Введение

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней - коммерческие, финансовые, валютные.

В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые, стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия, от которой зависят ритмичность, слаженность и высокая результативность работы. Развитие рыночных отношений определяет новые условия управления также и оборотными средствами, вынуждая предприятия менять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники их пополнения, находить приемы ускорения оборачиваемости оборотных средств. А поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесса материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Актуальность данной темы неоспорима, так как одной из основных проблем многих предприятий разных сфер бизнеса является дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции.

Новизна работы состоит в комплексном изучении теоретических основ формирования оборотных средств предприятия в аспекте их возможного применения для решения проблем эффективности управленческих решений в области оборотных средств автотранспортного предприятия.

Практической значимостью работы является разработка предложений по совершенствованию управления оборотными средствами на предприятии с помощью анализа бухгалтерской отчетности, которое является одним из способов выявления необходимости изменений в организации, а также расчет экономической эффективности предложенных к реализации мероприятий.

В связи с этим проблема управления оборотными средствами и их оптимизация в автотранспортном предприятии была выбрана в качестве предмета исследования данной дипломной работы.

Объектом исследования стал анализ возможных методов совершенствования управления оборотными средствами предприятия на примере ООО «Райчихинское пассажирское автотранспортное предприятие - 4».

Цель данной дипломной работы - выявление причин снижения конкурентоспособности предприятия на основании исследования показателей эффективности использования оборотных средств, а также создание предпосылок для устранения выявленных недостатков в их управлении.

Успешное выполнение поставленной цели требует решения таких задач, как:

- Раскрытие сущности и содержания управления оборотными средствами на предприятии;

- Изучение политики предприятия в области оборотного капитала;

- Исследование особенностей использования оборотных средств автотранспортного предприятия;

- Анализ состояния оборотных средств автотранспортного предприятия;

- Выявление возможных путей оптимизации оборотных средств;

- Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.

При написании дипломной работы использовались следующие методы и приемы: сравнения абсолютных и относительных величин, диалектический, статистико-экономический, в том числе сравнительного анализа, динамики, группировки статистических данных.

Методологической базой исследования послужили законодательные и нормативные документы, действующие в РФ, нормативные документы предприятия, а также научные труды таких отечественных и зарубежных экономистов, как Бернстайн Л.А., Друри К, Ефимова О.В., Ковалев В.В., Маркарьян Э.А., Шеремет А.Д. и другие.

Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами

1.1 Финансы предприятия

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансы организаций, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов в организациях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку организация является формой предпринимательской деятельности.

Современная финансовая система государства состоит из децентрализованных и централизованных (общегосударственных) финансов, которые в свою очередь включают государственные и частные финансы.

В связи с этим финансовая система представляет собой совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система России включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных организаций, фонды страхования, финансы организаций различных форм собственности, финансы домохозяйств. Составные части финансовой системы тесно взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены. Финансовое состояние одного ее элемента с одной стороны зависит от финансового состояния другого, а с другой -- влияет на него.

Разграничение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями в задачах каждого звена, а также в методах формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях производства. Формами использования этой части финансовых ресурсов являются бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие потребности государства в решении экономических, политических и социальных задач.

Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений организаций и домохозяйств.

Общегосударственные финансы органически связаны с финансами организаций. С одной стороны, главным источником доходов бюджета является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. С другой -- процесс расширенного воспроизводства осуществляется не только за счет собственных средств организаций, но и за счет привлечения общегосударственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигнований и использования банковских кредитов. При недостатке собственных средств организация может привлекать на акционерной основе средства других хозяйствующих субъектов и населения, а также на базе операций с ценными бумагами -- заемные средства на фондовом рынке. Посредством заключения договоров со страховыми компаниями осуществляется страхование предпринимательских рисков.

Но исходной основой всей финансовой системы страны являются финансы организаций. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в стране, а именно финансовые отношения в той сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход -- основные источники финансовых ресурсов страны. Поэтому от состояния финансов организаций зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшения финансового положения страны.

Очень важна роль финансов организаций в обеспечении нормального состояния экономики и общественной жизни страны, так как в силу своей специфической особенности они осуществляют процесс распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на трех основных уровнях: на общегосударственном, на уровне организаций, на уровне производственных коллективов.

Таким образом, роль финансов организаций состоит в следующем:

1. Распределяя и перераспределяя национальный доход и национальное богатство на общегосударственном уровне, финансы организаций обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых для образования бюджета и внебюджетных фондов.

2. В ходе распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на уровне организаций они обеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовыми ресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенного воспроизводства.

3. На уровне производственных коллективов с помощью финансов формируются такие денежные фонды, как фонды оплаты труда и материального стимулирования, осуществляются программы социального развития коллективов организаций.

4. Важной является роль финансов организаций в обеспечении сбалансированности в народном хозяйстве между материальными и денежными фондами, предназначенными для целей потребления и накопления. От степени обеспечения такой сбалансированности во многом зависят стабильность национальной денежной единицы, денежное обращение, состояние платежно-расчетной дисциплины в народном хозяйстве.

5. Непосредственная связь финансов организаций и финансов отраслей народного хозяйства со всеми фазами воспроизводственного процесса обусловливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования. Поэтому финансы организаций могут служить важным инструментом экономического стимулирования, контроля за экономикой страны и управления ею.

6. Финансы организаций могут служить важным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и на накопление. Финансы организаций могут использоваться для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствовать ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий, ускорению научно-технического прогресса.

Таким образом, через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственные кредиты.

Финансы организаций -- это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования основного и оборотного капитала, на их основе в организациях функционируют различные денежные фонды.

Финансовые отношения организаций в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:

-- возникающие между учредителями в момент создания организации по поводу формирования уставного капитала. В свою очередь уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

-- между организациями, связанными с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т. п., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с организациями связи, таможней, иностранными фирмами и т. п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой деятельности.

Финансовые отношения внутри организации включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т. д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями организации связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др.

-- между организацией и работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Организация финансовых отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов.

Финансовые отношения с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью;

-- между организацией и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета;

-- между организацией и страховыми компаниями.

Финансовые отношения организаций с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов:

-- между организацией и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Финансовые отношения организаций с фондовым рынком предлагают операции с ценными бумагами.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств.

Финансы организаций выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. Однако круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Финансы организаций осуществляют свою деятельность как на стадии образования национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения его. Поэтому та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, а именно финансы организаций, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

Распределение -- связующее звено между производством и потреблением. В условиях рыночных отношений производство и распределение части стоимости валового внутреннего продукта и национального дохода осуществляется с помощью финансов. Этот процесс происходит путем получения организациями денежного дохода за проданную продукцию и использования его на возмещение израсходованных средств производства, образование прибыли организации. Определенная доля этого дохода поступает в бюджеты всех уровней и централизованные фонды, а часть остается в распоряжении организации для образования фондов оплаты труда, экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.

В процессе образования и использования амортизационного фонда, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве с помощью финансов организаций осуществляется перераспределение национального богатства.

Таким образом, под распределительной функцией финансов организаций следует понимать осуществление ими своей деятельности в процессе распределения части стоимости валового внутреннего продукта, национального дохода и национального богатства.

Под контрольной функцией финансов организаций следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики хозяйствующего субъекта, отрасли, всего народного хозяйства и активно воздействовать на их деятельность. Финансы организаций посредством своих финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.) реализуют присущую им контрольную функцию. Так, размер прибыли, уровень рентабельности производства определяют степень результативности хозяйственной деятельности данного субъекта. Наличие внереализационных убытков и потерь свидетельствует о бесхозяйственности в работе организации.

Посредством финансов систематически контролируются выполнение производственных планов и соблюдение режима экономии в использовании материальных и трудовых ресурсов общества. Контроль посредством основных финансовых показателей осуществляется внутри организации, во взаимоотношениях организации с другими хозяйствующими субъектами, с вышестоящей организацией и с финансово-кредитными учреждениями. Внутри организации контролируются количество и качество труда, использование основных и оборотных фондов, образование и использование поощрительных фондов и др. Контроль во взаимоотношениях между организациями проводится при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и выполненных работ, соблюдении договорных условий. Хозяйственная деятельность организаций и объединений контролируется также в процессе выполнения обязательств перед бюджетами всех уровней и финансирования из бюджетов, при получении и возврате банковских ссуд.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Контрольная функция способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения национального дохода в организации и в народном хозяйстве.

Функции финансов выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Распределительная функция создает условия, при которых организация и отрасль, соблюдающие планово-финансовую дисциплину, могут бесперебойно осуществлять свою хозяйственную деятельность и выполнять финансовые обязательства, контрольная функция дает возможность своевременно выявлять нарушения в деятельности и принимать меры к их устранению.

Важнейшей стороной финансовой деятельности организаций является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширение производства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; организация расчетов с бюджетом и банками.

Финансы организаций выполняют свои функции с помощью ряда финансовых категорий, всесторонне характеризующих хозяйственную и коммерческую деятельность организаций. К ним относятся: себестоимость, цена, доход, прибыль, оборотные средства, амортизация и др.

Охватывая все стороны хозяйственной деятельности организаций и характеризуя их с помощью финансовых категорий, можно получать полное представление о хозяйственно-финансовой деятельности организаций, степени выполнения ими количественных и качественных показателей и нормативов.

Поскольку финансы организаций как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности организации.

Основой организации финансов хозяйствующих субъектов всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности.

Первоначальное формирование этих ресурсов происходит в период создания организации путем образования уставного фонда. Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимателя, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

В условиях перехода к рыночной экономике организации осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого расчета и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Коммерческий расчет означает экономическую самостоятельность организации и ответственность за результаты работы.

Таким образом, осуществление финансовой деятельности организации основано на реализации следующих основных принципов:

1) финансовая самостоятельность;

2) заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

3) самофинансирование;

4) ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

5) разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

6) деление капитала организации на оборотный и внеоборотный;

7) деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

8) контроль за результатами деятельности организации;

9) наличие целевых фондов денежных средств в организации.

Важным является деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные. К собственным относятся средства, закрепленные за организацией в бессрочное пользование. Заемные средства -- это в основном банковские кредиты, которые предоставляются организации на относительно небольшой срок на определенную цель. Сочетание собственных и заемных средств позволяет организации более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность оборотных средств -- необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Организация обязана обеспечивать сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Каждая организация для нормального функционирования должна располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы в организациях.

1.2 Экономическое содержание и сущность оборотного капитала организации

Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Средства, инвестированные предприятием в материальное производство, подразделяются в зависимости от длительности их оборота. В качестве критерия оценки длительности оборота принята естественная продолжительность процесса материального производства, равная одному году. Остальные средства с оборачиваемостью свыше одного года относят к основным средствам /26, с. 50-51/.

Теме оборотных средств всегда уделялось большое внимание. Еще в 18 веке под оборотным капиталом А. Смит понимал капитал, потребляемый на получение прибыли, который постоянно уходит от владельца в одной форме и возвращается к нему в другой: «Товары купца не приносят ему дохода или прибыли, пока он не продаст их за деньги, а деньги дадут ему мало пользы, пока они в свою очередь не будут обменены на товары. Только путем такого обращения, или последовательных обменов. Он может приносить ему некоторую прибыль»/24, с.215/.

Оборотный капитал по А.Смиту состоит из четырех частей:

1. Денег при помощи которых совершается обращение остальных его частей;

2. Запасов продовольствия, находящихся в распоряжении самих потребителей;

3. Сырых материалов или полуфабрикатов, находящихся в процессе незавершенного производства;

4. Готовых, но еще не реализованных товаров /24, с. 229/.

Развитие понятия оборотный капитал продолжил в 19 веке Карл Маркс и изложил свое понимание проблемы в работе «Капитал»: «...Оборотный капитал, входящий в процесс производства, переносит капитал, входящий в процесс производства, переносит на продукт всю свою стоимость, и потому, чтобы процесс производства шел без перерывов, оборотный капитал, посредством продажи продукта, должен постоянно возмещаться в натуральной форме» /24, с.205/. Он также пишет: «Уголь, который сжигают в топке машины, исчезает бесследно. Краски и другие вспомогательные материалы исчезают, но появляются в свойствах продукта. Сырой материал образует субстанцию продукта, но изменяет свою форму. Следовательно, сырой материал и вспомогательные вещества утрачивают ту самостоятельную форму, в которой они вступили в процесс труда»/24,с.233 /.

Среди известных экономистов XX века, обращавшихся к этой теме, были:

У.Баумол и А.Блиндер: «Оборотный капитал - резервы (запасы) предприятия и другие производственные ресурсы, которыми владеет фирма, и индивидуум ...».

Д.Бегг, С.Фишер, Р.Дорнбуш:«...оборотный капитал - запасы производственных благ, которые служат для производства других благ и услуг»/40,с.176П/.

Согласно высказываниям классиков и современных экономистов оборотным средствам можно дать несколько определений, но основная их сущность сводится к двум:

1. Оборотные средства - это средства труда, которые используются в производственном процессе и переносят свою стоимость на производимую продукцию в течении одного или нескольких производственных циклов.

2. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях обеспечения непрерывного производства и реализации продукции.

Первое определение раскрывает экономическое содержание оборотных средств, а второе - финансовое /32, с. 113-114/.

Если иметь в виду экономическое определение, то к оборотному капиталу относят сырье, топливо, энергию, материалы, полуфабрикаты, незавершенное производство. Если брать финансовое (бухгалтерское) определение оборотного капитала (оборотных фондов, оборотных средств), то к перечисленному следует добавить нереализованную готовую продукцию, средства в расчетах, денежные средства /38, с. 284/.

Таким образом, с одной стороны, оборотные средства - это совокупность активов организации, материально-производственные запасы в объеме и номенклатуре, позволяющих обеспечить первый производственный цикл, а с другой стороны - денежная оценка этих активов, определяющая часть капитала, который должен быть авансирован в производство (другая часть обеспечивает основные средства) /2, с. 114/.

Политика управления этими активами важна прежде всего для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия, предполагающей необходимость инвестиций в оборотные средства. Эти средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт. Оборотные средства предприятий, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс. Сущность данных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

В современной литературе можно встретить также два понятия - оборотные средства и оборотный капитал. Многие авторы отождествляют данные термины. Но в некоторых источниках литературы понятию оборотный капитал дается свое определение.

Оборотные средства - фонд денежных средств предприятия, авансированный в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности производства.

Цель авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Различия оборотных средств и оборотного капитала можно определить следующим образом:

- оборотные средства, согласно принятой методике бухгалтерского учета, характеризуют активы предприятия, а капитал - источники средств;

- под капиталом принято понимать стоимость, приносящую прибавочную стоимость, а оборотные средства переносят стоимость оборотных фондов на готовый продукт;

- капитал - производственное отношение, которое представлено в вещественной или денежной форме, имеющей специфический общественный характер. Оборотные средства обслуживают производственный процесс, обеспечивают его непрерывность, не являясь при этом отношениями;

- теория оборотного капитала подразумевает выделение оборотных активов, текущей задолженности и чистого оборотного капитала, как разницы между оборотными активами и задолженностью. Теория оборотных средств оперирует понятиями собственных и приравненных к оборотных средств;

- теория оборотных средств рассматривает привлечение заемных средств как восполнение недостатка средств, обеспечивающих непрерывность производственного процесса, в теории оборотного капитала привлечение займов не связано с производственным процессом;

- теория оборотного капитала рассматривает однородную группу - оборотные активы, не выделяя в их составе производственные фонды и фонды обращения, абстрагируясь от присущих им особенностей, обусловленных участием первых в производстве и вторых в реализации продукции /16/.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

Д - Т...Т - П'...Т' - Д'.

Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия: начинает свое движение с авансированного определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья., материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции -- ее реализацию -- получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

На первой стадии (Д - Т), денежной или подготовительной оборотный

капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных за

пасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д - ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотногопродолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т - П - Т') совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов, купленных материальных ценностей в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производств запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем - готовые изделия (ПЗ - П - ГП ) /24/.

Третья стадия кругооборота (Т' - Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д' и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал не завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения /24/.

Кругооборот - процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах - денежной, производительной, товарной.

Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Однако определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных организаций, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении организации. У отдельных нерентабельных хозяйствующих субъектов при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков.

Таким образом, при определении сущности оборотных средств организаций необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями /2.С.116/.

1.3 Функции и классификация оборотных средств

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируется в зависимости от /76. С. 80/:

· функциональной роли в процессе производства как оборотные производственные фонды и фонды обращения;

· практики контроля, планирования и управления как нормируемые и ненормируемые оборотные средства;

· ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные, быстро реализуемые и медленно реализуемые оборотные средства;

· степени риска вложения - оборотные средства с минимальным, средним, высоким риском вложений;

· стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в производственных запасах, дебиторская задолженность, денежные средства, финансовые вложения, расчеты и прочие активы и др.;

· материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, незавершенное производство), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Размещение оборотных средств в воспроизводственном процессе определяет подразделение их на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения - в процессе обращения, т. е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов определяется наибольшей долей оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения, оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства - это запасы и затраты, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам. Нормируются все элементы оборотных производственных фондов и один элемент фондов обращения - готовая продукция на складе.

Важнейшим элементом организации оборотных средств является их нормирование. Посредством нормирования определяется потребность предприятий в оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет важное значение, поскольку устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивость финансового состояния предприятия.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма оборотных средств (Н) величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления; других факторов.

Будучи относительно стабильным показателем, норма действует в течение нескольких лет. Необходимость ее уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, условий поставок, номенклатуры изделий, изменением цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств (W) - минимально необходимая сумма оборотных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на конкретный период (год, квартал, месяц).

Выделяют следующие основные показатели, определяющие норматив оборотных средств каждого предприятия:

- объем производства и реализации продукции;

- затраты на производство, хранение и реализацию продукции;

- нормы оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженные в днях.

Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по соответствующим видам оборотных средств).

Основные принципы нормирования оборотных средств определяются в зависимости от условий хозяйствования, развития рыночных отношений, акционирования.

В соответствии с принципом планомерности нормирование оборотных средств осуществляется по сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды; по нормам расхода и запасов материальных ценностей; по планам организационно-технических мероприятий, направленных на совершенствование производства; по планам реализации готовой продукции и условиям расчетов.

Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах. В свою очередь финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование техники и технологии производства, ускоренное внедрение достижений научно-технического прогресса. Повышение системности в нормировании запасов является важным условием усиления сбалансированности планов, содействует лучшему использованию ресурсов.

Принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на достижениях научно-технического прогресса, использовании прогрессивных методов нормирования. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством мобилизации внутренних резервов. Нормативная база должна быть прогрессивной. Для этого нормированию запасов предшествует анализ производственно-финансовой деятельности, разрабатываются предложения по улучшению организации производства, намечаются мероприятия, направленные на повышение эффективности использования ресурсов и ускорение оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

При нормировании оборотных средств применяются три основных метода: прямого расчета, статистико-аналитический и метод коэффициентов.

При использовании метода прямого расчета норматив исчисляется на основе производственной программы, сметы затрат на производство, нормативов организации производственного процесса, плана материально-технического обеспечения, портфеля договоров и заказов, плана повышения эффективности производства.

Процесс нормирования включает:

- разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

- определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

- расчет совокупного норматива оборотных средств.

Совокупный норматив оборотных средств (W_ос), определением которого завершается процесс нормирования оборотных средств на предприятии, рассчитывается как сумма частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и запасам готовой продукции.

Метод прямого расчета позволяет наиболее точно рассчитать потребности в оборотных средствах и применяется в текущем финансовом планировании при определении норматива по основным элементам оборотных средств.

Статистико-аналитический метод предполагает определение норматива оборотных средств в размере среднефактических остатков с учетом различных факторов, влияющих на формирование оборотных средств. Данный метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

Недостатки данного метода заключаются в том, что при его использовании для исчисления потребности в оборотных средствах не в полной мере учитываются конкретные условия работы предприятия в планируемом году, что не всегда обеспечивает точность и обоснованность расчетов.

Расчет, норматива оборотных средств методом коэффициентов осуществляется исходя из соотношения между темпами роста объема производства и реализации продукции и размером нормируемых оборотных средств в базисном периоде. При данном методе нормирования оборотные средства подразделяются на:

- производственные, т. е. непосредственно зависящие от изменения объема производства (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция и т. д.);

- непроизводственные (запасные части, спецоснастка, расходы будущих периодов и т. д.), не зависящие от изменения объема производства.

По производственным оборотным средствам норматив определяется исходя из их величины за отчетный год, темпов роста объемных показателей и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств.

На оборотные средства, не имеющие пропорциональной зависимости от роста объема производства, норматив устанавливается на уровне средних фактических остатков за ряд лет. Метод коэффициентов используется при расчете норматива оборотных средств в перспективном планировании.

При нормировании оборотных средств должны быть учтены мероприятия по ускорению их оборачиваемости за счет:

- внедрения в производство достижений научно-технического прогресса;

- улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции;

- развития оптовой торговли;

-совершенствования организации производственного процесса;

- снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат;

- сокращения длительности производственного цикла;

- ускорения отгрузки продукции, а также документооборота.

Нормирование оборотных средств в конечном итоге направлено на получение оптимальной величины их элементов, что обеспечивает тесную взаимосвязь производственных и финансовых показателей деятельности предприятия.

По мере развития рыночных отношений и укрепления расчетно-платежной дисциплины значение нормирования оборотных средств усиливается. Наличие достаточных оборотных средств обеспечивает предприятиям расширенное воспроизводство, модернизацию и структурную перестройку. В связи с этим возникает необходимость повышения качества расчетов, установления прогрессивных, экономически обоснованных норм и нормативов оборотных средств. В этом процессе должна широко использоваться электронно-вычислительная техника.

К ненормируемым средствам относятся элементы фондов обращения: отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций за нарушение договорных условий.

Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование. Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала.

С позиции ликвидности (мобильности) оборотные средства могут быть разделены на три группы /39. С. 225/.

Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете - наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.

Вторая группа. Прочие мобильные активы это денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы, для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям, принципов организации вексельного обращения. Некоторые виды краткосрочных финансовых вложений, например, ликвидные ценные бумаги в принципе могут быть отнесены к первой группе ликвидности. Если подобные активы занимают значительный удельный вес в валюте баланса и действительно представляют собой ликвидные, а не псевдоликвидные ценные бумаги, то такое отнесение представляется совершенно оправданным. Основным компонентом этой группы является дебиторская задолженность. В плане улучшения ликвидности предприятие в известной степени может управлять активами этой группы, в частности, изменяя сроки кредитования покупателей.

Третья группа. Наименее ликвидные активы - материально производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и др.

Таблица 1 Классификация оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1. Наиболее ликвидные активы	1.1. Денежные средства
	-касса
	-расчетный счет
	-валютный счет
	-прочие денежные средства
	1.2.Краткосрочные финансовые вложения
2. Быстро реализуемые активы	2.1. Товары отгруженные
	2.2. Дебиторская задолженность
	2.3. прочие оборотные активы
3. Медленно реализуемые активы	Запасы (итог раздела 2 актива баланса) за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям

Деление оборотных средств на быстро и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от реальной ситуации конкретного периода деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности.

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы. Как указывают А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, "эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска" /50. С. 85/.

По степени риска вложений капитала делятся на:

С минимальным риском вложения - денежные средства; краткосрочные финансовые вложения;

С малым риском вложения - дебиторская задолженность за вычетом сомнительной; производственные запасы за вычетом залежалых; остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся спросом.

Со средним риском вложения - незавершенное производство за вычетом сверхнормативного; расходы будущих периодов.

С высоким риском вложения - сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы; сверхнормативное незавершенное производство; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; прочие элементы оборотных средств.

Такая группировка этих средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением оборотного капитала в текущих активах. Эффективность управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

По способу отражения в балансе эти средства делятся на материальные, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Группировка оборотных средств по данному признаку представлена в таблице:

Таблица 2 Классификация оборотных средств по балансу предприятия

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса	Счет бухгалтерского учета
1	2	3
1. Запасы	Производственные запасы	10,15
	Животные на выращивание и откорм	11
	Незавершенное производство	20,221,23,29,44
	Расходы будущих периодов	97
	Готовая продукция	43
	Товары	41
	Товары отгруженные	45
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	19
3. Дебиторская задолженность
	Расчеты с дебиторами за товары и услуги	62,76
	Расчеты с дебиторами по векселям полученным	62
	Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал	75
	Авансы выданные поставщикам и подрядчикам	60
	Расчеты с дочерними предприятиями	76
4. Краткосрочные финансовые вложения	58
5. Денежные средства
	В кассе	50
	На расчетном счете	51
	На валютном счете

Подобные документы

• Управление оборотными средствами предприятия

  Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации ОАО "Машзавод". Оценка эффективности использования оборотного капитала, разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [170,2 K], добавлен 27.03.2010
  

• Анализ использования оборотных средств предприятия на примере ООО "ТЭМРО"

  Раскрытие сущности, определение источников формирования и изучение состава оборотных средств предприятия. Показатели и оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО "ТЭМРО". Повышение эффективности управления оборотными средствами.
  
  курсовая работа [195,8 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ обеспеченности оборотными средствами ООО ЧОП "Русь"

  Понятие оборотных средств, их экономическая сущность, вытекающая из необходимости обеспечения воспроизводственного процесса. Показатели оборотных средств предприятия, их состав и структура. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала.
  
  курсовая работа [90,1 K], добавлен 06.03.2012
  

• Анализ состояния и оборачиваемости оборотных средств предприятия

  Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 14.01.2014
  

• Оптимизация структуры оборотных фондов организации

  Проблема эффективного хозяйствования предприятий. Виды оборотных активов предприятия, особенности оптимизации их структуры. Управление оборотными активами. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия на примере ОАО "Байкалфарм".
  
  курсовая работа [677,4 K], добавлен 13.10.2017
  

• Анализ оборачиваемости оборотных активов

  Цели и задачи формирования и увеличения оборотных средств, классификация их видов и методы анализа. Анализ состава, оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия. Проблемы управления оборотными средствами и пути их решения.
  
  курсовая работа [67,5 K], добавлен 24.12.2013
  

• Управление оборотными активами предприятия (на примере ООО "Фортиус")

  Теоретические основы управления оборотными активами предприятия, их роль в экономике. Методы определения потребности предприятия в оборотных активах. Трендовый анализ динамики показателей эффективности использования оборотных активов предприятия.
  
  дипломная работа [518,0 K], добавлен 26.01.2012
  

• Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия

  Цели, задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств предприятия, пути совершенствования. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования. Методологические аспекты анализа.
  
  курсовая работа [104,8 K], добавлен 09.03.2010
  

• Анализ и управление оборотными активами предприятия

  Понятие, состав и структура оборотных активов предприятия, их нормативно-правовое регулирование. Оценка финансового состояния и оборотных активов предприятия ООО "Минимаркет". Пути оптимизации эффективности использования оборотных активов предприятия.
  
  дипломная работа [139,1 K], добавлен 30.09.2011
  

• Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка"

  Выработка предложений и реализация мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка". Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств, состав и источники их формирования.
  
  дипломная работа [377,6 K], добавлен 25.11.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам