Об'єктом оподаткування єдиним податком є виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), що представляє собою суму, фактично отриману суб'єктом підприємницької діяльності на поточний рахунок або в касу за здійснення операцій з продажу продукції (товарів, робіт, послуг). Отже, єдиним податком обкладається виключно виручка від реалізації, а щоб визначити, чи є те чи інше надходження виручкою, слід відповісти на два питання:

1) чи надійшли гроші на поточний рахунок або до каси?

2) чи є вони платою за реалізовані товари (роботи, послуги)? Якщо на обидва ці питання ми одержуємо позитивну відповідь, то це виручка і її слід обкласти єдиним податком. Якщо хоча б на одне із цих буде негативна відповідь, то нічого спільного з виручкою кошти, що надійшли, не мають і обкладати єдиним податком їх не слід. Таким чином, позареалізаційні доходи (безповоротна фінансова допомога, дивіденди і т.д.) до бази оподаткування включатися не повинні. Відносно основних фондів діє дещо інший порядок. Так, у випадку здійснення операції з продажу основних фондів виручкою від реалізації вважається різниця між сумою, отриманою від реалізації цих фондів, та їх залишковою вартістю на момент продажу.

Отже, облік виручки від реалізації в цілях оподаткування ведеться за так званим касовим методом (факт оприбуткування готівки у касу чи зарахування грошей па поточний рахунок), значить, суб'єкти підприємницької діяльності - юридичні особи, які перейшли на спрощену систему оподаткування за єдиним податком, не мають права застосовувати інший спосіб розрахунків за відвантажену продукцію крім готівкового та безготівкового розрахунків коштами. Тому суб'єкт малого підприємництва - платник єдиного податку не може здійснювати у своїй господарській діяльності бартерні операції.

Суб'єкти малого підприємництва - фізичні особи мають право самостійно обрати спосіб оподаткування доходів за єдиним податком шляхом отримання свідоцтва про сплату єдиного податку. Ставка єдиного податку для суб'єктів малого підприємництва - фізичних осіб установлюється місцевими радами за місцем їх державної реєстрації залежно від виду діяльності і не може становити менше 20 та більше 200 грн. на місяць. Якщо фізична особа - суб'єкт малого підприємництва здійснює кілька видів підприємницької діяльності, для яких установлено різні ставки єдиного податку, нею придбавається одне свідоцтво і сплачується єдиний податок, що не перевищує встановленої максимальної ставки. У випадку, коли платник єдиного податку здійснює підприємницьку діяльність з використанням найманої праці або за участю у підприємницькій діяльності членів його сім'ї, ставка єдиного податку збільшується на 50 % за кожну особу.

Зауважимо, що суб'єкт підприємницької діяльності - фізична особа, яка сплачує єдиний податок, звільняється від обов'язку нарахування, відрахування та перерахування до державних цільових фондів зборів, пов'язаних з виплатою заробітної плати працівникам, які перебувають з ним у трудових відносинах, включаючи членів його сім'ї. Але при цьому підприємець зобов'язаний проводити всі утримання із заробітної плати (податок з доходів фізичних оciб, внески на соціальне страхування, збір до пенсійного фонду).

Суб'єкт підприємницької діяльності - фізична особа сплачує єдиний податок щомісяця не пізніше 20 числа наступного місяця на окремий рахунок відділень Державного казначейства України. У свою чергу, відділення Державного казначейства України наступного дня після надходжень коштів перераховують суми єдиного податку у таких розмірах:

до місцевого бюджету - 43 %;

до Пенсійного фонду України - 42 %;

на обов'язкове соціальне страхування - 15 %, у тому числі до фонду загальнообов'язкового державного соціального страхування на випадок безробіття - 4 %.

Доходи, отримані від здійснення підприємницької діяльності, що обкладається єдиним податком, не включаються до складу сукупного оподатковуваного доходу за підсумками звітного року такого платника та осіб, що перебувають з ним у трудових відносинах, а сплачена сума єдиного податку є остаточною і не включається до перерахунку загальних податкових зобов'язань як самого платника податку, так і осіб, які перебувають з ним у трудових відносинах, включаючи членів його сім'ї, які беруть участь у підприємницькій діяльності.

Суб'єкти підприємницької діяльності - фізичні особи - платники єдиного податку мають право не застосовувати електронні контрольно-касові апарати для проведення розрахунків із споживачами.

Протягом року для платника єдиного податку встановлюються звітні періоди, що дорівнюють кварталу. Протягом п'яти днів після закінчення звітного періоду платник єдиного податку подає звіт, який залишається у справі платника єдиного податку. Звіт подається особисто платником єдиного податку або надсилається поштою до органу державної податкової служби за місцем державної реєстрації його як суб'єкта підприємницької діяльності. При особистому поданні звіту датою подання вважається дата реєстрації його в органі державної податкової служби, а при надсиланні звіту поштою - дата відправки на штампі відділення зв'язку.

Проаналізуємо структуру оподаткування підприємства, табл.2.29.

Таблиця 2.29

Структура оподаткування підприємства

Показник	Роки	Відхилення, (+,-) 2009р. від:
	2007	2008	2009
	тис. грн.	структура, %	тис. грн.	структура, %	тис. грн.	структура, %	2007	2008
1. Непрямі податки та інші вирахування з доходу	31,2	55,5	68,8	52,4	91,8	56,7	60,6	23,0
2. Відрахування на соціальні заходи	18,9	33,6	35,9	27,4	44,6	27,5	25,7	8,7
3. Податок на прибуток	6,1	10,8	26,5	20,2	25,5	15,7	19,4	-1,0
Всього	56,2	100	131,2	100	161,9	100	105,7	30,7

Отже, результати табл. 2.29 свідчать, що підприємство у 2009р. сплатило податків та зборів на суму 161,9 тис. грн., відносно 2007р. дана сума збільшилась на 105,7 тис. грн., а відносно 2008р. на 30,7 тис. грн.

В структурі податків найбільшу частку займають непрямі податки, на кінець 2009р. - 56,7%, вартість даного податку за аналізований період збільшилась відносно 2007р. на 60,6 тис. грн., відносно 2008р. на 23,0 тис. грн.

Структуру оподаткування на кінець 2009р. наведено на рис. 2.10.

Податок на прибуток у 2009р. становив 25,5 тис. грн., відносно 2007 збільшення становить 19,4 тис. грн., а відносно 2008р. зменшення на 1,0 тис. грн.

Рис. 2.10. Структуру оподаткування на кінець 2009р.

Відрахування на соціальні заходи також мають тенденцію до збільшення, так у 2009р. відносно 2007р. на 25,7 тис. грн., а відносно 2008р. на 8,7 тис. грн.

План оподаткування на 2010р. наведено у табл. 2.30.

Таблиця 2.30

План оподаткування на 2010р

Показники	Роки	Відхилення
	Фактично 2009р.	План 2010р.	абс. (+,-)	темп росту, %
1	2	3	4	5
1. Непрямі податки та інші вирахування з доходу	91,8	110,2	18,4	20,0
2. Відрахування на соціальні заходи	44,6	46,0	1,4	3,1
3. Податок на прибуток	25,5	26,3	0,8	3,1
Всього	161,9	182,5	20,6	12,7

Результати табл. 2.30 свідчать, що на 2010р. заплановано загальна сума податків та зборів 182,5 тис. грн., що більше за 2009р. на 20,6 тис. грн., або на 12,7%.

Непрямі податки та інші вирахування з доходу збільшаться на 18,4 тис. грн., або на 20%.

Відрахування на соціальні заходи у 2010р. складуть 46,0 тис. грн., що більше за 2009р. на 1,4 тис. грн. або на 3,1%.

Податок на прибуток також має тенденцію до збільшення на 0,8 тис. грн., або на 3,1%.

2.9 Управління активами торговельного підприємства

Активи підприємства - це контрольовані ним економічні ресурси, які сформовані за рахунок інвестованого в них капіталу, характеризуються детермінованою вартістю, продуктивністю та здатністю генерувати дохід, постійний оборот яких у процесі використання пов'язаний з факторами часу, ризику та ліквідності [18, с.86].

Активи представляють собою економічні ресурси підприємства в формі сукупних майнових цінностей, які використовуються в діяльності з метою отримання прибутку.

Класифікація активів підприємства:

- за формами функціонування: а) матеріальні активи; б) нематеріальні активи; в) фінансові активи.

- за характером участі в господарському процесі з позицій особливостей обороту: а) необоротні активи; б) оборотні активи.

- за характером участі в різних видах діяльності: а) операційні активи; б) інвестиційні активи.

- за характером фінансових джерел формування: а) валові активи; б) чисті активи.

- за характером власності: а) власні активи; б) орендовані активи; в) безкоштовно використані активи.

- за мірою агрегованості як об'єкта управління: а) індивідуальний актив; б) група активів, що управляються комплексно; в) сукупний комплекс активів підприємства.

- за мірою ліквідності: а) активи в абсолютно ліквідній формі; б) високоліквідні активи; в) середньо ліквідні активи; г) низько ліквідні активи; д) неліквідні активи.

- за характером використання в поточній діяльності: а) активи, що використовуються; б) активи, що не використовуються.

- за характером знаходження активів по відношенню до підприємства: а) внутрішні активи; б) зовнішні активи [18, с.87].

Управління активами підприємства - це система принципів і методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з їх формуванням, використанням в діяльності підприємства та організацією їх обороту [7, с.247].

Оборотні активи - сукупність коштів підприємства, вкладених в оборотні фонди і фонди обігу, які забезпечують неперервний процес виробничої та комерційної діяльності і повністю споживаються на протязі одного виробничого циклу.

Проведемо аналіз сукупної вартості активів підприємства, для цього складемо таблиця 2.31.

Вартість сукупних активів підприємства збільшилась в 2009р. по відношенню до 2007р. на 600,8 тис. грн., по відношенню до 2008р. збільшилась на 272,9 тис. грн. у зв'язку із збільшенням вартості необоротних та оборотних активів.

Таблиця 2.31

Сукупна вартість активів підприємства, тис. грн.

Актив	Роки	Відхилення, 2009р. від
	2007р.	2008р.	2009р.	2007р., абс.	%	2008р., абс.	%
1. Необоротні активи - усього	113,6	119,6	194,0	80,4	70,8	74,4	62,2
2. Оборотні активи - усього	255,7	576,7	774,9	519,2	203,1	198,2	34,4
3. Витрати майбутніх періодів	0,9	1,8	2,1	1,2	133,3	0,3	16,7
Баланс	370,2	698,1	971,0	600,8	162,3	272,9	39,1

Рис. 2.11. Сукупна вартість активів за 2009 рік, тис. грн.

Оборотні активи мають тенденцію до збільшення відносно 2007р. на 519,2 тис. грн., відносно 2008р. на 198,2 тис. грн.

Структуру балансу можна вважати задовільною, так як вартість оборотних активів вища за необоротні.

Проведемо аналіз оборотних активів підприємства, табл. 2.30.

Як видно з даних таблиці 2.30, серед оборотних коштів в 2007-2009 рр. найбільшу питому вагу має готова продукція 87,3%, 80,5%, 83,5% відповідно.

Таблиця 2.32

Аналіз складу і динаміки структури оборотних коштів

Елементи оборотних коштів	Роки
	2007	2008	2009
	Сума, тис. грн.	Структура, %	Сума, тис. грн.	Структура, %	Сума, тис. грн.	Структура, %
1. Виробничі запаси	0,5	0,2	1,9	0,3	1,9	0,2
2. Готова продукція	223,2	87,3	464,2	80,5	646,9	83,5
3. Дебіторська заборгованість	13,4	5,2	10,6	1,8	17,8	2,3
4. Грошові кошти та їх еквіваленти	18,6	7,3	100,0	17,3	108,3	14,0
5. Інші оборотні активи	-	-	-	-	-	-
Усього:	255,7	100	576,7	100	774,9	100

В структурі оборотних активів також велику питому вагу займають грошові кошти 7,3% в 2007р., 17,3% - в 2008р. та 14% - в 2009р. відповідно, тобто підвищення по відношенню до попередніх років, це позитивний показник, який свідчить про збільшення надходження грошових коштів, та підвищення ліквідності підприємства. Взагалі така структура оборотного капіталу звітного року в порівнянні з попередніми є позитивною, так як відбулося збільшення загальної вартості оборотних активів. Ділі розрахуємо показники оборотності оборотних коштів:

Для тенденції обіговості оборотних коштів розрахуємо коефіцієнт оборотності:

Коб = ВРч / ОК, (2.8)

Тривалість одного обороту оборотних коштів:

Дт = ОК * Т / ВРч, (2.9)

Коефіцієнт закріплення обігових коштів:

Кзок = ОК / ВРч, (2.10)

Таблиця 2.33

Показники оборотності оборотних коштів

Показники	Роки	Відхилення 2009р. від:
	2007	2008	2009
				2007р.	2008р.
1. Чиста виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. грн.	1014,2	3747,7	7788,9	6774,7	4041,2
2. Середня сума всіх оборотних коштів, тис. грн.	136,5	416,2	676,0	539,5	259,8
3. Коефіцієнт оборотності, обороти	7,4	9,0	11,5	4,1	2,5
4. Тривалість одного обороту, дні	48,5	40	31,2	-17,3	-8,8
5. Коефіцієнт закріплення оборотних коштів	0,13	0,11	0,08	-0,05	-0,03

Отже, із розрахованих показників видно, що коефіцієнт оборотності збільшився в 2009р. по відношенню до 2007-2008рр., що свідчить про покращення ринкової кон'юнктури підприємства, і підвищення ефективності управління активами підприємства, про це також свідчить тривалість одного обороту обігових коштів, який зменшився на 17,3 дня по відношенню до 2007р., та на 8,8 днів по відношенню до 2008р.

Коефіцієнт закріплення показує величину оборотних коштів на 1 грн. продукції, що реалізується, так в 2007р.0,13 коп. на 1 грн., в 2008р.0,11 коп. на 1 грн., в 2009р.0,08 коп. на 1 грн.

Визначимо величину абсолютної економії (залучення) оборотних коштів:

?ОК = (Д1 - Д0) * ВРч1, (2.11)

де Д1, Д0 - тривалість одного обороту оборотних коштів, дні.

?ОК = (31,2 - 48,5) * 7788,9 = - 134748,0 тис. грн.

Визначимо приріст обсягу реалізованої продукції за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів:

?ВРч = (Коб1 - Коб0) * ОК1, (2.12)

?ВРч = (11,5 - 7,4) * 676,0 = 2772,0 тис. грн.

Вплив оборотності оборотних коштів на приріст прибутку:

?П = П0 * (Коб1/Коб0) - П0, (2.13)

?П = 255,3 * (11,5/7,4) - 255,3 = 141,4 тис. грн.

Отже, як видно із розрахунків за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів обсяг реалізації зріс на 2772,0 тис. грн., а прибуток на 141,4 тис. грн.

Оптимізація управління оборотними коштами повинна проходити з урахуванням факторів, які впливають на величину і стан оборотного капіталу підприємства. Серед таких факторів можна виділити зовнішні та внутрішні.

До зовнішніх факторів варто віднести загальну економічну ситуацію в країні; особливості податкового законодавства; темпи інфляції (дефляції); рівень ставок банківського кредитування; тенденції розвитку інвестиційного ринку (інвестиційний клімат); економічний потенціал регіону.

В умовах трансформації ринкової економіки найбільше значення здобувають такі зовнішні фактори, як взаємини підприємства з контрагентами - постачальниками сировини і матеріалів та споживачами готової продукції. Від ступеня налагодженості контактів з даними контрагентами прямо залежать величини запасів сировини, матеріалів, готової продукції на складах, дебіторської заборгованості.

Крім того, швидкість оборотності оборотних активів залежить від своєчасності розрахунків з постачальниками, тому що при погашенні кредиторської заборгованості перед контрагентами, підприємству відшкодовується сплачений ПДВ, що у свою чергу, зменшує величину оборотних активів на дану величину.

До внутрішніх факторів, від яких залежить величина і стан оборотного капіталу підприємства можна віднести: конкурентоздатність підприємства на ринку; організацію складського господарства; масштаб діяльності підприємства (малий бізнес, середній, великий); кількість і розмаїтість споживаних видів ресурсів; розташування контрагентів; темпи зростання виробництва і реалізації продукції; частку доданої вартості в ціні продукту; облікову політика підприємства; якість роботи топ-менеджерів і персоналу підприємства.

Поліпшення використання оборотних коштів ПП "Богдан" і підвищення ефективності виробництва можна досягти через:

1. скорочення виробничих запасів товарно-матеріальних цінностей у зв'язку з переходом на оптову торгівлю та прямі економічні зв'язки з постачальниками;

2. прискорення обертання оборотних коштів за рахунок реалізації непотрібних, залежалих товарно-матеріальних цінностей.

План вартості активів на 2010р. наведено у табл. 2.34.

Таблиця 2.34

План вартості активів на 2010р.

Показники	Роки	Відхилення
	Фактично 2009р.	План 2010р.	абс. (+,-)	темп росту, %
1. Необоротні активи - усього	194,0	220,0	26	13,4
2. Оборотні активи - усього	774,9	810,5	35,6	4,6
3. Витрати майбутніх періодів	2,1	2,5	0,4	19,0
Баланс	971,0	1033,0	62	6,4

На 2010р. запланована сукупна вартість активів підприємства у розмірі 1033,0 тис. грн., відносно 2009р. збільшення становить 62,0 тис. грн., або на 6,4%.

Вартість необоротних активів збільшиться на 26,0 тис. грн., або на 13,4%.

Вартість оборотних активів збільшиться відносно 2009р. на 35,6 тис. грн., або на 4,6%.

2.10 Управління капіталом торговельного підприємства

У процесі аналізу капіталу підприємства, в першу чергу, вивчають зміни в його структурі, складі та дають їм об'єктивну оцінку з позиції інвесторів та підприємства. Так, установи банків та інших інвесторів цікавить переважно частка власного капіталу у загальному його розмірі (вона повинна становити не менше 50 %). При внутрішньому ж аналізі більше уваги приділяють вивченню динаміки і структури власного та позикового капіталу, виявляють причини змін окремих складових частин власного та позикового капіталу та дають оцінку цим змінам. Особливу увагу звертають на рух джерел залучених коштів, які поділяють на довгострокові, короткострокові кредити та позики, кредиторську заборгованість, поточні зобов'язання за розрахунками.

В ході аналізу виявляють тенденції змін обсягів та частки кредитів банку та позик, які не погашені у строк. Збільшення їх абсолютної суми та питомої ваги свідчить про наявність на підприємстві значних фінансових ускладнень. Проводять також порівняння структури активів та пасивів балансу, оцінку факторів, які впливають на співвідношення власного та позикового капіталу, а отже і на фінансову стійкість підприємства.

У таблиці 2.35 наведено склад і структура капіталу аналізованого підприємства.

Таблиця 2.35

Склад і структура капіталу підприємства (станом на кінець року)

Показники	2007р.	2008р.	2009р.	Відхилення (+,-) 2009р. від:
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	2007р.	2008р.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Капітал, разом:	370,2	100	698,1	100	971,0	100	600,8	272,9
1. Власний капітал	193,9	52,4	350,4	50,2	455,0	46,9	261,1	104,6
1.1 Статутний капітал	284,0	76,7	375,0	53,7	430,0	44,3	146	55
1.2 Нерозподі-лений прибуток (непокритий збиток)	-90,1	-24,3	-24,6	-3,5	25,0	2,6	115,1	49,6
2. Позиковий капітал	176,3	47,6	347,7	49,8	516,0	53,1	339,7	168,3
2.1 Поточні зобов'язання за розрахунками	176,3	47,6	347,7	49,8	516,0	53,1	339,7	168,3

У табл. 2.35 наведено склад і структуру капіталу аналізованого підприємства.

Зазначимо, що підприємство станом на кінець 2009 року має загальний розмір капіталу 971,0 тис. грн. За останні 3 роки спостерігаємо його збільшення на 600,8 тис. грн. порівняно з 2007 роком та на 272,9 тис. грн. відносно 2008 року. Основну частку у валюті балансу підприємства станом на кінець 2009 року займає позиковий капітал, його розмір становить 516,0 тис. грн. або 53,1 % від сукупного капіталу.

За результатами табл. 2.35 намалюємо діаграму структури капіталу (рис.2.12).

Рис. 2.12. Структура капіталу підприємства за 2007-2009 рр., %

Головною причиною низького розміру власного капіталу протягом аналізованого періоду є наявність запозичених коштів. Це призвело до порушення основних принципів господарювання, в результаті чого підприємство не лише втратило можливість здійснювати самофінансування, але й виконувати умови самоокупності виробництва.

Слід відмітити збільшення поточних зобов'язань, особливо у 2009 році відносно 2007 року, на 339,7 тис. грн.

Отже, як видно із розрахунків більша частина джерел фінансування даного підприємства здійснюється за рахунок запозичених коштів.

У таблиці 2.36 відображено структуру та склад позикового капіталу підприємства.

Таблиця 2.36

Склад і структура позикового капіталу підприємства (станом на кінець року)

Показники	2007р.	2008р.	2009р.	Відхилення, (+,-) 2009р. від:
	тис. грн.	струк-тура, %	тис. грн.	струк-тура, %	тис. грн.	струк-тура, %	2007	2008
1. Довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Поточні зобов'язання, у тому числі:	176,3	100	347,7	100	516,0	100	339,7	168,3
Короткострокові кредити банків	-	-	-	-	-	-	-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	167,2	94,8	329,0	94,6	497,0	96,3	329,8	168
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	1,2	0,7	6,7	1,9	3,9	0,8	2,7	-2,8
зі страхування	2,3	1,3	3,2	0,9	4,2	0,8	1,9	1
з оплати праці	5,6	3,2	8,8	2,5	10,9	2,1	5,3	2,1
Разом	176,3	100	347,7	100	516,0	100	339,7	168,3

Аналіз динаміки структури позикового капіталу який складається із поточних зобов'язань підприємства (таблиця 2.36) надав можливість виявити тенденцію до його росту. Загалом збільшення складає 339,7 тис. грн. відносно 2007р., відносно 2008р. на 168,3 тис. грн.

2008р. займають зобов'язання з терміном погашення до 1 року. За останні 3 роки спостерігаємо зміни у структурі позикових фінансових ресурсів, а саме:

збільшення суми кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 329,8 тис. грн. відносно 2007р. та на 168,0 тис. грн. відносно 2008р.

Високі темпи росту має заборгованість з оплати праці. Це означає, що велика частка вартості майна фінансується коштами робітників підприємства.

Проаналізуємо ефективність використання капіталу на підприємстві, табл. 2.37.

Таблиця 2.37

Показники ефективності використання капіталу підприємства

Показники	2007 рік	2008 рік	2009 рік	Відхилення (+, - ) 2009 року від:
				2007 року	2008 року
1. Середній розмір капіталу, тис. грн., у т ч.	210,2	534,2	835,0	624,8	300,8
1.1 Власного капіталу	100,3	272,2	403,0	302,7	130,8
1.2 Позикового капіталу	109,9	262,0	432,0	322,1	170
2. Виручка від реалізації, тис. грн.	1014,2	3747,7	7788,9	6774,7	4041,2
3. Оборотність капіталу, дні, у т. ч.:	75	51	39	-36	-12
3.1 Власного капіталу	35,6	26,1	19,0	-16,6	-7,1
3.2 Позикового капіталу	39,0	25,2	20,0	-19	-5,2
4. Число оборотів капіталу, раз., у т. ч.:	4,8	7,1	9,2	4,4	2,1
4.1 Власного капіталу	10,1	14,0	19,0	8,9	5
4.2 Позикового капіталу	9,2	14,3	18,0	8,8	3,7

Дані таблиці 2.37 свідчать про те, що капітал, яким володіє підприємство, використовується ефективно. Протягом 2009 року для здійснення одного обороту коштів, авансованих у діяльність підприємства, потрібно було 39 днів. Це на 36 днів менше ніж у 2007 році та на 12 днів менше ніж у 2008 році.

Отже, спостерігаємо значне прискорення оборотності капіталу. Досить високою є ефективність використання і позикового капіталу. Швидкість його оборотності прискорилась на 19 днів відносно 2007 року та дещо прискорилась на 5,2 дня порівняно з 2008 роком. Протягом 2009 року капітал підприємства здійснив 9,2 обороти, у тому числі позиковий - 18 раз.

Зазначимо, що оборотність власного капіталу прискорилась (на 16,6 та 7,1 днів порівняно з 2007 та 2008 роками відповідно).

План вартості капіталу підприємства наведено у табл. 2.38.

Таблиця 2.38

План вартості капіталу підприємства на 2010р.

Показники	Роки	Відхилення
	Фактично 2009р.	План 2010р.	абс. (+,-)	темп росту, %
Капітал, разом:	971,0	1033,0	62	6,4
1. Власний капітал	455,0	550,0	95	20,9
1.1 Статутний капітал	430,0	430,0	-	-
1.2 Нерозподі-лений прибуток (непокритий збиток)	25,0	120,0	95	380,0
2. Позиковий капітал	516,0	483,0	-33	-6,4
2.1 Поточні зобов'язання за розрахунками	516,0	483,0	-33	-6,4

Результати табл. 2.38 свідчать, про збільшення вартості власного капіталу на 95,0 тис. грн., або на 20,9%, вартість позикового капіталу зменшиться на 33,0 тис. грн., або на 6,4%, що свідчить про підвищення фінансової стійкості підприємства.

2.11 Управління інвестиціями торговельного підприємства

Важливо усвідомлювати не лише сутність, а й завдання та основні функції управління інвестиційною діяльністю підприємства. Оскільки основною метою управління інвестиційною діяльністю є забезпечення найбільш ефективних шляхів реалізації інвестиційної стратегії підприємства на окремих етапах його розвитку, що в кінцевому підсумку набуває конкретного вираження в максимізації ринкової вартості підприємства та підвищенні добробуту його власників у поточному та майбутніх періодах, то в процесі реалізації цієї мети інвестиційна діяльність спрямовується на вирішення таких найважливіших завдань розвитку економіки підприємства (рис.2.1) [3, с.39].

Рис.2.1 Завдання інвестиційної діяльності

1. На основі здійснення лише ефективної інвестиційної діяльності можливе забезпечення високих темпів економічного розвитку підприємства (стратегія підприємства на будь-якому етапі його розвитку з моменту створення передбачає постійне економічне зростання шляхом збільшення обсягу і диверсифікації діяльності, максимально можливу активізацію інвестиційних процесів).

2. Забезпечення максимізації чистого прибутку, що залишається в розпорядженні власників підприємства від інвестиційної діяльності (за наявності альтернативних рішень щодо інвестування треба приймати ті з них, які забезпечують найбільший прибуток у розрахунку на одиницю вкладеного капіталу). Максимізація рівня чистого інвестиційного прибутку має забезпечуватися в межах допустимого інвестиційного ризику, конкретний рівень якого визначається схильністю до ризиків власників або менеджерів підприємства при здійсненні інвестиційної діяльності [3, с.40].

Усі зазначені вище завдання управління інвестиційною діяльністю тісно взаємопов'язані та взаємозумовлені. Зокрема, забезпечення високих темпів розвитку підприємств можна досягти як шляхом вибору і здійснення високоприбуткових інвестиційних проектів, так і прискоренням реалізації інвестиційних програм. У свою чергу, максимізація чистого прибутку від інвестиційної діяльності може супроводжуватися і значним підвищенням інвестиційних ризиків, звідси випливає необхідність оптимізації цих показників. Зрештою, мінімізація інвестиційних ризиків одночасно є необхідною умовою забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства у процесі здійснення інвестиційної діяльності. При вужчому тлумаченні поняття інвестиційної діяльності застосовують термін "інвестиційний процес" - це поняття звичайно пов'язується з обґрунтуванням і реалізацією реальних інвестиційних проектів (об'єктів реального інвестування, запланованих до реалізації у формах придбання, реконструкції, розширення, нового будівництва тощо, які обґрунтовані бізнес-плануванням). Значні широкомасштабні проекти мають велику кількість стадій (фаз) реалізації.

Однак можна вважати, що найбільш характерними стадіями інвестиційного процесу є такі: мотивація інвестиційної діяльності; науково-дослідні, експериментально-конструкторські роботи та розробка технічних і технологічних параметрів об'єктів інвестування; прогнозування і програмування інвестицій, обґрунтування можливостей та доцільності інвестицій; державне регулювання інвестиційного процесу, дослідження економіко-правових умов здійснення інвестиційної діяльності; планування інвестицій та їх страхування; фінансування інвестиційного процесу;

проектування і ціноутворення, забезпечення інвестицій матеріально-технічними ресурсами, підготовка кадрів; освоєння інвестицій та підготовка до виробництва продукції; попередня здача і приймання в експлуатацію, кінцева здача об'єкта в експлуатацію; у зв'язку зі швидкими темпами та екологічними наслідками науково-технічного прогресу на сучасному етапі розвитку суспільства все більшого, критичного значення набуває кінцева стадія реалізації інвестиційного проекту, а саме утилізація реального об'єкта інвестиційної діяльності, яка взагалі може звести нанівець економічну ефективність здійснених інвестицій [8, с.89].

Звичайно, інвестиційні процеси в державі з ринковою економікою і за адміністративно-командної системи господарювання можуть досить суттєво різнитись. Освоєння інвестицій означає їх капіталізацію, тобто створення фінансових і реальних активів. Однак реалізація інвестиційного проекту не закінчується введенням в експлуатацію, оскільки в процесі експлуатації проект іноді потребує нових інвестицій для підтримання виробництва і його розвитку.

Отже, інвестиційний процес, під яким доцільно розуміти процес безперервного створення основних засобів і виробничих потужностей від початку розробки їх техніко-економічних параметрів і до повного досягнення проектних показників, можна умовно поділити на три основні стадії: перша - передінвестиційна науково-проектна підготовка (починаючи з науково-дослідних та експериментально-конструкторських, проектно-пошукових робіт і розробки проектів як майбутніх моделей об'єктів інвестування до остаточного прийняття інвестиційного рішення); друга - інвестиційна (проектування, укладання контрактів, спорудження чи облаштування приміщень, підготовка, навчання персоналу) і третя - виробничо-експлуатаційна стадія (уведення в дію, освоєння технологічних процесів і забезпечення функціонування нового виробничого об'єкта з виходом на проектну потужність).

2.12 Загальна оцінка ефективності господарсько-фінансового стану торговельного підприємства

Враховуючи ситуацію, яка склалась на сьогоднішній день, сплануємо план доходів та витрат досліджуваного підприємства на 2010р., табл.2.39.

Таблиця 2.39

План доходів та витрат підприємства на 2010р., тис. грн.

Показники	Роки	Відхилення
	Фактично 2009р.	План 2010р.	абс. (+,-)	темп росту, %
1	2	3	4	5
Дохід (виручка) від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг	7880,7	9456,9	1576,2	20,0
Непрямі податки та інші вирахування з доходу	91,8	110,2	18,4	20,0
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	7788,9	9346,7	1557,8	20,0
Інші операційні доходи	55,4	66,5	11,1	20,0
Інші звичайні доходи	3,1	3,7	0,6	19,4
Разом чисті доходи	7847,4	9416,9	1569,5	20,0
Матеріальні затрати	31,0	42,0	11	35,5
Витрати на оплату праці	123,7	127,5	3,8	3,1
Відрахування на соціальні заходи	44,6	46,0	1,4	3,1
Амортизація	22,6	24,0	1,4	6,2
Інші операційні витрати	1222,7	1250,0	27,3	2,2
Собівартість реалізованих товарів	6324,0	7588,8	1264,8	20,0
Інші звичайні витрати	3,7	2,0	-1,7	-45,9
Податок на прибуток	25,5	26,3	0,8	3,1
Разом витрати	7797,8	9106,6	1308,8	16,8
Чистий прибуток (збиток)	49,6	310,3	260,7	525,6

Отже, за результатами табл. 2.39 можна зробити наступні висновки: дохід (виручка) на 2010р. запланована у розмірі 9456,9 тис. грн., відносно 2009р. збільшення становить 1576,2 тис. грн., або на 20%.

Чистий дохід (виручка) на 2010р. запланований у розмірі 9346,7 тис. грн., що більше за 2009р. на 1557,8 тис. грн.

Разом чисті доходи у 2010р. за планом складуть 9416,9 тис. грн., відносно 2009р. збільшення складає 1569,5 тис. грн.

Відмітимо, що на 2010р. заплановано збільшення витрат підприємства та собівартості продукції, загальна сума витрат за планом складе 9106,6 тис. грн., відносно 2009р. дана сума збільшиться на 1308,8 тис. грн., або на 16,8%.

В результаті запланованих результатів, чистий прибуток підприємства у 2010р. складе 310,3 тис. грн., що значно вище за показник 2009р. на 260,7 тис. грн.

Таким чином у 2010р. заплановано підвищення всіх показників фінансово-господарської діяльності, що є свідченням покращення ринкової кон'юнктури та ефективності управління активами підприємства.

Висновки і пропозиції

За час написання дипломної роботи нами були закріплені теоретичні знання набуті під час навчання в університеті з різних дисциплін.

В результаті проведеного дослідження господарсько-фінансової діяльності на ПП "Богдан" можна зробити наступні висновки:

Товарооборот підприємства ПП "Богдан" у 2009р. склав 7880,4 тис. грн., відносно 2007р. товарооборот збільшився на 6922,3 тис. грн., відносно 2008р. на 4095,5 тис. грн. В структурі товарообороту найбільшу частку займає продаж фармацевтичних товарів, так у 2007р. - 95,1%, у 2008р. - 84,4%, у 2009р. - 84,9%, сума продажів даної групи товарів за аналізований період має тенденцію до збільшення, у 2009р. відносно 2007р. на 5778,1 тис. грн., відносно 2008р. на 3494,9 тис. грн. У 2008 р. товарооборот зріс на 2826,8 тис. грн. з 958,1 тис. грн. до 3784,9 тис. грн., за рахунок зростання товарообороту на 1 кв. метр. торг. площі на 28,7 тис. грн/кв. метр. У 2009 р. товарооборот збільшився на 4095,5 тис. грн з 3784,9 тис. грн до 7880,4 тис. грн., зокрема за рахунок загального збільшення товарообороту на 1 кв. метр. торг. площі на 41,4 тис. грн. У 2009 р. чисельність працівників збільшилась на 1 чол. відносно 2008р. в результаті чого товарооборот зріс на 315,4 тис. грн., а за рахунок зростання продуктивності праці товарооборот зріс на 3489,6 тис. грн. На 2010р. товарооборот підприємства запланований в сумі 9621,9 тис. грн., що більше від 2009р. на 1741,5 тис. грн., або на 22,1%.

За аналізовані роки серед запасів найбільшу питому вагу має готова продукція, в 2006р. - 99,8%, 2008р. - 99,6%, в 2009р. - 99,7%. Загальна сума запасів в 2007р. склала 223,7 тис. грн., в 2008р. - 466,1 тис. грн., в 2009р.648,8 тис. грн. Збільшення виручки призвело до підвищення оборотності запасів, що є позитивним показником і свідчить про підвищення ділової активності підприємства. Збільшення суми запасів збільшило виручку на 1913,0 тис. грн., підвищення оборотності запасів збільшило виручку на 4866,0 тис. грн., завдяки зміні наведених факторів виручка за аналізований період збільшилась на 6774,7 тис. грн. Вартість запасів на 2010р. становить 752,0 тис. грн., що більше від 2009р. на 103,2 тис. грн., або на 15,9%.

Середньооблікова чисельність штатних працівників у 2009р. збільшилась по відношенню до 2007р. на 2 чол., та збільшилась по відношенню до 2008р. на 1 чол. Збільшення чисельності викликано насамперед задовільною заробітною платою, та умовами праці, із покращенням цих факторів у 2009 р. на підприємстві збільшилась середньооблікова чисельність. У 2008 р. ми маємо економію фонду оплати праці. Так фонд оплати праці в 2008 р. повинен був становити 104,0 тис. грн., але фактично він був зменшений на 9,6 тис. грн. В 2009 р. ми маємо також економію фонду оплати праці. Так фонд оплати праці в 2009 р. повинен був становити 255,3 тис. грн., але фактично він був зменшений на 135,0 тис. грн. Керівництву підприємства слід направляти засоби на оплату праці згідно з її результатами. На 2010р. заплановано збільшення фонду оплати праці на 7,0 тис. грн., або на 5,8%, в тому числі фонд основної заробітної плати заплановано збільшити на 5,5 тис. грн., або на 4,8%, фонд додаткової зарплати заплановано збільшити на 0,6 тис. грн., або на 8,7%.

Вартість основних засобів на підприємстві у 2009 становить 275,5 тис. грн. В структурі основних засобів найбільшу частку становлять транспортні засоби, вартість яких за аналізований період зросла. Збільшення вартості основних виробничих фондів за аналізований період призвело до збільшення обсягу товарної продукції на 1229,8 тис. грн., а покращення ефективності використання основних фондів і збільшення фондовіддачі, обумовило збільшення обсягу товарної продукції на 2838,0 тис. грн. В цілому під впливом цих факторів обсяг реалізації продукції збільшився на 4064,2 тис. грн.

За аналізований період із збільшенням обсягу реалізованої продукції збільшились вісі статті витрат, найбільшу частку в загальній структурі витрат займають інші операційні затрати, 68,6% в 2007р., 73,8% в 2008р. та 84,6% в 2009р. сума витрат у зв'язку зі зміною обсягу реалізації збільшилась на 11,5 тис. грн. За рахунок зміни структури реалізованої продукції, сума витрат збільшилась на 750,4 тис. грн. У зв'язку з зменшенням рівня питомих змінних витрат економія загальної суми витрат на виробництво продукції склала 315,2 тис. грн. Постійні витрати збільшились в порівнянні із планом на 695,6 тис. грн. Таким чином, загальна сума витрат перевищує план на 1132,3 тис. грн. або на 395,5%. На 2010р. заплановано збільшення витрат відносно 2009р. на 44,9 тис. грн., або на 3,1%.

Найбільша питома вага у 2007-2009 рр. займають доходи, отримані в результаті операційної діяльності (відповідно 99,52%, 99,9%, 100%), з них виторг від реалізації продукції становить 99,5%, 99,8%, 99,3% відповідно. На 2010р. запланований обсяг доходів становить 9416,9 тис. грн., що більше від 2009р. на 1569,5 тис. грн., або на 20%.

У 2009 році спостерігається підвищення показників фінансових результатів підприємства. Валовий прибуток при цьому збільшився на 1268,1 тис. грн. по відношенню до 2007р. та на 769,4 тис. грн. по відношенню до 2008р., пояснення, в наслідок збільшення фізичного обсягу реалізованої продукції. Чистий прибуток у 2009р. відносно 2006р. збільшився на 95,3 тис. грн., а відносно 2008р. зменшився на 15,9 тис. грн., зниження чистого прибутку може бути обумовлено неефективним керуванням податковими платежами, та витратами на реалізацію продукції. На 2010р. заплановано підвищення фінансових результатів, так чистий дохід має збільшитись на 1569,5 тис. грн., валовий прибуток на 304,7 тис. грн., або на 20%, чистий прибуток заплановано у розмірі 310,3 тис. грн., що вище за 2009р. на 260,7 тис. грн., або на 525,6%.

Вартість сукупних активів підприємства збільшилась в 2009р. по відношенню до 2007р. на 600,8 тис. грн., по відношенню до 2008р. збільшилась на 272,9 тис. грн. у зв'язку із збільшенням вартості необоротних та оборотних активів. Оборотні активи мають тенденцію до збільшення відносно 2007р. на 519,2 тис. грн., відносно 2008р. на 198,2 тис. грн. За рахунок прискорення оборотності оборотних коштів обсяг реалізації зріс на 2772,0 тис. грн., а прибуток на 141,4 тис. грн.

Підприємство станом на кінець 2009 року має загальний розмір капіталу 971,0 тис. грн. За останні 3 роки спостерігаємо його збільшення на 600,8 тис. грн. порівняно з 2007 роком та на 272,9 тис. грн. відносно 2008 року. Основну частку у валюті балансу підприємства станом на кінець 2009 року займає позиковий капітал, його розмір становить 516,0 тис. грн. або 53,1 % від сукупного капіталу. Капітал, яким володіє підприємство, використовується ефективно. Протягом 2009 року для здійснення одного обороту коштів, авансованих у діяльність підприємства, потрібно було 39 днів. Це на 36 днів менше ніж у 2007 році та на 12 днів менше ніж у 2008 році. Отже, спостерігаємо значне прискорення оборотності капіталу.

Таким чином у 2010р. заплановано підвищення всіх показників фінансово-господарської діяльності, що є свідченням покращення ринкової кон'юнктури та ефективності управління активами підприємства.

Поліпшення використання оборотних коштів ПП "Богдан" і підвищення ефективності виробництва можна досягти через:

3. скорочення виробничих запасів товарно-матеріальних цінностей у зв'язку з переходом на оптову торгівлю та прямі економічні зв'язки з постачальниками;

4. прискорення обертання оборотних коштів за рахунок реалізації непотрібних, залежалих товарно-матеріальних цінностей.

Головним завданням управління фінансовою діяльністю ПП "Богдан" є досягнення самоокупності підприємства, тобто доведення підприємства до здатності покривати свої затрати результатами виробництва, забезпечуючи повторність виробництва в незмінних межах.

Зазначимо, що важливими чинниками зростання доходності, залежними від діяльності підприємств, є зростання об'єму вироблюваної продукції відповідно до договірних умов, зниження її собівартості, підвищення якості, поліпшення асортименту, підвищення ефективності використання виробничих фондів, зростання продуктивності праці.

товарооборот господарський фінансовий торговельн

Список використаних джерел

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособие / М.С. Абрютина. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 365 с.

2. Азаренкова Г.М. Фінанси підприємств: Навч. посіб. для студ. вузів / Г.М. Азаренкова, Т.М. Журавель, Р.М. Михайленко. - 2-е вид., випр. і доп. - К.: Знання-Прес, 2006. - 287 с.

3. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учеб. пособие 2-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 2006. - 192 c.

4. Аранчій В.І., Чумак В.Д., Смолянська О.Ю., Черненко Л.В. Фінансова діяльність підприємств: Навч. посіб. - К.: Професіонал, 2004. - 240с.

5. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємства. - К.: Либідь, 2003. - 384с.

6. Бланк И.А. Управление формированием капитала. - К.: "Ника-Центр”, 2000. - 512 с.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, 2004. - 656 с.

8. Бланк І.О. Гуляєва Н.М. Інвестиційний менеджмент: Підручник - К. КНТЕУ, 2003. - 398 c.

9. Бондар Н.М. Економіка підприємства: Навч. посіб. - К.: А.С.К., 2004. - 400с.

10. Бутинець Ф.Ф. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - Житомир: Рута, 2003. - 680 с.

11. Власова Н.О. Фінанси підприємств: навч. посібник для студ. вищих навч. закладів / Н.О. Власова, О.А. Круглова, Л.І. Безгінова; М-во освіти і науки України, Харк. держ. ун-т харчування та торгівлі. - К.: Центр учбової літератури, 2007. - 272 с.

12. Володькіна М.В. Економіка промислового підприємства. - К.: Центр навчальної літератури, 2004, - 196с.

13. Герасимчук З.В. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник/ З.В. Герасимчук, І.М. Вахович. - 2-ге вид., перероб. і доп. - Луцьк: Надстир`я, 2007. - 412с.

14. Гетьман О.О. Економічна діагностика: навч. посіб. / О.О. Гетьман, В.М. Шаповал; М-во освіти і науки України, Український державний хіміко-технологічний ун-т, Дніпропетровський ун-т економіки та права. - К.: Центр навчальної літератури, 2007. - 307 с.

15. Глагоева Н.А. Валовый доход торгового предприятия /Н.А. Глагоева. - М.: Экономика, 2007. - 56 с.

16. Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси підприємств. - Х.: ВД "ІНЖЕК", 2004. - 432с.

17. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник для вузов / Л.И. Кравченко. - М.: Высш. школа, 2008. - 430 с.

18. Крамаренко В.І., Холод Б.І. та ін. Управління ресурсами підприємства: Навчальний посібник: Центр навчальної літератури, 2004. - 288 с.

19. Крамаренко Г.О. Чорна О. Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. - Київ: Центр навчальної літератури, 2006. - 520 с.

20. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання: Монографія. - К.: КНЕУ, 2001. - 387с.

21. Лебедева С.Н., Сныткова Н.А. , Гавриков А.В. Экономика торгового предприятия: учеб. пособие 5-е изд., испр. - Мн. Новое знание, 2007. - 240 c.

22. Мазаракі А.А. та ін. Економіка торговельного підприємства: підручник [для вузів] / під ред. проф.Н.М. Ушакової. - К.: Хрещатик, 2007. - 800 с.

23. Мазаракі А.А., Лігоненко Л.О. , Ушакова Н.М. Економіка торговельного підприємства: Підруч. для вузів - К. Хрещатик, 2006. - 800 c.

24. Марции В.С. Економіка торгівлі: Підручник. - К.: Знання, 2006. - 402 с.

25. Мізюк Б.М. Стратегічне управління: підручник. - 2-ге вид. [перероб. і доп.]. - Львів: Магнолія плюс, 2006. - 392 с.

26. Онисько С.М. Фінанси підприємств: підручник / С.М. Онисько, П.М. Марич. - Л.: Магнолія плюс, 2004. - 367 с.

27. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник.3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с.

28. Покропивний С.Ф. Економіка підприємства. Підручник. - К.: КНЕУ, 2000. - 528 с.

29. Полянко В.В. Стратегія управління доходами як складова загальної стратегії управління торговельним підприємством / В.В. Полянко // Стратегічні пріоритети розвитку регіонів у системі економічної політики в Україні. - Чернівці: ЧТЕІ КНЕУ, 2009. - Вип.2. - С.135-140.

30. Старостенко Г.Г., Мірко Н.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 224 с.

31. Степанова Г.С. Вініковецька Ж.С. Економіка торговельного підприємства: навч. посіб. - К., 2005. - 279 c.

32. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства. - Львів: ЛБІ НБУ, 2000. - 485 с.

33. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 2003. - 554 с.

34. Управление инвестициями / Под ред. В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 2005. - 416 с.

35. Фінансове планування і управління на підприємствах: навч. посібник для студ. вищих навч. закладів / Г.А. Семенов [та ін.] - К.: Центр учбової літератури, 2007. - 432 с.

36. Худа В.В. Управління прибутком торговельних підприємств: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук. - К.: КНТЕУ, 2007. - 24 с.

37. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч. посібник. - 2-е вид. перероб. і доп. - Київ: ЦУЛ. 2002. - 360 с.

38. Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник / В.З. Черняк. - М.: Экзамен, 2005. - 416 с.

39. Шелудько В.М. Фінансовий менеджмент: Підручник. - К.: Знання, 2006. - 439с.

40. Экономический анализ в торговле: учебн. пособие / Под ред. проф. М.И Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 320 c.

Размещено на Allbest.ru