Предприятие занимает центральное место в народно-хозяйственном комплексе любой страны. Это первичное звено общественного разделения труда. Именно здесь создается национальный доход. Предприятие выступает как производитель и обеспечивает процесс воспроизводства на основе самоокупаемости и самостоятельности.

Основной капитал характеризует материально-техническую базу предприятия и по своему материально-вещественному содержанию представляет собой основные фонды. Основные фонды определяют производственную мощь предприятий, характеризуют их техническую оснащённость, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.

Роль капитала предприятия, а так же эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование капитала предприятия, со своевременным обнаружением путей его приумножения и способов его эффективного использования. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования капитала. Это особенно важно в настоящее время для каждого предприятия. В этом заключается актуальность данной темы.

В настоящее время одним из результатов социально-экономических преобразований, происходящих в экономике, является изменение структуры собственности и внедрение рыночных механизмов управления хозяйством. Между тем, современное состояние основных фондов предприятий можно охарактеризовать как несоответствующее требованиям сегодняшнего дня (высокая степень физического и морального износа и низкий коэффициент обновления).

Следовательно, в нынешних условиях хозяйствования для предприятий на первый план выходят вопросы, связанные, как с сохранением имеющегося производственного потенциала, так и с созданием возможностей его наращивания.

Цикл воспроизводства основного капитала на микроэкономическом уровне (предприятие) включает стадии: формирование основного капитала, включая его ввод, накопление и освоение; потребление основного капитала, предполагающее использование его в процессе производства, формирование амортизационного фонда; выбытие основного капитала.

Перспективы экономики современной России, обладающей огромным интеллектуальным потенциалом, связаны с актуализацией этого потенциала, преодолением зависимости от экспорта сырьевых ресурсов, развитием отраслей высоких технологий и обеспечением высоких темпов экономического роста. Это инновационные проекты. Инвестиции тоже играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке.

Целью данной работы является раскрытие понятий основного капитала, нематериальных активов, их износа и амортизации, связь между инновационной и инвестиционной политикой.

Данная цель ставит перед нами следующие задачи:

- рассмотреть износ и амортизацию основных средств;

- рассмотреть износ и амортизацию нематериальных активов;

- проследить связь между инновационной и инвестиционной политикой

амортизационный инвестиция финансирование

1.Износ и амортизация основных средств и нематериальных активов

1.1 Износ и амортизация основных средств

Кантор Е.Л. и Маховикова Г.А. отмечают, что основные производственные фонды являются одной из важнейших характеристик экономического потенциала страны.

Основные фонды промышленного предприятия объединения) представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

Основной капитал -- это денежная оценка основных фондов организации.

Основные фонды -- это совокупность средств труда, функционирующих в неизменной натуральной форме в течение длительного времени (обычно больше года) и переносящих свою стоимость на готовый продукт частями, по мере износа. Не относятся к основным средствам и учитываются в составе оборотных средств предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости, а так же предметы стоимостью не более стократного размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования; при этом стоимость указанных предметов принимается в расчет на дату их приобретения.

Основные производственные фонды являются важнейшей частью материально-технической базы общества. От того, насколько эффективно они используется, какова их отдача, зависит рост производительности труда, национального дохода в той его части, которая идет на потребление.

В условиях постоянного развития и совершенствования народного хозяйства наряду с ростом стоимости основных фондов появляются новые средства труда, что требует обоснованной классификации основных фондов. Такая классификация необходима для планирования и анализа хозяйственной деятельности предприятий, учета производства, использования и планирования воспроизводства основных фондов, исчисления нормы амортизационных отчислений.

Для учета и анализа основных фондов принята их единая группировка.

Земельные участки и объекты природопользования.

Здания.

Сооружения.

Передаточные устройства.

Машины и оборудование, в том числе:

Силовые машины и оборудование.

Рабочие машины и оборудование.

Измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование.

Вычислительная техника.

Прочие машины и оборудование.

Транспортные средства.

Производственный и хозяйственный инвентарь.

Рабочий скот.

Продуктивный скот.

Многолетние насаждения.

Другие виды основных средств.

Основные средства, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают свои первоначальные характеристики вследствие их эксплуатации и естественного снашивания. Под физическим износом понимается потеря средствами труда своих первоначальных качеств.

Уровень физического износа основных средств зависит от: первоначального качества основных фондов; степени их эксплуатации; уровня агрессивности среды, в которой функционируют основные фонды; уровня квалификации обслуживающего персонала; своевременности проведения ППР и др. Учет этих факторов в работе предприятий может в значительной мере повлиять на физическое состояние основных фондов.

Для характеристики степени физического износа основных фондов используется ряд показателей.

Коэффициент физического износа основных фондов (Ки.ф.):

где И -- сумма износа основных фондов (начисленная амортизация) за весь период их эксплуатации;

Пс-- первоначальная (балансовая) или восстановительная стоимость основных фондов.

Коэффициент физического износа основных фондов может быть определен по отдельным инвентарным объектам и на основе данных о фактическом сроке их службы.

Для объектов, фактический срок службы которых ниже нормативного, расчет ведется по формуле

где Тф и Тн -- фактический и нормативный сроки службы данного инвентарного объекта.

Для объектов, у которых фактический срок службы равен нормативному или превысил его, коэффициент физического износа рассчитывается по следующей формуле:

где Т в -- возможный остаточный срок службы данного инвентарного объекта сверх фактически достигнутого в данный момент срока службы. Чаще всего он определяется экспертным путем.

Коэффициент физического износа зданий и сооружений может быть рассчитан по формуле

где d_i -- удельный вес i-го конструктивного элемента в стоимости здания, %;

_i -- процент износа i-го конструктивного элемента здания.

Коэффициент годности основных фондов укрупненное характеризует их физическое состояние на определенную дату и исчисляется по формуле

Коэффициент годности основных фондов может быть определен и на основе коэффициента физического износа:

Все эти формулы предполагают равномерное физическое изнашивание основных фондов, что далеко не всегда совпадает с реальной действительностью, и в этом заключается их основ ной недостаток.

Наряду с физическим износом основные фонды претерпевают моральный износ (обесценивание). Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы.

Моральный износ проявляется в двух формах.

Первая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценивание машин такой же конструкции, что выпускались и раньше, вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях.

Вторая форма морального износа состоит в том, что происходит обесценивание старых машин, физически еще годных, вследствие появления новых, более технически совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

На каждом предприятии процесс физического и морально го износа основных фондов должен управляться. Основная цель этого управления -- недопущение чрезмерного физического и морального износа основных фондов, особенно их активной части, так как это может привести к негативным экономическим последствиям для предприятия. Управление этим процессом происходит через проведение определенной политики воспроизводства основных фондов.

Амортизация основных фондов -- это перенос части стоимости основных фондов на вновь созданный продукт для последующего воспроизводства основных фондов ко времени их полного износа. Амортизация в денежной форме выражает износ основных фондов и отчисляется на издержки производства (себестоимость) на основе амортизационных норм.

Норма амортизации на полное восстановление (реновацию) (Н_а) определяется по формуле

На = [(Ф_П - Л + Д)/(Ф_пх Т_а)] х 100%,

где Ф_п -- первоначальная стоимость основных фондов, руб.;

Л -- ликвидационная стоимость основных фондов, руб.;

Д -- стоимость демонтажа ликвидируемых основных фондов и других затрат, связанных с ликвидацией, руб.;

Т -- амортизационный период, год.

В течение отчетного года амортизационные отчисления начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/₁₂ годовой суммы.

Существуют две формы воспроизводства основных фондов -- простое и расширенное. При простом воспроизводстве предусматривается замена устаревшей техники и капитальный ремонт оборудования, в то время как расширенное воспроизводство -- это, прежде всего, новое строительство, а также реконструкция и модернизация действующих предприятий.

Восстановление объектов основных средств может осуществляться посредством ремонта, модернизации и реконструкции.

Амортизационные отчисления по основным средствам начинаются с первого месяца, следующего за месяцем принятия объекта на бухгалтерский учет, и начисляются до полного погашения стоимости объекта либо его списания с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Начисление годовых амортизационных начислений производится одним из следующих способов:

линейным способом, исходя из первоначальной стоимости основных средств и нормы амортизации;

способом уменьшаемого остатка, исходя из остаточной стоимости основных средств и нормы амортизации;

способом списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования, исходя из первоначальной стоимости основных средств и годового соотношения, где в числителе -- число лет, остающихся до конца срока службы объекта, в знаменателе -- количество лет срока службы объекта;

способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ), исходя из объема выпуска продукции в натуральном выражении в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования основных средств.

Применение одного из способов для расчетов по группе одно родных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования.

В течение отчетного года амортизационные отчисления начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере '/_|2 годовой суммы.

1.2 Износ и амортизация нематериальных активов

С развитием рыночных отношений в составе имущества субъекта появился новый вид средств - нематериальные активы.

Нематериальные активы представляют собой часть внеоборотных активов организации, не имеющих материального выражения, используемых длительное время и приносящих доход.

По составу объекты нематериальных активов подразделяются на следующие группы:

· права на объекты интеллектуальной собственности;

· организационные расходы;

· деловая репутация организации.

К первой группе нематериальных активов относятся права:

1)на принадлежащие программы для ЭВМ и базы данных, а так же права, возникающие из заключенных авторских и иных договоров на использование программ ЭВМ и базы данных;

2) возникающие из принадлежащих патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения, из свидетельств на полезные модели или лицензионных договоров на их использование;

3) возникающие из принадлежащих свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

4) принадлежащие топологии интегральных микросхем, а также права, возникающие из заключенных договоров на использование топологии интегральных микросхем.

Под организационными расходами понимаются затраты на создание юридического лица, которые признаются вкладом участников (учредителей) в уставной (складочный) капитал организации.

Деловая репутация охватывает широкий круг рыночных понятий о прибыльности и престижности, выгодном месте расположения, деловых связях, опыте работы.

Ценность организации может быть определена в виде разницы между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.

Не включаются в состав нематериальных активов интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду, поскольку они неотделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них.

Поступление нематериальных активов в организацию происходит:

1) путем приобретения за плату;

2) путем создания в организации;

3) внесением в счет вклада в уставной капитал;

4) по договору дарения (безвозмездно);

5) в обмен на другое имущество и как прочие поступления.

При постановке объектов нематериальных активов на бухгалтерский учет важное значение имеет определение их первоначальной стоимости. В этой связи Положением по бухгалтерскому учету «Учет не материальных активов» (ПБУ 14/2000) установлены различные способы определения первоначальной стоимости нематериальных активов.

Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма всех фактических расходов на приобретение за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ). В состав фактических расходов на приобретение нематериальных активов входят средства, уплачиваемые в соответствии с договором уступки (приобретения) прав правообладателю (продавцу); регистрационные сборы, таможенные пошлины, патентные пошлины и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с уступкой (приобретением) исключительных прав правообладателя; суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением нематериальных активов, и другие расходы по аналогии с основными средствами.

Первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией, определяется как сумма всех фактических рас ходов на создание, изготовление (израсходованные материальные ресурсы, оплата труда, услуги сторонних организаций по контрагентским (соисполнительским) договорам, патентные пошлины, связанные с по лучением патентов, свидетельств, и т.п.) за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ.

Первоначальная стоимость нематериальных активов, внесенных в счет вклада в уставной (складочный) капитал организации, определяется исходя из их денежной оценки, согласованной учредителя ми (участниками) организации. В качестве вклада в уставной капитал могут выступать такие нематериальные активы, как деловая репутация организации, например, в случае приобретения имущественного комплекса, а также организационные расходы. Вместе с тем для целей налогообложения такие активы не признаются в качестве нематериальных.

Первоначальная стоимость нематериальных активов, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно), определяется исходя из рыночной стоимости на дату принятия их к бухгалтерскому учету.

Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезно го использования. Амортизационные отчисления начисляются одним из следующих способов: линейным, уменьшаемого остатка, списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется:

при линейном способе -- исходя из первоначальной стоимости не материальных активов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

- при способе уменьшаемого остатка -- исходя из остаточной стоимости нематериальных активов на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования это го объекта;

- при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) амортизационные отчисления начисляются исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости нематериального актива и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования нематериального актива.

Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов производится исходя из срока действия патента, свидетельств и т.п. или исходя из ожидаемого срока использования этого объекта, в течение которого организация может получать доход.

По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы износа устанавливаются в рас чете на 20 лет (но не более срока деятельности организации).

2.Связь между инновационной и инвестиционной политикой

2.1 Инновационная и инвестиционная политика

В современных условиях успешная деятельность предприятий невозможна без инноваций и инвестиций.

Под инновационной политикой государства понимается совокупность форм, методов и направлений воздействия на бизнес с целью интенсификации разработки и выпуска новых видов изделий и технологий.

Акмаева Р.И. и Епифанова Н.Ш. отмечают, что инновационное развитие экономики отнесено к числу высших приоритетов государственной политики Российской Федерации. Правительство РФ, используя благоприятную для страны конъюнктуру на мировом рынке энергоносителей, ставит задачу перехода российской экономики на инновационную модель развития. Инновационный сценарий предусматривает использование конкурентных преимуществ в топливно-сырьевой сфере для диверсификации и качественного обновления всей российской экономики.

В настоящее время инновационная деятельность в России переживает трудные времена. Это связано с тем, что до начала реформ крупномасштабные инновации осуществлялись государством. Поэтому специфика сложившейся на сегодняшний день ситуации заключается в том, что в стране имеются значительные технологические заделы, уникальная научно-производственная база и высококвалифицированные кадры, но в то же время в связи с общим экономическим упадком существует крайне слабая ориентация этого инновационного потенциала на реализацию научных достижений.

Ведущим фактором роста в условиях инновационной экономики являются научно-технический прогресс и внедрение новых технологий, развитие которых привело к тому, что сегодня во всем мире экономический рост хозяйствующих субъектов определяется той долей продукции и оборудования, которые содержат прогрессивные знания и современные решения. Иными словами, знания становятся непосредственной производительной силой, становясь все более доступными и узкоспециализированными. Успех бизнеса все в большей степени обусловлен обновлением технологий, освоением новых рыночных ниш и организационными нововведениями.

Инновации -- это разработка и освоение производства новых или усовершенствованных продуктов, технологий и процессов.

Инновации могут быть (по Й.Шумпетеру) в виде:

- новой продукции;

- новой технологии производства;

- маркетинговой инновации, обеспечивающей монопольное положение предприятия.

Рыночные условия развития экономики постоянно выдвигают требования не только количественных, но и качественных преобразований. Эти преобразования можно осуществить, используя самую передовую технику, технологию, непрерывно развивая научно-исследовательскую базу в целях обеспечения высокого качества нововведений, для чего требуются значительные инвестиции.

Инвестиции -- это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, а также интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции подразделяются на реальные (капиталообразующие) и финансовые.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции -- это средства, направляемые на увеличение основных фондов и оборотного капитала в целях последующего получения конкретного результата (дохода). Другими словами, реальные инвестиции -- это долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства.

Финансовые инвестиции -- это долго- и краткосрочные вложения средств предприятия в ценные бумаги других предприятий, в процентные облигации государственных и местных займов, в уставные капиталы других предприятий, находящихся на территории страны или за ее пределами, а также предоставленные другим предприятиям займы.

Горфинкель В.Я.отмечает, что в области инновационной деятельности предприятия ставят перед собой задачи выпуска нового продукта, освоения новых, прогрессивных технологий, методов управления, реструктуризации, т.е. замены старой организационной структуры на новую, новой логистики финансовых потоков и др. Инновационная деятельность включает в себя не только собственно инновационные процессы, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительских свойств, новый подход к организации информационных, консалтинговых, социальных и других видов услуг. Инновационная деятельность предприятия, организации может осуществляться не только локально на любом из этапов инновационных процессов, но и вне их путем приобретения патентов, лицензий, ноу-хау и т. д.

Переход к рыночной экономике обусловил ориентацию инновационной деятельности на конечный результат, на объединение его составляющих в эффективной организационной форме, к тому же располагающей необходимым финансовым потенциалом, обеспечивающим осуществление всех стадий инновационного процесса.

В настоящее время организационно-правовые формы организации инновационной деятельности в стране соответствуют Гражданскому кодексу РФ и Федеральному закону «О науке и государственной научно-технической политике» (1996 г.). Формами инновационной деятельности могут быть: хозяйственные товарищества, различные общества, государственные и муниципальные унитарные предприятия и организации, а непосредственно инновационной деятельностью могут заниматься научно-исследовательские, конструкторские, проектно-конструкторские, проектные и проектно-изыскательские организации, опытные заводы, научные подразделения в составе промышленных предприятий, а также высшие учебные заведения.

Инновационная деятельность имеет следующие основные формы организации:

научные центры и лаборатории в составе корпоративных структур. Они призваны осуществлять научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), организовывать освоение и производство новой продукции и услуг;

временные творческие научные коллективы или центры, которые создаются для решения определенных крупных и оригинальных научно-технических проблем. По выполнении поставленной задачи эти коллективы или центры распускаются или реорганизуются;

государственные научные центры (ГНЦ) -- особый тип государственных научных организаций, механизм деятельности которых призван обеспечить согласование, с одной стороны, стратегически долгосрочных приоритетов государства в развитии важнейших направлений науки и техники, а с другой -- экономических и социальных интересов конкретных субъектов научно-технической деятельности. По некоторым данным, таких центров в России около 60, в них сосредоточено свыше 40% научно-прикладного потенциала страны;

различные формы технопарковых структур (научные технологические и исследовательские парки, инновационные, инновационно-технологические и бизнес-инновационные центры, инкубаторы бизнеса, технополисы).

Исходным условием возникновения полноценного инновационного рынка является устойчивое функционирование цепочки: рыночный спрос -- рост производства -- спрос на инновации. Вместе с тем необходимо в короткие сроки завершить создание организационно-правовой базы инновационного рынка, прежде всего в части защиты интеллектуальной собственности и формирования инфраструктуры.

Эффективное функционирование инновационного рынка пред полагает обеспечение конкурентной среды и активное противодействие монополизму в науке.

Важная роль отводится становлению малого инновационного бизнеса, который является серьезным фактором ускорения НТП благодаря созданию реальной конкуренции в инновационной сфере. Кроме того, развитие малых инновационных предприятий способствует эффективному использованию квалифицированных научно-технических кадров, а также более полному использованию научно-производственной инфраструктуры за счет коммерциализации законченных разработок, аренды, лизинга и других рыночных инструментов.

С развитием рыночных отношений складываются реальные условия для создания фондов рискового (венчурного) капитала как наиболее адекватного специфике инновационного предпринимательства. Ключевую роль здесь должны сыграть инновационные фонды, которые, начиная с 1989 г. создаются при значительной государственной поддержке.

Трудности привлечения внешних источников финансирования заставляют предприятия ориентироваться на прибыль от основной и непрофильной деятельности. Помимо прибыли важнейшим источником собственных средств предприятий являются амортизационные отчисления, которые в 1998 г. составили почти 60% обшей суммы финансирования капитальных вложений промышленных предприятий. Нельзя забывать, что амортизационная политика государства создала условия для простого воспроизводства основных фондов только на стабильно работающих предприятиях. Даже на таких производствах не были созданы условия для расширения модернизации производства, внедрения новшеств.

Уменьшилось значение амортизационных отчислений как источника финансового обеспечения инноваций, направленных на обновление производственного аппарата и повышение технического уровня производства. Наряду с переоценкой основных фондов не обходимо более широко использовать методы ускоренной амортизации их активной части, ввести специальный режим хранения и расходования амортизационного фонда, индексирования амортизационных отчислений в соответствии с темпами инфляции.

Собственные средства промышленных предприятий в 1998 г. составляли 77% всех источников финансирования капитальных вложений, привлеченные средства из различных источников -- 23%.

Структура источников финансирования капиталовложений в промышленности в 1998 г. представлена в таблице 1. (Приложение 1)

В мировой практике для финансирования инвестиций в основной капитал широко применяются заемные средства, особенно банковские кредиты. В развитых странах мира доля банковских кредитов как источника финансирования капиталовложений, составляет 20--40%, в то время как в России она не превышает 6--8%. Из 3 тыс. предприятий, опрошенных Институтом мировой экономики и международных отношений в 1998 г., кредит на переоборудование производства брали лишь 16,5%, на модернизацию производства -- 5,5, а на НИОКР, приобретение лицензий и ноу-хау -- лишь 1,8% предприятий.

Как следует из таблицы, доля банковских кредитов и заемных средств других организаций составляет 10,1%. В научно-технической сфере кредитные ресурсы составляют около 7% общего объем финансирования НИОКР, в то время как средства внебюджетных фондов и прочие привлеченные средства составляют более 20%. д₀ инвестиций, направляемых коммерческими банками на производственные инновации, не превышает 2%. Причина заключается и банковском кризисе, и в высокой стоимости кредитов, и в отсутствии заинтересованности банков.

Основными целями инвестирования в основной капитал для предприятий являются:

* увеличение производственной мощности с неизменной номенклатурой продукции и с ее расширением;

повышение эффективности производства -- автоматизация или механизация существующего производственного процесса; внедрение новых производственных технологий; снижение себестоимости продукции; экономия энергоресурсов;

создание новых рабочих мест;

охрана окружающей среды.

2.2 Связь между инновационной и инвестиционной политикой

Успех инновационной деятельности в значительной степени определяется формами ее организации и способами финансовой поддержки. По мере того как новые научные разработки и технологии становятся основополагающими составляющими национальной силы государства, развитые страны находят разнообразные возможности для поддержки и развития инноваций. При этом ширится разнообразие методов финансирования инновационной деятельности и спектр мероприятий по косвенной поддержке инноваций.

Развитые страны черпают финансовые ресурсы для инновационной деятельности, как из государственных, так и из частных источников: для большинства стран Западной Европы и США характерно равное распределение финансовых ресурсов для НИОКР между государственным и частным капиталом.

Известно, что научный потенциал определяется в первую очередь фундаментальными исследованиями наук, объемами инвестиций на развитие научных исследований, а также числом патентов и лицензий, вкладом в мировую научную литературу и проч. Расходы на НИР в ведущих индустриальных странах составляют около 3% ВНП.

Интересно вспомнить, что в бывшем СССР в конце 1980-х годов расходы на НИОКР составляли 5,5% национального дохода.

Оголева Л.Н.отмечает, что сегодняшнее состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России не соответствует требованиям цивилизованного развития экономики.

Развитие инновационной деятельности возможно только на основе развитой системы финансирования. В экономике рыночного типа субъектами финансирования выступают самостоятельные предприятия, промышленные компании, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления, частные лица и т.д.

Все они в той или иной форме участвуют в воспроизводственном процессе и опосредованно способствуют развитию инновационной деятельности. Принципы организации финансирования должны быть ориентированы на множественность источников финансирования, на гибкость и динамичность отдельных элементов системы и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их последующей коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.

Для этого необходимо выдержать два главных условия: активизировать государственную инновационную, научно-техническую и промышленную политику и готовность российских предпринимателей перейти к активному инвестиционному развитию.

Система финансирования инновационной деятельности представляет собой сложное переплетение форм и источников, различающихся по виду собственности, степени централизации, а также по уровням собственников и формам финансирования. До 1991 г. финансирование инновационной деятельности базировалось в Рос сии в основном на бюджетных ассигнованиях. В настоящее время принята следующая классификация источников финансирования инноваций.

По видам собственности источники финансирования делятся на:

-государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства, средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, имущество государственной собственности);

-инвестиционные, в том числе финансовые, ресурсы хозяйствующих субъектов коммерческого и некоммерческого характера, а также общественных организаций, физических лиц и т.д.

Это инвестиционные ресурсы коллективных инвесторов, в том числе страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов. Сюда же относятся собственные средства предприятий, а также кредитные ресурсы коммерческих банков, прочих кредитных организаций и специально Уполномоченных правительством инвестиционных банков.

На уровне государствам субъектов Федерации источниками финансирования являются:

- собственные средства бюджетов и внебюджетных фондов,

- привлеченные средства государственной кредитно-банковской и страховой систем,

- заемные средства в виде внешнего (международных заимствований) и внутреннего долга государства (государственных облигационных, долговых и прочих займов).

На уровне предприятия источниками финансирования являются

-собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления страховые возмещения, иммобилизованные излишки нематериальных активов, основных и оборотных средств и т.д.);

-привлеченные средства, полученные от продажи акций, а также взносы, целевые поступления и пр.;

-заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих кредитов на различной основе.

Большое значение для осуществления инновационной деятельности имеет ее четкое и своевременное финансирование. Поскольку эта деятельность характеризуется высокой степенью неопределенности и риска, для ее финансового регулирования важны множественность источников финансирования, гибкость и приспособляемость к быстро меняющейся среде инновационных процессов.

В России основные источники финансирования инновационной деятельности -- бюджетные и внебюджетные средства.

Под бюджетными понимаются средства федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. Для решения крупномасштабных научно-технических проблем, для поддержки малого и среднего инновационного бизнеса финансирование осуществляется из бюджетных средств. Это могут быть: централизованные инвестиционные кредиты на возвратной основе; закрепленные в государственной собственности части акций предприятий, осуществляющих инновационную деятельность; государственные гарантии по инвестиционным кредитам, предоставляемым отечественными и зарубежными кредитно-финансовыми учреждениями субъектам инновационной деятельности.

Внебюджетные средства включают 1) собственные средства предприятий и организаций, осуществляющих инновационную деятельность, и 2) средства инвесторов.

1. В составе собственных средств предприятий и организаций, поправляемых на осуществление инновационной деятельности, мо-I гут быть отчисления от прибыли, фонд амортизационных отчислений, фонд развития производства.

Амортизационные отчисления аккумулируются в амортизационном фонде. Этот фонд нередко становится основным источником приобретений нового оборудования, затрат на внедрение новой технологии и т.п., необходимых для осуществления инновационной деятельности.

Основные трудности в реализации инновационного потенциала связаны как с ограниченностью бюджетного и внебюджетного финансирования, в т.ч. заемных и привлеченных средств, так и с нехваткой собственных средств у организаций, поскольку спад производства и постоянный дефицит денежных средств у организаций не оставляют ресурсов для инновационной деятельности. В связи с этим в последние годы в стране резко упала инновационная активность промышленных предприятий и в ближайшее время не прогнозируется ее существенного роста.

Однако дефицит средств является не единственным фактором спада инновационной активности. Особого внимания и совершенствования также требует инновационная инфраструктура (страхование рисков, венчурные фонды и т.д.), т.е. все то, без чего нельзя обеспечить рост инновационной активности.

Все эти и многие другие проблемы призвана решать инновационная политика государства, главной задачей которой является обеспечение увеличения валового внутреннего продукта страны за счет освоения производства новых видов продукции и технологий, а также расширения рынков сбыта отечественных товаров.

Инновационная политика государства разрабатывается в виде концепции Правительством РФ и является важной частью государственной социально-экономической политики. Она определяет цели инновационной стратегии и механизмы поддержки приоритетных инновационных проектов.

Все мы знаем, что главной проблемой в настоящее время в российской экономике является то, что значительный физический и моральный износ производственных мощностей не позволяет выдержать конкуренцию с западными производителями даже на внутреннем рынке.

Отсюда и появляется необходимость в разработке и реализации инновационной политики государства, главная задача которой заключается в создании такой системы, которая позволит в кратчайшие сроки и с высокой эффективностью использовать в производстве интеллектуальный и научно-технический потенциал страны. Грамотно проводимая инновационная политика сама по себе является мощным инструментом, с помощью которого государство в состоянии преодолеть спад в экономике, обеспечить ее структурную перестройку и насытить рынок разнообразной конкурентоспособной продукцией. Для этого в рамках инновационной политики разрабатывается инновационная программа (федеральная, региональная, отраслевая), которая представляет собой комплекс инновационных проектов и мероприятий, согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам их осуществления и обеспечивающий эффективное решение задач по освоению и распространению новых видов продукции и технологий.

Ключевой вопрос инновационного развития - обновление основного капитала. Однако кризис 1990-х гг. прервал этот процесс, который в советской экономике непрерывно протекал и в годы так называемого «застоя». Даже в последней пятилетке 1986-1990 гг. ввод в действие основных фондов составил 4,2% годового прироста. В 1991-1995 гг. он сокращался в среднем на 20,5% в год. Сокращение, хотя и медленное, продолжалось и в следующем пятилетии (-1,5%). Только затем начался положительный рост этого показателя (12% в период 2001-2005 гг.). Такую же динамику показывают и инвестиции в основной капитал, служащий источником расширения и обновления на инновационной основе. Между ними существует близкая, почти прямая корреляционная связь, удлиняющаяся в зависимости от лага времени, характера инвестиций и эффективности их использования. До 1990 г. вложения в основной капитал росли, с 1991 г. стали резко падать (-22,1%), а в 2001-2005 гг. снова увеличиваться. В 2006 г. ввод в действие основных фондов превысил уровень предшествующего года уже на 16,1%, а инвестиции выросли на 13,7%.

Мировая практика инвестиционной деятельности показывает, что одним из наиболее перспективных и пользующихся быстро растущим спросом является финансирование инвестиционных и научно-технических проектов. Это направление особенно актуально для стран и регионов, которые нуждаются в расширении, модернизации и обновлении производства, в том числе капиталоемких отраслей, а также наукоемких производств.

Инновационный проект - комплекс мероприятий научно-технического, организационно-экономического, маркетингового характера, направленных на коммерциализацию научной идеи.

Инновационный проект характеризуется:

- сложностью;

- целевой направленностью;

- повышенной неопределенностью и риском;

- инвестиционной направленностью;

- оригинальностью;

- многосторонностью.

Если 10--15 лет назад в мировой экономике значительную роль играли строительные инвестиционные проекты, то в последнее десятилетие преобладают проекты реконструкции, модернизации и обновления производства. Речь идет о значительной реструктуризации и об обновлении модели экономического роста во многих странах мира. Это требует ориентации инвестиций на структурно-организационные, социотехнические и инновационные преобразования.

Особую роль в совершенствовании и развитии инновационных процессов призваны сыграть финансово-промышленные группы, объединенные в так называемые метаструктуры, консорциумы, стратегические альянсы, а также проектное финансирование и венчурный бизнес.

Для активных инновационных процессов требуются особые структуры институционального и функционального типа, связанные с преобразованием отношений элементов системы. В России в этом плане действует ряд препятствий и ограничений.

Технологическая многоукладность и воспроизводство отсталых технологических укладов препятствуют адаптации новшеств.

Недостаточность воспроизводства и отсутствие механизма совершенствования новых технологических укладов и технологических структур не создают возможностей формирования современной модели экономического роста.

Размер и структура предприятий в экономике не соответствуют структурным аналогам индустриально развитых стран.

В России фактически отсутствует эффективный собственник, ставящий целью инновационное развитие предприятия.

Усугубляется деформация отраслевых структур, выражающаяся в превалирующем развитии ресурсного основания экономики в ущерб наукоемким отраслям и технологиям.

В этих условиях направленное инновационное развитие должно базироваться как на институциональных требованиях, так и на процессах реструктуризации.

Гончар К. в своей статье «Инновационное поведение промышленности: разрабатывать нельзя заимствовать», опираясь на результаты двух опросов топ-менеджеров предприятий обрабатывающей промышленности, проведенных ГУ - ВШЭ» в 2005 и 2009 гг. В статье рассмотрены в основном технологические инновации - новые продукты и технологии. Анализ показал, что, во -первых, в 2005-2009гг. уменьшилась доля предприятий с положительными затратами на НИОКР с 54,8% от числа опрошенных до 36%. Более 10% предприятий панельной совокупности вообще перестали финансировать НИОКР. Доя предприятий, занимающихся такими разработками, снизилась во всех без исключения отраслях, включая химию и электронику, для которых это практически обязательное условие конкурентоспособности даже на внутреннем рынке.

Проведя анализ, Гончар К. дает такие рекомендации:

Происходит резкое снижение ресурсной обеспеченности технической модернизации и инноваций. Многие проекты, скорее всего, будут приостановлены. В то же время крупные сырьевые и обслуживающие их компании могут обратиться к инновациям в условиях, «когда маржа от крупнотоннажного экспорта непереработанного сырья невелика и повышается интерес к продуктам с более высокой добавленной стоимостью. Стимулирование спроса на такую продукцию может привести к изменению модели роста крупного околосырьевого бизнеса.

Неизбежно замедляются инвестиционные процессы. Предприятия, не успевшие завершить модернизацию, но вложившие в нее значительные средства, сталкиваются с высоким риском не получить отдачу от своих инвестиций. Это создает спрос на поддержку инвестиционной деятельности, которая неизбежно повлечет за собой инновационную активность. Инвестиционные льготы в таких условиях могут более эффективно стимулировать инновации, чем «размазывание» средств поддержки инновационных проектов между неочевидными «чемпионами».

Целесообразно принять меры по повышению технологического и инновационного уровня предприятий, где размещается госзаказ. Речь может идти об инфраструктурных проектах: многие компании ориентировали свою инновационную политику на удовлетворение возможного спроса со стороны естественных монополий. Надо также обратить внимание на инновационные свойства оборонного заказа.

Кризис особенно сильно поразил «хорошие» компании, ориентированные на мировой рынок, активное инвестиционное и инновационное поведение. В данной ситуации снятие барьеров на пути международного взаимодействия российских компаний может стать правильным сигналом бизнесу.

Для стимулирования инновационного бизнеса государству важнее влиять на процесс формирования рынков, в том числе технологий и знаний, чем на производство самих знаний. Здесь эффективны такие инструменты, как стимулирование конкуренции, налоговые меры, техническое регулирование, госзаказ. Преимущество налоговых льгот перед селективными мерами состоит в том, что решения о расходах на НИОКР принимает сам бизнес. Наше исследование показало, что налоговые стимулы корпоративных НИОКР не способствовали увеличению числа компаний, занимающихся разработками, но при вели к повышению затрат предприятий, которые уже осуществляли НИОКР. Надо улучшить администрирование этого инструмента и рас ширить набор налоговых стимулов НИОКР, например распространив амортизационные льготы на нематериальные активы компаний.

Большинство российских промышленных инноваторов относятся к числу скромных имитаторов, заимствующих чужие технологии и продукты, даже не пытаясь их адаптировать и модернизировать. Очень мало предприятий, ориентирующихся при разработке новых оригинальных продуктов и технологий на уровень мирового рынка. Именно эти особенности предприятий следует иметь в виду, если мы хотим увеличить численность небольшой группы амбициозных инноваторов.

Заключение