Прирост к предыдущему году, %

2006

2007

2008

2009

2006

2007

2008

2009

%

% к измене-нию общей величины

2006

2007

2008

2009

1. Внеобо-ротные активы

16595,9

17021,9

18345,4

17709,9

56,3

51,5

49,5

46,2

+6,7

+12,6

-

2,6

7,7

-3,5

2. Оборот-ные активы

12876,2

15999,9

18712,0

20601,1

43,7

48,5

50,5

53,8

+60

+87,4

-

24

17

10

ИТОГО АКТИВОВ

29472,1

33021,8

37057,4

38311,0

100

100

100

100

+30

+100

-

+12

+12,2

+3,4

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 8838,9 тыс. руб. или на 30%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота (добавочный капитал изменился на 5,5 тыс. руб.). По данным таблицы 3, общая стоимость активов к 2009 г. составила 38311,0 тыс. руб. Отмечается тенденция роста активов на протяжении всех 4-х лет, в сравнении с 2006 г. увеличение составило 8838,9 тыс. руб. (+30%). Рост активов происходил за счет постоянного увеличения оборотных активов - на 7724,9 тыс. руб. (+60%) к 2006 г., когда прирост внеоборотных активов произошел менее чем на 7%. На прирост оборотных активов было направлено более 87% источников средств предприятия и только лишь 12,6% на внеоборотные активы. В отчетном году темпы роста резко снизились и составили лишь 3,5% по всем активам; по внеоборотным активам роста не произошло, а снижение на 3,5%; рост оборотных активов снижается и составил лишь 10%.

Произошло изменение структуры активов: в 2006 г. преобладали внеоборотные активы - более 56%, к 2008 г. наблюдается «перевес» оборотных активов (50,5%) и к 2009 г. они составляют почти 54%. С точки зрения финансовой стабильности предприятия, это свидетельствует о положительных результатах, т.к. имущество стало более мобильным. Теперь рассмотрим происходящее движение отдельных активов, и начнем с иммобилизованных средств предприятия. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес в общей величине ВА, %	Изменения отчетного года к 2006 г.
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009	в тыс. руб.	прирост в %	% к изменению общей величины активов
Нематериаль-ные активы	5,4	3,7	-	40,0	0,03	0,02	-	0,2	+34,6	+640	+3,1
Основные средства	15512,8	15989,1	17239,1	17154,5	93,5	93,9	94	96,9	+1641,7	+10,5	+147,4
Незавершенное строительство	1002,5	906,2	958,6	446,9	6	5,3	5,2	2,5	-555,6	-55,4	-49,9
Долгосрочные финансовые вложения	75,2	122,9	147,7	68,5	0,5	0,7	0,8	0,4	-6,7	-8,91	+0,06
ИТОГО внеоборотных активов	16595,9	17021,9	18345,4	17709,9	100	100	100	100	+1114,0	+6,7	+100

Как свидетельствуют данные таблицы 2.4, рост внеоборотных активов происходил за счет увеличения основных средств, и только лишь в 2009 г. они снизились на 84,6 тыс. руб. Но в общей сумме изменения именно они обеспечивали прирост, и по сравнению с 2006 годом они увеличились на 1641,7 тыс. руб. (10,5%). По данным формы № 5 за 2009 г. на баланс поступило машин, оборудования, транспортных средств и инвентаря на сумму более 850,0 тыс. руб., но выбытие за этот период превысило поступление, что сказалось на снижении общей суммы фондов.

Наибольшее уменьшение внеоборотных активов произошло по статье незавершенное строительство - на сумму 555,6 тыс. руб., что по сравнению с 2006 г. снизилось более чем на 55%. Произошло это в отчетном году. Данная статья указывает на ведение предприятием каких-либо строительных работ, проводимых хозяйственным или подрядным способом, капитальные работы и затраты. В соответствии с ф. № 11 раздел V, предприятие имело оборудование предназначенное к установке, а также объекты не завершенные строительством. В отчетном году были завершены работы по ним и часть объектов была введена в эксплуатацию.

Наличие долгосрочных финансовых вложений говорит об инвестиционной направленности предприятия, но повышательная тенденция просматривается лишь 3 года, а затем снижение вложений почти в 2,5 раза.

Структура внеоборотных активов за 4 года практически не изменилась:

- основная часть - основные средства 97% в 2009 г., против 93% в 2006 г.

- незавершенное строительство на предприятии составляет около 6%, и только за последний год уменьшилось до 2,5%.

- НМА и долгосрочные финансовые вложения составляют незначительную часть внеоборотных активов.

Значимость аналитической оценки основных средств объясняется тем, что этот вид актива представляет собой ядро материально-технической базы промышленного предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли.

Оценим произошедшие изменения оборотных активов (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Анализ структуры и динамики оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес в общей величине ОА, %	Изменения отчетного года к 2006 г.
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009	в тыс. руб.	прирост в %	% к изменению величины активов
Запасы	2616,7	3441,4	5747,0	10764,1	20,3	21,5	30,7	52,3	+8147,4	+311,4	+105,5
НДС по приобретенным ценностям	2,4	118,0	46,8	63,0	0,02	0,7	0,3	0,3	+60,6	+2525	+0,8
Краткосрочная дебиторская задолженность	9624,7	12131,0	11436,1	8467,6	74,7	75,8	61,1	41,1	-1157,1	-12	-15
Краткосрочные финансовые вложения	0,4	-	-	-	0	-	-	-	-0,4	-100	-0,01
Денежные средства	259,1	264,0	1465,9	1306,4	2	1,7	7,8	6,3	+1047,3	+404,2	+13,6
Прочие оборотные активы	372,9	45,5	16,2	-	2,9	0,3	0,1	-	-372,9	-100	-4,8
ИТОГО оборотных активов	12876,2	15999,9	18712,0	20601,1	100	100	100	100	+7724,9	+60	+100

По итогам на конец 2009 г. увеличение оборотных активов произошло на 7724,9 тыс. руб. или на 60% к 2006 г. Прирост по ним снижается с каждым годом. В составе оборотных активов произошли следующие изменения:

- положительная динамика увеличения денежных средств как наиболее ликвидных средств предприятия - за 4 года на 1047,3 тыс. руб. (в 5 раз);

- сумма запасов увеличилась на 8150,0 тыс. руб. (в 4 раза), причем в отчетном году увеличение произошло почти на 50%. Для оценки необходимо рассмотреть состав запасов;

- не наблюдается определенной тенденции в отношении дебиторской задолженности. Она уменьшилась за 4 года на 1150,0 тыс. руб., в 2007 г. прирост составил 24%, а в 2009 г. она резко снижается на 26%;

- краткосрочные инвестиции присутствовали лишь в 2006 г., что говорит о не использовании руководством возможности вложения временно свободных денежных средств в краткосрочные финансовые инструменты.

Основные показатели использования ресурсов предприятия представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Показатели использования ресурсов предприятия

Показатели	2007	2008	2009
Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)	0,57	0,63	0,62
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,22	1,27	1,19
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,62	1,87	2,35
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,83	4,79	2,83
Период хранения ТМЦ, дни	49,4	63,6	136
Длительность процесса производства, дни	107,3	78,1	76,2
Длительность хранения готовой продукции на складе, дни	20,6	31,7	69

Из таблицы 2.6 видно, что общая оборачиваемость активов повысилась, но это произошло за счет улучшения использования основных средств и ухудшения по оборотным активам. В оборотных активах два основных вида: дебиторская задолженность и запасы. Повышение оборачиваемости по дебиторской задолженности говорит об улучшении поступления денег от покупателей.

Наблюдается прогрессивный рост по всем статьям запасов (таблица 2.7)

Таблица 2.7

Анализ структуры и динамики запасов

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес в общей величине запасов, %	Изменения отчетного года к 2006 г.	Прирост к предыдущему году, %
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009	в тыс. руб.	%	% к изме-нению общей величи-ны активов	2006	2007	2008	2009
Готовая продукция и товары	454,8	619,5	1414,7	2784,8	17,4	18	24,6	25,9	+2330,0	+512,3	+28,6	-	36,2	128	97
Расходы будущих периодов	4,9	24,3	47,9	151,5	0,2	0,7	0,8	1,4	+146,6	+2991,8	+1,8	-	-	-	-
ИТОГО	2616,7	3441,4	5747,0	10764,1	100	100	100	100	+8147,4	+311,4	+100	-	-	-	-

Согласно данным таблицы 2.7, время хранения готовой продукции на складах с момента поступления до отгрузки покупателю увеличилось более чем в 3 раза. Это говорит о нерациональном увеличении ТМЦ и готовой продукции, которое приводит к залеживанию запасов на складах, затруднениях со сбытом продукции, и, как следствие, отвлечение средств из оборота, увеличение постоянных расходов, рост себестоимости и снижение прибыли. Важной составляющей запасов является дебиторская задолженность. На предприятии имеется только краткосрочная задолженность, которая представлена долгом по оплате продукции. Скачкообразное увеличение задолженности на 24% в 2006 г. было «исправлено» в течение следующих двух лет. Подобная динамика оценивается положительно, но необходимо отметить крайне плохой состав задолженности, т. к. в ее составе подавляющая доля (87%) просроченной, а почти 88% задолженности, просроченная больше 3-х месяцев.

Отмечается улучшение погашения задолженности по показателям оборачиваемости (таблица 2.8), но погашение просроченной задолженности упало с 63% до 23%, а просроченной более 3-х месяцев с 61% до 15%. Т.е. просроченная задолженность увеличивается, а ее погашение снижается.

Ободряющим моментом служит то, что возникновение просроченной задолженности снижалось в течение рассматриваемого периода и в 2009 г. ее прирост отсутствует полностью. Т.е. за предприятием "висит" просроченная задолженность полученная ранее, но ввиду контроля снизился процесс задержки оплаты. Поэтому высокая доля просроченной задолженности в 87% объясняется снижением дебиторской задолженности по общей величине. Отмеченное улучшение в 2009 г. явилось следствием погашения большего количества задолженности по сравнению с возникновением, к тому же возникшая задолженность не увеличилась на просроченную.

Подведем итог состава актива на 2009 г.:

- большая часть активов представлена основными средствами (44,8%), изношенность которых более половины;

- отметим долю ТМЦ (27,7%). Рост оборотных активов, наблюдавшийся в рассматриваемый период, связан в большей степени именно с ними. Увеличение их связано нерациональным использованием средств, вследствие увеличения запасов и залеживания готовой продукции на складе;

- наметилось положительное снижение дебиторской задолженности (22,3%) качество которой очень плохое из-за подавляющей доли просроченной задолженности (87%);

- денежные средства, существенно увеличившиеся и составляющие теперь 3,4% от общей суммы активов.

Формирование имущества предприятия осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, которые отображаются в пассиве баланса. Анализ состава и структуры пассива баланса приведен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Анализ состава и структуры пассива баланса

Показате-ли	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес в общей величине пассивов, %	Изменения отчетного года к 2006 г.	Прирост к предыдущему году, %
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009	втыс. руб.	%	% к измене-нию пассивов	2006	2007	2008	2009
1. Собствен-ный капитал	24127,7	27239,0	30055,9	31036,4	81,9	82,5	81,1	81	+6908,7	+28,6	+78,2	-	12,9	10,3	3,3
2. Заемный ка-питал	5344,4	5782,8	7001,5	7274,6	18,1	17,5	18,9	19	+1930,2	+36,1	+21,8	-	8,2	21,1	3,9
ИТОГО ПАССИВОВ	29472,1	33021,8	37057,4	38311,0	100	100	100	100	+8838,9	+30	+100	-	12	12,2	3,4
Соотношение заемных и собственных средств	0,22	0,21	0,23	0,23	-	-	-	-	+0,01	-	-	-	-	-	-

Из таблицы 2.8 видно, что изменения валюты баланса за анализируемый период на 88389 тыс. руб., на движении пассивов отразилось увеличением источников средств и по собственному, и по заемному капиталу. Большое изменение произошло по собственному капиталу - 78% от общего изменения пассивов.

Все данные по изменениям представлены в настоящей работе. Соотношение источников средств практически не изменилось (+0,01), поэтому структура пассивов сохранилась: существенное преобладание собственного капитала - 81%, заемный - 19%. В динамике пассивов наблюдается снижение темпов прироста, и лишь в 2008 г. резкое увеличение заемных средств на 21% - это было связано с заключением кредитного договора на сумму 750,0 тыс. руб.

Составляющие, повлиявшие на изменение собственного капитала:

- добавочный капитал увеличился на 5,5 тыс. руб.;

- в 2007 г. был создан резервный капитал в соответствии с требованиями законодательства на сумму 2,0 тыс. руб.;

- на предприятии имеется фонд социальной сферы, ввиду наличия основных фондов, оказывающих услуги, а именно объектов общественного питания, здравоохранения и физкультуры.

- в 2008 г. предприятие получило субсидии из бюджета на 40,0 тыс. руб.

- практически единственным источником прироста собственного капитала являлась прибыль получаемая предприятием (99,9% прироста). Нераспределенная прибыль прошлых лет увеличилась на 6900,0 тыс. руб. или на 121%. Необходимо отметить, что прибыль предприятия из года в год уменьшается

В структуре собственного капитала к 2009 г. произошли изменения, касающиеся долей добавочного капитала и нераспределенной прибыли: доля добавочного капитала с 73,5% уменьшилась до 57,2%, в то время как нераспределенная прибыль увеличила свои позиции с 23,6% до 40,6%. Произошло это из-за прироста прибыли и не изменения других статей пассива.

Заемный капитал за рассматриваемый период изменился на 36% и составил 7274,6 тыс. руб. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Заемный капитал состоит преимущественно из кредиторской задолженности - 98% на 2009 г. Кредиты предприятие не использует (кроме 2008 г.).

На увеличение заемного капитала повлияли следующие изменения:

- в основном за счет роста кредиторской задолженности (прирост на 40%);

- в 2008 г. был заключен кредитный договор на сумму 750,0 тыс. руб. под 10% годовых, но к 2009 г. уже погашен;

- расчеты по дивидендам уменьшились в 2 раза по сравнению с 2006 г.

Происходит ежегодный прирост кредиторской задолженности. Рассмотрим составляющие:

- задолженность поставщикам с каждым годом уменьшается, так что ее сумма за 4 года уменьшилась на 43,5%;

- негативная тенденция роста "срочной" задолженности, т.е. задолженность перед персоналом и по налогам. Причем задолженность перед бюджетом выросла за 4 года в 7 раза;

- положительным является стабильный рост полученных авансов.

Структура кредиторской задолженности существенно изменилась, но не в лучшую сторону: если в 2006 г. основными элементами были задолженность поставщикам (73,5%) и авансы (21%), то в результате происходящих изменений к 2009 г. большую часть составляют полученные авансы (46%), задолженность поставщикам (30%), "срочная" задолженность (24%).

Качество кредиторской задолженности улучшается: к 2009 г. просроченная задолженность составляет 27% от общей суммы задолженности и, хотя доля просроченной задолженности увеличилась, зато задолженность просроченная более 3-х месяцев, составлявшая ранее 79%, была погашена в полном объеме. Вся просроченная задолженность относится к долгу поставщикам. Отмечается общее снижение погашения обязательств с 77% до 52%, что характеризует и ее оборачиваемость.

Кредиторская задолженность одновременно является источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому сравним их (таблица 2.9).

Таблица 2.9

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.
	2006	2007	2008	2009
Дебиторская задолженность	9624,7	12131,0	11436,1	8467,6
Кредиторская задолженность	5073,9	5702,5	6122,0	7133,6
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, раз	1,9	2,13	1,87	1,19
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	-	1,62	1,87	2,35
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	-	3,28	3,72	3,52

Положительным моментом является увеличение полученных авансов, но рост «срочной» задолженности негативный элемент, свидетельствующий об ухудшении платежеспособности предприятия. В свою очередь задолженность перед бюджетом может вызвать убытки, связанные с выплатой штрафов. Снижение задолженности поставщикам говорит о том, что предприятие улучшает свою репутацию, как платежеспособного предприятия, но насколько это необходимо в сложившейся ситуации превышения дебиторской задолженности и излишков запасов на складах. Ведь задолженность поставщикам может быть дешевым источником финансирования этих активов.

Худшая ситуация наблюдалась в 2007 г., когда дебиторская задолженность превышала кредиторскую в более чем в 2 раза. Хорошо видна на графике положительная динамика, характеризующаяся снижением дебиторской и повышением кредиторской задолженности. Признаком удовлетворительной структуры баланса является состояние относительного равновесия между объемами кредиторской и дебиторской задолженности. Но в отчетном году дебиторская задолженность больше, что создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных средств.

Привлечение коммерческого кредита предоставляемого поставщиками, должно быть выгоднее условий, на которых само предприятие предоставляет кредит покупателям. По показателям оборачиваемости, это не выполняется.

Итог по составу и динамике пассива баланса на 2009 г.:

- большая часть пассива состоит из собственных средств (81%), что характеризует финансовую устойчивость предприятия;

- среди собственного капитала преобладает добавочный капитал;

- большая доля в пассивах относится к нераспределенной прибыли, за счет которой и происходит ежегодное увеличение средств предприятия. Но прирост ее снижается;

- заемный капитал на 98% представлен кредиторской задолженностью. Положительные изменения наблюдаются в приросте полученных авансов, но на снижение платежеспособности указывает рост "срочной" задолженности. Неоправданно снижение использования такого источника финансирования как задолженность поставщикам. Основные причины неплатежей: неоправданная дебиторская задолженность и отвлечение средств в излишние материальные запасы.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Мир климата Новосибирск» (Таблица 2.10).

Таблица 2.10

Абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатель	Абсолютная величина на конец года
	2006	2007	2008	2009
Собственные оборотные средства	7531,8	10217,1	11710,5	13326,5
Собственные и долгосрочные источники	7531,8	10217,1	11710,5	13326,5
Общая величина основных источников	12605,7	15919,6	18582,5	20460,1
Величина запасов и затрат (З)	2619,1	3559,4	5793,8	10827,1
Обеспеченность запасов источниками формирования:
? СОС = СОС - З	+4912,7	+6657,7	+5916,7	+2499,4
? СД = СД - З	+4912,7	+6657,7	+5916,7	+2499,4
? ОИ = ОИ - З	+9986,6	+12360,2	+12788,7	+9633,0
Тип финансовой устойчивости	абсолютная	абсолютная	абсолютная	абсолютная

Данные таблицы 2.10 говорят об абсолютной финансовой устойчивости. С 2007 г. происходит снижение по СОС, на что влияет ежегодный прирост запасов и увеличение заемного капитала в виде кредиторской задолженности. Что касается общей величины источников, в 2007 г. они были "поддержаны" взятым кредитом, но как только он был возвращен в 2008 г. - они повторили динамику СОС. Выводом здесь служит то, что предприятие "твердо стоит на ногах" за счет собственных средств, а в общих источниках формирования "прослойкой" служит лишь кредиторская задолженность, которая зависит от условий кредиторов, и не является стабильных источником.

Абсолютный тип устойчивости встречается редко и не стоит его рассматривать как идеальный. Это говорит о том, что руководство предприятием не умеет или не желает привлекать внешние источники финансирования.

Относительные показатели устойчивости, которые характеризуют стабильность финансового состояния предприятия, его финансовую устойчивость можно объединить в следующие группы (таблица 2.11):

Таблица 2.11

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2006	2007	2008	2009	Формула для расчета
Показатели структуры капитала.
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,83	0,83	0,81	0,81	Кавт = СК/А Доля собственных средств в общем объеме активов.
Коэффициент финансовой устойчивости	0,83	0,83	0,81	0,81	Кф.уст. = (СК+ДО)/А Доля активов, финансируемая устойчивыми пассивами.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага)	0,21	0,21	0,23	0,23	Кф.р. = ЗК/СК Соотношение между привлеченными источниками и собственными.
Состояние оборотных и основных средств
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,61	0,64	0,63	0,65	К =СОС/ОА=(СК-ВА)/ОА Доля оборотных средств, сформированная за счет собственного капитала.
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,31	0,38	0,39	0,43	К =СОС/СК=(СК-ВА)/СК Доля собственных оборотных средств в собственном капитале
Индекс постоянного актива	0,69	0,62	0,61	0,57	Кп.а. = ВА/СК Доля внеоборотных активов в собственном капитале.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,78	0,94	1,02	1,16	К = ОА/ВА Показывает оборотные активы, приходящиеся на 1 рубль внеоборотных средств
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,59	0,57	0,58	0,65	К = (ОС+ПЗ+НЗП)/А Доля средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала

Согласно данным таблицы 2.11. структура капитала сложилась следующим образом:

- Минимальное пороговое значение Кавт=0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты собственным капиталом. В соответствии с этим рассматриваемое предприятие финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Динамика говорит о незначительном понижении независимости. Ряд экспертов рекомендуют значение 0,5-0,8;

- Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время. Рекомендуемый его уровень - не менее 0,7. Так как на нашем предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, этот коэффициент аналогичен по значению Кавт. Его уровень соответствует рекомендуемому;

- Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала. И к 2009 г. на 1 руб. собственных средств приходится 23 коп. заемных. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором примерно 33% общего финансирования сформировано за счет заемного капитала, т.е. Кф.р.=0,5.

Рассмотрим показатели состояния оборотных и основных средств:

- в отечественной практике коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами должен быть не ниже 0,1. В нашем случае он свидетельствует об отличной обеспеченности активов;

- обеспеченность запасов снизилась в 4 раза, из-за увеличения запасов, но все равно остается довольно высокой. Запасы покрываются полностью и не нуждаются в привлечении заемных средств. Как анализировалось ранее на предприятии излишки запасов, т.е. в реальности обеспеченность запасов, необходимых для бесперебойности производства, еще выше;

- коэффициент финансовой маневренности показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства, т.е. "мобильный" капитал. Рост его позитивен. Ввиду изменения соотношения оборотных и внеоборотных активов происходит увеличение маневренности собственного капитала, который покрывает полностью внеоборотные активы и все большую часть оборотных активов.

- коэффициент реальной стоимости имущества определяет долю средств производства в стоимости имущества. Норматив для промышленного предприятия - 0,5. Отмечается рост до 65%.

Подведем итог: отмечается высокая финансовая устойчивость предприятия, функционирующего в основном за счет собственных источников финансирования. Происходящее снижение незначительно. Подобная ситуация может быть свидетельством неспособности руководства эффективно привлекать заемные средства, которые способствуют росту рентабельности.

Также для предприятия характерна высокая обеспеченность оборотных средств и запасов собственным капиталом, и рост финансовой маневренности. Все это происходит за счет изменения структуры активов в сторону преобладания оборотных активов над внеоборотными. Положительным является увеличение производственного потенциала общества с 59% до 65%.

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности деятельности предприятия (Таблица 2.12).

Таблица 2.12

Группировка активов и обязательств (тыс. руб.)

Группа активов	2006	2007	2008	2009	Группа пассивов	2006	2007	2008	2009
Наиболее ликвидные активы (А1)	259,5	264,0	1465,9	1306,4	Наиболее срочные обязательства (П1)	5073,9	5702,5	6122,0	7133,6
Быстро реализуемые активы (А2)	9997,6	12176,5	11452,3	8467,6	Краткосрочные обязательства (П2)	270,5	80,3	879,5	141,0
Медленно реализуемые активы (А3)	2619,1	3559,4	5793,8	10827,1	Долгосрочные обязательства (П3)	-	-	-	-
Трудно реализуемые активы (А4)	16595,9	17021,9	18345,4	17709,9	Собственный капитал (П4)	24127,7	27239,0	30055,9	31036,4
Баланс	29472,1	33021,8	37057,4	38311,0	Баланс	29472,1	33021,8	37057,4	38311,0

Исходя из данных таблицы 2.14, мы получаем следующие соотношения:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4

Следовательно, баланс общества на протяжении всех 4-х лет не являлся абсолютно ликвидным, т. к. не выполнялось первое условие из-за существенного превышения кредиторской задолженности над денежными средствами. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность в ближайшее время. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности.

Для оценки ликвидности текущих активов и платежеспособности предприятия производится расчет коэффициентов ликвидности (Таблица 2.13).

Таблица 2.13

Показатели ликвидности

Показатель	Абсолютная величина на конец года, тыс. руб.	Рекомендуемые значения
	2006	2007	2008	2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,05	0,21	0,194	0.2-0.3
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	1,95	2,17	1,88	1,37	>1
Коэффициент текущей ликвидности	2,54	2,81	2,72	2,88	>2

В течение 2006 и 2007 гг. коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,05, т.е. ниже рекомендуемого уровня, но подпадал под статистику отечественных предприятий. А во второй половине рассматриваемого периода достиг рекомендуемого уровня.

Коэффициент критической ликвидности в конце периода равен 1,37, т.е. предприятие может погасить 137% своих краткосрочных обязательств, но т. к. велика доля дебиторской задолженности, то текущая ликвидность зависит от надежности дебиторов, соблюдения ими графиков расчетов.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился за 4 года до 2,88, т.е. предприятие может погасить 288% текущих обязательств, мобилизовав оборотные средства.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения социальных задач и материальных потребности персонала. Анализ отчета о прибылях и убытках приведен в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Структура, %	Прирост за 2009 г. %	Прирост к 2006 г. %
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009
Выручка от продаж	44 562,6	49 941,3	50 616,5	56 599,3	100	100	100	100	111,8	127,0
Себестоимость	16 342,4	19 837,2	17 335,8	21 176,5	53,6	55,6	54,4	48,6	122,2	129,6
Валовая прибыль	28 220,2	30 104,1	33 280,7	35 422,8	46,4	44,4	45,6	51,4	106,4	125,5
Коммерческие расходы	2,7	5,8	24,3	87,4	-	-	0,08	0,4	-	-
Управленческие расходы	-	2442,9	4613,4	7802,6	-	13,8	21	33,4	169,1	-
Прибыль от продаж	28 220,2	30 101,1	33 280,7	35 422,8	46,4	30,6	24,6	17,6	106,4	125,5
Сальдо операционных результатов	601,7	-176,1	-195,5	-295,3	3,6	-1	-1	-1,4	54	-
Сальдо внереализационных операций	-317,5	-452,5	-190,0	-92,8	-2,5	-2,5	-1	-0,4	151	171
Прибыль до налогообложения	31 342,7	35 789,5	42 857,5	42 212,1	47,5	27	22,8	15,9	98,5	134,7
Налог на прибыль	3 605,8	4 117,4	4 421,8	4 856,3	6,3	3,3	4,6	4,6	109,9	134,7
Чистая прибыль	27 736,9	31 672,1	34 013,9	37 355,8	41,2	23,7	18,2	11,3	109,9	134,7

По результатам таблицы 2.14 финансовые результаты предприятия с каждым годом улучшаются, это касается таких показателей как прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. При этом выручка от реализации и валовая прибыль увеличиваются. Прирост валовой прибыли объясняется снижением производственной себестоимости.

Если посмотреть на общую тенденцию за 4 года, увеличение выручки идет более медленными темпами, чем себестоимости, т.е. доля ее в выручке увеличивается, что положительно сказалось на приросте валовой прибыли.

Прибыль от продаж увеличивается в связи с ежегодным уменьшением управленческих расходов.

Основной интересующий показатель - чистая прибыль - увеличился на 134 % по сравнению с уровнем 2006 г., на что повлияла, помимо снижения постоянных расходов, положительная тенденция снижения операционных расходов.

Стоит отметить, что на предприятии результат от финансовой деятельности положителен. Операционные расходы в основном представлены налогом на имущество, а их снижение происходит из-за уменьшения ТМЦ и готовой продукции на складе. Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 2.15

Таблица 2.15

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности	2006	2007	2008	2009
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж	62,2	63,4	67,2	66,0
Валовая рентабельность	0,63	0,61	0,66	0,63
Коммерческая рентабельность	62,2	63,4	67,2	66,0
Рентабельность капитала
Общая рентабельность (по прибыли от продаж)	0,63	0,61	0,66	0,63
Экономическая рентабельность	0,95	0,91	0,90	0,92
Финансовая рентабельность (собственный капитал)	1,15	1,16	1,13	1,20
Рентабельность оборотных активов	2,15	1,98	1,82	1,81
Рентабельность внеоборотных активов	1,67	1,86	1,85	2,11

Структурный анализ прибыли показал, что основным источником ее формирования является прибыль от продаж, которая равна выручке от реализации за вычетом себестоимости, управленческих и коммерческих расходов.

По результатам таблицы 2.15 наблюдается всеобщая тенденция роста доходности предприятия.В группе рентабельности продаж только лишь валовая рентабельность имеет небольшой рост, что опосредовано снижением производственной себестоимости. В группе рентабельности капитала четкая тенденция по всем позициям на снижение, причем наибольшее падение произошло в отчетном году. Это свидетельствует о снижении эффективности использования и имущества в целом, и по основным видам активов. Снижение рентабельности оборотных активов наибольшими темпами (на 15 пунктов) происходит ввиду их увеличения в общей массе имущества, а также формирования излишних запасов и затоваривания складов готовой продукцией.

Методом цепных подстановок выявим влияние факторов на рентабельность активов, используя трехфакторную модель и данные таблицы 2.16.

Таблица 2.16

Анализ влияния факторов на рентабельность активов

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонения
Объем продукции (N)	22013,9	23355,8	+1341,9
Среднегодовая величина основных фондов (F)	17683,7	18027,7	+344,0
Среднегодовая величина оборотных фондов (Е)	17356,0	19656,6	+2300,6
Рентабельность продаж (общая), %	62,2	63,4	-7
Фондоемкость (F/N)	0,8	0,77	-0,03
Оборотные фонды на рубль продукции (Е/N)	0,79	0,84	+0,05

Изменение рентабельности активов в результате изменения фондоемкости:

RF = 62,2%: (0,77+0,79) = 39,9%

39,9% - 39,4% = +0,4%

Изменение в результате изменения оборачиваемости оборотных активов:

RЕ = 63,4%: (0,77+0,84) = 39,4%

39,4% - 39,9% = -0,5%

Изменение в результате изменения рентабельности продаж:

Rпродаж = 63,4%: (0,77+0,84) = 39,4%

39,4% - 39,9% = -0,5%

Таким образом, снижение рентабельности активов в большей степени произошло из-за падения рентабельности продаж. На повышение рентабельности активов сказалось лишь уменьшение основных фондов в каждом рубле выручки, что произошло из-за снижения темпов прироста основных фондов.

Анализ влияния изменения основных фондов на выручку представлен в таблице 2.17.

Таблица 2.17

Анализ влияния изменения основных фондов на выручку

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Исходные данные
Выручка от продаж	17672,1	22013,9	23355,8
Среднегодовая стоимость основных средств (х)	15751,0	16614,1	17196,9
Среднегодовая стоимость активной части	2927,2	3970,2	4699,1
Удельный вес активной части в общей сумме (y)	0,176	0,239	0,273
Фондоотдача активной части (z)	6,037	5,545	4,97
Изменение выручки от продаж	-	+4341,8	1341,9
Прирост выручки за счет (?Вр):
Увеличения основных средств (х)	-	+717,0	+872,4
Изменения структуры основных средств (y)	-	+5818,8	+2905,9
Снижения фондоотдачи активной части (z)	-	-2153,6	-2399,5
Совокупное влияние всех факторов	-	+4382,2	+1378,8

Из таблицы 2.17 видно, что большее значение имело обновление активной части основных средств и увеличение их доли в составе основных фондов, но велико влияние снижения фондоотдачи активной части.

Из таблицы 2.28 видно, что на предприятии присутствует тенденция снижения рентабельности активов из-за роста полной себестоимости и замедления оборачиваемости запасов, особенно в 2009 г. Рост происходил за счет увеличения оборотных активов в общей сумме активов и наиболее существенный прирост за счет увеличения запасов в оборотных активах.

Влияние оборотных активов на рентабельность отображено в таблице 2.18.

Таблица 2.18

Влияние оборотных активов на рентабельность активов

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Расчетные данные
Выручка на 1 руб. себестоимости (х)	1,44	1,32	1,21
Доля оборотных активов во всех активах (y)	0,46	0,49	0,52
Доля запасов в оборотных активах (z)	0,21	0,27	0,42
Оборачиваемость запасов (k)	3,97	3,54	2,32
Рентабельность активов, %	17,3	15,4	10,9
Изменение рентабельности активов, %	-	-1,9	-4,5
Влияние факторов на рентабельность активов (?Rактивов Ч100%)
Выручка на 1 руб. себестоимости (х)	-	-4,6	-5,2
Доля оборотных активов во всех активах (y)	-	+0,8	+0,5
Доля запасов в оборотных активах (z)	-	+3,7	+5,8
Оборачиваемость запасов (k)	-	-1,8	-5,6
Совокупное влияние всех факторов	-	-1,9	-4,5

Таким образом, наибольшее негативное влияние имеют внешние факторы, но у предприятия есть внутренние резервы роста эффективности: оптимизация структуры активов, рост их оборачиваемости и т.д.

За счет снижения рентабельности продаж: -7 х 0,63 х 1,22 = -5,38

За счет снижения оборачиваемости активов: -0,01 х 1,22 х 11,3 = -0,14

За счет роста финансовой зависимости: +0,01 х 11,3 х 0,62 = +0,07.

Анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала представлен в таблице 2.19.

Таблица 2.19

Анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонения
Рентабельность продаж (чистая прибыль), %	67,2	66,0	1,2
Коэффициент оборачиваемости активов	0,62	0,63	+0,01
Коэффициент финансовой зависимости (А/СК)	1,23	1,22	-0,01
Рентабельность собственного капитала, %	1,13	1,20	1,7

Итак, согласно данным таблицы 2.19, на повышение рентабельности собственного капитала повлиял рост таких показателей как коэффициент оборачиваемости активов и рентабельность продаж, а также снижение коэффициента финансовой зависимости. В этом случае выявлен резерв повышения эффективности использования собственного капитала путем снижения финансовой зависимости. Причем стоит отметить, что предприятие использует так называемый финансовый рычаг, т.е. дополнительную возможность генерировать прибыль на собственный капитал посредством использования заемных средств.

После того, как нами был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мир Климата Новосибирск», мы считаем необходимым, перейти к анализу товарных запасов и факторов, влияющих на их величину. Этому посвящен следующий раздел нашего исследования.

2.2 Анализ товарных запасов и факторов, влияющих на их величину

Товарные запасы анализируются, планируются и учитываются в абсолютных и относительных показателях. Абсолютные показатели, представляющие собой стоимостные (денежные) и натуральные единицы, удобны и используются при проведении инвентаризаций в торговых предприятиях. Главный недостаток абсолютных показателей - невозможность с их помощью определить степень соответствия величины товарного запаса потребностям развития товарооборота. Поэтому более широкое распространение получили относительные показатели, позволяющие сопоставить величину товарного запаса с товарооборотом торгового предприятия [12, с. 124].

Нормативные показатели величины товарных запасов по отдельным группам товаров следующие:

Группа Кондиционеры норматив в днях -20 дней в сумме 1250 тыс. руб относительно большой норматив по данной группе обусловлен страховым запасом равным двум неделям, связано это с нестабильностью линейки кондиционеров у основных поставщиков, в целом этот норматив следует увеличить, так как не всегда удается вовремя привезти товар закрепленный в ассортиментной матрице в частности это зачастую касается кондиционеров марки Panasonic малазийского производства.

Группа Вентиляция норматив для данной группы товаров в днях составляет 14 дней, в сумме 1050 тыс. руб. По данной группе установленный норматив является достаточным , «out of stok» имеет место быть крайне редко, т.к. основные поставщик это Российские производители.

Группа сопутствующие товары норматив в днях составляет 18 дней в сумме 210 тыс. руб. В этой группе мы имеем дело в большей части с фреонопроводом (медная отожженная труба), и изоляцией для него. С поставками медной трубы возникают периодически сбои, так заводов на территории России всего два, а импортные производители в частности Германия а так же Китай устанавливают необоснованно высокие цены на свою продукцию

Группа Электротехника норматив в днях для данной группы товаров равен 10 дням, сумма 105 тыс. руб. В матрицу включена только автоматика для подключения имеющегося оборудования, а так кабельно-проводниковая продукция.

Группа Тепловое оборудование норматив в днях равен 14 дням, в сумме 1176 тыс. руб.

Группа водоснабжение норматив в днях 10 дней, в сумме 420 тыс. руб. следует отметить что в данной группе как и в вентиляции большое количество позиций не являются складскими. Большинство из них товары категории «z» с коэффициентом вариации более 25% т. е. с труднопрогнозируемым спросом.

Анализ товарных запасов проводим в таблицах 2.20 и 2.21.

Таблица 2.20

Товарооборачиваемость за 2008 год

Товарные группы	Товарооборот за 2008 г., тыс. руб.	Товарные запасы, млн. руб.	Средние товарные запасы, млн. руб.	Скорость товарного обращения, раз	Время товарного обращения, дни
		На 1.1.2008	На 1.4 2008	На 1.7 2008	На 1.10 2008	На 1.1.2009
Группа 1«Кондиционирование»	3081,94	1,88	4,07	3,24	4,40	2,52	2,87	7,04	0,52
Группа 2«Вентиляция»	3302,09	3,75	2,59	6,48	8,25	5,04	4,10	5,28	0,69
Группа 3 «Тепловое оборудование»	3742,36	8,75	2,96	9,72	22,00	11,76	8,20	2,99	1,22
Группа 4 «Водоснабжение»	4402,78	2,50	2,59	3,24	4,95	6,72	2,87	10,05	0,36
Группа 5 «Сопутствующие товары»	4182,64	1,25	1,48	1,62	1,65	1,68	1,23	22,29	0,16
Группа 6 «Электротовары»	2641,67	1,25	2,59	1,08	2,75	1,68	1,64	10,56	0,35
Группа 7 «Кабельно-проводниковая продукция»	660,42	3,75	3,70	4,32	2,20	5,04	2,87	1,50	2,42
Итого	22013,90	23,14	19,98	29,70	46,20	34,44	23,78	8,53	0,80

Таблица 2.21

Товарооборачиваемость за 2009 год

Товарные группы	Товарооборот за 2009 г., тыс. руб.	Товарные запасы, млн. руб.	Средние товарные запасы, тыс. руб.	Скорость товарного обращения, раз	Время товарного обращения, дни
		На 1.1.2009	На 1.4 2009	На 1.7 2009	На 1.10 2009	На 1.1.2010
Группа 1 «Кондиционирование»	3269,78	2,52	0,72	0,30	0,56	0,12	0,36	8,44	0,43
Группа 2 «Вентиляция»	3503,34	5,04	0,72	0,48	0,77	0,24	0,54	6,00	0,61
Группа 3 «Тепловое оборудование»	3970,45	11,76	1,68	0,48	2,45	0,56	1,14	3,22	1,13
Группа 4 «Водоснабжение»	4671,12	6,72	0,56	0,30	0,56	0,16	0,36	12,01	0,30
Группа 5 «Сопутствующие товары»	4437,56	1,68	0,24	0,12	0,28	0,08	0,18	22,81	0,16
Группа 6 «Электротовары»	2802,67	1,68	0,40	0,24	0,07	0,08	0,18	14,41	0,25
Группа 7 «Кабельно-проводниковая продукция»	700,67	5,04	1,12	1,26	0,00	0,00	0,54	1,20	3,04
Итого	23355,58	34,44	5,44	3,18	4,69	1,24	3,12	9,7	0,85

Сравнительная характеристика показателей товарооборачиваемости представлена в приложении 1.

Период в течение, которого товары находятся в сфере обращения и представляют собой время товарного обращения.

Как видно из приложения 1 товарооборот в целом по всем группам товаров возрос на 1341,68 тыс. руб., по группе «Кондиционирование» вырос на 187,84 тыс. руб., по группе «Вентиляция» - на 201,25 тыс. руб., по группе «Тепловое оборудование» - на 228,09 тыс. руб., по группе «Водоснабжение» - на 268,34 тыс. руб., по группе «Сопутствующие товары» - на 254,92 тыс. руб., по группе «Электротовары» - на 161 тыс. руб., по группе «Кабельно-проводниковая продукция» - на 40,25 тыс. руб. Рост уровня товарооборота, по нашему мнению является положительной тенденцией. Средние товарные запасы и время товарного обращения по всем группам товаров упали.

Скорость товарного обращения выросла по всем товарным группам, кроме кабельно-проводниковой продукции.

Также важным относительным показателем, применяемом при анализе является, уровень товарных запасов, который измеряется в днях товарооборота. Уровень товарных запасов характеризует обеспеченность торгового предприятия запасами на определенную дату и показывает, на какое число дней торговли (при сложившемся товарообороте) хватает этого запаса [2, с. 234]. Анализ уровня товарных запасов отражен в таблице 2.22.

Таблица 2.22

Анализ уровня товарных запасов

Группы товаров	Товарооборот, тыс. руб.	Средние товарные запасы, млн. руб.	Уровень товарных запасов, %	Динамика уровня, %
	2008	2009	2008	2009	2008	2009
Группа 1 «Кондиционирование»	3081,94	3269,78	2,87	0,36	51,84	43,42	-8,43
Группа 2 «Вентиляция»	3302,09	3503,34	4,1	0,54	69,12	60,78	-8,34
Группа 3 «Тепловое оборудование»	3742,36	3970,45	8,2	1,14	121,98	113,22	-8,76
Группа 4 «Водоснабжение»	4402,78	4671,12	2,87	0,36	36,29	30,39	-5,90
Группа 5 «Сопутствующие товары»	4182,64	4437,56	1,23	0,18	16,37	16,00	-0,38
Группа 6 «Электротовары»	2641,67	2802,67	1,64	0,18	34,56	25,33	-9,24
Группа 7 «Кабельно-проводниковая продукция»	660,42	700,67	2,87	0,54	241,93	303,91	61,98
Итого	22013,9	23355,58	23,78	3,12	60,14	6,08	-54,06

Как видно из таблицы 2.22 уровень товарных запасов в 2009 году:

- по группе «Кондиционирование» упал на 8,43;

- по группе «Вентиляция» - упал на 8,34;

- по группе «Тепловое оборудование» - упал на 8,76;

- по группе «Водоснабжение» - упал на 5,9;

- по группе «Сопутствующие товары» - упал на 0,38;

- по группе «Электротовары» - упал на 9,24;

- по группе «Кабельно-проводниковая продукция» - вырос на 61,98;

- в целом - упал на 54,06.

Итак, в результате проведенного анализа, можно сказать, что снижение уровня товарных запасов по всем группам товаров на 54,06% обусловлено ростом товарооборота. Данный показатель в 2009 г. возрос на 106 %, что на 1341,68 тыс. руб. больше чем в 2008 г.

Приведем сравнение уровня товарных запасов с нормативными показателями:

- Группа «Кондиционирование» - норматив времени товарного обращения превышен и составляет 43 дня, при нормативном значении 20 дней. По сумме уровень товарных запасов ниже нормативного и составляет 360 тыс. руб. при нормативном значении 1250 тыс. руб.

- Группа «Вентиляция» - норматив времени товарного обращения превышен и составляет 61 день, при нормативном значении 14 дней. По сумме уровень товарных запасов ниже нормативного и составляет 540 тыс. руб. при нормативном значении 1050 тыс. руб.

- Группа «Тепловое оборудование» - норматив времени товарного обращения превышен и составляет 113 дней, при нормативном значении 14 дней. По сумме уровень товарных запасов немного ниже нормативного и составляет 1 140 тыс. руб. при нормативном значении 1 176 тыс. руб.

- Группа «Водоснабжение» - норматив времени товарного обращения превышен и составляет 30 дней, при нормативном значении 10 дней. По сумме уровень товарных запасов немного ниже нормативного и составляет 360 тыс. руб. при нормативном значении 420 тыс. руб.

- Группа «Электротовары» - норматив времени товарного обращения превышен и составляет 25 дней, при нормативном значении 10 дней. По сумме уровень товарных запасов выше нормативного и составляет 180 тыс. руб. при нормативном значении 105 тыс. руб.

- Группа «Сопутствующие товары» - норматив времени товарного обращения превышен и составляет 25 дней, при нормативном значении 18 дней. По сумме уровень товарных запасов ниже нормативного и составляет 180 тыс. руб. при нормативном значении 210 тыс. руб.

По всем группам товаров показатели уровня товарных запасов ниже нормативного, кроме группы «Электротовары», по которой товарные запасы превышают нормативное значение.

К основным факторам, влияющих на оборачиваемость и величину товарных запасов, относятся следующие.

1. Рост спроса на товары и услуги, обусловленный снижением кризисной обстановки в стране.

2. Расширение ассортимента товаров.

3. Увеличение частоты завоза товаров.

На рост оборачиваемости товаров также оказали влияние и такие факторы как снижение уровня цен на определенные товары и товарные группы, совершенствование организации рекламы и продажи товаров, совершенствование организации труда, а также повышение уровня квалификации кадров.

Глава 3. Пути оптимизации товарных запасов в ООО «Мир Климата Новосибирск»

3.1 Планирование суммы товарных запасов по общей сумме и по отдельным товарным группам

Цель управления товарными запасами -- это формирование и поддержание их величины на таком уровне, который позволяет обеспечить бесперебойную торговлю каждым товаром при минимальных затратах.

Планирование товарных запасов -- это сложный процесс, который включает анализ их состояния и тенденций изменения, обоснование необходимой величины товарных запасов, оценку их с точки зрения соответствия предъявляемым требованиям и осуществление экономических и организационно-технических мер по их поддержанию в соответствии с этими требованиями.

Ключевым звеном в планировании является обоснование рекомендуемой (необходимой) величины товарных запасов в днях и сумме по указанным структурным единицам предприятия. Через установление необходимой величины реализуются цели и задачи планирования. Они состоят в определении оптимальной величины товарных запасов, которые должны обеспечить бесперебойную торговлю всеми товарами (определенного перечня) при наименьших затратах на создание, хранение и управление ими во всех структурных единицах предприятия[13, стр.188].

В настоящее время предприятия имеют возможность использовать такие апробированные на практике в нашей стране и за рубежом методы установления величины товарных запасов, как опытно-статистический, технико-экономических расчетов и экономико-математические.

Планирование, товарных запасов предполагает использование комплекса методов, направленных на определение оптимальной, нормативной величины запасов.

Основу планирования товарных запасов текущего назначения составляет их нормирование, в процессе которого устанавливается норматив запаса в днях и сумме по товарным группам. Норма товарных запасов выступает одновременно и нормой товарооборачиваемости.

В современных условиях предприятия торговли самостоятельно нормируют и планируют запасы товаров. Норматив товарного запаса необходим для осуществления экономической, финансовой и коммерческой деятельности, при регулировании размера собственных оборотных средств, вложенных в запасы, определении планового размера кредита, для оперативного контроля за товарными запасами, при расчете затрат по хранению.

Планирование предполагает разработку потоварных и общего нормативов в сумме и днях оборота по кварталам планируемого года. Процесс планирования начинается с разработки потоварных нормативов. При расчете потоварных нормативов рекомендуется использовать методы технико-экономических расчетов; экономико-статистические; индексный; экономико-математического моделирования.

Потоварный норматив запасов методом технико-экономических расчетов включает в себя следующие элементы в зависимости от их назначения:

- представительный ассортиментный набор;

- запас на время приемки и подготовки товара к продаже;

- запас на среднедневную реализацию;

- запас текущего пополнения;

- страховой запас.

Потоварный норматив товарных запасов в днях на планируемый квартал (Ндн) рассчитывается по фсрмуле

НТзд = За+Зр+Зп+Зт+Зс (12)

где За -- представительный ассортиментный набор в днях;

Зр - запас на среднедневную реализацию в днях; Зп -- соответственно запас на среднедневную реализацию, на время приемки и подготовки товаров к продаже, Зт - запас текущего пополнения; Зс -- страховой запас в днях[15, стр.98].

Потоварный норматив запасов в сумме на планируемый квартал определяется умножением потоварного норматива товарных запасов в днях на среднедневной оборот:

НТз пл = НТзд*Тпл/90 (13)

где Тпл -- товарооборот на планируемый квартал;

90 -- количество дней в периоде.

Запас в размере среднедневного равен одному дню. Запас на время приемки и подготовки товаров к продаже устанавливается путем хронометрирования времени, затраченного на отдельные операции. Время на приемку складывается из времени на общий осмотр тары, разгрузку, проверку по количеству и качеству, перемещению товара к месту продажи и хранения. Время на подготовку товаров к продаже включает время, затраченное на распаковку товара. Запас на приемку и подготовку товаров составляет 0,5 -- 1,0 дня. Запас текущего пополнения: занимает наибольший удельный вес в нормативе. Он создается для обеспечения бесперебойной реализации в период между поступлениями товаров. Для расчета запаса текущего пополнения на планируемый квартал необходимо определить средний интервал поставки между поступлениями товаров. Средний интервал поставки в днях по товарной группе определяется делением средней стоимости одного поступления по товарной группе на стоимость всех поступлений по товарной группе и умножением на 90 дней[15, стр.99].

Расчет производится по формуле

Icр = (i х 90)/S, (14)

где Icр -- средняя стоимость одной поставки по товарной группе;

S -- стоимость всех поставок по товарной группе в планируемом квартале.

Запас текущего пополнения по товарным группам равен половине среднего интервала поставки на планируемый квартал:

Зт -- I / 2. (15)

В случае, когда одни ассортиментные разновидности товара нельзя заменить другими, запас текущего пополнения принимается равным среднему интервалу поставки:

Зт= Icр. (16)

Средний интервал поставки по товарам, имеющим узкий ассортимент, рассчитывается в целом по товарной группе на планируемый квартал без учета ассортиментных позиций по следующей формуле:

Icр=Д/n (17)

Д -- количество дней в квартале;

п -- количество поставок по товарной группе на планируемый квартал.

Страховой запас создается для гарантии бесперебойного продажи и на случай отклонений от установленных сроков и объемов поставки товаров, его размер может определяться как удвоенный квадратный корень из запаса текущего пополнения[13, стр.100].

Расчет производится по формуле:

 (18)

Можно также определять размер страхового запаса в процентах от запаса текущего пополнения. В данном случае величина этого элемента норматива колеблется от 30 до 100 %. При нормировании страхового запаса на предприятии торговли следует учитывать, что многие продовольственные товары относятся к числу скоропортящихся, поэтому размеры страхового запаса должны ограничиваться величиной, обусловленной возможными нарушениями в снабжении и сроками хранения.

Рассчитаем потоварный норматив запаса товаров ООО «Мир Климата Новосибирск» на I квартал 2010 года. Расчеты представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Норматив запаса товаров по отдельным товарным группам

Наименова-ние товара	Планируемый товарооборот, тыс. руб. (Тпл)	Ассор-й набор, дн. (За)	Запас на среднеднев-ную реализацию, дн. (Зр)	Запас на среднеднев-ную реализацию на время приемки товара, дн. (Зп)	Запас текущего пополне-ния, дн. (Зт)

Подобные документы

• Управление товарными запасами на ООО "Озерские разносолы"

  Понятие, сущность и виды товарных запасов. Оценка и обоснование объемных показателей на предприятии ООО "Озерские разносолы": розничный товарооборот, факторый анализ, товарооборот по товарным группам. Планирование и методы управления товарными запасами.
  
  курсовая работа [152,5 K], добавлен 24.06.2015
  

• Анализ товарных запасов

  Исследование состояния товарных запасов, товарооборачиваемости в условиях насыщения рынка товарами. Экономическая характеристика исследуемого предприятия. Анализ состояния и обеспечения товарными запасами. Изучение путей ускорения оборачиваемости товаров.
  
  курсовая работа [35,7 K], добавлен 31.03.2010
  

• Оптимизация величины товарных запасов

  Товарные запасы и методы управления товарными запасами торгового предприятия, необходимость их образования и классификация, основные факторы влияющие на их величину. Анализ показателей оборачиваемости товарных запасов и их структуры на предприятии.
  
  курсовая работа [133,0 K], добавлен 01.03.2011
  

• Товарооборот

  Необходимость формирования товарных запасов на торговом предприятии Сорочинского Райпо. Анализ обеспеченности товарными запасами и их оценка. Анализ товарооборачиваемости в зависимости от изменения объёма товарооборота и размера товарных запасов.
  
  дипломная работа [124,4 K], добавлен 20.04.2008
  

• Товарные запасы и товарооборачиваемость. Пути нормализации товарных запасов

  Экономическая роль запасов в рыночном процессе. Классификация товарных запасов и методы определения их величины. Формирование товарных запасов, товарооборачиваемости, влияния данных показателей на деятельность предприятия и пути их использования.
  
  курсовая работа [60,3 K], добавлен 03.02.2014
  

• Анализ товарных запасов на примере торгового предприятия ООО "Кинескоп"

  Понятие и экономическая сущность товарных запасов. Категории товарно-материальных запасов, их классификация. Анализ экономического потенциала и товарных запасов ООО "Кинескоп". Диагностика запасов предприятия методами корреляционно-регрессионного анализа.
  
  курсовая работа [84,8 K], добавлен 05.04.2010
  

• Анализ управления запасами логистической системе предприятия

  Понятие и классификация товарных запасов. Анализ управления запасами в логистической системе магазина "Свенская Ярмарка" и разработка предложений по их совершенствованию. Анализ структуры, динамики и эффективности использования товарных запасов магазина.
  
  курсовая работа [153,6 K], добавлен 26.05.2013
  

• Экономика торгового предприятия

  Понятие и экономическая сущность товарных запасов. Роль, задача запасов на фирме, их категории и классификация. Организационно- экономическая характеристика предприятия ООО "Кинескоп". Анализ, диагностика и планирование текущих товарных запасов.
  
  дипломная работа [83,4 K], добавлен 09.09.2008
  

• Товарные запасы продукции розничного торгового предприятия

  Понятие и экономическая сущность товарных запасов, их классификация. Характеристика основных этапов нормирования и планирования, методов анализа, учета товарных запасов. Анализ размера и состава оборачиваемости и обеспеченности запасов фирмы ООО "Бико".
  
  курсовая работа [339,1 K], добавлен 15.03.2014
  

• Управление запасами на предприятии

  Понятие запасов и необходимость в их создании. Классификация запасов и их значение. Роль и задача запасов на фирме, этапы политики управления ими. Обобщенная модель управления запасами и ее элементы. Затраты, связанные с созданием и хранением запасов.
  
  курсовая работа [37,3 K], добавлен 03.05.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам