Управление оборотными активами предприятия (на примере ООО трест "Камспецнефтехимремстрой")
Информационное обеспечение, классификация и нормирование оборотных активов предприятия. Современные методы управления оборотными активами предприятия. Анализ использования оборотных активов предприятия на примере ООО трест "Камспецнефтехимремстрой".
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.11.2010 |
| Размер файла | 465,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2. Анализ использования оборотных активов предприятия на примере ООО трест "Камспецнефтехимремстрой"
2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО трест "Камспецнефтехимремстрой"
ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" образован приказом по Миннефтехимпрому СССР № 1073 от 20.12.1978 года на базе СРСУ-8 треста "Спецкаучукремстрой" и приказом по ПО "Нижнекамскнефтехим" № 89 от 22.01.1979 года для выполнения ремонтных и строительно-монтажных работ на объектах ПО "Нижнекамскнефтехим". В связи с акционированием ПО "Нижнекамскнефтехим" с 01.01.1994 года трест преобразован в ТОО трест "Камспецнефтехимремстрой" с контрольным пакетом акции за ОАО "Нижнекамскнефтехим", как его структурное подразделение, а с 09.03.1999 года преобразован в ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" с полным пакетом акции за ОАО "Нижнекамскнефтехим".
ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" является предприятием с правом юридического лица, с отдельным расчетным счетом и своим уставным капиталом. С 1 января 1999 года 100% учредителем общества является ОАО "Нижнекамскнефтехим".
Предметом деятельности общества являются:
- ремонт технологического оборудования;
- реконструкция, модернизация;
- капитальное строительство;
- монтаж, пуско-наладочные работы;
- выполнение строительно-монтажных работ;
- осуществление функции генерального подрядчика;
- производство строительных материалов, конструкций изделий и товаров народного потребления;
- контроль качества строительных материалов, конструкции и изделий;
- контроль неразрушающими методами металла и сварных соединений;
- эксплуатация объектов котлонадзора и подземных сооружений, газового хозяйства, автозаправочных станций, энергообъектов;
- выполнение проектных работ;
- транспортная деятельность, организация и осуществление грузовых и пассажирских перевозок [36].
В последние 10 лет при поддержке генерального директора акционерного общества Бусыгина В.М. трест окончательно был переориентирован на выполнение заданий акционерного общества по ремонту и строительству и освоение новых видов работ, которыми ранее не занимался.
Рисунок 1 - Динамика строительно-монтажных работ за 2004-2008 годы (тыс. руб.)
Благодаря системному и планомерному подходу нефтехимиков к развитию и освоению новых видов продукции и технологий, за последние 5-6 лет ими обеспечивается и поддерживается занятость и возможность быть причастными к масштабным проектам.
Работники треста в разные годы были задействованы в строительстве и наращении мощностей производства галобутилкаучуков, этиленового комплекса, завода полиолефинов, всех трех очередей производства полистирола. Самый последний и значимый из объектов - это участие в выполнении основных строительно-монтажных работ нового производства по выпуску полиэтилена на нижнекамской земле, который был запущен уже в период кризиса.
Наряду с промышленными объектами ООО трест "ТСНХРС" является исполнителем социально-значимых для горожан проектов нефтехимиков. За последние несколько лет строителями треста устроено 2 футбольных поля с искусственным покрытием, проведены ремонт детской городской больницы, капитальный ремонт автодороги на выезде из города в промышленную зону. Ранее с участием ООО "Камспецнефтехимремстрой" благоустраивался берег Камы у Святого ключа, куда по реке прибывают круизные теплоходы с гостями города. Предприятие приняло участие в возведении в короткие сроки Ледового дворца, который стал местом отдыха всех нижнекамцев и украшением нашего города.
Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" за 2006-2008 годы представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Финансово-экономические показатели ООО трест "Камспецнефтехимремстрой"
|
Показатель |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
- |
- 17 843 |
4 725 |
|
|
Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
626 321 |
749 596 |
690 875 |
|
|
Себестоимость, тыс. руб. |
599 828 |
744 844 |
660 591 |
|
|
Среднесписочная численность рабочих, человек |
2 060 |
1 994 |
1 800 |
|
|
Объем оказываемых услуг, тыс. руб. |
18 540 |
33 685 |
21 360 |
|
|
Средняя заработная плата, руб. |
13 120 |
13 650 |
14 000 |
В тресте работает более 1800 человек 75 специальностей - слесари-ремонтники и электрогазосварщики, монтажники железобетонных конструкций и наружных сетей, отделочники, бетонщики и дорожные рабочие, кровельщики, изолировщики, электромонтажники и связисты, водители, крановщики, машинисты и другие.
На сегодняшний день ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" зачислен в список крупнейших налогоплательщиков РТ. Продукция треста не сертифицируется. Каждый вид деятельности лицензируется. Лицензии выдаются федеральным горным и промышленным надзором России. В лицензии указывается разрешённый вид деятельности и срок, на который выдана лицензия.
В тресте принята программа перспективного развития на 2007-2011 годы, согласно которой планируется освоение новых технологий, расширение видов деятельности, применение современных материалов и оснащение новой строительной техникой и механизмами. Конечно, кризис внес свои коррективы, сворачиваться проекты не будут. Обновление техники осуществляется через капитальный ремонт всех КамАЗов для продления срока их эксплуатации, а покупку новых решено отложить до лучших времен.
В состав общества до 1 апреля 2005 года входили пять специализированных ремонтно-строительных управлений (СРСУ-1, СРСУ-2, СРСУ-3, СРСУ-4, СРСУ-5), управление автомобильного транспорта и строительных механизмов (УАТ и СМ), управление подготовки, технологии и комплектации производства (УПТК), аппарат управления треста.
С 01.04.2005 года в связи с реорганизацией ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" и оптимизацией численности работающего персонала в состав треста стало входить три специализированных ремонтно-строительных управления (СРСУ-1, СРСУ-2, СРСУ-5), управление автомобильного транспорта и строительных механизмов (УАТ и СМ), цех подготовки производства (ЦПП бывшее УПТК) и аппарат управления треста.
В настоящее время трест предлагает практически полный спектр строительно-монтажных услуг:
- СРСУ-1 - общестроительные, отделочные, кровельные и дорожные работы;
- СРСУ-2 - ремонт и реконструкция технологического оборудования, монтаж и демонтаж металлоконструкций и трубопроводов, осуществление пуско-наладочных работ;
- СРСУ-5 - ремонт градирен, монтаж и ремонт подземных коммуникаций, выполнение электромонтажных работ, монтаж и ремонт систем связи и сигнализации, сантехнические изолировочные работы, ремонт железнодорожных путей.
С точки зрения стратегии можно сказать, что трест расширяет хозяйственную деятельность по всем направлениям, связанным со строительно-ремонтными работами [27].
Стратегические решения формируются Собранием учредителей ООО трест “ТСНХРС”. Обоснование их производится экономическими службами и отделами треста. При этом стратегические решения анализируются со всех сторон, оценивается их эффективность, возможность реализации и пути реализации. Принятие стратегических решений происходит на общем Собрании учредителей Общества [36].
Ознакомившись с характеристикой деятельности общества с ограниченной ответственностью трест "Камспецнефтехимремстрой", целесообразно перейти к изучению состава и структуры его оборотных активов.
2.2 Анализ динамики, состава и структуры оборотных активов предприятия
В процессе анализа оборотных активов целесообразно рассмотреть их динамику в сравнении с динамикой выручки и три варианта их структуры:
- структура оборотных активов по элементам;
- структура оборотных активов по степени ликвидности;
- структура оборотных активов по сферам [18, с.123].
Изучение динамики собственных оборотных средств как в абсолютном выражении, так и в отношении к общей стоимости активов является очень важным инструментом финансового анализа, поскольку позволяет сделать первоначальные выводы о платежеспособности (ликвидности), финансовой независимости и эффективности деятельности предприятия.
В первую очередь проведем анализ имущественного положения ООО "Камспецнефтехимремстрой".
Таблица 2.2 - Анализ имущественного положения организации, тыс. руб.
|
Показатели |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
Изменение (+, - ) |
||
|
2007 год по сравнению с 2006 годом |
2008 год по сравнению с 2007 годом |
|||||
|
Собственный капитал, тыс. руб. |
9 936 |
-8 322 |
-3 786 |
-18 258 |
4 536 |
|
|
Выручка, тыс. руб. |
626 321 |
749 596 |
690 875 |
123 275 |
-58 721 |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
- |
-17 843 |
4 725 |
-17 843 |
22 568 |
|
|
Внеоборотные активы, тыс. руб. |
39 951 |
38 425 |
37 572 |
-1 526 |
-853 |
|
|
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб. |
117 830 |
128 236 |
99 839 |
10 406 |
-28 397 |
|
|
Собственный оборотный капитал, тыс. руб. |
-30 015 |
-46747 |
-41 358 |
-16 732 |
5 389 |
|
|
Доля оборотных активов, % |
0,747 |
0,769 |
0,727 |
0,022 |
-0,042 |
|
|
Доля внеоборотных активов, % |
0,253 |
0,231 |
0,273 |
-0,022 |
0,042 |
Снижение оборотных активов на 28 397 тыс. руб. за анализируемый период оправдано, поскольку выручка за этот же период снизилась на 58 721 тыс. руб. Величина собственного оборотного капитала возросла на 5 389 тыс. руб. вследствие роста реального собственного капитала на 4 536 тыс. руб. Однако собственные оборотные средства по-прежнему составляют отрицательную величину, что говорит о недостаточности собственных источников финансирования и об увеличении финансового риска.
Чем больше сумма собственного оборотного капитала, тем устойчивее положение ООО "ТСНХРС", тем меньше оно зависит от внешних кредиторов. Собственные средства играют главную роль, так как предприятие должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью. Вместе с тем, привлеченные и заемные средства стимулируют стремление к более эффективному использованию оборотных активов.
Из-за снижения доли оборотных средств в структуре активов, уменьшилась их роль в деятельности предприятия. Однако доля оборотных активов значительно выше внеоборотных активов, значит, предприятие имеет возможность более гибко управлять своим имуществом.
Исходя из данных баланса, можно сказать, что организация поступила правильно, увеличив собственный капитал, величину иммобилизованных средств и уменьшив сумму оборотных средств, так как это привело к получению чистой прибыли в 2008 году в размере 4 725 тыс. руб.
Дальнейшее увеличение капитала можно добиться путем разработки ряда мероприятий по росту нераспределенной прибыли, созданию резервного капитала, возможно, увеличению уставного. Продолжение сложившейся динамики и ее игнорирование впоследствии может привести к несостоятельности предприятия.
В таблице 2.3 приводятся данные, характеризующие состояние оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой".
Таблица 2.3 - Анализ состояния оборотных активов ООО "ТСНХРС"
|
Вид активов |
Наличие средств, тыс. р. |
Изменение, тыс. р. |
||||
|
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2007 г. в сравнении с 2006 г. |
2008 г. в сравнении с 2007 г. |
||
|
Запасы: |
43 110 |
36 894 |
64 063 |
-6 216 |
27 169 |
|
|
в т. ч. сырье, материалы |
41 733 |
35 946 |
62 218 |
-5 787 |
26 272 |
|
|
расходы будущих периодов |
1 377 |
948 |
1 845 |
-429 |
897 |
|
|
НДС |
3 246 |
7 621 |
929 |
4 376 |
-6 692 |
|
|
ДЗ (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): |
64 809 |
82 416 |
29 414 |
17 607 |
-53 002 |
|
|
в т. ч. покупатели и заказчики |
57 943 |
79 648 |
20 920 |
21 705 |
-58 728 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства |
72 |
603 |
7 |
531 |
-596 |
|
|
Прочие оборотные активы |
6 593 |
702 |
5 426 |
-5 891 |
4 724 |
|
|
Итого |
117 830 |
128 236 |
99 839 |
10 406 |
-28 397 |
Из таблицы 2.3 видно, что к 2008 году общая величина оборотных активов снизилась на 28 397 тыс. руб. Большое влияние на это оказало уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 53 002 тыс. руб., налога на добавленную стоимость на 6 692 тыс. руб. и денежных средств на 596 тыс. руб. Вместе с тем имело место увеличение таких элементов оборотных активов, как запасы на 27 169 тыс. руб., в том числе сырья и материалов на 26 272 тыс. руб. и расходов будущих периодов на 897 тыс. руб., прочих оборотных активов на 4 724 тыс. руб.
Снижение величины оборотных активов рассматривается как отрицательная тенденция, и для выяснения причин проведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов на основе данных бухгалтерского баланса.
Запасы готовой продукции появляются у многопрофильных организаций, которые кроме выполнения строительно-монтажных работ производят для реализации на рынке строительные и другие материалы, конструкции и товары. ООО "Камспецнефтехимремстрой" таковой не является, поэтому запасы готовой продукции в составе оборотных средств отсутствуют.
Таблица 2.4 - Анализ структуры оборотных активов ООО "ТСНХРС"
|
Вид активов |
Удельный вес, % |
Изменение, % |
Темп роста, % |
|||||
|
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
В 2007 г. по сравнению с 2006 г. |
В 2008 г. по сравнению с 2007 г. |
В 2007 г. по сравнению с 2006 г. |
В 2008 г. по сравнению с 2007 г. |
||
|
Запасы: |
36,59 |
28,77 |
64,17 |
-7,82 |
35,4 |
-14,42 |
73,64 |
|
|
в т. ч. сырье, материалы |
35,42 |
28,03 |
62,32 |
-7,39 |
34,29 |
-13,87 |
73,09 |
|
|
расходы будущих периодов |
1,17 |
0,74 |
1,85 |
-0,43 |
1,11 |
-31,15 |
94,62 |
|
|
НДС |
2,75 |
5,94 |
0,93 |
3, 19 |
-5,01 |
134,81 |
-87,81 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): |
55,00 |
64,27 |
29,46 |
9,27 |
-34,81 |
27,17 |
-64,31 |
|
|
в т. ч. покупатели и заказчики |
49,18 |
62,11 |
20,95 |
12,93 |
-41,16 |
37,46 |
-73,73 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
|
Денежные средства |
0,06 |
0,47 |
0,01 |
0,41 |
-0,46 |
737,5 |
-98,84 |
|
|
Прочие оборотные активы |
5,6 |
0,55 |
5,43 |
-5,05 |
4,88 |
-89,35 |
672,93 |
|
|
Итого |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
8,83 |
-22,14 |
По данным таблицы 2.4 видно, что за анализируемый период структура активов ООО "Камспецнефтехимремстрой" значительно изменилась. Увеличилась доля запасов на 35,4 %, в том числе сырья и материалов на 34,29% и расходов будущих периодов на 1,11%, прочих оборотных активов на 4,88%. Расчеты показывают, что наиболее быстрыми темпами увеличились запасы на 73,64% и прочие оборотные активы на 672,93%.
В ООО "Камспецнефтехимремстрой" наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств занимают запасы 64,17%, в том числе сырье и материалы 62,32%, и краткосрочная дебиторская задолженность 29,46%. Наличие достаточной величины запасов позволит предприятию функционировать бесперебойно, так как полностью обеспечено требуемыми материалами.
Однако рост запасов сырья и материалов явно является чрезмерным, это может свидетельствовать о накоплении избыточных запасов, о проблемах в службе снабжения организации, о росте материалоёмкости продукции, о значительном росте цен на сырье.
Наличие излишних производственных запасов увеличивает размер нерационально используемой предприятием части финансовых ресурсов, которая затрачивается на создание этих запасов. Вложение предприятием оборотных средств в "пролеживающие" производственные запасы снижает эффективность использования у него трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
В то же время для предприятий промышленности и строительства характерен значительный удельный вес запасов и небольшой удельный вес денежных средств. Данное обстоятельство отчасти объясняет состояние структуры оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой" (рисунок 2).
Отсутствие краткосрочных финансовых вложений у предприятия является результатом нехватки временно свободных денежных средств для покупки ценных бумаг, вложения свободного капитала на депозитные счета банков.
Рисунок 2 - Динамика структуры оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой"
Уменьшение оборотных активов в 2008 году связано с сокращением денежных средств на 0,46%, налога на добавленную стоимость на 5,01% и краткосрочной дебиторской задолженности на 34,81% Уменьшение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об ослабленном финансовом состоянии предприятия. Темп роста оборотных средств оказался отрицательным и составил - 22,14%.
Увеличение доли расходов будущих периодов в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 94,62% говорит об увеличении затрат на освоение новых видов продукции и новых видов производства.
Такая низкая доля (0,01%) денежных средств в структуре оборотных активов ООО "ТСНХРС" может быть вызвана продолжительностью операционного цикла, сезонностью производства и реализации продукции (услуг), неотложностью инвестиционных программ, амортизационной политикой организации, а также доступностью финансового кредита и возможностью безвозмездного целевого финансирования.
Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о скачкообразном изменении оборотных активов в период с 2006 по 2008 год.
Классификация оборотных активов по степени их ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной [16, с.249].
Таблица 2.5 - Структура оборотных активов по ликвидности, %
|
Наименование |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
|
|
Неликвидные (незавершенное производство, авансы выданные, расходы будущих периодов, НДС, долгосрочная ДЗ, прочие) |
9,52 |
7,23 |
8,21 |
|
|
Ликвидные (сырье и материалы, готовая продукция, краткосрочная ДЗ) |
90,42 |
92,3 |
91,78 |
|
|
Высоколиквидные (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства) |
0,06 |
0,47 |
0,01 |
|
|
Итого |
100 |
100 |
100 |
Анализ структуры оборотных активов по ликвидности показывает, что оборотные активы характеризуются недостаточной степенью ликвидности и, в первую очередь, это касается высоколиквидных активов, их удельный вес колеблется с 2006 по 2008 года от 0,06% до 0,01%. В то же время удельный вес неликвидных активов в 2008 году по сравнению с 2006 годом снизился на 1,31%.
В целом можно сделать вывод о том, что ликвидность оборотных активов ООО "ТСНХРС" не ухудшается в течение анализируемого периода, а, следовательно, ликвидность оборотных активов не влияет на ликвидность предприятия.
Таблица 2.6 - Структура оборотных активов по сферам приложения, %
|
Наименование |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
|
|
Оборотные производственные фонды (запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производством, расходы будущих периодов, НДС, прочие) |
44,94 |
35,26 |
70,53 |
|
|
Фонды обращения (готовая продукция, финансовые вложения, денежные средства, дебиторская задолженность) |
55,06 |
64,74 |
29,47 |
|
|
Итого |
100 |
100 |
100 |
Анализ структуры оборотных активов по сферам показывает, что все большая часть оборотных активов (70,53%) находится в сфере производства в качестве оборотных производственных фондов, запасов сырья и материалов, и все меньшая часть оборотных активов (29,47%) представляет собой фонды обращения. Это оптимальное соотношение для анализируемого предприятия. Данный уровень оборотных производственных фондов позволяет обеспечить планомерный и ритмичный процесс производства, а установившийся уровень фондов обращения поддерживает непрерывность производственного процесса.
Уменьшение дебиторской задолженности на 64,31%, отсутствие готовой продукции и финансовых вложений, снижение суммы денежных средств на 98,84% в 2008 году по сравнению с 2007 годом привело к существенному сокращению фондов обращения.
Значительная доля производственных запасов может быть связана с тем, что организация увеличивает объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья. Предприятие увеличило объем производства, что привело к увеличению материальных ресурсов.
Для оценки динамики собственных средств, изъятых из оборота, рассчитаем усредненную финансово-эксплуатационную потребность (ФЭП) в оборотных средствах по формуле (4):
ФЭП2006 = 43 110 + 3 246 + 64 809 - 94 799 = 16 366 тыс. руб.;
ФЭП2007 = 36 894 + 7 621 + 82 416 - 138 114 = - 11 183 тыс. руб.;
ФЭП2008 = 64 063 + 929 + 29 414 - 111 662 = - 17 256 тыс. руб.
Сравнив полученные значения с величиной собственных оборотных средств за те же периоды, выясняется, что собственных оборотных средств недостаточно для покрытия финансово-эксплуатационной потребности, имеется дефицит денежных средств и необходим дополнительный кредит. В 2008 году значение ФЭП снизилось на 6 073 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом и на 33 622 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом. Сложившаяся ситуация не является благоприятной, так как собственные оборотные средства должны присутствовать в организации, что обеспечивает ее платежеспособность и устойчивость.
Проведя анализ состава и структуры оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой", можно сделать выводы, во-первых, о снижении стоимости оборотных активов, во-вторых, о качественных изменениях оборотных средств, которые по характеристикам ликвидности улучшились, так как доля неликвидных активов снизилась, а ликвидных возросла. Несмотря на снижение оборотных средств, произошло увеличение запасов, что может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защиты денежных активов от инфляции. Уменьшение дебиторской задолженности на 53 002 тыс. руб. говорит о хорошо поставленной работе по взысканию задолженностей с покупателей. Можно сказать, что 2008 год был трудным для предприятия, о чем говорит падение темпа роста величины оборотных средств на 22,14%. Изучив состав и структуру оборотных активов предприятия, следует перейти к анализу эффективности их использования.
2.3 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных активов, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности деятельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.
Применяя методику анализа оборотных активов, рассмотренную в пункте 1.4, рассчитаем показатели эффективности использования оборотных активов в ООО "Камспецнефтехимремстрой".
Полученные данные представим в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой"
|
Показатели |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
Изменение (+, - ) |
||
|
в 2007 году по сравнению с 2006 годом |
в 2008 году по сравнению с 2007 годом |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, Коб |
6,384 |
6,093 |
6,058 |
-0,291 |
-0,035 |
|
|
Продолжительность одного оборота, В, дней |
57,174 |
59,905 |
60,251 |
2,731 |
0,346 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Коб.дз |
11,295 |
10,183 |
12,356 |
-1,112 |
2,173 |
|
|
Продолжительность одного оборота, Вдз, дней |
32,315 |
35,844 |
29,54 |
3,529 |
-6,304 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, Коб.дс |
7157,954 |
2221,025 |
2265,164 |
-4936,929 |
44,139 |
|
|
Продолжительность одного оборота, Вдс, дней |
0,051 |
0,164 |
0,161 |
0,113 |
-0,003 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, Коб.з |
16,903 |
18,62 |
13,087 |
1,717 |
-5,533 |
|
|
Срок хранения запасов, С.хз, дней |
21,594 |
19,603 |
27,89 |
-1,991 |
8,287 |
|
|
Коэффициент загрузки, Кз |
0,157 |
0,164 |
0,165 |
0,007 |
0,001 |
Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о снижении коэффициента оборачиваемости оборотных активов в анализируемом периоде на 0,035 пункта и, как следствие, увеличении продолжительности одного оборота на 0,346 дня. На это оказало влияние падение коэффициента оборачиваемости производственных запасов на 5,533 пункта и увеличение срока хранения запасов на 8,287 дня, что является негативным фактором в деятельности предприятия.
Графически динамика коэффициентов оборачиваемости ООО трест "ТСНХРС" представлена на рисунках 3 и 4.
Рисунок 3 - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
На рисунке 3 четко прослеживается тенденция снижения величины коэффициента оборачиваемости оборотных активов предприятия на протяжении 2006-2008 годов.
Рисунок 4 - Коэффициенты оборачиваемости элементов оборотных активов
Материалы, детали и другие предметы труда, участвуя в процессе строительного производства, постоянно утрачивают свою натурально-вещественную форму. И поэтому для обеспечения непрерывности строительного производства необходим их определенный запас на строительной площадке или на складе строительно-монтажной организации, что объясняет значительную долю производственных запасов в структуре оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой".
Однако политика накопления запасов может быть опасна, так как ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие увеличения затрат на аренду складских помещений и их содержания, расходов по перемещению запасов, страхования имущества. Также растет риск потерь из-за устаревания и порчи, хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей [9, с.41].
Расчеты показывают, что замедление оборачиваемости текущих активов было вызвано незначительным снижением стоимости оборотных активов в 2008 году по сравнению с предыдущим годом при одновременном снижении выручки от реализации продукции.
Несмотря на снижение оборачиваемости общей величины оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой", коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств возросли на 2,173 и 44,139 пункта соответственно. В отчетный период уровень управления краткосрочной ДЗ повысился. Продолжительность периода расчетов покупателей продукции в кредит снизилась на 6,304 дня, а денежные средства поступали на счета в кассу организации на 0,003 дня быстрее. Сокращение периода погашения долгов дебиторов является положительным фактором.
Однако дебиторская задолженность в течение рассматриваемого периода оборачивалась медленнее материальных оборотных средств, что означает довольно низкую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, то есть в итоге - снижение собственных средств предприятия. В результате замедления оборачиваемости ОА прибыль от продаж в анализируемом периоде сократилась на 27,297 тыс. руб., абсолютное вовлечение ОА составило 28 397 тыс. руб. Для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие в 2008 году вынуждено было привлекать дополнительные средства на сумму 654,912 тыс. руб. Увеличение коэффициента загрузки в динамике за три года означает, что каждый год ООО "Камспецнефтехимремстрой" вкладывает всё больше оборотных средств для повышения объемов реализованной продукции. Следовательно, оборотные средства используются не вполне эффективно.
К отвлечению оборотных средств на непроизводственные расходы могли привести особенности отнесения ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль. Представим полученные данные в таблице 2.8 и на их основании проведем анализ.
Таблица 2.8 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО "Камспецнефтехимремстрой"
|
Показатели |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Изменение (+, - ) |
||
|
в 2007 г. по сравнению с 2006 г. |
в 2008 г. по сравнению с 2007 г. |
|||||
|
Коэффициент маневренности, Км |
-3,021 |
5,617 |
10,924 |
8,638 |
5,307 |
|
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, Кс |
2,381 |
3,14 |
3,001 |
0,759 |
-0,139 |
|
|
Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности, Роа, % |
27,01 |
3,84 |
26,56 |
-23,17 |
22,72 |
|
|
Общая рентабельность оборотных активов, Рб, % |
5,52 |
-14,28 |
8,81 |
-19,8 |
23,09 |
|
|
Экономическая рентабельность оборотных активов, Рч, % |
0 |
-14,5 |
4,14 |
-14,5 |
18,64 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (КОССз) |
-0,306 |
-0,379 |
-0,363 |
-0,073 |
0,016 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОССоа) |
-0,846 |
-1,169 |
-0,819 |
-0,323 |
0,35 |
Рост коэффициента маневренности в анализируемом периоде на 5,307 пункта свидетельствует о вложении средств в наиболее ликвидные активы и указывает на повышение степени мобильности использования собственного капитала предприятия. Можно сделать вывод, что предприятие в условиях недостатка собственного капитала старается использовать его с наибольшей пользой.
ООО "Камспецнефтехимремстрой" в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизил свои вложения в мобильную часть своего имущества, что подтверждается уменьшением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств в этот период на 0,139 пункта. Скорее всего, это связано с техническим перевооружением предприятия, его реконструкцией, приобретением внеоборотных активов.
Графически значения показателей финансовой устойчивости отображены на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО "Камспецнефтехимремстрой"
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами получился отрицательным и уменьшился в 2007 году по сравнению с 2006 годом с 0,846 до 1,169, а в 2008 году напротив увеличился на 0,35 пункта, но остался отрицательным. Коэффициент обеспеченности запасов за счет собственных источников формирования на протяжении рассматриваемых трёх лет составлял - 0,306, - 0,379 и - 0,363, что не соответствует требованиям нормативов Министерства финансов РФ. Именно поэтому структуру баланса организации можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.
Сложившаяся ситуация не является благоприятной и свидетельствует о необходимости разработки мер по росту собственного капитала и снижению заемного.
Несмотря на то что в отчетном периоде на каждый рубль оборотных средств приходилось больше в среднем на 35 копеек собственных оборотных средств, значение данного показателя в 2008 году осталось отрицательным. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом. Поэтому возможны потери ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль.
Основным источником пополнения или увеличения собственных ОБС является прибыль предприятия. Так как произошло снижение данного коэффициента, то можно сделать вывод о том, что у предприятия невысокая прибыль или её распределение осуществляется нерационально.
Разрыв между значениями общей рентабельности и экономической рентабельности показывает влияние налогового бремени на результаты текущей деятельности. Рентабельность оборотных активов в основной деятельности в 2008 году увеличилась, и на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж в среднем на 22,72 руб., чем в 2007 году. Общая рентабельность также возросла, на каждый рубль ОБС в среднем приходилось больше бухгалтерской прибыли на 23,09 руб., чем в базисном году. Экономическая рентабельность увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим, и вместе с этим на каждый рубль ОБС получили больше чистой прибыли на 18,646 руб.
Причиной ухудшения рентабельности в 2007 году по сравнению с 2006 годом было замедление оборачиваемости ОА предприятия, а также сказалось негативное влияние экстенсивных факторов - роста массы прибыли за счет увеличения объемов работ и влияния инфляции на уровень цен.
Разрыв между общей и экономической рентабельностью существенный, так в 2006 году величина разрыва составила - 21,49%, в 2007 году - 18,12%, в 2008 году величина разрыва составила - 17,75%. Таким образом, прослеживается тенденция снижения разрыва. Руководству организации необходимо проанализировать формирование налоговых отчислений, эффективнее использовать в работе существующие методы оптимизации налогов.
С ростом рентабельности возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным активам компании возрастают.
Не менее важным направлением анализа является определение величины оборотных средств, функционирующих в денежной и материальной формах. Рассчитаем сумму монетарных активов и пассивов способом, указанным в пункте 1.4:
?МП2006 = 53 046 + 94 799 + 23 164 = 171 009 тыс. руб.;
?МА2006 = 3 246 + 64 809 + 72 + 6 593 - 45 895 = 28 825 тыс. руб.;
?МП2007 = 36 590 + 138 114 + 18 839 = 193 543 тыс. руб.;
?МА2007 = 7 621 + 82 416 + 603 + 702 - 58 453 = 32 889 тыс. руб.;
?МП2008 = 28 982 + 111 662 + 42 590 = 183 234 тыс. руб.;
?МА2008 = 929 + 29 414 + 7 + 5 426 - 49 800 = - 14 024 тыс. руб.,
где ?МА - сумма монетарных активов;
?МП - сумма монетарных пассивов.
Расчеты показывают, что в 2006-2008 годах имеет место тенденция превышения стоимости монетарных пассивов над стоимостью активов в денежной форме. Причем в 2008 году этот разрыв оказался наибольшим и составил 197 258 тыс. руб., а сумма монетарных активов приняла отрицательную величину. В результате инфляции произошло обесценивание долгов, за чем последовало увеличение капитала предприятия и получение им чистой прибыли.
Значительное уменьшение размера активов в денежной форме в 2008 году по сравнению с предыдущими годами помогло организации уберечься от убытков из-за обесценивания этих активов вследствие роста цен и снижения покупательной способности денежной единицы.
Таким образом, комплексный анализ оборотных активов ООО "Камспецнефтехимремстрой" показал, что большая часть имущества сформирована за счет привлеченных средств. Причём на конец 2008 года в формирование ОА вовлечено меньше заёмных средств, чем в 2007 году, что говорит о снижении финансовой зависимости рассматриваемого предприятия. Однако величина заемного капитала занимает значительную долю среди источников финансирования ОА, поэтому предприятию следует разработать меры по увеличению собственного капитала и снижению зависимости от заемного.
Коэффициент обеспеченности собственными ОБС, соответственно, тоже увеличился на 0,016 пункта. Также повышается возможность предприятия свободно маневрировать собственными средствами за счет ускорения погашения ДЗ и смягчения условий предоставления кредита со стороны поставщиков и подрядчиков. Увеличение коэффициента маневренности на протяжении 2007 и 2008 годов на 8,638 и на 5,307 пункта свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам. Результатом снижения выручки, уменьшения общей величины ОБС на 28 397 тыс. руб. стало получение чистой прибыли в размере 4 725 тыс. руб. Несмотря на существенный рост доли производственных запасов, сокращение скорости их оборачиваемости, ООО "ТСНХРС" смогло избежать убытков. Увеличение общей рентабельности ОА на 23,09% благоприятно характеризует деятельность организации и свидетельствует об увеличении отдачи от оборотных активов.
Проведенный анализ ОА означает, что предприятие имеет потенциал для укрепления своего финансового состояния. На основе результатов проведенного практического анализа целесообразно разработать рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами предприятия.
3. Основные направления совершенствования управления оборотными активами предприятия
3.1 Совершенствование управления запасами ООО трест "Камспецнефтехимремстрой"
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных активов заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:
- уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;
- ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств;
- свести к минимуму излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и "замораживают" дефицитные денежные средства;
- снизить риск старения и порчи товаров;
- снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов.
В ООО "Камспецнефтехимремстрой" предлагается использовать АВС - и XYZ-метод управления запасами. Анализ АВС позволяет классифицировать ассортиментные единицы по их стоимости. К категории "А" предлагается отнести такие запасы, как бетон, битум, сэндвич-панели. Они составят около 80% общей стоимости запасов. К категории "В" - листовую сталь, арматурную сталь, анкера, асбестовую бумагу, кирпич (около 13% общей стоимости запасов). К категории "С" следует отнести такие материалы, как дюбеля, саморезы, электроды сварочные, провода, их сумма составит 7% от общей стоимости запасов.
В целях повышения эффективности метода АВС желательно провести также XYZ-анализ, который позволяет классифицировать запасы в зависимости от характера их потребления и точности прогнозирования изменений в их потребности. В соответствии с ним бетон, арматурная сталь, электрод сварочный и топливо будет отнесено к категории "X". Щебень, битум и асфальт логичнее всего отнести к группе "Y". А такие элементы запасов, как сэндвич-панели, стропы грузовые, природный камень и сетка штукатурная следует отнести к группе "Z".
Результатом совместного проведения анализов АВС и XYZ будет являться следующая матрица.
Таблица 3.1 - Сводная матрица АВС - и XYZ-анализа
|
А |
В |
С |
||
|
X |
Бетон |
Анкера, арматурная сталь |
Саморез кровельный, электрод сварочный, дюбеля |
|
|
Y |
Битум |
Асфальт, листовая сталь |
Щебень |
|
|
Z |
Сэндвич-панели |
Стропы грузовые |
Сетка штукатурная, природный камень |
Внедрение данных методов позволит исключить иногда возникающие перебои с материалами группы "А" и "В". Материалы группы АХ и ВХ отличает высокий оборот и стабильность. Необходимо обеспечить постоянное наличие материалов, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход материалов этой группы стабилен и хорошо прогнозируется. Запасы группы AY и BY при высоком обороте имеют недостаточную стабильность расхода, и, как следствие, для того чтобы обеспечить постоянное наличие, нужно увеличить страховой запас. Материалы группы AZ и BZ при высоком обороте отличаются низкой прогнозируемостью расхода.
Попытка обеспечить гарантированное наличие по всем материалам данной группы только за счет избыточного страхового запаса приведет к тому, что средний материальный запас компании значительно увеличится. По материалам данной группы следует пересмотреть систему заказов. Часть запасов нужно перевести на систему заказов с постоянной суммой (объемом) заказа, по другой части запасов необходимо обеспечить более частые поставки, выбрать поставщиков, расположенных близко к складу ООО "Камспецнефтехимремстрой" (и снизить тем самым сумму страхового товарного запаса), повысить периодичность контроля, поручить работу с данной группой товаров самому опытному менеджеру компании.
По материалам группы СХ можно использовать систему заказов с постоянной периодичностью и снизить страховой товарный запас. По материалам группы CY следует перейти на систему с постоянной суммой (объемом) заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у предприятия финансовых возможностей. В группу запасов CZ попадают все новые материалы, материалы спонтанного спроса, поставляемые под заказ. Часть этих материалов можно безболезненно выводить из ассортимента, а другую часть нужно регулярно контролировать, так как именно из товаров этой группы возникают неликвидные или труднореализуемые товарные запасы, от которых компания несет потери. Категория товарных запасов BX, BY, BZ формируется на основе значений предыдущего периода.
Для разделения запасов по степени их важности для ООО "Камспецнефтехимремстрой" потребуется трехдневная работа специалиста планового отдела, зарплата которого составляет 14 тысяч рублей в месяц. Общий среднегодовой простой бригад предприятия из-за несвоевременной поставки основных материалов составляет около 50 часов. Предприятие не испытывает трудностей с реализацией своей продукции. Выручка ООО трест "Камспецнефтехимремстрой" за последний год составила 690 875 тысяч рублей. Прогнозируемый темп роста годовой выручки 10%. Учитывая, что предприятие работает 5 дней в неделю по 8 часов в день, дополнительный прирост выручки после внедрения АВС - и XYZ-методов управления запасами в следующем году составит 18 551,86 тысяч рублей:
Экономический эффект =
=
18 551,86 тыс. руб.
Во всех последующих годах экономический эффект в ООО "Камспецнефтехимремстрой" составит 18 553,77 тыс. руб.
Итак, использование совмещенного АВС - и XYZ - анализов позволит:
- повысить эффективность системы управления товарными ресурсами;
- повысить долю материалов, занимающих наибольшую долю в выручке предприятия, без нарушения принципов ассортиментной политики;
- выявить ключевые материалы и причины, влияющие на количество материалов хранящихся на складе;
- перераспределить усилия персонала в зависимости от квалификации и имеющегося опыта.
Система мониторинга, созданная на предприятии, обеспечивает менеджмент фактическими данными о размерах материальных ресурсов, информацией о времени задержек поставок и платежей и результатами анализа отклонений от установленных нормативов. Кроме того, с ее помощью отслеживаются величины затратного, кредитного и чистого циклов.
Внутренний контроль системы учета материальных ценностей включает в себя проведение плановых и внеплановых инвентаризаций, установку контрольных приборов и оборудования [5, с.160].
Приобретение и установка контрольного оборудования требуют от предприятия дополнительных затрат. Однако эти расходы экономически оправданы, так как они не только направлены на обеспечение сохранности имущества, но и позволяют получить дополнительную управленческую информацию о технологических процессах и корректно учесть выпуск произведенной продукции.
Высвобождение площадей, отведенных под хранение бумажных документов, может дать более существенный эффект. Стоимость архивного хранения электронных документов на 80% ниже в сравнении с бумажными. Определим финансовые потери из-за рутинной работы по формуле (27):
Потери = N Ч T Ч Z, (27)
где N - число сотрудников в организации;
T - доля времени затрачиваемого на "рутинные" операции с документами;
Z - средняя зарплата в месяц.
Потери = 50 Ч 0,2 Ч 14 000 = 350 000 рублей в месяц.
Очевидно, что для повышения производительности труда необходимо увеличивать время на творческую часть работы и сокращать рутинную.
Производительность каждого сотрудника увеличится в среднем на 5%. При зарплате в 14 000 рублей в месяц каждый сотрудник будет дополнительно выполнять работы примерно на 700 руб. В год это составит 8 400 руб., а для 50 сотрудников - 420 тыс. руб.
Хорошие результаты дает независимый анализ оборачиваемости сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции с целью выявления медленно оборачиваемых позиций и продажи неликвидных активов.
Для исправления сложившейся ситуации на предприятии и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует принять меры по наращиванию собственного капитала, прежде всего по увеличению прибыли, так как прибыль создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства.
Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.
Существенную экономию может принести использование более качественных смазочных материалов. Они позволяют увеличить период замены масла на 40%, снизить расход масла на угар на 30%, уменьшить количество техобслуживания. Экономический эффект по 1 транспортной единице на 12 тыс. км. пробега может составить 2 808 рублей, а для 250 единиц техники ООО "ТСНХРС" сэкономит 702 000 рублей:
0,18 л/тыс. км Ч 12 км Ч 1300 руб. Ч 250 ед. = 702 000 руб.
Каждое предприятие должно самостоятельно выработать мероприятия по полному и бесперебойному обеспечению производственными запасами и в то же время не допускать, чтобы ресурсы залеживались на складах. В частности, рекомендуется проводить инвентаризацию, излишки, неходовые, залежалые и ненужные материалы списывать, обменивать, реализовывать другим предприятиям [25, с.43].
Максимально экономно избежать непредвиденных затрат таких как простой бригад, порча или переизбыток стройматериалов возможно благодаря новым конструктивным элементам строительного кирпича. Экономический эффект достигается за счет изменения габаритов кирпича, который заменяет сразу 7,5 кирпичей, благодаря идеальной геометрии - отсутствие штукатурных работ и, как следствие, экономия на штукатурке и на работе с ней. Данный аспект сокращает срок строительства, что позволяет возвести в 3 раза больше объектов.
Анализ использования оборотных средств показывает, что более быстрое возобновление запасов может быть обеспечено за счет совершенствования материально-технического снабжения, ускорения и удешевления перевозок, улучшения организации складского хозяйства на основе его механизации и автоматизации, внедрения электронно-вычислительной техники. Большое значение для ускорения оборота имеет также организация контроля за их состоянием.
В условиях обострившейся конкуренции среди мер, с помощью которых можно обеспечить рационализацию производства и усовершенствовать его технологию, следует выделить снижение времени на прохождение изделий и запасов в цехах и на складах.
Кроме прочих мер достижение оптимальных экономических показателей может быть достигнуто за счёт:
- снижения затрат, связанных с созданием и хранением запасов;
- сокращения времени поставок;
- более четкого соблюдения сроков поставки;
- увеличения гибкости производства, его приспособленности к условиям рынка;
- повышения качества изделий;
- увеличения производительности труда.
Несмотря на значительные, порой непредсказуемые колебания факторов внешней среды необходимо иметь проработанную систему управления запасами если не по всем, то хотя бы по основным номенклатурным позициям материалов и комплектующих.
В ООО "ТСНХРС" предлагается нормировать и управлять не только материальными, но и нематериальными (ненормируемыми) оборотными активами. Сегодня финансовый топ-менеджер должен иметь данные по всей структуре оборотных средств. При определении специфицированной нормы следует учитывать все нормообразующие факторы, определяющие условия формирования производственного запаса нормируемой марки материального ресурса.
Определяемые специфицированные нормы производственных запасов и оборотных средств необходимо увязывать между собой, их следует рассчитывать на единой методологической основе в один прием [31, с. 20].
Следует определить неоднозначную величину специфицированных норм производственных запасов, а ее функцию в зависимости от уровня надежности обеспечения производственными запасами, что позволит установить нормы в условиях недостатка собственных оборотных средств.
Требуется определить и установить нормы оборотных средств и запасов всем службам ООО "ТСНХРС". Это позволит преодолеть извечный конфликт интересов различных служб предприятия.
В целях эффективного процесса управления запасами необходимо синтезировать все имеющиеся методические подходы, которые должны взаимно дополнять друг друга, обеспечивая при этом не только комплексный, последовательный, но и гибкий механизм формирования, оптимизации и восполнения объема оборотных активов.
Наряду с запасами особое внимание целесообразно уделить рекомендациям по совершенствованию управления дебиторской задолженностью предприятия.
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО трест "Камспецнефтехимремстрой"
Средства, поступающие от дебиторов, являются одними из основных источников поступления средств. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных средствах на финансирование текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения отношений между организацией и покупателями, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов и инкассации.
Основные мероприятия по улучшению расчетов с дебиторами:
- осуществлять своевременно и объективно контроль над оборачиваемостью средств организации в расчетах - ускорение оборачиваемости в динамике - положительная тенденция;
- объективно подходить к формированию портфеля заказов и условий оплаты товаров.
Для уменьшения риска невозврата дебиторской задолженности необходимо расширять круг потенциальных покупателей продукции организации. При выборе партнеров необходимо оценивать их деловую репутацию: платежной дисциплины их в прошлом, прогнозных финансовых возможностей по оплате запрашиваемого им объема продукции, уровня текущей платежеспособности, финансовой устойчивости и т.п. При заключении договоров целесообразно разрабатывать и использовать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты. При оплате в кредит использовать современные схемы расчета с заказчиками. Например, схемы типа "2/10, полная 30" означают: заказчик получает 2% скидки, если оплачивает выполнение работ в течение первых 10 дней с начала периода кредитования. В случае оплаты счетов в период с 11 дня по 30 день кредита заказчик оплачивает полностью стоимость выполненных работ; в случае неуплаты в кредитный период выплачивает штраф, величина которого зависит от момента оплаты. В случае просрочки платежа на 20 дней размером 20 000 тыс. руб. и ставкой 10% дебитор должен будет выплатить штраф, равный 109 589 тыс. руб.
Штраф = 10% Ч 20 000 тыс. руб. Ч 20 дней / 365 дней = 109 589 тыс. руб.
При разработке гибких систем расчетов необходимо оценивать влияние скидок на финансовые результаты деятельности организации.
Скидки в контрактах целесообразно предоставлять в случаях, если:
- скидки приводят к увеличению объема продаж и более высокой прибыли;
- организация испытывает дефицит денежных средств, но возможен их приток в перспективе;
- размер дебиторской задолженности организации должен быть меньше, чем кредиторская задолженность организации [35, с.46].
Целесообразно проводить оценку реальной дебиторской задолженности, то есть систематически контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, что позволит уменьшить риск невозврата дебиторской задолженности, своевременно определить потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности [17, с.24].
Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы кредиторская задолженность превышала дебиторскую, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансового состояния предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. В этом случае необходимо использовать кредит или факторинговые услуги.
Факторинг - это финансовый инструмент - прямая продажа дебиторской задолженности банку или финансовой компании. Использование факторинга позволяет достаточно быстро получить денежные средства, избежать ухудшения отношений с покупателями. Наряду с этим следует помнить, что использование факторинга связано с высокими издержками по договору, увеличением кредитных рисков [26, с.23].
На операцию открытого факторинга с правом регресса рекомендуется передать половину дебиторской задолженности ООО "ТСНХРС", составляющую 14 707 тыс. руб. Данную операцию совершим с участием банка "Девон-Кредит".
Подобные документы
Теоретические основы управления оборотными активами предприятия, их роль в экономике. Методы определения потребности предприятия в оборотных активах. Трендовый анализ динамики показателей эффективности использования оборотных активов предприятия.
дипломная работа [518,0 K], добавлен 26.01.2012Теоретические основы управления оборотными активами в материальном производстве. Суть, состав, кругооборот оборотных активов. Анализ их состава, структуры, динамики и источников формирования. Политика управления оборотными активами на примере ОАО "КЗАЭ".
дипломная работа [593,1 K], добавлен 10.12.2011Понятие, состав и структура оборотных активов предприятия, их нормативно-правовое регулирование. Оценка финансового состояния и оборотных активов предприятия ООО "Минимаркет". Пути оптимизации эффективности использования оборотных активов предприятия.
дипломная работа [139,1 K], добавлен 30.09.2011Понятие, состав и структура оборотных активов, источники их формирования, расчет показателей ликвидности. Проведение анализа эффективности управления оборотными активами предприятия, разработка предложений по совершенствованию данного механизма.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 03.10.2012Определение состава и структуры оборотных активов в процессе хозяйственной деятельности организации. Анализ системы управления оборотными активами Подгоренского мукомольного завода. Резервы роста эффективности использования оборотных средств предприятия.
дипломная работа [169,9 K], добавлен 24.11.2010Состояние движения оборотных активов ООО "РУДО-АКВА", организационно-правовая и социальная характеристика. Основные проблемы движения оборотных активов в хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендации по улучшению управления оборотными активами.
курсовая работа [88,7 K], добавлен 21.03.2010Проблема эффективного хозяйствования предприятий. Виды оборотных активов предприятия, особенности оптимизации их структуры. Управление оборотными активами. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия на примере ОАО "Байкалфарм".
курсовая работа [677,4 K], добавлен 13.10.2017Основы управления внеоборотными и оборотными активами современного предприятия. Финансовый анализ деятельности ОАО "Марспецмонтаж", его платежеспособности. Амортизационная политика организации. Повышение эффективности использования оборотных активов.
дипломная работа [458,4 K], добавлен 19.06.2012Особенности экономической сущности и классификации активов предприятия. Характеристика принципов формирования оборотных активов и методов управления ними. Оценка эффективности управления активами предприятия на примере АО "Народный банк Казахстана".
курсовая работа [39,9 K], добавлен 09.03.2010Понятие, цель, задачи и источники информации по управлению оборотными средствами на предприятии. Действующие методы управления оборотными активами ОАО "Вэлконт". Оценка обеспеченности предприятия материальными оборотными активами на перспективу.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 06.02.2014
