Разгосударствление и приватизация собственности. Государственное регулирование отношений собственности на современном этапе Республики Беларусь

Диктаторский режим прекратился после смерти Франко в 1975 году, затем наступил «переходный период», когда были заложены основы демократически преобразований. Приватизацию государственной собственности в Испании начала Социалистическая Рабочая Партия, стоящая на позициях социал-демократии и близкая по идеологии, например, немецким социал-демократам. Эта партия находилась у власти почти 15 лет - с 1982 по 1996 годы. Примечательно, что именно левая партия начала приватизацию, поскольку даже ее лидеры убедились, что альтернативы не существует.

Сменившая социалистов в 1996 году и находящаяся по сей день у власти в Испании правоцентристская Народная Партия продолжила приватизацию. Продажа государственных предприятий - один из основных пунктов экономической программы нынешнего председателя правительства Испании Хосе-Мария Аснара. По своим взглядам он близок немецким христианским демократам.

Разногласий по поводу приватизации промышленных предприятий в испанском обществе практически не было. Против этого не возражали даже коммунисты - третья по влиянию политическая партия в Испании. Все ведущие политические силы страны, представленные в национальном парламенте, сходились в том, что роль государства в экономике должна быть ограниченной.

Это не значит, впрочем, что разногласий по поводу приватизации не существует вовсе. Но они затрагивают в основном социальную сферу - здравоохранение и образование. Здесь также давно присутствует частный сектор: многочисленные частные школы и университеты, развитая сеть частных клиник и консультаций. Тем не менее, ключевые позиции по-прежнему сохраняет за собой государство. Частный сектор пока не в состоянии решить всех существующих в социальной сфере проблем. Ведь он всегда ориентирован на получение прибыли, а медицинское обслуживание, также как и общественный транспорт, должны быть общедоступны. В Испании и национальная железнодорожная компания «РЕНФЕ» пока остается в полной собственности государства, как и городской транспорт - автобусы и метро.

Что касается общественного транспорта, то после многочисленных парламентских дебатов, в Испании началась приватизация национальной авиакомпании «Иберия». Автобусные междугородние перевозки уже приватизированы. Практически все отрасли топливно-энергетического комплекса и телефонная связь также приватизированы. Например, бывший монополист, государственная нефтегазовая международная «Бритиш Петролеум».

Что касается других крупных монополий, то, скажем, приватизация национальной телефонной компании «Телефоника» была полностью завершена еще в 1996 году. Полностью приватизирована и другая крупнейшая государственная монополия - национальная энергетическая компания «ЭНДЕСА».

С другой стороны, в собственности государства по-прежнему остаются самые крупные в стране угольные шахты «УНОСА», в провинции Астурия, на севере. Их приватизация пока нереальна - шахты убыточны, а просто закрыть их государство не может. Без работы сразу скажутся сотни людей. Поэтому испанское правительство считает пока более целесообразным предоставление дотаций этим шахтам, так как не в состоянии решить проблему переквалификации и трудоустройства шахтеров в этом угольном регионе.

Как же осуществляется контроль за предприятиями стратегических отраслей? Как правило, государство владеет в этих компаниях так называемой «золотой акцией», дающей право блокировать любое нежелательное, с точки зрения правительства, решение акционеров. Кроме того, ни испанская, ни зарубежная компания, не может купить сколько-нибудь значимый пакет акций предприятия, относящегося к числу стратегических, без специального разрешения правительства Испании. Существует специальная, подотчетная парламенту, государственная Комиссия по приватизации, которая контролирует весь процесс продажи государственных предприятий. В среднем крупнейшие предприятия в Испании продаются в течение 5-8 лет.

2.2 Приватизация в Беларуси

Беларусь - уникальная европейская страна с точки зрения экономической структуры. Несмотря на то, что прошло более 20 лет с момента распада Советского Союза и начала экономического перехода в Беларуси, структура собственности белорусской экономики напоминает скорее плановую экономику, чем свободный рынок. Согласно оценке Европейского банка реконструкции и развития, в 2011 г. доля продукции, произведенной принадлежащими государству или предприятиями, контролируемыми государством, составила 70 % ВВП Беларуси. В то же время, этот показатель в соседних странах - Польше, Литве, Латвии, России и Украине - колебался от 40 % в Украине до 25 % в Литве и Польше. Кроме того, среди 29 стран прежнего социалистического блока, включая страны Центральной и Восточной Европы, Кавказа и Средней Азии, доля государственной собственности в Беларуси была самой высокой, исключение составила только одна страна - Туркменистан. Стоит упомянуть, что в 1989 г. перед тем, как в Польше пал коммунистический режим, доля государственной собственности в экономике была такой же, как и сегодня в Беларуси - 70 %.

28 мая 1991г. Верховный Совет принимает Постановление «Об основных концептуальных положениях разгосударствления и приватизации экономики Белорусской ССР и о проекте Закона «О приобретении гражданами и юридическими лицами объектов государственной собственности (о приватизации)». Правовой основой для реформирования стал Временный порядок разгосударствления и приватизации государственной собственности, а также программа приватизации на 1991-1992 гг.

19 января 1993г. - Закон «О разгосударствлении и приватизации» был принят верховным советом. Однако полное законодательное оформление белорусская приватизация получила только к середине 1996г. В итоге республиканская программа приватизации в 1994 оказалась провалена. 23 мая 1995 на коллегии Совета Министров была утверждена Программа разгосударствления и приватизации на 1995г. В ней имелись определенные подвижки вперед.

В 1997г. процесс приватизации снова затормозился, поскольку отсутствовала программа. 20 марта 1998г. был подписан декрет, который отменил принятие ежегодных программ и перечней предприятий, подлежащих приватизации. Процесс реформирования собственности наконец-то стал легитимным и непрерывным, но по-прежнему по желанию трудовых коллективов, а это, по мнению экспертов, способно существенно затормозить процесс приватизации. Кроме того, декрет запретил использование заемных средств, в том числе и кредитов для покупки акций членами трудовых коллективов

Уже в следующем году процесс снова был заторможен - отсутствовала соответствующая программа. 20 марта 1998г. Александр Лукашенко подписал Декрет о приватизации, который отменил принятие ежегодных программ и перечней предприятий, подлежащих разгосударствлению [14].

В 1999 году действующих предприятий приватизировано меньше, чем в предыдущем. Тенденция сокращения числа действующих предприятий в общем объеме приватизируемых объектов прослеживается с 1997 года. Местные органы власти объясняют это нежеланием трудовых коллективов реформировать предприятия. Наряду с этим, объективной причиной низкой привлекательности приватизируемых предприятий в глазах их потенциальных покупателей остается их убыточность и большие кредиторские задолженности, погасить которые обязан покупатель. На покупателя действующего предприятия возлагаются и другие обязательства, среди которых - сохранение назначения или профиля предприятия, продление трудовых отношений с работниками. Поэтому наибольшим спросом на аукционах по продаже коммунальной собственности в ушедшем году пользовались не предприятия, а объекты недвижимости, на которые пришлось 85% продаж. При содействии проекта МФК на аукционах нашли новых хозяев 182 здания, 22 объекта незавершенного строительства, 7 помещений.

В 1999 году проект МФК вышел за рамки отраслей, традиционно относящихся к малой приватизации, торговли, общественного питания и бытового обслуживания. Впервые в рамках проекта были проведены два аукциона по продаже акций акционерных обществ. На торгах были проданы акции одного предприятия бытового обслуживания и 11 АО строительной отрасли.

Также 1999 год стал годом значительного географического расширения проекта «Малая приватизация в Беларуси». В течение последних четырех месяцев консультанты проекта начали работу в 19 новых городах, в 10 из которых с их помощью были подготовлены и проведены аукционы по продаже городской и районной коммунальной собственности. При содействии проекта МФК первые аукционы состоялись в Полоцке и Новополоцке Витебской области, Быхове и Горках Могилевской области, Ляховичах и Пружанах Брестской области, Свислочи Гродненской области.

В целом темпы приватизации в республике остаются невысокими. Не выполнены требования законодательства о завершении в основном приватизации предприятий торговли, общественного питания и бытового обслуживания к 1 июля 1999 года. Сложившийся неблагоприятный климат для предпринимательства значительно сдерживает спрос на объекты малой приватизации со стороны представителей бизнеса. Еще одним фактором, сдерживающим приватизацию, станет объявленная в 2000 году переоценка основных фондов, так как она в несколько раз увеличит цены приватизируемого имущества [15].

В 1998-2003 гг. динамика приватизации в Беларуси была значительно снижена по сравнению с 1995-1996 гг. При этом, несмотря на то, что закон о приватизации декларирует необходимость приватизации 50% госсобственности за чеки, с их помощью приватизировались наименее прибыльные и стратегически неинтересные предприятия, которые в настоящее время практически не платят дивидендов. Сам президент неоднократно заявлял, что наиболее прибыльные белорусские предприятия будут приватизироваться только за деньги. При чем очень большие. В результате, фактическое игнорирование чековой приватизации привело к следующему:

- профессиональные посредники чекового рынка, специализированные инвестиционные фонды (СИФы) в настоящее время являются практически неработоспособными (из 46 созданных СИФов формально на рынке продолжает работать менее 5);

- юридические лица не имеют права продавать ИПЧ «Имущество», а СИФы могут вкладывать чеки только в объекты приватизации только на чековых аукционах согласно выделенной квоте;

- приобретенные по льготной подписке или за ваучеры акции нельзя отчуждать или продавать на бирже *;

- государство является основным собственником выпущенных приватизированными предприятиями акций;

- в результате всех выше перечисленных ограничений фондовый рынок - важнейший институт рыночной экономики - в Беларуси так и не был создан [16].

В 2005 году в промышленности было реформировано 9 объектов и отчуждено 32, в 2006 не было реформировано ни одного объекта, а отчуждено 11; в торговле реформировано 17 в 2005 и 1 в 2006, отчуждено 40 - 8. Что касается бытового обслуживания населения, то в 2005 реформировано/отчуждено - 2/29, а в 2006 - 0/5; транспорт и связь: 2/12 и 0/8. В жилищно-коммунальном хозяйстве наблюдается резкое уменьшение количества отчуждённых объектов с 231 до 83, а реформирование объектов в эти годы не происходило. Реформирование и отчуждение прочих отраслей народного хозяйства составляет 4/55 в 2005 году и 0/20 в 2006.

Таким образом, в Республике Беларусь за 2005-2006 год было реформировано 49 объектов и отчуждено 673.

В 2007 году реформировано 13 предприятий.

Преобразованы в открытые акционерные общества 5 организаций:

* республиканское научно-производственное унитарное предприятие «Конструкторское бюро системного программирования» и республиканское дочернее унитарное предприятие «Маркер» единым имущественным комплексом с численностью работающих 231 человек;

* республиканское производственное унитарное предприятие «Гродненская табачная фабрика «Неман» с численностью работающих 1 166 человек;

* по инициативе коллективов работников республиканского хлебоприёмного унитарного предприятия «Буда-Кошелевское хлебоприемное предприятие» с численностью работающих 43 человека и унитарного республиканского сельскохозяйственного предприятия «Совхоз-комбинат «Светлый» с численностью работающих 476 человек.

В 2007 году реформировано 8 предприятий коммунальной собственности, из них семь предприятий преобразованы в открытые акционерные общества:

· УКСП «Совхоз «Колос» Могилевской области;

· КУП «Свислочская фабрика лозовой мебели» Гродненской области;

· КРУП «Пинский мясокомбинат» Брестской области;

· КУСП «Малое Городище» Брестской области;

· КСУП «Междуречье» Гомельской области; КУСП «Краево» Витебской области;

· УКСП «Совхоз им. Тельмана».

Предприятие «Лепельский комбикормовый завод» Витебской области приватизировано путем продажи на аукционе.

В течение длительного периода времени выбранная экономическая модель в Беларуси делала акцент на механизме государственного регулирования и предпочитала государственную форму собственности. В то время конкурентоспособность белорусской экономики поддерживалась огромными субсидиями из России, главным образом из-за несравнимо дешевых энергетических ресурсов - нефти и газа. До 2007 г. Беларусь могла развиваться довольно быстрыми темпами, без каких бы то ни было структурных реформ и, следовательно, белорусские власти игнорировали процесс приватизации. Постепенно, начиная с 2007 г., цены на российскую нефть и газ поднялись из-за ухудшения белорусско-российских политических отношений. Наряду с уменьшающимися внешнеэкономическими отношениями, приватизация и прямые иностранные инвестиции стали одним из важнейших направлений экономической политики.

В 2008 г. была издана официальная программа приватизации 155 госпредприятий, которые должны были быть проданы в 2008-2010 гг. Фактически, только семь из этого списка и два дополнительных предприятия были проданы приблизительно за USD 1.5 млрд. В 2011 г. была объявлена новая программа приватизации касательно 244 госпредприятий на 2011-2013 гг. В соответствии с этой программой правительство запланировало продать 180 малых и средних предприятий в 2011 г. В действительности результаты очень скромны. Только 39 предприятий из нового списка были проданы за общую сумму приблизительно USD 43 млн., 893 существующих предприятий были проданы за общую сумму USD 21 млн. и 50 % Белтрансгаза - белорусская газовая инфраструктура и транспортная компания - за USD 2.5 млрд. В начале 2012 г. появился дополнительный список 19 больших госпредприятий, которые должны быть приватизированы в 2012 г. В конечном итоге, 30 марта 2012 президент Александр Лукашенко решил, что детализированные списки по приватизации излишни, и что любое госпредприятие может быть приватизировано, при условии, что инвестор предлагает высокую цену за активы, что означает, что инвестор готов выполнить экономические и социальные требования (среди прочего увеличение производственных мощностей и никаких временных увольнений в течение первых нескольких лет). Согласно закону о приватизации, любое соглашение о приватизации свыше суммы USD 50.000 должно быть принято президентом.

Приватизация - сложный процесс, который нельзя рассматривать в отдельности от микроэкономической либерализации, макроэкономической стабильности и других институциональных реформ. К сожалению, в белорусской действительности приватизация - скорее автономный процесс, который сведен к сбору иностранной валюты для того, чтобы финансировать дефицит текущего баланса и внешний долг. Кажется, что белорусские чиновники не согласны и не разделяют мнения, что, в общем, частная собственность более эффективна, чем государственная, и что приватизация должна быть нацелена на увеличение эффективности на микроуровне и, следовательно, увеличение конкурентоспособности всей экономики. В 2007-2010 гг. правительство предприняло шаги по улучшению делового климата и по привлечению иностранных инвестиций. Однако реформы не были достаточно глубокими и были приостановлены, а некоторые и вовсе прекращены во время финансового кризиса 2011 г. Обсуждение в парламенте относительно преимуществ частной собственности и структурных реформ, которое было инициировано премьер-министром Михаилом Мясниковичем и заместителем премьер-министра Сергеем Румасом, было приостановлено президентом Лукашенко. Таким образом, правительство предпочитает продавать предприятия, только когда есть потребность в наличных деньгах, и это дает привилегии зарубежным инвесторам. С 2009 г. действует специальная система «Инвестиционное соглашение с республикой Беларусь», которая является дискриминационным инструментом, поскольку предоставляет особое положение для зарубежных инвесторов, которые инвестируют больше чем 1 миллион долларов США в Беларусь.

Зарубежные инвесторы могут рассчитывать на многие льготы, например, свободную арендную плату земельных участков, освобождение от уплаты налога, освобождение от уплаты в общественный фонд, особый режим для иностранной рабочей силы (касается главным образом китайских рабочих). Однако, большинство иностранных инвестиций - это так называемые инвестиции «с нуля», хотя есть некоторые исключения в телекоммуникациях, пищевой промышленности и легкой промышленности.

В конце 2011 г. Беларусь подписала несколько благоприятных соглашений с Россией, которые помогли ослабить дисбаланс в экономике. Власти продали за USD 2.5 млрд. оставшиеся 50 % акций Белтрансгаза, и таким образом, получили сниженную цену на импортированный газ, взяли коммерческий кредит на USD 1 млрд. под залог 51 % акций «Нафтана» - одного из двух нефтеперерабатывающих заводов - и подписали кредиты в размере USD 10 млрд. на строительство атомной электростанции в 2012-2018 гг. Таким образом, Беларусь еще раз обеспечила себе выгодные отношения с Россией, которые эквивалентны более чем 10% ВВП ежегодно. Очевидно, белорусское правительство не будет вынуждено ускорить процесс приватизации, продавая предприятия только в случае крайней необходимости. Из-за задержки с приватизацией Беларусь уже отложила одну из выплат, в размере USD 440 млн. Евразийскому банку развития. По условиям ссуды, предоставленной в 2011 г., Беларусь должна продавать общественные активы на сумму USD 2.5 млрд. ежегодно в 2011-2013 гг.

С другой стороны, в промежуточный период, без доходов с приватизации, главным образом через прямые иностранные инвестиции, у Беларуси могут начаться серьезные трудности с управлением дефицита текущего баланса и внешним государственным долгом. Эксперты [2] оценивают дефицит текущего баланса в 2012 и 2013 гг. в USD 3.1 млрд. (5.7 % ВВП) и USD 3.2 млрд. (5.1 %), соответственно. Кроме того, белорусское правительство должно будет заплатить внешние долги USD 1.6 млрд. (3.0 %) и более чем USD 3 млрд. (4,8 %) в 2012 и 2013 гг., соответственно.

Процесс приватизации в Беларуси продвигается очень медленно. Нет единой всеобъемлющей стратегии приватизации. В настоящее время политика приватизации сведена к приватизации отдельных предприятий. Важно подчеркнуть, что за последние несколько лет много аукционов приватизации закончились безрезультатно. Например, в 2008-2010 гг. правительство решило продать 16 предприятий из списка по приватизации. Акции четырех госпредприятий впервые были проданы на аукционе, акции 12 компаний были выставлены на продажу более одного раза. Акции двух из них были уменьшены в цене на 20 %. В результате, хотя в течение трех лет было проведено 34 аукциона и тендера, только семь госпредприятий из запланированных 16 были проданы. Белорусские власти рассматривают приватизацию прежде всего как источник дохода. Часто переговоры относительно продажи крупных предприятий стратегическим инвесторам заканчивались провалом из-за непомерных цен, запрашиваемых белорусской стороной. Интересным может быть пример прошлогодней неудавшейся продажи оставшегося 51% акций оператора мобильной связи MTС. Российский соучредитель был готов купить их за USD 400-500 млн., в то время как белорусская сторона потребовала USD 1 млрд. Предложение переносилось несколько раз, но белорусское правительство не соглашалось ни на какое уменьшение цены; акции MTС так и не были проданы. Подобная ситуация произошла с Минским автомобильным заводом (MAЗ). В июле 2011 Ernst & Young оценила MAЗ в USD 800 млн. Это вызвало разочарование властей, которые объявили о тендере, чтобы выбрать нового аудитора.

Также 21 марта 2011 года в Беларуси утвержден план приватизации на 2011-2013 годы. Соответствующее решение по плану приватизации объектов приватизации, находящихся в собственности Республики Беларусь, и плану преобразования республиканских унитарных предприятий в открытые акционерные общества на 2011-2013 годы принято постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 348.

Постановлением Совета министров № 900 от 1 октября 2012 года данный план приватизации признан утратившим силу. Данный документ вносит изменения в постановление Совмина № 348 от 21 марта 2011 года, которым были утверждены два плана: план приватизации объектов приватизации, находящихся в собственности Беларуси, на 2011--2013 годы, и план преобразования республиканских унитарных предприятий в открытые акционерные общества на 2011--2013 годы.

Однако план преобразования республиканских унитарных предприятий в открытые акционерные общества на 2011--2013 годы продолжает действовать. Постановлением № 900 он изложен в новой редакции. В перечне находится 128 предприятий, которые преобразованы в ОАО в 2011-м и 2012 году, а также те, которые еще предстоит акционировать. Среди крупных РУП, которые стоят в плане на акционирование, -- "Гомсельмаш", "Минский тракторный завод", "Минский электротехнический завод им. В.И. Козлова". Эти предприятия планируется преобразовать в ОАО в 2013 году.

В 2011 году в соответствии с планом приватизации предполагалось продать акции 180 ОАО по общей балансовой стоимости 1,3 трлн. Рублей. Было объявлено 225 торгов, на которые выставлены 140 открытых акционерных обществ. По их результатам реализованы акции 38 предприятий на общую сумму 170 млрд. В основном продавались предприятия деревообработки, строительства, транспорта.

Основным способом приватизации в 2011 году было преобразование в открытое акционерное общество - 77 случаев (98 %). В 2008-2011 году также наибольший удельный вес имели преобразования в открытое акционерное общество (97 %) - 713 предприятий [17].

Понятно, что такая перспектива не радует потенциальных инвесторов, поэтому бизнес предпочитает сегодня самостоятельно создавать инфраструктуру для своего развития, а не покупать бывшие госпредприятия.

Рассматриваются пакеты акций значимых предприятий от 10 до 20 %, не больше, чтобы сохранить контроль государства в них.

На 2014 год белорусское правительство запланировало (в прогнозных документах) приватизацию на 4 млрд. долларов. Однако эксперты не ожидают, что приватизационный процесс, даже если он реально начнется, будет открытым для всех потенциальных инвесторов. По мнению аналитиков, в сегодняшней ситуации, когда все более-менее заметные приватизационные сделки требуют политического одобрения, возможен лишь вариант номенклатурной приватизации.

По мнению экспертов, в нынешних белорусских условиях приватизационные сделки для иностранных инвесторов не являются привлекательными, поскольку существует риск возникновения конфликта интересов с государством [18].

В настоящее время приватизационный процесс в Беларуси практически полностью заморожен. По данным официальной статистики, в первой половине 2013-го сделки о продаже акций, принадлежащих государству, отсутствовали. И это при том, что, по данным Минфина, в собственности государства на начало года находилось более 75% акций всех акционерных обществ [19].

Согласно прогнозу социально-экономического развития Беларуси на 2014 год, государство планирует привлечь 6,7 миллиарда долларов прямых иностранных инвестиций, из них 4 миллиарда долларов - за счет приватизации.

Стоит отметить, что политика приватизации часто сопряжена с потерей взаимного статуса госпредприятий и перевода их в акционерные общества, например, в 2008-2010 гг., 489 госпредприятий были преобразованы в акционерные общества. В 2011-2013 гг. еще 134 госпредприятия должны были потерять статус взаимных. Однако правительство не преследует цель продать преобразованные компании после потери их взаимного статуса. Например, в 2008-2010 гг. все принадлежащие государству автомобильные компании были преобразованы в акционерные общества. Акции ни одной из тех компаний не проданы, и никакие реформы не проводятся, чтобы привлечь частных инвесторов. Во всех остальных областях экономики ситуация аналогичная. Согласно белорусскому законодательству и официальной статистике, акционерное общество признается частным предприятием, хотя, оно все еще остается под контролем государства.

Таким образом, развитие малых и средних форм бизнеса в Беларуси остается одной из ключевых задач на повестке дня экономического развития. Хотя недавно Беларусь начала проявлять больше активности в поддержке частного предпринимательства, продвигая малый и средний бизнес в стране, правительство продолжает в большой степени полагаться на крупные государственные предприятия вместо того, чтобы создавать реальное единое игровое поле для ОАО и частных фирм. Результаты «Оценки Закона о малом бизнесе в Беларуси», представленной OЭСР, показывают, что заявленная либерализация деловой активности носит главным образом декларативный характер и правительство по-прежнему с осторожностью относится к введению далеко идущих реформ, требуемых для поддержки роста малого и среднего бизнеса.

Можно ожидать, что макроэкономические трудности вкупе с нарастающим внешним государственным долгом, вызванные нарушенной экономической структурой, могли бы вынудить правительство Беларуси рассмотреть и ускорить процесс приватизации, увеличивая роль частного сектора. Институциональные реформы будут необходимы, чтобы привлечь стратегических инвесторов и создать эффективную политику приватизации.

Таким образом, чем скорее Беларусь начнет вводить структурные реформы наряду с приватизацией для роста частного сектора, тем выше будет накопленная прибыль от возросшей эффективности в долгосрочной перспективе.

ГЛАВА 3. ПРЕПЯТСТВИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ПРИВАЦИЗАЦИОННОГО ПРОЦЕССА

3.1 Препятствия осуществлению приватизационных сделок

Одной из важных рекомендаций можно назвать необходимость фундаментальных изменений в стратегии проведения приватизации. Власти должны пересмотреть свою политику ориентирования на завышенные докризисные цены на активы и использовать инструмент предварительной приватизации.

Устранение препятствий проведению приватизационных сделок также имеет большое значение. Существующая форма проведения является весьма сложной и во многих случаях препятствует заключению успешных сделок, что было отмечено на собственном опыте рядом заинтересованных зарубежных компаний. Несмотря на то, что приватизационный «бум» 2007-го и частично 2008-го годов в некоторой степени скрывал эти препятствия, они в полную силу проявились во время кризиса.

Исследовательский центр ИПМ и Центр социальных и экономических исследований определили 4 основные препятствия осуществлению на широкой основе открытого, прозрачного и профессионально выполненного процесса приватизации в Беларуси:

1) Институциональные аспекты.

Институциональные аспекты могут быть разбиты на две взаимосвязанные проблемы:

· Первая проблема связана с нынешней множественностью ответственных лиц, с которыми связываются потенциальные покупатели. Заинтересованных потенциальных инвесторов, как правило, удивляет количество различных государственных органов учреждений, отвечающих за приватизацию, и очевидное отсутствие четкого распределения полномочий и связи между ними. Примерами таких учреждений являются Фонд государственного имущества, Администрации Президента, соответствующие министерства, концерны, региональные и местные органы власти. Часто в результате этого потенциальные инвесторы приходят в замешательство, так как иногда нет полной уверенность, что обязательства одного партнера действительны в переговорах с другим. Кроме того, общение с таким количеством учреждений требует много времени и больших затрат и, следовательно, повышает издержки.

· Вторая проблема связана с крайне ограниченной компетенции учреждения, формально отвечающего за приватизацию, - Фонда государственного имущества. В частности, это касается отсутствия полномочий при принятии окончательных решений даже при очень малых сделках (в настоящее время таким пределом является стоимость активов в размере USD 116,000). В то же время решения о проведении больших сделок, согласно действующему законодательству, связанных с продажей государственного имущества, стоимость которого превышает USD 116,000 (10,000 базовых величин), принимаются только после консультаций с Администрацией Президента. В результате инвесторы часто сталкиваются с ситуацией, когда после долгих переговоров с формально ответственным партнером в переговоры входит новый институт (Администрация Президента), и ситуация развивается так, как описано выше (несколько ответственных, требуется больше времени, возникают новые разногласия).

2) Отсутствие профессионального опыта.

В связи с отсутствием ранее прогресса в осуществлении широкой приватизации, крайне низким является число чиновников, имеющих опыт в данной сфере. Отсутствие полномочий у соответствующих государственных учреждений крайне негативно влияет на возможность привлечения квалифицированных кадров. Это значит, что на переговорах присутствует сравнительно мало компетентных с точки зрения иностранных инвесторов партнеров, которые в состоянии проводить подобные сделки в соответствии с лучшей международной практикой.

3) Метод оценки.

Еще одной причиной отсутствия прогресса в процессе приватизации являются частые разногласия между государством и потенциальным покупателем по вопросу стоимости активов. Несмотря на то что определенные расхождения по вопросу стоимости активов между властями и инвесторами вполне естественны, учитывая различные интересы обеих сторон, они не должны основываться на различиях в методах оценки активов. В частности, белорусские власти настаивают во время переговоров на применении методов оценки, основанных на использовании балансовой стоимости активов, что является крайне недальновидным. Сегодня балансовая стоимость представляет собой законодательно минимальную стоимость в ходе переговоров. В то же время инвесторов, которые заинтересованы в предприятии, волнуют в первую очередь ожидаемые денежные доходы предприятия, и на этом они основывают свои ценовые предложения после некоторой корректировки на риски, связанные с деятельностью в Беларуси.

С одной стороны, использование балансовой стоимости как нижней границы рыночной может быть оправдано в широком смысле, так как балансовая и рыночная стоимости действительно могут быть между собой связаны. Однако есть много примеров, когда возникают огромные различия между этими двумя понятиями, в особенности при существенном завышении балансовой стоимости и неспособности компании обеспечить потенциальный рост и доходы. Серьезные расхождения государственных методов оценки с международными стандартами подтверждают предположение, что подобные различия в Беларуси стали скорее правилом, чем исключением. Таким образом, весьма сомнительно, что балансовая стоимость, которая используется сегодня, содержит адекватную информацию по определению рыночной стоимости компании. Результатом этого становится выставление совершенно нереальных цен, по причине которых ни одна сделка не может состояться. Это позволяет рассматривать данную проблему как одно из основных препятствий успешной приватизации.

4) Другие условия продажи государственных компаний.

Представители государственных органов нередко заявляют, что существует список с приблизительно 25-ю условиями, которые потенциальный покупатель государственного предприятия должен выполнить. В данном списке среди условий, упомянутых государственными чиновниками, значатся: сохранение рабочих мест на предприятии, поддержание существующих объемов производства и определенные объемы инвестиций. Эти условия, полный перечень которых недоступен для широкой общественности, могут отпугнуть потенциальных инвесторов, поскольку ограничивают свободу развития активов предприятия новым собственником.

В сочетании с другими проблемами, описанными в третьем разделе (нереальными ценовыми требованиями со стороны властей), подобные дополнительные условия могут привести к нежеланию инвестировать в Беларусь.

В то время как существует ряд внешних причин тормозящих процесс приватизации, негативное влияние также оказывают и внутренние причины, а именно существующие недостатки его проведения. Таким образом, устранение этих недостатков является предварительным условием активизации приватизационного процесса.

Более того, следует отметить, что расчет балансовой стоимости предприятия соответствует белорусским, а не международным методикам расчета, что также является «минусом» [21].

3.2 Рекомендации по улучшению организации приватизационного процесса

После определения основных препятствий, которые в настоящее время блокируют прозрачный, конкурентоспособный и профессионально выполненный процесс приватизации, представим дальнейшие шаги, которые необходимо предпринять для устранения этих препятствий:

1. Создание агентства по приватизации.

Нынешняя ситуация со многими ответственными лицами во время переговоров и неясным разделением обязанностей и полномочий была определена нами в качестве основного препятствия. С его устранения должна начаться крупная реформа по созданию совершенно новой институциональной структуры, ответственной за процесс приватизации. Мы поддерживаем намерение правительства приступить к созданию агентства с четкими полномочиями5, которое станет основным или даже единственным партнером у потенциальных инвесторов. В частности, мы выступаем за планы, согласно которым новое агентство по приватизации должно быть единственным ответственным институтом, который готовит предприятия к приватизации через открытые, международные, прозрачные и конкурентные торги. С целью активизации процесса приватизации был подписан Указ Президента о создании официального учреждения «Национальное агентство по инвестициям и приватизации», согласно которому новое агентство создается «для улучшения работы по привлечению инвестиций» и «повышения эффективности процесса приватизации». Новое Агентство должно быть основано на базе существующего учреждения «Национальное инвестиционное агентство», которое работает при Министерстве экономики. Однако, несмотря на то, что правовая база уже существует, Агентство все еще не начало свою работу.

Подобное агентство должно быть в состоянии сотрудничать с другими государственными органами и способствовать эффективному и своевременному взаимодействию между потенциальными инвесторами и государственными, в том числе региональными, органами власти (принцип «одного окна»). Кроме того, большое значение имеет тот факт, что обе цели (поощрение инвестиций и приватизации) должны преследоваться в равной степени, не выделяя только одну из двух и избегая ситуации, когда агентство проводит только политику привлечения инвестиций и игнорирует приватизацию государственных предприятий.

Для реализации этого проекта ключевое значение имеет структура управления. Агентство будет отчитываться перед правительством и контролироваться Наблюдательным советом. Этот совет будет работать под председательством премьер-министра и состоять из десяти членов Администрации Президента, Министерства экономики, Министерства финансов, Госкомимущества и других государственных органов. Однако международный опыт показывает, что полностью государственные агентства - не лучшая форма управления, и в связи с этим в наблюдательную структуру агентства должны быть также включены и независимые представители частного сектора. Эти представители (в том числе и международные специалисты) должны иметь хорошую репутацию и глубокие знания процесса приватизации, что будет способствовать улучшению контрольной и координационной деятельности Агентства.

Еще один важный вопрос касается уровня компетенции Агентства, в частности, в отношении размера приватизационных сделок, которые могут быть заключены. Согласно предыдущей главе, одной из главных проблем в настоящее время являются крайне ограниченные полномочия. Чтобы сделать новое Агентство более успешным, нужно значительно увеличить существующий ценовой предел (10 000 базовых величин). В противном случае это не окажет существенное положительное влияние на процесс приватизации. Низкий уровень компетенции в принятии окончательного решения по отдельным предложениям характеризует слабое учреждение, которое вряд ли будет в состоянии привлечь крупного инвестора.

Создание подобного института было условием программы МВФ как способ активизации процесса приватизации. 25 мая 2010 года Президент Александр Лукашенко подписал декрет № 273 «О создании Национального агентства по инвестициям и приватизации».

2. Привлечение большего числа консультативных экспертов (в том числе иностранных специалистов).

Во время приватизационных переговоров обсуждаются сложные вопросы, которые сопряжены с высоким уровнем специальных знаний. В настоящее время у представителей белорусских государственных учреждений наблюдается недостаток таких знаний, что вызывает необходимость привлечения квалифицированных, опытных и авторитетных консультантов из частного сектора (банки, аудиторские и консультативные фирмы). Сюда же можно включить высококвалифицированных иностранных специалистов, которые могут помочь использовать опыт более развитых в этом отношении стран. Такие эксперты, отобранные на конкурсной основе, могут быть очень полезны государственным чиновникам.

Несмотря на то, что наем зарубежных специалистов является более затратным, мы полагаем, что эти затраты оправданы. Во-первых, будет продемонстрирована четкая приверженность правительства цели придания нового импульса процессу приватизации. Во-вторых, работа зарубежных специалистов может быть профинансирована за счет средств внешних доноров. В-третьих, это будет способствовать повышению компетенции местных специалистов, и с течением времени потребность в привлечении экспертов, особенно зарубежных, уменьшится. Можно отметить, что страны с переходной экономикой, которые начали процесс приватизации в самом начале 1990-х годов, сегодня являются основными советчиками других, менее опытных в этом отношении стран.

Отсутствие в настоящее время опыта в соответствующих государственных учреждениях должно быть смягчено более широким использованием экспертов из частного сектора и иностранных специалистов. С течением времени внутренний институциональный потенциал будет расти, и позволит заменить их на отечественных специалистов.

3. Применение современных методов оценки

Хотя жесткие и длительные переговоры между продавцами и покупателями активов скорее правило, чем исключение в бизнес-операциях, обычно этот процесс проходит в рамках общепринятых критериев оценки. Преимущество состоит в том, что обе стороны соглашаются на концептуальном уровне по ключевым критериям оценки стоимости компании, тогда как различия касаются лишь некоторых деталей.

Общепринятые критерии оценки, применяемые как в бизнесе, так и в приватизационных сделках, определяют рыночную стоимость предприятия в соответствии с «Методом дисконтированных денежных потоков» (DCF). Этот подход основан на ожидаемых денежных доходах, которые предприятие в состоянии генерировать, а также на анализе специфических рисков компании. Также этот подход принципиально отличается от оценки балансовой стоимости активов компании, так как в его основе заложена информация не о существующей, а о потенциальной стоимости компании.

Введение таких современных методов снизит вероятность крайне нереалистичных ценовых запросов со стороны органов государственной власти, и увеличит, таким образом, вероятность успешного завершения сделки. Мы признаем, что реализация всех этих методов займет много времени и потребует профессиональной подготовки, однако хотим отметить, что уже сегодня параллельно необходимо изменять основанную на балансовой оценке методологию определения стоимости предприятия. Первым шагом в данном направлении должен стать расчет балансовой стоимости на основе международных стандартов.

Таким образом, применение современных методов оценки, таких как «Метод дисконтированных денежных потоков» (DCF), снизит вероятность крайне нереалистичных ценовых запросов со стороны органов государственной власти, и тем самым будет способствовать росту количества заключенных сделок.

4. Реформа условий будущих продаж.

Согласование с инвесторами помимо цены определенных условий является общепринятым подходом, однако, это должно быть сделано таким образом, чтобы интересы и государства, и нового владельца были в равной степени учтены. Как правило, владелец заинтересован в таком управлении компанией, которое приносит прямую выгоду ему (прибыль), а также опосредованную обществу (заработная плата, рабочие места, налоги). Наиболее распространенная система оценки основана на предположении, что компания является действующим предприятием, которое генерирует непрерывный поток денежных средств на основе своей производственной деятельности. Ограничение свободы развития активов может привести либо к отсутствию интереса к сделке со стороны инвестора, либо к снижению цены (если это устраивает потенциального покупателя).

Признавая тот факт, что некоторые условия продажи могут быть вполне рациональными и обоснованными, мы считаем, что их общий перечень должен быть открыт и доступен для всех заинтересованных сторон. Только таким образом инвестор может определить, являются ли эти условия приемлемыми, и, следовательно, стоит ли приступать к переговорам.

Таким образом, выдвигая дополнительные условия при продаже предприятия новому владельцу, власти должны учитывать и государственные интересы, и интересы покупателя. В любом случае, полный перечень этих условий должен быть в свободном доступе.

Обобщая все вышесказанное, отметим, что сильный и устойчивый экономический рост в среднесрочной перспективе может быть достигнут только путем существенного увеличения доли частного сектора в экономике Беларуси, так как прежние факторы роста постепенно ослабевают. В свою очередь, более активное участие частного сектора в экономической деятельности может быть достигнуто только за счет продажи государственной доли в большей части предприятий. Приватизация, таким образом, является ключевой составляющей плана структурных реформ, которому должны следовать белорусские власти.

В данной работе приведен ряд ключевых недостатков проведения приватизации и предлагается ряд рекомендаций по их устранению. Следуя этим рекомендациям, Беларусь имеет хорошие шансы компенсировать потерянное время и ускорить процесс приватизации.

Таким образом, можно выделить 4 основные препятствия осуществлению на широкой основе открытого, прозрачного и профессионально выполненного процесса приватизации в Беларуси: институциональные аспекты, отсутствие профессионального опыта, метод оценки, другие условия продажи государственных компаний.

Для преодоления данных препятствий предлагается провести следующие действия: создание агентства по приватизации, привлечение большего числа консультативных экспертов (в том числе иностранных специалистов), применение современных методов оценки, проведение реформ условий будущих продаж [21].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Механизм приватизации должен обеспечить такое распределение, которое исключает, с одной стороны, равномерное распыление, а с другой, концентрацию собственности у небольшого числа лиц.

Реструктуризация части предприятий до процесса приватизации, а не в процессе приватизации дает возможность не спешить с приватизацией крупных объектов на безвозмездной основе и в то же время не будет тормозиться переход к рынку. Реструктуризация организационных структур проводится с целью разрушить монополию существующих объединений, выявить наиболее жизнеспособные звенья в старых структурах, ускорить структурную перестройку народного хозяйства за счет мобильности малых предприятий, облегчить и ускорить интеграцию в мировое хозяйство и др.

развитие малых и средних форм бизнеса в Беларуси остается одной из ключевых задач на повестке дня экономического развития. Хотя недавно Беларусь начала проявлять больше активности в поддержке частного предпринимательства, продвигая малый и средний бизнес в стране, правительство продолжает в большой степени полагаться на крупные государственные предприятия вместо того, чтобы создавать реальное единое игровое поле для ОАО и частных фирм. Результаты «Оценки Закона о малом бизнесе в Беларуси», представленной OЭСР, показывают, что заявленная либерализация деловой активности носит главным образом декларативный характер и правительство по-прежнему с осторожностью относится к введению далеко идущих реформ, требуемых для поддержки роста малого и среднего бизнеса.

Можно ожидать, что макроэкономические трудности вкупе с нарастающим внешним государственным долгом, вызванные нарушенной экономической структурой, могли бы вынудить правительство Беларуси рассмотреть и ускорить процесс приватизации, увеличивая роль частного сектора. Институциональные реформы будут необходимы, чтобы привлечь стратегических инвесторов и создать эффективную политику приватизации.

Таким образом, чем скорее Беларусь начнет вводить структурные реформы наряду с приватизацией для роста частного сектора, тем выше будет накопленная прибыль от возросшей эффективности в долгосрочной перспективе.

Можно выделить 4 основные препятствия осуществлению на широкой основе открытого, прозрачного и профессионально выполненного процесса приватизации в Беларуси: институциональные аспекты, отсутствие профессионального опыта, метод оценки, другие условия продажи государственных компаний.

Для преодоления данных препятствий предлагается провести следующие действия: создание агентства по приватизации, привлечение большего числа консультативных экспертов (в том числе иностранных специалистов), применение современных методов оценки, проведение реформ условий будущих продаж.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Электронная энциклопедия / [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Разгосударствление. - Дата доступа: 15.11.2013.

2. Учебники онлайн / [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://uchebnik-online.com/122/969.html. - Дата доступа: 15.11.2013.

3. Учебники и методические пособия / [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://uchebnik.kz/osnovy-upravleniya-ekonomikoy-kazahstana/2-osnovnye-napravleniya-privatizacii/. - Дата доступа: 16.11.2013.

4. Электронная библиотека нехудожественной литературы / [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/kodex-7/15.htm. - Дата доступа: 16.11.2013.

5. Зубко, Н.М. Экономическая теория: учеб. пособие / Н.М. Зубко, А.Н. Каллаур. - Витебск - Издатель Чернин Б.И., 2007.

6. Курс экономической теории: учебник / М.И. Плотницкий [и др.]; под ред. М.И. Плотницкого. - Мн.: Книжный Дом; Мисанта, 2005.

7. Макроэкономика: социально ориентированный подход: учебник/ под ред. Р.В. Михновец. - Минск, 2005. - 400 с.: граф.

8. Образовательная сеть «ЗНАНИЕ» / [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://uchebnik-besplatno.com/economics-uchebnik/suschnost-osnovnoe-soderjanie.html. - Дата доступа: 16.11.2013.

9. Энциклопедия «КРУГОСВЕТ» / [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://www.krugosvet.ru/enc/gumanitarnye nauki/ekonomika_i pravo/PRIVATIZATSIYA.html . - Дата доступа: 16.11.2013.

10. Институт управления и оценки бизнеса [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://investobserver.info/ponyatie-razgosudarstvleniya-i-privatizacii-celi-i-zadachi-privatizacii/. - Дата доступа: 16.11.2013.

11. Уголовно-исполнительное право [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://www.vcao.ru/pages&id=58. - Дата доступа: 17.11.2013

12. Энциклопедия «КРУГОСВЕТ» [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://www.krugosvet.ru/enc/gumanitarnye_nauki/ekonomika i_pravo/PRIVATIZATSIYA.html- Дата доступа: 17.11.2013.

13. КОНЦЕПЦИЯ ПРИВАТИЗАЦИИ В БЕЛАРУСИ [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://ekonomika.by/downloads/3.10..pdf- Дата доступа: 17.11.2013.

14. Аналитика событий в Бресте и Беларуси [Электронный ресурс]. -2013. - Режим доступа: http://dranik.info/modules/ smartsection/print.php?itemid=105 - Дата доступа: 17.11.2013.

15. Ньюс-Релиз [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://afn.by/news/i/882 - Дата доступа: 18.11.2013.

16. Экспертное общество Беларуси [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://nmnby.eu/news/analytics/2466.html- Дата доступа: 17.11.2013

17. Белорусское телеграфное агенство [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://www.belta.by/ru/all_news/economics/V-Belarusi-priznan-utrativshim-silu-plan-privatizatsii-objektov-gossobstvennosti-na-2011-2013-gody_i_610730.html- Дата доступа: 17.11.2013.

18. Портал информацтонной поддержки экспорта [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://export.by/bel_info/o_belarusi/organizaciya_i_vedenie_biznesa_v_belarusib62/gosudarstvennaya_investicionnaya_politika3b3/privatizaciya081.html - Дата доступа: 18.11.2013.

19. Газета «Солидарность» [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://www.gazetaby.com/cont/art.php?sn_nid=61992&sc=1#pool - Дата доступа: 18.11.2013.

20. Электронное сообщество Беларуси «НАШЕ МНЕНИЕ»» [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://nmnby.eu/news/analytics/4852.html#p1 - Дата доступа: 19.11.2013.

21. Как улучшить процесс приватизации в Беларуси /Роберт Кирхнер, Рикардо Джуччи, Андрей Скриба - Минск, 2010

22. Информационный портал [Электронный ресурс]. - 2013. - Режим доступа: http://dfk-dfr.com/razgosudarstvlenie_i_privatizacija mirovoj_opyt_i problemy_ego_ispolzovanija_v_respublike_belarus/34-1-0-3306 - Дата доступа: 15.11.2013.

23. Экономическая теория / Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко. Мн., 2001.

24. Национальная экономика Беларуси. Учеб.пособие/Под общей редакцией В.Н.Шимова. - Мн.: БГЭУ, 2005.

25. Курс лекций: Основы приватизации: учебник /Д.И. Кандрусев - Минск, 2005.

26. Экономическая теория: Учебное пособие/Под ред. Л.Н. Давыденко. Минск, 2001.

Размещено на Allbest.ru