Обратимость экономических решений и издержек организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ОБРАТИМОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ И ИЗДЕРЖЕК

ОРГАНИЗАЦИИ

1. Общие понятия обратимости (необратимости)

2. Обратимость экономических решений и инвестиции

3. Гибкие и негибкие решения с точки зрения их обратимости

4. Ограничения на пути обратимости экономических решений и

процессов

5. Значение определения точки отсчета для оценки обратимости

решения

6.братимость экономических решений при заключении и реализации соглашений и возникновении других обязательств

7.екоторые институциональные аспекты обратимости решении

ВЫВОДЫ

ИСПОЛЬЗОВАНЫ ИСТОЧНИКИ

ВВЕДЕНИЕ

Тема контрольной работы «Обратимость экономических решений и издержек организации» по дисциплине «Управление экономикой».

Цель работы - очертить проблему обратимости экономических решений и расходов; раскрыть отличия между гибкими и негибкими экономическими решениями организации с точки зрения их обратимости; подчеркнуть значение нахождения точки отсчета для оценки обратимости экономических решений.

Обратимость (необратимость) экономических решений и издержек -- их важ-ная характеристика, которую современные организации обязаны учитывать при планировании, осуществлении различных действий и принятии решений. Ее зна-чение так же велико, как и других показателей, учитываемых при оценке различ-ных альтернатив: соотношения затрат и получаемых выгод, степени осуществи-мости альтернативного варианта и др. Обратимые экономические решения -- это решения, которые на определенном этапе реализации можно приостановить, а потраченные деньги -- вернуть. Соответственно, о необратимых экономических решениях и затратах можно говорить в тех случаях, когда, во-первых, невозмож-но вернуться к состоянию, при котором принималось решение, во-вторых, нельзя получить назад уже потраченные ресурсы, использовать их в других направлени-ях, в-третьих, невозможно применить полученный результат экономической дея-тельности.

ОБРАТИМОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ И ИЗДЕРЖЕК ОРГАНИЗАЦИИ

1. Общие понятия обратимости (необратимости)

Следует различать обратимость (необратимость):

а) процесса;

б) какого-либо решения, действия: заключения контракта, покупки обору-дования, найма на работу специалиста;

в) издержек;

г) заданной цели движения. Если цель, которая была определена, нельзя по-менять, то речь идет о необратимости данного решения.

Обратимость как характеристика протекания каких-либо процессов так или иначе рассматривается во всех естественных и социальных науках. Нередко по-литологи, историки, исследователи в области права обращают внимание на воз-можность (невозможность) возвращения страны, политической силы, закона к первоначальному состоянию. Специалисты в области управляемой ядерной ре-акции активно изучали возможность приостановки деления ядра и даже возврата к началу этого процесса. Представители химической науки детально исследуют необратимые реакции, которые "протекают только в одном направлении и за-вершаются полным превращением исходных реагирующих веществ в конечные вещества". Ученые, изучающие человека (в области медицины, физиологии и психологии), акцентируют свое внимание на обратимости (необратимости) пси-хофизиологических процессов, происходящих с ним в течение жизни.

Обратимость в социальной сфере, а также в экономической жизни -- более сложная, многовекторная характеристика по сравнению с обратимостью естест-венных процессов в области физики и химии, в живых организмах. Обрати-мость -- одна из важных экономических категорий, выражающая отношения меж-ду различными экономическими субъектами на микро- и макроуровнях.

Необходимо отметить, что понятие обратимости (необратимости) решений используется в теории и практике современного бизнеса. Ряд авторов анализи-руют эффект необратимости в инвестиционном процессе (например, Л. Коган исследует влияние необратимости инвестиций на цены активов). Об отдельных сторонах вопроса необратимости решений, в частности, о необходимости про-считывать возможное поражение в предпринимательской деятельности, пишут отечественные издания. Но многие аспекты проблемы обратимости (необрати-мости) решений и затрат организации остаются малоизученными. Зачастую ру-ководители, осознавая сам факт обратимости или необратимости тех или иных решений и затрат, действуют, следуя, скорее, здравому смыслу, чем положениям теории. Поэтому теоретический анализ указанной проблемы достаточно актуа-лен, поскольку позволил бы менеджерам повысить качество стратегического планирования, оптимизировать издержки. В данной работе мы делаем попытку такого анализа.

О масштабах и характере обратимости решений можно говорить в случаях:

-- наращивания или сокращения объемов деятельности организации; изме-нения направления этой деятельности;

-- внутриорганизационных изменений;

-- перехода от одной формы ведения бизнеса к другой;

-- заключения новых контрактов, разрыва прежних договоров; отказа от сво-их обязательств перед поставщиками ресурсов, заказчиками;

-- купли-продажи товарно-материальных ценностей и других активов;

-- изменений в производственной, инвестиционной, сбытовой или кадровой политике.

Необратимые изменения могут быть положительными и отрицательными. Так, результатом проведения неэффективной реструктуризации организации могут стать необратимые отрицательные изменения в ее деятельности - потеря управляемости, рост издержек. Необходимо также отметить, что характер и мас-штабы обратимости (необратимости) экономических процессов и затрат в ряде случаев являются объективной реальностью, не зависящей от действий руковод-ства организации.

В других случаях последнее оказывает прямое или косвенное влияние на обратимость экономических процессов:

а) не преследуя каких-либо специальных целей;

б) преследуя таковые.

Обратимость экономических решений приобретает особое значение при производственном планировании, оценке перспектив вхождения на новый рынок. Планируя и запуская производственный процесс, важно оценивать возможность возвращения к исходным рубежам. Как отмечается в одном из учебников по эко-номико-математическому моделированию, "обратимым производственным процессом называется такой процесс перехода производственной системы из одного состояния в другое, который допускает возвращение в исходное состояние через туже последовательность состояний, но проходимых в обратном порядке".

Деятельность современных бизнес-структур, как правило, имеет инвариант-ную, неменяющуюся составляющую (операционная деятельность), и проектную, меняющуюся. Последняя связана с выполнением индивидуальных проектов (ком-плектация специальным оборудованием, индивидуальные эскизы и т. д.) и, в отличие от операционного бизнеса, больше связана с необратимыми затратами. Нередко необратимыми могут становиться решения о продолжении конкурентной борьбы за долю на рынке, о разворачивании ценовой войны. Бывает, что в борьбе за рыночный сектор конкуренты тратят значительные ресурсы, которые в конечном счете не окупаются, как это наблюдалось в борьбе таких брэндов, как "Coca-Cola" и "Pepsi-Cola", "Kodak" и "Polaroid". В зависимости от ситуации по-теря организацией всего или части рынка может быть разной по степени обрати-мости.

В большинстве случаев экономические решения и затраты носят частично обратимый, а частично -- необратимый характер. В каждом потоке инвестицион-ных расходов можно выделить более обратимую, менее обратимую и необратимую составляющие. Возьмем, например, инвестиции в организацию мобильной шиномонтажной станции в современной Украине. Расходы на покупку подер-жанного микроавтобуса, электрогенератора можно считать в значительной сте-пени обратимыми, поскольку они востребованы и в других сферах деятельности (микроавтобус для пассажирских перевозок). Такие элементы профильного обо-рудования для мобильного шиномонтажа, как шиномонтажный и балансировоч-ный стенды, компрессор, подкатной домкрат, вулканизатор, при прекращении деятельности также можно продать другим мобильным и стационарным станци-ям (поскольку специального оборудования для мобильных шиномонтажных стан-ций нет). Однако обратимость инвестиций в профильное оборудование будет ниже, чем в приобретение микроавтобуса и электрогенератора. Полностью необратимыми окажутся расходы на аренду помещения для мобильной станции. В целом же, учитывая общие расходы на организацию мобильной станции (20-- 22 тыс. евро), соотношение высокообратимых (расходы на приобретение микро-автобуса и электрогенератора составляют в среднем 11 тыс. евро), среднеобратимых (расходы на профильное оборудование -- в среднем 10 тыс. евро) и необрати-мых (расходы на аренду помещения -- в среднем 300 евро в месяц) расходов, а также тот факт, что затраты окупаются за 2 года, капиталовложения в мобильный шиномонтаж можно считать достаточно привлекательными.

При рассмотрении альтернативных вариантов развития организации важно учитывать величину, состав, тенденции изменения необратимых издержек. Ина-че можно столкнуться, в частности, с проблемой возникновения непредвиден-ных необратимых издержек. К наиболее характерным необратимым издержкам относится потраченное время. Как правило, уровень обратимости времени нахо-дится на нуле: невозможно вернуться назад и провести время с большей пользой. Иногда можно использовать выражение из области шахмат -- "потеря темпов". Взяв на вооружение одну стратегию поведения, организация теряет темпы при переходе к другой. Ограниченно обратимые -- это такие инвестиции, которые не могут быть использованы для других целей, за исключением первоначального предназначения (например, капиталовложения в бурение нефтяных скважин).

2. Обратимость экономических решений и инвестиции

В конце 80-х -- начале 90-х годов XX в. рядом фирм были осуществлены значительные инвестиции в расширение производства пишущих машинок. Однако потом оказалось, что компьютеры активно замешают машинки и производство последних необходи-мо свернуть.

При инвестировании в новую сферу деятельности нужно заранее оценить ве-роятность провала при ее освоении, возможность продажи бизнеса при выходе из нее и частичное выведение капитала из данной сферы деятельности, а также стоимость этого выхода. Особенно актуальны результаты такой оценки в сфере рисковых венчурных капиталовложений.

Целесообразно оценивать уровень обратимости различных долей инвестиций, осуществляемых на различных стадиях инвестиционного процесса. Так, средства, затраченные на покупку бизнеса, можно вернуть, продав его. А дополнительные капиталовложения на развитие бизнеса получить назад не удается. Как уже отме-чалось, обратимость инвестиций во многом зависит от ликвидности активов -- объектов капиталовложения. При определении обратимости решения об осна-щении предприятия новой техникой стоит оценивать инвестиции в каждую еди-ницу такой техники с точки зрения ее вероятного использования в других сферах, с другими целями.

Например, часть техники может применяться:

а) только на дан-ном предприятии;

б) на всех предприятиях отрасли или предприятиях, произво-дящих данный вид продукции;

в) на предприятиях, производящих не только дан-ный вид продукции, но и другие виды изделий.

В дальнейшем техника может быть использована по своему прямому назначению для создания определенной целе-вой продукции; для создания не только целевой, но и другой продукции; на ме-таллолом.

Из-за сложившейся ситуации на соответствующем рынке за приобретенное оборудование можно выручить всю заплаченную за него сумму за вычетом амор-тизации, часть данной суммы или не выручить ничего. При оценке обратимости решения об инвестициях в технику необходимо учитывать фактор морального износа. В ряде случаев темпы морального износа настолько высоки, что ликвид-ность и обратимость затрат теряют актуальность (например, программное ком-пьютерное обеспечение).

Осуществляемая организацией инвестиция может вызывать положительные внешние эффекты, которые целесообразно учитывать при оценке обратимости соответствующего инвестиционного решения. Так, при инвестировании средств в профессиональное обучение одних сотрудников другие благодаря контактам с ними также получают дополнительные профессиональные знания и навыки. Даже если профобучение названной целевой группы было напрасным (стажем, из-за того, что предполагаемое установление нового оборудования сорвалось), данные инвестиции можно считать обратимыми, поскольку соответствующие навыки были переданы другим сотрудникам, а полученные целевой группой знания мо-гут быть использованы для выполнения иных производственных задач.

Инвестиции, осуществляемые в процессе реализации экономического реше-ния, являются значительным ограничителем его обратимости. В литературе час-то используется термин "ошибка, связанная с необратимыми затратами" (sunk cost fallacy) для описания случаев, когда люди принимают иррациональные инвес-тиционные решения, оправдывая их уже совершенными ранее инвестициями.

О том, что решение было ошибочным, могут свидетельствовать вновь обнару-жившиеся данные.

Для оправдания уже сделанных в неправильном направлении шагов люди, оказавшись перед выбором -- остановиться или продолжать двигаться вперед, -- нередко продолжают движение. Подобное поведение было определено Б. Сто как эскалация обязательств (escalation of commitment). Оно встречается в тех слу-чаях, когда люди, по разным причинам не желая признавать свои ошибки, про-должают осуществлять неэффективные инвестиции, тратить время на реализа-цию неправильного решения.

О влиянии на инвесторов уже сделанных инвестиций может свидетельство-вать тот факт, что в условиях жестких бюджетных ограничений компании в ос-новном отдают предпочтение не новым проектам, а уже начавшимся и развиваю-щимся. Иногда инвесторы рассматривают новые проекты, но только если они являются продолжением уже осуществляемых. В целом же большинство акций, связанных с капиталовложениями, сужают область допустимых инвестиционных решений в будущем. В результате одно или несколько первоначально принятых инвестиционных решений может обязать организацию принимать последующие решения автоматически.

3. Гибкие и негибкие решения с точки зрения их обратимости

В зависимости от возможностей и степени обратимости экономических решений можно говорить о более или менее гибких решениях с этой точки зрения. Абсолютно негибким решением организации можно считать следующее: выбрав направление А, она тут же утрачивает возможность двигаться в альтернативных направлениях Б, В и Г, при этом ни копейки из потраченных средств сразу после начала движения в направлении А вернуть невозможно. Абсолютно гибким является решение, ког-да возврат к исходной точке возможен независимо оттого, когда было принято решение о выборе направления движения, и такое возвращение происходит без затрат.

Подавляющее большинство решений, принимаемых организациями, носят частично обратимый, а следовательно, ограниченный в гибкости характер. Уро-вень гибкости решения будет зависеть от того, на какое время назад можно вер-нуться без потерь, каких потерь будет стоить возвращение к исходному состоя-нию из заданной точки, каков масштаб препятствий, не позволяющих вернуться к исходной точке вообще.

Уровень гибкости решения с точки зрения его обратимости снижается по мере реализации. Рассмотрим ситуацию, которую можно представить графически:

А__________В_____________С________________D

На пути от А до В возвращение назад возможно без потерь, от В к С вернуться к А можно, но с потерями, от С к D - вернуться к А невозможно в принципе. Выбор отхода на прежние позиции у организации может оставаться всегда, но альтернативных вариантов будет становиться все меньше, и скорее всего они обой-дутся дороже.

Уровень обратимости решений и затрат целесообразно учитывать при пла-нировании деятельности организации. При принятии решений, допускающих несколько альтернатив, всегда нужно задумываться о том, возможен ли возврат вообще, каким образом можно будет вернуться к точке принятия решения и сколь-ко это будет стоить (позволят ли это сделать финансовые, людские, технические ресурсы)?

Необходимо рассчитать, какие затраты (их структура, величина) потребуют-ся при возврате к временной точке через 1, 2, 3 и более дней, месяцев, лет в случае неверно выбранного направления движения. Зная, сколько будет стоить отход назад, иногда вообще не следует возвращаться. Цена возвращения к точке принятия решения зависит от многих факторов: страны, времени, характера экономи-ческого решения. Цена будет различаться в экономике, управляемой преимуще-ственно рыночными инструментами, и в экономике с административно-команд-ными рычагами.

4. Ограничения на пути обратимости экономических решений и процессов

Решение о возвращении назад может быть принято в силу появившихся на пути после начала реализации решения ограничений, в частности, бюджетных (нет возмож-ности двигаться в выбранном направлении из-за обнаружившейся нехватки де-нежных средств). Однако и при отступлении к прежним позициям могут возник-нуть препятствия:

-- бюджетное (необходимы денежные средства, которых у организации нет);

-- ограничения по трудовым, материально-сырьевым ресурсам (начать дело "с нуля" невозможно, поскольку таких ресурсов, какие были раньше, уже нет);

-- законодательные (в процессе реализации избранной альтернативы появи-лись новые законы, ограничивающие начало деятельности в данной сфере);

-- временное (для возвращения к прежнему состоянию может потребоваться чрезвычайно много времени);

-- пространственное (возвращение оказывается невозможным из-за того, что на данной территории уже начата деятельность, например, построен какой-то завод).

Таким образом, возникают ограничения свободному возвращению назад, и некоторые из них особенно значимы. Организация оценивает ограничения на пути движения в выбранном направлении, на пути возвращения назади выясняет, какие действия следует предпринять. Оценка ограничений фактически является оценкой затрат на приспособление к ограничениям при выборе той или иной альтернативы поведения.

Случается, что продолжать движение впереди (или) отступать назад вообще невозможно, например, из-за факторов технико-технологического характера, потери темпов (конкуренты в определенном виде деятельности уже ушли вперед, и их не догнать). В этом случае речь идет о жестких ограничениях, а принятое ранее решение оказывается необратимым.

В точке принятия решения о движении в каком-либо направлении ограниче-ний на пути возвращения назад может быть как больше, так и меньше, чем потом. Впоследствии могут, в частности, смягчиться временное, бюджетное и законо-дательное ограничения. Кроме того, как уже отмечалось, могут возникнуть но-вые альтернативы, и вместо возвращения к начальной точке движения выгоднее будет выбрать одну из них.

5. Значение определения точки отсчета для оценки обратимости решения

В точ-ке отсчета (развилке) у организации есть выбор вариантов деятельности -- ее места в пространстве, времени и других измерениях многомерного пространства (на-пример, в системе разнообразных экономических показателей деятельности).

Именно о точке отсчета идет речь, когда возникает вопрос о том, куда, в какое состояние можно возвращаться. Так, точкой отсчета для предприятия могут быть такие ориентиры, как доля на рынке, объемы деятельности. Определять точку отсчета следует для того, чтобы организация знала: куда возвращаться; в этой точке ее состояние было бы оптимальным; именно в ней может быть принято самое эффективное решение (которое позволит организации стремительно двигаться вперед).

Иногда может показаться, что совершенно не обязательно даже рассматри-вать возможность возвращения к развилке, ведь из определенного состояния (пос-ле пройденной части пути) можно перейти к альтернативе. Однако даже в этом случае руководству нужно выяснить, какова обратимость экономического реше-ния по каждому из альтернативных вариантов.

Развилки не всегда легко идентифицировать. В частности, не всегда можно разграничить альтернативные варианты либо это разграничение будет неполным: осуществить один вариант -- значит в определенной степени принять на воору-жение и другой вариант, решение. Иначе говоря, может встречаться как ситуа-ция: "или -- или", так и ситуация "и это на 100%, и другое на 10%, 20% и т. д.

Трудности с определением развилок и обратимости экономических решений организации обусловлены еще и тем, что мир не статичен. Существовавшая вчера развилка, сегодня может быть, а может и исчезнуть. Также, как существует такти-ческий и стратегический выбор, есть тактические и стратегические развилки. В течение своей деятельности организация не раз сталкивается со стратегическим выбором из нескольких альтернатив. На временном отрезке от начала до завер-шения деятельности встречается определенное количество развилок, где прини-маются стратегические решения. Важным с теоретической и практической точек зрения является установление продолжительности временного промежутка меж-ду стратегическими развилками. У авиаторов существует термин "точка возвра-та". Это момент, когда командир экипажа еще может принять решение о возвра-те на свой аэродром. Через минуту будет поздно -- не хватит горючего. Так и в экономических решениях: необходимо представлять себе промежуток времени, когда еще можно вернуться к предыдущей стратегической развилке, а в ряде случа-ев -- и к развилкам, которые ей предшествовали.

При рассмотрении проблемы обратимости (необратимости) экономических решений организации каждый раз необходимо задавать вопрос: а имеет ли смысл возвращаться назад? Так, разворот на 180° -- не всегда единственная альтернатива после обнаружения неэффективного выбора. Можно двигаться к другим позици-ям, находящимся на удалении от развилки, то есть изменить направление на 10^й-- 170°. И это решение может оказаться лучшим с точки зрения более высокой обра-тимости затраченных ресурсов. Некоторые ресурсы можно возместить, если не поворачивать вообще, а просто перейти на иную траекторию развития. Рассмат-ривать вопрос об обратимости стоит лишь тогда, когда прежнее состояние одно-значно оценивается как позитивное, выигрышное.

Существенная роль в анализе обратимости экономических решений принад-лежит психологическому фактору. Оценка того, имеет ли смысл возвращение на-зад, так же как и оценка затрат таких действий, в той или иной степени субъек-тивна. Считается, что разумный скептицизм человека является сдерживающим моментом при принятии им различных решений. Скептик всегда обращает вни-мание на возможности отступления, возвращения на прежние позиции. Если таковых нет, то человек говорит "нет". Если скептически настроенный субъект может посчитать, что такие возможности для него утрачены навсегда, то опти-мист решит побороться за них. С точки зрения создания у сотрудников эффек-тивной мотивации киевский бизнес-тренер В. Коваль считает, что "важный мо-мент в планировании -- настроить своих подчиненных на поражение и при этом не демотивировать их".

Одни могут однозначно оценивать прежнее состояние как позитивное, у дру-гих же -- противоположное мнение. У разных людей могут быть субъективные оценки необратимых затрат, препятствий на пути возвращения назад; психоло-гические издержки, связанные с возвратом к первоначальному состоянию. И, наконец, мысленное движение назад, распутывание клубка прежних решений -- субъективны и могутнє совсем соответствовать реальному положению дел.

Вопрос об обратимости (необратимости) экономического решения и затрат возникает, как правило, в связи с неопределенностью, в которой оказывается при-нимающий решение. В начальной точке движения нет всей информации о том, как будет протекать процесс, к чему приведет принятие решения. Об эффективности выбранного направления можно судить только после определенного перио-да времени, когда вернуться назад уже проблематично. Дорогостоящий отход от того или иного направления деятельности в дополнение к высокой вероятности неудачи зачастую делает решение о вхождении субъекта в это направление нера-циональным.

Целесообразно оценивать вероятность будущих необратимых затрат, что важ-но при принятии решений. Например, экспертным путем определено, что веро-ятность того, что будущие затраты в 1 млн. дол. окажутся на 70% необратимыми, составляет 0,5 (50%). Тогда в расчетах необходимо брать следующую величину необратимых издержек: 1 млн. дол. х 0,7 х 0,5 = 0,35 млн. дол.

Существуют страны с более предсказуемыми, стабильными национальными экономиками и с менее предсказуемыми, к которым относится и Украина. В усло-виях непредсказуемости экономической ситуации как раз и становится актуаль-ным вопрос об обратимости инвестиций и др. В частности, в нестабильной поли-тико-экономической среде в долговременной перспективе трудно оценить потен-циал внутреннего рынка для продажи уже процветающего бизнеса.

Обратимость (необратимость) экономических решений нужно анализировать при исследовании игровых ситуаций, процессов, взаимодействий, в которые во-влечена любая организация. Подобные игровые ситуации могут возникать при принятии решений о дальнейшем инвестировании проекта, продолжении прак-тики займа средств и др. Игровую ситуацию можно разделить на этапы, выде-лить игроков, с которыми взаимодействует организация, специфицировать стра-тегии. Например, организация начинает серию игр с выигрышем в 100 тыс. дол., потом доходит до выигрыша в 200 тыс. дол., но в конечном итоге покидает игру с суммой 125 тыс. дол. Если бы можно было повернуть время вспять, то организа-ция вышла бы из игры с выигрышем в 200 тыс. дол.

Для организации, планирующей вхождение в новую сферу деятельности, предлагаем следующий пример принятия решения с учетом фактора обратимости (не-обратимости) издержек в условиях высокой степени неопределенности. Для упро-щения мы намеренно не используем дисконтирование расходов и доходов, а также не принимаем во внимание количественные значения вероятности получения планируемого дохода и вероятности возможной реализации оборудования. Заме-тим только, что в обоих случаях существует достаточно высокая вероятность не-удачи и необходимость последующей реализации приобретенного оборудования.

Рассмотрим два примера вхождения в две различные сферы деятельности. Пред-положим, что в обоих случаях оборудование полностью амортизируется в тече-ние 10 лет.

В первом при планировании вхождения в новую сферу деятельности оказа-лось, что из 20 млн. дол., которые требуются для приобретения нового оборудова-ния для этой акции, расходы в 5 млн. дол. являются полностью обратимыми, 6 млн. дол. -- обратимы на 50%, а расходы на оставшееся оборудование -- необра-тимы. В этом случае уровень обратимости инвестиции в оборудование в целом со-ставит: 5 + 6 х 0,5 = 8 (млн. дол.). А совокупная прибыль на инвестицию за весь период эксплуатации оборудования -- 30 млн. дол.

Во втором случае общая сумма инвестиции (20 млн. дол.) остается прежней, но меняются:

а) значение уровня обратимости расходов на оборудование (15 млн. дол. вместо 8 млн. дол.);

б) сумма совокупной прибыли (28 млн. дол. вместо 30 млн. дол.).

Таким образом, несмотря на более высокую доходность инвестиции в первом примере, она менее предпочтительна, поскольку в случае неудачи выручка от реализации ненужного оборудования составит всего 8 млн. дол. вместо 15 млн. дол.

обратимость инвестиция затрата

6. Обратимость экономических решений при заключении и реализации соглашений и возникновении других обязательств

Обратимость принятия решения, его результатов имеет значение при заключении различного рода соглашений. Подписав договоры с поставщиками ресурсов, клиентами, организация берет на себя неко-торые обязательства, которые могут создавать существенные ограничения для возвращения к первоначальному состоянию. Довольно часто разорвать отноше-ния с прежними контрагентами диктуют требования экономической рациональ-ности, однако от такого шага удерживают сила привычки, долг, инерция. Иногда вместе с принятием решения возникают дополнительные обязательства перед членами профессионального сообщества, родными, близкими. Эти обязательства могут регулироваться как законами, писаными правилами, так и неписаными.

Можно ли перезаключить соглашение и на каких условиях? Какие потери понесут стороны при разрыве соглашения через 5, 10 и более дней и месяцев пос-ле его заключения? Случается, что одна или обе стороны выбрали невыгодную для них дату заключения договора: если бы договор был заключен раньше или позже, то его условия оказались более благоприятными.

Говоря об обратимости экономических решений при реализации организа-цией всевозможных договоренностей, следует затронуть проблему обратимости (необратимости) их нарушения. Варианты могут быть разными.

Первый.

Нарушая договоренность, сторона фактически сжигает за собой все мосты и не имеет возможности вернуться в свое бизнес-сообщество. В этом случае заключение этой стороной соглашений с партнером, которого она подвела, и с другими экономи-ческими субъектами в обозримом будущем нереально.

Второй.

Возвращение стороной прежнего положения в бизнес-среде после нарушения условий соглаше-ния возможно, но сопровождается очень большими затратами. Например, заем-щик не вернул кредит, чем испортил свою кредитную репутацию. Реально, но весьма сложно вернуться к той точке, когда эта репутация у заемщика была нормальной.

Третий.

При нарушении соглашения возвращение к прежним отношениям происходит без заметных потерь.

Причиной нарушения может быть недостаточная информированность орга-низации о размере необратимых издержек, которые ей придется нести. Иногда осведомленность об этих затратах существует, но сама организация или ее контр-агент идут на нарушение, поскольку возвращаться к прежнему состоянию не со-бираются.

Сказанное касается и нарушений норм, правил и законов. Здесь также суще-ствуют варианты обратимости экономических решений. Начав противозаконную деятельность, организация может безвозвратно лишиться возможности когда-либо заняться легальной экономической деятельностью, а вот украинскому работодателю, нарушившему ряд статей КЗоТа, можно вернуться к первоначальному со-стоянию без особых потерь.

Достаточно жесткими являются договоры, предусматривающие выполнение определенной творческой работы в будущем, в которых используется институт неустойки. Допустим, между автором и издателем заключается договор на написание 10 романов в течение 5 лет. Поскольку невыполнение договора чревато боль-шой неустойкой, она и становится необратимыми издержками в случае такого невыполнения.

Необратимые издержки -- существенный элемент многих договоров, удер-живающий стороны от нежелательных действий. Та или иная формулировка в договоре обязательств может в большей или меньшей степени ограничивать воз-вращение к развилке. Например, эффективный договор между владельцем спортивной команды и спортсменом должен включать достаточно затратный до-срочный уход спортсмена в другую команду. В свою очередь, заключающий по-добный договор спортсмен, очевидно, будет настаивать на относительно недоро-гом выходе из контрактных обязательств.

Все большее количество заключающихся сегодня соглашений очень трудно впоследствии быстро и безболезненно разорвать из-за разного рода параллельно возникающих обязательств. Например, клиенту, вступившему в кооперационные отношения с поставщиком вооружения, сложно будет их разорвать из-за "при-вязки" к данному поставщику в связи с покупкой запчастей, комплектующих. Условием многих соглашений является необходимость предоплаты. Таким обра-зом, программируются необратимые затраты: организация, заплатившая аренду помещения на полгода вперед, несет их, когда освобождает его, например, через 2 месяца.

7. Некоторые институциональные аспекты обратимости решении

Обратимость экономических решений и поведения во многом зависит от предыдущих реше-ний и действий организации, то есть от ее предыдущих работы и развития. Последние определяются состоянием ресурсов (специалисты, производственные по-мещения), опытом в данной сфере бизнеса, клиентской базой, репутацией, сло-жившейся системой организации труда и его оплаты.

Среди принимаемых организацией решений особенно важны решения в области ценовой политики. Их обратимость тесно связана с уровнем гибкости цен, в частности, на приобретаемые и используемые организацией производственные ресурсы. По социально-психологическим причинам существует негибкость зара-ботных плат в сторону снижения, что зачастую делает необратимыми решения об их повышении.

Перед каждой организацией рано или поздно встает вопрос о выборе не толь-ко стратегии развития, но и сопутствующих этой стратегии институтов. Оценка обратимости использования тех или иных институтов нужна для планирования отступления в случае неудачи такого использования.

Следует выделить два слу-чая:

а) использование уже практиковавшихся в организации институтов (в частности, института премирования по итогам года);

б) использование новых институтов (например, корпоративного предпринимательства, размещения акций).

Если у организации уже был опыт ухода от практики премирования по итогам года, то ей, несомненно, проще оценить обратимость решения о повторном ис-пользовании такой практики, чем если бы такого опыта не было (случай б).

По прошествии времени возвращение к прежним институтам и институциональному состоянию может стать сложнее, а может и упроститься. Это связано, в частности, со смягчением (ужесточением) бюджетных, законодательных, соци-ально-психологических и других ограничений на пути такого возвращения. До-пустим, предприятие поэкспериментировало с повременно-премиальной формой организации и оплаты труда некоторой части сотрудников и решило вернуться к прежней системе -- сдельно-премиальной. Но работники это восприняли с неохотой из-за ухудшения экономической ситуации в стране и на предприятии, уси-лившегося стремления к стабильности.

Принимать правильные решения с учетом фактора их обратимости (необра-тимости) поможет:

-- определение на стадии планирования обратимости затрат;

-- попытка установить вероятность неудачи достижения планируемого резуль-тата, а также вероятность возвращения потраченных ресурсов.

ВЫВОДЫ

В конечном счете необходимо ориентироваться не только на соотношение "выгоды от принятия решения/совокупные затраты на его осуществление", но и, по возможности, учитывать соотношение "выгоды от принятия решения/необратимые затраты на его осуществление". Проще всего анализировать обратимость инвестиционных решений организации, выражающихся в приобретении какого-либо имущества. Гораздо сложнее обстоит дело с различного рода неинвестици-онными решениями или решениями, требующими определенных затрат, часть из которых носит инвестиционный, а часть -- неинвестиционный характер.

В работе была очерчена проблема обратимости экономических решений и расходов, раскрыты отличия между гибкими и негибкими экономическими решениями организации с точки зрения их обратимости, подчеркнуто значение нахождения точки отсчета для оценки обратимости экономических решений.

ИСПОЛЬЗОВАНЫ ИСТОЧНИКИ

1. http://vwwhimlielp.ru/section 23/section5/section34.

2. Ріnсусk R. S. Irreversible investment, capacity choice, and value of the firm. "American Economic Review" № 78,1988, p. 969-985

3. Abel A., Eberly J. An exact solution lor the investment and value of the firm facing uncertainty, adjustment costs, and irreversibility. "Journal of Economic Dynamics and Control" № 21, 1997, p. 831-852.

4. Коgan L. An Equilibrium model of irreversible investment. "Journal of Financial Economics" Vol. 62, № 2, 2001, p. 201-245.

5. Курячая E. Пора жжения. "Бизнес" № 33, 2010, с. 42-43.

6. Экономико-математическое моделирование. (Под общ. ред. И. Н. Дрогобыцкого). - М., "Экзамен", 2004, с. 598.

7. Beлигорский В. С колес. "Бизнес" № 34, 2010, с. 69--71.

8. Schwartz В. The sunk-cost fallacy, Bush falls victim to a bad new argument for the Iraq War (http://www.slate.com/id/2125910).

9. Staw В. M. Knee deep in the big muddy: a study of escalating commitment to a chosen course of action. "Organizational Behavior and Human Performance" № 16 (1), 1976, p. 27-44.

10. Levendorskii S., Воуагсhеnко S. Irreversible decisions under uncertainty: optimal stopping made easy (Series-studies in economic theory')- Springer Verlag, 2007.

Размещено на Allbest.ru