Особенности определения стоимости изобретений

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

ТЕМА: «ОСОБЕННОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ИЗОБРЕТЕНИЙ»

Содержание

Введение

Правовые основы оценочной деятельности интеллектуальной собственности

Гражданско-правовое регулирование отношений, связанных с интеллектуальной деятельностью

Авторское право и смежные права

Авторское право

Объекты авторского права

Субъекты авторского права

Содержание авторских прав

Срок действия авторского права

Защита авторских прав

Особенности определения стоимости нематериальных активов

Цели оценки объектов интеллектуальной собственности

Виды стоимости

Применение доходного подхода

Применение затратного подхода

Применение сравнительного подхода

Расчет рыночной стоимости исключительных прав на изобретение

Общая характеристика объекта оценки

Доходный подход

Затратный подход

Сравнительный подход

Согласование результатов

Библиография

Введение

Одним из главных показателей цивилизованного общества во все времена было и продолжает оставаться то, какое внимание уделяется в нем развитию науки, культуры и техники. От того, насколько значителен интеллектуальный потенциал общества и уровень его культурного развития, зависит, в конечном счете, и успех решения стоящих перед ним экономических проблем. В свою очередь наука, культура и техника могут динамично развиваться только при наличии соответствующих условий, включая необходимую правовую защиту и оценку интеллектуальной собственности.

На современном этапе развития отечественной экономики ключевым фактором успеха любой организации является контроль над имеющимися в её распоряжении активами. Для этого руководству компании необходимо владеть информацией о нынешней и прогнозной рыночной стоимости активов, о средней отдаче по аналогичным активам и прочей совокупностью технологической информации. Только обладая подобной информацией в полном объёме, можно эффективно управлять имущественным комплексом предприятия, под которым понимается совокупность таких действий, как модернизация, реконструкция, ликвидация, покупка, продажа активов в случае прогнозируемого негативного изменения их стоимости и недостаточной их отдачей.

Эту информацию можно получить, произведя оценку имеющихся активов как материальных, так и нематериальных, с помощью независимых оценщиков, использующих в своей деятельности новейшие методы стоимостного анализа активов.

На сегодняшний день уже существует методики по оценке стоимости патентов, секретов производства и технологий и других объектов интеллектуальной собственности, в то же время, в условиях современной российской экономики для ряда объектов интеллектуальной собственности, таких как ноу-хау, товарный знак, имидж предприятия и т.п., строго обоснованную оценку стоимости провести достаточно сложно. Проблемы могут возникать в связи с недостатком объективной информации о состоянии конъюнктуры соответствующих сегментов рынка, при прогнозировании конкурентоспособности данного объекта и моделировании его жизненного цикла. При этом, все расчёты необходимо вести не применительно к гипотетическим программам использования конкретного объекта интеллектуальной собственности, а исходя из реальных практически осуществимых программ и планов.

Как правило, интеллектуальная собственность в процессе экономической деятельности предприятия может реализоваться в двух основных формах : в качестве вклада в уставный капитал предприятия или в хозяйственной деятельности предприятия в качестве "нематериальных активов".

Использование результатов проведенной оценки интеллектуальной собственности в хозяйственной деятельности позволит:

Во-первых, документально подтвердить права собственности и поставить её объекты на баланс в качестве активов предприятия. Это даёт возможность производить амортизацию интеллектуальной собственности и образовывать соответствующие фонды амортизационных отчислений за счёт себестоимости продукции.

Во-вторых, получить дополнительные доходы за передачу прав на использование объектов интеллектуальной собственности, а также обеспечить обоснованное регулирование расценок на продукцию инновационной деятельности предприятия в зависимости об объёма передаваемых прав на её использование.

Кроме этого, документальное подтверждение прав собственности и прав на использование интеллектуальной собственности, а также получение официальных охранных документов позволяет обеспечить реальный контроль за долей рынка и возможность законного преследования недобросовестных конкурентов и "пиратов" (нарушителей исключительных прав на объекты интеллектуальной собственности ).

Гражданско-правовое регулирование отношений, связанных с интеллектуальной деятельностью

В отличие от института права собственности, который предназначен для регламентации действий лиц с индивидуально-определенными вещами, институт права интеллектуальной собственности предназначен для регламентации действий лиц с вещами, определенными родовыми признаками. Эти различия обусловлены тем, что в любой среде вырабатываются новые, неизвестные обществу навыки, способы, примеры действий с предметами материального мира, которые приводят к общественно полезным результатам. Новые способы действий, опубликованные автором, являются основанием для его вознаграждения.

Институт права интеллектуальной собственности предназначен для регламентации имущественных и личных неимущественных отношений между автором и участниками товарооборота, в котором используется новшество.

Помимо автора, в этих отношениях участвуют предприниматели, которые на основе нововведения создают товарную продукцию, и потребители этой продукции. Однако товарную форму могут приобретать не только материальные предметов, изготовленные с применением новшества, но т сам способ их изготовления в виде рецептов, технической документации по изготовлению и т.п.

Институт права интеллектуальной собственности позволяет однозначно зафиксировать момент создания произведения, объем и содержание прав каждого из участников правоотношений по его использованию, определить территориальные и временные пределы этих прав, условия безвозмездного использования результатов интеллектуальной деятельности.

Интеллектуальная собственность - тот новый способ действий над материальными объектами, который приводит к неизвестному ранее полезному результату.

Интеллектуальная собственность расширяет общепринятые представления о совокупности возможных действий с вещами, приводящих к полезному результату, т.е. расширяет границы собственности как совокупности общеизвестных действий. Вследствие этого и автор, и законодатель заинтересованы в том, чтобы временно ограничить коммерческое извлечение полезных свойств из предметов материального мира новым способом в пользу лица, предложившего новшество, компенсировать понесенные им расходы на новацию.

В состав интеллектуальной собственности включают промышленную собственность и произведения, охраняемые авторским правом.

В соответствии со ст. 2 (VII 1) Конвенции об учреждении Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС) объектами интеллектуальной собственности являются:

литературные, художественные произведения и научные труды;

исполнительская деятельность артистов, фонограммы и радиопередачи;

изобретения во всех областях человеческой деятельности;

научные открытия;

промышленные образцы;

товарные знаки, знаки обслуживания и коммерческие наименования и обозначения;

пересечение недобросовестной конкуренции.

В зависимости от того, в какой области творчества действует автор, изобретение может защищаться авторским правом на художественные, литературные научные произведения и патентным правом, которое охраняет изобретения, имеющие технический характер.

Литературные, художественные произведения и научные труды, программы для ЭВМ и базы данных, исполнительская деятельность артистов, фонограммы и радиопередачи охраняются в России на основании Законов об авторском праве и смежных правах и о правовой охране программ для ЭВМ и баз данных. Среди многосторонних международных договоров в этой области, в которых участвует Россия, - Бернская конвенция об охране литературных и художественных произведений 1886г.,в которой Россия присоединилась 3 ноября 1994 г., Всемирная конвенция об авторском праве, подписанная в 1952 г. в Женеве (СССР присоединился в 1973 г.). Из международных организаций, специализирующихся в этой области, наиболее известны Всемирная организация интеллектуальной собственности и Организация объединенных наций по вопросам образования, науки и культуры.

К объектам авторского права и смежных прав отнесены любые произведения науки, литературы и искусства, и число которых входят: письменные, устные, в виде изображения, звуко- или видеозаписи, радио- или телепередачи, базы данных или программы для ЭВМ, исполнительской деятельности артистов, продукции производителей фонограмм и др. Этот перечень носит открытый характер, так как различные виды творческой деятельности развиваются непрерывно. Конвенция об учреждении Всемирной организации интеллектуальной собственности содержит упоминание и об иных правах, вытекающих из интеллектуальной деятельности, в промышленной, научной, литературной или художественной областях.

Среди объектов выделяют промышленную собственность, к которой отнесены технические изобретения, научные открытия, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, наименования места происхождения товаров, фирменные наименования, коммерческие обозначения, пресечение недобросовестной конкуренции. Дополнительно к объектам промышленной собственности отнесены торговые секреты, ноу-хау и другие знания, государственная регистрация которых не предусмотрена, поэтому режим их использования и сохранности определяет сам добросовестный обладатель этих знаний, допуская к ним других пользователей на свой страх и риск.

Открытием признается установление не известных ранее объективно существующих закономерностей, свойств и явлений материального мира, вносящих коренные изменения в уровень познания.

Охрана научных открытий на территории России впервые введена Положением об открытиях, изобретениях и рационализаторских предложениях, утвержденным постановлением Совета Министров СССР от 24 апреля 1959 г. № 435. В настоящее время действует Положение об открытиях, изобретениях и рационализаторских предложениях, утвержденное постановлением Совета Министров СССР от 21 августа 19730г., в той части, в которой не противоречит Патентному закону РФ.

Изобретение -- это новая совокупность приемов и способов действий в любой области человеческой деятельности, направленная на достижение поставленной цели. Полезная модель--конструктивное выполнение средств производства и предметов потребления, а также их составных частей. Промышленный образец -- художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид.

Изобретение в отличие от приобретения обозначает обретение автором определенного жизненного блага не путем присвоения нее существовавших материальных и нематериальных ценностей одним из известных способов (покупкой, изготовлением и пр.), результате творческой, в первую очередь мыслительной, деятельностью ; самовыражения автора. Как результат духовного творчества изобретение всегда нематериально, однако с его помощью могут создаваться материальные предметы: произведения искусства, науки, техники и пр.

Охрана торговых секретов и ноу-хау построена на договорной основе между заинтересованными в их использовании сторонами.

Авторское право и смежные права

интеллектуальный собственность нематериальный актив стоимость

Авторское право является самостоятельным институтом гражданского права. Оно регулирует гражданско-правовые отношения по использованию произведений науки, литературы и искусства. Эти отношения возникают в результате создания произведения автором.

С момента создания произведения у автора появляются личные неимущественные права, а также исключительные имущественные права на использование произведения. На базе имущественных прав заключаются различные авторские договоры.

Авторское право имеет территориально-ограниченный характер. Российское авторское право за рубежом не действует. В то же время произведения иностранных авторов, впервые опубликованные за рубежом, охраняются в России не во всех случаях. Основным нормативным актом в сфере авторского права является Закон РФ «Об авторском праве и смежных правах» от 9 июня 1993 г., вступивший в силу с 3 августа 1993 г.

К авторскому праву применяются все общие нормы гражданского законодательства, в частности нормы ГК о сделках, обязательствах, общие положения о договорах. Бездоговорное использование авторских прав порождает обязательства из причинения вреда.

Объекты авторского права

Авторское право охраняет произведения науки, литературы и искусства, под которыми понимаются выраженные в объективной форме результаты творческой деятельности человека.

Творческая деятельность -- это работа человеческого мозга. Результат такой деятельности всегда нематериален. Следовательно, произведение представляет идеальный, а не материальный объект. Произведение не следует смешивать с той материальной оболочкой, в которой оно воплощено: картина в раме, экземпляр книги, копия видеофильма и т.п. Материальные вещи, в которых воплощены произведения, охраняются правом собственности, а сами нематериальные произведения -- авторским правом.

Авторское право охраняет не только произведение целиком; охрану получают и отдельные части и элементы произведения, если они являются оригинальными. Однако охрана не распространяется на содержащиеся в произведении идеи, методы, процессы, принципы, системы, способы, открытия и факты, если они излагаются в новой форме (п. 4 ст. 6 Закона об авторском праве). Авторское право охраняет произведения независимо от их достоинств. Конечно, авторы произведений низкого научного или художественного качества также пользуются авторским правом.

Закон об авторском праве содержит примерный перечень произведений, охраняемых авторским правом. К ним относятся: литературные произведения, включая компьютерные программы; драматические, музыкально-драматические и музыкальные произведения; кино-, теле- и видеофильмы; фотографии, произведения живописи, графики, скульптуры, архитектуры; различные карты и т.п. Развитие техники приводит к появлению новых не известных ранее видов произведений (как это было, например, с голограммами). Все они автоматически получают охрану по авторскому праву.

Субъекты авторского права

Первоначальным субъектом (носителем) авторских прав всегда является автор, т.е. лицо, которое своим творческим трудом создало произведение. Автором может быть только гражданин -- физическое лицо. Однако по законодательству, которое действовало в СССР и в России до 3 августа 1992 г., авторами считались юридические лица в следующих случаях: киностудии и телестудии -- на созданные ими фильмы ; издательства -- на выпущенные ими энциклопедические словари, научные сборники, а также на газеты и журналы в целом; радио- и телевизионные станции -- на переданные им программы. Эти авторские права юридических лип сохраняют силу и в настоящее время.

Автором может быть любое лицо независимо от возраста. Малолетние (до 14 лет) осуществляют свои авторские права через родителей, а несовершеннолетние (от 14 до 18 лет) -- самостоятельно.

Если произведение создано двумя или несколькими авторами, они считаются соавторами и осуществляют свои авторские права сообща; вознаграждение они делят между собой по соглашению

Соавторство бывает неделимым (если произведение нельзя разделить на самостоятельные части, созданные отдельными соавторами) и делимым. Если соавторы разошлись во мнениях о том как использовать произведение, то при неделимом соавторстве вопрос об использовании может решить суд, а при делимом -- каждый соавтор вправе использовать свою часть произведения.

После смерти автора авторские права переходят к его наследникам (по закону или по завещанию).

Имущественные авторские права могут принадлежать правопреемникам авторов. Правопреемство может происходить по договору (авторские договоры) или по закону (авторское право на служебные и сложные произведения). Правопреемники авторов являются носителями (владельцами) авторских прав лишь в пределах, указанных в договоре или законе.

Содержание авторских прав

Авторские права, т.е. права на произведение, принадлежащие автору или иному владельцу авторских прав, сложные, включают много отдельных правомочий.

По своему содержанию авторские права делятся на личные неимущественные права (ст. 15 Закона об авторском праве) и на имущественные (ст. 16). Личные включают права: авторства (право считаться автором произведения и право препятствовать любому другому лицу присваивать это авторство ; присвоение авторства называется плагиатом); на имя, т.е. право обозначать произведение при использовании своим именем, псевдонимом (вымышленным именем) или опускать вообще обозначение имени (анонимное использование); на опубликование произведения (право сделать произведение доступным широкому кругу лиц), а также на защиту репутации автора. Под последним понимается право препятствовать искажению произведения, которое способно нанести ущерб чести и достоинству автора. Личные права по договору не передаются, неотчуждаемы и сохраняются за автором.

Имущественные авторские права -- это исключительные права по использованию произведения различными способами, указанными в Законе об авторском праве. Своим исключительным характером они схожи с правом собственности. Но поскольку право собственности охраняет материальные объекты (вещи), а авторское нематериальные объекты (произведения), между этими категориями исключительных прав имеются существенные различия.

Закон об авторском праве закрепляет за автором или другим владельцем авторских прав правомочия имущественного характера.

Срок действия авторского права

Личные авторские права действуют без ограничения каким-либо сроком, имущественные -- срочные. В Законе об авторском праве (ст. 27) установлены сроки действия авторского права.

Авторское право действует в течение всей жизни автора, а после его смерти -- в течение 50 лет, считая с 1 января года, следующего за годом смерти автора. По ранее действовавшему законодательству авторское право сохранялось на протяжении 25 лет после смерти автора, поэтому на произведения авторов, умерших в 1967г. Или ранее, не распространяется новое законодательство, а их права не охраняются.

Авторское право на произведение, созданное в соавторстве, охраняется вплоть до истечении 50 лет с даты смерти того соавтора, который пережил остальных соавторов, Если автор был репрессирован и посмертно реабилитирован, то датой его смерти считается дата реабилитации.

Защита авторских прав

В том случае, если авторское право нарушается, владелец исключительных авторских прав может прибегнуть к различным способам их защиты, как общим (ст. 12 ГК), так и специфическим (ст. 49 Закона об авторском праве). Основной специфический способ защиты авторских прав -- взыскание с нарушителя вместо убытков так называемой законной компенсации в размере от 10 до 50 000 МРОТ. Конкретная сумма компенсации определяется судом.

Кроме того, владелец исключительных прав может потребовать уничтожить все экземпляры произведения, изготовленные противоправно или передать ему эти экземпляры. Может быть также заявлено требование об уничтожении материалов и оборудования, используемых при правонарушении.

По правилам, которые весьма сходны с авторским правом, охраняются так называемые смежные права

Под смежными правами понимаются права артистов-исполнителей на свои исполнения, права звукозаписывающих организаций на свои звукозаписи, а также права радио- и телестанций на свои передачи.

Особенности определения стоимости нематериальных активов

Цели оценки объектов интеллектуальной собственности

В условиях формирующегося рынка интеллектуальной собственности, введения объектов интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот встает проблема их оценки. Чаще всего она проводится в связи с:

- куплей-продажей прав на объекты интеллектуальной собственности ;

- необходимостью управления ОИС в качестве стратегии создания стоимости ;

- приватизацией предприятия ;

- ликвидацией, банкротством предприятия ;

- предоставлением ОИС в качестве залога ;

- использованием ОИС в качестве составной части франчайзинга ;

- разделом имущества между владельцами предприятия ;

- поглощением одного предприятия другим или их слиянием ;

- анализом влияния создания и применения ОИС на эффективность производственной деятельности предприятия ;

- оценкой инвестиционных проектов, в которых намечено использование ОИС ;

- принудительным лицензированием ;

- определением ущерба при нарушении прав на ОИС в результате производства контрафактной продукции ;

- внесением ОИС в уставный капитал ;

- страхованием ОИС ;

- оценкой бизнеса методом чистых активов ;

- определением доли экономического эффекта, приходящегося на ОИС при его использовании в собственном производстве ;

- расчетом вознаграждения авторов ОИС ;

- оценкой нематериальных активов предприятия, проводимой в целях внесения изменений в финансовую отчетность, уточнением налогооблагаемой базы.

Виды стоимости

В зависимости от цели оценки различают следующие виды стоимости объектов, определяемые в процессе оценки : рыночную стоимость с ограниченным рынком ; замещения ; инвестиционная ; стоимость при существующем использовании ; стоимость для целей налогообложения, ликвидационную.

Рыночная стоимость объекта оценки -- наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. Как отмечается многими оценщиками, рыночная стоимость ОИС используется крайне редко ввиду того, что у этих активов несколько покупателей одновременно бывает крайне редко.

Стоимость объекта оценки с ограниченным рынком -- стоимость объекта, продажа которого на открытом рынке невозможна или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынке товаров. Эта стоимость определяется специфическими свойствами объекта, значительно снижающими число потенциальных покупателей.

Стоимость замещения объекта оценки -- это сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки с учетом износа.

Инвестиционная стоимость объекта оценки -- стоимость объекта, рассчитываемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях.

Стоимость объекта оценки при существующем использовании - стоимость объекта, определяемая исходя из существующих условий и целей его применения.

Стоимость объекта оценки для целей налогообложения -- стоимость объекта, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативных правовых актов.

Ликвидационная стоимость объекта оценки -- стоимость объекта в случае, если он должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов. Как правило, она вычисляется при ликвидации предприятия, если ОИС может быть продан отдельно от остальных активов.

К особенностям оценки интеллектуальной собственности можно отнести зависимость стоимости от :

объема продаваемых и передаваемых прав ;

уровня правовой охраны ;

возможности несанкционированного использования ;

уровня готовности к коммерческому использованию.

Применение доходного подхода

Доходный подход к оценке нематериальных активов заключается в расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемого нематериального актива. При использовании данного подхода стоимость актива как его способность приносить доход в будущем и приравнивается к текущей стоимости потока доходов от использования оцениваемого актива за экономически обоснованный срок службы. Доходный подход может быть реализован с помощью следующих методов :

1) Метод избыточных прибылей

2) Метод дисконтирования денежных потоков

3) Метод освобождения от роялти

4) Метод дробления прибыли

5) Метод преимущества в прибыли

Метод избыточных прибылей. Он строится на посылке, что избыточные прибыли приносят предприятию не отраженные в балансе нематериальные активы, обеспечивающие доходность на активы и на собственный капитал выше среднеотраслевого уровня. Этим методом преимущественно оценивается стоимость гудвилла.

Основные этапы данного метода:

1) определяется рыночная стоимость всех активов (собственного капитала);

2) рассчитывается нормализованная прибыль оцениваемого предприятия;

3) вычисляется среднеотраслевая доходность на активы или на

собственный капитал;

4) находится ожидаемая прибыль путем умножения среднего по отрасли дохода на активы (на собственный капитал -- данные первого этапа умножаются на данные третьего этапа);

5) определяется избыточная прибыль (из данных второго этапа вычитаются данные четвертого). Для этого из нормализованной прибыли вычитается ожидаемая прибыль;

6) рассчитывается стоимость нематериальных активов (гудвилла) путем деления избыточной прибыли на ставку капитализации.

Важнейшей проблемой при использовании метода избыточных прибылей является правильность выбора ставки капитализации для расчета стоимости гудвилла. Если базой расчета берется избыточная прибыль текущего периода, то последовательность выведения ставки капитализации текущего года такова :

а) делится нормализованная чистая прибыль компании на ее чистый денежный поток ;

б) рассчитывается ставка капитализации чистого денежного потока.

Rк.дп = Rд.дп. - g, (1)

где Rд.дп. - ставка дисконта денежного патока ;

g - ожидаемые темпы роста ;

в) для вычисления ставки капитализации чистой прибыли будущего периода результат, полученный в а), умножается на ставку капитализации денежного потока ;

г) определяется процент конвертации ; для этого ставка капитализации чистого денежного потока вычитается из ставки капитализации чистой прибыли будущего периода ;

д) получается ставка дисконта чистой прибыли путем прибавления процента конвертации к ставке дисконта чистого денежного потока ;

е) выводится ставка капитализации чистой прибыли текущего года

Rк.чп = Rд.чп. - g /(1+ g), (2)

где Rд.чп. - ставка дисконта денежного патока.

Если акции оцениваемой компании котируются на фондовом рынке, то ставка капитализации рассчитывается как величина, обратная мультипликатору Р/Е,

Rк = Е/Р, (3)

где Р - цена одной акции ;

Е - чистая прибыль, приходящаяся на одну акцию.

Стоимость гудвилла определяется его способностью генерировать экономическую прибыль. Обычно инвесторы оплачивают ожидаемую будущую прибыль получаемую от гудвилла в течение периода, не превышающего пять лет. При таких допущениях ставка капитализации рассчитывается как величина, обратная количеству, приносящему избыточную прибыль, лет, за которые инвестор готов заплатить. Например, если инвестор готов заплатить сумму, эквивалентную пятилетнему избыточному доходу, то ставка капитализации будет: 1:5 = 0,20 = 20%.

С помощью метода избыточных прибылей оценщик пытается определить стоимость, приходящуюся на все нематериальные активы, то он должен :

а) рассчитать рыночную стоимость материальных активов ;

б) определить величину прибыли, приходящуюся на материальные активы ;

в) вычислить среднеотраслевую прибыль, приходящуюся на материальные активы ;

г) найти избыточную прибыль, как разницу между б) и в) ;

д) рассчитать стоимость нематериальных активов путем деления величины избыточной прибыли на ставку капитализации. Здесь определяется стоимость нематериальных активов, как отраженных, так и не отраженных в бухгалтерской отчетности.

Метод дисконтирования денежных потоков. Дисконтирование денежных потоков включает:

1) Определение ожидаемого оставшегося срока полезной жизни ОИС. Чем длиннее срок оставшейся жизни, тем выше будет стоимость ОИС;

2) Прогнозирование потоков доходов, генерируемых объектами интеллектуальной собственности ;

3) Вывод ставки дисконта;

4) Расчет суммарной текущей стоимости будущих доходов ;

5) Нахождение текущей стоимости доходов от интеллектуальной собственности в постпрогнозный период ;

6) Определение суммы всех текущих стоимостей доходов в прогнозный и постпрогнозный периоды. Это и будет стоимость ОИС.

Метод освобождения от роялти. Этот метод является одним из основных методов доходного подхода. Он используется при оценке:

- стоимости лицензии ;

- прав на объекты интеллектуальной собственности. При этом предполагается : какой поток доходов мог бы генерировать тот или иной ОИС правообладателю, если бы был заключен лицензионный договор. Или другое допущение от каких платежей освобождается правообладатель в связи с тем, что ему как собственнику ОИС не нужно платить роялти за право использования в производстве того или иного ОИС.

На современном этапе развития науки и техники предприятиям необходимо участвовать в обмене технологиями. Важно иметь надежную форму охраны технологий и разработок от несанкционированного использования, а также адекватную форму передачи технологий. Заключение лицензионных договоров является таковой. Лицензионный договор - это соглашение о передаче патентообладателем (лицензиаром) права на использование охраняемого ОИС в объеме, предусмотренном договором, другому лицу (лицензиату), причем последний принимает на себя обязанность вносить лицензиару обусловленные соглашением платежи и осуществлять другие действия, предусмотренные договором.

По объему передаваемых прав различают лицензии:

неисключительные (простые) -- дают лицензиату право на согласованных условиях и территории и в течение оговоренного срока использовать предмет лицензии. Одновременно на этой территории за лицензиаром сохраняется право использовать предмет лицензии, а также предоставлять на него лицензии другим лицам;

исключительные -- дают право лицензиату на согласованных условиях и территории и в течение установленного срока использовать предмет лицензии на монопольных началах. Причем на данной территории и в течение этого срока лицензиар не вправе использовать предмет лицензии, а также предоставлять лицензии другим лицам ;

полные предоставляются лишь на объекты промышленной собственности и дают лицензиату все права на использование патента без ограничения территории и на весь срок его действия. Этим они отличаются от исключительных лицензий, которые могут предоставляться также на ноу-хау и содержать ограничения в отношении сроков, территории и области применения.

По условиям предоставления лицензии делятся на :

чистые, если права на использование объектов промышленной собственности или ноу-хау предоставляются в рамках самостоятельного лицензионного договора, а не в составе других коммерческих сделок ;

сопутствующие, предусматривающие передачу прав на использование объектов промышленной собственности и ноу-хау в составе других коммерческих сделок ;

возвратные, предоставляющие лицензиару право на использование объекта техники или технологии, разработанных лицензиатом на базе знаний, первоначально полученных им по основному лицензионному договору;

перекрестные (кросс-лицензии), выдаваемые при взаимном предоставлении патентных прав различными патентообладателями в тех случаях, когда они не могут осуществлять производственную или коммерческую деятельность, не нарушая патентные права друг друга ;

принудительные, выдаваемые компетентными государственными органами заинтересованному лицу на использование запатентованного
изобретения, полезной модели или промышленного образа в случае длительного неиспользования или недостаточного использования патентообладателем своей разработки, а также отказа в продаже лицензии :

открытые, предоставляющие право на использование объекта промышленной собственности на основании официального заявления патентообладателя в патентное ведомство о готовности продать лицензию любому заинтересованному лицу.

По способу охраны объектов интеллектуальной собственности существуют лицензии :

- патентные ;

- беспатентные ;

Причем государственной регистрации подлежат только лицензионные договоры о предоставлении права на использование объектов промышленной собственности (за исключением наименования места происхождения товаров -- по ним лицензионные договоры заключать неправомочно ).

Владелец патента предоставляет другому лицу право на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение - роялти, представляющего собой ежегодные отчисления лицензиата в пользу лицензиара, в течение периода действия лицензионного соглашения. Текущие роялти равны ставке роялти, умноженной на базу их исчисления.

В зависимости от исчисления метод освобождения от роялти в современной оценочной практике представлен тремя способами, при которых базой являются :

1) валовая выручка. Здесь чаще всего используются среднеотраслевые ставки роялти ;

2) дополнительная прибыль лицензиата ;

3) валовая прибыль ;

Первый способ (база расчета - валовая выручка) чаще всего используется, когда невозможно надежно оценить дополнительную прибыль лицензиата и экономический эффект для лицензиата связан с другими целями, например с освоением нового вида производства или расширением доли на рынке.

Расчет осуществляется в следующей последовательности:

1) составляется прогноз выручки от реализации продукции, произведенной с использованием ОИС ;

2) определяется экономический срок службы патента или лицензии. Юридический срок службы и экономический срок могут не совпадать, поэтому необходимо сделать реалистический прогноз относительно продолжительности платежа ;

3) выбираются ставки роялти (%). Чаще всего берутся стандартные ставки роялти ;

4) находятся ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений роялти от прогнозируемого объема продаж ;

5) из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии (юридические, организационные, административные издержки ) ;

6) рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти. Обычно стоимость исчисляется на основе показателей до налогообложения;

7) определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти. Это и есть стоимость лицензии.

Рn = , (4)

где Vi - объем выпуска по лицензии в i-ом году ;

i - порядковый номер рассматриваемого года действия лицензионного договора ;

Т - срок действия лицензионного договора ;

Rpi - размер роялти ;

Zi - цена продажи единицы продукции по лицензии ;

d - ставка дисконтирования.

Расчет объема производства продукции по лицензии. Объем производства продукции определяется из планируемого лицензиатом выпуска по годам.

Этот показатель вычисляе исходя из следующих источников:

а) экспертной оценки специалистов лицензиара о возможном объеме производства продукции по лицензии лицензиатом на установленной территории (на основе фактических данных о мощности предприятия и поправки на уровень загрузки) ;

б) фиксированных объемов производства, указанных в лицензионном договоре ;

в) показателя емкости рынка.

Определять объем произведенной продукции по лицензии нужно по каждому году с учетом того, что в первые годы освоения выпуска может и не быть, потом будет происходить наращивание объемов, в последующие годы - уменьшение объемов в связи с процессом морального старения ОИС и возможными проблемами со сбытом продукции.

Определение размера роялти. Берутся ставки роялти из таблицы стандартных ставок с учетом факторов, влияющих на ставку роялти, и проводятся уточнения.

К факторам, влияющим на размер роялти, относятся:

- объем передаваемых прав. Наиболее высокие ставки роялти будут по полным, исключительным лицензиям, наименьшие -- по неисключительным ( простым ) лицензиям;

- объем правовой охраны : патентная эта лицензия или беспатентная. В первом случае ставка роялти больше, чем во втором. Отсутствие патентной защиты снижает размер роялти на 10-30% ;

- коммерческие возможности использования нововведения лицензиатом для получения дополнительной прибыли. Предметами лицензии могут быть идея, техническое решение, полупромышленное или промышленное использование. Наименьшая ставка роялти -- в случаях, когда предметом лицензии является идея; наибольшая -- когда полупромышленное промышленное использование ;

- предполагаемые расходы лицензиата на собственные НИОКР в сопоставлении с расходами на закупку объектов интеллектуальной собственности. Если издержки низкие, то и ценность технологии также ограничена и соответственно ниже ставки роялти ;

- объем передаваемой технической документации: передается ли по лицензионному договору техническая документация в полном объеме (конструкторская, технологическая и эксплуатационная) или частично (только конструкторская). В первом случае ставка роялти больше, чем во втором. Исходя из того, что стоимость конструкторской документации обычно составляет до 30% стоимости всего пакета технической документации, при передаче в рамках лицензионного соглашения только конструкторской документации размер роялти целесообразно уменьшить до 30 % ;

* размер капиталовложений, необходимых для организаций производства продукции по лицензии. Чем больше размер капиталовлажений, тем меньше ставка роялти ;

* территория действия лицензионного договора. Чем больше территория, тем больше ставка роялти ;

* условия лицензионного договора о взаимообмене усовершенствованиями, как обеспеченными, так и не обеспеченными правовой защитой ;

* зависимость лицензиата от лицензиара в сырье, материалах, оборудовании, деталях и узлах, необходимых для организации производства с использованием технологии. Чем больше зависимость, тем больше ставка роялти;

* наличие конкурентных предложений на продажу технологий, сопоставимых по экономической эффективности с закупаемой. При наличии первых ставка роялти будет уменьшаться.

При выборе адекватных ставок роялти необходимо определить минимальные и максимальные их границы.

Величина минимальных для лицензиара роялти зависит от :

прибыли, упущенной в результате появления на рынке нового конкурента в лице лицензиата ;

расходов на НИОКР;

издержек, связанных с подготовкой соглашения о передаче технологии.

Величина максимальных для лицензиата роялти равна по стоимости наилучшему решению, которое может принять лицензиат вместо заключения лицензионного договора :

разработка технологии своими собственными силам ;

воздержание от использования технологии, являющейся собственностью лицензиара ;

* получение аналогичной технологии из другого источника.

Если решения имеют низкие стоимости, то и максимально приемлемые для лицензиата роялти будут ограничены по своей величине.

При оплате лицензий, помимо роялти, могут быть использованы следующие виды платежей :

паушальный -- твердо зафиксированная сумма вознаграждения вне зависимости от фактических размеров реализуемой лицензионной продукции;

комбинированный -- сочетание единовременного платежа, называемого «первоначальный платеж» с оплатой оставшейся части ежегодными отчислениями роялти.

Расчетный срок действия лицензионного договора. Под расчетным сроком действия лицензионного договора (Т) понимается период времени, за который рассчитывается объем производства продукции, предполагаемой к изготовлению с использованием новой технологии по лицензии для определения размера лицензионного вознаграждения.

Период выплаты роялти связан с продолжительностью получения лицензиатом стабильной дополнительной прибыли от использования лицензии в производстве.

При выборе расчетного срока действия договора применяются укрупненные показатели для различных групп лицензий (таблица 1.)

(таблица 1.)

Расчетные сроки действия договора

N п/п	Группа лицензии	Срок действия, лет
1.	Беспатентная лицензия,для освоения которых не требуются больших кап. затрат.	5-7
2.	Патентные лицензии на производство продукции с малым сроком морального старения.	5-7
3.	Беспатентные лицензии, освоение которых связано с длительными сроками поставок оборудования, значительными капитальными вложениями и сроком освоения свыше двух лет.	7-9
4.	Патентные лицензии, кроме вошедших во 2 группу.	8-10

По патентным лицензиям, содержащие особо крупные нововведения, расчетный срок действия лицензионного договора составляет 15 лет и более.

При определении срока действия лицензионного договора необходимо учитывать :

- срок морального старения технологии ;

- степень патентной защиты ;

- условия конкурентных предложений, а также степень и скорость распространения аналогов нововведения на конкурирующих предприятиях ;

- условия платежа по предполагаемому соглашению (в частности, заинтересованность лицензиата в более коротком расчетном сроке в случае комбинированных платежей ) ;

- период времени, необходимый на освоение технологии с учетом возможных сроков поставки техдокументации, специального оборудования,его монтажа, наладки и т.д.

При втором способе (база расчета -- величина дополнительной прибыли лицензиата ) ставка роялти определяется как доля лицензиара в среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата от внедрения в производство лицензии.

Расчет производится в три этапа ;

На первом этапе рассчитывается величина дополнительной прибыли лицензиата и предельной ставки роялти на базе :

а) определение экономии текущих капитальных затрат с учетом и без учета распределения затрат и доходов во времени ;

б) сравнения более высокой цены на лицензионную продукцию с базовой ценой.

Вводится понятие «предельная ставка роялти», которая является техническим инструментом расчета. Предельная ставка роялти -- ставка роялти, причитающихся лицензиару при условии, что вся дополнительная прибыль лицензиата достается лицензиару.

Дополнительная прибыль от экономии

? Пэ = ?С + ?А, (5)

Rs = ? Пэ ч Sпр *100%, (6)

где ? Пэ - среднегодовая дополнительная прибыль лицензиата от внедрения предмета лицензии, полученной за счет экономии ;

?С - среднегодовая величина экономии лицензиата на текущих затратах посравнению с текущими затратами предприятия, выбранного за базу сравнения в период выплаты роялти ;

?А - среднегодовая величина экономии на амортизации капитальных затрат у лицензиата в период выплаты роялти по сравнению с затратами базового предприятия ;

Rs - предельная ставка роялти при условии, что вся дополнительная прибыль лицензиата достается лицензиару ;

Sпр - среднегодовая стоимость продаж лицензионной продукции за период выплаты роялти.

Среднегодовая величина экономии на текущих затратах

?С = С/100 * ?? pi* di - ? kj * dj ?, (7)

где С - величина среднегодовых текущих затрат на базовом предприятии с пересчетом на мощность предприятия лицензиата ;

pi - процент экономии i-го элемента текущих затрат у лицензиата по сравнению с затратами на базовом предприятии ;

di и dj - доли i-го и j -го элементов затрат в общей величине среднегодовых текущих затрат базового предприятия ;

kj - процент прироста затрат j -го элемента по сравнению с затратоми базового предприятии.

Среднегодовая величина экономии на амортизации капитальных затрат у лицензиата

?А = J/100 *? ??? pi* di?/ti? - ?? kj * dj ?/ti ???, (8)

где J - валовые капиталовложения в базовое предприятие в пересчете на мощность предприятия лицензиата ;

pi - процент экономии по i-ой группе капитальных затрат у лицензиата по сравнению с затратами на базовом предприятии ;

di и dj - доли i-ой и j -ой групп капитальных затрат в валовых капиталовложениях на базовом предприятии ;

ti и tj - сроки окупаемости i-ой и j -ой групп капитальных затрат на базовом предприятии ;

kj - процент прироста затрат j -ой группы у лицензиата по сравнению с затратами на базовом предприятии,

или

?А = ??*V/T, (9)

где ?? - разница в предельных капитальных затратах в расчете на единицу продукции между предприятием лицензиата и базовым предприятием ;

V - годовой объем выпуска продукции на предприятии лицензиата ;

Т - срок окупаемости капиталовложений, годы ;

Когда расчет величины дополнительной прибыли ведется с учетом распределения затрат и доходов во времени, итоговая величина этой дополнительной прибыли представляет собой приведенную величину экономии текущих и капитальных затрат ( в этой формуле, определяющей ?А, исключается показатель срока окупаемости капиталовложений Т ), полученную лицензиатом за весь период выплаты роялти от внедрения лицензии, причем приведение осуществляется по каждому году.

Предельная ставка роялти в этом случае будет равна отношению приведенной дополнительной прибыли к сумме приведенной стоимости продаж лицензионной продукции за период выплаты роялти.

Дополнительная прибыль, как отмечалось ранее, может быть получена за счет более высокой цены на лицензионную продукцию по сравнению с базовой (ценой - аналога) :

?Пц = Vсг * (Со - Са), (10)

где ?Пц - средне дополнительная прибыль лицензиата от повышения цены :

Vсг - среднегодовой объем выпуска продукции по лицензии ;

Со - цена единицы лицензионной продукции ;

Са - цена единицы продукции, принятой за базовый аналог.

Предельная ставка роялти в этом случае

R = ?Пц / Sпр, (11)

Если дополнительная прибыль получается лицензиатом как и от повышения цены лицензионной продукции, так и от экономии на текущих и капитальных затратах, она рассчитывается по следующей формуле :

?Пр =?Пэ +?Пц, (12)

где ?Пр - дополнительная прибыль лицензиата ;

?Пэ - дополнительная прибыль (со знаком плюс) или дополнительные затраты (со знаком минус) лицензиата в связи с экономией (увеличением) текущих и капитальных затрат ;

?Пц - дополнительная прибыль от повышения цены лицензионной продукции.

Предельная ставка роялти

R = ?Пэ +?Пц / Sпр, (13)

Итогом первого этапа является получение расчетных велечин дополнительной прибыли и предельной ставки роялти.

На втором этапе дополнительная прибыль и предельная ставка роялти корректируются с учетом двух видов риска : производственного и коммерческого.

На этом этапе учитываются возможные отклонения дополнительной прибыли и предельной ставки роялти от расчетной под влиянием :

а) производственного риска. Он связан с тем, что предприятие лицензиата не достигнет проектных производственных napaметров. Зависит это от степени разработанности и внедрения новой технологии, предложенной в лицензии. В этом случае дополнительная прибыль меньше расчетной величины :

?Пn = ?Пр * в / 100, (14)

где ?Пn - дополнительная прибыль лицензиата с поправкой на производственный риск ;

?Пр - расчетная дополнительная прибыль лицензиата ;

в - вероятность того, что предприятие лицензиата достигнет заданных производственных параметров, %.

Предельная ставка роялти с поправкой на производственный риск

Rsn = Rs * в /100, (15)

где Rs -расчетная предельная ставка роялти.

В качестве ориентира может быть использовано распределение вероятности в зависимости от степени внедрения новой технологии. (таблица 2).

(таблица 2).

Распределение вероятности

Степень внедрения технологии	Вероятность, %
На уровне опытной установки (или выпущены опытные образцы новой модели продукции)	70-80
В экспериментальном порядке на одном-двух предприятиях (продукция выпускается экспериментально на одном-двух предприятиях)	80-90
В массовое производство (продукция запущена в серийное производство)	90-100

б) коммерческого риска. В Этом случае вносится поправка в соответствии с наиболее вероятным процентом снижения стоимости среднегодовых чистых продаж по сравнению с расчетной по формулам :

?Пpk = ?Пp*(100-h)/100, (16)

Rsk = Rs* *(100-h)/100, (17)

где ?Пpk - дополнительная прибыль лицензиата с поправкой на коммерческий риск ;

h - наиболее вероятный процент понижения сренегодовой стоимости чистых продаж по сравнению с расчетной. Он определяется как средневзвешанная арифметическая ряда возможных процентов понижения стоимости продаж ;

Rsk - предельная ставка роялти с поправкой на коммерческий риск.

На третьем этапе рассчитываются дополнительная прибыль, причитающаяся лицензиару, и действительная ставка роялти :

?Плр = ?Пnk * RsД, (18)

где ?Плр - дополнительная прибыль, причитающаяся лицензиару ;

?Пnk - дополнительная прибыль лицензиата ( с учетом производственного и коммерческого риска ) ;

RsД - действительная ставка роялти и

RsД = Rsnk * б, (19)

где RsД - действительная ставка роялти (с учетом рисков ) ;

Rsnk - предельная ставка роялти с поправкаой на производственный и коммерческий риски ;

б - доля лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата (таблица 3)

(таблица 3)

Доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата

Конкуренция технологий определяется путем экспертной оценки на основе анализа конъюнктуры рынка лицензий и патентов в соответствующей отрасли. При расчетах для беспатентных лицензий следует руководствоваться минимальными значениями пределов ; для лицензий, содержащих патенты, - максимальными.

При использовании третьего способа ( база расчета - валовая прибыль) для установления доли роялти в валовой прибыли лицензиата рекомендуется руководствоваться значениями показателя, приведенными в таблице 4.

(таблица 4)

Доли роялти в валовой прибыли лицензиата

Метод дробления прибыли. При использовании данного метода делается допущения о том, что прибыль, приносимая ОИС, должна быть разделена между лицензиаром и лицензиатом.

Существуют два варианта расчета этим методом.

Первый вариант.

Прибыль является стабильной, равновеликой величиной и поступает в течении неопределенного времени. Расчет включает следующие этапы :

Первый этап : Определяется предполагаемая прибыль, которая может быть получена от реализации единицы продукции, произведенной с использованием лицензии,

Пр = С - S, (20)

где Пр - прибыль полученная от реализации единицы продукции по лицензии;

С - цена продажи единицы продукции за весь срок действия соглашения о передачи технологии ;

S - себестоимость единицы продукции.

Данная формула используется при производстве лицензиатом по лицензии новой продукции, ранее не выпускаемой. При оценке стоимости лицензии, используемой для производства товаров, ранее производимых лицензиатом без использования новой технологии, расчет осуществляется по-другому :

Пр = Пр1- Пр2 =( С1 - S1) - (С2 - S2), (21)

где Пр - дополнительная прибыль на единицу продукции ;

Пр1, С1,S1 - прибыль, цена продажи и себестоимость единицы продукции, выпускаемой с использованием лицензии, соответственно ;

Пр2, С2,S2 - прибыль, цена продажи и себестоимость единицы продукции, выпускаемой по ранее имевшейся у лицензиата технологии, соответственно.

Прибыль определяется как разность между ценой и себестоимостью продукции, причем цена и себестоимость являются стабильными величинами.

Второй этап. Рассчитывается среднегодовой объем дополнительной прибыли, получаемый от использования лицензии лицензиатом,

Прсг = Пр * Vсг, (22)

где Пр - дополнительная прибыль, полученная от реализации каждый единицы продукции, произведенной по лицензии ;