, скорости обращения денег, ровня процента и т.п..

Предложение денег заключается в том запасе денег, который экономические субъекты готу предоставить во временное пользование заемщикам. Это более экзогенное явление, чем спрос на деньги. Она формируется на базе имеющейся массы денег в обороте и эмиссионной деятельности банков. Поэтому банки, регулируя предложение денег, должны ориентироваться на смену спроса на деньги, а не наоборот.
Уравновешение спроса и предложения на рынке денег определяет объективный уровень ставки процента, за который достигается стабилизация конъюнктуры этого рынка. Взаимосвязь между спросом, предложением и ценой денег на этом рынке реализуется соответственно общим закономерностям функционирования рынка: спрос на деньги влияет на уровень процента прямо пропорционально, а предложение денег - обратно пропорционально.

Надо отметить, что необходимость государственного контроля и регулирования на денежном рынке очевидна. Особенно актуально это во время финансового кризиса. Многие предприятия, банки не могут самостоятельно справиться со сложившейся ситуацией. Поэтому государству необходимо принимать регулятивные меры с целью недопущения краха всей экономики и созданий условия для ликвидации последствий кризиса и обеспечения последующего экономического роста.

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются общие тенденции развития денежной системы:

- из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства;

- из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др.;

- с дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро);

- в денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Они имеют большие преимущества.

Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключается печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д. Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия дефицита бюджета, обычно они не размены на золото и наделены господствующей властью принудительным курсом.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалась на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

Основная задача финансовых рынков заключается в обеспечении условий для перевода средств от кредиторов заемщикам. Участники финансового рынка обычно различают такие понятия как рынок капиталов и денежный рынок. Последнее имеет отношение к заимствованиям и кредитованию со сроком на один год и менее. Потребность в денежном рынке существует главным образом потому, что приход денежных средств у участников рынка не совпадает с их расходом.

Денежный рынок Украины, становление которого началось вместе со становлением независимости страны, всё ещё не достиг стабильности. Развитие денежного рынка нашего государства часто подвержено ко?юнктурным сиюминутным тенденциям и изменениям, которые влияют на его состояние не всегда эффективно. Обзор денежного рынка Украины, проведенный в данной работе показал, что без проведения эффективной, согласованной и вдумчивой кредитно-денежной политики, без оптимизации методов управления Национального банка Украины невозможно добиться улучшения экономической ситуации в стране.

Повышение прожиточного минимума до уровня, реально соответствующего нормам жизни человека (при соответствующем повышении минимальной заработной платы) будет способствовать повышению покупательского спроса населения. Это увеличит ресурсную базу банков и небанковских кредитных учреждений, заинтересует "заработчан" работать в своей стране, обеспечивая множество рабочих мест (ныне вакантных из-за низких зарплат), увеличит поступления в бюджет, повысит ценность и устойчивость гривны и ее валютного курса.

При таких условиях, Украина сможет в течение ближайших лет достигнуть тех показателей ("критериев конвергенции"), которые предъявляются к странам, желающим стать членами Евросоюза.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бандурка А.М., Глущенко В.В. Деньги и кредит: Учебник.- Харьков: Изд-во Нац. Ун-та внутр. дел, 2003, 480 с.

2. Бюллетень НБУ. - 2009. - №1(190)

3. Вісник Національного банку України №10: Основні засади грошово-кредитної політики на 2010 рік. - 2009. - №10.- стр. 3-6.

4. Все о кредите. Электронный ресурс. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://kredithelper.ru/

5. Гальчинський А. Теорія грошей; Навч. метод. посібник. К.: Видавництво Соломії Павличко «Основи», 2001. - 411с.

6. Гроші та кредит. Івасів Б.С. Підручник.- Вид. 3-тє, змін й доп.-Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008.-528 с.

7. Гроші та кредит: Підручник. - 4-тє вид., перероб і доп./ М.І. Савлук., А.М. Мороз, І.М. Лазепко та ін.; За заг.ред. М.І. Савлука. - К.: КНЕУ, 2006. - 744с

8. Демківський А.В. Гроші та кредит: Навч. Посібник.-К.: Дакор, 2005. - 528

9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А.В. Печникова и др.; под ред. Проф. Е.Ф. Жукова.- М.: ЮНИТИ,2002.-623 с.

10. Державний комітет статистики України. Электронный ресурс. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://www.ukrstat.gov.ua/

11. Еженедельный Интернет-журнал про финансы, управление активами и методы анализа и прогноза финансовых рынков Берг. [Электронный ресурс] URL: http://berg.com.ua//

12. Иванов В.М. Деньги и кредит: Курс лекций. - 2-е узд.,стереотип.-К.: МАУП,2001.-232с.

13. Интеренет журнал Business news. Денежно-кредитный рынок Украины. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://www.businessnews.in.ua/

14. Колесніченко В.Ф. Гроші та кредит: Навч. Пос.-Х.: Вд «ІНЖЕК», 2007.- 432 с.

15. Михайлівська І.М., Ларіонова К.Л. Гроші та кредит: Навчальній посібник. - Львів: Новий світ - 100,2007. - 432 с.

16. Национальный банк Украины. Электронный ресурс. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://www.bank.gov.ua/

17. Обзор денежного рынка Украины и тенденции его развития / А.Н.Рябина // Финансовый рынок. - 2008. - № 26. - с. 28-36

18. Общая теория денег и кредита: Уч. под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: - Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2005. - 304с.

19. Основні тенденції грошово-кредитного ринку. - 2009. [Электронный ресурс] URL: http://bank.gov.ua/Fin_ryn/Pot_tend_v/index.html

20. Про банки і банківську діяльність: Закон України від 7 грудня 2000 р.

21. Про Національний банк України: Закон України від 20 травня 1999 р.

22. Рябинина Л.Н. Деньги и кредит: учебное пособие для вузов. К., 2008.

23. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учеб. Пособие для вузов. Ростов-н/Д.,2004.- 856 с.

24. Свободная энциклопедия Википедия. Электронный ресурс. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://ru.wikipedia.org/

25. Словари и энциклопедии на Академике. Электронный ресурс. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://dic.academic.ru/

26. Щетинін А.І. Гроші та кредит: Підручник для вузів.-К.,2006.

27. Прес-релиз.15.11.12.НБУ [Электронный ресурс] URL: : http://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=126322&cat_id=55838

28. Максим Бироваш. Журнал “Финансы Украины” [Электронный ресурс] URL: http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2012/10/01/288512

29. Виталий Княжанский. Журнал “Финансы Украины” [Электронный ресурс] URL: http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2012/11/07/290799

30. Вячеслав Мироненко. Журнал “Финансы Украины” [Электронный ресурс] URL: http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2012/08/11/285413

31. М. П. Владимиров «Деньги, кредит, банки» - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2006. -- 288 с.

32. В. С. Ионова «Валютный и денежный рынок» - Альпина бизнес букс, 2012. - 344 с.

33. В. К. Сенчагов «Финансы, денежное обращение и кредит» - КНОРУС, 2010. - 720 с.

Размещено на Allbest.ru