Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствует на ОАО «Ливгидромаш» о следующих фактах:

- увеличения объемов насосного производства;

- стремления путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;

- нерациональном управлении активами ОАО «Ливгидромаш».

Кроме этого в процессе анализа на ОАО «Ливгидромаш» могут определяться и периоды оборота запасов сырья и материалов незавершенного производства, запасов готовой продукции.

Снижение показателя оборачиваемости запасов готовой насосной продукции может означать увеличение спроса на продукцию, а повышение показателя - затоваривание готовой продукции в связи со снижением спроса.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДСТВА И ОБРАЩЕНИЯ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ»

3.1 Функциональная связь между издержками и объемом производства продукции ОАО «Ливгидромаш»

В основу методики данного анализа положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и пользование категории маржинального дохода.

Маржинальный доход предприятия - это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на неё. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования её величины.

Все затраты предприятия, которые связаны с производством и сбытом продукции, можно подразделить на переменные и постоянные.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.). Отдельные элементы переменных расходов в свою очередь в зависимости от темпов их изменения подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дегрессивные. Но в среднем переменные расходы изменяются пропорционально объему производства продукции.

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала на повременной оплате и общехозяйственные расходы), другая - с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, рекламу, на повышение квалификации работников и т.д.).

Можно также выделить индивидуальные постоянные затраты для каждого вида продукции и общие для предприятия в целом.

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции, для которого определялись эти расходы.

Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.

Поэтому списание постоянных затрат в зарубежной практике рассматривается как одно из направлений распределения доходов.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени

Y = a + bx, (33)

где Y - сумма затрат на производство продукции;

a - абсолютная сумма постоянных расходов за анализируемый период;

b - ставка переменных расходов на единицу продукции (услуг);

x - объема производства продукции (услуг).

Рассмотрим характер изменения себестоимости продукции под влиянием объема производства на конкретном примере по ОАО«Ливгидромаш» (таблица 10).

Таблица 10 - Зависимость общей суммы затрат и себестоимости горизонтального насоса 1Д200/90 от объема производства

Объем производства продукции, шт.	Себестоимость всего выпуска, млн. руб.	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.
	постоянные расходы	переменные расходы	всего	постоянные расходы	переменные расходы	всего
500	50	40	90	100	80	180
1000	50	80	130	50	80	130
1500	50	120	170	33	80	113
2000	50	160	210	25	80	105
2500	50	200	250	20	80	100

В данном примере (таблица 10) общая сумма постоянных расходов в размере 50 млн. руб. является фиксированной для всех объемов производства. Абсолютная её величина не изменяется с увеличением объемов производства, однако на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту: объем производства увеличился в 5 раз и постоянные расходы на единицу продукции уменьшились в 5 раз. Переменные расходы в себестоимости всего выпуска растут пропорционально изменению объема производства, зато в себестоимости единицы продукции они имеют постоянную величину:

(34)

Зависимость суммы затрат от объема производства показана на рисунке на оси абсцисс откладывается объем производства продукции, а на оси ординат - сумма постоянных и переменных затрат. Из рисунка 4 видно, что с увеличением объема производства возрастает сумма переменных расходов, а при спаде производства соответственно уменьшается, постепенно приближаясь к линии постоянных затрат.



Рисунок 4 - Зависимость общей суммы затрат горизонтального насоса 1Д200/90 от объема производства

Иная ситуация показана на рисунке 4, где для каждого объема производства сначала отложены уровни переменных расходов на единицу продукции, а затем суммы постоянных расходов. Соединив значения переменных расходов, получим прямую, параллельную оси абсцисс, а после соединения уровней постоянных расходов - кривую себестоимости единицы продукции, которая при увеличении объема производства постепенно приближается к прямой переменных расходов, а при спаде производства она будет стремительно подниматься.

Очень важное значение имеет точное определение суммы постоянных и переменных затрат, так как от этого во многом зависят результаты анализа. Для этой цели используются разные методы: алгебраический, графический, статистический, основанный на корреляционно-регрессивном анализе, содержательный, построенный на основе анализа каждой статьи и элементов затрат.



Рисунок 5 - Зависимость себестоимости горизонтального насоса 1Дд200/90 от объема её производства

Алгебраический метод можно применять при наличии информации о двух точках объема продукции в натуральном выражении (х1 и х2) и соответствующих им затратах (z1 и z2). Переменные затраты на единицу продукции (b) определяют следующим образом:

(35)

Узнав переменные затраты на единицу продукции, нетрудно подсчитать сумму постоянных затрат (а):

а = z2 - bx2, или a = z1 - bx1.

Например, максимальный объем производства горизонтального насоса 1Д200/90, который может обеспечить предприятие, составляет 2000 шт. при таком объеме производства общая сумма затрат - 250 млн. р. Минимальному объему производства, равному 1500 шт., соответствует общая сумма издержек на сумму 200 млн. р.

Вначале определим переменные издержки на единицу продукции:

(250 - 200) / (2000 - 1500) = 0,1 млн. р.

Затем найдем общую сумму постоянных затрат:

250 - 0,1 2000 = 50 млн. р., или 200 - 0,1 1500 = 50 млн. р.

Уравнение затрат для данного примера будет иметь вид

Y = 50 + 0,1х (36)

По этому уравнению можно спрогнозировать общую сумму затрат для любого объема производства в заданном релевантном ряду.

Графический метод нахождения суммы постоянных затрат состоит в следующем.

На графике откладываются две точки, соответствующие общим издержкам для минимального и максимального объема производства (рисунок 6). Затем они соединяются до пересечения с осью ординат, на которой откладываются уровни издержек. точка, где прямая пересекает ось ординат, показывает величину постоянных затрат, которая будет одинаковой как для максимального, так и для минимального объема производства.

Рисунок 6 - Графический метод нахождения суммы постоянных затрат по горизонтальному насосу 1Д200/90

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Её можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безубыточности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Расчет данных показателей основывается на взаимодействии: затраты - объем продаж - прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.

Производственная мощность предприятия по производству шестеренных насосов НМШ 2/40 рассчитана на выпуск 1000 изделий, которые продаются по цене 20 тыс. р. Все, что производится - сбывается, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах нет. Следовательно, объем производства продукции равен объему продаж (выручке), т.е. 20 млн. р. Постоянные затраты (амортизация, накладные расходы и др.) составляют 4 млн. р. Переменные расходы на единицу продукции - 12 тыс. р., а на весь запланированный выпуск продукции - 12 млн. р. При таких условиях прибыль от реализации продукции составит 4 млн. р. (20 - 4 - 12).

На основании этих данных построим график (рисунок 7).

По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.



Рисунок 7 - Зависимость между прибылью, объемом реализации шестеренного насоса НМШ 2/40 и его себестоимостью

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком её не будет.

Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции.

Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

Точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 50% от его производственной мощности, то будет прибыль.

При пакете заказов 75% от возможного объема производства прибыль составит половину максимальной суммы, т.е. 2 млн. р.

Если же пакет заказов будет менее 50% от фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится. Следовательно, предварительно должен быть решен вопрос о целесообразности организации выпуска продукции в таком объеме.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж - зона безопасности.

Если ОАО «Ливгидромаш» полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 шестеренных насосов НМШ 2/40, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий - 20% и т.д.

Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактически объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Полученную зависимость можно представить по-другому (рисунок 8). При объеме реализации, равном нулю, ОАО «Ливгидромаш» получает убыток в размере суммы постоянных расходов.

Рисунок 8 - Определение точки безубыточности

При объеме 1000 шестеренных насосов НМШ 2/40 прибыль составит 4 млн. руб. Соединив эти точки между собой, получим на линии Х точку критического объема продаж.

Кроме графического метода, можно использовать и аналитический.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели. Для этого используем рисунок 9.

На графике поменяем местами переменные и постоянные затраты для того, чтобы в соответствии с определением категории маржинального дохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов.

Рисунок 9 - Зависимость между объемом реализации продукции, её себестоимостью и суммой прибыли по производству шестеренного насоса НМШ 2/40

Для удобства вывода формул используем следующие обозначения:

Т - точка безубыточного объема реализации продукции (порог рентабельности, точка равновесия, критический объем продаж);

Дм - маржинальный доход (общая сумма);

Ду - удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции;

Дс - ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции;

Ц - цена единицы продукции;

Н - непропорциональные (постоянные) затраты;

Рn - пропорциональные (переменные) затраты;

В - выручка от реализации продукции;

К - количество проданной продукции в натуральных единицах;

V - удельные переменные затраты.

В соответствии с рисунком 9 формула для расчета маржинального дохода имеет вид

Дм = П + Н (28)

График (рисунок 9) позволяет также определить маржинальный доход как разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами:

Дм = В + Рn (29)

По шестеренным насосам НМШ 2/40 сумма маржинального дохода составляет 8 млн. р.

Таким образом, на единицу насосной продукции ОАО «Ливгидромаш» приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции, для которого определялись эти расходы.

3.2 Индексный метод анализа издержек обращения ОАО«Ливгидромаш»

Экономические результаты рыночной деятельности в значительной степени зависят от уровня издержек обращения, что предполагает необходимость оценки оптимальности издержек, характеристики их уровня, структуры, динамики и факторов, их определяющих.

В ОАО «Ливгидромаш» издержки обращения связаны с процессом реализации насосов (доведения их от сферы производства до сферы потребления).

Издержки обращения -- это тот инструмент, с помощью которого каждая фирма имеет возможность регулировать процесс формирования прибыли. Естественно, анализ издержек обращения является предметом бизнес-статистики и маркетинговых исследований.

Услугами сферы товарного обращения, как показывают данные межотраслевого баланса производства и распределения продукции, пользуются почти все отрасли материального производства, чтобы довести свою продукцию до потребителя.

В ОАО «Ливгидромаш» это отражает коэффициенты прямых и полных затрат сферы обращения на производство единицы насосной продукции, рассчитываемые на основе разработки баланса производства и распределения насосной продукции, являющегося важной частью национального счетоводства.

Коэффициент прямых затрат характеризует прямые затраты сферы товарного обращения на доведение до потребителя единицы продукции каждой 1-й отрасли. В ОАО «Ливгидромаш» он также показывает, как изменилась стоимость единицы насосной продукции данной отрасли в процессе ее доведения до потребителя, т.е. реализации. Он исчисляется по следующей формуле:

(36)

где - коэффициент прямых затрат сферы товарного обращения на доведение продукции до потребителя;

- общий объем затрат данной сферы на эти цели (реализованное наложение);

- объем продукции отрасли, реализуемой с участием организаций сферы товарного обращения.

Имеем:

Наблюдается постепенный рост, начиная с 2005 года.

В ОАО «Ливгидромаш» анализ коэффициентов прямых затрат показывает, что наиболее трудоемкой с позиций сферы обращения являются горизонтальные насосы, причем коэффициент прямых затрат сферы обращения на единицу насосной продукции пищевой отрасли имеет тенденцию к росту. Высока степень трудоемкости услуг сферы обращения и в отраслях легкой, химической и нефтегазовой промышленности.

Услуги сферы обращения входят в стоимость насосной продукции, по цепочке технологических связей. Это отражается путем расчета коэффициентов полных затрат услуг сферы товарного обращения на единицу стоимости продукции различных отраслей. Причем полные затраты на услуги сферы товарного обращения на производство 1000 рублей продукции в среднем в два раза выше, чем прямые.

Из этого можно сделать вывод, что изменение отраслевой структуры производства является важным фактором изменения затрат живого и овеществленного труда в отраслях сферы обращения. Увеличение удельного веса более затратоемких насосов приведет к росту общего объема издержек обращения.

Издержки обращения - выраженные в стоимостной форме затраты овеществленного и живого труда, обеспечивающие обращение продуктов и услуг на товарном рынке.

В ОАО «Ливгидромаш» задачей статистики издержек обращения является характеристика объема и структуры затрат, их относительного уровня (издержкоемкости), их динамики, оценки эффективности использования общего объема затрат и составляющих их компонентов.

Статистическая характеристика издержек обращения в целом, сводном виде, включает определение общего объема издержек; исследование объема издержек в различных группировках; расчет уровня, структуры и динамики показателей издержек обращения; выявления основных факторов их изменения. Важной задачей является разработка методологии оценки влияния отдельных факторов на объем и уровень издержек в интересах снижения нерациональных и повышения необходимых затрат, т.е. обоснования использования средств, выделяемых на функционирование рынка товаров.

При статистической характеристике издержек обращения применяются следующие группировки:

- по экономическому содержанию (чистые и дополнительные);

- по признаку зависимости от объема и структуры товарооборота (переменные и условно-постоянные);

- по характеру деятельности: а) издержки по реализации; б) издержки по отраслям (заготовкам, снабжению);

- по статьям затрат;

- по сегментам рынка;

- по формам организации реализации продукции и услуг;

- по формам собственности организаций торговли и др.

В ОАО «Ливгидромаш» независимо от экономической природы и места образования издержки обращения входят в цену товара, образуя надбавку к формирующим ее издержкам производства. Естественно, интересы снижения общественно-необходимых затрат требуют поиска этих путей снижения издержек обращения, что определяет задачи статистики в этой области. Все издержки обращения должны оцениваться с позиций целесообразности для совершенствования товарного обращения, повышения эффективности функционирования товарного рынка.

Затраты, связанные с процессами товародвижения, товарооборота и предоставлением торговых услуг в зависимости от своей структуры неодинаково реагируют на изменения объема реализации товаров.

В ОАО «Ливгидромаш» издержки обращения по признаку зависимости издержек от объема и структуры делятся на переменные и условно-постоянные. Переменные издержки обращения находятся в прямой зависимости от объема и структуры товарооборота. Рост товарооборота в ОАО «Ливгидромаш» вызывает и абсолютное увеличение суммы переменных издержек, но вместе с тем снижение их уровня на единицу объема реализации насосной продукции и услуг и наоборот. К переменным расходам относятся расходы на транспортировку товаров, выполнение погрузо-разгрузочных работ, складские операции по упаковке, хранению, подсортировке и т.п.

В ОАО «Ливгидромаш» условно-постоянные издержки от объема товарооборота, как правило, не зависят. Они изучаются в абсолютном объеме. К ним в ОАО «Ливгидромаш» относят расходы на административно-управленческий персонал, на заработную плату, затраты на охрану труда и технику безопасности, на канцелярские, почтово-телеграфные, информационные и другие расходы.

Принято считать, как показывает само название групп издержек, что абсолютная сумма переменных издержек изменяется прямо пропорционально динамике товарооборота, а сумма условно-постоянных издержек при этом остается неизменной. Однако, как показывает практика, темпы изменения переменных расходов в ОАО «Ливгидромаш» не одинаковы для всех статей издержек обращения.

Для индексного метода анализа издержек обращения в ОАО «Ливгидромаш» используют индексы среднего уровня издержек, индекс структурных сдвигов на примере насосной продукции предприятия.

Таблица 11 - Расчет системы индексов среднего уровня издержек по цеху № 12 ОАО «Ливгидромаш»

Тип насоса	Сумма издержек обращения, млн.руб.	Товарооборот, млн. руб.	Уровень издержек обращения, % к товарообороту
	Базисного периода (2006 г.) Уi0Оi0	Текущего периода (2007 г.) Уi1Оi1	Текущего периода по базисному уровню Уi0Оi1	2006 г.	2007 г.	2006 г.	2007 г.
				Оi0	Оi1	Уi0	Уi1
А	1	2	3 (гр.6*гр.5)	4	5	6 (гр.1:гр.4)	7 (гр.2:гр.5)
3В06/63	416	816	1 088	5200	13600	8	6
1Д200/90	240	256	320	4800	6400	5	4
Итого	656	1072	1408	10000	20000	-	-

Кроме того необходимым для рассмотрения анализа издержек обращения с помощью индексного метода является расчет индекса структурных сдвигов. На ОАО «Ливгидромаш» данный расчет рассматривается на примере цеха №12.

Таблица 12 - расчет индекса структурных сдвигов по цеху № 12 АО «Ливгидромаш»

Тип насоса	Структура товарооборота, в % к итогу	Уровень издержек базисного периода, в % к товарному обороту Уi0	Уровень издержек обращения, % к товарообороту
	Базисного периода (2006 г.) di0	Текущего периода (2007 г.) di1		2006 г.	2007 г.
				Уi0	Уi1
А	1	2	3	4 (гр.3*гр.1)	5 (гр.3*гр.2)
3В06/63	52	68	8	416	544
1Д200/90	48	32	5	240	160
Итого	100	100	-	656	704

Индекс структурных сдвигов, исчисленный по данным таблицы, тождественно равен:

Таким образом, как сумма, так и уровень издержек обращения на ОАО «Ливгидромаш» зависят от ряда социально-экономических и торгово-организационных факторов, в частности тенденций спроса, концентрации товарооборота, его структурных сдвигов, звенности товародвижения насосной продукции, скорости товарооборачиваемости, форм сервиса и т.д.

Заключение

Результатом деятельности любого предприятия является выпуск готовой продукции, правильность ее учета и правильность оценки ее фактической себестоимости напрямую сказывается на финансовый результат работы предприятия.

Себестоимость продукции - затраты организации на производство продукции (работ, услуг) в размере стоимости используемых при этом материальных, трудовых и иных ресурсов, а также стоимости потребленных услуг, выполненных сторонними организациями в целях осуществления своей уставной деятельности.

В себестоимость продукции включаются только затраты, связанные с текущей производственной деятельностью организации. Необходимость четкого разграничения расходов в зависимости от текущего или капитального их характера подчеркивается в действующих нормативных актах.

Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

Под эффективностью в экономической теории традиционно понимается соотношение результата (эффекта) и затрат на его получение.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции является затраты на рубль продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный: может рассчитываться в любой отрасли производства и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг ОАО «Ливгидромаш» позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Как правило, наибольший удельный вес в себестоимости продукции ОАО «Ливгидромаш» занимают затраты на сырье и материалы. Доля материальных затрат в полной себестоимости валовой продукции в 2008 году снизилась в сравнении с 2007 и 2006 годами и составила 52 %, но возросла доля затрат на оплату труда и составила 33%.

Прибыль па рубль материальных затрат в ОАО «Ливгидромаш» является наиболее обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов, в 2006 году в сравнении с 2008 и 2007 годами он имеет максимальное значение. Снижение его уровня отрицательно характеризует работу ОАО «Ливгидромаш».

Выявление резервов снижения себестоимости продукции ОАО «Ливгидромаш» отражает основные направления работы коллектива предприятия по снижению себестоимости. В результате снижения материалоемкости насоса НЦ 60/125 достигнутого путем увеличения пустотелых мест в рабочем колесе насоса НЦ 60/125, можно снизить расход металла и получить прибыль. У предприятия появится возможность выходить на рынок с ценами ниже, чем у конкурентов, или первым снижать цены, стремясь получить большую долю рынка.

Список использованных источников

1. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник./ М.И.Баканов, А.Д.Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Гусаров В.М. Статистика: Учебное пособие для вузов. - М.:ЮНИТИ -ДАНА,

2001

3.Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина -3-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - с.390-461,

4. Лукин, В.П., Дудник, Т.А. Экономика предприятия : Курс лекций - Орел ГТУ, 2000.- с.58-63

5.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие /6-е изд. перераб. и доп.- М.: Новое знание, 2001.-с.342-354

6. Статистика: учебник для вузов/под ред. И.И. Елисеевой.-М.: Проспект, 2003.-

448с.

7.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под редакцией Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.- 495с.

8.Финансовый менеджмент : / Под редакцией Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.- 520с.

9.Финансовый учет : Учебник / Под ред. проф. В. Г. Гетьмана - М.: Финансы и статистика, 2002. - с.288 - 323

10. Экономическая статистика: учеб./под ред. Ю.Н. Иванова, 2-е изд., доп.-М.: ИНФРА-М, 2002.-480с.

11.Экономика предприятия : Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова - М.: Юристъ, 2002. - 608 с.

Размещено на Allbest.ru