Размещено на http://www.allbest.ru/

Фінансовий аналіз транспортного підприємства

Зміст

• 1. Скласти характеристику підприємства, проаналізувати основні техніко-економічні показники його діяльності. Зробити висновки
• 2. Проаналізувати валюту балансу
• 3. Провести горизонтальний аналіз балансу
• 4. Вертикальний аналіз балансу
• 5. Проаналізувати джерела фінансування капіталу
• 6. Вивчити склад і структуру кредиторської заборгованості
• 7. Проаналізувати актив балансу
• 8. Проаналізувати дебіторську заборгованість
• 9. Проаналізувати оборотність дебіторської заборгованості
• 10. Розрахувати абсолютні й відносні показники, що характеризують фінансову та ринкову стійкість підприємства. Дати їм оцінку
• 11. Визначити тип фінансової стійкості базового підприємства за схемою
• 12. Дати оцінку запасу фінансової стійкості (зони безпечності підприємства)
• 13. Згрупувати активи підприємства залежно від ступеня ліквідності, пасиви -- за ступенем зростання термінів погашення і дати оцінку ліквідності балансу
• 14. Дати оцінку платоспроможності та ліквідності підприємства. Охарактеризувати динаміку показників ліквідності. Зробити висновки
• 15. Проаналізувати грошові потоки підприємства непрямим методом, використовуючи дані звіту про рух грошових коштів
• 16. Проаналізувати ефективність використання капіталу та зробити факторний аналіз
• 17. Проаналізувати оборотність та тривалість обороту капіталу, вивільнення коштів з обігу, визначити економічний ефект у результаті прискорення оборотності або суму додатково залучених коштів у обіг за умови уповільнення оборотності капіталу. Розрахувати у зв'язку зі зміною оборотності суму збільшення або суму недоотримання прибутку підприємства
• 22. Дати оцінку ділової активності підприємства. Зробити висновки
• 23. Проаналізувати рентабельність. Зробити висновки
• 25. За результатами аналізу дати загальну оцінку фінансового стану і вказати шляхи його поліпшення
• ДОДАТОК А. Фінансова звітність ВАТ „Галікон”

1. Скласти характеристику підприємства, проаналізувати основні техніко-економічні показники його діяльності. Зробити висновки

Об'єктом дослідження в даній контрольній роботі виступає Відкрите акціонерне товариство “Галікон”.

Корпорація "Галікон" надає:

- всі види автосервісних послуг по технічному обслуговуванню та ремонту автомобілів;

- діагностику та інструментальний контроль транспортних засобів;

- реалізацію автомобілів та запасних частин;

- реалізацію номерних агрегатів, матеріалів, обладнання.

Що стосується найважливіших змін, які характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства в 2009-му році, то:

Таблиця 1.1. Основні показники фінансово-господарської діяльності ВАТ „Галікон” та їх динаміка протягом 2006-2009 рр.

Найменування показника	2006	2007	2008	2009	2007/2006	2009/2008	2009/2008	2009/2006
					тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	%
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (тис.грн.)	117191,9	164683,2	381828,9	631886,5	47491,3	40,5	217145,7	131,9	250057,6	65,5	514694,6	439,2
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (тис.грн.)	81688,0	109887,8	246385,1	362721,8	28199,8	34,5	136497,3	124,2	116336,7	47,2	281033,8	344,0
Чистий прибуток (збиток) (тис.грн.)	1050,8	6241,3	6156,2	10731,7	5190,5	494,0	-85,1	-1,4	4575,5	74,3	9680,9	921,3
Необоротні активи (тис.грн.)	73723,1	109082,8	170703,0	195325,1	35359,7	48,0	61620,2	56,5	24622,1	14,4	121602,0	164,9
Оборотні активи (тис.грн.)	24962,3	46772,0	89355,0	128012,5	21809,7	87,4	42583,0	91,0	38657,5	43,3	103050,2	412,8
Довгострокові зобов'язання (тис.грн.)	18728,3	20722,5	83467,4	122115,8	1994,2	10,6	62744,9	302,8	38648,4	46,3	103387,5	552,0
Поточні зобов'язання (тис.грн.)	34064,5	55977,6	94133,8	106648,0	21913,1	64,3	38156,2	68,2	12514,2	13,3	72583,5	213,1
Власний капітал (тис.грн.)	46783,2	79743,3	82790,9	94645,3	32960,1	70,5	3047,6	3,8	11854,4	14,3	47862,1	102,3

- Корпорація "Галікон" протягом 2009 року за порушення чинного законодавства сплатила штрафів у сумі 35 тис.грн.

- Валюта балансу Корпорації "Галікон" станом на 01.01.20010 р. Становить 323409,1 тис. грн., збільшилась на 63011,2 тис. грн.

- Статутний капітал на 01.01.2007 р. Складає 31653,1 тис. грн.

- Сума додаткового капіталу становить 511,5 тис. грн. і збільшилась на 387,5 тис. грн.

- Сума іншого додаткового капіталу становить 35341 тис. грн. і збільшилась на 3,2 тис. грн.

- Резервний капітал становить 7913,3 тис. грн. і збільшився на 6282,4 тис. грн.

- Нерозподілений прибуток 19226,4 тис. грн. і збільшився на 5175,5 тис. грн.

- Вартість основних фондів збільшилась на 16731 тис. грн.

- Довгострокові фінансові інвестиції збільшились на 5089 тис. грн.

- Чистого прибутку отримано в сумі 10731,7 тис. грн.

2. Проаналізувати валюту балансу

Для отримання загальної оцінки динаміки фінансового стану зіставити зміни валюти балансу зі змінами фінансових результатів господарської діяльності підприємства, використовуючи такі формули:

де Кб - коефіцієнт зростання валюти балансу; Бср.1, Бср.0 - середня величина підсумку балансу за звітний і попередній роки.



де Кv - коефіцієнт зростання виручки від реалізації продукції; V1, V0 - виручка від реалізації продукції за звітний і попередній роки.

де Кпр - коефіцієнт зростання прибутку від реалізації продукції; Пр1, Пр0 - величина прибутку від реалізації продукції за звітний і попередній роки.

де Кпб - коефіцієнт зростання балансового прибутку; Пб1, Пб0 -величина балансового прибутку за звітний і попередній роки.

Рішення:

Бср1 = 291900,6

Бср0 = 416837,3

Кб = -29,9725

Середня величина валюти балансу зменшилась за 2009-рік на 29,97% по відношенню до середньої величини за 2008-рік, що свідчить про зниження темпів приросту наявних господарських засобів підприємства.

V1=631886,5

V0=381828,9

Кv=65,48944

За звітний період відбулось збільшення виручки на 65,49%, що свідчить про збільшення обсягів господарської діяльності.

Пр1=522511,4

Пр0=311864,3

Кпр=67,54447

За звітний період відбулось збільшення прибутку від реалізації продукції на 67,55%.

БП1=10731,7

БП0=6156,2

Кпб=74,32345

За звітний період відбулось збільшення балансового прибутку на 74,32%, що свідчить про значне покращення фінансових результатів підприємства.

3. Провести горизонтальний аналіз балансу

	Зміна 2007 до 2006	Зміна 2009 до 2008
Стаття балансу	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	4	5	6	7
Актив
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	137,5	694,4444	661,3	420,4069
первісна вартість	151,2	720	882,6	512,5436
знос	13,7	1141,667	221,3	1485,235
Незавершене будівництво	552,1	19,55582	15769,9	467,2148
Основні засоби:
залишкова вартість	6586,3	9,518834	13168,3	17,37733
первісна вартість	10634,9	11,30613	16731,1	15,98034
знос	4048,6	16,27853	3562,8	12,31976
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	7958,6	21,48731	-5089	-11,3096
інші фінансові інвестиції	0		0
Довгострокова дебіторська заборгованість	-4,2	-47,191	17,5	372,3404
Відстрочені податкові активи	2,1		94,1	4480,952
Інші необоротні активи	46387,8		0	0
Усього за розділом І	61620,2	56,48938	24622,1	14,42394
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	823,9	42,7689	2966	107,8428
тварини на вирощуванні та відгодівлі	0		0
незавершене виробництво	2,2	5,200946	1,1	2,47191
готова продукція	0		0
товари	12864,2	80,34702	8941,7	30,96693
Векселі одержані	2555,6		592,2	23,17264
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги:
чиста реалізаційна вартість	19364,6	418,7031	31298,6	130,4679
первісна вартість	19364,6	418,7031	31298,6	130,4679
резерв сумнівніх боргів	0		0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	-808	-87,2853	994	844,52
за виданими авансами	2771,3	3998,99	-2757,8	-97,0851
з нарахованих доходів	0		0
із внутрішніх розрахунків	-4020,8	-93,7053	-24,7	-9,14476
Інша поточна дебіторська заборгованість	5015,8	28,6174	-2439,7	-10,8225
Поточні фінансові інвестиції	0		0
Грошові кошти та їх еквіваленти:	0		0
в національній валюті	1448,7	205,1692	1605,2	74,49415
в іноземній валюті	-490,9	-82,8104	2,3	2,257115
Інші оборотні активи	3056,4	5487,253	-2521,4	-81,0192
Усього за розділом ІІ	42583	91,04379	38657,5	43,26283
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	-256,3	-43,4112	-262,6	-78,5992
Баланс	103946,9	66,44301	63017	24,20081
Пасив
І. Власний капітал
Статутний капітал	0	0	0	0
Пайовий капітал	0		0
Додатковий вкладений капітал	49,3	65,99732	387,5	312,5
Інший додатковий капітал	-3126,5	-8,12832	3,2	0,009055
Резервний капітал	312	23,65608	6282,4	385,2106
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	5818,6	70,68013	5175,5	36,83394
Неоплачений капітал	5,8		-5,8	-100
Вилучений капітал	0		0
Усього за розділом І	3047,6	3,821763	11854,4	14,31848
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	0		0
Інші забезпечення	0		0
Цільове фінансування	0		0
Усього за розділом ІІ	0		0
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	58926,5	617,8531	41121,4	60,06298
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	0	0	0	0
Відстрочені податкові зобов'язання	3206,4	2209,786	-744	-22,199
Інші довгострокові зобов'язання	612	16,44366	-1729	-39,8957
Усього за розділом ІІІ	62744,9	302,7863	38648,4	46,30359
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	-1650,3	-4,19945	-9247,8	-24,5641
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	0		0
Векселі видатні	-253,5	-100	13883,3
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	28592	234,3741	10786,2	26,4424
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	10011,8	838,2284	-3142	-28,0381
з бюджетом	693	97,35881	1097,8	78,14636
з позабюджетних платежів	-7,7	-28,839	-12,3	-64,7368
зі страхування	9,9	5,418719	166,9	86,65628
з оплати праці	-133,1	-19,5649	137,9	25,20102
з учасниками	-287,7	-100	0
із внутрішніх розрахунків	0		0
Інші поточні зобов'язання	1181,8	103,3765	-1155,8	-49,7118
Усього за розділом ІV	38156,2	68,16334	12514,2	13,29406
V. Доходи майбутніх періодів	-1,8	-100	0
Баланс	103946,9	66,44301	63017	24,20081

Протягом останніх двох років відбулись значні зрушення у структурі активів, зокрема, на позитивну оцінку заслуговує збільшення необоротних активів на 61620,2 тис.грн. (56,49%) в 2008-му році і на 24622,1 тис. грн. (14,42%) в 2009-му. Збільшення оборотних активів відбувалось ще більшими темпами - 42583 тис.грн. (91%) в 2008-му і 38657,5 тис. грн.(43,26%) в 2009-му. На позитивну оцінку заслуговують зміни в структурі пасивів підприємства, зокрема, відбулось збільшення власного капіталу на 3047,6 тис.грн. (3,82%) в 2008-му і 11854,4 тис. грн.(14,32%) в 2009-му, що свідчить про те, що підприємство дбає про забезпечення фінансової стійкості. Деяке занепокоєння викликають високі темпи зростання зобов'язань підприємства. Довгострокові зобов'язання збільшились на 62744,9 тис. грн.(302,78%) в 2008-му і 38648,4 тис. грн.(46,30%) в 2009-му, що свідчить про те, що підприємство залучає довгострокові позики. Поточні зобов'язання збільшились на 38156,2 тис. грн.(68%) в 2008-му і 12514,2 тис. грн.(13,29%) в 2009-му. Залучення позикового капіталу дозволяє розширювати поточну діяльність, але негативно впливає на структуру капіталу та фінансову стійкість підприємства.

4. Вертикальний аналіз балансу

Стаття балансу	Питома вага в 2008р.,%	Питома вага в 2009р.,%	зміна питомої ваги показника 2009/2008
1	4	5	8
Актив
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	0,06	0,25	0,19
первісна вартість	0,07	0,33	0,26
знос	0,01	0,07	0,07
Незавершене будівництво	1,30	5,92	4,62
Основні засоби:	0,00	0,00	0,00
залишкова вартість	29,10	27,50	-1,60
первісна вартість	40,21	37,55	-2,66
знос	11,11	10,04	-1,06
Довгострокові фінансові інвестиції:	0,00	0,00	0,00
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	17,28	12,34	-4,94
інші фінансові інвестиції	0,00	0,00	0,00
Довгострокова дебіторська заборгованість	0,00	0,01	0,01
Відстрочені податкові активи	0,00	0,03	0,03
Інші необоротні активи	17,81	14,34	-3,47
Усього за розділом І	65,56	60,40	-5,16
ІІ. Оборотні активи	0,00	0,00	0,00
Запаси:	0,00	0,00	0,00
виробничі запаси	1,06	1,77	0,71
тварини на вирощуванні та відгодівлі	0,00	0,00	0,00
незавершене виробництво	0,02	0,01	0,00
готова продукція	0,00	0,00	0,00
товари	11,09	11,69	0,60
Векселі одержані	0,98	0,97	-0,01
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги:	0,00	0,00	0,00
чиста реалізаційна вартість	9,21	17,10	7,88
первісна вартість	9,21	17,10	7,88
резерв сумнівніх боргів	0,00	0,00	0,00
Дебіторська заборгованість за розрахунками:	0,00	0,00	0,00
з бюджетом	0,05	0,34	0,30
за виданими авансами	1,09	0,03	-1,07
з нарахованих доходів	0,00	0,00	0,00
із внутрішніх розрахунків	0,10	0,08	-0,03
Інша поточна дебіторська заборгованість	8,66	6,22	-2,44
Поточні фінансові інвестиції	0,00	0,00	0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:	0,00	0,00	0,00
в національній валюті	0,83	1,16	0,34
в іноземній валюті	0,04	0,03	-0,01
Інші оборотні активи	1,20	0,18	-1,01
Усього за розділом ІІ	34,32	39,58	5,27
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	0,13	0,02	-0,11
Баланс	100,00	100,00	0,00
Пасив
І. Власний капітал
Статутний капітал	12,16	9,79	-2,37
Пайовий капітал	0,00	0,00	0,00
Додатковий вкладений капітал	0,05	0,16	0,11
Інший додатковий капітал	13,57	10,93	-2,64
Резервний капітал	0,63	2,45	1,82
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	5,40	5,94	0,55
Неоплачений капітал	0,00	0,00	0,00
Вилучений капітал	0,00	0,00	0,00
Усього за розділом І	31,79	29,26	-2,53
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів	0,00	0,00	0,00
Забезпечення виплат персоналу	0,00	0,00	0,00
Інші забезпечення	0,00	0,00	0,00
Цільове фінансування	0,00	0,00	0,00
Усього за розділом ІІ	0,00	0,00	0,00
ІІІ. Довгострокові зобов'язання	0,00	0,00	0,00
Довгострокові кредити банків	26,29	33,88	7,59
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	2,81	2,26	-0,55
Відстрочені податкові зобов'язання	1,29	0,81	-0,48
Інші довгострокові зобов'язання	1,66	0,81	-0,86
Усього за розділом ІІІ	32,05	37,76	5,70
ІV. Поточні зобов'язання	0,00	0,00	0,00
Короткострокові кредити банків	14,46	8,78	-5,68
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	0,00	0,00	0,00
Векселі видатні	0,00	4,29	4,29
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	15,67	15,95	0,28
Поточні зобов'язання за розрахунками:	0,00	0,00	0,00
з одержаних авансів	4,30	2,49	-1,81
з бюджетом	0,54	0,77	0,23
з позабюджетних платежів	0,01	0,00	-0,01
зі страхування	0,07	0,11	0,04
з оплати праці	0,21	0,21	0,00
з учасниками	0,00	0,00	0,00
із внутрішніх розрахунків	0,00	0,00	0,00
Інші поточні зобов'язання	0,89	0,36	-0,53
Усього за розділом ІV	36,15	32,98	-3,17
V. Доходи майбутніх періодів	0,00	0,00	0,00
Баланс	100,00	100,00	0,00

Найбільшу питому вагу в структурі активів підприємства займають необоротні активи: 65,56% в 2008-му і 60,40% в 2009-му. Як бачимо питома вага необоротних активів зменшилась на 5,16%, відповідно, відбулось збільшення оборотних активів на 5,27% (з 34,32% в 2008-му до 39,58% в 2009-му році), це заслуговує на позитивну оцінку, оскільки формується більш мобільна структура активів, що сприятиме прискоренню оборотності засобів підприємства.

Структура пасивів підприємства, свідчить про те, що досить велику питому вагу в ній займає позиковий капітал, довгострокові зобов'язання займали 32,05% в 2008-му і 37,76% в 2009-му, поточні зобов'язання - 36,15% і 32,98% відповідно в 2008-му і 2009-му. Негативним є те, що питома вага власного капіталу зменшилась за звітний період на 2,53 п.п., це спричинило погіршення фінансової стійкості підприємства.

5. Проаналізувати джерела фінансування капіталу

ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ КАПІТАЛУ

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення
1. Усього капіталу, тис.грн.,	260392,10	323409,1	63017,00
у тому числі:
2. Власний капітал
тис.грн.	82790,90	94645,30	11854,40
% до всього капіталу	31,79	29,26	-2,53
3. Позиковий капітал
тис.грн.	177601,20	228763,80	51162,60
% до всього капіталу	68,21	70,74	2,53
3.1 Довгострокові кредити і позики
тис.грн.	83467,40	122115,80	38648,40
% до всього капіталу	32,05	37,76	5,70
3.2 Короткострокові кредити і позики
тис.грн.	94133,80	106648,00	12514,20
% до всього капіталу	36,15	32,98	-3,17
3.3 Кредиторська заборгованість
тис.грн.	40791,30	51577,50	10786,20
% до всього капіталу	15,67	15,95	0,28

Можемо зробити висновок, що капітал підприємства фінансується переважно за рахунок позикового капіталу (68,21% на початок і 70,74% на кінець звітного періоду). На негативну оцінку заслуговує те, що власний капітал займає лише третину від загального обсягу капіталу і спостерігається тенденція до зменшення його питомої ваги (-2,53 пп.) це негативно впливає на фінансову стійкість підприємства.

6. Вивчити склад і структуру кредиторської заборгованості

СКЛАД І СТРУКТУРА КРЕДИТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

Стаття кредиторської заборгованості	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-)
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	40791,30	75,31	51577,50	80,13	10786,20	26,44
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	11206,20	20,69	8064,20	12,53	-3142,00	-28,04
з бюджетом	1404,80	2,59	2502,60	3,89	1097,80	78,15
з позабюджетних платежів	19,00	0,04	6,70	0,01	-12,30	-64,74
зі страхування	192,60	0,36	359,50	0,56	166,90	86,66
з оплати праці	547,20	1,01	685,10	1,06	137,90	25,20
з учасниками	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
із внутрішніх розрахунків	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Інші поточні зобов'язання	2325,00	4,29	1169,20	1,82	-1155,80	-49,71
Усього	54161,10	100,00	64364,80	100,00	10203,70	18,84

Результати розрахунків, наведені в таблиці, виявляють збільшення кредиторської заборгованості на 10203,7 тис. грн., або 18,84%. Відбулось збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги в звітному періоді на 10768,20, або на 26,44%. Значно зросли поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом (78,15%), зі страхування (86,66%) з оплати праці (25,20%). Цю тенденцію можна оцінити негативно. На позитивну оцінку заслуговує зменшення кредиторської заборгованості за розрахунками з одержаних авансів (-28,04%), з позабюджетних платежів (-64,74%), інших поточних зобов'язань (-49,71%).

7. Проаналізувати актив балансу

АНАЛІЗ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-)
1. Усього активів, тис. грн.	260392,1	323409,1	63017,0
у тому числі			0,0
2. Необоротні активи (основний капітал)			0,0
тис. грн.	170703,0	195325,1	24622,1
% до всіх активів	65,6	60,4	-5,2
3. Оборотні активи (оборотний капітал)			0,0
тис. грн.	89355,0	128012,5	38657,5
% до всіх активів	34,3	39,6	5,3
3.1 Матеріальні оборотні засоби			0,0
тис. грн.	31669,8	43578,6	11908,8
% до оборотного капіталу	35,4	34,0	-1,4
3.2 Грошові кошти та їхні еквіваленти, поточні фінансові інвестиції
тис. грн.	5368,8	4454,9	-913,9
% до оборотного капіталу	6,0	3,5	-2,5
3.3 Дебіторська заборгованість			0,0
тис. грн.	25771,3	21543,1	-4228,2
% до оборотного капіталу	28,8	16,8	-12,0

Відбулось збільшення активів на 63017,0 тис. грн. Це заслуговує на позитивну оцінку. Найбільшими темпами зростали оборотні активи (38657,5 тис. грн.), зокрема матеріальні оборотні засоби (11908,8). Занепокоєння викликає зменшення найбільш ліквідних активів - грошових коштів на -913,9 тис. грн., внаслідок чого відбулось погіршення структури активів.

кредиторська заборгованість рентабельність капітал

8. Проаналізувати дебіторську заборгованість

СКЛАД І СТРУКТУРА КРЕДИТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

Стаття дебіторської заборгованості	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-)
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	%
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги:
чиста реалізаційна вартість	23989,5	32,5	55288,1	41,8	31298,6	130,5
первісна вартість	23989,5	32,5	55288,1	41,8	31298,6	130,5
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	117,7	0,2	1111,7	0,8	994,0	844,5
за виданими авансами	2840,6	3,9	82,8	0,1	-2757,8	-97,1
з нарахованих доходів	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
із внутрішніх розрахунків	270,1	0,4	245,4	0,2	-24,7	-9,1
Інша поточна дебіторська заборгованість	22542,9	30,6	20103,2	15,2	-2439,7	-10,8
Усього	73750,3	100,0	132119,3	100,0	58369,0	79,1

За аналізований період відбулось збільшення дебіторської заборгованості на 58369,0 тис. грн., або 79,1%. Це відбулось, переважно, за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи послуги на 31298,6 тис. грн., або 130,5% та дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом на 994,0 тис. грн., або 844,5%. Таке становище свідчить про ускладнення розрахункової дисципліни і про значне вилучення коштів з обороту. Це досить негативно позначається на фінансовому стані підприємства.

9. Проаналізувати оборотність дебіторської заборгованості

де Кд-оборотність дебіторської заборгованості, кількість разів; В - обсяг відвантаженої продукції, тис. грн.; Зд - середня дебіторська заборгованість, тис. грн.

де Од - оборотність дебіторської заборгованості, днів; Зд.к. - сума заборгованості на кінець періоду, тис. грн.; Т - тривалість періоду, днів; В - обсяг відвантаженої продукції, тис. грн.

За звітними даними маємо наступні показники:

Показник	Значення
	попередній рік	звітний рік
В	381828,9	631886,5
Зд	38599,4	63296,0
Зд.к.	49760,8	76831,2
Т	365,0	366,0
Кд	9,9	10,0
Од	47,6	44,5

Оборотність дебіторської заборгованості є досить низьким, а тривалість одного обороту в звітному періоду дорівнює 44,5 днів, що виходить за межі норми. Керівництву треба звернути увагу на ці негативні явища. Відбулось прискорення оборотності дебіторської заборгованості, що заслуговує на позитивну оцінку.

10. Розрахувати абсолютні й відносні показники, що характеризують фінансову та ринкову стійкість підприємства. Дати їм оцінку

АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ ФІНАНСОВУ ТА РИНКОВУ СТІЙКІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА

Показник	2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008	2009/2007
				абс.	%	абс.	%	абс.	%
Коефіцієнт незалежності	0,470	0,510	0,318	0,040	8,49	-0,192	-37,62	-0,152	-32,32
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,530	0,490	0,682	-0,040	-7,53	0,192	39,12	0,152	28,65
Коефіцієнт заборгованості	1,128	0,962	2,145	-0,167	-14,77	1,183	123,03	1,017	90,10
Коефіцієнт здатності до маневрування власних засобів	-0,195	-0,115	-0,058	0,079	-40,67	0,058	-50,00	0,137	-70,33
Коефіцієнт довгострокового залучення позичкових засобів	0,286	0,206	0,502	-0,080	-27,85	0,296	143,39	0,216	75,61
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень	0,254	0,190	0,489	-0,064	-25,22	0,299	157,39	0,235	92,48
Коефіцієнт структури залученого капіталу	0,355	0,270	0,470	-0,085	-23,84	0,200	73,95	0,115	32,48

Коефіцієнти фінансової стійкості мають дуже погані значення, зокрема коефіцієнт незалежності значно нижчий за мінімальне нормативне значення (0,6) і, до того ж спостерігається тенденція до його зниження. Негативним є збільшення коефіцієнту концентрації залученого капіталу та зростання коефіцієнту заборгованості. Також негативним є зменшення коефіцієнту здатності власних засобів до маневрування. Збільшуються довгострокові вкладення, що також негативно впливає на фінансову стійкість.

11. Визначити тип фінансової стійкості базового підприємства за схемою

Тип фінансової стійкості	Формула розрахунку	Позначення
Абсолютна стійкість фінансового стану		Кз.з - коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів; ВОК - власні оборотні кошти КРтмц - кредити банків під товарно-матеріальні цінності Дт.в. Тимчасово вільні джерела коштів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською заборгованістю; З - запаси і витрати
Нормальна стійкість фінансового стану
Нестійкий фінансовий стан (передкризовий стан)
Кризова фінансова стійкість

За звітними даними маємо наступні показники:

Показник	Значення
	попередній рік	звітний рік
ВОК - власні оборотні кошти	-4778,8	21364,5
КРтмц - кредити банків під товарно-матеріальні цінності	37647,7	28399,9
Дт.в. тимчасово вільні джерела коштів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською заборгованістю;	6725,3	-12466,4
З - запаси і витрати	34559,5	46797,9
Кз.з1 - коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів;	1,0	1,1
Кз.з2 - коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів;	1,1	0,8

Оскільки в звітному році Кз.з1 > 1, тип фінансової стійкості - «абсолютна стійкість фінансового стану».

12. Дати оцінку запасу фінансової стійкості (зони безпечності підприємства)

Вивчити запас фінансової стійкості підприємства, розрахувати поріг рентабельності та на основі отриманих результатів побудувати графік зони безпечності

РОЗРАХУНОК ПОРОГУ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ Й АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ЗА ЗВІТНИЙ РІК

	Показник	звітний рік тис грн.
1	Виручка від реалізації продукції	631886,50
2	Прибуток від реалізації	522511,40
3	Повна собівартість реалізованої продукції	362721,80
4	Сума змінних витрат	409864,30
5	Сума постійних витрат	129948,20
б	Сума маржинального доходу	159789,60
7	Частка маржинального доходу у виручці	0,31
8	Поріг рентабельності, тис. грн.	424930,13
	Запас фінансової стійкості,
9	%	18,68
	тис. грн.	97581,27

В звітному році підприємству необхідно було реалізувати продукції на суму 424930,13 тис. грн., щоб покрити всі витрати. Фактично виручка становила 522511,40, за якої запас становив 97581,27 тис. грн. Або 18,68%.

13. Згрупувати активи підприємства залежно від ступеня ліквідності, пасиви -- за ступенем зростання термінів погашення і дати оцінку ліквідності балансу

Примітка. Групи ліквідності

А1 --найбільш ліквідні активи;

А2 -- швидкореалізовувані активи;

A3 -- повільнореалізовувані активи;

А4 -- важкореалізовувані активи.

Групи пасивів за ступенем зростання строків погашення:

П1 -- найбільш строкові зобов'язання;

П2 -- короткострокові пасиви;

ПЗ -- довгострокові пасиви,

П4 -- постійні пасиви.

Баланс є абсолютно ліквідним, якщо:

А1?П, А2?П2, А3?Пз, А4?П4.

На підставі звітних даних побудуємо таблицю:

Актив	на початок року	на кінець року	Пасив	на початок року	на кінець року	Платіжний лишок або недостача
						на початок року	на кінець року
Найбільш ліквідні активи (А1)	5368,8	4454,9	Найбільш строкові зобов'язання (П1)	56486,1	64364,8	-51117,3	-59909,9
Швидко реалізовувані активи (А2)	52872,9	77421,9	Короткострокові пасиви (П2)	37647,7	28399,9	15225,2	49022
Повільно реалізовувані активи (А3)	31669,8	43578,6	Довгострокові пасиви (П3)	83467,4	122115,8	-51797,6	-78537,2
Важко реалізовувані активи (А4)	170703	195325,1	Постійні пасиви (П4)	82790,9	94645,3	87912,1	100679,8

Аналізуючи дані таблиці можемо зробити висновок, що баланс підприємства не є ліквідним.

14. Дати оцінку платоспроможності та ліквідності підприєм-ства. Охарактеризувати динаміку показників ліквідності. Зробити висновки

АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ. ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ ЛІКВІДНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА

Показник	2007	2008	2007/2008
			абс.	%
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норм. 0,2-0,35)	0,023	0,024	0,001	3,32
Коефіцієнт термінової ліквідності (норм. 1-2)	0,597	0,868	0,271	45,34
Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття ) (норм.>2)	0,836	0,949	0,114	13,61

Жоден з показників ліквідності не відповідає нормативним значенням.

15. Проаналізувати грошові потоки підприємства непрямим методом, використовуючи дані звіту про рух грошових коштів

Аналіз напрямів витрачання грошових коштів так само, як і аналіз джерел їх утворення здійснюється на основі балансу підприємства, динаміка статей якого інтерпретується як витрата коштів.

Використання коштів оцінюється за його наслідками - збільшенням активів та зменшенням заборгованості підприємства.

За даними балансу досліджуваного підприємства здійснено оцінку утворених у звітному періоді джерел коштів і обсягів їх витрачання за напрямами використання (табл. 2.3).

Дослідження структури напрямів витрачання коштів дозволяє визначити статті балансу підприємства, що увібрали в себе основну суму витрачених коштів (табл. 2.5).

Таблиця 2.5. Структура напрямів витрачання коштів підприємства

Найменування показника	Сума, тис. грн.	%до підсумку	Ранг згідно з питомою вагою
1	2	3	4
Напрями розміщення і використання коштів
Збільшення нематеріальних активів	-1,2	1,55	6
Збільшення основних засобів	-14,7	18,97	4
Збільшення інших необоротних активів	-19,5	25,16	1
Збільшення запасів	-15	19,35	3
Збільшення дебіторської заборгованості за товари	-11,1	14,32	5
Збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками	0	0,00
Збільшення грошових коштів та їх еквівалентів	-15,8	20,39	2
Збільшення інших оборотних активів	0	0,00
Збільшення витрат майбутніх періодів	-0,2	0,26	7
Разом напрямів розміщення і використання коштів	-77,5	100,00	*

За даними, наведеними у табл. 2.5 структура напрямів витрачання коштів підприємства загалом не відповідає структурі джерел їх утворення і, отже, також має бути оцінена негативно. У досліджуваному періоді відбулось зменшення:

- інших необоротних активів на 25,16% (1 ранг)

- грошових коштів та їх еквівалентів 20,39% (2 ранг)

- запасів 19,35% (3 ранг)

- основних засобів 18,97% (4 ранг)

- дебіторської заборгованості за товари 14,32( 5 ранг)

- нематеріальних активів 1,55% (6 ранг)

Отже, взаємопов'язані процеси розвитку джерел фінансування і розміщення додатково утворених коштів в активах не відповідають загальній стратегії підприємства щодо збільшення обсягів і підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності на основі зростання техніко-технологічного рівня виробництва.

Факторний аналіз грошових коштів здійснюється на основі балансової факторної моделі, у якій результативний показник (залишки грошових коштів) визначається як алгебраїчна сума чинників (інших елементів балансу).

Факторна модель грошових коштів будується відповідно до балансового рівняння, яке характеризує взаємозв'язок між активами (А), власним капіталом (К) і зобов'язаннями (3):

А = К + 3, (2.1)

Конкретизація складових наведеного рівняння дозволяє визначити місце грошових коштів у балансовому рівнянні:

НА + (ОА-ГК) + ГК + В = (К-РП) + РП + ЗМВП + ДЗ + ПЗ+Д, (2.2)

Шляхом перетворення даного балансового рівняння можна побудувати адитивну факторну модель грошових коштів:

ГК = РП+(К-РП) + ЗМВП+ДЗ+ПЗ+Д-НА-(ОА-ГК)-В, (2.3)

де НА - необоротні активи;

ОА - оборотні активи;

ГК - грошові кошти;

В - витрати майбутніх періодів;

К - власний капітал;

РП - реінвестований прибуток;

ЗМВП - забезпечення майбутніх витрат і платежів;

ДЗ - довгострокові зобов'язання;

ПЗ - поточні зобов'язання;

Д - доходи майбутніх періодів.

Оцінка впливу чинників на зміну залишків грошових коштів за наведеною факторною моделлю здійснюється методом прямого рахунку, на основі рівняння:

ГК = РП+(К-РП)+ ЗМВП+ДЗ+ПЗ+Д-НА-(0А-ГК)- В, (2.4)

де - абсолютна зміна відповідного показника у звітному періоді.

Отже, виходячи з наведеного рівняння, абсолютна зміна залишків грошових коштів може бути визначена як сума реінвестованого у звітному періоді чистого прибутку, збільшена на зміну власного капіталу (за мінусом коштів, утворених за рахунок реінвестованого прибутку), забезпечень майбутніх витрат і платежів, довгострокових зобов'язань, поточних зобов'язань і доходів майбутніх періодів, та зменшена на зміну необоротних активів, оборотних активів (за мінусом грошових коштів) і витрат майбутніх періодів.

Скориставшись даними Додатку А та Таблиці 2.5, можна оцінити вплив чинників на зміну залишків грошових коштів досліджуваного підприємства у звітному періоді:

ГК = ((32,5+29,2)-(33,1+21,9))+0+0+(17,2-15,3)+0-(275,3-239,9)-((166,8-17,7)-(127,1-19))-(1,7-1,5) = -68 (тис.грн.).

Отже, за методом прямого рахунку визначено, що сукупний вплив чинників, які призвели до зменшення залишків грошових коштів, склав -77,5 тис. грн., у тому числі, внаслідок інших змін у залишках власного капіталу - збільшились на 6,7 тис. грн., внаслідок змін залишків поточних зобов'язань на 1,9 тис. грн. Зменшення залишків грошових коштів на 19,9 тис. грн. є результатом зменшення вартості необоротних активів (35,4 тис. грн.) та оборотних активів без урахування грошових коштів.

16. Проаналізувати ефективність використання капіталу та
зробити факторний аналіз

ПОКАЗНИКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ КАПІТАЛУ

Показник	Попередній період	Звітний період	Відхилення
Прибуток підприємства, тис. грн.	6156,20	10731,70	4575,5000
Виручка від реалізації продукції, тис. грн. (без ПДВ та АЗ)	311864,30	522511,40	210647,1000
Середня сума капіталу, тис.грн.	81267,10	88718,10	7451,0000
Рентабельність капіталу,%	7,5753	12,0964	4,5211
Рентабельність продажу,%	1,9740	2,0539	0,0799
Коефіцієнт оборотності капіталу	3,8375	5,8896	2,0520

Зміни рентабельності капіталу за рахунок:
- коефіцієнта оборотності	=	2,0520	*	1,9740	=	4,05074
- рентабельності продажу	=	5,8896	*	0,0799	=	0,470397

Отже, позитивний вплив на зростання прибутковості власного капіталу відбувся за рахунок прискорення оборотності власного капіталу (4,05074) та за рахунок зростання рентабельності продажу (0,470397).

17. Проаналізувати оборотність та тривалість обороту капіталу, вивільнення коштів з обігу, визначити економічний ефект у резуль-таті прискорення оборотності або суму додатково залучених коштів у обіг за умови уповільнення оборотності капіталу. Розрахувати у зв'язку зі зміною оборотності суму збільшення або суму недоотримання прибутку підприємства

Для цього використати формули:

де Д -- кількість календарних днів у періоді, що аналізується (рік 360, квартал -- 90, місяць -- 30).

Сума вивільнення коштів з обігу у зв'язку з прискоренням (-Е) або додаткове залучення коштів у обіг (+Е) за умови уповільнен-ня оборотності капіталу визначається:

Відхилення за прибутком = Відхилення за коефіцієнтом оборот-ності х Плановий коефіцієнт рентабельності продажу х Фактична середня сума капіталу. Примітка. «+» -- приріст прибутку, «-» -- недоотримання прибутку

За звітними даними маємо наступні результати:

	Показник	попередній період	звітний період	Відхилення
1	1	2	3	4
2	Виручка від реалізації продукції(робіт,послуг)	381828,9	631886,5	250057,6
3	Середньорічна вартість капіталу	81267,1	88718,1	7451
4	Кількість днів у періоді	360	360	0
5	Коефіцієнт оборотності	4,69844377	7,12240794	2,423964
6	Тривалість одного обороту	76,6211149	50,5447038	-26,0764
7	Е	-27657,5759	-45770,3669	-18112,8

Можемо зробити висновок, що відбулось вивільнення коштів з обігу у звітному періоді (-45770,3669 тис. грн.) у зв'язку з прискоренням оборотності капіталу на 2,423964. Це заслуговує на позитивну оцінку.

22. Дати оцінку ділової активності підприємства. Зробити висновки

ПОКАЗНИКИ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ

Показник	2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008
				абс.	%	абс.	%
Коефіцієнт трансформації	0,764	0,658	1,068	-0,107	-13,97	0,411	62,47
Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості	3,661	2,590	3,030	-1,070	-29,24	0,439	16,96
Коефіцієнт обігу кредиторської заборгованості	5,600	3,014	4,078	-2,586	-46,18	1,063	35,27
Коефіцієнт обігу матеріально-виробничих запасів	5,994	4,427	6,549	-1,567	-26,15	2,122	47,94
Коефіцієнт обігу власного капіталу	1,547	1,686	3,515	0,140	9,04	1,829	108,44
Коефіцієнт обігу основних коштів	1,537	1,891	3,786	0,353	22,99	1,896	100,26

Ділову активність визначають результати і ефективність поточної основної виробничої діяльності підприємства. Показники ділової ак-тивності дають змогу оцінити, наскільки ефективно підприємство ви-користовує свої кошти. До цієї групи належать різні показники обігу. Показники обігу мають велике значення для оцінювання фінансово-го стану підприємства, оскільки інтенсивність обігу коштів, тобто швидкість перетворення їх на готівку, має безпосередній вплив на платоспроможність підприємства.

Коефіцієнт обігу активів (коефіцієнт трансформації) характери-зує ефективність використання фірмою всіх наявних ресурсів неза-лежно від джерел їх залучення, тобто показує, скільки разів на рік (чи інший звітний період) проходить повний цикл виробництва та обігу, який дає відповідний ефект у формі прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції дала кожна грошова одиниця активів. Цей коефіцієнт збільшився в звітному році, що заслуговує на позитивну оцінку.

Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості (засобів у розрахун-ках) показує, скільки разів (у середньому) дебіторська заборгова-ність (або, інакше кажучи, рахунки покупців) перетворювалася на го-тівку протягом звітного періоду. Попри те, що для аналізу цього кое-фіцієнта не існує іншої бази порівняння, як середньогалузеві коефі-цієнти, цей показник варто порівнювати з коефіцієнтом обігу креди-торської заборгованості. Такий підхід дозволяє порівнювати умови, на яких інші компанії надають підприємству комерційний кредит, з тими умовами, на яких підприємство надає кредит іншим підпри-ємствам. Цей коефіцієнт збільшився в звітному році, що заслуговує на позитивну оцінку.

Загалом, збільшення всіх показників в звітному році свідчить про зростання ділової активності підприємства, що заслуговує на позитивну оцінку.

23. Проаналізувати рентабельність. Зробити висновки

Показник рентабельності	2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008
				абс.	%	абс.	%
1. Коефіцієнти рентабельності фінансово-господарської діяльності підприємства
1.1 Операційна рентабельність (Rопер)	3,897	7,056	6,225	3,16	81,06	-0,83	-11,78
1.2 Загальна рентабельність (Rзагал)	1,604	4,035	2,614	2,43	151,57	-1,42	-35,21
1.3 Чиста рентабельність (Rчиста)	0,897	3,790	1,612	2,89	322,67	-2,18	-57,46
1.4 Рентабельність виробничих витрат (Rсв)	1,286	5,680	2,499	4,39	341,53	-3,18	-56,01
1.5 Рентабельність продукції (Rп)	3,397	6,332	6,546	2,93	86,37	0,21	3,37
1.6 Рентабельність загальних витрат (Rв)	0,853	3,707	1,551	2,85	334,35	-2,16	-58,15
2. Коефіцієнти рентабельності активів і капіталу
2.1 Рентабельність власного капіталу (Rк)	1,661	7,680	6,939	6,02	362,37	-0,74	-9,65
2.2 Рентабельність активів (Rа)	0,821	2,995	2,109	2,17	264,81	-0,89	-29,57
2.3 Рентабельність виробничого потенціалу (Rвиробн)	1,613	8,341	7,109	6,73	417,01	-1,23	-14,77
2.4 Рентабельність оборотних активів (RОА)	2,930	9,170	5,664	6,24	213,00	-3,51	-38,23
2.5 Рентабельність поточної діяльності (Rпоточн)	1,020	3,729	2,469	2,71	265,66	-1,26	-33,79

Динаміка показників рентабельності заслуговує на негативну оцінку, оскільки в звітному періоді відбулось зменшення майже всіх показників рентабельності, крім рентабельності продукції, яка збільшилась на 0,21 пп. і склала 6,546%. Загалом, слід відмітити, що рентабельність за всіма показниками дуже низька.

25. За результатами аналізу дати загальну оцінку фінансового стану і вказати шляхи його поліпшення

В результаті проведеного аналізу автором були зроблені наступні висновки: валюта балансу Корпорації "Галікон" станом на 01.01.2010 р. становить 323409,1 тис. грн., збільшилась на 63011,2 тис. грн., статутний капітал на 01.01.2010 р. складає 31653,1 тис. грн.; сума додаткового капіталу становить 511,5 тис. грн. і збільшилась на 387,5 тис. грн.; сума іншого додаткового капіталу становить 35341 тис. грн. і збільшилась на 3,2 тис. грн.; резервний капітал становить 7913,3 тис. грн. і збільшився на 6282,4 тис. грн.; нерозподілений прибуток 19226,4 тис. грн. і збільшився на 5175,5 тис. грн.; вартість основних фондів збільшилась на 16731 тис. грн.; довгострокові фінансові інвестиції збільшились на 5089 тис. грн.; чистого прибутку отримано в сумі 10731,7 тис. грн.

Середня величина валюти балансу зменшилась за 2009-рік на 29,97% по відношенню до середньої величини за 2008-рік, що свідчить про зниження темпів приросту наявних господарських засобів підприємства.

За звітний період відбулось збільшення виручки на 65,49%, що свідчить про збільшення обсягів господарської діяльності.

За звітний період відбулось збільшення прибутку від реалізації продукції на 67,55%.

За звітний період відбулось збільшення балансового прибутку на 74,32%, що свідчить про значне покращення фінансових результатів підприємства.

Протягом останніх двох років відбулись значні зрушення у структурі активів, зокрема, на позитивну оцінку заслуговує збільшення необоротних активів на 61620,2 тис.грн. (56,49%) в 2008-му році і на 24622,1 тис. грн. (14,42%) в 2009-му. Збільшення оборотних активів відбувалось ще більшими темпами - 42583 тис.грн. (91%) в 2008-му і 38657,5 тис. грн.(43,26%) в 2009-му. На позитивну оцінку заслуговують зміни в структурі пасивів підприємства, зокрема, відбулось збільшення власного капіталу на 3047,6 тис.грн. (3,82%) в 2008-му і 11854,4 тис. грн.(14,32%) в 2009-му, що свідчить про те, що підприємство дбає про забезпечення фінансової стійкості. Деяке занепокоєння викликають високі темпи зростання зобов'язань підприємства. Довгострокові зобов'язання збільшились на 62744,9 тис. грн.(302,78%) в 2008-му і 38648,4 тис. грн.(46,30%) в 2009-му, що свідчить про те, що підприємство залучає довгострокові позики. Поточні зобов'язання збільшились на 38156,2 тис. грн.(68%) в 2008-му і 12514,2 тис. грн.(13,29%) в 2009-му. Залучення позикового капіталу дозволяє розширювати поточну діяльність, але негативно впливає на структуру капіталу та фінансову стійкість підприємства.

Найбільшу питому вагу в структурі активів підприємства займають необоротні активи: 65,56% в 2008-му і 60,40% в 2009-му. Як бачимо питома вага необоротних активів зменшилась на 5,16%, відповідно, відбулось збільшення оборотних активів на 5,27% (з 34,32% в 2008-му до 39,58% в 2009-му році), це заслуговує на позитивну оцінку, оскільки формується більш мобільна структура активів, що сприятиме прискоренню оборотності засобів підприємства.

Структура пасивів підприємства, свідчить про те, що досить велику питому вагу в ній займає позиковий капітал, довгострокові зобов'язання займали 32,05% в 2008-му і 37,76% в 2009-му, поточні зобов'язання - 36,15% і 32,98% відповідно в 2008-му і 2009-му. Негативним є те, що питома вага власного капіталу зменшилась за звітний період на 2,53 п.п., це спричинило погіршення фінансової стійкості підприємства.

Результати розрахунків, виявляють збільшення кредиторської заборгованості на 10203,7 тис. грн., або 18,84%. Відбулось збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги в звітному періоді на 10768,20, або на 26,44%. Значно зросли поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом (78,15%), зі страхування (86,66%) з оплати праці (25,20%). Цю тенденцію можна оцінити негативно. На позитивну оцінку заслуговує зменшення кредиторської заборгованості за розрахунками з одержаних авансів (-28,04%), з позабюджетних платежів (-64,74%), інших поточних зобов'язань (-49,71%).

Відбулось збільшення активів на 63017,0 тис. грн. Це заслуговує на позитивну оцінку. Найбільшими темпами зростали оборотні активи (38657,5 тис. грн.), зокрема матеріальні оборотні засоби (11908,8). Занепокоєння викликає зменшення найбільш ліквідних активів - грошових коштів на -913,9 тис. грн., внаслідок чого відбулось погіршення структури активів.

За аналізований період відбулось збільшення дебіторської заборгованості на 58369,0 тис. грн., або 79,1%. Це відбулось, переважно, за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи послуги на 31298,6 тис. грн., або 130,5% та дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом на 994,0 тис. грн., або 844,5%. Таке становище свідчить про ускладнення розрахункової дисципліни і про значне вилучення коштів з обороту. Це досить негативно позначається на фінансовому стані підприємства.

Оборотність дебіторської заборгованості є досить низьким, а тривалість одного обороту в звітному періоду дорівнює 44,5 днів, що виходить за межі норми. Керівництву треба звернути увагу на ці негативні явища. Відбулось прискорення оборотності дебіторської заборгованості, що заслуговує на позитивну оцінку.

Коефіцієнти фінансової стійкості мають дуже погані значення, зокрема коефіцієнт незалежності значно нижчий за мінімальне нормативне значення (0,6) і, до того ж спостерігається тенденція до його зниження. Негативним є збільшення коефіцієнту концентрації залученого капіталу та зростання коефіцієнту заборгованості. Також негативним є зменшення коефіцієнту здатності власних засобів до маневрування. Збільшуються довгострокові вкладення, що також негативно впливає на фінансову стійкість.

Оскільки в звітному році Кз.з1 > 1, тип фінансової стійкості - «абсолютна стійкість фінансового стану».

В звітному році підприємству необхідно було реалізувати продукції на суму 424930,13 тис. грн., щоб покрити всі витрати. Фактично виручка становила 522511,40, за якої запас становив 97581,27 тис. грн. або 18,68%.

В результаті аналізу був зроблений висновок, що баланс підприємства не є ліквідним. Жоден з показників ліквідності не відповідає нормативним значенням.

Позитивний вплив на зростання прибутковості власного капіталу відбувся за рахунок прискорення оборотності власного капіталу (4,05074) та на зростання рентабельності продажу (0,470397).

Відбулось вивільнення коштів з обігу у звітному періоді (-45770,3669 тис. грн.) у зв'язку з прискоренням оборотності капіталу на 2,423964. Це заслуговує на позитивну оцінку.

Зростання всіх показників в звітному році свідчить про зростання ділової активності підприємства, що заслуговує на позитивну оцінку.

Динаміка показників рентабельності заслуговує на негативну оцінку, оскільки в звітному періоді відбулось зменшення майже всіх показників рентабельності, крім рентабельності продукції, яка збільшилась на 0,21 пп. і склала 6,546%. Загалом, слід відмітити, що рентабельність за всіма показниками дуже низька.

Прибуток як кінцевий фінансовий результат діяльності господарюю-чих суб'єктів формується взаємодією багатьох факторів. Так, загальний обсяг балансового прибутку поповнюється за рахунок прибутку від про-дажу продукції, робіт, товарів, основних засобів, валютних цінностей, до-ходів від надзвичайних операцій. Тому при аналізі формування балансово-го прибутку необхідно визначити питому вагу та рівень зміни її складових. Потім проаналізувати зміну основної складової балансового прибутку - прибутку від продажу продукції, визначити рівень впливу на його розмір окремих факторів: зміни структури і обсягу проданої продукції; зміни рівня її собівартості; зміни рівня реалізаційних цін. На основі проведеного аналізу розкрити резерви збільшення прибутку від продажу продукції. Резерви підвищення прибутку наведені на рис.:

Резерви підвищення прибутку підприємства

ДОДАТОК А. Фінансова звітність ВАТ „Галікон”

Баланс
Одиниця виміру: тис.грн.
A К Т И В	Код рядка	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6
A К Т И В
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	1,5	19,8	157,3	818,6
первісна вартість	011	3,1	21	172,2	1054,8
знос	012	1,6	1,2	14,9	236,2
Незавершене будівництво	020	2716,9	2823,2	3375,3	19145,2
Основні засоби:
залишкова вартість	030	58106	69192,3	75778,6	88946,9
первісна вартість	031	78968,6	94063,1	104698	121429,1
знос	032	20862,6	24870,8	28919,4	32482,2
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	12776,7	37038,6	44997,2	39908,2
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	94,3	8,9	4,7	22,2
Відстрочені податкові активи	060			2,1	96,2
Інші необоротні активи	070	27,7		46387,8	46387,8
Усього за розділом І	080	73723,1	109082,8	170703	195325,1
ІІ. Оборотні активи

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Фінансовий аналіз транспортного підприємства" скачать

Подобные документы

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Аналіз показників господарської діяльності підприємства ВАТ "Криворізький хлібокомбінат": склад, структура та динаміка активів і пасивів підприємства; динаміка кредиторської і дебіторської заборгованості; оцінка платоспроможності і фінансової стійкості.
  
  контрольная работа [30,1 K], добавлен 15.06.2011
  

• Аналіз фінансової звітності ПАТ "ЦГЗК"

  Аналіз динаміки та структури активів і пасивів, оцінка коефіцієнтів ліквідності, рентабельності та платоспроможності підприємства, його фінансової стійкості та ділової активності. Аналіз показників фінансових результатів діяльності підприємства.
  
  контрольная работа [117,0 K], добавлен 29.05.2013
  

• Аналіз основних техніко-економічних показників виробничої діяльності підприємства

  Структура капіталу підприємства, його розміщення, джерелах утворення, ефективность й інтенсивность його використання. Оцінка ділової активності. Розрахунок чисельності персоналу, плинності кадрів, утрат робочого часу. Інвестиційний портфель підприємства.
  
  отчет по практике [432,6 K], добавлен 20.06.2014
  

• Економічний аналіз на основі звітності підприємства

  Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства, показники конкурентоспроможності та рентабельності. Аналіз оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості, наявність, склад і структура запасів. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
  
  курсовая работа [103,0 K], добавлен 18.11.2010
  

• Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі дочірнього підприємства "Авіком Рівне"

  Аналіз необоротних і оборотних активів, дебіторської і кредиторської заборгованості, власного капіталу, прибутковості, структури грошових потоків, платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості підприємства. Оптимізація результатів його діяльності.
  
  курсовая работа [221,9 K], добавлен 17.04.2016
  

• Аналіз техніко-економічних показників діяльності підприємства

  Дослідження загальної господарської діяльності підприємства ПП "Хлiбзавод Дубов'язiвський": організаційна структура і управління комбінатом, економічна служба, асортимент продукції. Аналіз основних техніко-економічних показників діяльності підприємства.
  
  отчет по практике [1,1 M], добавлен 11.04.2012
  

• Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

  Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування. Проведення аналізу фінансової стійкості активів, ліквідності балансу, рентабельності, оборотності і платоспроможності фірми. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [138,0 K], добавлен 11.12.2013
  

• Аналіз господарсько-фінансової діяльності підприємства ВАТ "Володарка"

  Загальна характеристика ВАТ "Володарка". Дослідження операційної, фінансової, зовнішньоекономічної та інвестиційної діяльності підприємства, рівня та динаміки його основних економічних показників. Оцінка функціонування кадрової та маркетингової структури.
  
  отчет по практике [61,9 K], добавлен 15.09.2010
  

• Характеристика господарської діяльності підприємства "Подільський цемент"

  Аналіз номенклатури, асортименту та оновлення продукції. Аналіз структури необоротних активів та ефективності використання трудових ресурсів підприємства. Оцінка динаміки основних відносних показників фінансової стійкості ПАТ "Подільський цемент".
  
  контрольная работа [96,6 K], добавлен 23.04.2015
  

• Фінансовий аналіз господарської діяльності підприємства ПАТ "Електровимірювач"

  Інформаційна база фінансового аналізу, баланс підприємства і звіт про рух грошових коштів. Оцінка показників майнового стану, фінансової стійкості, ліквідності, ділової активності та рентабельності ВАТ "Електровимірювач", перспективи його розвитку.
  
  курсовая работа [87,3 K], добавлен 05.03.2011
  

Другие документы, подобные "Фінансовий аналіз транспортного підприємства"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам