Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Оценка и планирование затрат, прибыли предприятия на примере ОАО "Магаданэнерго"

Оценка и планирование затрат, прибыли предприятия на примере ОАО "Магаданэнерго"

Сущность и функции финансов предприятия. Факторный анализ прибыли. Расчет плана затрат, порога рентабельности, силы воздействия производственного рычага. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов на примере предприятия МУП "Магаданэнерго".

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 03.10.2014
Размер файла 147,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

В силу того что большинство аналитических процедур формализованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специальное программное обеспечение. В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм. Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1) предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

2) анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3) анализа оборачиваемости оборотных активов;

4) анализа финансовых результатов предприятия;

Анализ финансового состояния предприятия позволяет решать задачи:

– оценить уровень платежеспособности предприятия и на этой основе осуществить коррекцию источников и объемов финансирования, а также основных направлений вложения финансовых ресурсов;

– оценить уровень управления активами предприятия, что необходимо для принятия решения об изменении объемов деятельности предприятия;

– проверить степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными источниками финансирования, необходимыми для ведения нормальной текущей деятельности;

– оценить степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

– рассчитать уровень деловой активности, показатели экономической и финансовой рентабельности предприятия.

Прежде всего формируется система аналитических агрегированных показателей, которые затем корректируются с учетом действия инфляционных процессов.

Таблица 2.1 содержат данные для горизонтального анализа имущества и источников имущества предприятия за анализируемый период.

Таблица 2.1 Горизонтальный анализ активов и пассивов

Показатель

Абсолютная величина на конец года, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Темпы роста, %

2008

2009

2010

2009 год

2010 год

2009 год

2010 год

Актив

1) Внеоборотные активы, в том числе

14155

19844

23512

5689

3668

140,2

118,5

основные средства

14088

19777

23445

5689

3668

140,4

118,5

2) Оборотные активы

54118

59002

70645

4884

11643

109,0

119,7

Запасы

17119

38527

63806

21408

25279

225,1

165,6

Дебиторская задолженность

36092

20393

6737

-15699

-13656

56,5

33,0

Краткосрочные финансовые вложения

18

18

18

0

0

100,0

100,0

Денежные средства

889

64

84

-825

20

7,2

131,3

Стоимость имущества

68273

78846

94157

10573

15311

115,5

119,4

Пассив

3) Капитал и резервы

31025

40160

48493

9135

8333

129,4

120,7

4) Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

0

5) Краткосрочные обязательства, из них

37248

38686

45664

1438

6978

103,9

118,0

Кредиторская задолженность

25319

25983

22984

664

-2999

102,6

88,5

Величина источников имущества

68273

78846

94157

10573

15311

115,5

119,4

В 2009 году стоимость имущества предприятия увеличивается по сравнению с предыдущим периодом на 78846 тыс. руб. или на 15,5%. Рост стоимости имущества связан с ростом оборотных активов на 4884 тыс. руб. или на 9,0%. При этом в оборотных активах увеличивается величина запасов на 21408 тыс. руб. или на 125,1% и уменьшается величина дебиторской задолженности на 15699 тыс. руб. или на 42,5%. Отрицательным фактом в деятельности предприятия является уменьшение наиболее ликвидных активов в 2008 году - денежных средств на 825 тыс. руб.

В 2010 году стоимость имущества предприятия увеличилась на 15311 тыс. руб. или на 19,4%. Рост стоимости имущества в 2010 году связан как с увеличением оборотных активов предприятия, так и с увеличением внеоборотных активов. Оборотные активы предприятия в 2010 году увеличились на 11643 тыс. руб. Увеличение оборотных активов предприятия в 2010 году связано с увеличением запасов на 25279 тыс. руб. и уменьшением дебиторской задолженности на 13656 тыс. руб. Внеоборотные активы предприятия в 2009 и 2010 годах увеличились на 5689 и 3668 тыс. руб. соответственно. Динамика стоимости имущества предприятия представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1 Динамика стоимости имущества

В течение анализируемого периода отмечается положительная тенденция роста собственного капитала на 9135 тыс. руб. В 2009 году и на 8333 тыс. руб. в 2010 году. Рост собственного капитала связан с ростом нераспределенной прибыли предприятия.

Краткосрочные обязательства предприятия увеличиваются в 2009 году на 1438 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом и на 6978 тыс. руб. в 2010 году. Предприятие для финансирования своей деятельности использует только краткосрочные кредиты банка.

Динамика собственного капитала представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Динамика собственного капитала

Динамика всей суммы заемного капитала и кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Динамика заемного капитала

После горизонтального анализа активов и пассивов предприятия проанализируем их структуру, данные для анализа представлены в таблице 2.2.

В структуре активов предприятия в течение всего анализируемого периода преобладает удельный вес оборотных активов. В 2008 году на долю оборотных активов предприятия приходилось 79% всех активов, к 2010 году доля оборотных активов предприятия уменьшилась на 4% до 75%. Уменьшение доли оборотных активов предприятия связано с уменьшением удельного веса дебиторской задолженности.

В структуре пассивов предприятия в 2008 году на долю собственного капитала приходилось 45% всех пассивов, к 2010 году доля собственного капитала увеличилась, что связано с ростом нераспределенной прибыли предприятия.

Доля заемного капитала предприятия уменьшилась к концу 2010 года на 1% по сравнению с предыдущим периодом.

В структуре источников имущества предприятия преобладают собственные источники финансирования, следовательно структура пассива баланса предприятия удовлетворительная, предприятие финансово независимо от своих кредиторов и инвесторов.

Таблица 2.2 Вертикальный анализ активов и пассивов

Показатель

Абсолютная величина на конец года, тыс. руб.

Структура на конец года, %

2008

2009

2010

2008 год

2009 год

2010 год

Актив

1) Внеоборотные активы, в том числе

14155

19844

23512

21

25

25

основные средства

14088

19777

23445

21

25

25

2) Оборотные активы

54118

59002

70645

79

75

75

Запасы

17119

38527

63806

25

49

68

Дебиторская задолженность

36092

20393

6737

53

26

7

Краткосрочные финансовые вложения

18

18

18

0

0

0

Денежные средства

889

64

84

1

0

0

Стоимость имущества

68273

78846

94157

100

100

100

Пассив

3) Капитал и резервы

31025

40160

48493

45

51

52

4) Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

5) Краткосрочные обязательства, из них

37248

38686

45664

55

49

48

Кредиторская задолженность

25319

25983

22984

37

33

24

Величина источников имущества

68273

78846

94157

100

100

100

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть произведена. Чем короче период, тем выше ликвидность актива. В таком понимании любые активы, которые можно превратить в деньги, являются ликвидными.

Под ликвидностью предприятия понимают наличие у него оборотных средств в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств, даже с нарушением срока погашения.

Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимости) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными обязательствами, текущее положение предприятия неустойчиво.

Уровень ликвидности оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, которые основаны на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит из запасов.

Платежеспособность - наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ платежеспособности проводится по абсолютным и относительным показателям.

В таблице 2.3 приведены расчеты за весь анализируемый период ликвидности предприятия.

Таблица 2.3 Анализ ликвидности баланса

Ранжирование активов и пассивов баланса

На конец 2008 г.

На конец 2009 г.

На конец 2010 г.

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Активы

Наиболее ликвидные активы, А1

907

1

907

1

82

0

Быстро реализуемые активы, А2

36092

53

36092

53

20393

26

Медленно реализуемые активы, А3

17119

25

17119

25

38527

49

Трудно реализуемые активы, А4

14155

21

14155

21

19844

25

Баланс

68273

100

68273

100

78846

100

Пассивы

Наиболее срочные обязательства, П1

25319

37

25319

37

25983

33

Краткосрочные пассивы, П2

11929

17

11929

17

12703

16

Долгосрочные пассивы, П3

0

0

0

0

0

0

Постоянные пассивы, П4

31025

45

31025

45

40160

51

Баланс

68273

100

68273

100

78846

100

Оценка ликвидности баланса

Излишек (+), недостаток (-) по группам А1 и П1

-24412

-

-24412

-

-25901

-

Излишек (+), недостаток (-) по группам А2 и П2

24163

+

24163

+

7690

+

Излишек (+), недостаток (-) по группам А3 и П3

17119

+

17119

+

38527

+

Излишек (+), недостаток (-) по группам А4 и П4

16870

+

16870

+

20316

+

Как в начале, так и в конце анализируемого года наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток по этой группе активов к концу 2010 года уменьшается и составляет 25901 тыс. руб.

По группе быстро реализуемых активов наблюдается платежный излишек, что связано с тем, что общество использует в своей деятельности краткосрочные кредиты банков.

По группе медленно реализуемых активов в начале анализируемого года отмечается платежный излишек в сумме 38527 тыс. руб.

Избыток платежных средств по этой группе связан с ростом к концу 2010 года прочих краткосрочных пассивов.

Анализ ликвидности баланса показал, что баланс предприятия неликвиден.

В таблице 2.4 содержатся относительные показатели платежеспособности предприятия.

Таблица 2.4 Относительные показатели ликвидности

Показатели

2008 год

2009 год

2010 год

Норматив

Общий показатель ликвидности

0,77

0,68

0,66

больше либо равен 1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,00

0,00

не ниже 0,2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,99

0,53

0,15

не менее 1

Коэффициент текущей ликвидности

1,45

1,53

1,55

не менее 2

Общий показатель ликвидности в течение всего периода не достигает норматива и в 2009 году уменьшается по сравнению с 2008 годом на 0,11.

Коэффициент абсолютной ликвидности не достигает норматива, что связано с недостатком наиболее ликвидных активов в течение всего анализируемого периода.

Коэффициент текущей ликвидности в течение всего периода также не достигает норматива, следовательно, предприятие неплатежеспособно.

Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при которой обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

При анализе финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность в устойчивости финансового состояния.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

В таблицу 2.5 сведены все необходимые показатели для анализа финансовой устойчивости.

Таблица 2.5 Анализ финансовой устойчивости

Показатель

На конец 2008 года

На конец 2009 года

На конец 2010 года

Запасы и затраты, ЗЗ, тыс. руб.

17119

38527

63806

Собственные оборотные средства, СОС, тыс. руб.

16870

20316

24981

Собственные и долгосрочные заемные средства, КФ, тыс. руб.

16870

20316

24981

Общая величина источников средств, ВИ, тыс. руб.

28799

33019

47661

Излишек (+) или недостаток (-) СОС, тыс. руб.

-249

-18211

-38825

Излишек (+) или недостаток (-) КФ, тыс. руб.

-249

-18211

-38825

Излишек (+) или недостаток (-) ВИ, тыс. руб.

11680

-5508

-16145

Тип финансовой устойчивости

Неустойчивое финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

В 2009 и 2010 годах предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, которое характеризуется недостатком общей величины источников средств для формирования запасов и затрат. В 2008 году финансовое положение предприятия было неустойчивым. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется излишком общей величины источников средств для формирования запасов и затрат.

После анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей, необходимо проанализировать устойчивость с помощью относительных показателей, так как абсолютные показатели отражают, прежде всего, влияние инфляции и могут искажать реальную оценку.

В таблицу 2.6 сведены относительные показатели финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период:

Таблица 2.6 Показатели финансовой устойчивости

Показатели

2008 год

2009 год

2010 год

Норматив

Коэффициент капитализации

0,454

0,509

0,515

не больше 1

Коэффициент финансовой независимости

0,100

0,080

0,196

не ниже 0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

0,100

0,080

0,196

не менее 0,75

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,312

0,344

0,354

не менее 0,1

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение данного коэффициента должно быть менее единицы. В течение анализируемого периода значение коэффициента капитализации имеет тенденцию к росту. Рост коэффициента капитализации в 2008 году связан с ростом заемного капитала предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет положительное значение в течение всего анализируемого периода, что связано с наличием величины собственных оборотных средств у предприятия.

2.2. Анализ затрат

Классификация затрат по статьям калькуляции позволяет определить себестоимость единицы продукции, распределить затраты по ассортиментным группам, установить объем расходов по каждому виду работ, производственным подразделениям, аппарату управления, выявить резервы снижения затрат.

Кроме экономических элементов все затраты предприятия классифицируются еще и по статьям затрат. Статьи затрат указывают на то, где именно на производстве происходит зарождение затрат. В зависимости от отрасли и вида деятельности статьи затрат могут незначительно отличаться друг от друга по названию.

В приложении к бухгалтерскому балансу затраты предприятия представлены по экономическим элементам. К экономическим элементам затрат относятся затраты живого и овеществленного труда.

В таблицу 2.3 сведены данные по анализу затрат предприятия за анализируемый и предшествующий период.

Таблица 2.3 Анализ затрат предприятия по элементам

Элементы затрат

2010 год

Уд. вес, %

2011 год

Уд. вес, %

Отклонение

тыс. руб.

в уд. весах, %

Материальные затраты

33520

28,0

54811

36,4

21291

8

Затраты на оплату труда

69056

57,6

75431

50,1

6375

-7

Взносы во внебюджетные фонды

12908

10,8

13810

9,2

902

-2

Амортизация основных средств

2903

2,4

4112

2,7

1209

0

Прочие затраты

1487

1,2

2365

1,6

878

0

Всего затрат

119874

100,0

150529

100,0

30655

0

За анализируемый период затраты предприятия увеличились на 30655 тыс. руб. Рост затрат связано с ростом затрат овеществленного труда и ростом затрат живого труда.

Затраты овеществленного труда увеличились на 23378 тыс. руб. в основном за счет роста материальных затрат. Материальные затраты предприятия увеличились на 21291 тыс. руб. В затратах овеществленного труда возросла также и амортизация. По сравнению с предыдущим периодом прочие затраты увеличились на 878 тыс. руб. что является отрицательным фактом в деятельности общества. Рост амортизации составил 1209 тыс. руб.

Затраты живого труда увеличились на 7277 тыс. руб. В затратах овеществленного труда увеличились затраты на оплату труда на 6375 тыс. руб. и отчисления на социальные нужды на 902 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре затрат составляли затраты живого труда как в отчетном, так и в предыдущем периоде. В 2010 году на долю затрат живого труда приходилось 68,4% всех затрат общества, в 2011 году удельный вес затрат живого труда уменьшился до 59,3%, соответственно удельный вес затрат овеществленного труда увеличился.

Так как в анализируемых периодах удельный вес затрат живого труда превышает удельный вес затрат овеществленного труда, то следовательно производство данного общества является трудоемким.

На рисунке 2.5 представлена динамика затрат живого труда

Рис. 2.5. Динамика затрат живого труда

Отчисления на социальное страхование имеют тенденцию к росту. Динамика затрат овеществленного труда представлена на рисунке 2.6

Рис. 2.6. Динамика затрат овеществленного труда

По рисунку 2.6 видно, что все элементы затрат овеществленного труда возросли.

2.3. Расчет плана затрат, порога рентабельности, силы воздействия производственного рычага

Планирование затрат на производство и реализацию продукции важно прежде всего для определения оптимальной ценовой политики предприятия. Необходимым условием при этом является раздельное планирование переменных и постоянных затрат и определение наиболее экономичного размера производственных запасов.

При планировании постоянных затрат решающее значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска. Значительные изменения в объеме выпуска могут вызывать и большие изменения в себестоимости продукции. Уровень производственной активности является важнейшим фактором, влияющим на себестоимость единицы продукции. Даже при неизменности постоянных затрат в зависимости от объема выпуска предприятие может получить совершенно разный финансовый результат.

При планировании постоянных затрат предприятие должно решать следующие задачи:

Определение необходимого объема выпуска в реализации продукции, при котором достигается окупаемость переменных и постоянных затрат;

Расчет необходимой величины постоянных затрат в сопоставление их с реальными производственными возможностями.

Для определения минимального объема выпуска продукции, ниже которого производство продукции становится нерентабельным, используют показатель порога рентабельности, который определяется по формуле:

Порог рентабельности можно определить также по формуле:

Цена единицы продукции определяется как отношение выручки от реализации к всему объему выпущенной продукции, удельные переменные расходы - это переменные расходы на единицу продукции.

На данном предприятии материальные затраты, затраты на оплату труда и сумму единого социального налога необходимо отнести к переменным затратам, а амортизацию и прочие затраты - к постоянным.

Порог рентабельности можно определить как в натуральных единицах измерения, так и в стоимостных.

В натуральных единицах измерения порог рентабельности показывает, величину объема, при которой предприятие еще не имеет прибыль, но и не имеет убытков.

В стоимостных единицах измерения порог рентабельности показывает, объем выручки, при которой деятельность предприятия не будет убыточной, но и не будет прибыльной.

В стоимостных единицах измерения порог рентабельности определяется путем умножения величины порога рентабельности в натуральных единицах измерения на цену реализации одной единицы выпускаемой продукции.

Расчет порога рентабельности за предыдущим и отчетный период представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Порог рентабельности

Показатели

Предыдущий

Отчетный год

Объем реализации, тыс. шт.

1000

1500

Выручка, тыс. руб.

135094

163779

Переменные затраты, тыс. руб.

115484

144052

Постоянные затраты, тыс. руб.

4390

6477,0

Цена реализации, руб.

135,1

109,2

Удельные переменные расходы, руб.

115,5

96,0

Порог рентабельности, тыс. шт

224

492

Порог рентабельности, тыс. руб.

30243

80661

Порог рентабельности в предыдущем периоде составлял 224 тыс. шт., в отчетном периоде он увеличился более чем в два раза, что является отрицательной тенденцией. В стоимостных единицах измерения порог рентабельности также увеличился в отчетном году и составил 80661 тыс. руб.

Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость называется эффектом производственного рычага.

Эффект производственного рычага проявляется в силе его воздействия. Сила воздействия эффекта производственного рычага определяется по формуле:

где В - выручка, тыс. руб.;

Сперем - переменные затраты предприятия, тыс. руб.;

Преал - прибыль от реализации продукции предприятия, тыс. руб.

Определим силу воздействия производственного рычага в предыдущем периоде:

,

,

В предыдущем периоде сила воздействия производственного рычага составила 1,3, в отчетном - 1,5. Эффект производственного рычага показывает, насколько процентов увеличится прибыль предприятия при изменении выручки от реализации.

В отчетном периоде по сравнению с базисным выручка от реализации увеличилась на 21% (163779/135094*100-100%). Следовательно, прибыль предприятия должна была увеличиться на 31,5% (21%*1,5). На самом деле прибыль от реализации продукции на предприятии уменьшилась на 13% (13250/15219*100% - 100%). Следовательно, в отчетном периоде предприятие недостаточно умело управляло затратами и допустило рост постоянных затрат.

Показатель силы воздействия производственного рычага можно использовать для целей планирования. Если предположить, что выручка от реализации продукции в будущем плановом периоде возрастет на 50% за счет роста объемов реализации, то прибыль предприятия должна увеличиться на 75% (50%*1,5).

2.4. Анализ прибыли

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке управленческих решений. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых результатах. Общим финансовым результатом является валовая прибыль, а также уровень рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В следующем пункте данной курсовой работы с помощью модели аддитивного вида можно наглядно увидеть структуру формирования каждого из этих видов прибыли.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

- оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

- определение направленности и размеров влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

- выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия;

- анализ порога прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

1) исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

2) исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3) изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4) исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

На сумму прибыли отчетного периода влияют все показатели-факторы, определяющие ее (это факторная модель аддитивного вида:

Пб=В-С-КР-УР+%Пол.-%Упл.+ДрД+ПрД-ПрР+ВнД-ВнР-НП-ОтС

Пр

Пфхд

Пб

Пн

Методика расчета факторных влияний на прибыль от реализации включает следующие шаги:

Расчет влияния фактора «Выручка от реализации»

Выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна

В = В1/Jц

где В1 - выручка от реализации в отчетном периоде; Jц - индекс цен; В' - выручка от реализации в сопоставимых ценах.

Вц = В1 - В1/Jц = В1 - В

Влияние на сумму прибыли от реализации Пр изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цены) можно рассчитать следующим образом :

Пр(В) = ((В1 - В0) - Вц)R0)/100

где Пр(В) - изменение выручки под влиянием изменения цены; В0 - выручка от реализации в базисном периоде; R0 - рентабельность продаж базисного периода (отношение прибыли от реализации к выручке).

Расчет влияния фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от реализации необходимо сделать следующие расчеты:

Пр(Ц) = (В1 - В)R0/100

где Пр(Ц) - изменение выручки от реализации под влиянием изменения цены.

Расчет влияния фактора “Себестоимость реализации” осуществляется следующим образом:

Пр(С) = В1(УС1 -УС0)/100

где Пр(С) - изменение выручки от реализации под влиянием изменения себестоимости; УС1,0 - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах (удельный вес).

Здесь при анализе необходимо быть внимательным. Если себестоимость в удельных весах снизилась, то и знак ее влияния на прибыль будет минусовой, однако снижение себестоимости ведет к увеличению прибыли, так как в расчетной формуле себестоимость вычитается.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

Пр(КР) = В1(УКР1 -УКР0)/100

где Пр(КР) - изменение выручки от реализации под влиянием изменения коммерческих расчетов; УКР1,0 - уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах (удельный вес).

Если коммерческие расходы увеличились в удельном весе, то окончательно получится знак «+», который будет говорить о снижении суммы прибыли на эту величину, так как в рассматриваемой модели расходы вычитаются.

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» аналогичен:

Пр(УР) = В1(УУР1 -УУР0)/100

где Пр(УР) - изменение выручки от реализации под влиянием изменения управленческих расходов; УУР1,0 - уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах (удельный вес).

Остальные показатели - факторы от прочей и внереализационной деятельности - не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной деятельности. Однако их влияние на прибыль то же можно определить. Влияние факторов определяется по колонке 5 в предыдущей таблице - абсолютные отклонения.

Все показатели нужно разделить на факторы прямого обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот.

Основная задача в распределении и использовании чистой прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Для более детального анализа прибыли вычислим абсолютные и относительные показатели изменения прибыли и ее составляющих. Таблица 2.5 содержит данные для анализа прибыли предприятия.

Таблица 2.5 Анализ финансовых результатов предприятия

Показатели

Условное наименование показателя

За отчетный Период, тыс. руб.

За аналогичный период прошлого года, тыс. руб.

Абсолютное Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес в выручке, %

Отчетный период

Предыдущий период

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

В

135094

163779

28685

100,0

100,0

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

С

90502

117749

27247

67,0

71,9

Валовая прибыль

Пв

44592

46030

1438

33,0

28,1

Коммерческие расходы

КР

29373

32780

3407

21,7

20,0

Управленческие расходы

УР

0

0

0

0,0

0,0

Прибыль (убыток) от реализации

Пр

15219

13250

-1969

11,3

8,1

Проценты к получению

% пол

0

0

0

0

0,0

Проценты к уплате

% упл

547

253

-294

46

0,4

Доходы от участия в других организациях

% ДрД

0

0

0

0

0,0

Прочие операционные доходы

ПрД

1021

2271

1250

222

0,8

Прочие операционные расходы

ПрР

1931

2682

751

139

1,4

Прочие внереализационные доходы

ВнД

0

0

0

0

0,0

Прочие внереализационные расходы

ВнР

0

0

0

0

0,0

Прибыль (убыток) отчетного периода

Пб

13762

12586

-1176

91

10,2

Налог на прибыль

НП

3282

3221

-61

98

2,4

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

Пн

9854

9365

-489

95

7,3

Выручка от реализации в 2006 году увеличилась на 28685 тыс. руб. Темп роста выручки составил 121%. Рост выручки от предоставленных услуг связан с ростом объемов в 2006 году по сравнению с 2005 и ростом тарифов. Себестоимость предоставляемых услуг увеличилась на 27247 тыс. руб. Так как темп роста выручки ниже, чем темп роста себестоимости предоставляемых услуг, то следовательно, наблюдается уменьшение величины прибыли от предоставленных услуг. Темп роста себестоимости составляет 130%, что выше темпа роста выручки на 9%. Прибыль от продаж уменьшилась на 1969 тыс. руб.

Так прибыль от продаж уменьшилась, прибыль до налогообложения уменьшилась также на 1176 тыс. руб.

В отчетном году предприятие заплатило 3221 тыс. руб. налога на прибыль, что меньше уровня предыдущего периода на 61 тыс. руб.

На рисунке 2.7 представлена динамика основных финансовых результатов деятельности предприятия

Рис. 2.7 Динамика финансовых результатов предприятия

По рисунку 2.7 видна отрицательная тенденция роста себестоимости.

После общего анализа прибыли предприятия проанализируем факторы, повлиявшие на ее изменение.

2.5 Факторный анализ прибыли предприятия

Факторный анализ прибыли предприятия позволяет определить изменение прибыли за счет различных факторов.

На прибыль от реализация влияют факторы как объективного, так и субъективного характера. В частности влияние инфляции, выражающееся в общем росте цен, относится к факторам объективного характера и влияет положительно на прибыль от реализации, так как увеличение цен приводит к увеличению выручки.

Отрицательно влияют на прибыль от реализации такие факторы как увеличение себестоимости реализации продукции, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Для расчетов примем индекс инфляции равным 1,09.

Рассчитаем влияние факторов на прибыль от реализации (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Влияние факторов на прибыль от выполненных работ

Показатели фактора

Сумма тыс. руб.

1. Выручка от реализации продукции Пр(в)

1708

2. Изменение цен на реализацию продукции Пр(ц)

1523

3. Себестоимость реализации продукции Пр(с)

-8030

4. Коммерческие расходы Пр(кр)

2830

5. Управленческие расходы Пр(ур)

0

Прибыль от реализации

-1969

6. Проценты к получению

0

7. Проценты к уплате

294

8. Доходы от участия в других организациях

0

9. Прочие операционные доходы

1250

10. Прочие операционные расходы

-751

11. Прочие внереализационные доходы

0

12. Прочие внереализационные расходы

0

Прибыль отчетного периода

-1176

Прибыль отчетного периода в 2011 году уменьшилась на 1176 тыс. руб. Основное снижение прибыли связано с отрицательным влиянием себестоимости от предоставленных услуг. За счет этого фактора прибыль от реализации продукции уменьшилась на 8030 тыс. руб. Рост прочих операционных расходов также способствовал уменьшению прибыли отчетного периода на 751 тыс. руб.

Остальные факторы повлияли на прибыль от реализации положительно.

После факторного анализа прибыли проведем факторный анализ рентабельности.

3.6 Факторный анализ рентабельности предприятия

Рентабельность - это относительный показатель и в зависимости от того, что он выражает, может быть различным. Так как уже достаточно детально проанализированы прибыли предприятия, то проанализируем такую рентабельность как рентабельность продаж.

Рентабельность продаж (R1) - это отношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

Влияние изменения выручки от реализации на R1:

где С0,1 - отчетная и базисная себестоимость, тыс. руб.;

КР0,1 - отчетные и базисные коммерческие расходы, тыс. руб.;

УР0,1 - управленческие расходы в отчетном и базисном периоде, тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости реализации на R1:

Влияние изменения коммерческих расходов на R1

Влияние изменения управленческих расходов на R1

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

По формулам, приведенным выше, определим влияние этих факторов, а результаты расчетов сведем в таблицу 2.8.

Таблица 2.7 Анализ рентабельности продаж

Показатель

Предыдущий период

Отчетный период

Отклонение

Рентабельность продаж фактическая, %

11,3

8,1

3,2

Анализ таблицы 2.6 показывает, что рентабельность продаж уменьшилась в 2011 году по сравнению с предыдущим годом. В 2011 году она уменьшилась на 3,2%. И все же в течение последних анализируемых лет рентабельность продаж сохраняется на достаточно высоком уровне, что отражает эффективность всей производственно-финансовой деятельности общества,

В таблицу 2.8 сведены результаты факторного анализа рентабельности продаж.

Таблица 2.8 Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели фактора

%

1. Выручка от реализации

15,5

2. Себестоимость реализации продукции

-16,6

3. Коммерческие расходы

-2,1

4. Управленческие расходы

0,0

Совокупное влияние факторов на рентабельность продаж

-3,2

За счет выручки от реализации рентабельность продаж увеличилась на 15,5%, рост себестоимости реализации продукции уменьшил рентабельность продаж на 16,6%. В целом рентабельность продаж за счет совокупного влияния всех факторов уменьшилась на 3,2%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ деятельности общества позволил выявить, что за анализируемый год наблюдается тенденция роста стоимости имущества предприятия

Анализируя агрегированный баланс предприятия следует отметить, что имущество предприятия увеличилось на 3171 тыс. руб. в анализируемом году по сравнению с предыдущим периодом. Рост стоимости имущества связан с ростом оборотных активов на 3690 тыс. руб. Основное увеличение оборотных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности на 4188 тыс. руб. Дебиторская задолженность возросла на 29,8%. Запасы предприятия уменьшились на 835 тыс. руб. или на 70,2%. При росте оборотных активов необходимо отметить уменьшение внеоборотных активов на 519 тыс. руб. или 10,8%. Уменьшение стоимостной оценки внеоборотных активов предприятия произошло за счет уменьшения стоимости нематериальных активов на 19 тыс. руб. и основных средств на 500 тыс. руб.

В структуре имущества необходимо отметить превышение доли оборотных активов на начало и конец анализируемого года. Удельный вес оборотных активов на начало года составляет 78,6%. К концу года из-за роста оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов, произошло увеличение удельного веса оборотных активов на 4,7%. Таким образом удельный вес оборотных активов на конец года составлял 83,3%.

Соответственно к концу года уменьшился удельный вес внеоборотных активов, который к концу года составлял 16,7%. На конец анализируемого года отмечается рост удельного веса дебиторской задолженности - до 71,1% всех активов общества. Рост дебиторской задолженности в абсолютных величинах и в удельных весах должен насторожить руководство предприятия, так как таким образом создается угроза финансовой устойчивости общества. Кроме того, у предприятия имеется долгосрочная дебиторская задолженность, которая имеет срок погашения более года. В условиях нарастания инфляции наличие долгосрочной дебиторской задолженности не является оптимальным.

Величина собственного капитала предприятия уменьшилась к концу года на 2617 тыс. руб. Уменьшение собственного капитала произошло полностью за счет уменьшения нераспределенной прибыли на 3880 тыс. руб.

Весь заемный капитал в начале и конце анализируемого года представлен кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 5788 тыс. руб. В кредиторской задолженности более чем в два раза увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Так в начале года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла 8338 тыс. руб., к концу году уже 16693 тыс. руб.

Так как заемный капитал по абсолютной величине и в удельных весах превышает собственный, структуру баланса общества за анализируемый год следует признать неудовлетворительной, а общество финансово зависимым от заемных источников финансирования.

Затраты овеществленного труда увеличились на 23378 тыс. руб. в основном за счет роста материальных затрат. Материальные затраты предприятия увеличились на 21291 тыс. руб. В затратах овеществленного труда возросла также и амортизация. По сравнению с предыдущим периодом прочие затраты увеличились на 878 тыс. руб. что является отрицательным фактом в деятельности общества. Рост амортизации составил 1209 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре затрат составляли затраты живого труда как в отчетном, так и в предыдущем периоде. В 2010 году на долю затрат живого труда приходилось 68,4% всех затрат общества, в 2011 году удельный вес затрат живого труда уменьшился до 59,3%, соответственно удельный вес затрат овеществленного труда увеличился.

Так как в анализируемых периодах удельный вес затрат живого труда превышает удельный вес затрат овеществленного труда, то следовательно производство данного общества является трудоемким.

Порог рентабельности в предыдущем периоде составлял 224 тыс. шт., в отчетном периоде он увеличился более чем в два раза, что является отрицательной тенденцией. В стоимостных единицах измерения порог рентабельности также увеличился в отчетном году и составил 80661 тыс. руб.

Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость называется эффектом производственного рычага.

В отчетном периоде по сравнению с базисным выручка от реализации увеличилась на 21% (163779/135094*100-100%). Следовательно, прибыль предприятия должна была увеличится на 31,5% (21%*1,5). На самом деле прибыль от реализации продукции на предприятии уменьшилась на 13% (13250/15219*100% - 100%). Следовательно, в отчетном периоде предприятие недостаточно умело управляло затратами и допустило рост постоянных затрат.

Показатель силы воздействия производственного рычага можно использовать для целей планирования. Если предположить, что выручка от реализации продукции в будущем плановом периоде возрастет на 50% за счет роста объемов реализации, то прибыль предприятия должна увеличиться на 75% (50%*1,5).

затраты порог рентабельность прибыль

ЛИТЕРАТУРА

Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть I. - М.: «Издательский дом Герда», 2010. - 576 с.

Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть 1. - М.: Юридическая литература, 2010. - 394 с.

Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ, в ред. от 30.06.2011 г.

Приказ Министерства финансов РФ «Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» от 06 октября 2008 г. № 106н

Приказ Министерства финансов РФ «Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» от 06 мая 1999 г. № 32н, ред. от 27.11.2006 г.

Приказ Министерства финансов РФ «Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации»» от 06 мая 1999 г. № 33н, ред. от 27.11.2006 г.

Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях / В.В. Баранов. - М.: Дело, 2012. - 272 с.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / Т.Б. Бердникова - М.: ИНФРА-М, 2012. - 215 с.

Бизнес-планирование / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 672 с.

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. / И.А. Бланк. - К.Е Эльга, Ника-Центр, 2010. - 624 с.

Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика / С.В. Большаков. - М.: Книжный мир, 2010. - 617 с.

Бочаров В.В. Финансовое моделирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2011. - 208 с.

Васильева Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. М.: КНОРУС, 2010. - 544 с.

Вахрушина М.А. Управленческий анализ / М.А. Вахрушина. - М.: Омега-Л, 2011. - 432 с.

Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.

Горфинкель В.А. Экономика фирмы / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 461 с.

Грузинов В.П. Экономика предприятия / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 208 с.

Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.И. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 332 с.

Ильин А.И. Планирование на предприятии / А.И. Ильин. - Мн.: Новое знание, 2011. - 635 с.

Ковалева А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 522 с.

Колчина Н.В. Финансы предприятий / под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 447 с.

Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. - М.: ФОРУМ, 2011. - 256 с.

Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий) / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 575 с.

Управление финансами (финансы предприятий) / А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 504 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 527 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 284 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2011. - 335 с.

Размещено на Allbest.ur

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены