Таблица 6 Показатели платежеспособности ООО «Скат»

Из рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы:

· Значения коэффициентов абсолютной ликвидности предприятия на начало и конец года имеют значения намного меньше критериального. Что говорит о неплатежеспособности предприятия. К тому же на конец года значение коэффициента уменьшилось еще больше и составило 0,014. Предприятие на конец отчетного периода могло сразу погасить только 1,4% своих краткосрочных обязательств.

· Промежуточный коэффициент покрытия предполагает использовать в качестве платежных средств дополнительно высвободившуюся сумму из дебиторской задолженности. На предприятии значение этого коэффициента за 2012 год уменьшилось и составило 0,333, что не соответствует рекомендуемой норме. И это указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

· В качестве обобщающего показателя платежеспособности предприятия выступает общий коэффициент покрытия, который показывает во сколько раз авансированная стоимость в оборотные активы превышает краткосрочные долговые обязательства. Значение коэффициента на начало отчетного периода составляет 11,119, а на конец года оно значительно уменьшилось и составило 2,996, но все осталось больше нормативного значения.

Таким образом, значения показателей являются недостаточными для признания структуры баланса удовлетворительной, следовательно, предприятие является неплатежеспособным. В свою очередь, неплатежеспособность предприятия обусловлена наличием задолженности предприятий и организаций города.

6. Анализ перспектив финансовой стабильности предприятия

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую она получает. Показатели рентабельности отражают, на сколько эффективно предприятие использует имеющиеся у них средства в целях получения прибыли.

Существует три группы коэффициентов рентабельности:

- рентабельность продаж;

- рентабельность производственных фондов;

- рентабельность вложений в предприятие (капитала).

§ Коэффициент рентабельности продаж:

(14)

Rпродаж2011=(2992/50419)*100% =5,95%

Rпродаж2012=(4345/63300)*100%=6,86%

§ Коэффициент рентабельности производственных фондов:

(15)

Rпр.фонд.2011=(2992/5230)*100%=57,21%

Rпр.фонд.2012=(4345/7576)*100%=57,35%

§ Коэффициент рентабельности капитала:

(16)

Rакт.баланс.прибыли 2011=(2992/7117)*100%=42,04%

Rакт.баланс.прибыли 2012=(4345/8313)*100%=51,04%

§ Коэффициент рентабельности собственного капитала:

(17)

Rсобств.кап.2011=(2062/6479)*100%=31,83%

Rсобств.кап.2012=(3299/5701)*100%=57,87%

Представим рассчитанные коэффициенты рентабельности ООО «Скат» в таблице 7.

Таблица 7

Из произведенных расчетов видно, что все коэффициенты рентабельности за 2012 год имеют положительное значение, поскольку в 2012 году балансовая прибыль предприятия составила 2992 тыс. руб. В 2011 году на предприятие была почти в 1,5 раза больше и составляла 4345 тыс. руб. При расчете коэффициента рентабельности продаж видно, что рентабельность продаж увеличилась по сравнению с 2011 годом в 2012 году с 5,93% до 6,86%. Можно сделать вывод, что в 2011 году каждый рубль затрат приносил предприятию в среднем 5,93 руб. прибыли до налогообложения (балансовой прибыли), в 2012 годы он увеличился. Влияние на это оказывали и выручки от продажи, и себестоимости проданных товаров, продукции.

Рассматривая коэффициент производственных фондов видно, что в 2011 года он составил 57,21%. В 2012 году коэффициент вырос не значительно, и составил 57,35%. Следовательно, пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованных товаров, продукции в 2012 года не было.

Коэффициент рентабельности капитала показывает, что за 2012 год 0,51 руб. прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) не зависимо от источников привлеченных средств.

Полученные значения коэффициента рентабельности собственного капитала показывают, что величина чистой прибыли, полученной предприятием со стоимости собственного капитала за 2012 год, увеличилась почти на 26% , и составила 57,87%. Это довольно низкая величина данного показателя.

7. Разработка мероприятия, направленного на укрепление финансового состояния предприятия

В ходе проведенного анализа стало ясно, что данное предприятие является платежеспособным.

Предложенное мероприятие по укреплению финансового состояния ООО «Скат» направлено на взыскание дебиторской задолженности, так как дебиторская задолженность является наиболее медленно реализуемым активом, произвести взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженностей, за счет увеличения денежных средств покрыть часть кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность на предприятии составляет 897 тыс. руб. (10,65% всех оборотных активов предприятия). В целях улучшения финансового состояния предприятия предлагается взыскать дебиторскую задолженность с самого крупного дебитора (ОАО «РЖД») путем факторинга. Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Операция факторинга включает:

взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

предоставление ему краткосрочного кредита;

освобождение его от кредитных рисков по операциям.

В таблице 8 представлены дебиторы, имеющие наибольшую задолженность.

Таблица 8

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у ООО «Скат» (продавца) право на взыскание дебиторской задолженности заказчика и в течение 2-3 дней перечисляет 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию (работы). После получения платежей по этим счетам от ОАО «РЖД» (заказчика) Банк перечисляет ООО «Скат» оставшиеся 30-10% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения.

Определение платы за факторинг исходят из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах.

Таким образом получается, что ООО «Скат» представляет банку счета-фактуры на сумму 482 тыс. руб. Банк приобретает у ООО «Скат» (продавца) право на взыскание дебиторской задолженности с ОАО «РЖД» по процентной ставке 12% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с заказчиками был установлен 90 дней. Тогда получаем:

Ставка платы за операцию факторинга составит: 12*90/360=3,00%.

Сумма платы за факторинг: 482*3/100=14,46 тыс. руб.

Таким образом, за оплату документов продавца Банк получит от ООО «Скат» 14,46 тыс. руб.

Использование факторинга дает: ООО «Скат» уменьшит дебиторскую задолженность на сумму: 482-14,46 = 467,54 тыс. руб., значит, ускорится оборот капитала.

К концу 2012 г. общая дебиторская задолженность ООО «Скат» составляла 897 тыс. руб., а после внедрения мероприятия составит 897-467,54=429,46 руб.

Таким образом, предприятие может потратить возвращенную дебиторскую задолженность на погашение своей кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая составляет 2812 тыс. руб. Таким образом, получим, что после погашения части кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками она составит 2344,46 тыс. руб.

(2812 - 467,54 = 2344,46 руб.)

Теперь произведем взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого необходимо привести состав кредиторской задолженности и выявить предприятие, являющееся одновременно и дебитором и кредитором.

Для этого необходимо определить какое из предприятий является дебитором и кредитором одновременно. Как видно из таблицы 9, таким предприятие является ООО «Рубин». Сумма ее дебиторской и кредиторской задолженности одинакова и составляет 178 тыс. руб. Поэтому целесообразно провести взаимозачет задолженностей.

Таблица 9 Состав основных дебиторов и кредиторов ООО «ГЕРСОН»

Сумма дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Рубин» составляет 278тыс. руб. Поэтому целесообразно провести взаимозачет задолженностей.

Таким образом, получим, что дебиторская задолженность ООО «Скат» уменьшится на 278 тыс. руб.

Кредиторская задолженность уменьшится соответственно на 278 тыс. руб. перед ООО «Рубин».

Представим изменения от внедрения этих мероприятий в виде таблицы.

Таблица 10 Состояние отдельных статей баланса до и после внедрения мероприятия

Рассчитаем новый показатель абсолютной ликвидности ООО «Скат» (табл.11)

Таблица 11 Показатели платежеспособности

Предложенное мероприятие позволило увеличить коэффициент абсолютной ликвидности на 0,005. До внедрения мероприятия только 1,4% краткосрочных обязательств могло быть погашено денежными средствами, после внедрения мероприятия уже 1,9 %. Значения промежуточного коэффициента покрытия и общего коэффициента покрытия после внедрения мероприятий увеличились и удовлетворяют нормативным значениям.

Подведем итог данной работы. Анализ финансового состояния ООО «Скат» показал, что данное предприятие является платежеспособным, а структура его баланса - удовлетворительна. Положительным фактором является отсутствие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности. В целом для повышения уровня работы предприятия, увеличения прибыли, улучшения условий работы, а значит и производительности труда работников, необходимо решить следующие задачи:

- поиск новых поставщиков сырья или пересмотр настоящих контрактов с целью нахождения более приемлемых вариантов цен поставки;

- расширение рынка сбыта, поиск новых покупателей для продажи готовой продукции;

- уменьшение дебиторской задолженности для сокращения, в первую очередь, задолженности перед кредиторами;

В работе было разработано мероприятие, направленное на улучшение финансового состояния предприятия (снижение трудно реализуемых активов, увеличение наиболее ликвидных активов).

Список литературы

1.Исеева Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания к курсовой работе / СПГГИ (ТУ), 2009.

2.Исеева Л.И., Пашкевич Н.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - СПб: Санкт-Петербургский горный институт, 2011.

Размещено на Allbest.ru