Экономические показатели развития предприятия ООО "Аквамарин"

На основании таблицы 2 можно сказать, что магазин сотрудничает со многими поставщиками.

Магазин с договорами по поставке продукции, по определению ценового уровня не работает. Со всеми поставщиками работает ООО «Аквамарин».

Ни один рынок не может существовать без потребителя. Потребитель -- не пассивный покупатель, а полноправный участник коммерческой деятельности, ее регулятор.

Покупатели очень сильно отличаются друг от друга по своим потребностям, вкусам, желаниям, мотивам совершения той или иной покупки.

Для того, чтобы обеспечить наиболее полное удовлетворение потребностей покупателя, которое в свою очередь будет способствовать увеличению товарооборота магазина, нужно выявить основные группы покупателей и в своей дальнейшей деятельности ориентироваться именно на них.

Группы потенциальных потребителей товаров предприятия и их характеристика представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Основные группы потребителей г. Ижевска и их характеристика

На основании проведенного исследования основных групп потребителей (таблица 3), можно сказать, что основной группой потребителей товаров и услуг магазина являются малообеспеченные слои населения, со средним уровнем дохода до 5 000 руб., в возрасте от 18 лет и свыше. Данная группа потребителей покупает продукты питания регулярно, ориентируясь главным образом на недорогие отечественные продукты.

Социологическое исследование покупателя магазина показало, что большая часть являются постоянными покупателями магазина № 23.

Также в ходе опроса прохожих выяснились основные мотивы выбора магазина для совершения покупок. На вопрос, что самое главное в выборе магазина, были получены следующие ответы:

- удобное расположение магазина (6 %);

- цена (60 %);

- универсальность магазина (4 %);

- ассортимент товара (30 %).

Таким образом, для 60% опрошенных особое значение имеет цена, для 30% - ассортимент товара.

1.3 Основные экономические показатели предприятия

Осуществление коммерческой деятельности тесно связно с использованием различных средств труда, необходимых для продвижения, хранения и реализации товаров и услуг.

Основные фонды торгового предприятия состоят из средств труда, функционирующих в сфере обращения товаров народного потребления. Конечная эффективность использования основных фондов предприятия характеризуется тремя показателями:

- фондоотдачей;

- фондоемкостью;

- фондовооруженностью.

Фондоотдача в торговых предприятиях определяется по объему товарооборота на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Это обобщающий показатель использования основных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия. Повышение показателя фондоотдачи свидетельствует о том, что рост товарооборота происходит опережающими темпами по сравнению с вложениями в основные средства.

Обратным фондоотдаче является показатель фондоемкости, отражающий стоимость основных фондов в расчете на 1 руб. реализованных товаров. Показатель рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных фондов магазина к величине товарооборота.

Показатель фондовооруженности характеризует стоимость основных фондов в расчете на 1 работника. Показатель рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднесписочной численности торгового персонала магазина.

Расчет вышеперечисленных показателей по магазину приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели эффективности использования основных средств. В тыс.руб.; чел.; руб.; %

Как видно из таблицы 4, темп роста товарооборота магазина составил 105,25 %. Это выше темпов роста среднегодовой стоимости основных фондов на 0,32%. И как следствие, рост фондоотдачи составил 100,34 %.

Затраты на основные фонды в расчете на рубль товарной продукции повысились на 0,03 % и составили 3,43 руб. Это, безусловно, отрицательная тенденция.

Фондовооруженность выросла на 16,59 % и составила 8278 тыс. руб. На этот показатель оказали факторы - рост производительности труда и повышение цен.

Таблица 5 - Анализ динамики товарооборота магазина. В тыс.руб.; %

Из таблицы 5 видно, что общий объем товарооборота в стоимостном выражении увеличился по сравнению с 2004 г. на 2179,3 тыс.руб. или на 5,25%.

Проанализируем структуру и динамику товарооборота за два последних года с разбивкой по кварталам (таблица 6).

Если рассматривать показатели таблицы 6, то можно отметить следующее: в 1 квартале 2005 г. товарооборот по отношению к 2004 г. уменьшился на 7,55 тыс. руб. или на 0,07%.

Анализируя 2 квартал, можно отметить, что произошло увеличение товарооборота в 2005 г. по отношению к 2004 г. на 276,52 тыс. руб. или на 4,14, что на 4,21 % больше, чем в 1 квартале.

В 3 квартале 2005 г. рост товарооборота увеличился в сравнении с 2004 г. на 535,71 тыс. руб. Темп роста составил 103,47%, темп прироста 3,47%. В сравнении с аналогичным периодом 2004 г. показатель товарооборота уменьшился на 0,67%.

В 4 квартале 2005 г. заметно большее увеличение товарооборота, чем в других кварталах: товарооборот увеличился по отношению к 2004 г. на 1374,62 тыс. руб. Темп роста составил 115,93%, темп прироста 15,93%, что на 12,46% больше, чем в 3 квартале 2005 г.

Таблица 6 - Структура и динамика товарооборота по кварталам. В тыс.руб.; %

Анализируя товарооборот за 4 квартал 2005 г. (таблица 6) можно заметить рост по сравнению с предыдущими кварталами, это связано с увеличением покупательской способности, а также влияние предпраздничных новогодних дней.

За исследуемый период общее увеличение товарооборота по отношению к 2004 г. составило 2179,3 тыс. руб. Среднегодовой темп роста составил 105,25%, темп прироста 5, 25%.

Анализ товарной структуры оборота является дальнейшей конкретизацией анализа товарооборота торгового предприятия и его важнейшим этапом.

Цель анализа товарной структуры оборота заключается в установлении удовлетворения спроса населения на отдельные товары в отчетном периоде.

В процессе такого анализа показатели за отчетный год сравниваются с соответствующими показателями прошлого года. Сравниваются абсолютные суммы оборота по отдельным товарным группам, а также удельный вес товарных групп в общем товарообороте. Сравнение позволяет установить насколько увеличилась продажа отдельных товаров, какие сдвиги произошли в структуре товарооборота за истекший период, в какой мере возросла реализация наиболее ценных видов товаров и изменился их удельный вес в общем товарообороте.

Анализ структуры товарооборота представим в таблице 7.

Таблица 7- Структуры розничного товарооборота по товарным группам. В тыс. руб.; %

Из данных таблицы 7 видно, что за исследуемый период произошли изменения в структуре товарооборота: увеличился удельный вес отдельных товарных групп, но наблюдается и уменьшение доли гастрономических, бакалейных товаров, молочной продукции, фруктов и овощей в связи с падением покупательской платежеспособности.

Таблица 8 - Динамика товарооборота по структуре товаров. В тыс. руб.; %

Из данных таблица 8 видно, что за исследуемый период произошли существенные изменения в динамике товарооборота: по товарным группам выросли объемы реализации хлебобулочных, винно-водочных изделий, безалкогольных напитков. В результате, общий объем товарооборота вырос на 2179,3 тыс.руб.

Таблица 9 - Динамика издержек обращения. В тыс.руб.; %

Из таблицы 9 следует, что предприятию удалось снизить затраты по статьям «Транспортные расходы», «Амортизация основных фондов», «Реклама», «Потери товаров в пределах нормы», «Реклама», «Прочие расходы». В то же время произошел существенный рост по статьям «Износ спец.одежды и инструментов», «Расходы на ремонт». Для проведения более точного анализа рассмотрим структуру издержек обращения.

Таблица 10 - Анализ структуры издержек обращения. В тыс.руб.; %

По данным таблицы 10 следует, что основными неиспользованными резервами снижения издержек обращения являются: улучшение использования спецодежды с целью снижения их износа, ликвидация устаревших и непригодных для использования средств; снижение расходов на ремонт за счет более экономного расходования.

Для обобщения результатов анализа, степени влияния изменения товарооборота на издержки обращения, составим таблицу 11.

Таблица 11 - Степень влияния издержек обращения на товарооборот. В тыс.руб.; %

По данным таблицы 11 можно сказать следующее: увеличение розничного товарооборота привело к росту суммы издержек обращения на 105,44тыс. руб. и к повышению их уровня на 0,12% к товарообороту.

1.4 Организация и оплата труда, персонал предприятия

Организация труда на предприятии должна быть направлена на осуществлении комплекса организационно - технических, экономических и санитарно - гигиенических мероприятий, позволяющих рационализировать торгово-технологический процесс, эффективнее использовать площади, оборудование и персонал предприятия, создать благоприятные условия труда и на этой основе обеспечить высокий уровень обслуживания населения.

Любое предприятие не может функционировать без персонала, который является важной составляющей предприятия, когда каждый сотрудник направляет все свои физические и духовные способности на достижение цели, стоящей перед предприятием.

В настоящее время предприятиям предоставлены большие права в выборе форм и условий оплаты труда, установлении режима работы и т.д.

В основу образования ФОТ заложена оплата труда за фактически проработанное время по тарифным ставкам, должностным окладам, согласно штатному расписанию.

При начислении фонда оплаты труда учитывается выполнение показателей хозяйственной деятельности за месяц.

Таблица 12 - Динамика численности персонала магазина по категориям образовательному и возрастному уровню. В чел.

По данным таблицы 12 можно сказать, что за исследуемый период численность персонала уменьшилась на 2 человека.

Служащие работают по стандартному графику - 8 часов, в неделю с двумя выходными, продавцы и вспомогательный персонал работают по сменному графику, через неделю по 11-12 часов в день. Предусмотрен перерыв в середине рабочей недели.

Рассмотрим пример по начислению повременно-премиальной оплаты труда.

Одуванчикова Т.Е., продавец-консультант, в расчетном месяце отработала 172 часа, тарифная ставка 9,23:

- начислена основная заработная плата - 1587,56 руб. (9,23 х 172 часов);

- премия - 793,78 руб. (1587,56 х 0,5);

Уральский коэффициент составит 357,28 руб. (2381,34 х 0,15).

Сумма заработной платы за месяц составит 2738,62 руб. (1587,56 + 793,78 + 357,28).

Сдельно-премиальная форма оплаты труда означает, что заработная плата работника складывается из двух частей: сдельного заработка, исчисленного исходя из сдельных расценок и премии, размер которой, устанавливается в процентном отношении к заработной плате.

Рассмотрим пример по начислению сдельно-премиальной оплате труда. Михайлов Е.К. (грузчик, часовая тарифная ставка 8,67руб.).

Норма времени на разгрузку машины с товаром - 90 минут.

Сдельная расценка за единицу - 13,01 руб. (8,67 х 90: 60).

За месяц разгружено 62 машины.

Сдельная зарплата - 806,62 руб. (13,01 х 62).

Премия - 403,31 руб. (806,62 руб. х 50%).

Доплата - 362,98 руб. [(806,62+403,31) х 0,30]

Уральский коэффициент - 235,94 руб. [(806,62 + 403,31+362,98) х 0,15]

Общая сумма заработной платы - 1808,85 руб. (806,62 +403,31+362,98 + 235,94).

Анализ динамики изменения показателей оплаты труда (таблица 13) показал, что в 2004 г. основная зарплата увеличена на 4,14%.

Среднемесячная зарплата 1-го работника увеличена на 15,69 %.

Все работники предприятия при поступлении на работу знакомятся с Правилами внутреннего трудового распорядка, которые находятся у директора.

Правила внутреннего трудового распорядка имеют целью способствовать укреплению трудовой дисциплины, рациональному использованию рабочего времени, повышению производительности труда и эффективности производства.

Таблица 13 - Динамика изменения показателей оплаты труда персонала. В тыс.руб.; %

Приведенные данные в таблице 13 свидетельствуют о том, что основным экономическим стимулированием труда за исследуемый период была премиальная часть.

Основные обязанности работников:

а) соблюдать Правила внутреннего трудового распорядка и иные локальные нормативные акты, принятые в Обществе в установленном порядке;

б) работать добросовестно, соблюдать дисциплину труда - основу порядка на производстве, своевременно и точно исполнять распоряжения Работодателя, использовать все рабочее время для производительного труда, воздерживаться от действий, мешающих другим работникам выполнять свои трудовые обязанности;

в)выполнять установленные нормы труда, повышать производительность труда, добиваясь перевыполнения этих норм;

г) улучшать качество работы, не допускать упущений в работе;

д) соблюдать требования по охране труда и обеспечению безопасности труда, производственной санитарии, гигиене труда и противопожарной охране, предусмотренные соответствующими правилами и инструкциями, работать в выданной спецодежде, спецобуви, пользоваться необходимыми средствами индивидуальной защиты;

е) принимать меры к немедленному устранению причин и условий, препятствующих или затрудняющих нормальное производство работы (простой, авария);

ж) незамедлительно сообщать непосредственному руководителю или другим представителям Работодателя о возникновении ситуации, представляющей угрозу жизни и здоровью людей, сохранности имущества Общества;

з) содержать свое рабочее место, оборудование и приспособления и передавать сменяющему работнику в порядке, чистоте и исправном состоянии, соблюдать чистоту в цехе (отделе) и на территории Общества, а также соблюдать установленный порядок хранения материальных ценностей и документов;

и) обеспечивать сохранность вверенного имущества, эффективно использовать машины и другое оборудование, бережно относиться к инструментам, измерительным приборам, спецодежде и другим предметам, выдаваемым в пользование работникам, экономно и рационально расходовать сырье, материалы, энергию, топливо и другие материальные ресурсы;

й) не разглашать сведения, составляющие коммерческую и служебную тайну и конфиденциальную информацию о деятельности Общества;

к) вести себя корректно, достойно, не допуская отклонений от признанных норм делового общения, принятых в Обществе.

Перечень обязанностей (работ), которые выполняет каждый работник по своей должности, специальности, профессии, определяется должностными инструкциями.

Работники Общества несут ответственность за совершение дисциплинарных проступков, то есть неисполнение или ненадлежащее исполнение по вине работника возложенных на него трудовых обязанностей.

За совершение дисциплинарного проступка Работодатель применяет следующие дисциплинарные взыскания:

- замечание;

- выговор;

- увольнение.

1.5 Менеджмент, маркетинг и реклама на предприятии

Удовлетворить запросы потребителей - непростая задача. Известен закон Парето, согласно которому 20% потребителей обеспечивают 80% продаж. Поэтому, основной задачей плана стимулирования сбыта является увеличение оборачиваемости товаров на месте их продажи. Его исполнение возлагается на ответственного за сбыт товара.

План стимулирования сбыта включает следующие статьи:

а) место товара на рынке. Кратко излагаются основные исходные данные, относящиеся к товару, рынку, потребителю и конкурентной продукции;

б) цели на предстоящий год. Указываются выполненные в течение предыдущего года мероприятия по стимулированию сбыта товара и изучению конкурирующей продукции; анализируются результаты этой деятельности; описываются проблемы и возможности, которыми следует воспользоваться:

качественные задачи (улучшение имиджа товара в глазах торговой сети за счет ускорения его оборачиваемости);

количественные задачи (увеличение продаж на 20% к концу периода стимулирования).

в) программа действий:

цель: увеличение сбыта в универсальных магазинах;

средства: изучить ситуацию в универсальных магазинах, предложив скидку с цены на период "утверждения" товара;

обоснование: сбыт товара переживает застой, в то время как объем продажи по данному каналу распределения растет.

Вся политика маркетинга сводится к воздействию именно на потребителя. Широкий спектр приемов стимулирования сбыта был создан с единственной целью - самым эффективным образом привлечь потребителя к товару и удовлетворить его запросы.

Цели стимулирования потребителей сводятся к следующему:

увеличить число покупателей;

увеличить число товаров, купленных одним и тем же покупателем, которые представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Цели стимулирования

Выбор средств стимулирования зависит от поставленных целей. Все средства можно объединить в три большие группы:

- ценовое стимулирование (продажа по сниженным ценам, льготные купоны, дающие право на скидку);

- предложения в натуральной форме (премии, образцы товара);

- активное предложение (конкурсы покупателей, игры, лотереи).

Основные средства стимулирования сбыта товаров даны в таблице 15.

Таблица 15 - Основные средства стимулирования сбыта товара

Применительно к торговому предприятию различные виды стимулирования можно классифицировать по их происхождению и воздействию на клиентов:

А. Общее стимулирование применяется на месте продажи и служит инструментом общего оживления торговли.

Этот вид стимулирования одновременно объединяет продажу по сниженным ценам, демонстрацию товара, дегустации, игры, использование ряженых, праздничное убранство торговых залов, афиши, таблички с пояснениями, броские рекламные объявления, а так же рекламную компанию в прессе (распространение листовок с купонами, дающими право на покупку со скидкой, вручение подарков в случае приобретения определенного количества товара, конкурсы, игры).

Б. Избирательное стимулирование - размещение товара вне мест общей выкладки на выгодной позиции.

Товар может быть сосредоточен также в каком-либо месте торгового зала, например, выставка-продажа товаров для сладкоежек.

Этот вид стимулирования включает также размещение товаров на выносных лотках. При этом реклама используется в меньшей степени. Используются только рекламные планшеты и указатели;

В. Индивидуальное стимулирование - осуществляется в местах общей экспозиции товаров и, как правило, исходит от производителя.

Рекламная афиша, указатель, планшеты, показывают, что в отношении определенного товара и группы товаров осуществляется стимулирование в виде снижения цен, конкурсов, игр, премий.

В настоящее время эти операции по стимулированию сбыта носят более мягкий характер (игры, конкурсы покупателей и пр.). Они более эффективны в создании позитивного имиджа товара.

Таблица 16 - Рекламные и маркетинговые акции

Таким образом, анализ общей характеристики предприятия показал, что ООО «Аквамарин» создано с целью извлечения прибыли и обеспечения населения г. Ижевска продовольственными товарами.

Ведущими товарами магазина ООО «Аквамарин» являются хлебобулочные и кондитерские изделия, ликероводочные изделия, кисломолочные и мясные продукты.

Основные экономические показатели в 2005 г. заметно улучшились по сравнению с 2004 г. Прирост товарооборота составил более 5%. Производительность труда работников возросла на 17%.

Анализ структуры розничного товарооборота показал, что за исследуемый период произошли изменения и в структуре товарооборота. Увеличился удельный вес отдельных товарных групп, таких как хлебобулочная продукция, виноводочные изделия, пиво. При этом наблюдается и уменьшение доли гастрономических, бакалейных товаров, молочной продукции, фруктов и овощей.

Все эти сведения подтверждают, что в отдельные периоды года продажа товаров имеет свои особенности и обнаруживает значительные колебания.

ООО «Аквамарин» необходимо продолжать работу по следующим направлениям: изыскивать пути снижения издержек обращения. Можно выделить следующие направления деятельности по дальнейшему снижению издержек обращения:

- возможно сокращение годового фонда оплаты труда за счет совмещения функции или сокращения численности персонала;

- дальнейшее снижение транспортных расходов путем заключения договоров с поставщиками, предусматривающих доставку товаров за счет поставщика;

- снижение потерь при хранении товаров.

Важным звеном в системе мероприятий направленных на улучшение положения торгового предприятия является увеличение объёма закупок и продаж с использованием выездной торговли; расширение ассортимента реализуемых товаров.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота.

В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивость и стабильность зависят от результатов его коммерческой деятельности.

Задачи анализа финансового состояния предприятия определяются главной целью и предметом исследования экономического состояния предприятия, они связаны с поиском причин, обусловивших реальное экономическое состояние исследуемого субъекта.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов; он заключается в рассмотрении основных показателей в динамике, помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

Вертикальный (структурный) анализ характеризует удельный вес показателей в общем итоге баланса предприятия. При проведении вертикального анализа валюта баланса приравнивается к 100 % и исчисляется удельный вес каждой статьи агрегированного баланса.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга.

Укрупненная номенклатура статей баланса показана в таблице 17.

Таблица 17 - Динамика и структура баланса. В тыс.руб.; %

Из данных таблицы 17 видно, что валюта баланса изменилась, ее рост по сравнению с 2004 г. составил 1,8 раза, с 2005 г. - 1,2 раза, увеличение валюты баланса вызваны приростом оборотного капитала, изменение которого к концу отчетного периода составило 48 %.

Отсутствуют «больные» статьи, к которым относятся непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года, в современных рыночных условиях оцениваются только положительно.

Увеличение оборотных активов вызвано ростом материальных запасов и прочими оборотными активами, что не является негативным явлением.

Сократилась дебиторская задолженность (с 4,6 до 10 %%). Это говорит о том, что предприятию не грозит инфляционная потеря стоимости произведенных работ.

Пассивы баланса в основном состоят из капитала и резервов, которые в структуре баланса составляют 61,3 %. Краткосрочные пассивы в основном состоят из кредиторской задолженности. За отчетный период кредиторская задолженность возросла на 23 %, что может снизить инвестиционную привлекательность предприятия.

В целом по вертикальному и горизонтальному анализу баланса можно сделать заключение, что каких-либо существенных отрицательных изменений, как в активной, так и в пассивной частях баланса не наблюдается.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделили на следующие группы:

А₁ - Наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы.

А₃ - Медленно реализуемые активы - материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты долгосрочные финансовые вложения.

А₄ - Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы;

П₄ - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Степень ликвидности баланса характеризуют следующие соотношения [6]:

- абсолютная ликвидность:

А₁ П₁; А₂ П₂; А₃ П₃; П₄ А_4, (1)

выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств;

- текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени:

А₁ + А₂ П₁ + П₂; П₄ А₄, (2)

- перспективная ликвидность:

А₁ + А₂ < П₁ + П₂; А₃ П_3; П₄ А₄, (3)

- недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А₁ + А₂ < П₁ + П₂; А₃ < П₃; П₄ А₄, (4)

- баланс организации неликвиден:

П₄ < А₄ (5)

Таблица 18 - Агрегированный баланс для расчета ликвидности. В тыс.руб.

Из данных таблицы 18 видно, что бухгалтерский баланс предприятия имеет перспективную ликвидность, но это недостаточно для рыночных отношений.

Таблица 19 - Показатели ликвидности баланса в абсолютном выражении. В тыс.руб.

Таблица 20 - Показатели ликвидности баланса в относительном выражении. В тыс.руб.

Показатели таблицы 20 указывают, что уровень перспективной ликвидности не ухудшается, уровень абсолютной ликвидности значительно снижается.

Для расчета коэффициентов необходимо подготовить информационный материал к анализу и свести его в таблице 21.

Таблица 21 - Показатели для расчета рыночных коэффициентов ликвидности и платежеспособности. В тыс.руб.

При подготовке выводов руководствуются следующими факторами и особенностями:

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с кредиторами, но и продажи, в случае нужды, прочих элементов материальных оборотных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Его критическое значение должно быть не менее 2,00.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Оптимальное значение коэффициента должно быть близким к единице, а критическое - не менее 0,80.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время и характеризует платежеспособность на дату составления баланса, его оптимальное значение 0,20 - 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности организации характеризует перспективную платежеспособность, т. е. способность организации погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет собственного капитала. Его критическое значение должно быть не менее 1,00.

Выше указанные коэффициенты отвечают интересам различных внешних пользователей информации. Так для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк и прочие кредиторы больше внимания уделяют коэффициенту срочной ликвидности. Покупателей и держателей акций и облигаций в большей мере интересует показатели текущей ликвидности, а также коэффициент платежеспособности при условии ликвидации организации.

Таблица 22 - Коэффициенты рыночной ликвидности и платежеспособности

Если коэффициент текущей ликвидности К_тл< 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами К_о.сос< 0,1, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности: [7]

К_вп= К_тлф+6/Т*(К_тлф-К_тнл)/2, (6)

где К_тлф - коэффициент текущей ликвидности в фактическом периоде;

К_тлн - коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде на начало года;

Т - число месяцев в анализируемом периоде.

Если К_вп< 1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а само предприятие неплатежеспособным.

Если К_вп > 1, то признание структуры баланса неудовлетворительной откладывается на 6 месяцев.

Если К_тл > 2 и К_о.сос > 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности: [7]

К_ут=К_тлф+3/Т* (К_тлф-К_тлн)/2, (7)

при К_ут < 1, то организация на 3 месяца ставится на соответствующий учет.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности: [7]

К_вп = 0,113+6/12 (0,113-1,032) = - 0,1732

Коэффициенты текущей и срочной ликвидности указывают на то, что предприятие 2004 г. имело низкую платежеспособность, в 2005 г. положение еще ухудшилось;

- коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, что предприятие на дату составления баланса не имело свободных денежных средств на расчетном счете. Это может затруднить налаживание деловых связей без предварительной оплаты.

Если принять во внимание ликвидацию предприятия, то оно способно расплатиться со всеми кредиторами, т.к. коэффициент платежеспособности при условии ликвидации выше критического значения.

Таблица 23 - Состав дебиторской и кредиторской задолженности. В тыс.руб.

По данным таблицы 23 можно сделать вывод, что за 2005 г. сократилась дебиторская задолженность. Это говорит о том, что предприятие имеет стабильного платежеспособного заказчика.

Кредиторская задолженность увеличилась на 2223 тыс.руб. или на 123,68%. Рост кредиторской задолженности снижает инвестиционную привлекательность предприятия.

По показателям таблицы 23 можно сказать, что на конец 2005 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность в 2004 г. в 2,6 раза.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость организации.