Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретико-методологические основы исследования кризисов в современной макроэкономике
• 1.1 Макроэкономический кризис: его сущность и специфика
• 1.2 Современная классификация кризисов
• 2. Экономические и финансовые кризисы и причины их возникновения
• 2.1 Сущность и особенности финансовых кризисов
• 2.2 Сущность, причины и характерные черты экономических кризисов
• 3. Анализ особенностей финансово-экономических кризисов последнего десятилетия во взаимосвязи с цикличностью современной экономики
• 3.1 Сравнительный анализ финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов и современного экономического кризиса
• 3.2 Цикличность развития мировой экономики и финансовые кризисы
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

Актуальность проблемы исследования обусловлена тем, что у России, как страны, расположенной на огромной территории, есть специфические внешние факторы кризиса, связанные с различием уровней политического, экономического развития, различием климата регионов. Это - региональные факторы. К ним относятся: удаленность от рынков сбыта; отсутствие развитой экономической инфраструктуры; сложные климатические условия. Кроме того, если принимать во внимание тот факт, что мировой финансовый рынок сейчас находится в процессе глобализации, тенденция учащения и усиления финансовых кризисов (в том числе фондовых) является вполне закономерной - как отраслевые, так и национальные рынки становятся все более зависимыми друг от друга. В сложившихся условиях финансовой нестабильности и учащения фондовых кризисов вопросы о преодолении их последствий и стабилизации национальных экономик приобретают наибольшую актуальность.

Отметим, что кризис в китайском языке записывается двумя иероглифами: "вэй" (опасность, страх) и "цзи" (возможность). Проблема обеспечения бескризисного экономического развития является на сегодняшний день одной из центральных для экономистов и политиков. Современные национальные экономики испытывают серьезное влияние усиливающейся глобализации, и влияние это не всегда позитивно. Вместе с расширением рынков сбыта и возможностями получения более дешевых ресурсов, страны сталкиваются с необходимостью реагировать на вызовы и риски, являющиеся следствием глобализационных процессов. Кризисы, которые испытывают национальные экономики зачастую бывают спровоцированы общесистемными причинами, характерными для всего мирового хозяйства.

Степень разработанности проблемы. В современных экономических исследованиях множество исследований посвящено изучению экономических и финансовых кризисов, в том числе, в контексте необходимости обеспечения экономической безопасности государства (Б.Б. Рубцов, Я.М. Миркин, Е.Г. Ясин, М.Я. Корнилов, В.Г. Игнатов, А.В. Понеделков и др.), однако недостаточно проработаны вопросы формирования и прохождения институциональных циклических колебаний в их взаимосвязи с экономическими циклами и влиянием на экономическую безопасность государства, защищенность от кризисных явлений. При исследовании циклических колебаний обнаруживаются различные тенденции в прохождении фаз экономического цикла в развитых и развивающихся экономиках. Это объясняется воздействием на динамику макроэкономических показателей институциональных циклов. Изучение последних необходимо для объяснения причин, по которым возникают региональные структурные и мировые финансово-экономические кризисы. Подобные кризисы все больше зависят от качества институциональной среды.

Теоретико-методологической основой для написания данной работы являются находящиеся в свободном доступе статистические данные, статьи, учебные пособия и монографии, диссертации, публикации и исследования о фондовых рынках и кризисах, документы, публикуемые государственными и международными институтами, Интернет-ресурсы и прочие информационные источники.

При подготовке курсовой работы были использованы такие общенаучные методы познания, как: логический, аналитический, статистический, экономико-математический, а также метод классификации и метод сравнительного анализа. Обоcновaнноcть выводов данного иccлeдовaния обecпeчивaется cиcтeмным подходом к peшeнию поставленных задач; пpимeнeниeм комплeкca мeтодов и мeтодик, aдeквaтных зaдaчaм иccлeдовaния.

Объектом исследования являются кризисы, характерные для современной экономики, и общества в целом.

Предмет исследования - современная классификация кризисов и их особенности.

Цель курсового исследования - заключается в изучении теоретических аспектов современной классификации кризисов и проведении анализа особенностей финансово-экономических кризисов последнего десятилетия.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1. Исследовано понятие "макроэкономический кризис";

2. Рассмотрена современная классификация кризисов;

3. Изучено финансово-правовое воздействие как механизм предотвращения кризисов и конфликтов;

4. Комплексно рассмотрены сущность, причины и характерные черты экономических кризисов;

5. Изучены и проанализированы сущность и особенности финансовых кризисов;

6. Проведен сравнительный анализ финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов и современного экономического кризиса;

7. Выявлена взаимосвязь цикличности развития мировой экономики и финансовых кризисов.

Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику курсового исследования, которое состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

макроэкономический кризис цикличность

1. Теоретико-методологические основы исследования кризисов в современной макроэкономике

1.1 Макроэкономический кризис: его сущность и специфика

Прежде всего, следует отметить, что за последние годы во многих государствах мира наблюдается макроэкономический кризис. При этом существует множество работ, раскрывающих суть экономического кризиса. Тем не менее, термин "макроэкономический кризис" практически не исследован. Кроме того, в изученных определениях не представлены все основные признаки макроэкономического кризиса. Важность изучаемого определения связана с тем, что только оно содержит все основные признаки и взаимосвязи, свойственные макроэкономическому кризису, не позволяет допустить ошибок при его толковании и формирует единое представление о нем у всех его субъектов.

Необходимо отметить, что все определения можно поделить на две группы. В первой изложим мнения ученых, считающих, что изучаемый аспект должен основываться на понимании проблем макроэкономических систем. Во вторую отнесем оставшиеся разнородные точки зрения.

Исследователи А.А. Ступина и Л.М. Коренюгина полагают, что "…современный макроэкономический кризис - это не только разрушение структуры малых и больших экономических систем, когда возмущающие воздействия среды превышают возможности самовосстановления и сохранения устойчивости, но и активный поиск возможностей и путей сохранения и развития системы. Макроэкономический кризис всегда дает импульс дальнейшему экономическому росту и развитию многих отраслей и производств" Ступина А.А., Коренюгина Л.М. Создание экономических систем с использованием системных исследований // Сборник научных трудов IV Российской научно-методической конференции «Совершенствование подготовки IT-специалистов по направлению «Прикладная информатика" для инновационной экономики" / Московский гос. ун-т экономики, статистики и информатики. - М., 2012. - С. 181. .

При оценке этой позиции выявлено, что ее преимуществом является признание позитивного влияния кризиса на макроэкономику, а ее недостатком - уверенность, что это благоприятное воздействие происходит всегда. В действительности этот аспект сильно зависит от качества управления макроэкономическим кризисом, и при низком уровне его управления благоприятных изменений может и не произойти.

Исследователь А.В. Тархова отмечает, что "макроэкономический кризис (как сущностное явление турбулентности и устойчивости функционирования национальных экономических систем) непосредственно включает в себя и реализуется через кризис финансовой составляющей развития экономических субъектов, имеющих тесную взаимосвязь с внешней средой хозяйствования и организационные пределы воздействия на нее" Тархова А.В. Модернизационная компонента антикризисного регулирования российской экономики: диссертация... кандидата экономических наук: 08. 00. 01 / Тархова Анастасия Васильевна. - Владикавказ, 2012. - С. 52. .

При оценке этого понятия выявлено, что его сильной стороной является учет воздействия на макроэкономический кризис внешней среды, а ее недостатком - убеждение, что экономический кризис реализуется только через свою небольшую часть - финансовый кризис. Подобный подход был бы возможен, только если бы любое экономическое действие отражалось на стоимости ценных бумаг государства и компаний, относящихся к его юрисдикции. Для этого, во-первых, в стране должен быть развит финансовый рынок примерно на том уровне, который существует только в США. Во-вторых, даже там те несколько десятков индикаторов, которыми пользуется большинство технических аналитиков, не отражают всего многообразия факторов, воздействующих в действительности на изучаемый объект, и, соответственно, не все реальные события отражаются на состоянии финансового рынка страны.

Оценивая в целом позиции исследователей первой группы, следует заключить, что суть воздействия проблем макроэкономических систем на макроэкономический кризис детально ими не изучена. Тем не менее, сам факт признания наличия этого воздействия подтверждает важность применения абстрактно-логического метода для объединения понятий "кризис" и "макроэкономическая система" и формирования на их основе нового подхода к понятию "макроэкономический кризис".

Исследователь В.В. Погодина считает, что на макроуровне экономический кризис проявляется главным образом в распаде традиционных хозяйственных связей и усилении диспропорций Погодина В.В. Антикризисное управление в промышленном комплексе: теория, методология и механизмы реализации. - СПб., 2014. - С. 39. .

Обобщая мнение Д.В. Петухова о понятиях "макрокризис" и "экономический кризис", можно заключить, что под макроэкономическим кризисом он понимает кризисы в производстве и реализации товаров и услуг, охватывающие большие объемы и масштабы проблематики Петухов Д.В. Антикризисное управление. - М.: МИЭМП, 2013. - С. 26. .

Исследователь С.Н. Конопатов полагает, что "макроэкономический кризис - это кризис непозволительных расходов госбюджета" Конопатов С.Н. Закупки спутников для военного космоса США: анализ проблем в контексте цивилизационного вызова // Вопросы инновационной экономики. - 2012. - № 4. - С. 84. . При оценке этих понятий определено, что все они слишком узки, т.е. содержат небольшую часть свойств макроэкономического кризиса.

На фоне представленных выше дефиниций исследуемого понятия, выглядит весьма взвешенным и полноценным определение, которое приводит в своей публикации Д.В. Манушин: "Макроэкономический кризис - это нестандартная ситуация, при которой большинство субъектов, взаимодействующих в экономической системе страны, полагают, что ее неблагоприятное отклонение от нормы излишне велико и несет угрозу их привычной жизнедеятельности, но они способны оперативно и существенно улучшить ожидаемое ее состояние" Манушин Д.В. Уточнение понятия «макроэкономический кризис». // Вопросы экономики. - 2014. - № 25 (601). - С. 49. .

Кроме того, отмечая некоторые важные детали приведенного определения, Д.В. Манушин указывает, что: "…под нормой подразумевается средний уровень основных характеристик среди схожих экономических систем других стран, обладающих примерно такими же ресурсами, возможностями и основными достигнутыми результатами. Под макроэкономической системой предлагается понимать систему экономических отношений между субъектами, поддерживающими общественные институты страны, направленную на достижение максимального благосостояния общества. Под системой понимается устойчивая совокупность взаимосвязанных элементов, образующих единую, целенаправленную, полезную и самокорректирующуюся структуру, адаптированную к имеющейся естественной внешней среде и обладающую новыми свойствами, качественно превосходящими сумму свойств всех ее элементов, взятых по отдельности. Под элементами понимаются субъекты, объекты и система методов и приемов, присущие изучаемой деятельности" Манушин Д.В. Уточнение понятия «макроэкономический кризис». // Вопросы экономики. - 2014. - № 25 (601). - С. 50. .

Важно подчеркнуть, что для наиболее эффективных систем типично непрерывное внутреннее самосовершенствование, постоянное развитие во внешней среде, регламентность и многократное использование однажды полученной информации.

1.2 Современная классификация кризисов

Жизнь современного человека сопровождают различные виды кризисов. О них мы читаем в газетах, сталкиваемся с ними в повседневной жизни. В современной науке под понятием "кризис" подразумевается обострение противоречий в социальной, политической или экономической среде, угрожающее целостности и жизнеспособности системы в целом. Ученые разделяют виды кризисов по различным категориям и стараются заблаговременно выявить признаки надвигающейся опасности. Надвигающийся процесс можно спрогнозировать, чтобы предотвратить негативные последствия. В масштабном проявлении эти явления могут быть локальными и общими. Локальные действуют на какую-либо часть социально-экономической системы, общие - влияют на систему в целом.

Существующие основные виды кризисов можно разделить по проблематике. Макрокризисы являют собой большие объемы проблем, которые возникли из-за существующих противоречий. Микрокризис охватывает лишь отдельные проблемы, не затрагивая жизнеспособность системы в целом Цветков В.А. Циклы и кризисы: теоретико-методологический аспект. - М., СПб: «Нестор-История», 2012. - С. 71. .

Эти негативные процессы могут быть разделены на общественные и природные. Первые виды экологических кризисов возникают в результате деятельности человеческого общества, вторые отражают изменение природы, вызванное вмешательством человека.

По структурной составляющей виды кризисов могут быть разделены на:

экономический процесс. Все виды экономических кризисов отражают накопившиеся противоречия в экономике предприятия, региона или всего государства.

финансовый деструктивный процесс обычно бывает вызван резким обвалом стоимости различных финансовых инструментов. За последние двести лет все основные виды финансовых кризисов были связаны с банкротством финансовых институтов и возникающей при этом растерянностью и паникой.

социальный конфликт. Процесс возникает при появлении острых противоречий между различными социальными группами или классами.

Различные виды социальных кризисов охватывают проблемы во взаимопонимании работодателей и рабочих, профсоюзов и трестов, безработных и правительства. Организационные проблемы возникают при неслаженной, нескомпонованной работе отдельных подразделений предприятия или корпорации. В более глобальных масштабах организационные кризисы охватывают целые секторы экономики. Технологический кризис связан с недостатком инноваций, усовершенствованных технологий и применением устаревшего способа производства. Психологический вид кризиса - личностный, проявляется в виде стрессов, страхов, неуверенности в себе и в своих возможностях. Такие кризисы присущи коллективу, отдельной группе или всему социально-психологическому климату в обществе. Экологический негативный процесс возникает при изменении природных условий, чаще всего в негативную сторону. Различные виды экологических кризисов связаны с массовыми загрязнениями, изменениями экосистем и постепенным вымиранием живых организмов Сухарев О.С., Логвинов С.А. Управление структурными изменениями экономики. - М.: ИНФРА-М, 2013. - С. 117. .

Экономическая теория различает такие виды кризисов:

1) Циклический. Присущ всем отраслям экономики. Циклический кризис возникает при условиях, когда существующее оборудование устаревает, издержки производства возрастают, и требуется обновление всей структуры производственной сферы. Циклический кризис обычно становится началом развития нового эффективного производства.

2) Промежуточный кризис более локален и скоротечен, чем циклический. Он не дает начало новому, качественному развитию производственных отношений, а лишь прерывает рост или спад существующего экономического процесса. Такие виды экономических кризисов, как промежуточные иногда образуются искусственно.

3) Частичный кризис охватывает какой-либо определенный сектор производства или экономики страны.

4) Отраслевой кризис влияет на отдельные сегменты экономики. Например, различают аграрные кризисы, возникающие при ухудшении погодных условий или же несовершенной системе землепользования.

5) Структурный кризис проявляется при отсутствии взаимодействия между различными сегментами экономики. Один из крупнейших структурных кризисов произошел в 1973 году, когда члены ОПЕК в 10 раз подняли цены на нефть, чем крайне усугубили экономический спад мировой экономики.

Особенностью любого кризиса является то, что из локального или микроэкономического он может быстро перерасти в более масштабный или даже всемирный. Это происходит потому, что любая система синхронизируется и взаимодействует со всеми своими элементами, и проблемы одного сегмента невозможно решить без оглядки на последствия для системы в целом. Но эта проблема возникает при отсутствии управления кризисной ситуацией.

Бывают случаи, когда может быть спровоцирован псевдокризис - очаг нестабильности в здоровой системе. Это явление может быть спровоцировано с целью прикрытия активных действий участников рынка или для вытеснения конкурентов. И хотя кризисы делятся на ожидаемые и внезапные, в большинстве случаев их появление можно просчитать. Для этого существуют методики распознавания подобных процессов и выявления их причин.

На первом этапе устанавливается, какие виды кризисов могут наступить, и к какой разновидности они будут относиться. В научном мире этот этап носит название качественной идентификации объекта исследования. В этот период определяются все известные параметры наблюдаемого явления, которые имеют общие признаки с какой-либо изученной совокупностью объектов. К примеру, диагностика какого-либо макроэкономического кризиса будет основываться на том, какой тип экономики развит в данной стране - развитый промышленный или более подходящий для государства с переходной экономикой. Если оценивается предкризисная ситуация в менее масштабных объемах, определяется вид собственности объекта - частный, государственный, акционерный и прочее. Второй этап требуется для выявления отличий проверяемого объекта от аналогичных структур своего класса. Это делается при помощи детального сравнения базовых параметров с наблюдаемыми. На основании отклонений и формируется прогнозное развитие ситуации.

Рис. 1. Современная классификация кризисов Якунин В.И., Сулакшин С.С., Аверкова Н.А., Багдасарян В.Э. Политическое измерение мировых финансовых кризисов. Феноменология, теория, устранение / Под общ. ред.С. С. Сулакшина. - М.: Научный эксперт, 2012. - С. 86. .

Различные виды кризисов являются необходимым элементом прогресса и является важным шагом на пути обновления любой системы развития.

1.3 Финансово-правовое воздействие как механизм предотвращения кризисов и конфликтов

Прежде всего, в рамках данного параграфа, следует подчеркнуть тот факт, что современный мир полон кризисов и различного рода конфликтов. Всякое противоречие, несогласованность действий, позиций и интересов способно породить и кризис, и конфликт. Конфликт может вовлекать, "затягивать в себя" и противопоставлять друг другу отдельные личности, социальные общности, суверенные государства и даже объединения государств. Но его развитие возможно, разумеется, не только в горизонтальной плоскости - между сопоставимыми и относительно равноправными субъектами. В кризисных отношениях вполне могут находиться и субъекты, располагающие явным дисбалансом в объеме правомочий, например, если они выступают сторонами публично-правового взаимодействия. В частности, это более чем характерно для финансово-правовых отношений.

Финансово-правовой конфликт многогранен. В его типологии можно отыскать как минимум бюджетно-правовой, налоговый, денежно-кредитный, валютный конфликт и др. Но все финансово-правовые конфликты имеют одно сходство: они развиваются между индивидом (совокупностью индивидов) и публичным субъектом (государством или муниципальным образованием). В этом они повторяют любое финансовое отношение и подтверждают свою правовую публичность.

Следует отметить, что хотя индивид, как сторона указанного конфликта, и не одинок - подобных ему достаточно много, но сумма таких индивидов так и остается лишь суммой (простой совокупностью), не образуя, как правило, организованные группы. То есть количество не переходит в качество, по крайней мере, пока. Например, в явном конфликте с государством находится каждый недобросовестный налогоплательщик, считающий приемлемым и допустимым для себя уклоняться тем или иным способом от уплаты налогов либо банально игнорировать налоговую обязанность. Но такие налогоплательщики не создают "профсоюзов" или коалиций, то есть не выходят на следующий уровень организации в своем конфликтном противостоянии с государством, а так и остаются разрозненными индивидами, столкнувшимися с публично-правовым субъектом один на один. К тому же вполне понятное желание сокрыть факт своей недобросовестности еще более дезорганизует их сообщество.

Таким образом, одну из сторон финансово-правового конфликта можно считать единичным субъектом (отдельным физическим лицом или отдельной организацией), чего никак нельзя сказать про вторую сторону. Противоположной стороной конфликта выступает государство (иногда муниципальное образование) как публично-правовой субъект. Современное государство по определению призвано представлять коллективные интересы членов общества, осуществлять их защиту и действовать в целях их удовлетворения. Поэтому на данной стороне конфликта необходимо признать множественность субъектов, притом не индивидуальных и разрозненных, а более чем объединенных и исторически выработавших такой способ борьбы за свой общий интерес, как правовое регулирование. Столетия развития подняли юриспруденцию на известный уровень совершенства в деле удовлетворения общезначимого интереса, в том числе легализовали аппарат принуждения, сформировав императивный метод.

Иными словами, "сильной" стороной финансово-правового конфликта выступает публично-правой субъект. Однако, это не предотвращает возникновение конфликтов. Частные интересы отдельных индивидов вновь и вновь продолжают борьбу за свое существование, не смотря на публичную силу государственного принуждения. И эти мелкие и неорганизованные, часто до поры скрытые (почти партизанские) покушения на публичный интерес не так уж безобидны. Причем угроза исходит не от конкретного конфликта как такового, а от его системности. Так, например, многие российские банки ведут достаточно рискованную политику извлечения прибыли, которая, с одной стороны, гарантирует высокую доходность в случае успешной реализации (по крайней мере в краткосрочной перспективе), но, с другой - создает реальную угрозу финансовой стабильности указанных кредитных организаций. Подобная деятельность входит в противоречие с интересами государства (читать: общества), для которого малозначима прибыль, извлекаемая банком, но более чем значима финансовая устойчивость кредитной организации. Конфликт интересов между "частным банком" и "общим государством" налицо, хотя и может быть долго сокрыт от посторонних глаз. На всеобщее же обозрение он выходит в момент отзыва у такой кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. За последний год Банк России издал более сотни приказов об отзыве лицензий у кредитных организаций Пуртова Т.А. Влияние мировых финансовых кризисов на финансовый рынок России // Потенциал российской экономики и инновационные пути его реализации. Материалы международной научно-практической конференции студентов и аспирантов. Финансовый университет при Правительстве РФ, Омский филиал. - 2016. - С. 397. . Тем самым государство проявило в каждом конкретном финансово-правовом конфликте свою "императивную силу", оберегая общезначимый интерес.

Методология правового регулирования, как полагает А.С. Кондукторов, - "основывается на трех главных способах влияния на поведение субъекта в общественном отношении - дозволение, предписание, запрет, которые реализуются через механизм, включающий в себя несколько элементов:

1) норма права;

2) юридический факт или фактический состав;

3) правоотношение;

4) акты реализации прав и обязанностей;

5) охранительный правоприменительный акт" Кондукторов А.С. Механизм финансово-правового воздействия и предотвращение финансово-экономических кризисов: постановка проблемы // Конфликты в современном мире: международное, государственное и межличностное измерение. Материалы V Международной научной конференции. Ученый совет факультета психолого-педагогического и специального образования Саратовского национального исследовательского государственного университета имени Н.Г. Чернышевского; ответственные редакторы: Ю.О. Бронниковой, Л.В. Мясниковой, Т.Г. Фирсовой. - 2016. - С. 399. .

Но практика показывает, что в финансово-правовой сфере перечисленные способы в совокупности с обозначенными элементами механизма далеко не всегда эффективны. Существует достаточно много общественных финансовых отношений, в которых прямое правовое регулирование не может результативно влиять на поведение их участников. Однако причину неэффективности правового регулирования отдельных сфер финансовой жизни не следует искать в его низком качестве. Действительная причина в том, что некоторые финансовые отношения располагаются вне пределов правового регулирования.

Особо подчеркнём, что правильно проводимое финансово-правовое воздействие способно эффективно влиять на общественные отношения, находящиеся за пределами правового регулирования и поэтому недоступные для него. В таком влиянии, направленном на преобразование частного интереса в соответствии с интересом публичным, и кроется возможность предотвращения конфликтов, а значит и кризисов (в том числе экономических).

Однако правовое воздействие достаточно поверхностно разработано в теории (сравнительно с правовым регулированием) и почти вовсе забыто в отраслевых юридических науках, в том числе в финансовом праве. Однако, именно в сфере финансовых отношений оно наиболее продуктивно, так как способно выступать действенным инструментом предотвращения кризисов, и отчасти уже применяется. И это ставит задачу его исследования как финансово-правовой, так и общей теорией права.

2. Экономические и финансовые кризисы и причины их возникновения

2.1 Сущность и особенности финансовых кризисов

На наш взгляд, изучая специфику финансового кризиса, целесообразно будет отметить, что в монографии "Финансовые кризисы: теория, история, политика", К.В. Рудый рассматривает 4 элемента финансового кризиса во взаимодействии: валютный, долговой, фондовый и банковский. Это, по мнению автора монографии, более точно позволяет раскрыть содержание финансового кризиса.

Рис. 2. Анатомия финансового кризиса Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. - М.: Новое знание, 2013. - С. 214. .

Как считает известный российский ученый и специалист по финансовым рынкам профессор Б.Б. Рубцов, - "финансовый кризис" включает кризисы валютной системы, банковской системы, на фондовом рынке (соответственно валютные, банковские и фондовые кризисы)" Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2014. - С. 62. .Я.М. Миркин приводит иную интерпретацию, выделяя фондовые, долговые, валютные, банковские кризисы, а также кризисы ликвидности Миркин Я.М. Национальный доклад: Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия». - М.: Финакадемия, 2013. - С. 7. .

Авторы известного американского учебника "Международная экономика" Томас Пугель и Питер Х. Линдерт считают, что существуют пять факторов, которые могут служить причиной финансового кризиса: чрезмерные кредиты и займы; внешние международные шоки; валютный риск; непостоянные международные краткосрочные кредиты; глобальная инфекция Пугель Т., Линдерт П.Х. Международная экономика. - М.: «Дело и сервис», 2013. - С. 663-665. .

Классическое объяснение чрезмерных кредитов и займов заключается в том, что они появляются от чрезмерно экспансионистской государственной политики в стране-заемщике. Такие политики ведут к государственным займам для финансирования растущего дефицита, и государство может гарантировать займы частным заемщикам для того, чтобы финансировать растущий дефицит текущего баланса. Кредитование национального правительства кажется не рискованным, но это не так. Когда правительство осознает, что оно заняло слишком много, у него появляется побуждение к дефолту, и возникает финансовый кризис.

Азиатский кризис (и, в меньшей степени, мексиканский кризис 1994-1995 гг.) представил новую форму чрезмерных кредитов и займов: слишком много кредитов было предоставлено частным заемщикам, а не национальным правительствам. В 1990-х гг. предоставление кредитов банкам в азиатских странах, казалось, не было рискованным, потому что кредиторам будут выплачены все суммы. Большие притоки капитала привели к внутреннему доверию. В ситуации внутреннего увеличения кредитования некоторые кредиты идут на текущее потребление, поэтому они не инвестируются для производства будущих прибылей.

Остальные кредиты идут на инвестиции более низкого качества - проекты, которые предполагают небольшие прибыли или слишком рискованны (слишком вероятна неудача получения прибыли). В общем, притоки капитала и повышение кредитов вызывают инфляцию стоимости акций и недвижимости. На некоторое время притоки капитала приносят большие прибыли, до тех пор, пока дутые цены не взорвутся. Как только иностранные кредиторы осознают, что слишком много было вложено и занято, каждый захочет приостановить кредитование и попытается вернуть деньги как можно скорее (до того, как имеющиеся деньги уплывут). Но все не может быть выплачено быстро, и наступает финансовый кризис. Чрезмерное кредитование и займы, которые могут привести к финансовому кризису, иногда называются долговым превышением - сумма, на которую долговые обязательства превышают настоящую стоимость переводов ресурсов, которые пойдут на обслуживание долга.

Внешние международные шоки. Когда внешние международные шоки поражают экономику страны, международные кредиторы и заемщики должны пересмотреть способность заемщика выполнять свои обязательства по обслуживанию долга. Например, понижение дохода от экспорта, возможно вследствие снижения мировых цен на основные экспортируемые товары страны, усложняет обслуживание долга страны и, таким образом, дефолт становится более вероятен.

Опыт начала 1980-х гг. и середины 1990-х гг. показывает, что изменение реальных процентных ставок в США является основным внешним шоком. Поток новых средств, движущихся в развивающиеся страны, сокращается, так как немного проектов соответствует требуемой высокой прибыли. Следует также добавить, что проекты, финансируемые прежде, могут не быть достаточно прибыльными, что приводит к трудностям в обслуживании банковских займов и снижению рыночных цен на акции и облигации в развивающихся странах. Иностранные инвесторы могут приостановить свои инвестиции и попытаться продать их до дальнейшего понижения стоимости. Неожиданный сдвиг в потоках капитала может перейти в кризис, если заемщики не смогут приспособиться достаточно быстро.

Валютный риск: Иногда форма долга может помочь понять финансовый кризис. В мексиканском и азиатском кризисах частные заемщики брали в долг большие пассивы, выраженные в иностранной валюте, в то время как получаемые активы оценивались в местной валюте. Заемщики занимали эти позиции, подверженные риску, потому что они ожидали (или надеялись?), что правительство продолжит защищать фиксированный или сильно управляемый валютный курс иностранной валюты. Основную часть этого необеспеченного займа составляла "торговая передача", при которой финансовые институты занимали доллары или иены под низкую процентную ставку, переводили деньги в местную валюту и предоставляли кредиты странам-заемщикам под более высокие проценты. Это очень выгодно до тех пор, пока обменная стоимость местной валюты остается ровной (с тем, чтобы местная валюта могла быть обменена назад на доллары или иены по тому курсу в будущем для выплаты иностранных займов).

Когда вероятность девальвации, или обесценивания, становится заметной, заемщики стараются защитить свои уязвимые позиции, продавая местную валюту, но это оказывает дополнительное давление на государственную защиту фиксированного валютного курса. Если правительство отказывается от фиксированного курса, заемщики терпят убытки, потому что их положение до сих пор было непрочным. Убытки затрудняют обслуживание их внешнего долга. Иностранные кредиторы затем могут сократить новые кредиты и попытаться получить деньги как можно быстрее, что приводит к финансовым кризисам.

Непостоянные международные краткосрочные кредиты. Эта форма долга также может помочь понять финансовые кризисы. Краткосрочные кредиты, которые должны быть вскоре оплачены, могут стать основной проблемой, потому что иностранные кредиторы могут отказаться от их рефинансирования. Неспособность мексиканского правительства рефинансировать большое количество краткосрочных тесобонос, которые должны были быть вскоре оплачены, была основной движущей силой мексиканского кризиса 1994-1995 гг. В азиатском кризисе большое количество краткосрочных займов, положенных к скорой оплате, произведенных банками, создало политическую дилемму для правительств стран. Правительства могли повысить процентные ставки для привлечения иностранного финансирования, но это ослабило бы местных заемщиков и нанесло, вред банковским прибылям от займов. Вместо этого правительства могли гарантировать или принять на себя обязательства по иностранным займам банков в связи с необходимостью оградить банки от краха. Но правительства сами не имеют достаточного количества валюты для выплаты долгов, и, таким образом, они рискуют, направляя финансовый кризис на себя, потому что иностранные кредиторы могут потребовать немедленной оплаты. Краткосрочные обязательства опасны для страны-заемщика, потому что международные кредиторы могут без труда перейти от одного равновесия к другому в зависимости от их собственного мнения относительно перспектив страны. При одном равновесии кредиторы рефинансируют или отсрочивают краткосрочный долг, и это может продолжиться в будущем. Но резкий переход к другому равновесию, при котором кредиторы требуют оплаты, также возможен. Если страна-заемщик не может быстро произвести платежи, возникает финансовый кризис.

Глобальная инфекция: Четыре силы, которые мы уже обсудили, - излишние кредиты и займы, внешние шоки, валютный риск и краткосрочные кредиты - дают основное понимание того, почему финансовый кризис может поразить страну. Но финансовые кризисы 1980-х и 1990-х гг. были вызваны не этим. Когда кризис поражает одну страну, он обычно распространяется и "заражает" многие другие страны. Получается, что здесь имеет место своего рода глобальная (мировая) инфекция.

Эта инфекция может быть реакцией иностранных кредиторов, которые борются за выход. Может появиться стадное поведение. Заемщики часто не предоставляют полной информации кредиторам. Асимметричная информация может привести некоторых кредиторов к подражанию другим кредиторам, которые могут иметь большую информацию относительно заемщиков, или кредиторы могут испугаться, что другие страны-заемщики, возможно, будут иметь схожие с кризисом данной страны проблемы, даже если нет доказательств, что это правда.

Но инфекция может также быть основана на новом понимании реальных проблем в других странах, которые похожи на первоначальные проблемы страны, находящейся в кризисе. Финансовый кризис в одной стране может явиться "звонком "просыпайся!"", может показать, что другие страны действительно имеют похожие проблемы. Кризис в Мексике привел к более жесткому "эффекту текилы" в странах, которые столкнулись с проблемами, сходными с мексиканскими, - валюты, которые испытали реальное увеличение стоимости, слабые банковские системы и повышение внутреннего кредитования, - и относительно низкое количество официальных международных резервов. Азиатский кризис в Таиланде привел к пониманию того, что у Индонезии и Южной Кореи были похожие проблемы, включая ослабленный банковский сектор, понижающееся качество внутреннего накопления капитала, снижение темпа роста экспорта и фиксированные валютные курсы, которые могли не быть защищенными долгое время.

Итак, можно констатировать тот факт, что причины финансовых кризисов многообразны. Прежде всего, это несостоятельная макроэкономическая политика, глубокое расстройство государственных финансов, системы платежно-расчетных отношений, усиление инфляции, паника в банковской секторе, слабая национальная финансовая система, неблагоприятные внешние условия (например, падение цен на основные товары национального экспорта, или повышение цен на основные товары импорта), неправильный обменный курс (обычно завышенный), политическая нестабильность.

2.2 Сущность, причины и характерные черты экономических кризисов

В развитой рыночной экономике процесс воспроизводства национального продукта имеет следующую особенность: через определенные промежутки времени его нормальный ход прерывается кризисом. Поэтому экономические кризисы отражают острые противоречия в экономике страны или экономическом состоянии предприятия, фирмы, региона, отрасли и т.д. (кризисы производства и реализации товара; кризисы неплатежей; потери конкурентных преимуществ и т.д.). Причину экономических кризисов часто усматривают в нарушении равновесия между спросом и предложением на товары и услуги. Экономический кризис - это наиболее драматическая часть экономического среднесрочного цикла, или цикла деловой активности, длительностью в среднем от 7 до 11 лет, названного Й. Шумпетером циклами Жюгляра в честь французского экономиста и историка кризисов.

Согласно мнению Ю.М. Осипова, - "экономический кризис - это одна из фаз воспроизводственного цикла, которая включает последовательно: кризис, депрессию, оживление и подъем. Общим результатом экономического кризиса является спад производства, нарушение сложившихся производственных связей, падение цен и прибыли, снижение заработной платы, что в итоге приводит к снижению жизненного уровня и благосостояния населения" Осипов Ю.М. Теория хозяйства: учеб.Т. 3. - М.: Изд-во «Инфра-М», 2012. - С. 154. . С этим мнением согласен А.Н. Азрилиян Большой экономический словарь / под ред.А.Н. Азрилияна. 9-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2012. - С. 427. .

Экономический кризис обладает следующими характерными чертами.

1) Перепроизводство товаров по сравнению с платежеспособным спросом на них. Во время кризиса масса товаров оказывается избыточной и не может быть реализована.

2) Резкое падение цен вследствие превышения предложения товаров над спросом.

Особенно катастрофическое падение цен наблюдалось во время кризиса 1929-1933 гг., в результате которого цены в США упали почти на 54%, в Англии - почти на 58%.

3) Резкое сокращение размеров производства. Упадок производства есть важнейшая черта экономического кризиса.

Во время кризисов 1948-1949 и 1953-1954 гг. промышленная продукция США сократилась на 10%, а во время кризиса 1957-1958 гг. - даже на 15% по сравнению с высшим предкризисным уровнем.

4) Массовые банкротства предприятий. Во время кризиса товары не реализуются или же реализуются по низким ценам, поэтому многие капиталисты оказываются не в состоянии платить по своим долговым обязательствам и терпят крах.

Колоссальных размеров банкротства предприятий достигли в период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. Только за три года (1930-1932) в Англии обанкротилось свыше 20 тысяч, в Германии - около 71 тысяч, в США - свыше 86 тысяч предприятий.

5) Большой рост безработицы и падение заработной платы. Сокращение производства ведет к тому, что масса рабочих "выталкивается" из производства в ряды армии безработных, а заработная плата занятых рабочих падает. Большой рост безработицы характерен и для современных кризисов.

Во время кризиса 1929-1933 гг. общее число безработных в 32 странах превысило 26 млн. человек. В 1957 г. в США число полностью безработных составляло 2,9 млн., а в результате кризиса оно достигло в марте 1958 г., по официальным данным, 5,2 млн., по данным же профсоюзов - 6 млн. человек.

6) Потрясение кредитной системы. Промышленный кризис порождает денежно-кредитный кризис, выражением которого являются резкое сокращение коммерческого и банкирского кредита, массовое изъятие вкладов и крахи банков, падение курса акций и облигаций и т.д. Наиболее типичное проявление кризиса в сфере кредита - резкое повышение нормы процента, объясняющееся всеобщей погоней за деньгами при одновременном сокращении предложения ссудного капитала вследствие отлива вкладов из банков.

В 1857 г. учетный процент Банка Англии повысился с 5 до 10%, а в США в разгар кризиса 1907 г. процент по ссудам временами доходил до 130%.

Экономический кризис, как отмечает В.А. Цветков, - "это серьезные нарушения в обычной экономической деятельности; не желаемое состояние экономических отношений, непереносимо критическое положение больших слоев населения и производящих отраслей экономики; экономическое негативное явление, при котором массово возникает опасность для экономической жизни, действительности" Цветков В.А. Циклы и кризисы: теоретико-методологический аспект. - М., СПб: «Нестор-История», 2012. - С. 317. .

Экономический кризис "обнаруживает" перенакопление капитала, которое выступает в трех формах:

1) перепроизводство товарного капитала (рост нереализованной продукции);

2) перенакопление производительного капитала (увеличение недогрузки производственных мощностей, рост безработицы);

3) перенакопление денежного капитала (увеличение количества денег, не вложенных в производство). Общим результатом перенакопления капитала становится рост издержек производства, падение цен и, следовательно, прибыли Шахкелдов Ф.Г. К вопросу о мировом экономическом кризисе и перспективах экономического развития России // Современная научная мысль. - 2016. - № 1. - С. 107. .

Важно подчеркнуть следующие нюансы: по регулярности нарушения равновесия в экономике экономический кризис может быть: регулярным (закономерным, периодическим) и нерегулярным (случайным, нециклическим).

Регулярный (периодический) кризис повторяется через определенные промежутки времени и дает начало новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы: кризис (спад), депрессия (стагнация), оживление, подъем (бум). Он характеризуются тем, что охватывает все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности.

Нерегулярный кризис обычно бывает изначально вызван неэкономическими причинами, например, войнами и другими социальными и природными катаклизмами (то есть имеют свои особые причины возникновения), и часто охватывает только некоторые отрасли или регионы.

Промежуточный кризис прерывает на определенное время течение какого-либо из этапов макроцикла (фазы оживления или подъема) и не вызывает формирование нового цикла. Он отличается меньшей глубиной и продолжительностью, чем циклический кризис перепроизводства, и, как правило, имеет локальный характер.

В зависимости от охвата отраслей и секторов экономики, подверженных негативным проявлениям экономический кризис может быть: локальным, отраслевым, структурным (межотраслевым).

Локальный кризис - охватывает не всю экономику, а отдельные ее сферы или сектора (например, банковский кризис).

Отраслевой кризис - охватывает не всю экономику, а лишь одну из отраслей. Поводом для него могут послужить самые разнообразные причины: диспропорции в развитии отрасли, структурная перестройка, перепроизводство, нарушение нормальных хозяйственных связей и др. Такие кризисы бывают национальными и международными. С точки зрения структуры экономики, различают следующие отраслевые кризисы: кредитно-финансовый, промышленный, аграрный и др.

Структурный (межотраслевой) кризис - это следствие нарушения закона пропорционального развития общественного производства - наблюдаются серьезные диспропорции между отраслями, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития (например, энергетический, продовольственный, сырьевой и т.д.). Структурные кризисы могут проявляться как относительно недопроизводства, так и относительно перепроизводства, сопровождать общий промышленный цикл или не совпадать с ним Россия в глобальном мире / под общ. ред.Р.С. Гринберга, А.Я. Рубинштейна: в 3 т. - СПб.: Алетейя, 2014. Т. 3. Глобальный мир / под ред. С.П. Глинкиной. - С. 201-202. .

3. Анализ особенностей финансово-экономических кризисов последнего десятилетия во взаимосвязи с цикличностью современной экономики

3.1 Сравнительный анализ финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов и современного экономического кризиса

В настоящее время под экономическим кризисом понимают резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы, и в итоге - в снижении жизненного уровня, благосостояния населения Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2013. - С. 347. .

Безусловен тот факт, что в виду остроты поднятой проблемы для современной России изучение особенностей протекания современных экономических кризисов является весьма актуальным.

Различие между финансовым и экономическим кризисом состоит в том, что первый кризис является причиной второго. Но экономический кризис не всегда происходит из-за финансового кризиса. Экономика включает в себя две составляющие: финансовую систему и производство товаров и нефинансовых услуг. Экономический кризис возникает тогда, когда кризис финансовой системы начинает воздействовать на реальное производство товаров и услуг Экономический кризис в России 2008-2009 и мировой экономический кризис [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.mirovoy-crisis.ru/economic-crisis. php (дата обращения: 24. 10.2016 г.). .

По мнению знаменитого экономиста и философа Карла Маркса, кризис в его первой форме, есть сам метаморфоз товара, отделение друг от друга покупки и продажи Маркс К. Теории прибавочной стоимости / К. Маркс, Ф. Энгельс // Собр. соч. - Изд. 2. - Т. 26. - ч. 2. - с. 567. .Е. Гайдар подчеркивает, что кризис - это механизм очищения экономики от слабостей Кризис - это механизм очищения экономики от слабостей [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.vovremya. info/? art=1231838386 (дата обращения: 24. 10.2016 г.). .

C нашей точки зрения, финансово-экономический кризис - это серьезная проблема экономики, глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, которое проявляется в сильном несоответствии доходов бюджета их расходам, в нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, а также во взаимных неплатежах экономических субъектов. Данная проблема возникает периодически, и чтобы найти пути её решения, нужно понять причины её возникновения. Для этого и необходимо сравнить современный кризис с кризисом прошлых лет.

Известный российский ученый-исследователь Н.В. Зубаревич отмечает, что экономические кризисы 2008-2009 гг. и современный кризис имеют свои сходства. Но, несмотря на них, в каждом отдельном случае существуют специфические причины и условия их возникновения, что оказывает влияние на способы выхода из кризиса, а также разработку Правительством антикризисных мер Зубаревич Н. Региональная проекция нового российского кризиса // Вопросы экономики. - 2015. - № 4. - С. 41. .

Причины зарождения кризисов 2008 и 2014 гг. в Российской Федерации различны. Первый кризис был определен нарушением функционирования экономики в общемировом масштабе, в то время, когда Россия ощутила волну всемирного финансово-экономического кризиса и, в следствии этого, столкнулась с мгновенной остановкой притока капитала в российские предприятия и банки. Из-за недостаточного уровня диверсифицированности экономики государство ощутило на себе последствия кризиса, невзирая на хорошую экономическую атмосферу и оптимальные обстоятельства для последующего роста.

В 2014-2015 гг. предпосылкой возникновения финансового кризиса явились не глобальные тенденции, а локальные санкции против России, которые оказали отрицательное воздействие на общероссийский корпоративный долг и создали колоссальное бегство капитала. Осложнение положения в России в 2014 году в основном было обусловлено геополитическими переменами, в большей степени событиями на Украине, вступлением Крыма в состав Российской Федерации, последовавшими после этого антироссийскими санкциями Запада и ухудшением взаимоотношений с иностранными деловыми и политическими партнерами Экономический кризис в России 2015 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //analitik24.ru/analitika/ekonomicheskiy-krizis-v-rossii-2015-1195/ (дата обращения: 24. 10.2016 г.). .

Главной характеристикой социально-экономического и политического развития России в 2014 году явилось наложение нескольких экономических кризисов. Среди проблем экономического развития России считаем логически правильным выделить следующие: